人民幣理財產品

前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇人民幣理財產品范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。

人民幣理財產品范文第1篇

從人民幣理財產品一面市，就以收益高、流動性好、風險低的優點受到廣大投資者的熱烈追捧，而各家銀行也如雨后春筍般紛紛推出自己的理財產品。然而就是這種頗受大家信任、被認為是安全保險的理財產品，近期爆發出一股“零收益”甚至“負收益”的風暴。“零收益”理財產品再次告訴廣大投資者市場是有風險的，要理性投資，應綜合考慮各種產品的流動性、風險性和收益性，根據自身需求選擇最適合自己的產品。

第一，掌握人民幣理財產品預期收益情況。產品的資金投向不同，其收益情況自然會有所不同，有保本浮動型的，也有非保本浮動型的，當然風險也就不一樣了。

第二，充分考慮搭配銷售對總體收益的影響。以前購買人民幣理財產品，有些必須搭配一定比例的同期定期存款（定期存款部分要繳納利息稅），這樣會降低最后的綜合收益率。

第三，選擇理財產品的期限和最低認購額度。一般銀行有最低認購額度和期限要求，并且在理財期內，不允許提前支取，產品的質押率也不超過70%～90%，因此手頭沒有閑錢的投資者不宜購買。由于人民幣已進入持續的加息周期，銀行方面將根據市場變化適時調整產品利率，建議購買短期產品，以半年期和一年期為佳。

第四，關注產品終止權。投資者要弄清楚，終止權掌握在銀行手中還是自己手中。若由銀行掌握終止權，則產品的收益相對會高一些，但投資者就喪失了主動權，若終止權掌握在投資者這里，雖然投資者可以行使提前終止權利，但產品的收益率就會相對低些。

第五，選擇銀行。現在的金融產品同質化情況很嚴重，人民幣理財產品也一樣，在各家銀行的產品差異很小的情況下，投資者應購買服務質量好的銀行的產品。

第六，閱讀條款。購買之前，要仔細閱讀銀行所提供的合同條款，因為宣傳資料中的某些數據與合同中的具體條款可能有所不同。

第七，知曉風險。任何投資都是有風險的。投資者在購買理財產品時一定要有風險意識，慎重制定自己的理財方案。

首先，投資者必須面對加息后的利率風險。如果人民銀行再次加息，定期儲蓄存款利率再次調高，那么購買人民幣理財產品的收益，可能要面臨低于未來的儲蓄收益的風險。

其次，產品流動性風險不可忽視，人民幣理財計劃往往有期限限定，在理財期投資者不能提前取款。

人民幣理財產品范文第2篇

商品有價格，貨幣也有價格。只是貨幣有兩個價格，一個是對內的價格――利率，體現的是本國貨幣對內之借貸的價格；一個是對外的價格――匯率，體現的是本國貨幣以國際貨幣支付的買賣價格。作為投資人，我們可以先把利率和匯率的決定機制放在一邊，單看這兩個因素的變化對我們人民幣理財產品價值的影響。

敏感變量――本幣利率

人民幣理財產品的收益率是其投資的金融工具利率與商業銀行成本之差。所以，我們需要關注的本幣利率其實是兩個：一是其投資工具的利率水平，這是理財產品收益率的最高上限；二是儲蓄存款利率水平，這是理財產品的機會成本。人民幣理財產品主要投資于國債、央行票據等金融工具。我國央行票據的年期收益在3.4％左右，各家商業銀行推出的人民幣理財產品年收益一般都在2.4%~3.3%之間。可見，人民幣理財產品利率的設計留出了一定空間，以此來補償銀行的經營成本。如果理財產品收益率水平超過了3.4％的話，我們投資時就要特別謹慎了。

在投資人民幣理財產品期間，若遇到人民幣儲蓄存款利率大幅提高，人民幣理財的投資者由于不能立即取款，就會失去獲得較高儲蓄收益的機會。現在的人民幣理財產品比同期限銀行定期存款利率2.25％高出0.15％～1.05％，這就為升息預留出一定的空間。

