銀行理財

前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇銀行理財范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

銀行理財范文第1篇

《財經(jīng)國家周刊》記者獲悉，銀監(jiān)會已于近期向銀行下發(fā)關于理財產(chǎn)品相關自查整改要求，其中包括禁止高息攬存、收縮委托貸款和信托貸款類理財產(chǎn)品，以及不得投資票據(jù)和信貸類資產(chǎn)等要求。以求對表外業(yè)務進行風險控制。

盡管銀監(jiān)會對此要求的下發(fā)與否并未做出正式回應，但是業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)感受到理財產(chǎn)品再次遭遇收緊。“相關要求已經(jīng)下發(fā)，但具體如何操作還并不明確，目前我們只是謹慎對待理財產(chǎn)品的發(fā)行。”某股份制銀行個人金融業(yè)務部人士說。

有分析人士指出，自年初以來，一邊是信貸規(guī)模控制，一邊是負利率造成存款壓力，銀行在存貸款業(yè)務雙雙受到擠壓的同時，資產(chǎn)雙重表外化正不斷膨脹。但這種資產(chǎn)池對資金池的“多對多”運作，由于期限錯配導致的流動憂一直存在。

而另一方面，理財產(chǎn)品的勃興，已經(jīng)對利率市場化改革構(gòu)成倒逼之勢，但不少專家認為，在強大的融資平臺風險面前，利率市場化的啟動將緩慢地審慎推動。

膨脹的表外資產(chǎn)

上半年，在資本市場疲軟、存款“負利率”的影響下，銀行理財產(chǎn)品可謂風景獨好。

據(jù)普益財富統(tǒng)計，今年上半年商業(yè)銀行共發(fā)行8497款理財產(chǎn)品（不包括對公產(chǎn)品），發(fā)行規(guī)模達8.51萬億元，超過了2010年全年發(fā)行總量。其中，6月份就發(fā)行了1760款產(chǎn)品。

之所以有如此增長勢頭，不僅是“負利率”在起作用，銀行也有其自身需求。“在銀行融不到資的時候，通過委托貸款或者信托就可以融到部分資金。一些委托貸款公司的貸款可以包裝成理財產(chǎn)品在銀行銷售，另外一種就是和信托公司合作，將信托發(fā)行人所需募集資金包裝成理財產(chǎn)品銷售給投資者。”某股份制銀行公司業(yè)務部人士介紹，可以通過這種方式維護一些客戶的貸款需求。

華泰聯(lián)合證券銀行業(yè)分析師戴志鋒估計，在銀行理財產(chǎn)品余額中，30%左右投資于債券、30%左右用來直接購買票據(jù)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，35%左右投資于信貸類相關資產(chǎn)，5%左右投資于股權(quán)、外匯、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等其他資產(chǎn)。

同時，銀行理財產(chǎn)品在募集期前后的一段時間還可以轉(zhuǎn)化成銀行存款，這也是到6月底銀行理財產(chǎn)品會迅速躥紅的原因。“盡管銀監(jiān)會要求日均存貸比的考核，但是并不是特別嚴苛的，即便有些日期超過了75%的要求，銀監(jiān)局只會警告處理。而月末時點的數(shù)據(jù)是要進入報表的，一旦越過紅線就有被摘牌的風險，所以季末依然有沖時點的沖動。”上述銀行人士解釋。

正是由于這些需求，將銀行表內(nèi)傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務從表內(nèi)逼到了表外，以委托貸款、信托貸款、買賣票據(jù)、銀行理財產(chǎn)品的形式存在，且規(guī)模越來越大。

“盡管沒有一個明確的說法，不過理論上看，表外資產(chǎn)量越大，風險可能就會越大，會呈現(xiàn)一個正相關的關系。”中國社科院金融所理財產(chǎn)品中心副主任王增武指出。

瑞穗證券亞洲公司首席經(jīng)濟學家沈建光用“雙重資產(chǎn)表外化”來警示銀行流動性風險。

流動性風險

銀行理財產(chǎn)品運作，簡單地說就是，銀行通過發(fā)行理財產(chǎn)品募集形成資金池，用該資金池購買銀行設計的資產(chǎn)池，形成資產(chǎn)池和資金池的匹配。

戴志鋒形容，兩個資產(chǎn)池的關系就像“雞和蛋”的關系：也可以先構(gòu)造資產(chǎn)池，再募集資金。兩個資產(chǎn)池不反映在銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)。當理財產(chǎn)品到期后，資金池資金轉(zhuǎn)入銀行負債類；資產(chǎn)池有可能轉(zhuǎn)為銀行資產(chǎn)方，但絕大多數(shù)資產(chǎn)池仍留在表外，與新的資金池匹配。

