中小企業借貸擔保
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中小企業借貸擔保范文第1篇
【關鍵詞】中小企業，融資問題，法律思考
一、我國中小企業融資現狀：
（一）商業貸款融資成本高。中小企業融資成本包括利息支出及籌資費用。與國有大中型企業相比，中小企業在借款時，不僅無法享受優惠的年利率，而且還要支付比國有大中型企業多得多的浮動利息。
（二）資本市場準入門檻高，間接融資難度大。據統計，目前在滬、深兩家證券交易所主板上市的近1600家公司中，幾乎均為大中型企業。中小企業板的市場容量也非常有限，目前僅有265家公司上市，即使創業板剛剛面世，能在創業板掛牌的中小企業仍然是少數。
（三）中小企業融資風險高。眾多中小企業在難以得到銀行提供的資金而資金又非常緊張時，就不得不求助于民間融資市場。而我國的民間金融機構至今讓受到國家法律和政策的歧視，其經營活動不規范、信用管理水平低、利率高、契約不完善，無形增加了中小企業融資成本，且信用風險比較大。
二、法律視角下的我國中小企業融資困難的原因分析：
（一）現有的金融機構沒有專門針對中小企業的融資服務體系和制度。我國中小企業基本上都是自然人、法人控股或所有，基本脫離了國資企業的特征，成為單純以贏利性為基本特征的經濟主體，這與我國傳統意義上的國家資本已有本質區別。在這種不依市場規律行事的“行政經濟”的基礎上，再加上長期以來所有制觀念的影響，我國金融政策和金融體系中都是以國有企業特別是國有大企業為主要對象實施的，沒有專門針對中小企業的融資服務體系和制度。為國有大企業構筑的信貸制度和融資方法難以適用于中小企業，也在更大程度上限制了中小企業從銀行或資本市場獲得資金的機會。
（二）沒有建立起有利于我國中小企業自身發展的信用擔保制度，相關立法不完善。我國中小企業信用擔保實踐起始于上個世紀90年代，隨后伴隨著中小企業的增多而快速發展。與此相適應，相關法律也紛紛出臺。實踐中，這些法律對中小企業信用擔保的發展確實起到了積極的作用，但也存在明顯的不足。如，我國2003年1月1日正式實施的《中小企業促進法》，它首次從國家立法角度確立了扶持中小企業發展的財政、稅收和金融支持體系，將中小企業的資金扶持納入了法制軌道。但該法關于信用擔保的條文僅限于第19條和第20條，可見其關于中小企業信用擔保的規定內容極其簡單，難以應對事件中復雜的擔保現象。
（三）民間借貸缺乏相關法律保障。在中小企業不能從銀行處獲得足夠貸款的情況下， 為籌措資金， 不少企業轉而進行民間借貸 。首先民間借貸合同法律法規不完善，目前在我國的法律體系中還沒有關于民間借貸的專門性立法。如《合同法》197條和210條。除此之外，就是《關于審理民間借貸若干問題的意見》，據此可知，這些零星、單薄的規定實在不能約束現實生活中的大量的民間借貸合同糾紛，且缺乏現實可操作性。
三、法律視角下的中小企業融資對策分析
（一）構建和規范有效的中小企業信用擔保法律制度體系。關于信用擔保的服務對象，不是所有的中小企業都可以申請信用擔保。對于這一點，很多發達國家的實際做法是根據當時的產業政策制定中小企業擔保計劃，對列入計劃中的中小企業進行擔保以實現中小企業信用擔保法的立法目的，體現該法的政策性。我國不妨借鑒此經驗，根據國民經濟發展的需要，制定中小企業擔保計劃，給與其融資支持以加大對符合產業政策的中小企業的扶持力度。
（二）從立法上規范民間借貸。首先，制定專門立法。我國目前關于民間借貸的立法過于零散、過于粗略、缺乏現實可操作性，不能對我國民間借貸作出全面規范引導，無法適應我國經濟發展和全面金融改革的需要。當務之急就是制定一部法律效力較高的、專門的規范民間借貸的單行法，對民間借貸的概念、借貸數額、資金用途、借貸利率、雙方當事人主要權利義務及合同主要條款做較為詳細的規定，將民間貸款行為及法律后果完全納入法制軌道。其次，從概念上劃清民間借貸和非法集資、非法吸收公眾存款罪的界限，給民間借貸以合法地位。我國刑法176條規定的非法吸收公眾存款罪是指違反國家金融管理法規非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。民間借貸立法應當以以上法律法規為依據，進一步理清三者關系，給民間借貸明確的合法范疇。
（三）建立針對中小企業的政策性銀行。我國目前還沒有建立專門的中小企業融資銀行并制定有關的法律法規區規定中小企業銀行的企業性質、資金來源、風險防范、激勵機制機約束機制等相關具體內容。同時，應在以中小企業銀行為基礎的前提下，建立區域性股份制銀行、城市商業銀行、城市信用合作社和農村信用合作社等中小金融機構，形成多種金融機構并存并補充的中小企業金融體系，向金融機構融資提供可靠保證。
四、結語
綜上所述，徹底解決我國中小企業融資難的問題，必須從法律制度上建立與非公有制經濟成分相適應的信用擔保、民間借貸以及中小企業金融服務的法律體系，并在此基礎上完成相關的基本制度構建
參考文獻：
[1]林艷琴《改善中小企業融資狀況的法律思考》、《現代財經》、2010年12期、30-33頁
[2]劉穎、《關于解決我國中小企業融資問題的法律思考》、《商業經濟》、2009年7期、42-43頁
[3]李同琴、《我國中小企業融資信用擔保體系探析》《中國城市經濟》、2011年29期，27-28頁
中小企業借貸擔保范文第2篇
[關鍵詞]中小企業 交易費用 制度變遷 民間借貸
一、引言
關于中小企業在經濟發展中所占據的重要地位及作用在理論界早已形成較為一致的看法并為各國政府所重視。目前,雖然國家出臺了多項措施促進中小企業融資,如《中小企業促進法》、中國人民銀行《關于加強和改進對中小企業金融服務的指導意見》等,但收效并不顯著,中小企業的融資難問題仍然是制約中小企業發展的最大瓶頸。因而,對我國中小企業融資難問題進行研究并提出適合我國國情的可行的解決方案具有重要的現實意義。
文章首先對已有的中小企業融資問題方面的有代表性的研究成果進行概括與梳理,之后對中小企業在我國經濟中的作用、自身特點及中小企業融資問題現狀進行描述,在此基礎上運用制度經濟學的分析方法對中小企業融資難問題的成因進行分析,繼而提出一種解決目前我國中小企業融資難問題的有效途徑――民間借貸合法化,并對民間借貸合法化的制度構建提出較為具體的設想。