另外還有一個利率不容忽視，就是存款準備金利率，它是我國儲蓄存款和其他金融工具利率制定的基礎。如果存款準備金利率變動，那么，其他利率都會隨之變動。比如2005年3月17日央行下調超額存款準備金利率后，貨幣市場中央行票據、金融債等其他品種的利率都有所下降，以此為主要投向的人民幣理財產品一度偃旗息鼓。

聯動變量――利率與匯率的平價關系

既然利率的提高意味著人民幣理財產品的投資收益下降，那是否我們可以認為升息對人民幣理財產品的持有人而言就是災難呢？

要回答這個問題，勢必需要了解一個基本的經濟原理，即一國貨幣的幣值、匯率與利率之間的密切聯動關系，利率上升則本國貨幣的租借費用上升，亦會聯動本國貨幣的幣值上升，從而影響匯率水平。據此可以推知，加息一方面使人民幣理財產品收益率受損，另一方面會因人民幣幣值上升而受益。最終的結果，要看加息的幅度和匯率升值幅度的比較了。

人民幣理財產品范文第3篇

【關鍵詞】人民幣理財產品；收益

一、影響人民幣理財產品設計的因素

1.宏觀金融政策，如銀監會政策

年底，監管機構一紙禁令，宣布一個月內理財產品走入了歷史博物館，但短期理財產品仍有很大的市場需求。因此不少銀行打起了短期理財的“球”，推出了不少期限在31天至40天之間的短期理財產品。傳統的銀行中長期理財產品因為門檻較高，一般只針對高端客戶。而短期理財產品因為低門檻吸引了較多普通市民，這塊業務的占比非常大，銀行通過“打球”，做到既不違反監管規定，又能保住普通市民這部分市場，還能幫助存款年底沖高，是一件一舉三得的事。

2.市場需求（客戶需求）

不同的客戶有不同的風險，對資產配置的想法也不同。理財產品要根據客戶類型來設計。比如工薪家庭、中等收入家庭、富裕家庭都有各自的風險偏好和理財需求，因此設計出不同具有不同風險和收益的理財產品。

另外，客戶在財富積累到一定層次之后對于財富管理需求也會發生變化。隨著中國創富第一代在人生階段和事業發展步入成熟期，她們開始思考未來財富傳承問題。此外，他們還希望能在理財和社交等方面給子女提供機會。根據這一趨勢，銀行會對高端客戶理財管理的內涵做進一步延伸。比如進一步豐富投資品種，這些投資品不僅包括與傳統金融市場密切聯系的風險投資、股權投資、對沖基金、房地產基金，還包括一些另類投資品種，比如紅酒期酒產品、藝術品投資基金、鉆石投資平臺、礦業投資基金等。

（1）理財產品的安全性（考慮到客戶對保本的需求）

（2）理財產品的流動性（考慮到客戶對資金流動性的需求）

為了彌補一個月以內理財產品被封殺帶來的產品真空，各家銀行現在開始力推滾動型理財產品以及T+0理財產品。這類T+0理財產品的流動性最好，但收益率也相對較低。

（3）理財產品的收益（具有不同風險偏好的客戶要求不同的報酬率）

3.現代技術的發展

現代IT技術的發展，為綜合金融提供技術上的可能。比如“一個客戶、一個賬戶、多個產品、一站式服務”的綜合金融服務平臺。為客戶提供更多元化、個性化的金融產品和服務，幫助客戶更省時、省心、省力地實現財富的保障和增值。

4.另類理財產品另辟蹊徑，爭奪市場份額

比如農行聯合天津海鷗手表銷售集團有限公司推出的“金鑰匙?天工海鷗手表收益權投資理財產品”。購買該理財產品的投資人即可成為海鷗陀飛輪手表的認藏人，投資人可在承諾品開放期內靈活選擇，以現金或實物形式獲得理財本金和收益。如果選擇現金方式贖回產品本息名可獲得年化約5%以上的貨幣收益；如果選擇繼續持有產品到期，則可在到期獲得一款約定款式的海鷗陀飛輪手表，同時還可獲得5.5%以上的貨幣收益。