期限上的錯配為銀行帶來一定的收益。銀行理財產(chǎn)品大多為短期，與其匹配的資產(chǎn)池就可以購買期限較長的資產(chǎn)，從而獲得期限錯配帶來的收益。而同時，這也給銀行整體流動性風險和利率風險管理帶來了要求。

王增武認為，銀行理財產(chǎn)品本身就要解決資金期限錯配的問題，對此，銀監(jiān)會沒有明確規(guī)定是否允許。但是潛在的風險是存在的，主要就是資金鏈的風險。“銀行理財產(chǎn)品存在拿后續(xù)投資者資金來支付前期的投資本息收益，如果后續(xù)資金跟不上，就有可能導致資金鏈斷裂。如果一家銀行出現(xiàn)就會造成資金鏈的問題，就會對整個金融穩(wěn)定構(gòu)成影響。”他說。

銀監(jiān)會創(chuàng)新業(yè)務部相關負責人指出，除了最初關于理財產(chǎn)品的管理規(guī)章，銀監(jiān)會了一系列的管理文件，大概有16項，都對投資管理有規(guī)范的要求。“按規(guī)定，不管是不是資產(chǎn)池類的業(yè)務，每個理財產(chǎn)品都會看到它單獨的賬戶管理。其中，2009年的113號文，提到信貸類理財產(chǎn)品有30%合規(guī)性的要求，在其他文件要求商業(yè)銀行要做好流動性風險的管理，內(nèi)部有估值和測算的。”

不過，目前銀行賣出的理財產(chǎn)品多數(shù)并不明確披露資金的投資去向和投資比例，也就意味著理財產(chǎn)品相對于投資者來講并不足夠透明。

以近期某銀行發(fā)行的一款三個月期的保本型理財產(chǎn)品為例，合同上只聲明募集的資金將全部投資于產(chǎn)品合約所規(guī)定的銀行間市場投資品種，并沒有明確具體投資品種，也不明確投資規(guī)模。

“一部分以委托貸款形式研發(fā)的銀行理財產(chǎn)品所募集的資金有一些會投向房地產(chǎn)貸款、基礎設施貸款，期限較長一些。”某股份制銀行公司業(yè)務部人士向記者指出。

這類流動性風險已經(jīng)引起銀監(jiān)會的注意。銀監(jiān)會下發(fā)的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》征求意見稿不僅要求銀行在銷售理財產(chǎn)品是明確披露投資去向，并對部分領域的投資占比有所規(guī)定。同時，銀監(jiān)會已于近日的內(nèi)部會議上擬叫停融資類資產(chǎn)進入銀行理財資產(chǎn)池，也就是說將信托貸款清除出銀行的資產(chǎn)池，銀行理財產(chǎn)品只能投向債券、貨幣市場工具，或者是目前尚未明確的信托受益權(quán)。

增減兩難

近期監(jiān)管層的持續(xù)關注無疑給火爆的銀行理財產(chǎn)品降了溫，而經(jīng)濟下滑和企業(yè)自身債務調(diào)整也為銀行資產(chǎn)池的擴大造成壓力。因此有分析認為，理財產(chǎn)品快速膨脹期已過。

沈建光指出，“雙重表外化”業(yè)務的擴張，脫離了監(jiān)管者的監(jiān)管范圍，且沒有有效的風險對沖機制。一旦表外貸款無法償還，銀行為避免聲譽上的損失，必將動用表內(nèi)貸款償還理財資金，表外風險轉(zhuǎn)嫁表內(nèi)。

但是，部分長期貸款項目仍需要銀行為其募集資本。“銀監(jiān)會的規(guī)定短期內(nèi)肯定會有一定的沖擊，但是不會一刀切，會給銀行喘息的機會。”王增武認為。

有專家認為，這可能會參照之前銀監(jiān)會對銀信合作理財產(chǎn)品的規(guī)范過程。2010年8月，銀監(jiān)會在叫停銀信合作產(chǎn)品1個多月后，下發(fā)具體文件，采取新老劃斷的辦法，將銀信理財合作業(yè)務中所有表外資產(chǎn)在兩年內(nèi)全部轉(zhuǎn)入表內(nèi)，并按150%的撥備覆蓋率計提撥備。今年年底是轉(zhuǎn)表的最后期限。

理財產(chǎn)品資產(chǎn)池的明細已經(jīng)開始定期上報監(jiān)管部門并受到持續(xù)關注。

不過，某股份制銀行公司業(yè)務部人士指出，即使真的全部叫停，銀行還是會想辦法換另外一種手段來實現(xiàn)融資功能的，“因為銀行要發(fā)展，企業(yè)也要發(fā)展”。

光大證券銀行業(yè)分析師沈維認為，其實銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展是順應行業(yè)趨勢的。面對利率市場化和金融脫媒的挑戰(zhàn)，銀行積極拓展中間業(yè)務收入，而理財業(yè)務成為中間業(yè)務收入新的增長點。

