投資項(xiàng)目評(píng)估步驟
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投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文第1篇
1、可行性研究的概念。所謂可行性研究，通常指的是在投資決策前，對(duì)與擬建項(xiàng)目有關(guān)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)等各方面情況進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究；對(duì)各種可能擬定的技術(shù)方案和建設(shè)方案進(jìn)行認(rèn)真的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析與比較論證；對(duì)項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。可行性研究是項(xiàng)目前期工作中最重要的內(nèi)容，它是在項(xiàng)目投資決策前對(duì)工程建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證的科學(xué)方法和工作階段。
2、可行性研究的作用。（1）作為項(xiàng)目投資決策的依據(jù)；（2）作為向銀行等金融機(jī)構(gòu)或金融組織申請(qǐng)貸款、籌集資金的依據(jù)；（3）作為項(xiàng)目主管部門商談合同、簽訂協(xié)議的依據(jù)；（4）作為編制設(shè)計(jì)和進(jìn)行建設(shè)工作的依據(jù)；（5）作為項(xiàng)目組織管理，機(jī)構(gòu)設(shè)置，技術(shù)、設(shè)備采用等工作的依據(jù)；（6）作為申報(bào)項(xiàng)目和接受相關(guān)部門審查的依據(jù)。
3、可行性研究的主要內(nèi)容。（1）總論；（2）市場(chǎng)調(diào)查與擬建規(guī)模；（3）資源條件評(píng)價(jià)；（4）項(xiàng)目工程技術(shù)方案；（5）建廠條件和廠址選擇；（6）配套工程；（7）環(huán)境保護(hù)；（8）節(jié)能措施；（9）勞動(dòng)安全、衛(wèi)生與消防；（10）組織結(jié)構(gòu)、人員配備和人員培訓(xùn)；（11）項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和進(jìn)度；（12）投資估算與資金籌措；（13）財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)；（14）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；（15）社會(huì)評(píng)價(jià)；（16）研究結(jié)論與建議等。
1、項(xiàng)目評(píng)估的含義.項(xiàng)目評(píng)估是由決策部門組織或委托有資格的工程咨詢機(jī)構(gòu)、貸款銀行（或單位）、有關(guān)專家按照國(guó)家有關(guān)法規(guī)條例，在可行性研究基礎(chǔ)上對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行的可靠性、真實(shí)性、客觀性和投資是否可行（包括最佳投資方案的確定是否合理）所做的全面審核和再評(píng)價(jià)。項(xiàng)目評(píng)估作為一種對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)審查和評(píng)價(jià)的理論與方法，強(qiáng)調(diào)從長(zhǎng)遠(yuǎn)和客觀的角度對(duì)可行性研究進(jìn)行論證并作出最后的決策。
2、項(xiàng)目評(píng)估的作用（1）提高投資項(xiàng)目決策水平；（2）提高投資效益；（3）提高項(xiàng)目前期工作效率。
3、項(xiàng)目評(píng)估的主要內(nèi)容。（1）項(xiàng)目建設(shè)必要性的評(píng)估；（2）項(xiàng)目的企業(yè)財(cái)務(wù)效益評(píng)估；（3）項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估；（4）項(xiàng)目的不確定性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估；（5）項(xiàng)目的社會(huì)效益評(píng)估；（6）項(xiàng)目的環(huán)境影響評(píng)估；（7）投資方案比較評(píng)估；（8）項(xiàng)目總評(píng)估；（9）項(xiàng)目后評(píng)估
三、項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的關(guān)系
1、項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的相似性。（1）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究均處于項(xiàng)目投資的前期。項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究都是在投資決策前為項(xiàng)目實(shí)施所進(jìn)行的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證工作，都是前期工作中不可缺少的重要準(zhǔn)備工作階段，是關(guān)系到項(xiàng)目的生命力及其在未來(lái)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力的重要步驟，是決定項(xiàng)目投資成敗的重要環(huán)節(jié)。（2）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的目的是一致的。項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究都是投資項(xiàng)目決策前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，其目的均是為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投資決策的科學(xué)化、民主化和規(guī)范化，減少投資風(fēng)險(xiǎn)和避免投資決策失誤，促使項(xiàng)目投資效益的提高。（3）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究考察的內(nèi)容和方法是相通的。項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究都是運(yùn)用規(guī)范化的評(píng)價(jià)方法和國(guó)家統(tǒng)一頒布的經(jīng)濟(jì)參數(shù)、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和定額資料，采用統(tǒng)一衡量尺度和判別基準(zhǔn)，通過(guò)產(chǎn)品的市場(chǎng)調(diào)查預(yù)測(cè)、建設(shè)條件和技術(shù)方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證，以及項(xiàng)目未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的科學(xué)預(yù)測(cè)，判斷項(xiàng)目投資的可行性和合理性，形成決策性意見(jiàn)。
2、項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的差異性。
（1）項(xiàng)目評(píng)估與可行性研究的主體不同。可行性研究通常是由項(xiàng)目的投資者或項(xiàng)目的主管部門來(lái)主持和實(shí)施。項(xiàng)目的投資者既可以自行進(jìn)行項(xiàng)目的可行性研究，也可以將其委托給具有相應(yīng)資格的設(shè)計(jì)單位或咨詢機(jī)構(gòu)去進(jìn)行。受托的單位只對(duì)項(xiàng)目的投資者負(fù)責(zé)，是為決策部門和投資主體服務(wù)的。項(xiàng)目評(píng)估一般是由項(xiàng)目投資的決策機(jī)構(gòu)（如國(guó)家主管投資計(jì)劃的部門）或項(xiàng)目貸款的決策機(jī)構(gòu)（如銀行）組織實(shí)施或授權(quán)給專門的咨詢機(jī)構(gòu)或有關(guān)專家。委托機(jī)構(gòu)和人員在執(zhí)行過(guò)程中應(yīng)體現(xiàn)國(guó)家和地區(qū)發(fā)展規(guī)劃的目標(biāo)，貫徹宏觀調(diào)控政策，向投資和貸款的決策機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。
