公司融資的流程

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公司融資的流程范文第1篇

2010年7月份，正值暑假期間，我有幸得到了國泰君安的實(shí)習(xí)機(jī)會，從而開始了為期兩個月的畢業(yè)實(shí)習(xí)生活。通過了人力資源部門的介紹，我被安排在位于浦東國泰君安總部的信用交易部門進(jìn)行實(shí)習(xí)，其主要的任務(wù)便是融資融券這一證券市場上的新興業(yè)務(wù)。在此期間，我近距離了解了國泰君安的發(fā)展歷程以及公司文化，更深入地研究并參與了融資融券業(yè)務(wù)的整個流程，明確了其在證券市場中的特殊地位和重要作用，并且通過與客戶的交流溝通進(jìn)一步鍛煉了自己處理問題的能力，為將來的求職打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

一、公司簡介

國泰君安證券股份有限公司是由國泰證券有限公司和君安證券有限責(zé)任公司采取新設(shè)合并、增資擴(kuò)股的方式,于1999年8月18日正式成立的大型綜合類證券公司。可以經(jīng)營證券的買賣；證券的代保管、簽證；證券的自營買賣；證券的承銷和上市推薦；證券投資咨詢；資產(chǎn)管理；發(fā)起設(shè)立證券投資基金和基金管理公司等業(yè)務(wù)，有投資銀行、國際業(yè)務(wù)、證券投資、信用交易、資產(chǎn)委托、收購兼并、實(shí)業(yè)管理等業(yè)務(wù)部門，是目前國內(nèi)規(guī)模最大，股東最多，經(jīng)營范圍最寬，機(jī)構(gòu)分布面最廣的證券公司。

公司由總裁辦公會議主持日常性工作，行使公司的日常性經(jīng)營管理職責(zé)，在投行業(yè)務(wù)、國債業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、研究領(lǐng)域、投資及資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等方面均做出了卓越的成績。新股發(fā)行股數(shù)、募集資金和發(fā)行家數(shù)三項(xiàng)主要指標(biāo)在全國券商中排名第一。

國泰君安先進(jìn)的電腦配置和完善的交易系統(tǒng)，保證了交易的暢通、及時和準(zhǔn)確。公司依托強(qiáng)大的研究隊(duì)伍，提供高水平的投資咨詢服務(wù)，增強(qiáng)客戶抗御風(fēng)險的能力。先進(jìn)的營銷意識和良好的整體資源配置，使國泰君安經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的市場份額逐年上升，其股票、基金交易額均排名全國第一。

高質(zhì)量的研究開發(fā)工作始終是國泰君安經(jīng)營發(fā)展的基礎(chǔ)和核心。公司擁有目前國內(nèi)券商中規(guī)模最大、研究力量最強(qiáng)、配套設(shè)施最完善的專業(yè)化證券研究所。研究所每日提供實(shí)時財(cái)經(jīng)信息和股票市場趨勢分析，定期出版各種公司研究報告，隨時發(fā)表熱點(diǎn)問題專題研究。

公司證券投資業(yè)務(wù)在市場上具有良好的聲譽(yù)。公司還專門設(shè)立資產(chǎn)委托管理部，為客戶資產(chǎn)量身定制理財(cái)方案。國泰君安重視網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了無紙化辦公。此外，國泰君安注重有形營業(yè)網(wǎng)絡(luò)與無形信息網(wǎng)絡(luò)的結(jié)合，開發(fā)電話轉(zhuǎn)賬等清算功能，大力推廣非現(xiàn)場交易業(yè)務(wù)，提高了公司的整體經(jīng)營優(yōu)勢。

近年來國泰君安順利地度過了合并后的調(diào)整過渡期，并創(chuàng)造了不菲的業(yè)績。公司上下團(tuán)結(jié)協(xié)作，勵精圖治，必將創(chuàng)造更加輝煌的成績，為中國資本市場的發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

二、具體實(shí)習(xí)內(nèi)容

既然被安排到了信用交易部門，所做的工作自然與融資融券分不開，首先簡要介紹一下融資融券業(yè)務(wù)：

概念：“融資融券”又稱“證券信用交易”，是指投資者向具有深圳證券交易所會員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。修訂前的證券法禁止融資融券的證券信用交易。融資是借錢買證券，證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買空”；融券是借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。目前國際上流行的融資融券模式基本有四種：證券融資公司模式、投資者直接授信模式、證券公司授信的模式以及登記結(jié)算公司授信的模式。

業(yè)務(wù)流程：對于證券公司來說，融資融券業(yè)務(wù)有著一套及其嚴(yán)格的業(yè)務(wù)流程，尤其是現(xiàn)階段還未實(shí)行的時候，國泰君安作為試點(diǎn)必須嚴(yán)格按規(guī)定執(zhí)行。因此，為了能夠充分了解此項(xiàng)業(yè)務(wù)的作用，主管安排我在為期兩個月的時間內(nèi)在各個流程都進(jìn)行了實(shí)踐，以便能夠從整體上把握融資融券業(yè)務(wù)，了解其一旦推出市場將對整個金融界所造成的影響。

首先，并非所有證券公司客戶都擁有開通融資融券業(yè)務(wù)的權(quán)利，在提交申請后，證券公司必須辦理客戶征信，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。對其以往的投資情況以及信用額度進(jìn)行評估和打分，對未按照要求提供有關(guān)情況、在本公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。因此，整個業(yè)務(wù)流程的第一步便是利用excel軟件計(jì)算出特定的指標(biāo)，按實(shí)際情況篩選出合格的申請者并允許其開通業(yè)務(wù)，同時將資料轉(zhuǎn)交給下個流程的操作者。

其次，當(dāng)接到通過審核客戶的資料后，便可以為其進(jìn)行開戶。因此，第二個流程是應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及風(fēng)險揭示書，并且以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。在向客戶融資融券前，還必須與客戶簽訂融資融券合同，明確約定融、融券的額度、期限、利率、利息的計(jì)算方式以及相關(guān)各種保證金的比例和折算率等一系列條款，并將合同連同風(fēng)險揭示書一起交由客戶簽字，至此可說完成了融資融券業(yè)務(wù)第二流程，意味著客戶已經(jīng)成功開通了此項(xiàng)業(yè)務(wù)，可以進(jìn)行融資融券交易。