銀行理財范文第2篇

前兩年的寬松貨幣政策后遺癥，終于在今年上半年集中爆發(fā).統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，今年上半年CPI漲幅為5.4%，其中，6月CPI高達6.4%，創(chuàng)3年以來新高。盡管經(jīng)過了幾次加息，一直作為市場基準利率的一年期銀行存款利率目前也只有3.5%。普通百姓的財富就這樣被通貨膨脹快速蠶食著。

同時，緊縮的貨幣政策及監(jiān)管層對商業(yè)銀行日均存貸比的考核，使銀行不得不大量發(fā)售理財產(chǎn)品來應對資金緊缺的局面，投資者也因投資渠道短缺而紛紛選擇購買理財產(chǎn)品。

但從上半年到期的理財產(chǎn)品收益來看，大部分產(chǎn)品都沒跑贏CPI，有的產(chǎn)品甚至沒達到預期收益率。

理財產(chǎn)品市場“井噴”

央行公布的2011年上半年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月份人民幣存款增加1.91萬億元，大大超過1萬億元的市場預期。其中，理財產(chǎn)品吸收的存款功不可沒。

資料顯示，今年上半年，商業(yè)銀行共發(fā)行8497款理財產(chǎn)品（不包括對公產(chǎn)品），發(fā)行規(guī)模達8.51萬億元，已超過了去年全年的發(fā)行總量。理財產(chǎn)品的年化收益率更是節(jié)節(jié)升高，有的產(chǎn)品預期收益率甚至超過7%。

銀行理財產(chǎn)品銷售異常火爆，民生銀行6月推出的一款161天的理財產(chǎn)品，12億元在5分鐘內(nèi)被搶購一空。理財產(chǎn)品火爆的背后，是百姓抗通脹意識的增強。但實際上，銀行理財產(chǎn)品無論是宣傳上，還是產(chǎn)品設計上，都存在很多誤區(qū)。

筆者近期以客戶身份先后在農(nóng)行北京順義支行和建行北京海淀支行的營業(yè)網(wǎng)點做了一些調(diào)研。農(nóng)行姓盧的大堂經(jīng)理給了筆者一張近期發(fā)售的理財產(chǎn)品名單，上面有12只理財產(chǎn)品，其中，期限最短的2天，最長的183天；年化收益率在2.8%~5%之間。

在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)一欄，除2款期限最長的產(chǎn)品（分別是91天和183天）是保本保證收益外，其他10款相對短期的理財產(chǎn)品均為非保本浮動收益。盧經(jīng)理也承認，進入7月份的理財產(chǎn)品收益率比6月底的收益率下降了不少，原因在于，6月底銀行推出高收益理財產(chǎn)品，完全是為了突擊完成上半年的存款任務。

據(jù)統(tǒng)計，今年上半年到期的7732款理財產(chǎn)品中，到期收益率跑贏5月份CPI增速5.5%的理財產(chǎn)品只有186款。有7款理財產(chǎn)品的到期收益率為零，有2款理財產(chǎn)品到期收益率為負。光大銀行上海某支行行長也對筆者表示，確實有一些理財產(chǎn)品的到期收益率沒有達到預期收益率。

理財產(chǎn)品收益率的點點滴滴

實際上，銀行理財產(chǎn)品預期收益率為年化收益率，年化收益率僅是把當前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，并不是能真正拿到手的到期收益率。比如，農(nóng)行發(fā)售的一款期限2天的理財產(chǎn)品，年化收益率為2%，如果購買100萬元的產(chǎn)品，其利息收入是：100萬元×2%×2/365=109.59元，絕對不是20000元。

另外，理財產(chǎn)品的計息方式與銀行存款不同，銀行定期存款是在存款當天就開始計算利息，存款到期立即返還本金及利息。銀行理財產(chǎn)品在正式計息之前都有一個發(fā)售期，發(fā)售期一般在3~5天，也有5天以上的；同時，理財產(chǎn)品到期后還有一個清算期。

在發(fā)售期和清算期，理財產(chǎn)品是不計算利息或只計算活期利息，比如，前面提到的農(nóng)行發(fā)售的2天理財產(chǎn)品，認購期如果是3天，到期日還本清算期又是3天，客戶的資金實際上被占用了8天。那么，這款產(chǎn)品的資金年化收益率只有109.59×365/（8×100萬）=0.5%。這樣的收益率僅相當于目前活期存款利率，而相比之下，目前7天通知存款的年化收益率是1.49%。