投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文第2篇
關(guān)鍵詞：教學(xué)考核；工程類項(xiàng)目評(píng)估；改革；應(yīng)用
中圖分類號(hào)：G642.0 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-9324（2016）24-0188-02
一、引言
建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估學(xué)作為工程管理及工程造價(jià)等專業(yè)的基礎(chǔ)核心課，是將工程技術(shù)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)等各學(xué)科融合在一起的綜合性廣、應(yīng)用性強(qiáng)的多學(xué)科交叉型課程。該課程在培養(yǎng)工程建設(shè)領(lǐng)域項(xiàng)目決策和全過(guò)程管理的復(fù)合型高級(jí)管理人才的專業(yè)目標(biāo)中發(fā)揮了重要作用，是政府、銀行、工程咨詢及工程造價(jià)等單位具備工程項(xiàng)目咨詢知識(shí)、能熟練編制可行性研究報(bào)告及進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估的應(yīng)用型技能型人才不可缺少的專業(yè)知識(shí)。
目前，該類課程的教授大多采用“教師講授，學(xué)生接受”的傳統(tǒng)教學(xué)模式。筆者多年從事項(xiàng)目管理及評(píng)估類課程的教學(xué)，發(fā)現(xiàn)使用傳統(tǒng)的教學(xué)模式教授該課程，絕大部分學(xué)生對(duì)本門課程內(nèi)容只有初淺的了解，無(wú)法將所學(xué)知識(shí)前后融通并應(yīng)用到日后的工程咨詢?cè)u(píng)估實(shí)際工作過(guò)程中。針對(duì)教學(xué)過(guò)程中的實(shí)際情況，本文將結(jié)合工程類項(xiàng)目評(píng)估課程的特點(diǎn)，以建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估課程為例，提出“3+2”教學(xué)考核方法，“3”是指“3階段教學(xué)方法――理論授課+案例分析+模擬評(píng)估”，“2”是指“2種考核方式――理論考試+編制可研報(bào)告”。實(shí)踐證明，按照這種教學(xué)考核方法對(duì)工程類項(xiàng)目評(píng)估課程的教學(xué)方法和考核方式進(jìn)行改革創(chuàng)新，能夠提高教學(xué)質(zhì)量，增強(qiáng)學(xué)生的知識(shí)應(yīng)用及創(chuàng)新能力，使學(xué)生將所學(xué)知識(shí)與日后的實(shí)際工程咨詢工作相結(jié)合，達(dá)到學(xué)以致用的目的。
二、課程特點(diǎn)
《建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估》的課程特點(diǎn)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。
1.系統(tǒng)性。建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估是建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行投資決策的重要環(huán)節(jié)和步驟，它在可行性研究的基礎(chǔ)上，對(duì)擬建項(xiàng)目的工程、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、環(huán)境、社會(huì)等方面的可靠程度進(jìn)行了全面的分析和評(píng)估，課程內(nèi)容前后聯(lián)系緊密。
2.綜合性。建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估實(shí)質(zhì)內(nèi)容是對(duì)投資項(xiàng)目的可行性、必要性、合理性以及技術(shù)與經(jīng)濟(jì)效益等進(jìn)行評(píng)估，通過(guò)評(píng)估在不同的建設(shè)方案中選擇最佳投資方案并提出更優(yōu)的方案或措施。本課程是在借鑒工程經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、建筑工程技術(shù)相關(guān)課程等諸多相關(guān)學(xué)科知識(shí)的基礎(chǔ)上，闡述建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估的基本方法、基本理論和指標(biāo)體系，并具有較強(qiáng)的綜合性。
3.實(shí)踐性。建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估是對(duì)來(lái)自于社會(huì)及生產(chǎn)實(shí)踐的具體項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，是以客觀真實(shí)的項(xiàng)目案例為背景，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性、市場(chǎng)調(diào)查與預(yù)測(cè)、項(xiàng)目生產(chǎn)條件、項(xiàng)目的技術(shù)方案、項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)等方面進(jìn)行評(píng)估與預(yù)測(cè)，與生產(chǎn)實(shí)踐密切相關(guān)，對(duì)生產(chǎn)實(shí)踐具有指導(dǎo)作用。
4.政策性。建設(shè)項(xiàng)目需要以國(guó)家、地方、行業(yè)和部門的有關(guān)政策、規(guī)劃、法規(guī)及參數(shù)作為依據(jù)進(jìn)行評(píng)估，政策性強(qiáng)。
5.信息化。建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代化、信息化輔助評(píng)估手段，主要表現(xiàn)在結(jié)合計(jì)算機(jī)技術(shù)的運(yùn)用，諸如基于Microsoft Excel工具及各類投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)軟件的應(yīng)用。
三、傳統(tǒng)教學(xué)方式存在的問(wèn)題
基于《建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估》課程的特點(diǎn)，傳統(tǒng)教學(xué)方法的局限性主要體現(xiàn)在以下三方面。
1.課堂教學(xué)方法單調(diào)。傳統(tǒng)的教學(xué)方法往往習(xí)慣于用“滿堂灌”的方式增加學(xué)生的知識(shí)量，只注重授之以魚(yú)而非授之以漁，其結(jié)果限制了學(xué)生對(duì)項(xiàng)目評(píng)估學(xué)自覺(jué)能動(dòng)性的發(fā)展。針對(duì)項(xiàng)目評(píng)估這種綜合性廣、系統(tǒng)性和實(shí)踐性強(qiáng)的課程，按照大綱要求既要完成基本理論的講授，又要引入項(xiàng)目評(píng)估的實(shí)訓(xùn)操作，幫助學(xué)生初步學(xué)會(huì)項(xiàng)目可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估等實(shí)務(wù)操作，難度相當(dāng)大，學(xué)生對(duì)教師的單調(diào)的課堂傳授知識(shí)感覺(jué)理解難度大、缺乏興趣、缺乏耐心，結(jié)果只能是事倍功半。
2.課程標(biāo)準(zhǔn)注重理論。現(xiàn)階段我校建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估課程標(biāo)準(zhǔn)重視理論知識(shí)的完整性，注重學(xué)生對(duì)理論知識(shí)的掌握，而忽視了學(xué)生實(shí)踐能力的提高。項(xiàng)目評(píng)估課程具有很強(qiáng)的實(shí)踐性以及政策性，并且評(píng)估方法和相關(guān)軟件更新較快。現(xiàn)行的課程標(biāo)準(zhǔn)將完成認(rèn)識(shí)性任務(wù)成為課堂教學(xué)的中心目標(biāo)，其次才是發(fā)展能力，不符合職業(yè)技術(shù)教育培養(yǎng)面向生產(chǎn)、建設(shè)、管理、服務(wù)一線的技術(shù)、技能、實(shí)踐型人才的培養(yǎng)目標(biāo)。