隨著開戶的完成，第三流程也隨之啟動，證券公司應(yīng)當(dāng)委托證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算、交收結(jié)果等，對客戶信用證券賬戶內(nèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行變更。然而，為了避免信用風(fēng)險所導(dǎo)致的損失發(fā)生，國泰君安有一套完備的賬戶監(jiān)管制度。同時根據(jù)證監(jiān)會最近剛出臺的第三方存管制度規(guī)定，必須與客戶及商業(yè)銀行簽訂客戶信用資金存管協(xié)議，此舉更是加強(qiáng)了對于證券交易的監(jiān)管，保障了客戶以及證券公司的利益。而國泰君安將依據(jù)制定的各類保證金的限額比例強(qiáng)制規(guī)范融資融券客戶，一旦發(fā)現(xiàn)存在賬戶金額不符合保證金比例規(guī)定，意味著該賬戶處于信用風(fēng)險中，公司將通知客戶進(jìn)行必要的補(bǔ)倉，如出于此狀態(tài)超過一定時間，將按規(guī)定強(qiáng)制平倉此賬戶以保障公司利益。

最后，也可說是最為關(guān)鍵的流程，在客戶的融資融券業(yè)務(wù)到期后，將通過各種方式還款或還券，實(shí)行平倉。因此，我們此時必須計(jì)算出客戶在期限內(nèi)的交易盈虧情況，并且計(jì)算出證券公司應(yīng)收利息和融資融券業(yè)務(wù)委托費(fèi)，并且將每天到期客戶的詳細(xì)情況匯總成表，每日完成結(jié)算后上報最后統(tǒng)計(jì)結(jié)果。此流程看似簡捷，然其工作量十分浩大，并且要求做到效率與準(zhǔn)確度的統(tǒng)一，可算在整個業(yè)務(wù)中最為艱辛的流程，因此，我們部門的大部分精英分子被安排在這一流程，可見其重要性。而當(dāng)我已經(jīng)充分明晰了融資融券業(yè)務(wù)，并且在其他流程能夠熟練操提崗位作后才被安排至這一崗位，目的當(dāng)然是為了讓我能夠不拖累整個工作進(jìn)度，保持一貫的高效，并且使我能夠更快的適應(yīng)這一快節(jié)奏的工作環(huán)境。因此，在這里必須特別感謝我的部門主管對我的良苦用心。

三、自己的一些心得和建議

在此次實(shí)習(xí)經(jīng)歷之前，雖然從書本上獲得了不少有關(guān)證券公司的信息，但對于其實(shí)際業(yè)務(wù)操作流程并不十分了解，因此，雖然擁有不少相關(guān)的理論知識，但真正到了時間的時候仍遇到了不小的問題。可見理論與實(shí)踐相結(jié)合的重要性。在不斷克服困難的實(shí)習(xí)過程中，不僅對于證券行業(yè)有了更深一步的了解，更重要的是在此期間累極了許多資深證券從業(yè)人員在處理交易時的寶貴經(jīng)驗(yàn)，這些絕非是實(shí)習(xí)工資能夠衡量的。同時，通過這兩個月的實(shí)習(xí)，我獲得了許多寶貴的經(jīng)驗(yàn)，并且思考了不少問題。

1、與以往實(shí)習(xí)的不同之處

首先，就正式度而言，本次畢業(yè)實(shí)習(xí)與以往的暑假實(shí)習(xí)經(jīng)歷是不可同日而語的。前幾次的實(shí)習(xí)只是在一些中小型企業(yè)，外貿(mào)公司等，其對員工的衣著，服飾，言談舉止的約束性較弱，雖然氣憤比較輕松，卻缺少了一種工作應(yīng)有的緊張態(tài)度。而在國泰君安的是細(xì)則大為不同，公司上下必須嚴(yán)格遵守嚴(yán)格的規(guī)章制度，不能有絲毫的輕視。而在陸家嘴金融中心上班無形之中增加了一份神圣之感。

其次，實(shí)習(xí)的目的也有很大的區(qū)別。在大一、大二的實(shí)習(xí)并沒有明確的目標(biāo)，只是為了不想荒廢暑假時間并且能夠鍛煉一下自身的工作能力，拓展視野，因此投入的熱誠有限，最終的收獲不大。然而在此次實(shí)習(xí)之前，我早已把為將來的工作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)作為目標(biāo)，因此針對性很強(qiáng)，尤其是在此次實(shí)習(xí)過程中有意識的將所學(xué)的金融知識盡可能運(yùn)用到工作中去，兩者相得益彰，相輔相成。因此，在擺脫了以往的迷茫后使得此次的實(shí)習(xí)更有效率，收獲頗豐。

最后，實(shí)習(xí)的內(nèi)容同樣大相徑庭。以往的實(shí)習(xí)更多的是被安排做一些周邊性質(zhì)的工作，如打印、復(fù)印或接電話等較為簡單的工作，很少涉及到核心的工作內(nèi)容，可算是當(dāng)了一回廉價勞動力。而此次被安排進(jìn)入了國泰君安的信用交易管理部門，專門負(fù)責(zé)融資融券這一新興業(yè)務(wù)。在兩個月的過程中，我?guī)缀踉诟鱾€流程的崗位上都進(jìn)行了實(shí)踐，從而對于這項(xiàng)業(yè)務(wù)以及我們部門的重要性能夠有了充分的了解，為將來的求職打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

公司融資的流程范文第2篇

6月26日，“創(chuàng)新助小微，互聯(lián)融資快”北京銀行支持小微創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展暨“互聯(lián)網(wǎng)+網(wǎng)速貸”產(chǎn)品上線儀式在北京舉行，北京銀行在線產(chǎn)品“網(wǎng)速貸”正式上線運(yùn)行。會上，北京銀行與中關(guān)村創(chuàng)業(yè)大街管理方北京海置科創(chuàng)科技服務(wù)有限公司、深圳市愛零花錢互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司簽署“互聯(lián)網(wǎng)+”合作推廣協(xié)議，與北京途樂國際旅行社有限公司、南京華旗資訊科技有限公司簽訂“網(wǎng)速貸”融資協(xié)議。

“網(wǎng)速貸”產(chǎn)品是北京銀行為了切實(shí)解決小微企業(yè)融資難問題而創(chuàng)新推出的一款線上融資產(chǎn)品。客戶在獲批銀行授信后，即可自主在網(wǎng)銀端發(fā)起融資申請，自主確定融資金額，從融資申請?zhí)岢龅饺谫Y款項(xiàng)入賬，全流程自動化處理，無需再次審核，無需人工處理，真正實(shí)現(xiàn)極速放款，大大提升了企業(yè)資金管理效率。同時，可自主提前還款，隨借隨還，循環(huán)使用，達(dá)到對客戶金融需求的快速響應(yīng)，幫助眾多中小企業(yè)足不出戶即可獲得高效便捷的供應(yīng)鏈在線金融服務(wù)。