從這個角度看，超短期的理財產(chǎn)品在收益率方面沒有任何優(yōu)勢。更何況，理財產(chǎn)品在到期之前不得提前贖回，與銀行的定期存款、活期存款和通知存款相比，無論是方便程度還是穩(wěn)定可靠程度，都處于劣勢。所以，我們要正確認識銀行理財產(chǎn)品的年化收益率，更要關注發(fā)售期和清算期。

另外，長期購買短期理財產(chǎn)品，你要為此花費很多時間和精力。北京工業(yè)大學的楊教授告訴筆者，上半年她買了幾款短期理財產(chǎn)品后，終于經(jīng)不起折騰，將到期的資金全部委托給了第三方理財公司了。

投資者購買理財產(chǎn)品與在銀行存款的最大區(qū)別，就是要與銀行簽署一份《產(chǎn)品說明書》。《產(chǎn)品說明書》中對理財產(chǎn)品進行了詳細的介紹，并對相關風險做了提示，并要求客戶逐字抄寫“本人已經(jīng)閱讀上述風險提示，充分了解并清楚知曉本理財產(chǎn)品的風險，愿意承擔相關風險”字樣，并親筆簽名。

很多投資者看到厚厚的《產(chǎn)品說明書》，里面還有很多專業(yè)詞匯，都是草草翻閱，不愿意仔細閱讀。很多投資者認為，國家的銀行應該不會有什么風險，所以，聽任銀行工作人員的擺布，隨意在《產(chǎn)品說明書》上簽字。事實上，這樣做的結(jié)果是將風險留給了自己。

理財產(chǎn)品的主要風險應該是收益率風險。我們注意到，銀行短期理財產(chǎn)品的收益率均為預期收益率。北京一家建行營業(yè)部的大堂經(jīng)理也表示，建行的理財產(chǎn)品一律為浮動收益。

很多投資者往往將理財產(chǎn)品的預期收益率當作銀行承諾的最低收益率，這是認識上的很大誤區(qū)。既然是預期收益率，就有可能在理財產(chǎn)品到期后，達不到銀行之前承諾的收益率。

政策時刻懸在腦后的達摩克利斯之劍

6月24日，銀監(jiān)會召開商業(yè)銀行理財業(yè)務座談會，對商業(yè)銀行理財業(yè)務進行風險提示，并指出了當前理財產(chǎn)品亂象，理財市場惡性競爭等嚴重問題，并對銀行理財?shù)倪`規(guī)操作行為要求立即整改。

事實上，商業(yè)銀行熱衷于銷售理財產(chǎn)品，一個最主要原因是，在理財產(chǎn)品的發(fā)售期和清算期，其募集資金可以計入銀行資產(chǎn)負債表中，用來增加銀行存款。

在當前緊縮貨幣政策下，存款是銀行的生存之本。而且進入6月以后，監(jiān)管部門開始對銀行的存貸比進行日均考核，銀行為了達到考核指標，大量銷售理財產(chǎn)品。目前，銀行理財產(chǎn)品分為表內(nèi)理財和表外理財，表內(nèi)理財產(chǎn)品包含在銀行資產(chǎn)負債表中，但表外理財產(chǎn)品卻未納入銀行資產(chǎn)負債表，在監(jiān)管上有一定難度。

某商業(yè)銀行內(nèi)部人士表示：“由于央行持續(xù)調(diào)高存款準備金率，加上實行日均存貸比政策，在很大程度上收縮了銀行的放貸資金。銀行為了增加收益，往往以發(fā)行信托理財產(chǎn)品和委托貸款的方式給企業(yè)貸款。目前，銀行‘雙重表外化’現(xiàn)象非常明顯。‘雙重表外化’是指存款‘出逃’到表外理財，造成負債方的‘表外化’；而銀行大量代銷融資性信托理財產(chǎn)品，委托貸款急劇放量，造成資產(chǎn)方的‘表外化’。‘雙重表外’業(yè)務的擴張，規(guī)避了監(jiān)管部門的監(jiān)管，且沒有有效的風險對沖機制。一旦表外貸款無法償還，銀行為避免聲譽上的損失，必將動用表內(nèi)貸款償還理財資金，結(jié)果將表外風險轉(zhuǎn)嫁到表內(nèi)。”

所以，金融風險放大效用絕對不可以小視。此前，銀監(jiān)會就專門針對銀行理財市場出過重磅炸彈，曾一度全面叫停過銀行信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品。

銀行理財范文第3篇

日前，銀監(jiān)會了《關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務投資管理有關問題的通知》，從投資管理原則、投資管理方式、投資方向等多個層面，對以往的政策和做法進行了較大的調(diào)整和規(guī)范。筆者認為，新規(guī)定的出臺將會推動銀行理財產(chǎn)品回歸穩(wěn)健。

