融資性貿易特征

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融資性貿易特征范文第1篇

【關鍵詞】國際保理；定義；分類；法律特征

近二、三十年來，國際貿易競爭日益激烈。傳統上經常使用的信用證結算方式在日趨激烈的國際貿易競爭中，似乎有推出歷史舞臺的跡象，使用者寥寥無幾，而非信用證結算方式，由于其便捷且功能強大，日益受到普遍青睞。集資信評估、短期融資、帳務管理、壞帳擔保和應收款催收為一體的國際保理業務在世界范圍內得到了廣泛的認可和應用，尤其在歐美發達國家，其發展勢頭迅猛。可以預見，保理業務將在未來徹底顛覆信用證的結算方式。據FGI統計，1998年，全球利用保理業務的外貿交易已達5000億美元，而據聯合國貿發中心1998年的統計數據顯示，在國際貿易結算中信用證的使用率已經降至16%，在發達國家甚至降至10%以下。由此可見，國際保理業務在國際貿易結算中已經占據了越來越重要的地位。

一、國際保理的定義

由于國際保理是在國際貿易的經濟活動中逐步形成的，其所承襲的歷史淵源有較大的差異，世界各國和地區商業習慣不同、金融傳統做法也各異，因此對國際保理的涵義存在多種的解釋，目前并無一個統一的定義。 《牛津簡明詞典》中的定義是：從他人手中以比較低的價格買下屬于該人的債權并負責收回債款從而獲得盈利的行為。該定義主要指出了保理業務是一種代人收款，從而從中獲利的行為。這是從商業角度看帶保理行為。這種解釋過于寬泛，并沒有解釋該種行為的實質意義，也沒有涵蓋目前事實上的各種保理行為，難以讓人明確了解國家貿易中的保理行為。

1988年 5月，國際統一私法協會經過嚴格調查，協調不同國家和地區的做法，通過《國際統一私法協會國際保理公約》（下稱《保理公約》），在這個公約第一條對保理作出了如下規定：“在本公約中，‘保理合同’是指一方當事人（銷售商）和另一方當事人（保理商）之間所達成的合同，根據該合同：

（1）銷售商可以或者愿意將產生于他與其顧客間的銷售合同所產生的應收帳款，而不是那些出于個人、家庭的使用而購買貨物所產生的應收帳款讓予保理商：

（2）保理商至少應執行以下功能中的兩項：①為供方融通資金，包括貸款和預付；②記錄并保存與應收帳款有關的帳戶；③收取應收帳款；④保護供方不受進口商拖欠的影響；

（3）對應收帳款的讓予通知送交進口商。”

《保理公約》的這一定義是準確、清晰和全面的，明確規定了國際保理合同的法律涵義及適用范圍。

綜上所述，國際保理是指在國際貿易中，出口商將其銷售貨物或提供服務所產生的所有應收帳款轉讓給保理商，并將該種轉讓通知債務人，由于此種應收帳款轉讓行為，保理商為出口商提供貿易融資、壞帳擔保或者銷售分戶帳管理及收取應收帳款等綜合中的至少兩項服務的一項國際貿易結算手段。

二、國際保理的分類

在現實的國際貿易中，保理業務由于其不同特征，不同的操作可以分為許多種類。

（一）有追索權的保理和無追索權的保理

保理商是否有追索權在保理業務中有著重要的意義，如果保理商認為應收賬款沒有爭議，且其對可能出現的壞賬進行擔保，那么這種保理就稱為無追索權保理，這個時候，保理商的主要注意點就在于努力去為各方面確定核準與未核準應收帳款。另一類是有追索權保理，在這種保理方面，保理商要負的責任小的多，如果發生壞賬等不良后果，保理商不提供擔保，并有權利要求供貨商賠償。

（二）明保理和暗保理

有個時候，買方并不知道保理行為，因此如果買方知道保理行為就叫做明保理，如果買方不知道保理行為就叫做暗保理，或者隱蔽型保理。暗保理其實只在只在供貨方和保理人之間發生關系，這種保理的好處是保理人責任相對較小。