3.忽視了課程的實(shí)踐性。本課程是實(shí)踐性極強(qiáng)的一門課程，需要通過(guò)結(jié)合實(shí)際建設(shè)項(xiàng)目案例講解及模擬分析使學(xué)生掌握相關(guān)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理等方面的知識(shí)。但在傳統(tǒng)教學(xué)模式下，通過(guò)反復(fù)灌輸、加大練習(xí)作業(yè)量或者考試手段來(lái)驅(qū)動(dòng)學(xué)生掌握課程內(nèi)容，而忽視了學(xué)生對(duì)于項(xiàng)目評(píng)估的主動(dòng)性、積極性、創(chuàng)造性和實(shí)踐性的發(fā)揮。
四、課程教學(xué)考核方式改革方案
鑒于傳統(tǒng)教學(xué)方法的局限性，結(jié)合課程及職業(yè)教育技能型人才培養(yǎng)的特點(diǎn)，通過(guò)不斷總結(jié)、摸索，我校《建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估》課程組提出了“3階段教學(xué)方法和2種考核方式”，即“3+2”教學(xué)考試方法。“3階段教學(xué)方法”是把課程劃分成理論教學(xué)、案例分析、模擬評(píng)估三個(gè)教學(xué)階段，教學(xué)過(guò)程按由易到難，理論與實(shí)踐相結(jié)合的原則層層推進(jìn)、環(huán)環(huán)相扣。“2種考核方式”是把理論考試和編制可行性研究報(bào)告相結(jié)合作為考核學(xué)生的依據(jù)。課程改革研究框架見(jiàn)圖1。
（一）3階段教學(xué)方法
1.理論教學(xué)階段。該階段是整個(gè)課程教學(xué)的基礎(chǔ)階段，通過(guò)教師布置明確的學(xué)習(xí)計(jì)劃及內(nèi)容、課堂教授、分組討論、答疑等方式，以達(dá)到構(gòu)建課程知識(shí)體系的教學(xué)目的。
2.案例分析階段。該階段通過(guò)教師精心準(zhǔn)備的實(shí)際生產(chǎn)項(xiàng)目案例庫(kù)，幫助學(xué)生鞏固第一階段的學(xué)習(xí)成果。教師在此階段必須做好案例教學(xué)的組織管理工作，提前分發(fā)案例資料并做好案例教學(xué)設(shè)計(jì)，課中及時(shí)引導(dǎo)和組織，并做好案例點(diǎn)評(píng)和疑難講解，課后做好評(píng)價(jià)及總結(jié)工作。
3.模擬評(píng)估階段。該階段是課程教學(xué)的提升階段，通過(guò)確定項(xiàng)目、自行分組、角色扮演、虛擬職位、自主學(xué)習(xí)、自行論證、課堂答辯及競(jìng)賽等環(huán)節(jié)，目的在于培養(yǎng)學(xué)生對(duì)知識(shí)的綜合應(yīng)用能力和創(chuàng)新能力。
（二）2種考核方式
把理論考試成績(jī)和編制報(bào)告成績(jī)相結(jié)合作為期末考核學(xué)生的依據(jù)。其中，期末理論考試成績(jī)占總成績(jī)的50%，期末考試方式從閉卷考試改為開(kāi)卷或半開(kāi)卷考試，重點(diǎn)考察學(xué)生綜合運(yùn)用知識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題的能力。編制報(bào)告成績(jī)占總成績(jī)的50%，其中包括平時(shí)成績(jī)（25%），考察學(xué)生工作態(tài)度及小組的協(xié)調(diào)團(tuán)結(jié)能力；設(shè)計(jì)成績(jī)（25%）包括報(bào)告設(shè)計(jì)的語(yǔ)言表述、邏輯結(jié)構(gòu)、評(píng)估過(guò)程說(shuō)明以及評(píng)估報(bào)告的撰寫。
五、“3+2”教學(xué)考核方法的應(yīng)用
現(xiàn)以課程“資金的時(shí)間價(jià)值”內(nèi)容為例，具體介紹“3+2”教學(xué)考核方法在建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估課程中的應(yīng)用，見(jiàn)表1。實(shí)踐證明，這種教學(xué)考核方式使學(xué)生對(duì)課程的學(xué)習(xí)成為一個(gè)循序漸進(jìn)的連續(xù)過(guò)程，促使學(xué)生重視每一次實(shí)踐性案例設(shè)計(jì)，有利于提高學(xué)生學(xué)習(xí)的自覺(jué)性和主動(dòng)性，從而可以增強(qiáng)教學(xué)效果，提高教學(xué)質(zhì)量，可有效推廣并應(yīng)用到工程類項(xiàng)目評(píng)估課程中。
參考文獻(xiàn)：
[1]李保嬋.基于CDIO理念的《投資項(xiàng)目評(píng)估》課程教學(xué)方式改進(jìn)的探討[J].職業(yè)教育，2011，（6）：195-196.
投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文第3篇
關(guān)鍵詞：固定資產(chǎn)；投資項(xiàng)目；投資；項(xiàng)目管理
固定資產(chǎn)投資在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中占據(jù)重要的地位，固定資產(chǎn)投資管理是否完善高效，將直接決定一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展。鑒于此，企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中始終保持優(yōu)勢(shì)地位，必須要做好固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的管理工作。當(dāng)下，很有企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)、倒閉或者經(jīng)營(yíng)不善等現(xiàn)象，重要原因在于沒(méi)有很好地管理其固定資產(chǎn)項(xiàng)目的投資工作，一旦企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的生存和發(fā)展便失去了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)保障。因此，提高企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的規(guī)范性有效性對(duì)很多企業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。
一、企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理的基本情況
（一）固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理的特點(diǎn)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的管理不同于企業(yè)其他資產(chǎn)的管理，在管理理念、管理方式等方面有很大的不同。首先，企業(yè)固定資產(chǎn)的投資項(xiàng)目管理有一定的合規(guī)性要求。企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的管理必須要遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)于相關(guān)法律法規(guī)禁止的投資領(lǐng)域，企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目不得隨意進(jìn)入相關(guān)投資市場(chǎng)。其次，企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的管理是一種規(guī)范化的管理。不同于個(gè)人投資項(xiàng)目管理，企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的管理必須根據(jù)公司建立起來(lái)的規(guī)章制度，有關(guān)責(zé)任人員應(yīng)嚴(yán)格按照公司章程及其他有效文件的約定，規(guī)范管理固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。最后，企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目管理的工作內(nèi)容是一個(gè)系統(tǒng)性的過(guò)程，其包括了投資計(jì)劃制定、項(xiàng)目審批等多個(gè)環(huán)節(jié)，歷經(jīng)的管理周期也往往比較長(zhǎng)。