應當說，過去幾年我國銀行理財產(chǎn)品獲得了井噴式的增長，無論是理財產(chǎn)品的市場規(guī)模、投資范圍，還是產(chǎn)品種類，都取得了長足的發(fā)展。但與之相應，理財市場風險開始顯現(xiàn)，問題也開始不斷暴露。“零收益”、“負收益”事件頻頻曝光，某些銀行理財產(chǎn)品面臨清盤，投資人和銀行業(yè)之間糾紛不斷，以及銀行理財內(nèi)部操作的不透明，都引起市場的質(zhì)疑與詰責。

表面上的問題反映了銀行在理財業(yè)務內(nèi)部管理、風險控制等深層次環(huán)節(jié)上能力薄弱。目前，不少銀行在實際操作中對理財產(chǎn)品表內(nèi)表外的處理沒有統(tǒng)一標準，類似的產(chǎn)品既可以作為表內(nèi)核算，也可以采用表外核算，隨意性很大。這造成部分銀行可能利用這一空間將部分有風險的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到表外，由于表外資產(chǎn)無需撥備，管理標準相對較松，因此，這種理財資產(chǎn)表外化極易造成銀行風險的積累。例如，去年由于貸款規(guī)模的控制造成銀行放貸能力受限，銀行通過”信托+理財”的形式將貸款轉(zhuǎn)移到表外以規(guī)避額度控制。而貸款的發(fā)放對象包括房地產(chǎn)等行業(yè)，這在干擾貨幣政策的同時，也造成銀行經(jīng)營風險的積累。

同時，由于缺乏第三方托管等原因，造成理財資金的實際運用不透明，部分資金有被濫用、甚至同客戶進行對賭的可能。從前一段時間風波不斷的外資銀行“投資者殺手”某產(chǎn)品來看，外資銀行有可能并沒有運用客戶的資金在市場上進行實際的投資，而是僅僅以市場上的資產(chǎn)價格為參照標準與客戶進行對賭。這種交易不透明現(xiàn)象在五花八門的國內(nèi)結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品中也很可能存在。

從近幾年的投資風格上看，銀行理財產(chǎn)品有不斷走向激進的趨勢。由于國內(nèi)理財市場競爭激烈，各家銀行紛紛利用高收益率吸引客戶，而更高的收益率無疑意味著銀行不得不采取更為激進的投資策略。特別是今年以來，隨著大規(guī)模投資的開展，部分銀行扎堆發(fā)行投資于大型項目的信托產(chǎn)品，而房地產(chǎn)、資本市場的回暖也吸引理財資金的大量涌入，這都使得銀行業(yè)經(jīng)營風險加大。這無疑會導致理財產(chǎn)品和投資者出現(xiàn)錯配現(xiàn)象，部分銀行將高風險的理財產(chǎn)品銷售給風險承受能力不強的投資者，引發(fā)一些訴訟事件，影響了整個行業(yè)的形象。

因此，在此背景下，銀監(jiān)會出臺新的措施對于保護投資者利益，防范銀行業(yè)風險，推動理財業(yè)務穩(wěn)健經(jīng)營，促進理財市場發(fā)展具有十分重要的意義。當然，新措施也可能對理財業(yè)務帶來一定沖擊。特別是在當前銀行利差縮小、利潤下滑，急需發(fā)展中間業(yè)務來覆蓋缺口的時候，積極發(fā)展理財業(yè)務的意義更是不言而喻。監(jiān)管措施的趨于嚴格，在有利于加強風險控制的同時，也對銀行理財產(chǎn)品的創(chuàng)新以及銀行理財業(yè)務的發(fā)展速度帶來一些影響。

應該看到，目前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢尚不明朗，銀行投資渠道比較有限，理財產(chǎn)品大部分集中在信托類等產(chǎn)品。但由于市場競爭的激烈，銀行給客戶的回報率遠遠高于存款利率，以這種方式貸出資金和直接吸收存款進行貸款相比，利潤空間不大，加之今年取消了貸款規(guī)模的限制，原先利用理財產(chǎn)品規(guī)避貸款規(guī)模控制的作用也無從發(fā)揮。因此，目前銀行微利開辦業(yè)務，主要是為了搶占市場份額而不得不“賠本賺吆喝”。如果再將這些產(chǎn)品納入表內(nèi)核算、計提風險準備，難免會進一步壓縮銀行利潤空間，挫傷發(fā)展理財業(yè)務積極性。而禁止投資二級市場股票、基金、PE等規(guī)定則會進一步收窄投資渠道，驅(qū)使銀行業(yè)務創(chuàng)新。

銀行理財范文第4篇

我國投資者的以下特點決定了他們需要科學的理財理念與指導。

第一，人們的收入由主要用于支付基本生活需要轉(zhuǎn)向支付住房、醫(yī)療保險、養(yǎng)老、教育等大宗長期金融產(chǎn)品。人們對金融產(chǎn)品的需求趨于穩(wěn)定化、長期化。