二、文獻綜述
許多學者對中小企業融資問題進行了較為深入的研究,國內學者也對我國中小企業融資問題提出了各自的觀點。
Stiglitz和Weiss(1981)的《不完全信息市場中的信貸配給》發表后,信息不對稱被公認為是造成中小企業融資供給約束(Supply-based financial constraint)的最主要原因(林毅夫,李永軍,2001)。Stiglitz和Weiss認為,金融市場上普遍存在信息不對稱問題,銀行等正規金融機構無法在眾多的貸款申請者中甄別出哪些借款者有還款能力,哪些借款者無還款能力,這導致了逆向選擇和道德風險問題,使得金融機構貸款的質量嚴重惡化。金融機構為了自身的盈利和降低風險,不得不采取信貸配給政策。與大企業相比,中小企業與銀行間的信息不對稱問題更嚴重,更容易受到銀行信貸配給的約束。
對于解決信息不對稱問題,理論界作了相當多的研究并提出了相關建議。Berger和Udell(2002)提出通過關系型貸款(relationship lending)解決銀企關系中的“軟信息”問題的思路,認為銀行可以通過與小企業發展非標準化的、通過密切關系而達成融資交易的準市場行為,來降低小企業貸款成本,提高貸款的可獲得性。國內學者中,林毅夫、李永軍(2001)、李志(2002)和張捷(2002)等從不同分析角度提出用發展中小金融機構來克服信息不對稱的思路。張杰(2000)、史晉川(1997)則提出通過發展民營金融機構的“體制內”金融來支持民營中小企業的發展。更有眾多學者提出通過政府供給擔保來解決中小企業的抵押擔保不足問題,其根本的出發點還是通過抵押擔保來替代信息,實現對企業的篩選。
但目前多數討論停留在一般意義上進行,沒有全面考慮到我國具體現狀與國情。這樣,在探討中小企業融資難問題尤其是提出政策建議時就容易出現一些偏差。本文認為,我國中小企業具有數量巨大、分布行業廣泛、經營管理欠規范、發展階段不一、融資需求各異等特點,興起于大工業經濟基礎上的現代金融體系,并不適合我國中小企業的融資需求。通過制度經濟學視角的分析,發現民間借貸能有效解決借貸關系中的信息不對稱問題,使交易費用大大降低,并保證貸款協議的高效履行,從而為中小企業融資難問題開辟一條有效的解決途徑。
三、中小企業融資問題現狀
首先需要說明的是,在既有的相關文獻中將中小企業與民營經濟一般都未做出嚴格的區分,本文同樣將二者等同。
根據2003年的《中小企業標準暫行規定》,目前,我國約有99%的企業是中小企業,數量上達到4200萬之多。中小企業對GDP的貢獻超過60%,對稅收的貢獻超過50%,提供了75%以上的城鎮就業崗位,66%的發明專利、82%的新產品開發來自于中小企業,中小企業已經成為繁榮經濟、擴大就業、調整結構、推動創新和形成新的產業的重要力量。但中小企業的進一步發展卻受到資金短缺、融資困難的限制,全國中小企業資金缺口非常大。到2007年底,全國中小企業貸款額占全部貸款額的比重只有約10%。以深圳市為例,目前全市60%以上中小企業都存在融資困難,缺口達到1.2萬億的規模,需求主要集中于一千萬以下的流動資金及短期流動資金上。
中小企業自身具有不同于大型企業的特點。中小企業多是家族企業,各項制度尤其是財務制度不健全,經營管理上隨意性大,破產率較高。在央行建立中小企業信用體系的過程中,也普遍存在著中小企業信用意識不強,企業信息提供不真實、不及時的現象。在資金需求傾向上具有“短、頻、快”的特點,即傾向于短期借款、借款頻率較高且要求資金快速到位。
抵押品不足是中小企業最為缺失,最感軟肋的心頭之痛。抵押物不足,銀行不放貸,很多企業找到擔保公司進行擔保,但擔保公司也無法完全解決他們的融資問題。因為擔保機構對中小企業的擔保額度進行限制,擔保費也較高。銀行貸款程序復雜、手續繁瑣也是中小企業融資難的一個重要因素。即使部分中小企業有資產可做抵押,但辦起貸款也非常復雜,滿足不了中小企業融資中“短、頻、快”的要求。
對銀行而言,面向中小企業貸款的風險較大、難以把控,而且中小企業一旦破產銀行的貸款很難收回。但是國有大型企業有國家財政作為后盾,風險大大降低。因此就導致了銀行為控制風險、保證盈利而嫌貧愛富現象的出現。銀行為降低風險,必然會要求中小企業在提供了足夠的抵押物后才敢放款。另外銀行從運營成本考慮,單位貸款處理成本隨貸款規模上升而下降,做中小企業貸款將付出更多的人力物力,因此銀行不愿意向中小企業發放貸款而是更愿意貸款給貸款規模大的大型企業。
商業性擔保機構同樣追求利益最大化和風險最小化的目標,擔保機構對中小企業的擔保要求與銀行審貸標準基本相同,客戶對象幾乎與銀行重疊,因而無法對銀行不敢貸款,但真正需要擔保機構擔保的中小企業提供融資擔保服務。另外,作為一個非常重要的行業,擔保業在我國至今沒有形成統一的監管體系,什么樣的公司可以進入擔保行業、哪一個部門對擔保行業的業務規范進行指導和管理,現在都還是空白。目前美、歐、日等國際通行慣例都是將中小企業信用擔保機構定位于純公共產品,由政府財政出資建立政策性擔保機構,這樣它為企業服務的效果就非常明顯。政策性擔保機構的缺失,造成了中小企業擔保無門。
實際上,這是一個世界各國都面臨的問題,只不過在發達國家,資本市場發育比較健全,非銀行金融產品比較多,中小企業70%通過直接融資,只有30%的資金來自銀行貸款。而我國現行制度對資產規模等進入門檻的要求已經約束了中小企業進行直接融資的可能。而且我國中小企業數量巨大,在有限的資本市場容量的條件下,成功通過直接融資方式獲得資金的企業數量在符合相應條件的中小企業總數中也只占很小的比重。
在海外,中小企業成長過程中的融資不僅僅依靠銀行的貸款,很多時候是獲得風險投資或者創業投資的幫助,然而我國的中小企業在成長中,基本無法獲得這樣的融資。目前我國的創司更多的時候只是看中比較成熟、能上創業板和證券市場的企業,短期目的和利益性很強。
雖然相關機構特別是金融機構做了積極的創新,也取得了一定的成效,但總體效果并不理想。以阿里巴巴和中國建行合作推出的網絡聯保為例,報名網絡聯保的中小企業有一萬三千多家,而通過審核獲得貸款的只有八百多家,通過率為6%。而且不容忽視的是在中國目前4200萬中小企業中,只有很少一部分企業使用了電子商務。