（三）折扣保理和到期保理

提供預付款融資的保理叫做融資保理，或者折扣保理。此種保理意味著，當保理商為供貨商提供保理時，保理商在貨款付清到期之日前，在確定的貨款總額內，立刻支付給供應商以一定折扣的款項。

（四）單保理和雙保理

根據保理業務涉及的當事人不同，可以把保理分為單保理和雙保理。在國際保理業務中，可以把保理商分為出口保理商和進口保理商。在單保理模式下只有一方保理商通常情況下是出口保理商。雙保理則是指在一項保理業務中既有出口保理商又有進口保理商的保理。

三、國際保理的法律特征

國際保理具有多重法律特點，從根本上說是債權――應收帳款轉讓，同時兼有買賣、信貸、等特征。

（一）保理具有買賣的特征。在保理中，出口商對國際貿易合同項下貨款享有的是債權，進口商支付貨款前，出口商不享有所有權。

（二）保理具有信貸的特征。在交易中，出口商將所售貨物發票副本寄給保理商，后者即可向前者支付50-80%的票面金額。信貸人通常是銀行等金融機構，將款項出借給借款人，期滿時獲得本金及利息。而保理商提供的融資形式上并非貸款，而是預付款。

另外，因為保理商承擔了進口商到期不付款的信用風險，保理還是有信用保險的特征。

（三）保理具有的特征。國際保理是保理商出口商管理出口帳務、催收帳款的行為。保理商受讓取得出口債權后，往往根據出口商的需要，提供出口帳務管理，催收帳款等服務。

四、國際保理的產生和發展

通過購買他人債權而獲利的經濟活動，最早可追溯到古巴比倫時代的商人。現代國際保理起源于美國，后來傳入歐洲，70年代在亞太地區如新加坡和日本出現，近二十年來在國際上得到廣泛認可和采用，并快速發展起來的一種新興貿易結算和金融服務方式。目前世界上大約有1000多家從事國際保理業務的專業公司。據統計，現在國內保理業務貿易總額達5550億美元；國際保理業務貿易總額為420億美元。 現在，在一些發展中國家，國際保理也在迅速增長，特別適用于普通商品，如日常消費品等標準商品的貿易。

不僅如此，隨著電商的發展，國際保理業務也跟隨進入了電子化商業發展的軌道。保理網上交易正在迅速發展，其原因是：

（一）買方市場的形成。隨著國際貿易的發展，市場競爭日益激烈，“買方市場”的特征日益顯著，使得作為進口商的買方在洽談簽約時有較大選擇權。買方傾向于采用賒銷等信用銷售方式。賣方也希望以對買方有利的支付方式作為競爭工具，使自己的產品更具競爭力，但賒銷對賣方來說風險很大，必須引入第三方信用，保理就是專為賒銷設計的綜合性金融服務。

（二）快速融資需求擴大。電子商務的發展，加快了商務活動的各個環節，因此也加快了資金流動，擴大了快速融資的需求。近20年來隨著國際貿易向全球方向發展，對融資提出擴大化要求。而資金流動速度的加快，為融資的擴大提供了條件。國際保理業務恰好能滿足這種不斷擴大的融資需求。

參考文獻：

[1]張亞芬.推廣國際保理大力擴大出口[J]. 青海金融，2000，5：32

[2] 陸曉明.應收帳款融資與管理在現代國際貿易中的作用――國際保理業務評析[J]. 國際金融研究，2002：36

融資性貿易特征范文第2篇

應該說，隨著我國商業銀行內部對操作風險管理的日益重視，隨著信息化水平的不斷提高，隨著對操作風險防范的手段和工具日趨先進，隨著業務人員的能力和素質改善，商業銀行操作風險管理水平特別是在國際貿易融資領域的管理能力，確實有了顯著的提高，如建立了結構清晰的貿易融資操作風險管理架構、以風險關鍵指標檢測為基礎加強了操作風險實時性監督、強化和落實了操作風險事故報告制度、集中進行了操作、管理、監督三條防線的建設、建立了針對業務流程的事后監督機制、構建了系統癱瘓和軟硬件故障的應急系統。但不可否認的是，由于國際貿易融資業務隨著國際金融市場和貿易市場的發展不斷呈現新的內容和形式，其對銀行內部業務管理，特別是操作風險管理提出了更多的要求，同時現存的商業銀行操作風險管理體系還遠未成熟，因而現行的國際貿易融資業務操作風險管理體系存在諸多問題，都有待進一步的修正和完善。