今年的《政府工作報告》提出實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計(jì)劃，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)開始跳出行業(yè)范疇，正式上升為國家戰(zhàn)略，成為推動中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的一大新引擎。聚焦到金融領(lǐng)域，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”碰撞出近年來迅速崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融，深刻影響重塑商業(yè)銀行格局。北京銀行搶抓“互聯(lián)網(wǎng)+”機(jī)遇，持續(xù)豐富在線融資產(chǎn)品，尋求多方合作機(jī)會，共建“互聯(lián)網(wǎng)+”時代下的線上平臺，2013年北京銀行推出網(wǎng)絡(luò)供應(yīng)鏈品牌“網(wǎng)絡(luò)鏈”；2014與小米公司簽署移動互聯(lián)網(wǎng)金融全面合作協(xié)議，同年3月與中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議；2015年，與360公司、騰訊公司簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。今天，“互聯(lián)網(wǎng)+網(wǎng)速貸”模式是北京銀行借力互聯(lián)網(wǎng)對小微企業(yè)融資模式的一次全面升級，對傳統(tǒng)貸款流程實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的突破，業(yè)務(wù)處理的響應(yīng)速度由以“天”為單位升級到以“分”為單位，流程由繁雜的手續(xù)簡化為隱形，提升了小微企業(yè)融資自主和財(cái)務(wù)控制的能力，真正降低企業(yè)財(cái)務(wù)成本。這一產(chǎn)品將惠及1.2萬戶小微企業(yè)，涉及金額400余億元。

公司融資的流程范文第3篇

融資難，銷售下跌，負(fù)債居高不下，資金流告急……

重壓之下，房地產(chǎn)企業(yè)已然進(jìn)入“深秋”。熬，成為當(dāng)前房企的普遍狀態(tài)。

為了幫助房企尋找“御寒”出路，我們邀請多位專家，分別從外部融資、內(nèi)部管控、長遠(yuǎn)發(fā)展等方面，給出了切實(shí)的指導(dǎo)與建議。

2010年起，國家陸續(xù)出臺包括“國十條”、“國八條”在內(nèi)的一系列政策，從限貸、限購、限價、保障房住房、個人轉(zhuǎn)讓住房營業(yè)稅及住房土地供應(yīng)等方面對房地產(chǎn)市場供求關(guān)系進(jìn)行調(diào)控，遏制房價快速上漲。今年7月，“新國五條”的出臺亦向市場發(fā)出“政策不會松綁，并將繼續(xù)加強(qiáng)執(zhí)行力度”的強(qiáng)烈信號。此外，國家進(jìn)一步收緊銀根，加上央行緊縮房地產(chǎn)貸款，給開發(fā)商的資金鏈造成較大壓力。一方面打擊高價囤地；另一方面迫使開發(fā)商加速開發(fā)及銷售，房價面臨較大的下行壓力。

與此同時，購房者對未來房地產(chǎn)走勢的信心指數(shù)有所下降，加上多次嚴(yán)厲的限購政策，造成開發(fā)商主動降價的壓力較大。但是，由于強(qiáng)勁的剛性需求，通貨膨脹率持續(xù)高漲，人民幣升值預(yù)期導(dǎo)致境外熱錢流入，持幣觀望者在“避脹”需求壓力下開始入市等因素，土地價格總體水彈壓力不容忽視。

遭遇瓶頸

目前，大部分房地產(chǎn)企業(yè)仍處于粗放式管理階段，只注重購地與銷售環(huán)節(jié)，而忽略公司內(nèi)部管理，如經(jīng)營目標(biāo)管理、人力資源管理、成本管理及工程質(zhì)量管理等；公司高層領(lǐng)導(dǎo)頻繁變動，中層管理人員水平不足；缺乏公司理念及企業(yè)文化的提煉等，這些問題均導(dǎo)致公司在發(fā)展過程中遭遇瓶頸。主要體現(xiàn)在：

其一，缺乏恰當(dāng)?shù)慕M織管控模式。近年來，房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展迅速，隨著下屬項(xiàng)目公司的增多，公司間股權(quán)關(guān)系的復(fù)雜化，以及跨區(qū)經(jīng)營及多種模式經(jīng)營的出現(xiàn)，企業(yè)所面臨的組織管理風(fēng)險日益增大。但目前，大部分房地產(chǎn)企業(yè)均缺乏清晰的組織管控模式，對于如何管理跨區(qū)域、跨業(yè)態(tài)的項(xiàng)目公司，管理哪些業(yè)務(wù)，管理至何種程度，如何加強(qiáng)公司間的業(yè)務(wù)對接等問題，均未提出有效的解決方案，從而使企業(yè)的快速擴(kuò)張?jiān)庥銎款i。

其二，資金管理相對薄弱。一方面，大部分房地產(chǎn)企業(yè)尚未建立有效的資金管控模式，以對項(xiàng)目公司的資金進(jìn)行管理；另一方面，尚未建立有效的資金預(yù)算管理機(jī)制并嚴(yán)格執(zhí)行，以在項(xiàng)目開發(fā)及建設(shè)階段有效安排融資及資金使用活動，提高資金使用效率。

其三，缺乏有效的成本管理。目前，大部分房地產(chǎn)企業(yè)缺乏先進(jìn)的成本控制方法，控制環(huán)節(jié)相對滯后，忽略成本預(yù)測及過程控制；成本管理體系較為粗放，在實(shí)際工作中常常只關(guān)注整體成本或某一階段、某些物資的成本，缺乏全面、精細(xì)的成本管理意識。

其四，缺乏有效的制度及流程管理體系。企業(yè)的迅速發(fā)展對企業(yè)的治理水平及內(nèi)控水平提出更高的要求。但目前大部分房地產(chǎn)并未建立全面、系統(tǒng)的管理制度及流程操作規(guī)范，或者現(xiàn)存的制度與操作規(guī)范過于粗放，不適合企業(yè)實(shí)際，難以執(zhí)行并流于形式等。這些問題的存在致使業(yè)務(wù)流程的管理效率無法滿足企業(yè)經(jīng)營需要，阻礙企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

苦練內(nèi)功

鑒于房地產(chǎn)企業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境，當(dāng)前需管理層高度重視的管理風(fēng)險包括：政策和政府風(fēng)險、決策風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理和流程風(fēng)險及法律風(fēng)險等。

