關于信用風險管理

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關于信用風險管理范文第1篇

關鍵詞：信用風險；資產組合管理；信用衍生工具；內部風險評級

引言

金融體系的重要作用與全球一體化進程的加快使得避免金融危機的出現、確保金融體系的穩定運行成為全球共同的目標。商業銀行作為重要的金融中介機構，在金融體系中占有十分重要的地位，其穩健經營、健康發展對社會經濟生活具有重要意義。現代商業銀行在解決信息不對稱、降低交易成本等方面發揮著不可替代的作用。由于不確定性的客觀存在，在實際經營管理過程中，銀行不可避免地要面對各種風險（主要包括市場風險、信用風險和操作風險），對風險的研究分析與采取科學、合理、有效的管理策略是商業銀行保持穩健經營、實踐“三性”經營原則的根本。從實質上講，商業銀行是“經營風險”的金融機構，以“經營”風險作為其盈利的根本手段；從現代管理學角度看，風險管理能力構成了商業銀行最重要的核心競爭力。

近年來，隨著經營環境的變化，風險管理成為商業銀行越來越重要的經營管理內容 [1]。具體地講，就是全球經濟一體化進程的加快，使得企業間競爭加劇、競爭打破了地域界限，由此引發的破產現象呈永久性增加趨勢，為了減少或避免資產的損失，商業銀行對風險的精確分析在今天變得尤為重要；從世界范圍看，隨著金融市場的快速拓展以及商業銀行“惜貸”與“貸款集中”現象的存在，中小企業逐步放棄難以達到預期融資效果的銀行借貸融資方式，直接進入金融市場融資，“非中介化”對商業銀行的資金運用帶來了很大沖擊；由于商業銀行同業競爭加劇以及來自金融市場和其他金融機構的壓力增大，使得利差越來越小，貸款的風險—收益平衡進一步惡化，商業銀行只有向風險管理要效益這一條路可走； 抵押品價值波動性增大，加大了信貸融風險緩解技術的難度，直接影響風險緩解技術的實施績效；從國際上看，商業銀行表外業務中衍生產品迅速增長和顯著膨脹，衍生產品或工具在為風險管理提供更多金融工具和手段的同時，也帶來了更多的風險，控制風險變得更為艱難；技術進步直接影響和左右商業銀行風險管理的內容和方法；監管的國際合作日趨廣泛、國際標準逐步形成，銀行經營管理將打上監管的烙印。因此，商業銀行現代意義上的風險管理將是全面風險管理、全過程風險管理、全員風險管理、全球風險管理與創新風險管理。

西方商業銀行在市場風險模型等理論方法上已逐步趨于完善，并在金融市場交易實踐上得到廣泛應用；但是，信用風險和操作風險等風險估價、資本需求的量化分析以及資產組合管理研究還處在積極探索階段，不過“信用風險模型越來越受到重視”、“形成一致的模型也不是可望不可即的”[2]。同時，技術進步、信用衍生工具的大量開發、資產證券化進程的逐步加快，為信用風險分析與管理策略選擇提供了更加廣闊的天地，也使得商業銀行信貸經營管理模式由傳統的發放持有到期日的方式進化到組合管理安排期限的現代方式，現代信用風險管理模式將逐步形成。因此，探討、研究現代信用風險管理模式將為銀行實施現代風險管理提供可資借鑒的理論方法與技術支持；同時，研究中國銀行業在當前歷史背景下，構建現代信用風險管理模式的戰略選擇具有重要的現實意義。