1．操作風險的標準化管理不能完全反映國際貿易融資業務特征目前商業銀行的操作風險管理體系和標準化內部控制機制，實際是針對銀行所有業務而設計的，因而更多的提煉了各業務種類的共性環節施加風險管理，其雖然易于推廣和統一，但也存在對具體業務特征反映不足，進而無法對實際業務特殊和具體的操作隱患實現有效監督的問題，具有具體業務特征的操作風險的識別與控制能力還顯不足。例如，操作風險指標監測中，國際結算差錯率、單證相符率與儲蓄環節的補打儲蓄憑證交易數量、異地通存通兌沖正交易數量等指標等權重納入到各分行操作風險管理水平評估中，而實際上，相對后者而言，國際貿易融資領域的監測指標可能具有更高的隱性損失和資金風險可能，且從性質上看，其錯誤也往往難以有效修正和彌補。此外，相對一般信貸業務而言，國際貿易融資業務具有更高的信息不對稱程度，資信審核、擔保和質押及第二還款源管理難度較高，因而容易出現較高的差錯率和違約風險，將之與一般信貸業務在相同標準上進行風險管理水平的比較，也不利于相關業務人員的管理和激勵。

2．國際貿易融資操作事故的責任追究機制有待健全國際貿易融資業務作為多部門、多流程的業務門類，較易出現操作風險和事責后移的情況。這往往使得一旦出現操作事故或者操作風險暴露，難以清晰的進行責任倒究，使得事后懲戒流于形式，又或者僅依據操作規范是否被違背而處罰當前經辦人員，形成了責任認定不清，最終影響到銀行內部團結和管理效率。例如，融資業務由于伴生著豐厚的結算收益，且風險較小，貸前授信部門往往傾向于過度寬松授信，進而將風險轉移到貸后管理環節，在風險轉移的同時也伴隨了責任的轉移，最終影響業務流程的有效銜接。雖然銀行業為克服前后臺推諉和權責不清，普遍采取了責任上移即上級審批制，但依然難以克服在國際貿易融資領域的責任認定和操作風險管理難度。

3．缺乏高效和分工明確的操作風險管理架構目前商業銀行操作風險管理架構雖已表現出較好的管理效應，但在部門間風險信息傳遞、風險管理協作等方面還存在較多問題。其主要表現在部門及機構間操作風險管理職責分散，雖然有操作風險管理委員會進行統籌管理，但其僅僅局限在重大事件處理和基礎的管理措施及方針確定，大量的微小或日常風險管理內容仍主要集中在各業務部門和支行，缺乏負責統一協調。操作風險有人員、系統、流程和外部事件等四類因素引起，幾乎涉及到銀行的各個職能部門。從目前管理來看，不同類型的操作風險由不同的部門負責，比如安全保衛部門負責安全保衛方面和外部人欺詐的操作風險，內控部門負責常規業務操作性風險和內部人管理，科技部門負責系統及軟硬件方面的風險管理。但在實際國際貿易融資業務的風險管理中，有時又需要依照業務流程而非風險因子來進行風險管理職能劃分，像貸前和貸中風險歸入信貸部門，結算環節風險隱患屬于國際業務部和結算中心，貸后管理又更多的應納入到會計部門，這種條塊分割的業務管理需求造成了部門間職能重疊或者空白，也導致不同職能部門之間難以進行明確的責任劃分和有效的溝通，進而產生致政出多門、各自為政的混亂管理局面，使操作風險管理制度缺乏整體性和協調性。