5.受到國際理財產品的影響

從商業銀行自身來看，由于理財產品在中國發展時間較短，因此，中資銀行的理財產品大多是由國際大投行所設計并引進。而中資銀行理財產品設計人才的缺失導致了其自身對這些產品設計的不了解，從而在購買合同中針對該產品所蘊藏的風險就不能得到很好的識別，最終發生虧損也只能自己一身承擔。同時，銀行在引進理財產品設計時過度迷信于國際大投行而不對該產品是否適合國內具體情況進行分析。

二、影響人民幣理財產品收益的因素

1.理財產品標的資產類型

理財產品收益率收到不同標的資產的影響。債券與貨幣市場類理財產品以固定收益類產品為主，安全性有保障，因此收益率較低。理財產品如果與股市掛鉤，其收益率的高低與當前股市的走勢有著很大的關系。而隨著全球經濟形勢出現轉變，以及美國次貸危機的影響，全球股市都出現了不同程度的異常波動。而這些理財產品在前期設計時所處的宏觀經濟環境和當前有著很大的不同，也會出現收益偏差。

2.宏觀金融政策

由于我國的金融市場起步比較晚，受到的管制較多，尚不開放，國家的法律，監管規定的改變會使得理財產品的可投資方向發生改變，對投資者的投資收益帶來影響，而且國家經濟政策會深深影響宏觀經濟的運行，這又在另一個方面會影響投資者的收益。

3.銀行根據市場主動做出結構性調整。

現在一是加息預期減弱，二是短期理財產品變少，百姓更愿意將資金投放到中長期比較穩定的收益品種上，因此銀行會根據市場主動做出結構性調整。

4.客戶承擔的風險

以外匯理財產品為例。外匯理財產品主要有兩種，一種是保本且保證收益的產品。這種產品一般收益較低。購買此類產品，客戶需承擔的是匯率風險，購買理財產品的一段時間里，如果匯率發生了較大變動，可能會導致理財產品到期后客戶的資產縮水。一種是保本不保證收益的產品，這種產品一般是掛鉤型理財產品。

5.期限長短

長期理財產品的收益通常較高。持有期越長，銀行能夠通過再投資得到更多回報，因此愿意提供更高的收益率。

6.國內外宏觀經濟狀況

國內經濟運行良好的話，股票市場等會上漲，而企業由于具有良好的經營環境，到期還債的能力強，信用風險就會降低，理財產品的收益也會相對提高，而經濟全球化的今天，一國經濟運行的好壞，已經不再是但有本國所決定，還會受到國際經濟環境的影響。

7.利率水平

利息是人們放棄儲蓄投資于理財產品的機會成本。目前中國商業銀行理財產品中有很大部分是儲蓄產品的堆砌，所以利率上升也將引起這類產品收益率的上升；反之，利率下降也會影響到這類產品。若理財產品承諾支付固定收益，那么在利率下調階段銀行將有較大壓力來支付相對高的承諾收益率，因此浮動的利率為商業銀行理財產品的盈利創造了空間，也給這些產品的收益帶來了不確定性，銀行在設計理財產品時應研究預測未來利率變動的可能性及變化趨勢。

8.管理銀行理財產品的人的投資收益水平

由于理財業務是一項知識性，技術型相當強的綜合業務，它對從業人員的專業素質要求比較高，從業者除了應具有淵博的專業知識，嫻熟的投資技能，豐富的理財經驗外，還應掌握房地產，法律營銷相關知識，并具有良好的人際交往能力，組織能力，組織協調能力，擁有良好的理財人才的銀行不僅會在產品上設計之初，能定出相對講稿的收益率，且能在理財期間能很好的管理理財資金，保證投資人的利益。