第二，我國居民的金融資產(chǎn)分布不甚合理，超過80%的金融資產(chǎn)都是銀行存款，與金融資產(chǎn)多元化的需求不相匹配。

第三，傳統(tǒng)文化和習俗對我國投資者的投資行為產(chǎn)生了顯著影響。受封建小農(nóng)意識的影響，社會信用意識不強，不喜歡將錢交給別人使用；對外人充滿戒心，不愿露財，不愿交給專門的理財顧問進行管理；喜歡實業(yè)投資，不喜歡金融投資和長期投資；在財富形態(tài)上，偏愛硬資產(chǎn)，如房地產(chǎn)、珠寶等。重教育，對子女的投資不惜代價。

第四，傳統(tǒng)社會制度的影響。長期以來，產(chǎn)權(quán)得不到嚴格的保護，降低了人們通過持之以恒的努力創(chuàng)造財富的愿望。

第五，理財理念不清晰，缺乏統(tǒng)籌性，我國投資者心態(tài)不成熟。當看到利益時通常會蠢蠢欲動，追漲殺跌。

那么，什么是科學的理財理念呢？

金融理財是一種綜合金融服務，是指專業(yè)理財人員通過分析和評估客戶的財務狀況和生活狀況，明確客戶的理財目標，最終幫助客戶制訂出合理的可操作的理財方案，使其能滿足客戶人生不同階段的需求，最終實現(xiàn)人生在財務上的自由，自主和自在。可見，科學的金融理財不是簡單的產(chǎn)品推銷，而是綜合金融服務；不是客戶自己理財，而是專業(yè)人員提供理財服務；不是僅僅針對客戶某個生命階段，而是針對客戶的一生；不是一個一次性產(chǎn)品，而是一個動態(tài)過程。

自2005年以來，我國開始實施金融理財師認證制度。隨之而來，各家銀行都配備了自己的專業(yè)理財師。一個高素質(zhì)的理財師，一份科學良好的理財方案，可以有效的使我們的財產(chǎn)增值，從而實現(xiàn)自己的人生理想。

一份良好的理財方案，應當是在充分了解客戶信息的基礎上，為客戶制定的一個終身的規(guī)劃，以穩(wěn)健性為主，兼顧盈利性和流動性；方案應當具有綜合性，合理組合不同風險收益特征的金融產(chǎn)品，使其達到最優(yōu)效果；方案本身要有合理性和可操作性，在表述上應邏輯合理，條理清晰。同時，理財方案對理財師也有較高的要求，理財師要有崇高的職業(yè)道德，能夠廉潔自律，為客戶保密，要認識到客戶是銀行的財富，做到對客戶認真負責，真實反映產(chǎn)品特點，從而也是對銀行負責，只有這樣，才能保證銀行與客戶的相互信賴與長期合作。

那么，客戶是選擇自己理財還是依賴銀行中的理財師呢？這得從理財原理和金融產(chǎn)品兩方面加以分析。另外金融理財有其自身的特點，人口的特征如年齡分布、受教育程度、城鄉(xiāng)人口分布、傳統(tǒng)人文文化等，一國的法律規(guī)范、公司治理結(jié)構(gòu)、金融發(fā)展狀況、投資限限制、稅收規(guī)定等。

金融理財?shù)暮诵脑恚褪秦攧展芾碇袃r值風險體系在金融產(chǎn)品上的運用，可以從貨幣的時間價值和風險管理方面加以分析。貨幣的時間價值是指當前所持有的一定量的貨幣，比未來獲得等量貨幣具有更高的價值。貨幣時間價值的計算在金融理財規(guī)劃中應用非常廣泛，是最基本的工具和基礎，任何有關現(xiàn)金流的分析都離不開時間價值的計算，如住房按揭、養(yǎng)老金、教育金等。其計算原理容易理解，并已有了現(xiàn)成的復利現(xiàn)值和終值表可查算。貨幣只所以具有時間價值可從三個方面揭示，一是貨幣占用具有機會成本，是用于當前消費還是用于投資而產(chǎn)生投資回報；二是通貨膨脹可能造成貨幣貶值；三是投資可能產(chǎn)生投資風險，需提供風險補償。所以貨幣時間價值的核心是時間的長短和機會成本（資本的租金或利息）的大小在現(xiàn)值和終值的重要作用。介紹一個簡單公式幫助大家對時間價值有一個粗略的認識。據(jù)經(jīng)驗，如果年利率是為r%，你的投資將在大約72/r年后翻一番。這一經(jīng)驗公式被稱為72法則。該法則只是一個近似結(jié)果，般說來，利率在2%—15%的范圍內(nèi)，使用72法則較為準確，利率過高或過低，該法則將不再適用。轉(zhuǎn)貼于