有的地方通過建立風險補償機制調動銀行向中小企業貸款的積極性。風險補償機制由政府出錢,銀行出力,企業受益,最終拉動地方經濟發展,實現三方共贏。但是,和眾多中小企業巨大的資金缺口比起來,地方政府的財力畢竟有限,不可能所有的貸款風險都完全靠政府來買單。而且目前政府出臺的中小企業貸款風險補償標準相對中小企業貸款的風險來說還是太低。對于目標客戶定位于大企業的國有大銀行來說,吸引力并不大。
四、中小企業融資難問題成因的制度經濟學分析
著眼于我國中小企業融資難問題的現狀,基于制度經濟學的分析視角與方法,筆者認為中小企業融資難問題的成因主要有以下三點。
1.現行金融制度供給難以滿足中小企業融資需求
當制度供給小于制度需求時就出現了制度的非均衡狀態,制度的非均衡狀態意味著現行制度安排和制度結構的凈收益小于另一種可供選擇的制度安排或制度結構的凈收益,也就是存在一個新的盈利機會。這就表明,在由于制度供給不足而導致的制度非均衡狀態下,現行制度供給的缺陷阻礙了潛在收益的實現。目前我國的金融制度供給就存在這樣的問題。
在推行“趕超”戰略的計劃經濟時期,為了支持不符合我國比較優勢、不具自生能力的重工業的生存和發展,我國建立了以大銀行為主的高度集中的金融體制并一直延續至今。
中小企業融資難的一個重要原因就在于現行的帶有計劃經濟色彩的金融體系的主體架構并非針對中小企業而設計,很多商業銀行的信貸風險評估和成本收益模式不適應中小企業的特點,因此僅僅依靠現有金融體系內的大中型商業銀行來解決中小企業的融資問題存在很多局限。
擔保機構本應通過靈活多樣的方式彌補企業和銀行之間的信用空缺,從而化解制度障礙,為中小企業找到一條現實的融資途徑,但效果很不理想。擔保體系自身被諸多難點所困擾:信用擔保業相關的法律法規建設滯后,擔保機構規模小、缺乏風險分散與補償機制,擔保機構內部業務操作程序不完善,風險管控制度不健全,而且與之相對應的中小企業信用制度沒有建立起來。
由上述分析可知,現行金融制度的供給不足是我國中小企業融資難的直接原因。
2.強制性制度變遷具有許多不可彌補的缺點,不能很好地發揮作用
強制性制度變遷指政府通過頒布法律法規等方式推行的制度變遷。針對中小企業融資不足問題,我國出臺了許多相關措施以建立和完善支持中小企業融資的政策法律體系。如《中小企業促進法》、財政部 《中小企業融資擔保風險管理暫行辦法》、中國人民銀行《關于加強和改進對中小企業金融服務的指導意見》、《關于建立中小企業信用擔保體系試點指導意見》等等。同時,各地政府也就中小企業和信用擔保體系的建設制定了相應的政策和規定。但中小企業融資難問題仍然沒能很好地解決。上述強制性制度變遷作用有限的原因可歸結為以下三點。
首先,制度充分發揮作用需要一定的基礎,如制度直接實施者對制度的深入認識與把握、其他相關者對制度的必要了解、所有的相關人對其他參與者了解比較多等,這些基礎的積累需要一段時間才能實現。而強制性制度變遷由于制度建立時間短,無法積累足夠的基礎條件,因而作用受到限制。所以,采取強制性制度變遷的結果往往是政策不能有效地發揮作用,這一點在針對信息不對稱的制度方面更為明顯。
由此可以看出,許多制度之所以有效,是因為在制度形成過程中積累了足夠的基礎,只是照搬制度并不能保證制度一定有效。
第二,制度發展的不均衡使得新生制度作用受到限制。制度之間相互影響,任何一個制度都不能單獨地存在,必然受到其他制度的制約。改革開放以來我國采用的漸進式制度變遷的道路導致了制度發展的不均衡,核心政治經濟制度會對新興的制度產生制約,發展緩慢的部門會對發展快的部門產生制約。因而我國的新生制度往往不能有效地發揮作用。
第三,政府作為強制性制度變遷的主導者試圖使制度變遷向著對自己有利的方向發展,這種偏好可能是與社會經濟的利益不一致的。因此,由政府主導建立的新制度可能不能解決經濟中存在的問題。政府在制定政策的時候會綜合考慮到政策對社會經濟的作用、對個人聲譽的影響、對部門權力的影響等方面,這與政策所須的單一的社會經濟職能是不一致的。目標的不一致,使得最終的政策選擇難以充分滿足經濟生活的需要。還需要說明的是,即使政府的偏好與社會經濟的利益一致,由于他的有限理性和認識,了解制度不均衡以及設計、建立制度安排所需信息的復雜性,他仍然不能矯正制度安排的供給不足。
3.交易費用的存在一定程度上限制了制度的有效性
制度經濟學代表人物威廉姆森將交易費用比作物理學中的“摩擦力”。假如交易費用無限大,就根本不會存在任何人與人之間的合作,人類社會就會處于完全無序的狀態。交易費用下降,經濟制度的效率就會提高。下面從中小企業向銀行貸款前的搜尋和信息費用、貸款過程中的談判和簽約費用及貸款后的監督和執行費用三個方面進行分析。
由于中小企業普遍存在的經營不規范、財務制度不健全、信用意識薄弱等特點及其與銀行間的信息不對稱現象,使得銀行在向中小企業貸款前搜集其信用、經營等信息的成本巨大。
在貸款過程中,銀行與中小企業的談判和簽約是一個繁瑣的過程。在借款人提出借款申請后,銀行在之前搜集到的信息的基礎上對借款人進行信用分析和貸款可行性分析,在同意貸款的情況下,銀行還要與借款人就貸款的具體條款(包括貸款的用途、金額、期限、利率、違約責任、擔保等)進行談判,最后,在談判達成一致時,借貸雙方要簽訂貸款合同以及附屬的擔保合同,要對抵押物進行登記,對質押物進行過戶。可以看出,貸款過程的談判和簽約將花費較長的時間,交易的費用也會很高。
貸款后銀行要對貸款和約執行情況進行監督,不僅要經常檢查借款人和保證人的情況,還要定期對抵押物和質押物的價值進行檢查和分析,因此,監督的費用也較高。
除通過銀行間接融資獲得資金支持外,中小企業也可通過證券市場進行直接融資,但中小企業同樣面臨上市手續繁瑣、審批耗時、道路艱辛、公關費用高等問題。因此對于中小企業而言,當交易費用很大,交易成本較高時,企業不會選擇通過金融機構或證券市場獲取資金支持。
五、民間借貸合法化的合理性、可行性分析
為了解決中小企業融資難,多年來政府、金融監管部門、各類金融機構和非金融機構都嘗試了不同的辦法,但大多都根植在現有的金融體制上,所以也很難走出融資越改越難,門檻越改越高的怪圈。