中資銀行的理財產品大多是由國際大投行所設計并引進。而中資銀行理財產品設計人才的缺失導致了其自身對這些產品設計的不了解，從而在購買合同中針對該產品所蘊藏的風險就不能得到很好的識別，最終發生虧損也只能自己一身承擔。同時，銀行在引進理財產品設計時過度迷信于國際大投行而不對該產品是否適合國內具體情況進行分析。

9.是否存在附加條款

比如是否提前贖回。如果客戶提前贖回，則可獲得的現金收益會比持有至到期少。比如前面提到的“金鑰匙?天工海鷗手表收益權投資理財產品”。如果選擇現金方式贖回產品本息名可獲得年化約5%以上的貨幣收益；如果選擇繼續持有產品到期，則可在到期獲得一款約定款式的海鷗陀飛輪手表，同時還可獲得5.5%以上的貨幣收益。

參考文獻

[1]林.銀行打短期理財“球”[N].廈門商報,2011-12-6.

[2]宋飛.影響銀行理財產品設計及收益的主要因素[D].廈門大學.

人民幣理財產品范文第4篇

由于人民幣理財產品相比同期存款利率有較高的收益率和免繳利息稅的特點，所以這些人民幣理財產品一經推出就受到了市場的熱捧。從2004年9月到12月，短短3個月時間，人民幣理財業務就達到了300億元的規模。四大國有商業銀行也迅速做出反應，于今年2月份推出了自己的人民幣理財產品。至此，人民幣理財業務全面鋪開。

但是，自從今年3月17日央行下調超額存款準備金利率以后，人民幣理財業務突然峰回路轉，市場狀況與此前一片繁榮的景象大相徑庭，各商業銀行紛紛暫停了人民幣理財發行計劃，該業務一下子仿佛由酷暑進入了寒冬。

商業銀行之所以大力推出人民幣理財產品，除了抵御貨幣市場基金所造成的存款流失之外，還有其他原因。對于股份制商業銀行來說，因其規模相對較小，儲蓄存款在存款結構中占比過低，隨著近年來信貸業務的不斷擴張，其資金缺口不斷加大。由于通過人民幣理財產品籌集資金的成本比同業融資的成本要低，所以股份制商業銀行大力推廣該業務，可以吸引個人儲蓄客戶的資金，彌補資產業務擴張所造成的資金缺口。而對于國有商業銀行來說，股份制商業銀行人民幣理財產品的推出造成了國有商業銀行部分個人儲蓄存款的流失，為了滿足個人投資者的投資需求，穩定存款資金來源，國有商業銀行也緊隨其后推出了人民幣理財產品。

正當人民幣理財業務廣泛開展之際，出于優化準備金存款利率結構和推進利率市場化的原因，央行將超儲利率由1.62％調低至0.99％，市場流動性因此大幅提高，導致貨幣市場的各種投資工具收益率急劇下降。又由于銀監會在批準商業銀行開展人民幣理財業務的同時，明確界定其投資只限于銀行間票據回購和債券投資等，債券收益率的下降直接影響到了商業銀行所推出的人民幣理財產品投資收益。

在目前這種低收益情況下，主要投資貨幣市場的人民幣理財產品就不可能再維持原來的高收益率了，人民幣理財業務陷入了尷尬境地：如果按照過去的高收益率繼續發行人民幣理財產品，銀行很可能面臨虧損風險；如果降低產品收益率，對投資者也就失去了吸引力，產品賣不出去。因此，商業銀行出于穩健經營的考慮選擇了暫時推遲發行新產品的策略。

人民幣理財業務由熱變冷從側面反映了該產品對利率變化的脆弱性，但造成這種脆弱性的出現有其客觀原因。在現有的政策環境下，由于貨幣市場上沒有豐富的人民幣衍生金融工具，商業銀行推出的人民幣理財產品只能投資于基礎債券品種，投資渠道相對比較單一，其收益率與基礎債券品種的收益率直接掛鉤，所以債券的收益率直接影響到理財產品的收益率。而債券的收益率與人民銀行相關法定利率又存在著直接的正相關性，由此導致了人民幣理財產品在面對利率變化時缺乏有效的防范和規避工具，完全暴露在利率風險面前。