金融理財?shù)娘L險原理可劃分為系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險。其影響因素與各金融產(chǎn)品和社會經(jīng)濟環(huán)境直接相關。系統(tǒng)風險是無法消除的，非系統(tǒng)風險則可以通過各金融產(chǎn)品的有效組合來化解。

經(jīng)歷了2005年至2008年證券市場的大起大落，我國有相當一部分投資者對金融產(chǎn)品特別是股票和基金并不陌生，其風險和收益有了大致的了解。知道股權(quán)類證券風險高，流動性較強，通常用于滿足當期收入和資本積累；基金類投資產(chǎn)品特點是專家理財，集合投資，風險分散，流動性較強，適用于獲取平均收益的投資者；衍生金融產(chǎn)品如期權(quán)、期貨等（目前銀行中尚未開通），其特點是風險高，個人參與度較低；而實物及其它投資產(chǎn)品如房地產(chǎn)、黃金、藝術(shù)品等，具有行業(yè)和專業(yè)特征。這里只介紹一下銀行中現(xiàn)有的黃金和外匯。

進行黃金投資首先要明確，它可以作為對沖通貨膨脹和貨幣風險的工具；其次它是相對更穩(wěn)定的貨幣形式，不像紙質(zhì)貨幣那樣被任意制造；最后它可以作為分散風險的選擇。目前普通投資者最簡便的投資方式就是商業(yè)銀行的紙黃金業(yè)務。“買黃金”抗通脹是當下理財經(jīng)理必用的口號，但黃金的抗通脹性是有條件的，就是不考慮貨幣貶值的因素。如果只看通脹與黃金的關系，會發(fā)現(xiàn)只有當實際利率為負，黃金才有高于紙幣的抗通脹性。道理很簡單，即使CPI高達5%，只要央行規(guī)定的存款利率是6%，老百姓拿錢還是比拿沒有利息的黃金合算。紙黃金相對盈利高，但風險較大，適合風險承受能力強，喜愛博取短期收益的客戶。而對于比較保守的投資者，他們可能更適合黃金的長期投資，他們不需要技術(shù)，只需耐心。他們把黃金視為保護資產(chǎn)的手段，將黃金世代傳承。從影響黃金投資的相關性而言，與石油、通貨膨脹、戰(zhàn)爭、社會動蕩、消費需求、利率正相關，而與匯率、社會繁榮負相關。經(jīng)濟學家凱恩斯這樣評價黃金的作用：“黃金在我們的社會中具有重要的作用。它作為最后的衛(wèi)兵和緊急需要時的‘儲備金’，還沒有任何其它的東西可以取代它。”

銀行理財范文第5篇

大額存單成理財新寵

7月30日，中國外匯交易中心《關于擴大大額存單發(fā)行主體范圍的通知》，大額存單發(fā)行主體機構(gòu)個數(shù)由此前的9家擴大至102家。而近日，這些新獲批的銀行紛紛發(fā)行了其首期大額存單。

由于利率比肩國債，且存單期限較短，大額存單受到了普通投資者和機構(gòu)投資者的熱捧，成為理財新寵。在儲戶最為關心的存款利率方面，大部分銀行發(fā)行的利率均為央行基準定存利率基礎上浮40%，民生銀行、恒豐銀行則定價為上浮42%，個別銀行甚至達到了45%以上。

6月15日，首批9家銀行開始發(fā)行大額存單，各銀行指定的利率上浮水平基本保持在40%。例如，浦發(fā)銀行發(fā)行第一期個人大額存單，發(fā)行時間為1天，期限6個月和12個月，利率為當時央行基準1.4倍，利息分別為2.87%和3.15%，存單起點30萬元。

而在發(fā)行主體擴容后，中小銀行為了搶客戶，紛紛打起了價格戰(zhàn)。民生銀行首期個人大額存單利率分別為對應期限央行基準利率上浮42%，即3個月、6個月和1年期利率值分別為1.92%、2.2%和2.49%。以同樣存一年期30萬元為例，整存整取的利息為6750元，而大額存單的利息為7470元。

工行個金部人士表示，和定期存款相比，當前大額存單的優(yōu)勢在于利率上浮較高，而且存單可以用于質(zhì)押。隨著未來可轉(zhuǎn)讓的實現(xiàn)，能夠自由流通，流動性好風險又低，對投資者尤其是企業(yè)投資者來說才會是一個比較好的投資品種。

最后一根“救命稻草”

浙江金華的張先生是十幾年的股民了，最近股市暴跌，他坐不住了，把部分資金從股市撤回，到銀行買了理財產(chǎn)品，打算行情好后再入市。

“股市太瘋狂了，心臟受不了，還不如安安穩(wěn)穩(wěn)買銀行理財產(chǎn)品，就當壓壓驚。”張先生說，前幾天他接到某銀行經(jīng)理電話，向他推薦幾款理財產(chǎn)品。他一看好像收益率還不錯，沒怎么猶豫就投入10萬買了一款投資期限140天，年化收益率5.7%的產(chǎn)品。