通過上述問題現狀與原因的分析可以看出:如果依靠我國銀行業的現有金融產品和對中小企業貸款的相關規定,要想解決中小企業融資難問題是不可能的;即使通過銀行體系與制度的創新也難以有效解決銀行業收益最大化風險最小化目標與中小企業自身貸款能力有限的矛盾,而且建立政策性的中小企業銀行需政府做出巨大投入,商業性中小銀行則普遍存在著經營風險大、資金來源有限、經營效益不高且往往被地方政府行政控制等問題而難以為中小企業提供有效的融資服務;擔保制度自身仍存在很多問題,短時間內難以有效解決;通過直接融資或尋求創業投資的幫助目前對我國中小企業而言只能是望梅止渴。
在諸多解決措施難以有效發揮作用的情況下,針對導致中小企業融資難問題的信息不對稱、交易費用高、強制性制度變遷作用小等原因,筆者認為,民間借貸合法化是解決目前我國中小企業融資難問題的有效途徑。
對于何謂民間借貸,已有的文獻沒有形成統一的認識與清晰的界定,有的學者還對民間借貸做了廣義與狹義的區分。本文對民間借貸的定義不做過多探討,根據主流觀點將其定義為公民之間、公民與法人之間、法人與法人之間的直接借貸行為。
民間借貸是在經濟發展過程中自發形成的,不僅歷史悠久,而且形式多樣,分布廣泛。我國正規金融制度和中小企業自身的雙重缺陷,導致資金供求的失衡,誘致性地促動了民間借貸制度的自發產生。這種誘致性制度變遷內生于中小企業經濟環境,揭示了民間借貸制度存在的合理性。
強制性制度變遷存在諸多難以彌補的缺點,不能很好地發揮作用。而誘致性制度變遷是組織和個人為追求制度供求矛盾而產生的潛在利潤的自發性反應,是潛在利潤的內在化過程,較之于強制性制度變遷具有更高的制度適應效率。誘致性制度變遷的演進具有不均衡特征,國家可通過引導、認可等方式使其得以規范。長期以來廣泛存在的民間借貸行為即是誘致性制度變遷的結果。
在技術條件給定的前提下,交易費用是社會競爭性制度安排選擇中的核心,用最少費用提供定量服務的制度安排,將是合乎理想的制度安排。 因民間借貸多發生于親戚朋友等熟人間,借貸雙方在長期交往中彼此了解、互相信任,所以整個借貸關系中的信息搜集費用、談判簽約費用與監督執行費用都大大降低。由此可見,民間借貸能用比銀行借貸等正規融資方式小得多的交易費用為中小企業提供融資服務,因此是“合乎理想的制度安排”。
雖然民間借貸可能產生高利貸、非法集資等負面影響,但其確實在解決中小企業融資難的問題上發揮了重要的作用。中央財經大學課題組測算出我國2003年民間借貸的絕對規模在7405-8164億元之間。據安徽省工商部門2007年調查顯示,80%以上的中小企業主要依靠民間融資的辦法來解決流動資金的周轉;2008年據湖南省企業調查隊就民間融資情況進行的調查顯示,中小企業融資依靠民間借貸的融資方式占到了50%。 民間借貸往往依靠個人在其社會關系范圍內建立起的個人信用或是其所在企業在一定地域范圍內的信譽,因而可以大大節約借貸關系中的因信息搜尋或信用障礙而產生的交易費用,使融資行為既簡便易行又安全可靠。
因此,政府可以通過法律法規等形式對民間借貸行為進行規范,使得民間借貸既可以作為中小企業融資的一種有效途徑又能保護好出資方的本息安全。
中小企業通過其企業負責人的社會資本、社會關系尋求資金來源,加之以企業自身在一定范圍內形成的社會信譽進行民間融資。因為貸款人均為借款人的親戚朋友等與其具有血緣、親緣、地緣等密切關系的個人或其負責的企業,所以能對企業的經營狀況、發展潛力等較為全面、及時的進行把握。通過社會關系形成的借貸關系雙方易彼此信任,貸款人也能對借款人形成有效及時的監督。這樣,借貸關系中的信息不對稱問題得以很好的解決,交易費用大大降低,貸款協議的履行率也能達到很高的水平。
六、對民間借貸合法化的制度構想
由于民間借貸是以誘致性制度變遷的方式產生,故在對其規范過程中必須順應其自身發展規律,減少政府等外部力量對其自身運行機制的干預。而另一方面,為使民間借貸可能產生的高利貸、非法集資等負面影響降到最低,政府須要對其進行必要的監管與控制。遵循該制度設計思路,筆者提出如下對民間借貸合法化的制度構想。
政府在民間借貸關系中扮演公證人、登記管理人的角色。通過出臺相應的法律法規對民間借貸方式融資的融資主體、融資規模、融資期限、融資利率等進行基于目前已有民間融資慣例的適當規制。借貸雙方自愿達成借貸意愿后到政府相關管理部門進行登記,登記后簽訂借貸協議。登記后簽訂的借貸協議具有法律效力,協議利率中高出銀行現行存款利率的部分受法律保護。政府在此過程中只負責對借款人資格的形式審查,不對借款人還款能力等方面進行審查。另外,應要求借貸雙方具有一定程度的血緣、親緣或地緣上的聯系,以保證民間借貸優勢的發揮。如果出現借款人不能按時足額還款情況,貸款人通過訴訟程序解決,政府不承擔任何連帶責任。
這樣既使目前已普遍存在的民間借貸行為受到必要的法律規制,又不損害其已有的運行機制。政府無需進行其他投入,只要有相應機構進行簡單的審查與登記工作即可。而且通過民間借貸合法化,政府可以有效監控民間資金的流量與流向,對國家金融體系有更為全面和深入的了解。
另外,政府相應管理機構還可充當民間借貸雙方信息交流媒介平臺的職能,為通過社會關系融資不足的企業足量融資提供途徑。中小企業可在通過政府管理機構審核后以該管理機構為平臺對外融資信息,潛在貸款人通過信息平臺了解中小企業的融資需求,根據其自身資金規模、風險承受能力等因素自行選擇適合的企業進行洽談。如達成融資意向,按上述制度安排進行登記,風險依然由貸款人承擔。
通過這種制度安排,可以有效遏制非法集資現象的產生。因為借款企業需先通過政府管理機構的資格審查才能融資信息,而詐騙性質的無實體經營的“皮包公司”是無法通過資格審查的。而且,一旦建立起正式的民間融資信息渠道,詐騙分子在民間散播的融資謊言也就不攻自破了。
需要指出的是,上述制度構想與有的學者倡導的“民間借貸登記制”(陶永誠,2005)存在本質區別。“民間借貸登記制”指的是對放貸主體的放貸資格進行登記,而上述制度構想核心在于對民間自發的借貸行為進行登記。
另外,筆者不贊成將通過民間金融機構進行民間借貸的做法合法化。首先,民間借貸的生命力與活力之源在于借貸雙方在借貸行為發生前業已具有的血緣、親緣、地緣等密切關系,而通過民間金融機構進行融資則切斷了這種關系。第二,通過民間金融機構進行民間借貸不利于政府對民間資金流動情況的全面、準確掌握。第三,通過上述制度構想的安排,借貸雙方的借貸安全性有足夠保障的投融資需求應該可以得到滿足。
