醫藥行業供需分析

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醫藥行業供需分析范文第1篇

建筑原材料業本周排名28，一個月來變化不大。3月份以來，各地水泥價格開始出現顯著上漲。聯合證券分析師認為目前水泥價格的漲幅已超出單純季節性波動的范圍，關于“行業供需形勢好轉，增大的賣方話語權使得在煤價大漲、全面通貨膨脹預期形成的背景下水泥價格超預期上漲成為可能，毛利率將獲得提升”的判斷正在被事實證明。分析師同時指出：“價格超預期上漲帶來的利潤增長是08年水泥行業表現超越大盤的最主要動力，一季度末將是最佳的投資機會”。近期水泥板塊隨大盤回落，前期估值偏高的風險已得到較大釋放，而水泥價格開始發力，最佳投資機會已經如期出現。維持行業“增持”評級。

制藥業排名在30名附近徘徊。中信證券分析師表示，醫藥行業是非周期的（除原料藥外）。它的發展更多地是受到行業政策的影響。醫藥行業政策面上來說與07年相比沒有本質變化。整個行業正在經歷新的醫療體制改革，而這場改革也注定將給醫藥行業帶來新的面貌、變化、機遇和發展。從行業政策面上講，醫藥行業目前正沐浴在行業政策的春風中。國信證券分析師表示，醫藥行業前景繼續向上的趨勢不變，維持“謹慎推薦”評級。

百貨業由一個月前的52名上漲到當前的34名。海通證券分析師給予該行業“增持”的投資評級：社會消費品零售總額增長率在CPI拉動下創出新高，年內對商業股賬面收益有積極作用（一季報和中報可能更加明顯）；經濟增長路徑（主動或被動）向內需型轉換，中長期利于媒介消費的零售行業的成長；業績增長穩定加速：08年一季度，商業股業績可能超預期，預計08年覆蓋的商業A股凈利潤增長同比有望超過40%。零售A股未來五年25-30%的復合增長率支持較高的PE水平，近期來非理性下跌創造了好的投資機會；股權激勵的解決對零售公司業績釋放意義重大。

航空業排名由一個月前的13名大跌到當前的69名，調整主要是由于利空因素有所超預期：國際油價持續高企壓力和大盤重心明顯回落對航空股趨勢性投資產生抑制等。長城證券分析師表示，既定的利好因素并未發生明顯變化：國內航空需求依然旺盛；民航當局對飛機引進速度、航班總量及嚴格市場準入的運力調控值得肯定；本幣加速升值符合預期；行業整合雖然曲折但故事仍將繼續；兩岸三通希望重燃；奧運會等事件刺激尚待釋放。中期來看，行業仍處于量增價漲的階段。

醫藥行業供需分析范文第2篇

然而，事情真的這么簡單？通過這樣的統管，藥價就會降下來，或者說，國家和人民的醫療負擔也隨之降低了嗎？

愿望是好的，但是做法卻實實在在錯了，說得徹底一點，錯誤的根源在于，以為“成本”決定了最終產品的“價格”——原材料成本、輔料成本、生產成本等一系列成本，加上流通渠道中的各種費用，加上各環節應有的利潤，最終得到的就是產品價格。經濟分析的觀點正好相反：“供求”先決定最終產品的價格，而最終產品的“價格”再決定原材料的成本、流通渠道的環節以及各環節的利潤水平。哪個是因，哪個是果，順序完全顛倒過來了。作為基本的經濟學原理，其正確性在社會生活中可以隨處求證。

既然藥品價格是由藥品的供需決定的，那么用命令或法律來規定藥價的高低，就是枉費心機。理由再簡單不過：我們既不能“規定”藥品的供應，也不能“規定”藥品的需求，否則我們早就干脆“規定”全國人民身體健康，誰都不允許生病吃藥了。 讓我們跳出圈外，從戰略和戰術兩個層面，試著分析一下目前宏觀調控政策的偏頗，并嘗試尋找解決問題的答案。

一、戰略層面

既然人們對藥品的需求我們不能抑制，我們要解決供求矛盾唯一的出路就在于增加供應，即通過政策傾斜與扶持，增加整個社會對醫藥產業的投入，通過“增產”來縮小供求缺口。而當前政府對于醫藥行業的許多政策措施，包括對藥品價格的嚴厲管制，實際上已經嚴重挫傷了制藥企業的積極性，資本正在流出制藥領域，而最終結果將會導致藥品供求的缺口繼續加大，藥價進一步上升，從而進一步增加人民和國家的藥品負擔，這不能不說是一個戰略上的“失誤”。

為了方便理解，需要先闡明一個概念，即“貨幣價格”與“全部價格”之間的區別。社會生活中的任何一次購買行為，左右我們決策的并不是貨幣價格，而是全部價格。全部價格既包括貨幣價格，同時包括了購買過程中時間、人力、機會等等一系列成本的總合，不接受全部價格的概念，我們就無法理解為什么會有人愿意從黃牛黨手里購票，為什么會有“品牌”（這里的品牌并不單指名牌）的觀念，以及為什么大醫院門庭若市，小醫院門可羅雀這些生活中普遍存在的現象。

不妨做一個假設，人們現在不是都在呼吁醫療價格高，醫院看病貴嗎，好，國家頒布一個政策，所有的醫院全部免費，醫院的一切開支全部由國家財政支出，保證現在整個社會對醫療的投入不變。會出現什么情況呢？可以想象，我們那時去醫院看病的貨幣價格肯定是降下來了，但是，我們卻不得不忍受無休止的排隊、醫護人員和病床數量嚴重不足、醫療水平下降等等一系列負面的影響，到時候病人看病也許就要托熟人、憑關系、走后門、拿指標，看病的全部成本并不會有一絲下降！對于藥品價格的管制也同理，政府用行政命令來勒令藥品削價，是不會奏效的，因為行政命令并不能提高藥品的供應。供應不增加，藥品的“全部價格”就不會下降！行政命令充其量只能降低藥品的“貨幣價格”，但藥商就會馬上采取對策，停止供應“降價藥品”，并推出等效的“高價藥品”，于是，病人搜尋藥品的成本增加了，而負擔并沒有減少。所以說，嚴厲價格政策最終結果是，藥品全部價格的進一步升高。

