風(fēng)險(xiǎn)管理范文精選

摘要：本文主要從“三株事件”出發(fā)，從危機(jī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理兩個(gè)方面分析了三

株從一個(gè)蓬勃發(fā)展的企業(yè)到迅速衰敗的前因后果，從中總結(jié)出了企業(yè)在經(jīng)

營(yíng)管理中應(yīng)該要注意的一些經(jīng)驗(yàn)，尤其是面對(duì)危機(jī)時(shí)應(yīng)該如何處理及在日

常經(jīng)營(yíng)管理中應(yīng)如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理等經(jīng)驗(yàn)和對(duì)策。

關(guān)鍵詞：三株事件、風(fēng)險(xiǎn)管理、危機(jī)管理

眾所周知，在中國企業(yè)發(fā)展史上，三株公司曾創(chuàng)造了一個(gè)奇跡，一個(gè)僅靠30萬元起家的民營(yíng)企業(yè)，在短短的四年內(nèi)凈資產(chǎn)就高達(dá)48億，四年間增長(zhǎng)了16000倍，資產(chǎn)負(fù)債率為零，且建成了僅次于中國郵政網(wǎng)絡(luò)的三株?duì)I銷網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)造出中國保健品發(fā)展史上的“三株神話”。可就是這么一個(gè)企圖建成“日不落”的生物工程王國，欲與可口可樂比高低的神話品牌，卻因?yàn)橐粓?chǎng)“人命官司”被擊得無力還擊，年銷售額從80億狂跌至20億，最后幾乎從中國的保健品市場(chǎng)上銷聲匿跡。

論文關(guān)鍵詞：匯付;國際結(jié)算;融資;風(fēng)險(xiǎn)管理

論文摘要：從實(shí)務(wù)的角度綜述了匯付方式的運(yùn)用及融資，探討了匯付方式下的融資風(fēng)險(xiǎn)及管理，以期降低進(jìn)出口方利用匯付方式進(jìn)行貨款結(jié)算、銀行方對(duì)匯付項(xiàng)下予以融資時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高匯付方式的利用率。

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1匯付的概述

1.1匯付的概念及性質(zhì)

一､期貨公司構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的必要性

根據(jù)中國加入WTO的承諾,2006年底將全面開放金融市場(chǎng)｡期貨市場(chǎng),作為我國金融市場(chǎng)的重要組成部分,在國家的重視和政策支持下,從2003年開始,逐漸從“冰封期”回暖,開始進(jìn)入快車道｡2004年,《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(簡(jiǎn)稱“國九條”)對(duì)期貨市場(chǎng)的積極影響可謂巨大｡在“國九條”的指引下,期貨市場(chǎng)的基本功能和作用得到了廣泛的宣傳和認(rèn)可｡2005年,黨的十六屆五中全會(huì)通過的《“十一五”規(guī)劃建議》更是提出“加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度建設(shè),建立多層次市場(chǎng)體系,完善市場(chǎng)功能”,“穩(wěn)步發(fā)展貨幣市場(chǎng)､保險(xiǎn)市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)”｡大力發(fā)展期貨市場(chǎng)已成為黨中央､國務(wù)院的中長(zhǎng)期重大戰(zhàn)略決策,這使社會(huì)各界對(duì)期貨的誤解開始消除,正確認(rèn)識(shí)和利用期貨市場(chǎng)已成為共識(shí)｡更重要的是,隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,市場(chǎng)對(duì)商品期貨相關(guān)品種的需求大幅度提高,同時(shí)由于全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的日益密切､商品價(jià)格大幅度波動(dòng),要求通過期市避險(xiǎn)保值的企業(yè)越來越多,資金量也越來越大｡而且近十年沒有推出新品種的期貨市場(chǎng),在2004年,就推出了棉花､玉米､燃料油三個(gè)新品種｡市場(chǎng)容量小､人氣低迷一直是中國期貨市場(chǎng)的一個(gè)問題,諸多企業(yè)和投資者由于缺乏足夠的期貨品種只能“望期”興嘆,期市的基本功能和作用也難以得到充分的發(fā)揮｡2004年期貨品種大規(guī)模“擴(kuò)軍”,為中國期貨市場(chǎng)帶來更多的投資渠道,也給未來留下了巨大的發(fā)展空間｡

現(xiàn)如今,我國期貨公司180余家,數(shù)量過多,基本上處于低水平､低層次的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài);期貨公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模小,組織形式單一,從事著單一的期貨業(yè)務(wù),經(jīng)營(yíng)手段雷同,彼此之間毫無區(qū)別,沒有創(chuàng)新,沒有個(gè)性,分工與協(xié)作程度較低,只是在狹窄的業(yè)務(wù)空間低水平競(jìng)爭(zhēng);期貨行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)使得大部分市場(chǎng)份額掌握在少數(shù)期貨公司手中,市場(chǎng)越來越集中到排名前列的公司,他們的盈利能力大大超過其他期貨公司,排名靠后的期貨公司只是在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中瓜分極少的市場(chǎng)份額｡