二、國際貿易融資操作風險管理體系優化的對策和建議

以下對商業銀行國際貿易融資操作風險管理體系提出一些建議，期望能夠對提高商業銀行融資業務風險管理水平，保證國際貿易融資業務的健康發展提供幫助和有價值的啟示。

1．構建業務導向的國際貿易融資操作風險專有管理架構目前商業銀行的操作風險管理結構，雖然可以發揮管理成本低、信息傳遞通暢、管理體系成熟的優勢，但在涉及多部門的國際貿易融資業務領域，也突出暴露了其職能邊界不清、管理存在空當、管理效率低下的問題。因此有必要成立一個專門針對融資業務風險管理的部門，打破目前層級管理結構,構筑垂直的、報告線路清晰的操作風險監控組織結構。其要獨立于當前的風險管理部門結構，并獨立的領導及控制涉及國際貿易融資業務的全部風險管理及審計活動。這種獨立性具體應體現在對人員的垂直管理和資源的統一配置上,同時體現在報告線路的通暢無阻上。可考慮由總會計師或審計總監任融資業務風險管理主席，在現有職權范圍內能夠越過實際業務部門領導直接實現融資業務的操作風險管理與監控。下轄的專職風險管理人員有權進駐主要業務領域與客戶經理“雙向作業”,體現風險管理對業務過程的“全程滲透”及跟進,這樣可有利于決策層對國際貿易融資業務經營真實信息的獲取,并能夠及時制定和調整對重大風險隱患的控制措施。

2．進一步健全和完善風險管理的相關考核機制科學合理的業績考核和風險管理機制是提高風險管理水平的重要支撐。為此，融資業務部門必須切實轉變觀念，在對部門員工的考核上，結合融資業務的具體特征，積極推進使用經過風險調整后的利潤或收益指標，處理好適度壓力與科學有效的規則設定的關系，科學設置規范合規與操作風險考核內容在業績考核體系中的權重，正確處理業務拓展、業務熟練、業務量與風險防范之間的關系，尋找發展與風險的平衡點，消除因績效考核辦法的不合理和扭曲的激勵機制所產生的風險隱患。積極推行融資風險管理、合規業務行為與員工績效考核掛鉤的激勵方案，對發現重大操作隱患或重大違規行為、成功堵截案件以及對完善案件防控機制建設有重要貢獻的員工，應在考核中予以體現。通過科學的激勵約束機制使各級員工克服重業務、輕管理的思想束縛，從思想上端正經營考核與風險防控的辯證關系，在行動上推動制度從墻上或手冊中走出來，變為崗位強制性的約束力。

3．進一步加強操作風險監測管理進一步完善操作風險監測指標體系，集中資源進行操作風險指標監測的上傳下達傳遞渠道建設，簡化上報手續，優化報送效率，努力做到基層業務單位出現操作違規和操作風險指標異常，可以在一個工作日內，報告到風險管理委員會的最高管理層面上，同時努力提高操作風險管理報告質量，做到不隱瞞、不夸大，在分行內部成立專門的操作風險量化指標監測部門，加強對操作風險的自我監測預警和量化分析，密切關注行內操作風險管理動態，注重執行層面的風險識別、評估、分析和上報匯總。做到對相關風險點進行全面評估，識別風險產生的原因及表現形式，識別每一重要業務活動目標所面臨的風險，估計風險的概率、頻率、重要性、可能性及風險所造成的危害。力爭實現能夠在業務開展前，就測定出預期和隱性風險指標，并能夠在業務發生后對風險進行監測。進而以此為基礎強化控制措施，有效防控各類操作風險及案件事故的發生。