因此，從戰略層面來講，要改善我國醫療衛生水平和藥品供應現狀，政府應該增加對醫藥行業的投入，而在財政預算有限的情況下，通過政策傾斜等手段吸引更多外部資金進入醫藥行業，才是解決問題的根本辦法，而不是對制藥行業的打壓和限制。

二、戰術層面

討論戰術問題前，我們必須解答這樣一個悖論：國內5000多家制藥企業，大部分面臨產能過剩、開工不足的問題；同一種藥品，市場上會有幾十種不同名字的產品在競爭，以至于藥企各自在銷售上煞費苦心，還不斷感嘆競爭兇猛、日子難過，難道這樣還能說中國的藥品供應有缺口？難道不應該通過政策調控，減少制藥企業的數量，減少整個行業的不正當競爭？難道不正是這些藥企間的不正當競爭，造成了如今藥價居高不下的局面？

的確，這些都是當前醫藥行業現實存在的問題，但他們不是藥價高的“因”（供求決定價格），而是體制問題造成的“果”。而現在醫藥行業表面上的繁榮，藥品供應表面上的過剩，卻不能掩蓋藥品“供不應求”的真實情況。醫藥行業在中國GDP中所占比例遠低于國外，即是最好的例證。 在成熟的市場里面，通過競爭會淘汰沒有規模、沒有技術、沒有自身優勢的企業，達成資源的優化配置；企業為了在競爭中勝出，擁有技術優勢的會加大在研發上的投入，擁有規模成本優勢的企業會加大生產規模降低成本，最終結果都是更好的滿足了消費者對于藥品的需求。為什么當前的制藥行業會有大量沒有技術也沒有規模的小企業存在，為什么藥品的價格混亂，劣質也能“優價”，為什么醫藥購銷領域的商業賄賂屢禁不止？有兩點根本原因我們必須正視：

1、我國的藥品價格不是由市場控制，而掌握在相關部門手里，決定藥品價格的不是產品品質和市場口碑，而是相關部門的定價和新藥資格認定。這一切，為相關部門的權力尋租提供了機會，也為大量缺乏競爭力的企業提供了生存空間：通過“變臉”、“公關”能夠獲得更高的定價，醫藥行業的進入門檻變低，大量小企業應運而生，企業也會把原來用于科研創新、擴大規模的資源，用在這條見效更快的捷徑上。所以，醫藥行業才會出現企業眾多表面繁榮、品種眾多表面產能過剩，而實際上人民用藥需求的不到滿足的怪現狀。現在國家已經認識到問題的嚴重性，并開始著手整治，比如，將根據藥品的創新程度，把專利藥、原研藥、首仿藥、仿制藥進行分類定價。應該說，這些做法具有積極的意義，但不是解決問題的最好辦法，我們未來仍然可能面對權力尋租后產生的非正常競爭。

2、整個藥品流通過程中，醫院處于不正常的壟斷性強勢地位，這是整個藥品流通環節畸形的根源。由于藥品作為商品的特殊屬性，消費者購藥時處于信息的極度不對稱當中，必須聽從醫生的處方意見。而整個中國醫藥市場，醫院終端又占據了超過80%的份額，因此醫院在整個流通環節中擁有相當強的議價能力。絕對的權力必然導致絕對的腐敗，醫院終端的強勢自然會派生藥品回扣，廉價老藥斷檔，高價藥驅逐低價藥等一系列問題。國外為了解決這個問題，采取了很多辦法，其中最主要的一點，就是“醫藥分家”。通過醫藥分家，能很大程度上減少醫生和藥品供應商的直接利益聯系，從而解決藥品流通領域的一系列問題。

OK，解決藥價問題，我們現在應該形成了一條思路：其根本原則是增加社會對醫藥產業的投入，當財政投入不足時，應鼓勵社會資金對醫藥行業的投入，此乃戰略方向。在戰術層面，當前最有效的措施是改變定價機制，通過建立完善的市場機制形成“優質優價”的藥品價格體系，去除各種干擾市場之手調配藥價的因素；以及改變醫院的強勢地位，通過醫藥分家等措施，讓整個藥品流通環節的利益分配趨于合理。至于能否在短期內解決這些由來已久的問題，我們尚不敢妄下斷言，但這樣的做法，確實明顯好過當前一系列對醫藥行業進行打壓，或者通過行政命令強制某某藥品降價，這些違背基本規律，南轅北轍、緣木求魚的做法。因為那樣不但不能取得預期效果，反而會影響中國醫藥產業的發展，最終損害人民的利益。

PS：

前一段時間，武漢等地為了控制藥價，頒布了“同城同批”等系列政策，甚至還有專家呼吁：“因為藥品流通環節過多，哄抬藥價，對藥品流通領域爭以重稅，可以治理藥價虛高之難題。”如果這句話出自普通百姓之口，我們能夠理解為人們善意的愿望，我愿意向他們耐心的解釋；如果這句話出自學習過經濟常識的專家和管理部門之口，我只能感到深深的震撼和悲哀，因為這種違背他們知識背景的言論，只能理解為一種“偽善”和“別有用心”。

若天底下真有這么過癮的事情，若重稅不僅能阻止藥商層層加價，還能讓政府增加收入，讓老百姓買到廉價藥品，那何不能把重稅推廣到汽油上？水電上？教育上？最終到“中國與世界”的所有商品上去？

根本沒那回事。古往今來，征稅從不壓低商品的價格。相反，征稅必然引發三個事與愿違的結果：一是挫傷供應商的積極性，使本來就稀缺的商品進一步減少供應；二是商品供給減少，會使商品進一步提價，增加消費者購買的“全部成本”，因為不論法律如何規定，無論向哪一方征稅，稅賦實際上都是由買賣雙方共同向政府支付的，而且雙方負擔的比例取決于兩者議價能力的不同，消費者由于具有較弱的議價能力，必然將會負擔更多的稅收，這是拉姆奇法則（Ramsey Rule）的基本內容，任何接觸稅務問題的經濟學學生必學的內容之一；三是為政府增加一條收稅的理由。最終的結果，受損失最大的將是消費者的利益。