一、現代信用風險管理模式

信用滲透到現代經濟的每個角落，從本質上講現代經濟就是信用經濟。隨著信用的日益發展，信用風險管理的壓力日益增大。對銀行來說，信用風險的主要是信貸資產信用風險，其風險來源主要有兩種：一是借款人的履約能力出現了問題；二是借款人的履約意愿出現了問題。一般情況下，貸款的償還是通過經營收入、出售資產，或者通過其他的途徑借入資金來實現。因此，借款人的履約能力主要是取決于其償債資金的獲得能力。履約意愿主要取決于借款人的品格，也就是借款人不僅要有償還債務的意愿，而且具備在負債期間能夠主動承擔各種義務的責任感。這就要求借款人首先必須誠信，同時具有良好的職業操守，并能勤奮工作。從銀行管理角度看，信用風險管理與其他風險管理一樣，都存在風險識別、風險度量、風險控制與管理策略、風險策略實施以及風險管理績效評價等重要階段內容。我們認為，現代信用風險管理模式是以信息技術、定量分析技術以及衍生產品為主要工具支持，以現代資產組合管理理論為理論基礎，形成現代信用風險管理的資產組合管理模型，實施組合信用風險管理，科學有效地度量、控制與管理信用風險。其中，現代信息技術的發展與定量分析技術的研究為風險度量提供了技術工具支持；信用衍生產品的出現為信用風險轉移、分散等風險控制策略提供了創新工具支持[3] 。以發展的眼光看，現代信用風險管理模式建設可以分為以下幾個階段循序漸進[2]：數據與基礎設施建設階段，主要工作是建立數據倉庫、數據收集與遴選以及設計內部評級系統等；內部評級管理階段，主要工作是開發PD和LGD模型、早期預警與決策支持系統以及完善內部評級系統等；組合管理階段，主要工作是計算法定資本要求、計算經濟資本要求、實施組合管理模型、掌握組合分散與相關度概念以及建立資產組合策略；主動組合管理階段，主要工作是實現風險定價以及綜合運用資產與信用衍生產品交易進行資產組合管理；優化組合管理階段，主要工作是進行“市場盯價”、夏普比率管理和資產組合優化管理等。

現代信用風險管理模式是以風險度量與定價的定量分析技術以及風險控制與管理的金融創新工具為主要特征的。從風險度量上看，信用風險管理主要經歷了傳統定性分析階段、傳統定量階段和現代測量信用風險的內部方法和模型階段；從信用風險控制角度看，主要經歷了各國監管當局自行規定到國際監管標準實行兩個階段，國際監管標準也從1988年的《巴塞爾協議》對風險資產和最低資本限額的規定發展到《新巴塞爾資本協議》的風險資產計算與最低資本要求兩個階段；從風險控制策略看，傳統的內部處理（如風險緩解技術的采用與單一核銷機制的建立）階段逐步向現代外部（市場）處理（證券化與信用衍生工具等）轉化，逐步形成資產組合管理理念，期限管理成為現實；從現代銀行金融創新和風險管理創新來看，信貸資產組合的期限管理實現和信用風險外部轉移的實現依賴于信用衍生產品的出現和交易市場的形成[3]。現代組合信用風險管理模型可以用圖1描述。

其中，在資產信用風險模型中，主要包括[4～5]：信用評級模型與動態信用評級模型，信用風險評級模型計算某種資產的當前信用風險，而動態信用風險評級模型則計算信用風險的變動情況，信用風險可以是違約率也可是評級的結果。信用風險的定價模型必須考慮兩部分內容，一是信用評級，二是超過零風險回報的差價，即市場對于一個特定信用風險的要價。同時，以信用衍生工具為主要特征的現代信用風險管理具有明顯的現代金融創新烙印。銀行信用衍生產品主要是基于信貸資產特征（現金流結構、風險程度、期限等）采用遠期合約、互換和期權這三種基本構建方法產生的進行信用風險管理的金融工具，主要包括信用違約掉期工具（CDS，Credit Default Swap）、全額利潤掉期產品（TRS，Total Return Swap）、信用關聯票據（CLNs，Credit-Linked Notes）和信用延展期權等。在信用風險度量、信用衍生工具應用于風險控制策略的基礎上，引入現代資產管理理論是現代信用風險管理模式的重要內容。但是，這個過程必須解決的問題是盡量使其凸現更多的市場特征，并在此基礎上，確定組合的收益、標準差、方差以及調整組合的流動性成本等參數，進而確定有效組合邊界，為調整組合提供量化信息支持[6]。