房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)根據(jù)實(shí)際經(jīng)營情況，從明確組織管控模式、調(diào)整機(jī)構(gòu)設(shè)置、制定相配套的管理制度及流程操作規(guī)范入手，并通過落實(shí)、持續(xù)優(yōu)化和改善相關(guān)制度與流程管理體系，最終達(dá)到提升組織管控效果、提高內(nèi)部治理水平、有效管控風(fēng)險的目標(biāo)。

首先，調(diào)整內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，明確組織管控模式。組織管控模式根據(jù)其集權(quán)程度從低到高可分為財(cái)務(wù)管理型、戰(zhàn)略管理型及操作管理型三種，三者分別以財(cái)務(wù)指標(biāo)、產(chǎn)權(quán)關(guān)系與關(guān)鍵職能管理及日常經(jīng)營運(yùn)作管理，對各項(xiàng)目公司進(jìn)行管控。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)內(nèi)部各公司的股權(quán)關(guān)系、經(jīng)營模式及機(jī)構(gòu)設(shè)置，選擇合適的管控模式，重點(diǎn)解決母公司對項(xiàng)目公司的授權(quán)程度、內(nèi)部機(jī)構(gòu)的合并與分立，以及各層次職責(zé)崗位的標(biāo)準(zhǔn)與差異等問題。同時，明確上下級授權(quán)關(guān)系、權(quán)責(zé)界限及業(yè)務(wù)與崗位職責(zé)對接等問題。

其次，建立合理、規(guī)范的制度與流程管理體系。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)通過對現(xiàn)行流程管理體系的運(yùn)行績效進(jìn)行分析，識別影響運(yùn)行效率的因素及存在的內(nèi)控缺陷，然后根據(jù)管理層期望、組織管控模式要求及自身資源限制等條件，對核心流程的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化與改進(jìn)，以進(jìn)一步明確各部門、各崗位的權(quán)責(zé)關(guān)系，提高業(yè)務(wù)流程效率，并控制關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)風(fēng)險。

第三，加強(qiáng)成本管理及資金管理等重點(diǎn)業(yè)務(wù)流程的控制。高效的成本管理是房地產(chǎn)企業(yè)保證其生存及發(fā)展、提高市場競爭力的關(guān)鍵。首先，企業(yè)應(yīng)建立全面成本管理機(jī)制，完善成本預(yù)測、決策、概預(yù)算、控制、核算、考核及分析等成本管理工作，對項(xiàng)目生命周期的各個階段進(jìn)行全方位的成本監(jiān)控，進(jìn)而提高整體成本管理效率。

優(yōu)化財(cái)務(wù)管理

房地產(chǎn)企業(yè)具有資金高度密集、產(chǎn)品開發(fā)周期長、企業(yè)關(guān)聯(lián)度高、項(xiàng)目公司多及地域性強(qiáng)等特征。由于其項(xiàng)目投資規(guī)模大、融資渠道多、資金回籠慢、項(xiàng)目環(huán)境復(fù)雜且不斷變化，造成房地產(chǎn)企業(yè)所面臨的投融資風(fēng)險及資金運(yùn)營風(fēng)險均較大，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中應(yīng)重視相關(guān)財(cái)務(wù)管理。

第一，加強(qiáng)投資管理，控制投資風(fēng)險，包括執(zhí)行項(xiàng)目可行性分析、技術(shù)可行性及財(cái)務(wù)可行性分析；同時，制定投資風(fēng)險預(yù)案，以靈活應(yīng)對市場及政策變化。

第二，加強(qiáng)籌資管理，控制融資風(fēng)險，包括拓寬融資渠道，選擇合適的融資組合，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低籌資成本。

第三，加強(qiáng)日常資金管理，控制資金運(yùn)營風(fēng)險，包括編制資金預(yù)算，平衡現(xiàn)金流入與流出，保證運(yùn)營資金的正常流動；落實(shí)資金使用與支付審批制度，確保資金使用合理；加強(qiáng)對存貨和預(yù)收賬款管理，保持經(jīng)營性現(xiàn)金流的穩(wěn)定；同時，加強(qiáng)對項(xiàng)目公司資金管控，提高集團(tuán)內(nèi)資金的使用效率。

第四，由于房地產(chǎn)企業(yè)一般以總部調(diào)控各地項(xiàng)目公司分支機(jī)構(gòu)，容易導(dǎo)致權(quán)責(zé)失衡等的管理問題，所以企業(yè)應(yīng)建立明確的財(cái)務(wù)流程管理體系，平衡監(jiān)控及效率的考慮。

此外，房地產(chǎn)企業(yè)賦稅較重，應(yīng)加強(qiáng)稅收籌劃，尤其是對土地增值稅、企業(yè)所得稅及營業(yè)稅等稅種的籌劃管理。

強(qiáng)化資金管控

當(dāng)前，受國家調(diào)控政策影響，在市場整體降溫、行業(yè)融資困難等環(huán)境下，房地產(chǎn)企業(yè)加強(qiáng)資金管理、提高資金使用效率顯得尤為重要。解決資金鏈緊張，負(fù)債率居高不下等問題的關(guān)鍵在于加速資金周轉(zhuǎn)、拓寬企業(yè)融資渠道并提高資金使用效率。加強(qiáng)資金管理的重點(diǎn)在于以下幾個方面：

第一，完善資金管控模式，加強(qiáng)對整個企業(yè)內(nèi)部資金的運(yùn)營管理。資金管控模式主要解決企業(yè)對各項(xiàng)目公司資金使用和經(jīng)營的監(jiān)控程度問題，目的在于平衡整個企業(yè)內(nèi)部的資金流動，提高資金使用效率，避免發(fā)生支付危機(jī)。當(dāng)前，適用于房地產(chǎn)企業(yè)的資金管控模式包括：資金信息監(jiān)控模式、資金預(yù)算監(jiān)控模式，以及資金集中管理模式等。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營管理實(shí)際，選擇合適的資金管控模式，以及時掌握各項(xiàng)目公司的資金動態(tài)，進(jìn)而調(diào)節(jié)企業(yè)間的資金余缺，合理安排資金使用及融資活動，降低資金使用成本。

第二，拓寬融資渠道及調(diào)節(jié)投資進(jìn)度，加強(qiáng)資金運(yùn)作管理。為緩解資金鏈緊張壓力，房地產(chǎn)企業(yè)一方面應(yīng)積極創(chuàng)新融資手段，充分利用海外融資、信托融資、投資基金等融資方式；另一方面應(yīng)分析各種融資成本，合理選擇融資組合，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)及籌資成本。同時，需協(xié)調(diào)籌資、項(xiàng)目開發(fā)及銷售進(jìn)度三者之間的關(guān)系，以確保資金鏈正常運(yùn)作。