（二）固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理的步驟企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目的管理一般包括前期準(zhǔn)備階段、實(shí)施階段及竣工階段。前期準(zhǔn)備階段，企業(yè)通常要制作項(xiàng)目建議書(shū)并報(bào)上級(jí)主管部門審批，待上級(jí)主管部門批準(zhǔn)后，企業(yè)方能進(jìn)行項(xiàng)目可行性的研究，最終企業(yè)會(huì)就固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的可行性出具可行性分析報(bào)告。需要注意的是，可行性分析報(bào)告的作出并不意味著企業(yè)就可以開(kāi)始施工。可行性分析報(bào)告只有再次獲得上級(jí)主管部門的批準(zhǔn)后，項(xiàng)目方才可以進(jìn)行施工。企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的施工階段有規(guī)范化的運(yùn)作要求。項(xiàng)目方必須嚴(yán)格按照可行性報(bào)告的所說(shuō)明的要求，委托符合資質(zhì)要求的機(jī)構(gòu)編制進(jìn)行施工圖的設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)完成后，還必要經(jīng)過(guò)上級(jí)主管部門的審批，審批通過(guò)后方能按照施工圖進(jìn)行施工。企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目的竣工階段，項(xiàng)目竣工后，上級(jí)主管部門會(huì)組織專門的人員就項(xiàng)目竣工所耗費(fèi)的成本進(jìn)行竣工決算審核，審核通過(guò)后，上級(jí)主管部門會(huì)再組織人員進(jìn)行驗(yàn)收，項(xiàng)目驗(yàn)收合格后即可完成固定資產(chǎn)的交付。
二、企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目中存在的問(wèn)題
（一）前期項(xiàng)目準(zhǔn)備工作不足企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的邏輯是在擬展開(kāi)項(xiàng)目投資前，應(yīng)當(dāng)就項(xiàng)目的可行性進(jìn)行系統(tǒng)分析，制定合適的投資決策。但從企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的管理現(xiàn)狀來(lái)看，企業(yè)在對(duì)擬展開(kāi)的企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目往往忽視了項(xiàng)目可行性的研究，反而在前期的準(zhǔn)備工作中分外看重該項(xiàng)目是否能夠得到有關(guān)部門的審批。之所以會(huì)出現(xiàn)這種現(xiàn)象，主要原因在于政府對(duì)于企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目開(kāi)展的要求十分嚴(yán)格，導(dǎo)致了企業(yè)在項(xiàng)目前期的準(zhǔn)備階段，會(huì)加班加點(diǎn)制作項(xiàng)目可行性分析報(bào)告，這種速成的項(xiàng)目分析報(bào)告，不論對(duì)項(xiàng)目可能產(chǎn)生的問(wèn)題是否分析到位，其對(duì)于市場(chǎng)定位、市場(chǎng)分析都不可能獲得大數(shù)據(jù)的支撐。
（二）項(xiàng)目規(guī)劃嚴(yán)重不符合實(shí)際情況項(xiàng)目規(guī)劃是企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目中最為關(guān)鍵的一環(huán)。從當(dāng)下企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目的實(shí)施管理情況來(lái)看，有些企業(yè)往往忽略了項(xiàng)目規(guī)劃這方面的工作，很多情況下這些企業(yè)只是做一個(gè)簡(jiǎn)單的項(xiàng)目規(guī)劃或者根本就沒(méi)有項(xiàng)目規(guī)劃，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行施工，這直接導(dǎo)致了項(xiàng)目規(guī)劃與實(shí)際情況脫節(jié)。除此之外，有些企業(yè)經(jīng)常將項(xiàng)目規(guī)劃的工作直接交由設(shè)計(jì)單位來(lái)完成，問(wèn)題在于設(shè)計(jì)單位對(duì)于企業(yè)的具體情況往往不是很了解，出具的項(xiàng)目規(guī)劃書(shū)與企業(yè)的實(shí)際發(fā)展情況很難實(shí)現(xiàn)有效銜接。這樣，不但會(huì)造成人力財(cái)力上的耗費(fèi)，而且也可能會(huì)滋生一些腐敗問(wèn)題。實(shí)踐中，已經(jīng)出現(xiàn)了有些設(shè)計(jì)單位為了在項(xiàng)目中謀利擅自進(jìn)行超標(biāo)設(shè)計(jì)，這不但影響項(xiàng)目的成敗，而且對(duì)項(xiàng)目的安全也會(huì)產(chǎn)生一定的影響。
（三）項(xiàng)目管控不符合標(biāo)準(zhǔn)為了增強(qiáng)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目在實(shí)踐中可控性，防止違法違規(guī)行為，政府針對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目從制度層面進(jìn)行了多項(xiàng)規(guī)范要求。包括對(duì)投資項(xiàng)目的招投標(biāo)管理、財(cái)務(wù)管理及工程管理，也包括對(duì)投資項(xiàng)目審批、驗(yàn)收等方面的管理制度。通過(guò)這些頂層制度設(shè)計(jì)來(lái)保證投資項(xiàng)目的順利運(yùn)營(yíng)。然而問(wèn)題在于，在企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的實(shí)踐中，很多企業(yè)為更快地推進(jìn)項(xiàng)目進(jìn)程，在具體開(kāi)展投資項(xiàng)目的過(guò)程中，并沒(méi)有嚴(yán)格按照國(guó)家關(guān)于投資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)的要求執(zhí)行，由此導(dǎo)致非常嚴(yán)重的一個(gè)問(wèn)題就是由于項(xiàng)目整體建設(shè)水平尚沒(méi)有達(dá)到國(guó)家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的要求，整個(gè)投資項(xiàng)目的建設(shè)情況存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
三、企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目管理優(yōu)化措施
（一）建立合理的項(xiàng)目評(píng)估體系項(xiàng)目評(píng)估體系對(duì)于項(xiàng)目可行性分析報(bào)告而言非常重要，要保證項(xiàng)目可行性分析報(bào)告的準(zhǔn)確性和可實(shí)施性，企業(yè)在前期準(zhǔn)備工作階段就要做好項(xiàng)目的科學(xué)統(tǒng)籌工作，要對(duì)項(xiàng)目認(rèn)真進(jìn)行策劃和調(diào)查，這是項(xiàng)目得以順利開(kāi)展的一個(gè)基本前提。在項(xiàng)目評(píng)估體系的構(gòu)建上，要做好以下三個(gè)方面的工作：首先，做好項(xiàng)目分類工作。企業(yè)要對(duì)項(xiàng)目前期的調(diào)查與策劃工作進(jìn)行細(xì)致的分類，對(duì)于每一類工作都應(yīng)該安排相應(yīng)的工作人員來(lái)承擔(dān)，明確分工。其次，參與項(xiàng)目調(diào)研的每一個(gè)工作人員應(yīng)樹(shù)立牢固的責(zé)任意識(shí)，企業(yè)建立明確的責(zé)任機(jī)制，健全合理的責(zé)任追究制度。在調(diào)動(dòng)相關(guān)工作人員積極性的同時(shí)，做好責(zé)任管控這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)。最后，要規(guī)范工作模式，將相應(yīng)的工作內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范。投資項(xiàng)目模式的構(gòu)建可以利用數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)輔助，這其中最重要的就是確保數(shù)據(jù)庫(kù)的真實(shí)性，因此要不斷地對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行更新，確保項(xiàng)目決策依據(jù)的準(zhǔn)確性。