轉貼于 二、中國銀行業現代信用風險管理的戰略選擇

銀行現代信用風險管理模式實現的先決條件主要包括：在宏觀層面，銀行監管的發展、信用環境以及金融創新的社會經濟與法律環境改善等；在微觀層面，完善的信息系統、先進科學的定量分析技術、信用衍生工具等風險管理的金融創新手段以及資產組合管理的理念等。但是，由于體制、管理和人才等諸多歷史和現實原因，中國商業銀行在風險管理方面比較薄弱。實行嚴格的“分業經營”、商業銀行經營業務創新乏力、利率和匯率的非市場化以及政府信用支撐等因素的存在，中國商業銀行的市場風險、流動性風險等在目前表現不充分，但由于社會信用環境、政府干預、內部管理問題等，造成了明顯的信用風險和操作風險，導致銀行資產質量低下、資產損失嚴重。同時，中國商業銀行面臨的外部環境對商業銀行實施有效的風險管理具有很大的制約，主要表現在：一是市場機制與市場化程度的約束，中國的市場經濟建設還有待進一步完善，商業銀行還未完全擺脫舊體制的束縛；二是嚴格的“分業經營”對商業銀行風險管理策略選擇的限制；三是金融創新乏力、風險管理金融工具的貧乏都直接制約著商業銀行風險管理策略的實施；四是外部信息對商業銀行風險管理支持的相對弱化等。

因此，為了實施現代信用風險管理，中國銀行業當前的戰略選擇主要包括：完善信息收集管理機制，實現信息保存的規范性、完整性、及時性、長期性和有效性；研究和發展信用風險管理的定量分析模型，構建包括信用風險度量模型、信用風險定價模型與信用風險組合資產管理模型在內的內部評級與現代資產組合管理技術體系；在與監管當局廣泛交流的基礎上，下大力量開展資產證券化、信用衍生產品研發等金融創新工作，為創造性地解決信用風險管理問題提品工具支持，并積極謀求建立統一、完善的信用衍生工具交易市場等；在日常經營管理中，逐步培養資產組合管理理念。具體地講，主要包括：

一是完善信息系統和定量分析技術。《新巴塞爾資本協議》在最低資本規定中，考慮了信用風險、市場風險和操作風險，并為計量風險提供了備選方案。關于信用風險的計量，新協議提出了兩種基本方法：標準法和內部評級法（IRB，Internal Rating-Based Approach）。在內部評級法中，又分為初級法（Primary IRB Approach）和高級法（Advanced IRB Approach），對違約率（PD，Probability of Default）、違約損失LGD（Loss at Given Default）、違約敞口ED（Exposure at Default）和期限M（Maturity）四個風險因素進行定量分析，并提供資本要求函數。新協議建議銀行根據其風險管理水平選擇采用標準法、初級內部評級法還是高級內部評級法來計量風險，作為銀行資本充足率計算的基礎。同時，新協議鼓勵商業銀行自行研制開發風險管理模型方法。內部評級法區別于基于外部評級的標準法，是《新巴塞爾資本協議》的核心，是指商業銀行在滿足監管當局規定的監管標準下（實施內部評級法的基礎標準），利用銀行內部信用評級體系確定信用風險最低資本要求，反映銀行資本充足程度的銀行風險度量方法。新協議將銀行資產劃分為公司、主權、銀行同業、零售、項目融資和股權六個類別，風險加權資產（Risk Weight Asset，RWA）等于各類風險敞口（Exposure at Default，EAD）與風險權數的乘積之和。《新巴塞爾資本協議》的內部評級法是依據銀行而不是外部評級機構對客戶資產質量的評級結果，計算風險因素。在初級法中，銀行只提供和使用違約概率的自我估計值，而其他風險因素則來源于監管部門的估計值；在高級法中，銀行可提供并使用所有風險要素的自我估計值。相對于以往信用風險度量方法，內部評級法更能準確計量商業銀行總體風險水平、科學估價資本充足性、有利于銀行監管機構加強對商業銀行的監管。內部評級法的定位應該是：科學、有效地揭示銀行信用風險的整體水平；為資本充足性監管奠定了基礎；為進一步的信用風險定價（pricing of Credit Risk Premium）提供了信息與模型支持，是貸款定價、衍生信用產品的設計和定價的基礎性工作。因此，中國銀行應以全面實施《新巴塞爾資本協議》為契機，在建設完善的信息系統基礎上，研究、引進和開發適合中國銀行的內部評級體系，并進一步完善風險定價模型，實現資本需求計算和風險定價雙重職能。