第三，完善資金平衡計(jì)劃及資金調(diào)撥管理，加強(qiáng)資金使用管理。在資金緊張的情況下，房地產(chǎn)企業(yè)必須綜合考慮資金投入、開工量、銷售回籠、貸款償還及稅費(fèi)等細(xì)節(jié)，編制嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y金平衡計(jì)劃，合理安排資金使用，從而防止資金缺口的出現(xiàn)。

此外，需要提請注意的是，企業(yè)在資金管理過程中的一些管理誤區(qū)，如：1.借款越多越好。當(dāng)投資收益大于借款成本時，企業(yè)的確可以利用借款擴(kuò)大自有投資的產(chǎn)出，但當(dāng)投資收益低于借款成本時，過多的借款則會產(chǎn)生負(fù)杠桿效應(yīng)，為企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險，因此，比須合理控制借款比例。2.項(xiàng)目回報率越高越好。提高資金產(chǎn)出的利潤的最好辦法是提高資金周轉(zhuǎn)率，使用較小資金推動較大項(xiàng)目發(fā)展，因此，房地產(chǎn)企業(yè)不能盲目追求項(xiàng)目的回報率而忽視其投資回收時間。3.資金集中管控就是管理項(xiàng)目公司的資金支付。如前所述，資金集中管控并非簡單地控制項(xiàng)目公司的資金支付，而是對企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)目公司的資金進(jìn)行監(jiān)控，調(diào)劑資金盈余，提高整個企業(yè)的資金使用效率。

長遠(yuǎn)發(fā)展

短視是企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展、做大、做強(qiáng)的大忌，要想打造真正優(yōu)秀的企業(yè)，需要將企業(yè)內(nèi)部管理與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合，走可持續(xù)發(fā)展之路。

一、實(shí)施全面風(fēng)險管理，加強(qiáng)對各個階段的風(fēng)險識別與風(fēng)險防范。房地產(chǎn)企業(yè)不能僅僅專注于項(xiàng)目的開發(fā)與銷售活動，而應(yīng)提高風(fēng)險管理意識，加強(qiáng)對項(xiàng)目生命周期內(nèi)各階段的風(fēng)險管理，包括項(xiàng)目投資決策階段的開發(fā)區(qū)域與開發(fā)時機(jī)選擇風(fēng)險；項(xiàng)目土地獲取階段的土地購買、拆遷與籌資風(fēng)險；項(xiàng)目建設(shè)階段的招標(biāo)方式與承包方式選擇風(fēng)險、承包合同簽訂風(fēng)險、工程質(zhì)量及工期延誤等風(fēng)險；項(xiàng)目租售階段的銷售時機(jī)選擇及銷售合同簽訂風(fēng)險等。

二、加強(qiáng)對人才的培育與管理。核心管理團(tuán)隊(duì)及施工建筑隊(duì)伍對房地產(chǎn)企業(yè)的生存與發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。針對當(dāng)前核心管理團(tuán)隊(duì)流程頻繁、施工建筑隊(duì)伍質(zhì)量良莠不齊等狀況，房地產(chǎn)企業(yè)必須加強(qiáng)對人才的培養(yǎng)與管理：一方面，應(yīng)通過完善人才儲備計(jì)劃、建立長期培育與發(fā)展機(jī)制、優(yōu)化薪酬福利體系等方法穩(wěn)定并培育核心管理團(tuán)隊(duì)；另一方面，應(yīng)通過挑選并培育優(yōu)質(zhì)施工建筑隊(duì)伍，與工程承包商建立良好的合作關(guān)系等方法，確保施工隊(duì)伍質(zhì)量。

公司融資的流程范文第4篇

【關(guān)鍵詞】反洗錢 金融 資產(chǎn)管理

2007年《中華人民共和國反洗錢法》正式頒布實(shí)施，資產(chǎn)管理公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)履行反洗錢法定義務(wù)的主體之一，在處置業(yè)務(wù)的各個管理環(huán)節(jié)承擔(dān)起了反洗錢責(zé)任，為預(yù)防洗錢活動，維護(hù)金融秩序發(fā)揮了積極的作用。2011年，中國人民銀行太原中心支行根據(jù)有關(guān)反洗錢政策要求，結(jié)合轄區(qū)反洗錢工作實(shí)際，開展了對山西省金融資產(chǎn)管理公司等六類公司的反洗錢現(xiàn)場檢查，初步掌握了我省金融資產(chǎn)管理公司反洗錢工作的開展情況，并針對工作中存在的問題，提出一些建議和意見。

一、金融資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

金融資產(chǎn)管理公司屬于特殊的國有非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，肩負(fù)著特殊的金融使命，以保全國有金融資產(chǎn)，化解金融風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)改制，維護(hù)社會穩(wěn)定為主要責(zé)任目標(biāo)。經(jīng)過10多年的業(yè)務(wù)發(fā)展，已從由處置政策性不良資產(chǎn)向處置商業(yè)性金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變，并逐步實(shí)現(xiàn)商業(yè)化轉(zhuǎn)型，逐步開展市場化收購、財(cái)務(wù)顧問、平臺產(chǎn)品推廣、直接投資、資源整合定向?qū)ｍ?xiàng)服務(wù)等多種業(yè)務(wù)，力爭發(fā)展成為資產(chǎn)經(jīng)營管理為主業(yè)，依托銀行、證券、金融租賃、信托、基金、保險等平臺公司的綜合金融服務(wù)體系。

山西省轄內(nèi)目前共有金融資產(chǎn)管理公司4家，分別是中國華融資產(chǎn)管理公司太原辦事處、中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司山西省分公司、中國東方資產(chǎn)管理公司太原辦事處和中國長城資產(chǎn)管理公司太原辦事處，共有從業(yè)人員187人。成立以來，共接收不良資產(chǎn)955.86億元，處置不良資產(chǎn)584.17億元，實(shí)現(xiàn)回收112.83億元，轉(zhuǎn)股196.37億元，圓滿完成了政策性資產(chǎn)處置目標(biāo)任務(wù)。金融資產(chǎn)管理公司的反洗錢工作，在人民銀行太原中心支行和山西銀監(jiān)局等監(jiān)管部門的指導(dǎo)和幫助下，已由初期的自然而然的學(xué)習(xí)、摸索、調(diào)整階段向全面縱深的發(fā)展階段邁進(jìn)，逐步引入了以“風(fēng)險為本”的反洗錢工作理念，不斷創(chuàng)新工作方法，逐步提高反洗錢工作在預(yù)防和監(jiān)測洗錢及相關(guān)犯罪方面的有效性。