（二）建立統(tǒng)一的項(xiàng)目規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)由于企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目的投資可能會(huì)涉及到企業(yè)各個(gè)部門人員，各個(gè)投資項(xiàng)目的順利開(kāi)展實(shí)際上依賴于企業(yè)各個(gè)部門的合力協(xié)作。基于此，企業(yè)固定項(xiàng)目的管理工作就不應(yīng)該局限于某個(gè)部門或者某個(gè)責(zé)任人員，項(xiàng)目管理工作必須從全局的角度進(jìn)行統(tǒng)籌，要對(duì)參與項(xiàng)目建設(shè)的所有部門、所有人員進(jìn)行統(tǒng)一的管理，督促各個(gè)部門之間協(xié)力配合保證項(xiàng)目順利開(kāi)展。此外，為保證各個(gè)部門之間的有效協(xié)作，防止各個(gè)部門在項(xiàng)目開(kāi)展過(guò)程中出現(xiàn)爭(zhēng)執(zhí)或者責(zé)任推諉的現(xiàn)象，企業(yè)應(yīng)當(dāng)為項(xiàng)目開(kāi)展建立一個(gè)完善的項(xiàng)目規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，要求所有參與項(xiàng)目開(kāi)展的部門、人員要嚴(yán)格按照項(xiàng)目規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)開(kāi)展工作，避免各個(gè)部門之間因標(biāo)準(zhǔn)不同而可能引起的一系列問(wèn)題，提高項(xiàng)目工作質(zhì)量和效率。
（三）加強(qiáng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目過(guò)程管控企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的管理是一個(gè)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工程。在企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的管理工作中。在這個(gè)長(zhǎng)期的系統(tǒng)工作中，勢(shì)必會(huì)涉及到眾多工作環(huán)節(jié)，而每一個(gè)工作環(huán)節(jié)的失敗都有可能導(dǎo)致整個(gè)投資項(xiàng)目失敗。因此，對(duì)于企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，要切實(shí)加強(qiáng)項(xiàng)目每一個(gè)環(huán)節(jié)的管控力度，對(duì)于每一個(gè)工作環(huán)節(jié)都應(yīng)該做好記錄。除此之外，在企業(yè)固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的管控工作中，企業(yè)不但要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)施情況做好跟蹤記錄，同時(shí)還要對(duì)這些跟蹤記錄進(jìn)行整合分析，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)于項(xiàng)目的管控力度。如在項(xiàng)目前期準(zhǔn)備階段工作，企業(yè)要對(duì)可行性分析報(bào)告的出具進(jìn)行明確規(guī)范；在項(xiàng)目實(shí)施階段，要嚴(yán)格按照審批的內(nèi)容開(kāi)展工作；在項(xiàng)目完成階段，要加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目質(zhì)量的評(píng)估工作，保證項(xiàng)目能夠順利竣工。
投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文第4篇
關(guān)鍵詞： 風(fēng)險(xiǎn)投資 組織模式 運(yùn)作機(jī)制 存在問(wèn)題 應(yīng)對(duì)策略
風(fēng)險(xiǎn)投資是專指萌芽狀態(tài)中的高新技術(shù)領(lǐng)域的投資，這種投資的高風(fēng)險(xiǎn)性和高回報(bào)率要大于傳統(tǒng)意義上的投資。在項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中除了具有一般項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)以外，還具有本身的特殊性。
一、中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)組織模式的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題
從我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的目前狀況來(lái)看，公司制是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)最主要的組織形式，占到80%以上，而這其中又以政府主導(dǎo)型風(fēng)險(xiǎn)投資公司為主，盡管最近幾年民間資本逐漸進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，但與國(guó)有資本的比例相差很大，還沒(méi)有形成一股主要力量，采取信托基金制和合伙制的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)更是很少。我國(guó)現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的主要組織形式是政府主導(dǎo)型風(fēng)險(xiǎn)投資公司，其在運(yùn)行和發(fā)展中存在著諸多問(wèn)題，而其所面臨的最大隱患，在于其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的“先天不足”，導(dǎo)致防范機(jī)制脆弱。主要表現(xiàn)如下：（一）風(fēng)險(xiǎn)資本的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投放風(fēng)險(xiǎn)投資轉(zhuǎn)向，公司的負(fù)責(zé)人把風(fēng)險(xiǎn)投資轉(zhuǎn)向傳統(tǒng)項(xiàng)目，大多集中在相對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)低收益的領(lǐng)域，甚至把更大量的風(fēng)險(xiǎn)資金投入股市一級(jí)市場(chǎng)中去申購(gòu)新股或放到二級(jí)市場(chǎng)的短期炒作上。？風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)大，而高收益又僅僅是一種預(yù)期，也就是說(shuō)收益不確定。（二）缺乏有效的激勵(lì)和約束機(jī)制，這些公司在成立之初基本上沿用傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)的組織形式，沒(méi)有建立適合風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)行的激勵(lì)與約束機(jī)制。作為國(guó)有股代表的政府官員并不是真正的投資者。（三）運(yùn)作機(jī)制不健全。風(fēng)險(xiǎn)投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，稍有不慎就會(huì)造成巨大損失，因而所有風(fēng)險(xiǎn)投資公司內(nèi)部要建立一整套規(guī)范的運(yùn)作制度，合理地評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，做出較為正確的決策。風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)達(dá)的西方國(guó)家經(jīng)過(guò)多年探索，已建立了比較完善的風(fēng)險(xiǎn)投資公司運(yùn)作程序和合理的項(xiàng)目評(píng)估體系。風(fēng)險(xiǎn)投資公司的運(yùn)作程序包括初審、風(fēng)險(xiǎn)投資家之間的交流、面談、責(zé)任審查、條款清單、簽訂合同、投資生效后的監(jiān)管等步驟。項(xiàng)目評(píng)估體系包括評(píng)估指標(biāo)和模型。西方國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)投資公司大多都建立了風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的評(píng)估指標(biāo)，借助評(píng)估指標(biāo)來(lái)測(cè)算項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)可能實(shí)現(xiàn)的收益。這些指標(biāo)一般比較多，涉及項(xiàng)目的各個(gè)方面，如項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性評(píng)估、規(guī)模評(píng)估、市場(chǎng)評(píng)估、企業(yè)外部關(guān)系評(píng)估、企業(yè)文化和企業(yè)家素質(zhì)評(píng)估、企業(yè)人事、組織制度評(píng)估等，使得項(xiàng)目的選擇有據(jù)可依，大大降低了風(fēng)險(xiǎn)。