二是深入開展以信用衍生產品為主的金融創新研究。以衍生金融為特征的現代金融創新為創造性地解決各類金融問題提供了市場化工具，豐富和發展了現代金融市場，也為相關金融問題的解決提供了理論、技術與實踐支持。現代信用風險模式的實現依賴于信用衍生產品，這些創新金融工具不僅可以用來改善銀行收益狀況，更重要的是可以改變資產持有期限、實現流動性，管理者可針對資產組合管理要求、監管資本安排調整資產組合。中國金融市場經過多年發展，資本市場迅猛發展，衍生證券市場也將逐步推進。在這種外部環境下，銀行必須抓住機遇，在理論研究基礎上，開發適合自身信用風險管理和市場需求的信用衍生產品和資產證券化品種，逐步改變傳統信貸資產管理模式。

三是資產組合管理理念的培養。資產組合管理的實質就是在風險收益及其相關性定量分析的基礎上，通過資產選擇與調整，實現組合的風險分散化，降低非系統風險，獲取分散化收益。隨著中國社會經濟的迅速發展，可以通過交易監督，在授信環節強化行業、產業鏈、區域與品種的組合管理；也可以采用資產證券化與貸款回收等風險控制與管理環節工作調整存量，實行資產組合管理，為進一步實現現代信用風險組合的資產優化管理奠定基礎。

關于信用風險管理范文第2篇

摘要：20世紀90年代以來，信用衍生品市場蓬勃發展，已經成為商業銀行進行信用風險管理的重要手段，研究和引進這一新興的金融工具，對于提高我國商業銀行信用風險管理水平具有積極的意義。本文對銀行業信用風險的產生和管理以及信用衍生產品作了介紹，對我國引進這一金融產品進行了分析并提出了建議。

關鍵詞：信用風險；信用衍生產品；建議

中圖分類號：F832．33

文獻標識碼：A

文章編號：1003-9031(2006)12-0055-04

信用風險是商業銀行面臨的主要風險，也是我國銀行業改革中所面臨的最大風險。20世紀90年代以來，信用衍生產品市場蓬勃發展，逐步成為國際銀行業領先者積極管理信貸資產組合的主要途徑。據統計，2005年全年信用衍生產品的交易量達到近30萬億美元，這一創新的工具已經成為商業銀行進行信用風險管理的重要手段。目前我國商業銀行信用風險的管理還僅限于貸款前的審批措施和貸款后的不良資產處置措施，真正的信用風險轉移機制尚未建立，信用衍生產品市場幾乎是空白。因此，研究和引進這一新興的金融工具，對于提高我國商業銀行信用風險管理水平將具有積極的意義。

一、“信貸悖論”與商業銀行信用風險

在商業銀行的經營中，“信貸悖論”是一個不能回避的問題。所謂“信貸悖論”，簡單地說就是商業銀行貸款結構集中化的趨勢與風險管理分散化的要求之間的矛盾。根據資產組合理論，組合中風險資產之間的低相關性可以提高組合的分散化程度，降低組合風險的波動性，提高組合的風險收益比。然而，現有的銀行信貸管理過程采用的信貸專家系統主要是依靠經驗法則和主觀判斷，銀行一方面不愿意放棄原有的市場份額以降低貸款組合的波動性，另一方面也難以投入更多的財力來培養充分分散化的專家隊伍，資金和地域的限制也制約了通過貸款發放環節來實現貸款組合的充分分散化，這樣就產生了“信貸悖論”。