我們說，投資的目的是資產(chǎn)的保值增值，之所以很多人選擇激進的投資方式，愿意冒著虧損的風險入市，追求的是更高于穩(wěn)健型投資渠道的高收益。然而當全球投資市場陷入危機時，高風險換取高收益的等式不再成立。冒險舉動不僅無法獲得你心理預期的高回報，反而只會令資產(chǎn)快速縮水、貶值，讓“工資成路人”。

眼下的全球市場正是如此。對國內(nèi)投資者而言，唯一同時具有安全性、收益性與靈活性的就只有國內(nèi)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品了。這是目前個人投資者最后一根“救命稻草”。理由很簡單。

第一，這么多年以來，你見過國內(nèi)銀行理財產(chǎn)品虧損嗎？排除結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益不確定（部分產(chǎn)品的保本線為本金的90%、95%），我國銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品有著絕對的安全性。

從種類上劃分，銀行理財產(chǎn)品有保本固定收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型三種。其中，保本固定收益型和保本浮動收益型都不會讓你的本金有任何虧損，而非保本浮動收益型產(chǎn)品，雖然被冠以“非保本”的名稱，但根據(jù)過往的市場經(jīng)驗，除去個別結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其余全部都能安心保本，就連收益部分也很少出現(xiàn)低于預期收益的情況。因此，只要是銀行正規(guī)發(fā)行的理財產(chǎn)品，只要不是掛鉤某個投資標的的結(jié)構(gòu)性類型，回報妥妥的。

第二，在本金安全的前提下，收益也還是不錯的。當前，我國定期存款的基準利率已降至歷史低位，一年期存款的基準利率僅為1.75%，而工行、農(nóng)行、中行、建行、交行給出的上浮后利率也只有2%。對儲戶來說，這一收益難抵通脹。

再看“寶寶”類產(chǎn)品，這一度是理財“小白”公認的“躺著也能賺錢”的工具。可今年以來，受降息因素影響，“寶寶”產(chǎn)品的收益水平不斷降低，目前超過九成的“寶寶”產(chǎn)品7日年化收益率已跌破4%，更有收益不佳者已不到3%。

相對來說，銀行理財產(chǎn)品的收益水平更高。尤其是固定期限類產(chǎn)品，能鎖定3個月、6個月甚至1年期收益，就算再度降息也無礙。

第三，流動性。在銀行理財產(chǎn)品中，并非只有固定期限類產(chǎn)品。如果你對流動性的需求比較高，不妨選擇開放式理財產(chǎn)品，在工作日時間可以做到T+0申購生效和T+0贖回入賬。而一些30天、60天期限的短期理財產(chǎn)品，也能在保收益的同時，提供適度的彈性，方便資金周轉(zhuǎn)。

第四，產(chǎn)品體量大，選擇面廣。根據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計，2015上半年各商業(yè)銀行共發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品30358款，其中國有商業(yè)銀行發(fā)行6518款、城市商業(yè)銀行發(fā)行11491款、股份制銀行發(fā)行7758款、農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)行3932款、外資銀行發(fā)行659款。這意味著只要你想買，隨時都能買到，市場供應非常充足。這也是其他金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品無法做到的。

第五，門檻較低。相比私募、信托投資100萬元的門檻，銀行理財產(chǎn)品5萬元起購為更多投資者提供機會。就算只是初入社會的新鮮人，也能在工作一段時間后籌足第一桶金。

閑置資金試水銀行理財

有機構(gòu)對各銀行理財產(chǎn)品進行收益排名，總共42家銀行入榜，其中，8月份理財產(chǎn)品發(fā)行量均在30款以上。在這42家銀行中，平均收益率在5%以上的銀行共14家，平均收益率在4%-5%之間的銀行共22家，平均收益率在3%-4%之間的銀行共6家。

從收益排名來看，排名靠前的大部分都是城商行，其中江南農(nóng)商行、蘇州銀行、重慶農(nóng)商行排在前三位，8月份平均預期收益率分別為5.51%、5.46%、5.27%。

此外，部分結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益率也相對較好。“盡管理財產(chǎn)品的收益率后續(xù)可能繼續(xù)下跌，但9月底適逢中秋節(jié)，隨后又是國慶節(jié)。”有業(yè)內(nèi)人士指出，在節(jié)假日推出相對較高收益率的“假日專屬理財產(chǎn)品”的做法是銀行的“傳統(tǒng)”，其中可能不乏沖6%的高收益產(chǎn)品。