二、反洗錢工作存在問題及形式原因

去年，人民銀行太原中心支行通過以點(diǎn)帶面的形式對所轄兩家金融資產(chǎn)管理公司反洗錢工作首次實(shí)施了現(xiàn)場檢查，在圍繞反洗錢內(nèi)控制度建設(shè)、客戶身份識別和客戶身份資料及交易記錄保存、大額交易報告和可疑交易報告等方面的基礎(chǔ)上，主要針對不良資產(chǎn)處置中的債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，從項(xiàng)目盡職調(diào)查、準(zhǔn)備處置方案、處置公告、內(nèi)部審批、受讓方身份識別、對外簽署協(xié)議、簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同、劃轉(zhuǎn)資金等每一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)入手，全面了解我轄金融資產(chǎn)管理公司履行反洗錢義務(wù)的情況。檢查中發(fā)現(xiàn)金融資產(chǎn)管理公司主要存在以下幾方面的問題：

（一）內(nèi)控制度建設(shè)執(zhí)行方面

內(nèi)控制度都不夠完善，多數(shù)機(jī)構(gòu)缺少檔案管理制度、保密制度等內(nèi)容；未按規(guī)定將內(nèi)控制度向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行及時報備；沒有定期開展反洗錢內(nèi)部審計(jì)工作。

（二）客戶身份識別方面

一是與其他公司簽訂委托業(yè)務(wù)協(xié)議中，未對雙方識別客戶身份方面的職責(zé)做出明確規(guī)定；二是未按照反洗錢相關(guān)規(guī)定開展對客戶風(fēng)險等級劃分工作；三是與客戶簽訂金融業(yè)務(wù)合同時，只對客戶基本信息進(jìn)行了登記，部分客戶資料留存不全。

（三）大額交易和可疑交易報告方面

基本能夠滿足反洗錢系統(tǒng)“總對總”的報送要求，但截至目前，轄內(nèi)金融資產(chǎn)管理公司都處于零報告階段，大額交易和可疑交易報告的總體水平低。

（四）反洗錢非現(xiàn)場監(jiān)管報表方面

反洗錢監(jiān)管報表部分?jǐn)?shù)據(jù)存在填報錯誤。在對某金融資產(chǎn)管理公司現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，2010年1季度至2011年2季度，該機(jī)構(gòu)《金融機(jī)構(gòu)客戶身份識別情況統(tǒng)計(jì)表》中“新客戶”數(shù)均為“0”，據(jù)查實(shí)，期間該機(jī)構(gòu)實(shí)際與客戶發(fā)生了業(yè)務(wù)關(guān)系，與報表填報數(shù)字不一致。

（五）反洗錢宣傳培訓(xùn)方面

開展反洗錢宣傳手段單一，內(nèi)容不夠全面，效果不明顯。通過對相關(guān)人員反洗錢知識掌握程度的測試，反映出資產(chǎn)管理公司員工存在反洗錢知識掌握和普及程度較低，執(zhí)行效果較差等問題。檢查中發(fā)現(xiàn)，金融資產(chǎn)管理公司沒有留存宣傳、培訓(xùn)工作的有關(guān)資料，無實(shí)質(zhì)性內(nèi)容可見。

分析我省金融資產(chǎn)管理公司在履行反洗錢義務(wù)中存在的問題，究其形成原因主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，普遍對反洗錢工作重視程度不夠，反洗錢意識淡薄。通過進(jìn)場會談我們發(fā)現(xiàn)，有相當(dāng)一部分金融資產(chǎn)管理公司的從業(yè)人員，甚至高管人員認(rèn)為，資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)簡單，犯罪分子主要是利用銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行洗錢，資產(chǎn)管理公司不存在洗錢風(fēng)險。管理層不重視，普通員工不了解，他們不是從預(yù)防和打擊洗錢犯罪的高度去履行反洗錢義務(wù)，而是把反洗錢工作當(dāng)成負(fù)擔(dān)，反洗錢意識普遍薄弱，警惕性不高。

第二，反洗錢內(nèi)控制度操作性不強(qiáng)，防范洗錢風(fēng)險措施較弱。

1.資產(chǎn)管理公司基本是將反洗錢法律、法規(guī)和部門規(guī)章生搬硬抄，內(nèi)控制度內(nèi)容籠統(tǒng)，可操作適用性差，系統(tǒng)性不強(qiáng)，沒有將反洗錢工作的具體要求真正落實(shí)到自身的實(shí)際業(yè)務(wù)當(dāng)中。

2.個別資產(chǎn)管理公司直接將本公司《會計(jì)內(nèi)部控制規(guī)則》作為反洗錢內(nèi)控制度向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行報備，制度設(shè)計(jì)中沒有涉及到反洗錢方面的內(nèi)容。

3.雖然有些資產(chǎn)管理公司對現(xiàn)有制度進(jìn)行了修訂，但未向人民銀行報備，妨礙了監(jiān)管人員對其反洗錢工作開展情況的了解和掌握。

第三，勤勉盡責(zé)不到位，客戶身份識別制度不健全。經(jīng)過檢查的資產(chǎn)管理公司普遍存在客戶基本信息登記不全，識別不充分的情況，有的公司甚至只對部分客戶進(jìn)行識別。通過和某金融資產(chǎn)管理公司認(rèn)真分析其客戶身份識別制度的內(nèi)容設(shè)計(jì)發(fā)現(xiàn)，其《客戶身份識別及風(fēng)險等級劃分實(shí)施方案》本身就不符合反洗錢客戶身份識別的有關(guān)要求。在“實(shí)施方案”中，他們將客戶定義為“納入客戶身份識別及風(fēng)險等級劃分的范圍僅限于以現(xiàn)金方式購買公司產(chǎn)品或服務(wù)的客戶。”毫無依據(jù)的縮小了客戶的識別范疇。而據(jù)我們了解，在實(shí)際業(yè)務(wù)過程中，資產(chǎn)管理公司的大多數(shù)客戶都是通過轉(zhuǎn)賬的方式對資產(chǎn)進(jìn)行認(rèn)購，意味著該資產(chǎn)管理公司對多數(shù)客戶都不進(jìn)行客戶身份識別和風(fēng)險等級劃分。