“信貸悖論”導致信貸資產在產業和地域上的集中使信用風險不斷的集聚和放大，這一問題在我國尤其突出，長期的計劃經濟體制使銀行貸款集中到某一地區和特定產業，業務地區和產業結構的不合理必然使商業銀行的貸款結構受到不良影響。另外，我國的商業銀行在經營地域和客戶基礎上都有相對的比較優勢，更導致了貸款集中于有限的地區和客戶。長期以來，這些問題的積累使我國商業銀行普遍面臨著較為突出的信用風險，主要體現在貸款集中度較高、不良貸款率較高和資本充足率較低三個方面。值得一提的是，盡管我國銀行業近年來不良貸款比率有大幅下降的趨勢，但這一降低在很大程度上是以貸款總量的增加來實現的，不良貸款絕對額的下降對這一比率下降的貢獻很小。總之，信用風險一直以來都是我國商業銀行經營中所面對的最主要的風險，以后也將是最重要的風險之一。

二、商業銀行信用風險管理的發展

企業經營風險通過銀行業金融中介行為而集中體現為商業銀行信貸資產的信用風險，商業銀行通過向借款人提供金融負債獲得相對固定的信用風險溢價，并通過對信用風險的有效管理來承擔貸款業務的信用損失。在信用風險管理的發展過程中，隨著信用分析技術和風險管理技術的發展，商業銀行對于信用風險溢價的認識正不斷提高，以往主觀經驗的信用風險管理目標正逐漸被可量化的標準化客觀評價體系所取代。大體說來，銀行業對信用風險的管理由低到高經歷了三個階段或三個層次。

1．傳統管理階段。傳統上銀行是依靠分散化和擔保品兩種基本方式來減少信貸活動的風險，這在目前也仍是多數銀行主要的風險管理手段，然而在實際操作中，這兩種方式對于信用風險管理的貢獻卻很有限，借款人提供擔保品提高了其經營成本，而且在信用損失的情況下存在擔保品的變現能力和擔保責任的履行問題；風險分散化主要是放貸對象在類別、經營活動和地域的分散化，分散化過程受限于經濟活動的范圍以及交易成本等問題；另外，擔保品的存在意味著社會中只有一部分經濟主體能夠滿足其融資需求，這也是金融體系不發達的體現。

2．資產負債管理階段。信用風險管理的第二個階段是表內管理，由于銀行的資產負債表記載的貸款是銀行信用風險暴露的總值，管理貸款信用風險的過程就是對銀行資產負債表的結構進行管理，獲得信貸資產組合價值最大化，或者承受最小的企業經營風險。信用風險表內管理的主要內容是銀行對貸款所承擔的信用風險所作的風險損失準備，銀行長期通過計提貸款準備金抵補預期損失，并維持一定規模的資本金以應付貸款意外損失；金融創新提供的新方法是通過一定的技術處理將一組貸款分離出資產負債表，組成貸款資產池，并以此向資本市場發行債券，用募集的資金支付貸款價款，由貸款資產池未來現金流償付到期債券，這就是貸款證券化，也屬于表內管理的范疇。從本質上講，“分散化和擔保品”以及“表內管理”均歸屬于表內業務操作，關于信用風險管理過程的各種交易都是基于貸款現貨市場，信用風險管理不能與資產負債管理的其他目標分開。