對于藥品價格的嚴厲管制也如此，前面已經分析過，消費者購藥的全部成本會不降反升，更大的權力向相關部門集中的結果，我們難以預料。

愿中國的藥品價格政策能夠走回正途！

新聞鏈接：發改委嚴控藥價 制藥業迎來嚴峻政策期

國家發改委接連不斷的價格政策仍未有停歇之勢。“發改委藥品價格評審中心現在就專做價格調查，做完一批向外公布一批。”近日，一位行業協會人士透露。在他看來，發改委是立志要將所有藥品價格都統管起來。種種跡象表明，制藥行業將迎來歷史上最為嚴峻的價格政策期。

自去年年末發改委將政府定價藥品品種從1500種擴大到2400種之后，制藥企業就開始“側臥傾聽波濤聲”了。“年初工作規劃會上，我們就將這2400個品種分批降價的問題，作為今年的一項重點應對工作了。”南京醫藥股份公司銷售總監周建軍說。

不出所料，政府定價目錄擴容之后，一連串的降價文件接連拋出。先是22個抗生素品種降價，接著是今年6月份67個抗腫瘤西藥降價，再接下來是即將公布的抗腫瘤中成藥降價，以及抗微生物藥物降價。

國家發改委價格司副司長周望軍透露：“這2400個品種的價格重新梳理工作將在明年一季度之前完成。”“說是價格重新梳理，實際上就是降價。”中國醫藥商業協會副會長朱長浩表示。

據周望軍介紹，發改委下一步的價格工作包括：形成仿制藥梯度定價制度，對原研藥、專利藥、首仿藥區別定價，這在發改委目前正在修改的《藥品定價辦法》中將得以體現；規定終端加價率不超過15%，同時對中間環節的加價率政策將在調查成熟之后出臺；針對中藥產業發展低迷的狀況，擬出臺一些對中藥品種的價格鼓勵措施。

相比于已經確定降價的2400個品種，5月份由國家八部委公布的《關于進一步整頓藥品和醫療服務市場價格秩序的意見的通知》中關于加強對市場調節價藥品監管的條文，更是于無聲處聽驚雷。該通知指出：“調整藥品政府定價目錄，逐步將實行市場調節價的處方藥納入政府定價范圍。”這意味著所有的處方藥都將實行政府定價。

歷史上18次降價都是降的“最高零售價”，但理論上的降價金額最后統統化為泡影。此番發改委將行政控制的環節再一次延伸，由最高零售價伸向了中間環節，不但有了終端加價率不超過15%的規定，也有了即將出臺的流通環節加價率政策。

流通環節加價率不但針對政府定價藥品，還將針對市場調節價藥品。八部委通知中提到：“對企業標示的價格偏高和價格上漲幅度過大的，價格主管部門應依據《價格法》的規定，采取提價申報、調價備案、限制差價率或者利潤率等手段進行價格干預。”據悉，關于市場調節價中間環節的加價率方法，發改委正在醞釀之中。

這意味著從出廠價到批發價再到終端售價，整個環節將在發改委的控制之下。“對于大包商（獨家）和營銷自然人來說，這將是致命的。”浙江康恩貝制藥公司首席營銷顧問祝匡善表示。一旦批發環節加價率被限死，就意味著依靠獨家優勢從上游廠家拿到更低扣率的做法將被認為是違背價格規定的做法。

醫藥行業供需分析范文第3篇

因此，在營銷模式的變化及產品在市場的不同階段，或在貨幣緊縮、通漲的現實狀態下，產品價格體系須進行適應性的調整，才能確保其能夠適合于當前的市場競爭。通過進行價格體系的適應性調整，穩定銷售渠道，確保廠家、各經銷商、分銷商及終端客戶在經營該產品時仍能繼續獲取合理的利潤，又不失其在消費者市場中的競爭優勢，通過品牌建設，才能使產品發展成為長盛不衰的品牌產品。

一、現有醫藥市場模式對藥企的不利影響：

國內醫藥行業經歷了多年混戰期，地標轉國標、GMP/GSP認證改造、醫療體制改革、基藥申報等，現有的藥品市場呈現出“百家爭鳴”，而“一藥百家產”的現象非常普遍。而在流通及零售行業，也得于蓬勃發展，并快速趨向于區域整合和區域壟斷。生產行業的整合卻來得相對緩慢。在渠道和終端逐步單一的狀態下，對利潤的要求不降反升，對渠道而言，配送費、流向費、答謝費、司慶費、信息費等等的收費名頭層出不窮，對終端而言，越來越模仿商超模式，上架費、陳列費、條碼費、促銷費、配送費、贊助費等等的收費名頭舉不勝舉。

因產品同質化現象的嚴重，決勝終端成為現有醫藥營銷模式的主流，對醫生、店員這類直接面對患者、消費者的群體進行著競爭性的糖丸攻勢，開方回扣、帶金銷售已形成行業營銷定律，而這一切的費用來源藥企的利潤，這種決勝終端的營銷模式無形中使不少藥企處于醫藥行業中的劣勢地位，而對于渠道和終端，從產品利潤的高低對藥企具有多種選擇性。

零售價格是價格體系的最后一環，在終端惡性競爭的市場環境下，也是最不穩定的一環，受供需關系的影響，表現得相對直接和透明。在國家對藥品監管和價格限制越來越嚴格的環境下，雖然社會面臨嚴重的通貨膨脹，但藥品價格仍呈現下跌的走勢，廣東省更是在2010年9月份開始實施　《關于對藥品價格實行“三控”管理的通知》，希望通過出廠、流通、零售三個環節將藥價水分擠出。但結果是可以預見的，在無法改變醫藥市場營銷模式的狀態下，使本已利潤薄弱、產品品牌力小的國內中小型藥企將經受嚴重打擊，而大品牌藥企包括合資企業、外資企業，則在這種政策下贏得先機。