當然,因為中小企業數量龐大,分布在各行各業,又處在不同的發展階段,融資需求多種多樣,所以要想徹底解決中小企業融資難問題仍需進一步進行更為深入的研究與探索。
參考文獻:
[1] 林毅夫 李永軍:中小金融機構發展與中小企業融資. 經濟研究2001,1
中小企業借貸擔保范文第3篇
關鍵詞：中小企業；民間融資；風險
中圖分類號：F832.5 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）08-0105-02
民間融資是相對于正規金融而言，泛指在國家依法批準設立的金融機構以外的自然人、法人及其他組織等經濟主體之間，貸款人依約定將一定數量貨幣的使用權轉移給借款人，借款人按約定到期還款并支付利息的民事法律行為。民間融資是正規融資渠道有益和必要的補充，在一定程度上可解決部分社會融資需求，特別是緩解一些中小企業的資金困難，增強經濟運行的自我調整和適應能力，有利于形成多層次信貸市場。據中央財經大學課題組對全國20個省份的實地調查發現，我國民間借貸規模已近8 000億元。
一、中小企業民間融資現狀
（一）民間融資需求巨大
現有的正規融資渠道難以滿足中小企業的外源資金需求。首先，中小企業利用現有直接融資方式有許多的困難。一方面，我國中小企業規模普遍偏小，經營管理不規范，大多沒有采用現代企業管理制度，達不到發行債券的資格要求，基本上排除了中小企業發行債券的可能性；另一方面，國家對于企業發行股票上市融資有十分嚴格的限制條件，實際表現為主板市場對中小企業的高門檻要求，雖然有中小企業板，但其設置的準入門檻依然偏高，絕大部分的中小企業利用股權融資困難重重。其次，在間接融資渠道中，從銀行獲得貸款常常受阻。由于中小企業自身的局限性，常常達不到銀行要求的融資標準，銀行也基于風險產生惜貸現象。就連標榜以解決中小企業融資難為主的中小股份制商業銀行也不愿在中小企業貸款方面多做開拓，而是與大銀行一起爭奪大企業、政府項目的業務市場。
與正規金融相比，民間融資顯示出優勢，已成為我國中小企業不可或缺的融資方式。在溫州、東莞、深圳等民營經濟發達、小企業大量聚集的地區，民間借貸異常活躍。在資金面趨緊時，求貸若渴的許多小企業為渡過暫時的難關，會主動尋求民間貸款，民間融資需求巨大。中國人民銀行溫州中心支行數據顯示，2010年，溫州民間借貸交易額達1 132億元，此規模相當于溫州全市銀行貸款的1/5；2011年第一季度達396億元，是上年平均數的1.4倍，規模總體呈增加態勢。
（二）民間融資資金供給充足
隨著近些年經濟繁榮發展，居民收入快速增長。但在私人財富不斷累積的同時，個人投資的發展速度沒有跟上收入增長速度，個人的投資渠道少，風險大。目前我國居民儲蓄正規投資流向主要包括：一是銀行存款和購買國債，這種投向盡管安全，但收益率太低；二是投資于證券市場和期貨市場等風險領域，但其高風險性使許多投資者不愿接受。在私人投資渠道缺少且投資效果不理想的情況下，居民大量的閑散資金為民間融資的資金來源提供了充足的供給儲備，民間融資的規模和范圍均得以擴大。
（三）民間融資風險顯現
2011年，中小企業因為還不起高利貸而關門，或者小企業老板潛逃的事件層出不窮，更是集中爆發了溫州民間借貸危機。溫州民間借貸危機一定程度上破壞了溫州民間的信任體系，勢必拉高企業的融資成本。溫州企業過去在融資中普遍采取互相擔保的方式，但溫州市政府相關報告顯示，截至2011年10月底，87家問題企業涉及銀行貸款15.86億元、票據9.06億元。這些問題企業的一級擔保鏈企業達153家，涉及銀行貸款50.75億元；二級擔保鏈企業達353家。目前，受87家問題企業的直接影響，一級擔保鏈企業普遍感到資金緊張。擔保鏈上的企業即使主業沒有出現問題，但它們既要承擔關停倒閉、企業主出逃企業的連帶債務，又由于失去此前互保的支持，難以再從銀行獲得新的貸款。在雙重壓力下，這些企業依然存在資金鏈斷裂的潛在風險。
二、中小企業民間融資風險來源
（一）高投機性埋下風險隱患
近年來，隨著房價和一些資源價格的暴漲，參與房地產市場和資源市場炒作的資金越來越多，暴富的效應導致民間閑散資金逐漸都流入到這些投機領域，投往實業領域的民間資金比例大大減少。《溫州民間借貸市場調查》顯示，當前1100億元溫州民間借貸資金中，用于一般生產經營的僅占35%，而用于房地產項目投資或集資炒房的占20%，即220億元，包括一些人以融資中介的名義，或者由多家融資中介聯手，在社會上籌集資金，用于外地房地產項目投資，另外有20%由一般社會主體（個人為主）借給民間中介。這種民間融資的高投機性使得房地產市場的波動極易引發民間借貸市場的震蕩，不利于中小企業融資的穩定性，也不利于其經營的健康發展。
（二）利率攀升帶來財務風險
按照目前中國人民銀行相關規定，民間個人借貸利率不得超過中國人民銀行公布的金融機構同期、同檔次貸款利率的4倍，超過這個標準就應界定為高利借貸行為。但實際上，在銀根緊縮的大背景下，民間借貸市場的火爆催生其利率節節攀升，從2010年底開始，民間融資年利率普遍超出24%。目前，雖然各地民間借貸貸款利率不一，但總體月利率在2%―8%左右，最高甚至達到20%。不斷攀升的民間融資利率無疑加重了中小企業的經營負擔，許多從事實業經營的中小企業雖然從民間借貸中取得貨款解決了燃眉之急，但卻因為難以支付如此高利息，只有縮小規模或半停工，甚至當難以支付到期債務時，常常又被迫用新吸收的高息本金償還到期負債，如此背新債還舊債惡性循環最后導致破產。
（三）不規范性引發信用風險
目前中小企業民間融資的形式主要分為兩類，一是無組織的零散的民間借貸，包括私人與企業之間借貸、企業間借貸及集資；另一種是有組織的民營金融，包括互助資金會、當鋪等。但是，無組織的直接民間借貸融資所占比例較大。民間融資一般不需抵押擔保，多采用信用貸款方式，對中小企業借貸門檻低，這既是吸引中小企業融資的一大優勢，但也同時容易引發信用風險。當前的民間借貸市場良莠不齊，特別是一些擔保公司、寄售行、典當行、舊貨調劑行等中介機構嫁接經營“信用”之名，不履行“擔保”之實，違規辦理墊資業務，一次性收取的高額的墊資傭金及利息，隱含的信用風險較大。以溫州為例，溫州目前有1 000多家擔保公司，運作資金高達200多億元，打著擔保公司等旗號放“高利貸”的現象在溫州非常普遍。