第四，缺少切實(shí)可行的可疑交易標(biāo)準(zhǔn)和分析識別制度。通過檢查發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)客戶與金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行金融交易都是通過轉(zhuǎn)賬的方式劃轉(zhuǎn)款項(xiàng)的，即使有現(xiàn)金交易也是金額很小，不滿足大額交易的條件；《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報告管理辦法》中沒有專門針對金融資產(chǎn)管理公司的可疑交易標(biāo)準(zhǔn)，金融資產(chǎn)管理公司也沒有制定切實(shí)可行分析識別制度，導(dǎo)致轄內(nèi)金融資產(chǎn)管理公司的所有交易均為零報告。

三、改進(jìn)建議和意見

（一）充分認(rèn)識反洗錢工作的重要性

金融資產(chǎn)管理公司的高管人員要樹立風(fēng)險為本的經(jīng)營理念，增強(qiáng)法律意識、履職意識和風(fēng)險意識，要站在維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定和社會安定的高度，提高認(rèn)識，高度重視反洗錢工作，根據(jù)實(shí)際需要，通盤考慮轄內(nèi)反洗錢機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備，真正將政治素質(zhì)好、文化程度高、具有較強(qiáng)業(yè)務(wù)能力的人才充實(shí)到反洗錢隊(duì)伍中。

（二）增強(qiáng)反洗錢內(nèi)控制度的制定和執(zhí)行力度

金融資產(chǎn)管理公司要建立健全并有效實(shí)施反洗錢內(nèi)部控制制度，按照反洗錢法及相關(guān)配套規(guī)章制度，借鑒其他行業(yè)反洗錢內(nèi)控制度，結(jié)合資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)實(shí)際，制定適合自身的反洗錢內(nèi)控制度，增強(qiáng)制度的可操作性，形成一整套合法合規(guī)的反洗錢業(yè)務(wù)操作流程。建立以客戶為中心，以客戶風(fēng)險等級劃分為基礎(chǔ)的客戶身份識別工作流程，要切實(shí)把反洗錢工作擺到重要的議事日程，將反洗錢工作與業(yè)務(wù)工作同部署、同檢查、同審計(jì)、同考核，定期開展內(nèi)部審計(jì)。

（三）加大反洗錢培訓(xùn)宣傳力度

金融資產(chǎn)管理公司要加強(qiáng)對反洗錢培訓(xùn)工作檔案的管理，應(yīng)將培訓(xùn)計(jì)劃、培訓(xùn)組織實(shí)施情況有關(guān)的培訓(xùn)次數(shù)、人數(shù)、內(nèi)容、資料、形式、測試、考核以及培訓(xùn)評估等有關(guān)資料進(jìn)行歸檔、留存，以便于監(jiān)管部門和上級機(jī)構(gòu)進(jìn)一步的評估與考核。開展形式新穎的宣傳活動，切實(shí)提高反洗錢的知曉率，擴(kuò)大反洗錢工作的社會影響，營造出良好的反洗錢社會氛圍。

（四）有效借鑒其他行業(yè)反洗錢工作的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

金融資產(chǎn)管理公司要加強(qiáng)反洗錢相關(guān)理論的學(xué)習(xí)，結(jié)合自身的經(jīng)營特點(diǎn)，樹立洗錢風(fēng)險防范意識，提高對異常交易情況的敏感度。作為金融行業(yè)的一員，要加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)的溝通和聯(lián)系，尤其是要向銀行等在反洗錢工作中相對成熟的金融機(jī)構(gòu)虛心學(xué)習(xí)，借鑒他們的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

（五）規(guī)范可疑交易報告流程

金融資產(chǎn)管理公司要完善反洗錢資金監(jiān)測工作，通過流程控制，強(qiáng)化勤勉盡責(zé)義務(wù)，利用技術(shù)手段篩選出符合標(biāo)準(zhǔn)的交易數(shù)據(jù)后，進(jìn)一步人工分析、識別、審核和判斷，將真正的可疑交易報告上報。同時將重點(diǎn)可疑交易及時報告人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，要及時以書面形式向人民銀行當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)和當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報告，并配合人民銀行開展反洗錢調(diào)查。

（六）人民銀行要合理確定對金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管重點(diǎn)

一是加強(qiáng)關(guān)注，全面掌握金融資產(chǎn)管理公司的業(yè)務(wù)流程和業(yè)務(wù)開展情況；二是要加大調(diào)研力度，通過現(xiàn)場走訪和現(xiàn)場檢查，為金融資產(chǎn)管理公司反洗錢監(jiān)管工作獻(xiàn)言獻(xiàn)策；三是多與從業(yè)人員交流，對金融資產(chǎn)管理公司反洗錢內(nèi)控體系及合規(guī)管理流程作出合理判斷，開展一對一的輔導(dǎo)。

參考文獻(xiàn)

[1]張亮.淺析我國金融資產(chǎn)管理公司的發(fā)展，《東方企業(yè)文化》2011年第4期.

公司融資的流程范文第5篇

資金管理對于企業(yè)集團(tuán)來說，有著十分重要的意義。采用適合企業(yè)集團(tuán)的資金管理模式，可以提高企業(yè)集團(tuán)資金使用率，降低資金使用成本；可以監(jiān)控集團(tuán)總部和下屬子公司資金狀況，防止發(fā)生支付危機(jī)，資金周轉(zhuǎn)不暢，保持資金良好的流動性，有利于企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

二、企業(yè)集團(tuán)資金管理模式及其流程圖

目前對企業(yè)集團(tuán)的資金管理，公認(rèn)可操作的模式有以下五種：

（一）統(tǒng)收統(tǒng)支模式。該模式是指企業(yè)集團(tuán)的一切現(xiàn)金收付活動都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門，下屬企業(yè)或分支機(jī)構(gòu)不單獨(dú)設(shè)立帳號，也不單獨(dú)設(shè)立財(cái)務(wù)部門，一切現(xiàn)金支出都通過總部財(cái)務(wù)部門付出，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中在集團(tuán)最高經(jīng)營者，或最高經(jīng)營者授權(quán)的代表手中。其流程圖如圖一所示：

圖一 統(tǒng)收統(tǒng)支模式流程圖

圖二 撥付備用金模式流程圖

2.撥付備用金模式。撥付備用金是指企業(yè)按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機(jī)構(gòu)和子公司一定數(shù)額的現(xiàn)金，備其使用，等各分支機(jī)構(gòu)或子公司發(fā)生現(xiàn)金支出后，持有關(guān)憑證到企業(yè)財(cái)務(wù)部報銷以補(bǔ)足備用金。流程圖如圖二所示：

3.資金結(jié)算中心模式。結(jié)算中心通常是由企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的，辦理內(nèi)部各成員企業(yè)或分支機(jī)構(gòu)現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。它通常設(shè)立于總部財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。流程圖如圖三所示：