二、風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的具體模式有
1.股權(quán)的運(yùn)作機(jī)制
風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中的股權(quán)彈性機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)投資公司或風(fēng)險(xiǎn)投資家與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)或創(chuàng)業(yè)家一起對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股權(quán)安排的股權(quán)形式較多、可選擇性較強(qiáng)。在風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股權(quán)安排中，一般都可以采取多種股權(quán)形式的動(dòng)態(tài)組合方式來(lái)設(shè)置股權(quán)，都可以采取諸如普通股、優(yōu)先股、股票期權(quán)、認(rèn)購(gòu)權(quán)等股權(quán)形式和交易工具中的一種或幾種來(lái)進(jìn)行雙方的股權(quán)及其他權(quán)益方面的協(xié)調(diào)。風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中的股權(quán)形式的彈性機(jī)制，增加了風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)股權(quán)安排的靈活性，除了普通股以外，其他的股權(quán)形式的運(yùn)用往往可以對(duì)交易雙方的權(quán)益起到一種延伸、補(bǔ)償和平衡作用，有利于加強(qiáng)雙方的聯(lián)系和合作，有利于風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成長(zhǎng)的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制的形成。
2.外部協(xié)同運(yùn)作機(jī)制
風(fēng)險(xiǎn)投資公司與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間的協(xié)同，風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間是相互獨(dú)立的企業(yè)個(gè)體，它們之間不能相互取代或相互替代，它們之間的聯(lián)系是兩個(gè)不同個(gè)體之間的資本權(quán)益方面的聯(lián)系。風(fēng)險(xiǎn)投資公司與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間也必須相互協(xié)同，風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中風(fēng)險(xiǎn)投資公司與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間的協(xié)同機(jī)制是一種強(qiáng)制性的協(xié)同機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)投資最終能否得到預(yù)期的增值回報(bào)，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期的成長(zhǎng)目標(biāo)，取決于風(fēng)險(xiǎn)投資公司與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)之間能否形成相應(yīng)的協(xié)同機(jī)制和協(xié)同能力。它們之間協(xié)同機(jī)制的形成來(lái)源于它們之間圍繞著風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成長(zhǎng)目標(biāo)的相互調(diào)適和相互配合。
3.價(jià)值變換的靈敏響應(yīng)機(jī)制
從價(jià)值創(chuàng)造的角度來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)動(dòng)過(guò)程表現(xiàn)為一個(gè)價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)值增值的過(guò)程。從風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作角度而言，風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)動(dòng)過(guò)程可以看做是一個(gè)由風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)相互結(jié)合在一起的運(yùn)作過(guò)程。在風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作過(guò)程中，從風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作中所涉及的主體即風(fēng)險(xiǎn)投資公司和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的角度而言，較之于其他的資本運(yùn)作或企業(yè)運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)投資在價(jià)值變換中的運(yùn)作突出地表現(xiàn)為一種更加靈敏的響應(yīng)機(jī)制。
4.要素資源聯(lián)結(jié)和整合機(jī)制
如果把風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作從縱向鏈條上來(lái)看的話，一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作鏈條是可以從投資者將自己的資本投資投向風(fēng)險(xiǎn)投資公司開(kāi)始算起的，中間經(jīng)歷了風(fēng)險(xiǎn)投資公司將風(fēng)險(xiǎn)投資投向風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的成長(zhǎng)，到最后風(fēng)險(xiǎn)投資的退出。這種鏈條上的每一個(gè)環(huán)節(jié)或階段都可以形成一個(gè)獨(dú)立的運(yùn)作過(guò)程，而風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的順利進(jìn)行要求前一個(gè)環(huán)節(jié)或階段必須按照順序向下一個(gè)環(huán)節(jié)或階段依次遞進(jìn)，這就形成了一個(gè)依次連接的鏈條。風(fēng)險(xiǎn)投資的增值和其他的資本形式一樣，其能夠?qū)崿F(xiàn)增值的基本前提條件在于，它必須與其他的要素資源相結(jié)合，也必須借助于一定的載體形式（風(fēng)險(xiǎn)投資增值的載體一開(kāi)始并一直是企業(yè)）并依托于相應(yīng)載體在價(jià)值增值意義上的成長(zhǎng)，因此，風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作在這里就表現(xiàn)為以企業(yè)形式而存在的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資與其他要素資源的相互結(jié)合的過(guò)程。
5.市場(chǎng)多重篩選和過(guò)濾機(jī)制
投資項(xiàng)目評(píng)估步驟范文第5篇
【關(guān)鍵詞】 工程；可行性研究；對(duì)策
【中圖分類號(hào)】 TU721 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1727-5123（2013）05-015-02