3．衍生產品管理階段。20世紀90年代中期以后，信用衍生產品市場的發展為解決“信貸悖論”提供了更寬廣的思路，商業銀行信用風險的管理也進入了新的階段。信用衍生產品的出現對于信用風險管理的意義在于：首先，信用衍生產品可以將信用風險與資產負債表分離，銀行通過表外持有信用衍生產品對信用風險進行獨立的管理，貸款業務管理過程完全區別為信貸資產管理和信用風險管理兩個功能，獨立進行共同實現風險收益均衡；其次，由于基礎資產仍保留在資產負債表內，信用衍生產品的交易不會改變銀行與原有貸款客戶的業務關系，給銀企之間更深層次的業務合作留下空間；另外，信用衍生產品的出現增加了信用風險定價的透明度和準確性，它使得信用風險可以上市交易，信用風險的定價有了最直接的依據。

三、信用衍生產品在信用風險管理中的作用

信用衍生產品是一種新型的場外交易合約，根據國際互換與衍生品協會(ISDA)的定義，它是一種使信用風險從其他風險類型中分離出來，并從一方轉讓給另一方的金融合約，是一系列從基礎資產上剝離、轉移信用風險的金融工程技術的總稱。信用衍生產品根據交易結構的不同分為基礎衍生產品和信用衍生結構產品兩個大類，基礎信用衍生產品主要有信用違約互換、總收益互換和信用價差期權，信用衍生結構產品主要有信用聯結票據和合成證券化。由于基礎衍生產品屬于非標準化產品，而且交易金額較大，限制了它的使用范圍，只能局限于銀行間市場和一些機構投資者。在此背景下，人們開始運用證券化的結構易技術，將信用衍生交易合約

轉換為資本市場的標準化交易產品，通過發行內含信用衍生結構的資本市場票據，實現了信用風險向資本市場的轉移。目前，信用衍生產品市場上交易最廣泛的產品是信用違約互換、總收益互換和信用聯結票據。

1．信用違約互換。信用違約互換是信用風險承擔者通過定期支付一定費用而獲得參照信用事件違約時的信用保護，信用事件是指包括企業、銀行、國家以及新型市場在內的參照實體出現了違約、破產、無力清償、債務重組、交叉違約、拒償等狀況。在信用違約互換交易中，保護買方向保護賣方定期支付一定的費用，在合約期限內，當參照資產發生信用事件時，保護賣方向保護買方支付或有償付，以補償信用風險給保護買方帶來的損失。信用違約互換的參照資產可以是銀行貸款和債券，當參照資產是銀行貸款時，或有償付通常等于貸款未收回部分及相關費用；當參照資產是債券時，或有償付通常是信用事件發生后某一預定日期上債券價格低于票面金額的差價(見圖1)。

從功能上看，信用違約互換與擔保類似，但由于IS．DA對信用違約互換及違約事件的定義進行了標準化，以及信用違約互換合約中關于信用事件的定義更為寬泛，實際上信用違約互換產品比擔保產品具有更大的靈活性和流動性。

2．總收益互換

總收益互換，是將參照資產的總體經濟績效，從總收益支付方(保護買方)轉移到總收益接收方(保護賣方)，保護買方同時獲得另外一種信用敏感資產的收益率的交易。具體來講，保護買方向保護賣方支付參照資產產生的所有現金流，加上參照資產增加的任何市值；保護賣方則通常向保護買方支付UBOR加上協議利差計算的款額，再加上參照資產縮減的任何市值。所以，這里的總收益包括參照資產的現金收益以及參照資產價值變動的資本損益。與一般互換不同的是，交易雙方除了定期支付參照資產所產生的現金流之外，還要在貸款或債券到期或者出現違約時結算參照資產市值的變化。若支付日，參照資產的市場價格出現升值，保護買方將向保護賣方支付價差，反之則由保護賣方向保護買方支付價差。如果發生信用事件，合約一般即告終止，同時計算并支付差額(見圖2)。