人民幣理財產品范文第5篇

雖然有如此大的轉變，但是我們不能片面地認為人民幣理財現在只存在風險。

在近期的理財投資市場上，“人民幣理財”無疑是最亮眼的明星。2004年年底，光大銀行率先發售的“陽光理財B計劃”締造了短時間內銷售幾十個億的驚人紀錄。面對人民幣理財的廣告語，不少投資者都無法抗拒它的魅力：“本金安全、年收益率在3%左右，甚至更高、無風險、安全有保障……”

另外人民幣理財產品可以說是人人都買得起的“平民投資”：光大、民生、招商、中信實業、興業、華夏等6家銀行的人民幣理財產品，從投資起點金額來看，前5家銀行最低為10000元，而華夏銀行只需要5000元！

一時間，人民幣理財風頭無量，購買的熱潮一浪比一浪高。本以為它會一直火下去，但現實卻是殘酷的。銀監會的一紙批文幾乎改變了“人民幣理財”的命運。

銀監會在2004年底提出：人民幣理財產品既然作為一種投資，就不能承諾保底收益，更不能承諾固定收益。“人民幣理財”開始受到來自各方面投資者的“質疑”，它還值得購買嗎？

雖然有如此大的轉變，但是我們不能片面地認為“人民幣理財”現在只存在風險。

對于一種新的投資工具，我們需要對它有充分的了解，并將它與其它投資工具進行深入分析比較，這樣才能得到公正、客觀的評價；同時明確它的收益和風險，以了解自己是否適合進行這種類型的投資。

“人民幣理財”=“準基金”？

實際上，人民幣理財產品與基金之間有著很深的淵源。

讓我們先來了解一下基金，通俗地說，基金就像是一個很大的蓄水池，人們將自己的資金從四面八方源源不斷地投入到這個池中。投資者會以委托的方式尋找一個資金的管理人，幫助他們打理這筆龐大的資金，以實現資金的保值和增值，最后投資收益返還給投資者，投資者同時付給資金管理人其應得的費用。由于總體資金的規模比單個個體資金的規模要大很多，因此，能涉獵更廣泛的投資領域并分散了個體的投資風險。

人民幣理財產品雖然是由銀行所推出，但設計理念基本上秉承了基金的模式，而其自身的特點和操作過程與基金是基本相同的。但是由于推出的主體不是基金公司，因此，只能說是一種“準基金”。

人民幣理財產品的具體操作是這樣的：首先投資者通過儲蓄存款的形式購買該產品，銀行和投資者之間會簽署一份承諾到期還本付息的理財合同；之后銀行將募集到的資金集中起來進行投資，投資的主要對象包括協議存款、國債、金融債以及央行票據等風險較低的金融工具。最后將扣除了銀行應得收益外的投資收益返還給投資者(見附圖)。

人民幣理財VS貨幣市場基金：

我究竟適合選哪一個

貨幣市場基金可以說是人民幣理財的最大競爭者，我們將人民幣理財產品和貨幣市場基金從收益、流動性、風險這三個方面進行比較和分析，幫助大家了解人民幣理財的特點，并明確這樣的投資品種是否適合自己。

Round 1： “收益”比較

人民幣理財產品剛剛推出市場時的收益不足3%。以光大“陽光理財B計劃”為例，第一期產品的收益率為2.88%（稅前）。但后來隨著民生銀行、招商銀行、中信實業銀行、興業銀行等加入戰團，銀行間競爭日趨激烈，為了爭奪更多的客戶，各銀行紛紛開始提高產品的收益率：從不足3%增長到3%以上。“陽光理財B計劃”的第六期產品收益已經上升到3.18%了。而興業銀行新推出的“萬利寶”――"年年升"人民幣理財產品更創下了一年期收益率3.24%的最高紀錄。估計未來人民幣理財產品的收益率有可能會繼續上升，但是由于它投資的主要是低風險金融工具，相對的收益率也不會太高，保守估計不會超過3.5%。