可行性研究是分析、計(jì)算和評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的技術(shù)方案、開(kāi)發(fā)方案、經(jīng)營(yíng)方案的經(jīng)濟(jì)效果，研究項(xiàng)目的必要性和可行性，進(jìn)行開(kāi)發(fā)方案選擇與投資方案決策的科學(xué)分析方法。
1 可行性研究目標(biāo)
項(xiàng)目可行性研究是項(xiàng)目生命周期的重要環(huán)節(jié)，是投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)，因此可行性研究應(yīng)以滿足項(xiàng)目科學(xué)決策、指導(dǎo)項(xiàng)目實(shí)施、規(guī)避重大失誤與風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)。為此，需要調(diào)查研究與項(xiàng)目有關(guān)的法律政策和相關(guān)資料、數(shù)據(jù)，對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、工程、環(huán)境等進(jìn)行充分論證和分析，從而提出項(xiàng)目是否值得投資、如何進(jìn)行投資的結(jié)論和意見(jiàn)。
項(xiàng)目可行性研究的根本意義在于揭示和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)投資收益，降低機(jī)會(huì)成本。當(dāng)一個(gè)企業(yè)只面對(duì)一個(gè)項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)日可行性研究如前所述、主要是回答諸如該項(xiàng)目政策、市場(chǎng)是否允許上，企業(yè)怎么創(chuàng)造條件上，收益前景如何，風(fēng)險(xiǎn)在什么地方及有多大等問(wèn)題。但對(duì)現(xiàn)實(shí)中的企業(yè)而言，經(jīng)常遇到的是同時(shí)面對(duì)兩個(gè)或多個(gè)項(xiàng)目，需要集中有限的資源（資金、人力等），選擇上其中的某一個(gè)或幾個(gè)項(xiàng)目，這時(shí)可行性研究的任務(wù)除對(duì)單個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究外，還需對(duì)不同項(xiàng)目進(jìn)行橫向投入產(chǎn)出比較，從中選擇機(jī)會(huì)成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小、投資收益最大的項(xiàng)目。無(wú)論是單個(gè)項(xiàng)目還是一組項(xiàng)目，對(duì)項(xiàng)目可行性研究而言，其根本作用體現(xiàn)在兩個(gè)方面：⑴闡述風(fēng)險(xiǎn)所在及風(fēng)險(xiǎn)程度，以提供給決策者在決定該項(xiàng)目是否上馬和一旦項(xiàng)目上馬后怎么規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)時(shí)參考，幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)避免重大決策失誤，從而避免給企業(yè)發(fā)展造成重大損失；⑵在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，提出項(xiàng)目運(yùn)作的基本思路，為企業(yè)獲取最大投資收益提出合理化建議。這兩點(diǎn)也是項(xiàng)目可行性研究的最終意義所在。
2 可行性研究的主要步驟
建設(shè)項(xiàng)目可行性研究活動(dòng)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，必須按照一定程序進(jìn)行。
2.1 籌劃。籌劃是可行性研究開(kāi)始前的準(zhǔn)備工作，也是關(guān)鍵環(huán)節(jié)。包括：提出項(xiàng)目開(kāi)發(fā)設(shè)想；委托研究單位，或組建研究機(jī)；籌集研究經(jīng)費(fèi)；承擔(dān)研究課題的部門則要摸清項(xiàng)目研究的意圖，項(xiàng)目提出的背景；研究項(xiàng)目的界限、范圍、內(nèi)容和要求；收集該研究課題的主要依據(jù)材料；制定研究計(jì)劃。隨著建設(shè)市場(chǎng)專業(yè)分工的越來(lái)越細(xì)化，建設(shè)投資商可將投資項(xiàng)目的可行性研究活動(dòng)委托咨詢公司、建設(shè)投資項(xiàng)目研究機(jī)構(gòu)等來(lái)承擔(dān)。
2.2 調(diào)研。調(diào)查研究是建設(shè)投資項(xiàng)目可行性研究開(kāi)始后第一步要做的工作，也是基礎(chǔ)工作。只有調(diào)查研究所收集的資料全面、及時(shí)、準(zhǔn)確，才能使所做出的可行性研究報(bào)告翔實(shí)可信。調(diào)查研究主要從兩個(gè)方面進(jìn)行：⑴業(yè)內(nèi)資料的調(diào)查研究，即收集各種有關(guān)資料，包括：有關(guān)房地產(chǎn)投資的方針政策、委托單位設(shè)想說(shuō)；各種有關(guān)資源報(bào)告；有關(guān)城市規(guī)劃；有關(guān)地理、氣象、交通、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、售價(jià)及房地產(chǎn)市場(chǎng)需求等技術(shù)經(jīng)濟(jì)資料；⑵現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地的調(diào)查研究，即開(kāi)發(fā)區(qū)域的實(shí)地自然、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)方面的調(diào)查和市場(chǎng)研究。
2.3 優(yōu)化及選擇方案。優(yōu)化及選擇開(kāi)發(fā)方案是可行性研究的主要步驟。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)方案主要是項(xiàng)目的規(guī)劃及開(kāi)發(fā)進(jìn)度的安排。為了便于進(jìn)行優(yōu)化和選擇，一般應(yīng)同時(shí)提出多種方案，再進(jìn)行方案評(píng)選，僅由承擔(dān)可行性研究的部門或規(guī)劃部門獨(dú)家提出規(guī)劃方案的做法，談不上方案的選擇及優(yōu)化，是不可取的做法。許多投資開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，這一步驟是采取方案征集或方案投標(biāo)的方式進(jìn)行，同時(shí)有多個(gè)專業(yè)單位或?qū)I(yè)人員進(jìn)行規(guī)劃設(shè)計(jì)，評(píng)選小組再組織方案的評(píng)選，通過(guò)對(duì)方案的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境面的比較，從而選擇最優(yōu)方案。
2.4 詳細(xì)研究。由于房地產(chǎn)投資項(xiàng)目的盈虧關(guān)系到企業(yè)的成敗，因而對(duì)優(yōu)選方案的決策必須慎重對(duì)待，要進(jìn)行詳細(xì)研究。詳細(xì)研究階段是對(duì)方案優(yōu)選階段的驗(yàn)證和繼續(xù)。在這一階段，要再應(yīng)用多種技術(shù)經(jīng)濟(jì)方法，對(duì)優(yōu)選出的方案進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)效益分析、社會(huì)效益分析和環(huán)境效益分析；由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的不確定因素較多，還要對(duì)投資方案進(jìn)行敏感性分析，表明在成本、價(jià)格、工期等不確定因素發(fā)生變化時(shí)，對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生的影響。