這種醫改中因藥價問題使藥企與政府之間形成一個博弈過程，而市場營銷模式并未因此而改變，最終導致的是低價高效老藥的退市的情況類見不鮮。究其原因，是國內醫藥市場化模式的畸形所造成的，只有改變國內現有的醫藥市場化模式，才能真正實現藥品終端價格的下降，而藥企又能夠獲取足夠的利潤，進行藥品生產、質量和研發等方面的投入，加快醫藥行業的健康發展。

二、現有醫藥市場模式使藥品必須具備“合理空間”的價格體系：

維護適合于現有醫藥營銷模式且具有合理空間的價格體系成為藥企確保產品在市場生存的關鍵。就藥品而言，目前價格體系中的價格包括：出廠價、價、經銷價、配送價和零售價等，每個價格的差額和返點決定了各級客戶的利潤。如設定價格體系不符合市場的實際狀況，那么營銷工作便很難開展，藥品推廣受阻；如設定的價格體系符合市場實際狀況，但營銷管理制度未有效對價格體系進行有效監管，價格體系在激烈的競爭中依然會被打破，最終造成藥品在市場上的潰退。各渠道、終端市場的競爭程度影響著價格體系，同質化產品競爭程度越強，價格體系就越難于維系。在國家政策、通貨膨脹、市場競爭等因素的影響下，使原本穩固的價格體系變得異常脆弱。

何為符合現有醫藥市場模式“合理空間”的價格體系？即各級價格均符合客戶利潤要求的價格體系，有市場競爭力的零售價與最低出廠價的總差額，能夠滿足銷售體系中的所有客戶。但近年來，在渠道和終端壟斷不斷加劇的情況下，合理空間非但沒有被壓縮，反倒出現膨脹的現象，而國家對藥價的打壓，最終壓縮了的僅僅是最上游的空間，也即是藥企自身的利潤空間，最終導致藥企放棄原有產品，不少藥企有很多產品批文但實際未有生產就是典型的例子。

三、價格管控下小品牌藥企的生存困局

藥企是設定藥品價格體系的決定者，隨著藥品上市時間的推移，當藥品在市場形成競爭后，銷售體系中上一層的利潤不斷被下一層剝奪，如沒有及時進行價格體系的鞏固，當下跌后的價格已在客戶鏈和消費者當中形成定勢時，進行價格體系的恢復非常困難。藥企通過對渠道管控、貨量管理、終端競爭平衡以及零售價維護等達到穩固價格體系的目的。也有不少藥企，通過重建價格體系來提高產品的市場競爭力。

對于強勢品牌藥品，價格的調整具有類似行政命令的性質，一般而言，銷售受影響的時間很短，消費者因對品牌的高認可度，亦會很快能夠接受新的藥品價格，在終端銷售的拉動下，渠道鏈中的每一級客戶在有微薄利潤下，亦能接受新的價格體系。

而對于小品牌藥品而言，在沒有品牌投入支撐的情況下，以滿足最大“合理空間”的價格體系而取勝是一貫的營銷行為，但持續的非良性競爭和政策對價格的打壓，“合理空間”迅速失去優勢，致使很多小品牌藥企面臨難困局。主要體現在如下三個方面：

（一）消費者方面：對于小品牌藥品，品牌投入少，消費者對產品的認知度弱，影響其主動購買，藥店銷售則可有可無。在藥品零售價下降的情況下，終端鋪貨率持續下降。

（二）終端銷售方面：零售價格的下跌，要使價格體系繼續符合“合理空間”，藥企必然降低自身利潤，亦使得藥企對終端銷售的糖丸攻勢減弱，導致最終銷售決策者醫生、店員均失去開方和主推的動力，出現嚴重的銷售斷層。

（三）渠道銷售方面：目前醫藥渠道市場主動分銷的能力處于薄弱狀態，在消費者和終端主動銷售拉動力減弱的狀況下，渠道滯銷現象成為必然。

四、小品牌藥企如何進行變革和創新？

醫藥行業供需分析范文第4篇

政策紅利促進中藥產業發展

據介紹，政策紅利主要來自兩大方面：一方面，在全民醫保制度建設方面，由于中醫藥價格相對低廉，國家通過提高基本醫保報銷比例，將102種中成藥和符合標準的中藥飲片納入了基本藥物目錄，鼓勵中醫藥服務的提供和利用，在更大程度上滿足基層群眾的用藥需求，使全民醫保的效用得到放大的同時，推動了中藥產業的發展。

另一方面，日前國家中醫藥管理局透露，自醫改實施以來，中醫和民族醫醫療機構建設受到前所未有的重視。中央投資75.5億元支持了近500所縣級中醫醫院建設，安排醫改資金42.1億元支持了1960所市縣級中醫院、民族醫院能力建設。全國接受中醫診療人次從2008年的3億人次增加到2011年的4億人次。

“尤其是廣東，本就屬于中醫藥大省，從生產、經營到市場需求都出現‘供需兩旺’現象。”廣州本土某知名中藥企業一位市場部人員告訴記者，隨著國家政策的持續引導，中醫藥在北方的市場份額也逐年攀升。但他也表示，與化學藥一樣，中藥制劑、中藥飲片領域也同樣存在嚴重的良莠不齊現象。“公開的配方，療效卻大不相同，這在業內一點也不奇怪。”他表示。

據了解，目前我國中藥產業規模和技術水平總體來說還是有大幅度提高的，中藥已從丸、散、膏、丹等傳統劑型，發展到現在的滴丸、片劑、膜劑、膠囊等40多種劑型，9000余個品種，中藥產品種類、數量、生產工藝水平有了很大提高。

他介紹，中藥企業雖然巨頭不少，但除非是門檻高的特殊病種，否則就常見病治療而言，產品份額排前面幾家中藥企業，很難在某個領域真正集中瓜分市場。譬如中成藥感冒藥，排前五名的企業產品并不能拿走七成的市場份額，所以中小企業還是有不少商機的。