同時(shí),在這兩年高速發(fā)展的背后,我們需要注意的是,期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)事件頻繁發(fā)生｡2004年,嘉陵期貨公司挪用巨額客戶保證金;寰宇期貨公司客戶“爆倉”,發(fā)生結(jié)算危機(jī);中航油(新加坡)因總經(jīng)理陳九霖的期權(quán)投機(jī)交易產(chǎn)生巨額虧損5.5億美元以致破產(chǎn)清算;2005年,海口萬匯期貨公司高管攜款潛逃｡這些風(fēng)險(xiǎn)事件再次給期貨市場(chǎng)敲響了警鐘｡另一方面,有了上世紀(jì)90年代我國期貨市場(chǎng)無序發(fā)展帶來的巨大的風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面效應(yīng)的教訓(xùn),政府部門加緊了防范期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),建立和完善期貨市場(chǎng)監(jiān)管體系的研究｡而這也是一直以來美國､英國､新加坡､日本等具有成熟期貨市場(chǎng)的國家所研究的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)｡即以整個(gè)期貨市場(chǎng)體系為研究對(duì)象,注重立法､監(jiān)管體系的完善和市場(chǎng)體系中監(jiān)管部門､交易所､結(jié)算所､行業(yè)協(xié)會(huì)､經(jīng)紀(jì)公司､投資者之間的博弈關(guān)系｡但如果稍加注意,我們就會(huì)發(fā)現(xiàn),期貨經(jīng)紀(jì)公司,在幾乎所有的期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)事件中都是作為主角出現(xiàn)的｡期貨經(jīng)紀(jì)公司,作為國家批準(zhǔn)的期貨中介,是期貨市場(chǎng)的基本組成部分,是連接期貨市場(chǎng)和廣大投資者的橋梁｡一旦期貨經(jīng)紀(jì)公司發(fā)生風(fēng)險(xiǎn),最先被波及的就是在期貨經(jīng)紀(jì)公司開戶交易的成千上萬的投資者｡如此一來,將引發(fā)廣泛的社會(huì)效應(yīng),給經(jīng)濟(jì)發(fā)展增加不穩(wěn)定因素｡因此,以期貨經(jīng)紀(jì)公司為研究對(duì)象,系統(tǒng)地分析引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的原因,從企業(yè)戰(zhàn)略高度研究風(fēng)險(xiǎn)管理,建立完善的期貨經(jīng)紀(jì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系,是非常必要的｡

二､我國期貨公司風(fēng)險(xiǎn)來源和分類

期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩大類｡系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn),具有普遍性和不可抗拒的特點(diǎn)｡非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn),具有特殊性和可回避､可消除的特點(diǎn)｡其中,系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)､流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)､操作性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)｡

【摘要】隨著國際貿(mào)易環(huán)境日趨復(fù)雜化，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理已成為進(jìn)出口企業(yè)的重要課題。文章就目前進(jìn)出口企業(yè)在國際貿(mào)易活動(dòng)中常面臨的進(jìn)出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做了介紹，并針對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)提出了管理的方法。

【關(guān)鍵詞】進(jìn)出口業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理；信用保險(xiǎn)；國際保理[abstract]Complicatesdaybydayalongwiththeinternationaltradeenvironment,thecircumventionriskandstrengthenstheriskmanagementtobecometheimportandexportenterprise''''simportanttopic.Thearticletheimportandexportbusinessriskwhichoftenfacedintheinternationaltradeactivitydoesonthepresentimportandexportenterpriseintroducedthatandaimedattheriskwhichpossiblyfacedtoproposethemanagementmethod.

[keyword]Importandexportbusiness;Riskmanagement;Fidelityinsurance;Internationalguaranteestheprinciple

在我國對(duì)外貿(mào)易不斷發(fā)展的形勢(shì)下，隨著國際貿(mào)易環(huán)境日趨復(fù)雜化，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理已成為進(jìn)出口企業(yè)的重要課題。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，將直接影響企業(yè)的效益，甚至企業(yè)的生存與發(fā)展。所以，進(jìn)出口企業(yè)的一項(xiàng)重要工作就是如何搞好進(jìn)出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。

一、進(jìn)出口業(yè)務(wù)常見風(fēng)險(xiǎn)

在國際貿(mào)易活動(dòng)中，企業(yè)常面臨的進(jìn)出口業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種：

【摘要】本文將因子分析與VaR方法相結(jié)合得到了債券風(fēng)險(xiǎn)管理的綜合因子分析法模型，并將該模型與方差－協(xié)方差模型進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)與比較，對(duì)我國的債券風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一些思考。

【關(guān)鍵詞】債券收益率曲線綜合因子分析法VaR

一、綜合因子分析法模型提出的背景

中國人民銀行決定，自2006年8月19日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期存款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的2.25%提高到2.52%；一年期貸款基準(zhǔn)利率上調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)，由現(xiàn)行的5.85%提高到6.12%；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率也做出了相應(yīng)調(diào)整。這次加息是繼2004年10月29日加息以來的第二次加息，兩次加息的幅度雖然不太大，但加息給整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)帶來的影響也是不容忽視的，以下僅從債券投資的角度分析加息帶來的影響。

首先，它將對(duì)作為債券重要投資主體之一的銀行產(chǎn)生較大的影響。一方面，銀行自身作為債券投資主體，會(huì)增加銀行的機(jī)會(huì)成本；另一方面，銀行作為融資的中介機(jī)構(gòu)，存貸款利率的增加將會(huì)降低銀行融資的競(jìng)爭(zhēng)力。

其次，保險(xiǎn)公司也會(huì)面臨較大的利率風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司的資金來源以長(zhǎng)期資金為主，出于資產(chǎn)負(fù)債期限匹配的目的，主要投資于中長(zhǎng)期債券。由于上世紀(jì)上世紀(jì)90年代央行歷次降息，使保險(xiǎn)公司降息前承保的高息保單成為歷史包袱，而目前的加息無疑會(huì)給保險(xiǎn)公司雪上加霜。