2.5 編制報(bào)告書(shū)。在對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面、詳細(xì)分析之后，便可編制可行性研究報(bào)告。可行性研究報(bào)告是投資項(xiàng)目可行性研究成果的最終體現(xiàn)，對(duì)該項(xiàng)目投資決策成功與否關(guān)系極大。房地產(chǎn)綜合開(kāi)發(fā)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告書(shū)必須附有一些主要的原始資料，如開(kāi)發(fā)規(guī)劃平面圖、經(jīng)濟(jì)效益計(jì)算書(shū)、開(kāi)發(fā)成本計(jì)算表等。在報(bào)告書(shū)中還要提出項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的資金籌措方案，即對(duì)開(kāi)發(fā)資金來(lái)源、籌措方式及償還方式、資金籌措成本及風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析；對(duì)項(xiàng)目投資的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益及環(huán)境效益作出全面評(píng)價(jià)。經(jīng)有關(guān)部門審批的可行性研究報(bào)告，可作為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目編制設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)和投資決策的依據(jù)，作為籌劃開(kāi)發(fā)建設(shè)資金的依據(jù)，作為與有關(guān)部門簽訂合同的依據(jù)，作為編制初步設(shè)計(jì)和項(xiàng)目建設(shè)準(zhǔn)備工作的依據(jù)。
3 可行性研究的作用
3.1 可行性研究是編制項(xiàng)目初步設(shè)計(jì)的依據(jù)。初步設(shè)計(jì)是根據(jù)可行性研究對(duì)所要建設(shè)的項(xiàng)目規(guī)劃出實(shí)際性的建設(shè)藍(lán)圖，即較詳盡的規(guī)劃出此項(xiàng)目的規(guī)模、產(chǎn)品方案、總體布置、工藝流程、設(shè)備選型、勞動(dòng)定員、三廢治理、建設(shè)工期、投資概算、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等內(nèi)容。并為下一步實(shí)施項(xiàng)目設(shè)計(jì)提出具體操作方案。
3.2 可行性研究是項(xiàng)目建設(shè)單位擬定采用新技術(shù)、新設(shè)備研制供需采購(gòu)計(jì)劃的依據(jù)。可行性研究中對(duì)擬建項(xiàng)目采用新技術(shù)、新設(shè)備已進(jìn)行了可行性分析和論證認(rèn)為可行的，項(xiàng)目建設(shè)單位可依據(jù)可行性研究擬定的新技術(shù)引進(jìn)和采購(gòu)新設(shè)備的計(jì)劃。
3.3 可行性研究是進(jìn)行初步設(shè)計(jì)和工程建設(shè)管理工作中的重要環(huán)節(jié)。可行性研究不僅對(duì)擬議中的項(xiàng)目進(jìn)行系統(tǒng)分析和全面論證，判斷項(xiàng)目是否可行，值得投資，要進(jìn)行反復(fù)比較，尋求最佳建設(shè)方案，避免項(xiàng)目方案的多變?cè)斐傻娜肆Α⑽锪Α⒇?cái)力的巨大浪費(fèi)和時(shí)間的延誤。這就需要嚴(yán)格項(xiàng)目建議書(shū)，可研報(bào)告的審批制度，確保可研報(bào)告的質(zhì)量和足夠的深度。假如在設(shè)計(jì)初期不能提出高質(zhì)量的、切合實(shí)際的設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)，不能將建設(shè)意圖用標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)術(shù)語(yǔ)表達(dá)出來(lái)，自然也就無(wú)法有效地控制設(shè)計(jì)全過(guò)程。如果使工程的初步設(shè)計(jì)起不到控制工程輪廓及主要功能的作用，或在只有一個(gè)粗略的方案下便草率地進(jìn)入施工圖設(shè)計(jì)，設(shè)計(jì)項(xiàng)目管理與施工肯定會(huì)出問(wèn)題。
4 項(xiàng)目可行性研究工作中常見(jiàn)的問(wèn)題
4.1 可行性研究的深度不夠，質(zhì)量不高，不能滿足決策需要。國(guó)際上通常的做法是可行性研究應(yīng)達(dá)到能確定方案的程度，而目前我國(guó)卻做不到。可行性研究報(bào)告篇幅長(zhǎng)、水份多、實(shí)質(zhì)性內(nèi)容少，趨同于項(xiàng)目建議書(shū)。
4.2 不注重對(duì)敏感性和風(fēng)險(xiǎn)因素的分析。有許多報(bào)告對(duì)投資項(xiàng)目的敏感性分析不足，或是找不出敏感性因素，對(duì)其他風(fēng)險(xiǎn)因素的分析缺失，使一些項(xiàng)目在決策上馬后出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化而導(dǎo)致效益大幅下降，個(gè)別可行性研究結(jié)論甚至與論證過(guò)程不一致。
4.3 投資單位對(duì)可行性研究報(bào)告評(píng)估工作存在“走過(guò)場(chǎng)”或只重視技術(shù)方案的評(píng)估而忽視經(jīng)濟(jì)效益分析評(píng)價(jià)的現(xiàn)象，往往使項(xiàng)目評(píng)估起不到對(duì)可行性研究結(jié)論真正“把關(guān)”的作用。
4.4 可行性研究報(bào)告的編制缺乏獨(dú)立性、公正性和客觀性。一些受委托單位或咨詢機(jī)構(gòu)往往站在自身利益的角度，投審批者所好，掩蓋矛盾和風(fēng)險(xiǎn)，為“可行”而研究，報(bào)喜不報(bào)憂，缺乏公正性和客觀性。
4.5 不重視多方案的論證和比較，可行性方案單一，沒(méi)有挑選余地。有時(shí)雖有幾個(gè)方案，但也是帶有傾向性地側(cè)重論證某一方案，對(duì)其他方案研究不深，分析對(duì)比簡(jiǎn)單，常常一帶而過(guò)，使決策者無(wú)法進(jìn)行最佳選擇和比較。
5 解決可行性研究工作問(wèn)題的對(duì)策
5.1 加快專業(yè)化及市場(chǎng)培育工作。加快專業(yè)化及市場(chǎng)培育工作，推進(jìn)行業(yè)規(guī)模化與專業(yè)化，是提高可行性研究水平，確保其精度、深度、控制誤差的根本保證。當(dāng)前市場(chǎng)逐漸走向規(guī)范和成熟，日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)成為企業(yè)重視，加強(qiáng)可行性研究的外在動(dòng)力。
5.2 加強(qiáng)項(xiàng)目可行性研究工作的制度建設(shè)。從深化投資體制改革、健全和完善投資項(xiàng)目管理制度入手，嚴(yán)格執(zhí)行投資責(zé)任制和項(xiàng)目管理責(zé)任制，強(qiáng)化投資主體的自我約束機(jī)制。按國(guó)家的相關(guān)法規(guī)要求規(guī)范投資行為，不斷增強(qiáng)投資者的市場(chǎng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)其對(duì)投資效果負(fù)責(zé)的自覺(jué)性，把可行性研究擺到重要位置，建立和完善可行性研究的工作制度和評(píng)估決策制度，排除干擾、嚴(yán)格按章辦事。
5.3 建立可行性研究數(shù)據(jù)庫(kù)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)透明度還不高，可行性研究人員往往難以收集到完整和準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息（在香港"測(cè)量師在分析時(shí)"可以從香港土地注冊(cè)處相當(dāng)于內(nèi)地國(guó)土房管局，查閱最近成交個(gè)案和以往物業(yè)的有關(guān)資料）。 信息的缺失或誤差，可能給可行性分析帶來(lái)巨大誤差。在這種情況下，可行性分析人員更需要加強(qiáng)對(duì)信息的收集，整理工作。通過(guò)去粗取精"去偽存真的過(guò)程"將市場(chǎng)上分散的信息整理為可用的數(shù)據(jù)，建立可行性研究數(shù)據(jù)庫(kù)。另外，有條件的企業(yè)還可加強(qiáng)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作。通過(guò)分析比較，提取有用的信息，進(jìn)一步提高可行性研究的實(shí)用性。
正是因?yàn)楣こ探ㄔO(shè)中存在預(yù)期的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)有是可以通過(guò)可行性研究分析之后能夠遇見(jiàn)的，所以，應(yīng)該重視可行性研究在工程建設(shè)中的重要作用，通過(guò)科學(xué)的研究方法，把預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)化為最小，促進(jìn)整個(gè)項(xiàng)目實(shí)施的順利進(jìn)行。
參考文獻(xiàn)
1 王勇.項(xiàng)目可行性研究與評(píng)估.中國(guó)建筑工業(yè)出版社，2004