兼并重組有利于行業健康發展

有業界人士分析認為，重要企業或在此輪政策紅利中迎來兼并重組最佳時機，一些有名牌藥品的大中型企業機遇尤大。“中藥領域越發看重老字號品牌，所以中藥企業兼并、重組，可起到‘航空母艦’的效應，已經有越來越多國字號企業意識到并正在展開實操。”一位業界人士表示。

醫藥行業供需分析范文第5篇

2002年，受消費結構升級和國家擴張性財政政策等因素的影響，國民經濟呈現穩定持續增長的良好態勢，全年國內生產總值突破10萬億元大關，比上年增長8%，增速比2001年提高0.7個百分點。其中，第一產業增長2.9%，對GDP的增長貢獻為5.6%；第二產業增長9.9%，對GDP的增長貢獻為63.3%；第三產業增長7.3%，對GDP的增長貢獻為31.2%。與2001年相比，GDP增量中第二產業的比重和貢獻率都明顯提高，工業仍然是拉動經濟增長最主要的力量。

從行業層面看，2001年至2002年年底，處于較好景氣水平（景氣指數大于110）以上的行業數量及所占比重呈遞增的趨勢，而處于較差景氣水平（景氣指數小于100）的行業數量及所占比重不斷下降。到2002年年底，20個主要的工業行業中已有11個處于較好景氣水平以上，情況比2001年大為改觀，處于較差景氣水平的行業數量則由2001年的11個下降到2個，如圖所示：

2001年至2002年工業行業總體景氣變化情況

根據2002年各行業平均景氣狀況，可將20個主要的工業行業劃分為五大類：

表12002年重要行業平均景氣狀況分類

同2001年行業增長格局的基本特征相比，多數行業增長景氣水平明顯提高，行業增長景氣的分化局面開始形成。如下表所示：

表22001年至2002年各主要行業景氣指數變化情況

上表顯示，2002年除石油天然氣工業、有色金屬工業及飲料工業外，其余行業的增長景氣較2001年均不同程度上升，其中，汽車、煤炭、食品、機械、金屬制品和建材工業的提升幅度尤為突出。上升行業的數量及上升幅度都達到1998年以來的最高水平。綜合考慮行業增長景氣的水平和增長景氣的變化情況，可將主要的工業行業進一步劃分為四類：

表32002年重要行業景氣綜合分類

第一類是景氣狀況良好（指數≥130）且處于上升階段的行業，以汽車工業為主，該行業2002年景氣均值達137.9，同2001年相比提高36個點以上，景氣水平和景氣增幅均為近年來各行業之最；

第二類是景氣水平較好（130＞指數≥110）且處于上升階段的行業，有食品工業、煤炭工業、機械工業（不含汽車）和金屬制品業。2002年，這4個行業的平均增長景氣水平和上升幅度也達到近幾年的最高水平，是2002年工業增長的主要拉動力量；第三類是景氣水平適中（110＞指數≥100）且處于上升階段的行業，包括建材、醫藥、鋼鐵、電力、電子、煙草、家電、造紙印刷、飲料、化學和紡織服裝等行業，這類行業在工業經濟總量中所占比重達60％以上，是保證我國工業乃至宏觀經濟穩定發展的主要力量；

第四類是景氣水平較差（指數＜100），而且相對下降的行業，包括有色金屬工業和石油天然氣工業。值得關注的是，2002年下半年，石油及石油加工業基本走出谷底，在低位景氣水平出現穩步回升的態勢，有色金屬工業在年底出現較明顯的回升勢頭，景氣水平有望繼續高走。

以上分析可以看出，2002年以來，除了電子、機械等傳統的經濟增長帶動力量之外，增長景氣快速提升的行業如汽車、煤炭、鋼鐵、電力、建材等工業行業，以及重新煥發增長活力的傳統消費品制造業如食品加工業、醫藥、紡織服裝等行業對經濟增長的帶動作用開始逐步加強，并有可能成為新一輪經濟增長的支柱行業。行業增長格局的這些新的特點和變化，在一定程度上說明產業結構調整步伐的加快和經濟增長活力的提高。

二、分行業分析與預測

鋼鐵工業。2002年基本進入一個新的、具有較好持續性的增長階段，行業增長景氣指數除個別月份受市場預期調整影響出現短暫波折外，總體保持穩步上升的態勢，年末景氣達到近年來的最高水平，生產和消費總量均創歷史新高，全年國內鋼鐵消費總量達到2.1億噸,受此影響，鋼鐵價格在板材的帶動下強勁復蘇，有力地拉動了鋼鐵企業效益的普遍回升。據估算，2002年房地產業用鋼新增量占全部鋼鐵新增量的60%以上，機械工業占新增鋼產量的30%以上，是拉動鋼鐵行業快速增長的主要原因。與此同時，應對美國201條款，我國政府出臺較嚴厲的貿易保護措施也是一個重要原因。2003年，國內鋼材需求將繼續擴張，國際鋼材市場消費形勢也將出現一定程度好轉。“中國產業增長景氣預測分析系統”的研究成果顯示，鋼鐵工業增長景氣將延續2002年的運行態勢，保持在良好狀態，鋼鐵生產將持續增長，全年鋼產量將達到2.1億噸以上；國內鋼材價格仍會保持較高的水平，企業效益繼續增長，全年實現利潤將超過2002年；另外，鋼材進口將得到抑制，出口有望高于2002年。

石油天然氣工業。2002年，石油天然氣工業增長景氣指數經歷了下降——震蕩——上升三個階段，以近似于傾斜的“W”狀由年初的谷底緩慢攀升，雖然仍停留在較低水平上，全行業增長景氣緩慢復蘇的態勢已基本形成。國際原油價格波動和國內企業的市場預期是影響我國石油天然氣工業運行態勢的主要因素。從年初的情況看，由于國際油價總體水平低于上年同期，市場消費未見明顯起色，行業運行延續著上年的頹勢，增長景氣指數滑落至歷史最低。5月份以后，國際油價出現波動，國內油價走勢也有所波動，受此影響，行業增長景氣指數先升后降，表現出一定的反復性。9月以后，中東局勢日益惡化和國際石油期貨市場投機力量的推波助瀾使國際油價震蕩攀升，引起國內主管部門對油品價格的調整，國內石油企業也加大了對市場的操控力度，雖然實際需求沒有出現顯著改善，下游企業補充庫存以規避高價風險使國內消費形勢開始好轉，增長景氣穩定上升，全行業開始出現回暖現象。預計2003年，國際油價將先高后低，全年均價與2002年持平或高于2002年，國內需求將保持適度增長，全年成品油消費總量為12250～12500萬噸，同比增長4%左右。全行業增長景氣將保持2002年的回升勢頭，行業復蘇之路還將繼續。