圖三 資金結(jié)算中心模式流程圖

圖四 內(nèi)部銀行模式流程圖

4.內(nèi)部銀行模式。內(nèi)部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是進(jìn)行企業(yè)或集團(tuán)內(nèi)部日常的往來結(jié)算和資金調(diào)撥、運(yùn)籌。流程圖如圖四所示：

5.財(cái)務(wù)公司模式。財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。其經(jīng)營范圍除抵押放款以外，還有外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。我國的財(cái)務(wù)公司大多是在集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后，由人民銀行批準(zhǔn)，作為集團(tuán)公司的子公司而設(shè)立的，所以，它還擔(dān)負(fù)著集團(tuán)公司的理財(cái)任務(wù)。流程圖如圖五所示：

圖五 財(cái)務(wù)公司模式流程圖

三、企業(yè)集團(tuán)資金管理模式的比較分析

1.統(tǒng)收統(tǒng)支模式優(yōu)劣勢分析

統(tǒng)收統(tǒng)支模式，資金的控制比較簡單，企業(yè)能全面控制企業(yè)的資金流，從而杜絕不合理使用資金的現(xiàn)象。這種方式可以使總部對子公司或分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況有清晰的把握，從而做出即時準(zhǔn)確的判斷，有利于集團(tuán)的收支平衡。總部獲得了完全的資金控制權(quán)，會大大提高資金運(yùn)作效率，減少資金的沉淀，控制現(xiàn)金的流出，降低資金成本，大大降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險，形成投融資規(guī)模效益。

2.撥付備用金模式優(yōu)劣勢分析

它給了下屬單位一定的資金自由支配權(quán)，使基層經(jīng)營變得靈活。在此模式下，企業(yè)可以合理地控制子公司或分支機(jī)構(gòu)的資金支出，使集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)，能夠合理地把握子公司或分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況，特別是收入狀況，從而為進(jìn)行合理的績效考核打下了基礎(chǔ)，使集團(tuán)維持收支平衡有了相當(dāng)大的保障，為集中資金運(yùn)作提供了便利。

3.資金結(jié)算中心模式優(yōu)劣勢分析

集團(tuán)若使用資金結(jié)算中心模式，下屬單位對資金將會有更多自由支配權(quán)，方便進(jìn)行靈活經(jīng)營，也可對集團(tuán)資金流向進(jìn)行有效監(jiān)控，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，通過結(jié)算中心可準(zhǔn)確把握下屬單位的資金狀況和經(jīng)營情況，及時調(diào)劑資金余缺。

4.內(nèi)部銀行模式優(yōu)劣勢分析

內(nèi)部銀行模式真正實(shí)現(xiàn)了資金集中管理，避免了頻繁使用銀行結(jié)算系統(tǒng)的弊端，可以模擬銀行職能，有利于內(nèi)部資金融通的風(fēng)險控制。由于內(nèi)部銀行可以使資金更加集中，所以有利于進(jìn)一步降低融資需求，并且能夠?qū)Y金流動的監(jiān)控力度進(jìn)一步加大，從而有力地支撐了集團(tuán)戰(zhàn)略的執(zhí)行和風(fēng)險的防范。

5.財(cái)務(wù)公司模式優(yōu)劣勢分析

財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)了完全的市場化運(yùn)作，資本運(yùn)作能力和風(fēng)險防范能力相比前幾種模式更強(qiáng)，它運(yùn)用多種融資手段，結(jié)合集團(tuán)優(yōu)勢，進(jìn)一步優(yōu)化了融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本。通過財(cái)務(wù)公司合理的投資，可使集團(tuán)閑置資金得到充分有效的利用，它也可以作為集團(tuán)金融信息平臺，可為各子公司的投融資活動提供有力的支持。

四、影響企業(yè)集團(tuán)資金管理模式的相關(guān)因素

通過以上對企業(yè)集團(tuán)資金管理模式的了解，我們可以發(fā)現(xiàn)建立資金管理模式對企業(yè)集團(tuán)的重要性和必要性。既然對企業(yè)如此不可或缺，那么就應(yīng)當(dāng)盡快地建立這些資金管理模式，來更好地幫助企業(yè)管理。但是建立這些模式要考慮哪些因素？讓我們從以下四個方面來考慮：

1.企業(yè)的生命周期。企業(yè)的發(fā)展通常分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期。處于初創(chuàng)期的企業(yè)現(xiàn)金需要量大， 回報率低， 但風(fēng)險居高不下。由于風(fēng)險大，上市和銀行貸款非常困難，只能主要依靠風(fēng)險資本來滿足其對現(xiàn)金的需求。

2.行業(yè)特征。全球行業(yè)可分為金融、工業(yè)、原材料、能源、日常消費(fèi)品、醫(yī)療保健、信息科技、電信業(yè)、公用事業(yè)等。日常消費(fèi)品、醫(yī)療保健行業(yè)的企業(yè)集團(tuán)因?yàn)槠洚a(chǎn)品具有生產(chǎn)周期短、價格低、使用時間短、更新快等特性，通常現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期短，為了減少資金沉淀，更趨于使用結(jié)算中心模式。

3.企業(yè)規(guī)模大小。企業(yè)集團(tuán)規(guī)模較小、分公司主要在本地的一般用統(tǒng)收統(tǒng)支模式或撥付備用金模式。企業(yè)集團(tuán)規(guī)模中等偏大，各分子公司跨地域經(jīng)營的一般選擇結(jié)算中心模式或內(nèi)部銀行模式。規(guī)模大的集團(tuán)一般選擇財(cái)務(wù)公司模式，以利用銀行式的手段幫助集團(tuán)做好投融資。

4.組織結(jié)構(gòu)。企業(yè)集團(tuán)不同的組織結(jié)構(gòu)，會對現(xiàn)金流的管理模式選擇產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響到財(cái)務(wù)控制方式、方法及程序。

五、總結(jié)

各種現(xiàn)金集中管理模式都有其自身的特性，沒有不好的模式只有不適用的模式，所以企業(yè)集團(tuán)根據(jù)自身的情況選擇合適的資金集中管理模式非常重要。統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式通常適合生命周期處于初期的企業(yè)集團(tuán)，適合公用事業(yè)和原材料行業(yè)等，且適合那種集團(tuán)規(guī)模較小、主要從事本地經(jīng)營、組織結(jié)構(gòu)為直線職能制的高度集權(quán)或在一定范圍內(nèi)靈活的企業(yè)集團(tuán)。

參考文獻(xiàn)