而目前市場上7只貨幣市場基金的收益率從2.5%～3%不等，貨幣市場基金平均收益率在2.6%左右。以招商現金增值基金為例，年收益率約為2.669%(截至2004年10月10日)，在國內7只貨幣市場基金中排名第二。

在單純年收益率的比較上，人民幣理財產品略占上風。但如果再考慮投資的成本，情況就不一樣了。大部分銀行的人民幣理財產品是不 收取手續費的，當然也有例外，像興業銀行會收取1‰～2‰左右的管理費。總體來說人民幣理財產品的投資成本極低。而購買貨幣市場基金時少不了要交納認購費、申購費和贖回費，另外投資者還需要承擔如管理費、托管費和運作費等其他中間費用。目前開放式基金一個申購贖回過程的交易費用大致在2%左右。這樣在收益減去投資成本后，人民幣理財產品在收益上就有絕對的優勢。

但如果投資期限不同，可能情況就會不一樣。假設同樣投資半年，部分貨幣市場基金的收益率就有可能比人民幣理財產品的收益率要高。

比較結果：人民幣理財略勝

Round 2： “流動性”比較

人民幣理財產品按照協議規定，雙方都不能提前終止協議，如果在理財期間投資者有應急需要，可以選擇不超過認購數量70%的質押貸款；而貨幣市場基金的支取就相對方便得多。一般來說，投資者如果有需要，只要在營業時間內提前一天遞交贖回申請，一般隔天贖回款就能到賬，收益也是按照最新的7天收益率執行，不存在利息打折的問題。

很明顯，和人民幣理財產品相比較，貨幣市場基金的靈活性更強，很好地保證了資金的流動性。

比較結果：貨幣市場基金勝出

Round 3： “風險”比較

人民幣理財產品和貨幣市場基金的投資標的大致相同。但是對于銀行來說，貨幣市場是他們最為熟悉的領域，一切操作都駕輕就熟。而且他們掌握了一些只有銀行才可以進入的投資領域，如協議存款、票據交易等。僅這些內部資源優勢就足以讓銀行實現對客戶承諾的收益率。另一方面，銀行理財計劃的封閉式管理在確保收益率方面又增添了一個有效渠道。不同于貨幣市場基金，銀行的理財計劃資金完全可以放心大膽地進行杠桿式的滾動操作，而沒有明確限制的商業票據投資同樣也有助于收益率的提高。

以上這些優勢都是基金公司所不具備的。而且貨幣市場基金是開放式基金的一種，其收益率也無法保證，很有可能出現較大的波動。

比較結果：人民幣理財勝出

投資建議：一番比較之后，人民幣理財產品勝出兩個回合，但這并不意味著所有人都應該去購買人民幣理財產品，俗話說“沒有最好的產品、只有適合自己的產品”。

人民幣理財產品有良好的安全性和不錯的收益率，它適合那些追求長期穩定收益、風險承受能力較低、擁有資金流動性較差的投資者，例如老年人、需要進行儲蓄計劃的社會新鮮人。當然，如果你手頭有一筆閑置資金，規模不大，短期內也不打算進行其他投資，購買人民幣理財產品算是個不錯的選擇；但如果考慮資金的流動性，貨幣市場基金明顯就更適合你。

人民幣理財的潛在風險分析

在這里提醒投資者，人民幣理財產品既然作為一種投資，它肯定是存在風險的。

目前人民幣理財產品所面臨最大的風險莫過于“加息”。不少專家預測：2005年中國將進入新一輪的加息周期，如果再遇到銀行加息，選擇人民幣理財的投資者不能中途取款，可能收益率會低于未來的儲蓄利率。