電力行業。2002年保持了平穩發展的良好勢頭，行業景氣指數全年運行于較高區間。電力生產、供應高速增長，總體供需基本平衡。全年發電量16400億千瓦時，比上年增長10.5%,用電16200億千瓦時，比上年增長10.3％，其中一、二、三產業分別用電590、11830、1980億千瓦時，增長3.0%、11.2％、10.0％。城鄉居民生活用電1980億千瓦時，增長7.7％；全國電力固定資產投資完成1840億元，比上年增長17.4％。2002年電力行業良好的增長勢頭主要得益于三方面原因：第一，宏觀經濟保持持續、穩定、快速的發展為電力行業提供了動力；第二，鋼鐵、煤炭、建材、機械制造等高能耗行業的

快速增長帶動了電力需求；第三，農業電網新建和城市電網改造及西部地區用電普及，大大改變了電網布局不合理、技術裝備落后和網架結構薄弱的狀況，迅速提高了農村通電率。中國產業增長預測分析系統的研究顯示：2003年電力工業將繼續保持較快增長速度，增長景氣將總體運行于良好景氣區間(歷史峰值水平)。預計全年全社會用電總量達到17820億千瓦時，增長率約10％。另外，由于電力全國聯網工程尚未全面完成，競價渠道尚未建立和煤炭價格上漲致使火電成本上升，電價在2003年不會出現明顯下調。

化學工業。2002年是我國化工行業復蘇的一年，行業增長景氣指數總體呈上升趨勢，指數均值明顯高于2001年；生產和銷售保持同步快速增長，全行業完成產值7596.2億元，同比增長15.4%，實現銷售收入7216億元，同比增長15.7%，受此影響企業獲利水平顯著提高，全行業資產利潤率達到2.5%，比上年提高0.98個百分點。2002年化工行業良性發展首先得益于基礎設施建設步伐的加快的需求拉動力量，如修建高速公路、加快推進城市供水、污水和垃圾處理收費改革，對基礎原材料工業的拉動作用十分直接，特別是塑料板、管、帶制造業，橡膠零件制造業充分受益，景氣指數穩步上揚。其次是隨著城鄉居民收入水平的提高，專用化學產品制造業、日用化學品制造業中（洗滌用品、化妝品藥品）、日用塑料制造業的需求快速增加。再次是汽車、通訊、交通等行業的快速增長帶動了橡膠制造業（輪胎制造業）、工程塑料等行業的發展。最后，隨著農業結構調整步伐的加快和農業產業化水平的提高，化肥、農藥、塑料薄膜的需求也有所增加。2003年，國民經濟的持續快速增長仍將是保證化工行業快速增長的主導力量。不過，如國際原油市場大幅波動，會對有機化工原料、化纖原料、塑料原料等多種化工原料價格產生重要影響。化工行業增長預測模型綜合各方面影響因素后的預測成果顯示，2003年化工行業總體增長態勢仍將延續，但出現波動的可能性增大。

汽車工業。2002年是中國汽車工業進入加速增長階段的第一年，行業增長景氣指數上升幅度和持續性不僅以往不曾出現，在所有行業中也是絕無僅有。與此相應，汽車行業整體效益景氣出現“井噴式”增長，汽車市場呈現空前的繁榮景象。據統計，2002年全國汽車累計生產325萬輛，比2001年增長38.5%，其中，轎車109萬輛，比上年增加55%，累計銷量112萬輛，比上年增長56%，是拉動汽車行業快速增長的主要力量。2002年汽車行業高速增長的基本動力，首先是居民收入的快速增加使市場需求急劇擴大，2002年中國人均GDP超過1000美元，沿海發達地區人均GDP已經超過3000美元，居民消費熱點轉向住、行、文化教育、旅游等方面，國內大城市私車擁有量大幅增長，私人購車成為汽車消費的主流。其次，市場準入制度放寬增加了汽車產品的有效供給，進而大大促進了需求的增長。由過去的目錄制管理改為公告制管理，生產廠商數量增加，民營資本、外資相繼進入轎車、客車和零部件行業，供給主體多元化促進了市場競爭，令產品供給日益豐富，價格水平不斷降低，進而極大刺激了用戶的購車欲望。再次，汽車服務體系發展迅速，消費環境有效改善，汽車產品銷售各個環節程序更加規范，汽車消費信貸大幅度增長，一定程度上促進了汽車消費的快速增長。最后，政府有關部門加緊修改和制定出臺了一系列促進行業發展、鼓勵汽車消費、規范市場行為、推進稅費改革的政策法規，極大地鼓舞了消費者的信心，汽車消費使用環境得到明顯改善。在2002年汽車市場火爆的刺激下，各大汽車企業大幅度修訂了增產計劃，新車型的推出步伐比2002年將明顯加快，勢必形成更為白熱化的競爭局面。隨著進口關稅進一步降低，進口汽車對市場的影響逐漸加大。綜合考慮各方面因素，結合“中國產業增長景氣預測分析系統”的最新預測結果，預計2003年汽車工業（含整車和零部件）銷售收入增長速度將達到20%以上，汽車工業全行業景氣水平將在2002年基礎上再創新的景氣高峰，達到160點左右的水平。預計2003年汽車產銷總量可以達到400萬輛以上，增長幅度在23%左右。分車型看，預計2003年國產轎車產銷量將達到約160萬輛，增長幅度40%以上。進口轎車數量10萬輛左右。客車仍將保持一定的增長幅度，預計全年產銷量將達到120萬輛，增長率約為13%。載貨車中，重型貨車仍將成為帶動增長的主力軍，預計全年產銷量將達到約125萬輛，增長幅度13%左右。