4．努力實現后臺集中化處理按照“機構扁平化、業務垂直化”的管理思路，針對國際貿易融資的業務和風險管理特征，將有條件的業務和流程管理剝離和集中到中后臺處理。以實現“兩個集中”，即遠程集中監控，后臺集中對賬。①遠程集中監控。包括集中業務授權、集中錄像監控、重點風險指標的集中監控。集中業務授權是以分行為單位設立一個統一的業務授權中心，負責重點業務和高風險度業務的集中授權和集中管理；集中錄像監控是對一些重點部位和一些重點時段，通過監控錄像實施監控，力爭實現對前臺經辦業務“日常隨機，定期覆蓋”抽查；重點風險指標的集中監控是指運用操作風險關鍵風險指標（KeyRiskIndicatorKRI）方法，設立關鍵風險指標（例如：業務差錯率、單證相符率等）。由分行集中進行定性或定量持續跟蹤監測和早期預警，加強事前預防。②后臺集中對賬。主要指銀行與外部公司客戶對賬（銀企對賬）。后臺集中對賬是在大連分行下設立一個外部客戶對賬中心，實現授信、賬務核算、金融交易與對賬相分離，上門對賬與所經辦業務相分離，對未達賬和賬款差錯的查核工作不返原崗處理。

融資性貿易特征范文第3篇

【關鍵詞】國內銀行業；國際貿易融資；風險管理

【中圖分類號】F7 【文獻標識碼】A

【文章編號】1007-4309（2012）05-0085-1.5

國際貿易融資是銀行圍繞著國際結算的各個環節為進出口商提供的資金便利的總和。貿易融資具有高流動性、短期性和重復性的特點，強調操作控制，有利于形成銀行與企業之間長期、穩定的合作關系。與其他信貸業務不同的是，國際貿易融資集中間業務與資產業務于一身，無論對銀行還是對進出口企業均有著積極的影響，已成為許多國際性銀行的主要業務之一。然而國際貿易融資由于涉及了信用擔保和資產業務，不僅存在風險，而且依業務的不同，風險的高低也有所區別，存在信用風險、市場風險、單據風險、運輸風險和政治風險等。因此，在擴大國際貿易融資規模的同時，必須建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險。而我國國內銀行業在國際貿易融資風險控制方面主要還是沿用傳統信貸的模式，即注重企業的財務實力、擔保方式、企業規模、凈資產、負債率、贏利能力、現金流等指標的考核。還款來源主要是企業利潤、綜合現金流、新的負債等。

長期以傳統信貸的思維和方法來控制貿易融資風險，會產生一些較為突出的問題：

一、國內銀行業在國際貿易融資方面存在主要問題

國際貿易融資授信額度管理。目前國內銀行業大多把國際貿易融資納入客戶統一授信管理。在統一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業務的新生力量——貿易型企業和中小企業由于普遍規模較小，這種狀況使得各行傳統的企業財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內銀行業在對待貿易型企業、小企業貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發展的“節拍”。

另外，國內銀行業國際貿易融資業務審批方式與傳統授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱不能滿足業務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單的在額度內辦理業務，而非根據企業的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

貿易融資業務的前期調查匱乏。傳統的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業自身的財務能力，缺少對企業貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業進行實地調查研究，對企業的了解只停留在企業所提供的資料上，尤其對上下游企業經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

缺少針對性的貿易融資貸后管理。目前，國內銀行業尚沒有針對貿易融資業務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統的貸后管理模式對貿易融資業務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業發生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動局面。而實際上貿易融資業務的特點就是以其業務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業務特性進行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國際業務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

二、國內銀行業國際貿易融資風險控制措施建議

建立適應國際貿易融資發展的信貸管理模式。貿易融資業務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業務的關鍵。貿易融資業務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業務本身特點，對貿易融資業務實施全面動態化管理。

授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統指標，可以以應收帳款周轉率等這類更能體現貿易型企業業務特性的財務指標作為測算企業授信額度的標準；（2）加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業務的時候，需要將在靜態數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業的各項財務指標進行動態化的審查。授信額度應該是銀行對企業各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業務的審查必須堅持動態化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業自身的變化和環境的變化，銀行業最終會把自己逼迫到被動的地位。