（四）短期化隱含資金鏈斷裂風險
民間融資多為短期融資，資金供給和使用依附于短期的經濟關系，對于長期的市場變化缺乏預測，市場的波動以及經營中各種可能因素的出現，都會影響借貸關系的順利完結。在資金需求方，借款人可能只考慮彌補當前資金缺口、渡過難關，對于資金按時還本付息并沒有作妥善安排。在資金供應方，貸款人出于人情關系及較高的資金收益等考慮借出資金，而沒有將借款人的債務償還能力充分考慮。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長期的計劃，資金鏈可能隨時斷裂，不利于企業自身的長期穩定發展。
（五）政策及法律缺失暗藏風險
目前，我國民間融資法制建設處于滯后狀態，沒有專門的民間融資法對民間融資活動進行規范和引導。現有的民間融資法律規定零散，在操作中以司法解釋為主，且多為原則性規定，法律效力較低、操作性差，對民間融資的保護不利。從法律層面對于民間借貸還沒有一個合理的界定，致使借貸雙方只能靠口頭約定維護各自的利益。而一旦發生糾紛，很多資金并不在法律保護之列，其中的風險不可小視。
三、中小企業民間融資風險防范途徑
（一）建立民間融資法律制度
我國民間融資的法律制度已遠遠滯后于經濟發展實際。針對當前現狀，應抓緊制定一部適應當前形勢發展的《民間融資法》，建立民間融資的保護性法律制度。通過立法，合理界定民間融資行為，使民間融資合理化、合法化，從法律上確立民間融資主體間的權利義務關系，并對其融資方式、期限、利率、用途作出明確規定；對資金來源和運用符合法律規定的民間融資活動予以確認，保護融資雙方的正當權益，使其逐步走向規范化。這方面的工作已經開始啟動。2011年底，浙江省政府正式出臺《關于加強和改進民間融資管理的若干意見（試行）》，這是國內首個引導和規范民間融資的管理辦法。只有以立法的方式逐步把民間融資納入正常的金融監管軌道，才能規范和引導中小企業民間融資健康發展，有效防范中小企業民間融資風險。
（二）加大對民間融資的監管力度
金融監管部門應該加大對民間融資的監管力度，嚴厲打擊非法融資活動。對苗頭性問題要由人民銀行牽頭，組織銀監局、政府、公安、司法等部門，從快、從嚴、從重予以打擊；對于放高利貸行為、地下錢莊非法集資放貸、暴力討債等行為，應堅決予以取締，凈化民間融資市場。而對于合法化的民間融資行為，應加強監督和管理。在現行的金融監管模式下，可考慮設立民間金融監管部，隸屬于銀監會，負責對民間金融機構的監督，實行合規性和審慎性相結合的監督原則，對民間金融機構的市場準入、業務經營活動和市場退出進行監管。
（三）建立并完善中小企業信用擔保機制
由于缺乏在全國范圍內以企業資信檔案為基礎的信用制度，沒有統一的信用評估機制和監督機制，使得金融機構無法對中小企業做出正確和全面的信用評估和判斷，這是導致中小企業融資瓶頸的重要原因。因此，應建立并完善中小企業信用擔保機制，完善我國企業和個人的征信系統，使中小企業信息透明化，減少借貸雙方的信息不對稱。同時還應該發展再擔保機構，由政府的政策主導其發展，為我國的民間融資以及整個金融體系構建一個誠信、安全、活躍、創新的金融市場。
（四）加強金融創新，完善金融服務
民間融資資金和銀行存款在一定條件下可以相互轉化。正規金融機構要改進金融服務，加快制度創新和產品創新，開發出更加適合中小企業特點的融資產品，改革貸款流程、提高貸款審批效率，不斷提高金融服務水平，拓寬服務范圍。要在保證資產安全的基礎上，盡量簡化信貸操作程序，縮短貸款審批時間，以壓縮“高利貸”和地下錢莊的市場空間。加強調查研究，掌握、預測企業現金流量和還款能力，擺脫對抵押、擔保的過度依賴；積極創新金融業務，拓展票據承兌、貼現等中間業務，促進票據市場規范發展。
參考文獻：
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中小企業借貸擔保范文第4篇
[內容提要]融資難問題是我省中小企業發展進程中普遍存在的問題，也是制約我省中小企業發展比較突出的瓶頸問題之一。針對目前全省中小企業融資難的突出問題，提出改善我省中小企業融資環境的思考和建議。
[關鍵詞]中小企業；融資環境；建設
一、我省中小企業融資環境建設工作的開展情況
為了解決中小企業融資難的問題，近年來，遼寧省委、省政府制定了一系列的政策，建立了信用擔保體系，以改善中小企業的融資環境。
（一）加強信用擔保體系建設，搭建融資平臺。目前，我省已先后組建了遼寧省中小企業信用與融資促進會、遼寧省中小企業融資擔保平臺，建立了省、市（區）縣三級信用擔保機構。據不完全統計，目前全省共建立擔保機構292家，注冊資本237.4億元。在完善信用體系的基礎上，全面開展了中小企業融資項目的初審與推介、信用評價與促進和擔保責任落實等各項工作。幾年來，各級擔保機構共向金融機構推薦項目1.2萬個，為中小企業融資328.1億元。通過政策的支持和引導，使擔保機構得到了快速的發展，實現了國有、民營和股份制共同發展的良好局面，促進了省、市（區）、縣三級中小企業信用擔保體系的形成，實現了政府引導推動，中介提供服務，銀行、擔保機構、企業三方共盈的良好局面。如：大連市大力推動融資擔保機構的發展，截止到去年底，全市建立信用擔保機構61戶，注冊資金40億元，去年為中小企業提供擔保貸款78.8億元，有效地緩解了中小企業融資難的矛盾；沈陽市建立了市、區兩級擔保體系，擔保資金規模近1億元，累計提供擔保500多筆，擔保金額達人民幣4.68億元。營口市成立了4家擔保機構，擔保資金規模達到2.7億元，累計為199戶中小企業擔保貸款13.8億元，使中小企業增加銷售收入40多億元，利稅4.7億元，提供就業崗位9 600多個；鞍山市組建各類擔保機構19家，注冊資金4.54億元，為中小企業提供540筆擔保，擔保額為人民幣19.67億元，其中，為59戶小企業提供貸款6 528萬元，解決了一部分中小企業融資難的問題。