機械工業。2002年，機械工業全線飄紅，主要經濟指標均大幅提升，總產值達18489億元，同比增長25.1％，居工業各行業之首，經濟運行質量也明顯提高。從發展態勢看，機械工業增長景氣指數自2002年初開始平穩上升，在經歷7、8、9月的震蕩調整之后，逐步在115點左右的歷史最好水平的區間內穩定下來。2002年，機械工業經濟運行是多種因素綜合作用的結果，是國民經濟內在增長力量的集中表現。模型預測結果顯示，2003年機械工業增長率將繼續保持較高水平，不過由于2002年基數太高，主要經濟指標增長速度可能要適當低些，按工業總產值計，將達15%左右的水平，按增加值計將達12%左右的水平。數控機床、發電設備、工程機械等行業將繼續看好，并可能創造歷史最高水平。

紡織服裝業。2002年，紡織服裝業呈現良好運行態勢，行業增長景氣指數整體水平好于去年并且處于自1998年以來的歷史最高水平，全行業生產穩定增長，服裝業和棉紡織業是最主要的盈利行業。2003年，紡織經濟的發展機遇大于挑戰，紡織工業面臨的外部環境將進一步改善，紡織服裝業將保持良好的發展勢頭，增長景氣指數將在較好景氣區間內波動，紡織工業生產、出口持續增長，但增幅有可能回落，紡織投資保持較快增長，產品價格仍將處于低位，全行業經濟效益大增幅提高的難度較大。

電子工業。2002年，消費類電子產品尤其是家用電子產品高速增長；國內電子企業的國際競爭能力增強，電子產品尤其是家用電子產品出口大幅度上升，我國電子工業增長景氣逐步回暖，景氣指數從年初的100點以下上揚至113點，達到近3年以來的最高點。全年產值同比增長22.3%，成為對2002年工業快速增長貢獻最大的行業。然而，在行業增長景氣復蘇的同時，企業效益景氣未見明顯起色，延續了自2000年下半年開始的下滑勢頭，全年下滑近10個百分點，跌至近3年以來的最低點。全行業虧損116.2億元，同比增加18%；完成稅金總額247.6億元，同比下降了8%。預測模型分析的結果顯示：2003年，電子工業將繼續保持快速的增長態勢，行業增長景氣指數將繼續在100點以上的高位區間運行。其中，消費類產品將進入高速增長期，投資類產品和元器件產品也將保持快速增長。另外，預計全球PC市場增長7.6%；2003年出口仍將保持高速增長態勢，出口產品結構將進一步提升；我國電信業總體規模將再上一個新臺階，預計，到2003年底，我國移動通信用戶總規模將達到3億戶，年增長40%以上，固定電話用戶也將超過2.5億戶，電話普及率將達到40%。

家電制造業。2002年，家電行業呈現出緩慢復蘇的態勢，行業增長景氣指數呈現前高后低的整體

回升態勢，其中，黑色家電景氣水平要好于白色家電，是拉動行業景氣主要力量。引領行業景氣上升的主要因素是出口迅猛增長，出口景氣與出口量表現出一致的前高后底。伴隨增長景氣的緩慢回升，家電業效益景氣也開始走出虧損的地帶，總體平穩回升，黑色家電表現出穩步上升的勢頭，白色家電效益回升的基礎并不牢固。2003年，家電制造業仍將維續復蘇勢頭，增長景氣繼續回升；多數產品的國內市場需求與2002年基本持平或有小幅增長，空調器如果天氣形勢好將會有10%左右的增長空間，微波爐的跌勢將趨于停止，大致穩定在2002年的水平；同時，家電的價格將持續保持在低位；2002年中國家電企業中民營企業開始嶄露頭角，2003年將繼續有上乘表現，業績將會有大幅度的躍升。

建材工業。2002年，在全社會固定資產投資高速增長和房地產業飛速發展的拉動下，建材行業整體運行狀況好于往年，經濟運行質量明顯改善，經濟效益較快增長,各項主要經濟指標都有顯著提升。全行業景氣指數保持在景氣區間運行，并先后出現兩波較有力度的上升。維持行業良好運行的主要動力為水泥制造業，在年初的100點上方盤橫了5個月后，6月份景氣指數從100.8點上升到108點。與此同時，全行業效益狀況明顯改善，企業利潤快速增長，全年盈虧相抵后可實現利潤總額135億元，比上年增長20%，達到歷史最高水平，其中私營經濟增長最快，比上年增長58%。2002年建材工業經濟持續快速發展的態勢為2003年繼續保持相對穩定的增長奠定了基礎，預計2003年建材工業產銷量和利潤仍將保持穩定增長，行業增長景氣指數將進一步上升，但增長速度將會有所放緩，增長指數出現大幅上升的可能性比較小。在各個子行業中，水泥制造業由于受固定投資增長和關小上大的結構調整政策等有利因素持續發揮作用的影響，仍將保持良好的增長勢態，但下半年增長速度可能會放緩；建筑用玻璃制品業將會延續自2002年9月出現的復蘇趨勢。

建筑業。2002年建筑業景氣指數全年增勢強勁，從年初的96點迅速攀升至120左右，增幅達25%，前半年景氣指數上升的速度要略高于后半年，呈現前低后高的特征。預計2003年建筑業仍將保持較快增長，行業增長景氣指數將平穩上升，但是增長速度將會放緩，并低于2002年。建筑業總產值預計同比增長15%左右，近幾年的熱點包括住宅、大型能源建設和調度工程、城市基礎設施將持續，建筑業的企業組織結構仍將進一步得到優化。但由于投資體制改革的滯后、企業經濟效益較差的局面短期內難以有所改變。