加強國際貿易融資業務的前期調查，有效監控貿易全流程的物流和資金流。國際貿易融資業務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業貿易融資的背景，將風險進行有效掌控。加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀企間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國際上非關稅壁壘等行業動態，掌握貿易融資業務的潛在風險。國際貿易融資自身的有償性是區別于一般貸款的最大特征，就單個企業而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著銀行業國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

強化國際貿易融資業務的貸后管理。在堅持動態審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業本身的生產經營活動進行動態監控，包括對市場環境的變化對企業可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發生風險，或者確定即將發生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能的保全銀行資產不受或少受損失。貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監管，代銀行進行質押物的監管，這是控制風險的關鍵。銀行還要考察企業本身的信用以及質押物的變現能力，一旦貨物價格波動較大，應要求企業追加開證保證金或銀行及時處置質押貨物。

加強行內的聯動機制，防范潛在風險。若貿易的進出口雙方都在同一銀行辦理業務，通過行內的聯動機制有利于銀行及時了解上下游企業情況，準確判斷貿易背景的真實性，同時一旦貿易雙方出現資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協調各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯動。

加大業務培訓力度，提升風險掌控能力。加強國際業務從業人員的業務培訓和崗位輪訓，并積極做好與信貸管理、公司業務、個人金融業務、資產風險管理等部門的聯合培訓，努力培養真正符合國內銀行業國際業務發展需要的復合型人才；要將客戶經理對貿易融資的前期調查形成制度化，同時加強對銀行客戶經理的國際業務培訓，盡快制定考核客戶經理國際業務知識與能力的辦法，提高銀行客戶經理國際業務專業技能和風險防范意識。

【參考文獻】

［1］原擒龍：銀行業國際結算與貿易融資業務［M］．北京：金融出版社，2008．

融資性貿易特征范文第4篇

然而國際貿易融資由于涉及了信用擔保和資產業務，不僅存在風險，而且依業務的不同，風險的高低也有所區別，存在信用風險、市場風險、單據風險、運輸風險和政治風險等。因此，在擴大國際貿易融資規模的同時，必須建立風險防范體系，采取有效的手段控制風險。而我國國內商業銀行在國際貿易融資風險控制方面主要還是沿用傳統信貸的模式，即注重企業的財務實力、擔保方式、企業規模、凈資產、負債率、贏利能力、現金流等指標的考核。還款來源主要是企業利潤、綜合現金流、新的負債等。長期以傳統信貸的思維和方法來控制貿易融資風險，會產生一些較為突出的問題：

一、國內商業銀行在國際貿易融資方面存在主要問題

1.國際貿易融資授信額度管理

目前國內商業銀行大多把國際貿易融資納入客戶統一授信管理。在統一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業務的新生力量——貿易型企業和中小企業由于普遍規模較小，這種狀況使得各行傳統的企業財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內商業銀行在對待貿易型企業、小企業貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發展的“節拍”。

另外，國內商業銀行國際貿易融資業務審批方式與傳統授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱不能滿足業務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單的在額度內辦理業務，而非根據企業的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

2.貿易融資業務的前期調查匱乏

傳統的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業自身的財務能力，缺少對企業貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業進行實地調查研究，對企業的了解只停留在企業所提供的資料上，尤其對上下游企業經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

3.缺少針對性的貿易融資貸后管理

目前，國內商業銀行尚沒有針對貿易融資業務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統的貸后管理模式對貿易融資業務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業發生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業處置掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動局面。而實際上貿易融資業務的特點就是以其業務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業務特性進行貸后管理。另一方面，在貸后管理方面，國際業務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

二、國內商業銀行國際貿易融資風險控制措施建議

1.建立適應國際貿易融資發展的信貸管理模式

貿易融資業務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業務的關鍵。貿易融資業務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業務本身特點，對貿易融資業務實施全面動態化管理。

(1)授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統指標，可以以應收帳款周轉率等這類更能體現貿易型企業業務特性的財務指標作為測算企業授信額度的標準；