（二）推進小額貸款公司試點工作，活躍民營資本投資。自2008年年底遼寧省政府出臺《遼寧省小額貸款公司試點暫行管理辦法》后，半年左右的時間里，遼寧省就批準籌建小額貸款公司204家，其中61家已批準開業，37家正式營業。而且，剛剛正式營業的37家小額貸款公司，很快就儲備了近26億元的投放資金。小額貸款公司以其貸款手續簡便、貸款質量較好、民營資本投資活躍等特點發展迅猛，取得了較好的效果，成為遼寧農村及中小企業進行融資的有效載體。
（三）搭建銀企合作橋梁，加強與金融部門合作，開展政策性、商業性多元化融資。近年來，我省各級中小企業主管部門先后與國家開發行遼寧分行、民生銀行、廣發銀行等7家金融機構共同開展了中小企業貸款工作。到目前為止，全省各級中小企業主管部門和國家開發銀行遼寧省分行共搭建10余個“三臺一會” （中小企業融資工作平臺、借款平臺、擔保平臺和信用與融資促進會）中小企業貸款平臺，累計為中小企業發放貸款26億多元。通過省中小企業廳，向各銀行推薦優秀客戶378家，已有近30家中小民營企業得到銀行貸款5.3億元。已有近200家企業進入省級中小企業貸款項目庫，今年，民生銀行大連分行首次為符合貸款條件的中小企業提供20多億元的融資額度，有效緩解了企業資金緊張問題。
（四）開展上市輔導工作，推動中小企業直接上市融資。按照“培育一批、申報一批、上市一批、做強一批”的要求，各級中小企業主管部門積極開展上市培訓和咨詢活動。與國內外上市機構、中介機構建立了廣泛的合作關系，聯手開展上市輔導和服務工作。幾年來邀請新加坡匯豐銀行等15家海外金融機構，召開了融資上市的輔導說明會，參會的遼寧省中小企業達150多家，其中組織18家擬上市企業到新加坡開展上市培訓。到目前為止，全省在境內外上市公司總數達100多家，累計融資額達到1 783億元人民幣。中小企業通過上市的方式進行直接融資，極大地緩解了中小企業融資難的問題，同時對完善公司治理結構，實現企業跨越式的發展具有極其重要的作用。
（五）加大政策扶持力度，推進服務體系市場化運作，實現了良性發展。從2005年起，建立了遼寧省中小企業發展專項資金，目前資金規模達到了人民幣4 000余萬元，重點用于支持社會中介等服務體系建設和為中小企業開展的各項服務。兩年來，政府有限的資金起到了積極的引導作用，吸引了大量民間資本流入到服務體系建設中來，在全省70多億的擔保注冊資本中，有70%左右是民間資本。目前，許多市、縣的擔保機構都是民間資本投入運作的。
近年來，各級政府通過采取建立信用擔保、加強銀企合作、建立小額貸款公司、輔導推動中小企業上市等一系列融資貸款工作，加快了融資平臺建設，加強了中小企業信用體系和信用擔保體系建設。通過實施“征信+信貸”模式的試點工作，提高了中小企業的信用意識和水平。改善融資環境，拓寬融資渠道，努力疏通中小企業融資瓶頸，有效地緩解了中小企業融資難問題，促進了中小企業又好又快的發展。
二、融資環境建設中存在的主要問題
近年來，雖然省委、省政府采取了一系列的有效措施改進全省的融資環境建設，也取得了較明顯的成效。但目前全省中小企業融資難的問題仍然比較突出，融資環境仍亟待改善。
（一）小企業的融資需求和金融機構提供的融資服務一直存在較大差距，銀行借貸存在著貸“大”不貸“小”、貸“國”不貸“民”的現象。據2006年統計，全省中小企業完成的2 758億元固定資產投資中，來自金融機構的貸款只有214.7億元，只占投資總額的7.8%，而同期的廣東、浙江、江蘇3省都超過了30%。況且這些貸款又都主要集中在大型民營企業中，中小企業的投資主要依靠自源性融資，流動資金也主要依靠自有資金。銀行借貸存在著貸“大”不貸“小”、貸“國”不貸“民”的現象。目前，遼寧省商業銀行對民營經濟的貸款不足貸款總額的10%，遠低于全國40%的比重，更低于浙江80%的比率。
（二）擔保機構發展滯后，擔保能力不足。我省現有中小企業擔保機構292戶，注冊資本金237.4億元，擔保總額382.1億元。而廣東的擔保機構是523戶，注冊資本金500多億元，累計為中小企業擔保金額超過了600億元。山東中小企業擔保機構達到450多家，擔保額達人民幣773.66億元，受保企業達到26 326戶。與發達省份相比較，我省還存在著擔保機構發展滯后，擔保能力不足等一系列問題。
（三）小額貸款公司起步晚，數量少，不能滿足中小企業的融資需求。2008年底我省才出臺《遼寧省小額貸款公司試點暫行管理辦法》，屈指算來，到目前為止也不過5年的時間。雖然，民營資本對此投資活躍，發展迅猛，但由于開設小額貸款公司要求條件起點高，審批難，因此，與發達省份如江浙比較起來，數量還很少。
（四）中小企業直接融資意識不強，政府支持中小企業上市的政策與其他省份相比還有差距。由于我省中小企業對多元的資本市場體系缺乏了解，導致中小企業的直接融資意識不強，很多中小企業老板對于直接融資和間接融資的實質區別缺乏必要的了解，因此，多數中小企業沒有一個好的資產負債結構，也沒有一個左右逢源的融資來源。很多企業對上市有距離感、神秘感、畏懼感，缺乏利用資本市場做大做強企業的緊迫感。同時，政府支持中小企業上市的政策還僅限于建立推進上市準備資金和建立全省企業上市專項扶持資金方面，即對在境內外證券交易市場（柜臺交易市場除外）實現掛牌上市的企業，給予200多萬的補貼和扶持資金。但對擬上市的企業來說，因改制上市而發生的各類前期費用和因上市需規范企業的財務手續及利潤所導致的企業需補交歷史上“遺漏”的大量稅費比較起來，前期的中介費用僅僅是很小的部分，而對企業需補交的高額稅費卻缺乏必要的政策支持，致使很多企業對上市望而卻步。
三、對融資環境建設的建議
（一）加快金融體制機制改革和組織創新，充分發揮好市場機制和政策支持的作用。緩解中小企業融資難，關鍵要多措并舉，國家相關部門要加快金融體制機制改革和組織制度創新，地方政府要充分發揮好市場機制和政策支持的作用，并且要在法律法規允許的條件下，用足用好政策支持。
（二）繼續大力發展擔保機構，積極扶持小額貸款公司的快速發展。由于我省在開展擔保機構和小額貸款公司工作方面起步較晚，致使擔保機構和小額貸款公司對促進中小企業融資所起的作用非常有限，因此，建議省委、省政府放寬審批條件，簡化審批手續，加快擔保機構和小額貸款公司的快速發展。
（三）制定附合實際的民間借貸政策。由于貸款難，民間的借貸行為已形成趨勢，特別是中小企業，在急需資金而又貸款無門的情況下，多數走民間借貸之路，利息高、成本大。根據現行的財務規定，民間借貸的利息無法進入成本，增加了中小企業的經營成本，也增加了風險。因此，建議政府盡快出臺政策，疏導、規范民間借貸行為，允許高于銀行的民間借貸利息攤入成本。