煤炭工業。2002年，煤炭市場保持供求基本平衡格局，產銷同步增長，煤炭價格繼續適度回升，經濟效益進一步改善，是1997年以來運行質量和效益最好的年份。全行業增長景氣指數在2002年上半年出現一定程度波動，進入下半年后則呈平穩上升的態勢。企業實現利潤顯著增長。全年全國規模以上煤炭企業實現利潤85.7億元，同比增加42.3億元，增長97.3%。2003年，煤炭行業增長景氣指數將保持平穩上升的態勢，行業運行質量繼續提升，經濟效益進一步改善，行業經濟實力和市場競爭力繼續增強。預計全國煤炭產量將在14.3~14.5億噸，其中國內市場消費13.5~13.7億噸，出口繼續穩定在8500萬噸左右。

煙草行業。2002年，煙草行業經濟運行的質量和效益明顯提高，呈現總量供求平衡，稅利總額較快增長的良好發展態勢。全行業增長景氣指數在2002年初基本延續了2001年下半年的大幅上升的走勢，并在4月份到達了今年的高點120.3點，隨后穩步下降，但仍處于較好的景氣區間，全年整體水平明顯好于去年。據統計，煙草全行業實現銷售收入1827億元，同比增長18％，實現利潤208億元，上繳稅金908億元，同比增長23％。2003年，煙草行業將繼續保持良好的發展勢頭，煙草行業的工商利稅將在今年1400億元的基數上有較大幅度的增長，煙葉種植面積和收購數量將與今年基本持平，但質量和結構會進一步優化。卷煙產量將在今年的3425萬箱的基礎上有所增加。卷煙銷售量也會適度增長。在卷煙產品結構上，預計2003年一、五類卷煙將維持今年的水平，二、三類卷煙則將分別提高1~2個百分點，而四類卷煙將可能相應有所減少。此外，市場競爭將向中高檔煙集中；煙草產業結構將有效調整，市場集中度提高。

有色金屬行業。2002年，有色金屬行業擺脫了上一年度的下滑勢頭，出現回暖跡象。行業增長景氣指數在經歷了第一季度的小幅下挫之后，開始逐步升高，年終攀升至105點，創造了2000年3月以來的最高點，呈現出明顯的前低后高特征。由于主要產品的價格低迷，2002年有色金屬行業效益出現滑坡，但勢頭逐月趨緩，據統計，2002年實現利潤65億元，同比下降1.9%，降幅比上年減少30個百分點。各分行業中，重有色金屬行業景氣明顯回暖；貴金屬冶煉業發展很不穩定；稀有稀土金屬是景氣攀升幅度最大的行業。2003年，有色金屬行業增長景氣指數將繼續穩步上升，有色金屬工業的生產經營環境將比2002年有所改善，有色金屬產量將繼續增長。預計，2003年10種常用有色金屬總產量將達1000萬噸，同比增長5%；主要產品價格將呈現上揚之勢，漲幅達6~10％；中等規模以上有色金屬工業總產值將達到2650億元，比2002年增長8%左右，完成工業增加值725億元，比2002年增長6%左右；進出口貿易總額將達55億美元，比2002年增長10%。

食品工業。近年來人民收入水平提高，人們更加關注生活質量，在飲食結構和營養搭配上有了更高的要求，而消費結構的升級拉動了整個食品工業的良性發展。2002年我國食品工業發展形勢良好，行業增長景氣指數一直處于較高的區間，從年初起即一路攀升，在11月達到了130.6的歷史最高點，行業運行情況良好。值得特別關注的是，隨著消費結構升級，乳品業、水產品業、其他食品加工業等等同居民食品消費結構升級密切相關的子行業的發展速度遠高于其他子行業，對食品工業的拉動作用十分突出。2003年，食品工業景氣指數將持續2002年的上揚趨勢，但受國際市場糧食價格的影響，發展速度可能有所放緩。各個子行業中，2002年在兼并重組中逐漸成長的乳品業仍將是值得關注的一大亮點。

醫藥行業。2002年，醫藥行業景氣指數先降后升。在9月份之前緩慢下降，主要原因是2001年國家分3批公布了藥品降價方案，對醫藥行業的負面效應逐漸顯現，9月后醫藥行業的改革出現成效，產業集中度提高，積極因素開始發揮作用，有力地支撐了景氣指數的爬升。子行業中，化學藥制造業景氣指數波動較大，主要與近期有關醫藥行業的政策規定頻頻出臺有關，但其出口保持了往年的良好勢頭,對整個行業拉動作用明顯。生物制藥業受國家政策扶持，是增長速度較快的子行業，市場潛力巨大。2003年，“非典”疫情的爆發，對醫藥行業的全面增長將產生重要的拉動作用。此外，中藥現代化以及生物制藥業的快速發展為整個行業奠定了產業基礎。另外還有一些外界積極因素將推進我國醫藥行業的發展，比如國際市場上一些跨國制藥公司的“轉移生產”將為我國的醫藥行業提供商機，2003年加入WTO的積極效應進一步釋放等

等。綜合多方面因素考慮，2003年將是我國醫藥行業快速增長并走向健康發展的一年。

交通運輸業。2002年，在多重積極因素的拉動下，交通運輸業總體上保持了較好的發展勢頭，其中鐵路客貨運輸、公路客貨運輸、民航客貨運輸、水上貨物運輸等主要指標都保持了不同程度的增長。2003年，交通行業貨運增長景氣將保持平穩發展勢頭，其中，鐵路貨運隨著中國WTO政策的進一步調整，煤炭、冶煉物資、石油、化肥、糧食等物資的運量將還有一定的增長空間，運量會超過19億噸。但受“非典”疫情影響，客運增幅將明顯下降，其中，航空客運還將扭轉近年來的穩增局面，出現負增長。鐵路客運將在2002年的基礎上略有增長，水路、陸路和航空客貨運都將保持不同程度的增長。

旅游業。2002年旅游業市場需求總量持續快速增長，分別表現在三大類旅游業務上，入境游出現快速復蘇；國內旅游保持快速增長；出境游仍然高速增長。據統計，2002年國內旅游收入可達3800億元。2003年，受“非典”疫情和伊拉克戰爭影響，旅游行業增長將受重創，預計，我國入境旅游人數、旅游外匯收入、國內旅游收入等等指標都將受到直接影響，并出現程度不同的負增長。