(2)加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業務的時候，需要將在靜態數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業的各項財務指標進行動態化的審查。授信額度應該是銀行對企業各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業務的審查必須堅持動態化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業自身的變化和環境的變化，商業銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.加強國際貿易融資業務的前期調查，有效監控貿易全流程的物流和資金流。

(1)國際貿易融資業務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業貿易融資的背景，將風險進行有效掌控。

加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀企間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國際上非關稅壁壘等行業動態，掌握貿易融資業務的潛在風險。

(2)國際貿易融資自身的有償性是區別于一般貸款的最大特征，就單個企業而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著商業銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

3.強化國際貿易融資業務的貸后管理

(1)在堅持動態審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業本身的生產經營活動進行動態監控，包括對市場環境的變化對企業可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發生風險，或者確定即將發生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能的保全銀行資產不受或少受損失。

(2)貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監控，銀行有人力物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監管，代銀行進行質押物的監管，這是控制風險的關鍵。銀行還要考察企業本身的信用以及質押物的變現能力，一旦貨物價格波動較大，應要求企業追加開證保證金或銀行及時處置質押貨物。

(3)加強行內的聯動機制，防范潛在風險。若貿易的進出口雙方都在同一銀行辦理業務，通過行內的聯動機制有利于銀行及時了解上下游企業情況，準確判斷貿易背景的真實性，同時一旦貿易雙方出現資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協調各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯動。

融資性貿易特征范文第5篇

【關鍵詞】貿易融資；外匯管理；影響；建議

隨著我國對外貿易快速發展，企業對于貿易融資的需求不斷擴大。貿易融資也以其自償性、組合型和流程性的特性，成為銀行業務發展的重點。但貿易融資業務在促進企業進出口、緩解企業資金緊張的同時，也對國際收支平衡和外匯管理帶來一定的影響，尤其是在人民幣升值預期較強和境內外利差匯差存在的背景下，純粹套利的貿易融資會加劇異常外匯資金流動，加劇外匯收支波動。

一、銀行貿易融資業務發展的原因分析

（一）實體經濟發展需要

貿易融資是銀行對進出口商提供的與進出口貿易結算相關的融資便利，其業務開展與進出口的關聯度極高。近年來，我國外貿進出口總體呈現快速發展態勢。

（二）產品優勢

與流動資金貸款相比，銀行貿易融資具有自償性、組合型和流程性三個特性。銀行結合貿易融資“三性”，通過貿易融資產品涉及的技術，開發創新不同類型的貿易融資產品，以實現銀行、企業雙贏。從企業層面看，貿易融資可以降低融資門檻和融資成本，基于組合性的特征將有效提高與銀行的綜合議價能力，基于流程性的簡捷的手續也將貼身滿足企業“短、頻、快”的融資需求，從而滿足實體經濟發展和規避風險。從銀行層面看，貿易融資基于自償性，會降低風險，自然可以節約資本占用；而基于組合性，其產品線長，產品帶寬，自然可以提升綜合回報。

（三）融資成本差異

全球量化寬松貨幣政策背景下，境外融資成本相對較低。因此，相對于境內人民幣貸款融資，進口押匯和海外代付資金價格要低很多，企業選擇海外代付、進口押匯等貿易融資產品來節約企業財務成本，減少利息支出。

（四）境內外匯差和利差產生的套利行為

自2012年四季度以來，人民幣兌美元匯率連創新高，人民幣升值預期較強。同時，隨著發達國家量化寬松繼續實施，本外幣正利差強化的勢頭沒有明顯改變，利差和匯差疊加的套利空間趨于擴大，企業借助貿易融資產品進行套利的動機較強。

（五）政策環境推動

目前，跨境人民幣貿易融資相較于傳統貿易融資和境內銀行貸款而言，政策條件更為寬松。企業只需提供相關的合同、發票等貿易單證，就能較便利的融得資金。同時，企業選擇使用人民幣形式的銀行貿易融資可以規避短期外債管理，可以盡量拉長支付賬期，獲取資金收益。外匯局規定90天以上的海外代付和遠期承兌信用證要占用銀行的短期外債額度。