中小企業借貸擔保范文第5篇
自改革開放以來，我國中小企業發展十分迅猛，已經成為國民經濟中不可或缺的重要部分，但受限于自身信用等原因，中小企業在融資上還存在一定的困難，這時候越來越多的中小企業選擇民間借貸的方式進行融資，本文對民間借貸與中小企業融資的關系進行了簡要研究，旨在優化中小企業在融資方式上的選擇，以促進其長期穩定的發展。
一、 我國民間借貸的特點
①普遍性：隨著我國國民經濟的發展，我國民間借貸呈現不斷增長的態勢，借款的方式和范圍都逐步擴大；②風險較高：一般來說，民間借貸的利率普遍較高，這是由民間借貸的方便性和中小企業的用款迫切性所決定的；③借貸方式以信用貸款為主：對于中小企業來說，由于缺乏抵押和擔保以，固定資產不符合商業銀行的低壓要求，因此難以實現商業銀行貸款，但民間借貸融資的方式往往屬于不需要抵押和擔保的，因此其更加符合中小企業的貸款需求和融資需要；④差別定價嚴重：民間借貸不同于銀行貸款，其在利率上是可調整的，不同的資金用途會有不同的借貸利率；⑤缺乏監管：民間借貸有著分散性和盲目性，其中很容易參雜著一些違法活動，民間借貸需要被監管，但當前我國對民間借貸的監管體系并不健全，缺乏對民間借貸的有效法律保護，這樣很容易引發民間借貸糾紛。
二、 民間借貸對中小企業融資的影響
（一） 正面影響
（1） 緩解資金壓力
有許多的中小企業由于資金斷流面臨著發展的停滯甚至倒閉的風險，中小企業受限于自身信用以及國家政策，很難進行對外融資，而民間卻有著資金閑置，中小企業以民間借貸的方式進行融資能夠極大的解決當前的資金困境，緩解了資金壓力，通過借貸資金轉化為投資生產，從而實現了企業的發展[1]。
（2） 優化資源配置
民間借貸的融資方式擔保簡便，借款人可以充分考慮資金用途、借款企業發展潛力等，通過綜合的分析選擇風險較小的中小企業提供民間借貸，這就使得一些回報高、風險小的行業更容易受到民間借貸的支持，使得大量的民間資金聚集在風險小、穩定性高的優勢行業，促進了此行業的發展，小范圍內的優化了資源配置。
（3）監督管理和控制風險
相較于商業銀行貸款等對外融資，民間借貸融資的方式一般是區域性的，借貸范圍比較小，同時借貸雙方一般關系比較密切，借款人對于資金的用途以及貸款企業都比較了解，避免了信息的不對稱，有效實現了對資金的監督和管理，同時能夠實現對資金運用過程中風險的控制。
（二） 負面影響
①易引發借貸糾紛：當前中小企業民間借貸的融資方式受限于法律法規的不健全并不完全受保護，一般來說，民間借貸的手續簡單，在擔保措施、合同簽署等程序并不十分規范，這就增加了引起借貸糾紛的風險；②不利于長期發展：民間借貸融資的方式雖然能夠緩解中小企業短期的資金壓力，但其利率較高，從長遠的角度來看，如果借款數額過大、時間較長，高額的利息會給中小企業帶來很大的還款負擔，不利于中小企業長期的發展；③易引起惡性循環：民間借貸利率較高是其一個主要的特點，中小企業通過民間高利借貸的方式進行融資，一旦企業無法走出困境，高額的利息會企業壓力倍增，容易引發這種高利借貸資金的惡性循環，風險較大；④不利于國家宏觀調控：這種民間借貸融資方式并不受國家宏觀調控，許多借款人并不問資金的用途，這就使得資金流向不明確，有一些資金可能流入到國家宏觀調控的限制行業中，一些受保護的中小企業反而不能獲得資金，從而影響了國家的宏觀調控。
三、 中小企業民間借貸融資可行性研究
一般來說，中小企業的發展過程可以根據其發展進度以及企業價值分為不同的生命周期階段，在不同生命周期階段中的小企業其民間借貸融資的可行性是不一樣的。
（一） 創業期的可行性
創業期僅僅是中小企業的一個起步階段，在創業期階段內，企業未來的發展有著許多的不確定性，其產品效果以及發展前景還沒有經過發展的檢驗，融資的風險較大，但對于中小企業來說這個階段的資金需求比較大，并且從長遠發展的角度看，長期的資金維持十分重要。由于投資的風險性較大，商業銀行貸款等融資方式并不可行，但中小企業在購買設備、原材料等方面的支出比較大，過多的對外舉債會造成極大的資金壓力和還款壓力，因此，在創業期的中小企業主要的融資方式應為直接融資，如果采用民間借貸融資，應當主要考慮親友互助、信用貸款以及企業內部集資的方式進行融資，這些民間借貸方式的風險較小，且對于企業的還款壓力較小，有利于企業進一步的發展。
（二） 成長期的可行性
經過創業期的發展，處在成長期階段的中小企業發展前景逐漸明朗起來，企業的風險較小，同時企業的產品逐步得到市場的認可，企業有了產品的收入和盈利的能力，在這個時期中小企業一般需要資金鞏固生產、擴大生產以擴大市場份額讓企業進一步發展，雖然企業的盈利能力加強，但這并不能完全滿足企業的資金需求，此時企業基本滿足商業銀行的貸款需求，可以考慮通過銀行貸款進行對外融資，此外，為了擴大生產、投資建廠、購買設備，企業也可以選擇民間借貸融資，成長期的企業已經有能力償還民間借貸，對于民間借貸的還款壓力也有著一定的承受能力。
（三） 成熟期的可行性
成熟期階段的中小企業已經具有了一定的資產規模，并在市場上占有了一席之地，由于行業競爭以及規模的擴大，此時中小企業的利潤率一般能夠維持在市場平均水平，為了長遠的發展，企業應當將產品和服務不斷創新轉型，以保證企業的核心競爭力，由于企業盈利的穩定，此時的資金需求主要為流動性的資金，除了與商業銀行接觸進行融資外，中小企業可以采取并購或上市的渠道進行融資，也可以考慮民間借貸的方式，對企業信息以及產品信息進行披露，吸引民間借貸資金進行融資，例如連鎖經營、專賣等方式，如果中小企業在成熟期出現短期的資金短缺可以利用中介型的民間借貸進行融資以緩解資金壓力[2]。
（四） 衰退期的可行性
處于衰退期階段的中小企業的產品或者服務已經逐漸被市場所淘汰，企業正在逐漸走下坡路，依照可持續發展的理念，中小企業應當積極加強產品和服務的創新，做好產品和服務的轉型工作，或延伸到其他領域二次創業，此時中小企業的規模逐步回縮，因此資金并不緊張，融資主要是為了產品和服務的轉型以及二次創業，這個時期企業可以通過自身的影響力吸引民間借貸長期投資，通過這種民間借貸方式保證企業的競爭力，實現中小企業的可持續發展。