二、銀行貿易融資對外匯管理的影響

（一）削弱宏觀調控政策和外匯管理政策的效果。

一是削弱貨幣政策宏觀調控效果。銀行貿易融資產品通過境外銀行融資，即減少企業即期資金支付，變相擴大了企業在境內資金運作的規模，放大了國內信貸總規模，從而會部分對沖了人民銀行貨幣政策的調控效果。二是規避外匯管理政策。目前，外匯局將90天以上海外代付及90天以上遠期信用證納入短期外債指標管理口徑，90天及以下信用證和海外代付僅要求銀行統計未納入短期外債指標管理。企業可利用銀行創新的貿易融資產品組合，比如“90天以下遠期信用證+進口押匯”等方式，規避短期外債的規模管理限制。

（二）貿易融資的快速增長對國際收支失衡影響較大

銀行貿易融資產品對外匯收支的影響主要體現在貿易融資產品可以延長（縮短）付款（收款）期限，同時企業通過貿易融資產品還可以延遲結售匯時點，造成貿易項下資金流與貨物流的偏離。大量貿易融資產品的使用，存在導致或加劇國際收支失衡的風險。比如，企業在發生進口業務時，通過遠海外代付等貿易融資產品支付貨款，會引起當期售匯額減少，增加凈流入，歸還時售匯額則出現大幅上升，增加凈流出，從而加劇外匯收支波動。

（三）貿易融資存在投機套利的隱患

銀行根據市場形勢的變化，不斷推出新的貿易融資業務產品滿足企業的需求，以期取得雙贏，即銀行獲取辦理業務的手續費、結售匯點差等收益，企業則獲得貿易融資投資套利收益。在人民幣升值預期強烈的情況下，不少企業以貿易外匯融資來取代原有的人民幣貸款，以期在人民幣升值中獲利，或在境外代付時盡可能把應付貨款滯留境內以獲取投機性收益。企業通過貿易融資投資套利操作會進一步加劇了國際收支失衡的局面，也會給人民幣升值帶來了壓力。

三、相關建議

（一）鼓勵業務健康發展同時要加強監測

銀行貿易融資業務是支持國際貿易不可或缺的重要手段。外匯局應繼續加強貿易融資的便利化管理，鼓勵貿易融資業務健康發展。同時，考慮到貿易融資產品的大量使用必然會對國際收支形勢產生一定影響，也形成了對外隱性的債權和債務。因此要結合外匯收支形勢變化，建立銀行融資產品備案制度，動態監測銀行貿易融資產品業務發展變化，研究對外匯管理的影響。要密切關注非實需、純粹套利的跨境資金流入情況，積極防范相關風險。

（二）加快市場機制改革

目前境內外“兩個市場、兩種價格”是產生銀行貿易融資投機套利的必要條件。因此，當前僅通過外匯管理手段來防范異常資金流動風險是還不夠，進一步深化體制改革才是根本。當前我國應盡快加速人民幣匯率形成機制的改革，增強匯率彈性，提高應對外匯市場沖擊的能力，同時，應快速發展國內SHIBOR市場、債券市場等，加快利率市場化進程，通過匯率和利率市場化改革化解當前的矛盾。鑒于當前我國經濟與世界經濟的關聯度非常密切，當前進一步深化匯率利率市場改革己經迫在眉睫。

（三）加強部門之間協調監管

加強與人民銀行、銀監局等部門的溝通交流，互享本外幣業務監管中發現的問題，防范企業利用本外幣監管漏洞規避政策管制，防止出現銀行不顧風險盲目擴大貿易融資業務或為爭搶業務惡性競爭行為的發生，維護正常的市場秩序，促進銀行貿易融資業務健康、有序、穩定地發展。

參考文獻：

[1]林建煌.貿易融資圖變論[J].中國外匯，2013（02）.

作者簡介：

陳波，男，現供職于中國人民銀行海口中心支行。