總收益互換結構的核心是復制信貸資產的總體收益，保護買方將參照資產的經濟風險和全部收益轉移給保護賣方，參照資產可以是銀行貸款、公司債券、貸款組合等，互換合約對保護賣方即總收益的接收方其經濟效果等同于直接持有參照資產，同時獲得風險暴露的融資收益，風險和收益的轉移是通過反映參照資產價值和收益變化的現金流變動來體現的。目前尚沒有關于總收益互換產品的標準化合同，所有的總收益互換合同都是場外交易合約。

3．信用聯結票據。信用聯結票據是基礎信用衍生產品的證券化形式，它將信用衍生產品內置于固定收益證券中，最普遍的信用聯結票據是內置信用違約互換的中期票據，投資者受到定期支付的基準利率附加若干基點，基點數是投資者承擔信用風險的補償，體現了發行人和參照資產的信用質量。票據到期時，發行人以面值贖回票據；如果信用事件觸發，票據將以低于面值的金額贖回，損失額相當于保護賣方在信用違約互換中的損失賠償部分(見圖3)。

信用聯結票據與附有全額擔保品的信用違約互換從功能上看十分類似，但二者在風險安排上全然不同：在附有全額擔保品的信用違約互換中，如果信用保護賣方違約，信用保護買方還有全額擔保品；而在信用聯結票據中，投資者既承擔發行人違約風險，又承擔了參照資產的信用風險，信用聯結票據的投資者同時持有對發行人和參照資產的信用風險暴露。

4．信用價差期權。其他比較重要的信用衍生產品主要是期權類信用衍生產品，如信用價差期權，它是以信用價差為標的的期權，期權的購買者(保護買方)通過支付一定的期權費來轉嫁信用價差波動的風險。所謂信用價差，是指信用敏感性債券與無信用風險債券收益率的利差。信用價差期權也分為看漲期權和看跌期權。信用價差看跌期權的購買者有權以事先約定的信用價差出售資產，以對沖信用價差擴大而導致的參照資產的價值變動；信用價差看漲期權的購買者有權以事先約定的信用價差購買資產，以對沖信用價差減小而導致的參照資產的價值變動。信用價差期權可以對沖信用價差波動或信用評級變化而帶來的信用風險。與信用違約互換產品相比，信用差價期權交易具有更大的靈活性，在對沖與定價上的復雜性相對較高。

四、對于我國引進信用衍生產品的分析與建議

隨著我國金融改革的推進，我國銀行業在風險管理上的不足逐步顯現，此時，借鑒國際先進經驗，在我國引進和開展信用衍生產品交易對于銀行轉移信用風險、加強風險管理水平以至維護金融體系的穩定都具有較強的現實意義。雖然目前我國在信用衍生產品這一領域的建設仍是一片空白，但引進和發展信用衍生產品市場的時機已經到來。

1．潛在的交易主體已經具備。我國的商業銀行面臨的信用風險普遍較高，以往的信用風險管理手段已不能滿足要求，對于信用衍生產品市場具有較強的需求；而以證券公司、投資基金和保險公司為代表的機構投資者，出于追求盈利和分散風險的需要，也有投入這一市場的動力，將會構成這一市場的潛在供給主體。

2．現貨市場已具備一定規模。衍生品的發展需要有一定規模的成熟的現貨市場提供支持，以保證其具有較高的流動性和效率，我國金融機構擁有規模巨大的貸款余額，截至2005年底，這一數字達到19．5萬億元，這一巨大的數字將為我國未來發展信用衍生品市場提供強有力的支持。隨著我國金融改革的深化，利率市場化的步伐正在加速，匯率的確定機制也終將會納入市場軌道。我國發展信用衍生產品市場的條件在逐步成熟。

同時，我們也應該看到，信用衍生產品是一種高度復雜的創新金融工具，對交易主體、市場環境以及監管水平都具有較高的要求。從我國目前的情況來看，引進和發展信用衍生產品市場還存在諸多困難，集中體現在對金融衍生產品開發經驗和信用風險進行量化、定價等技術的缺乏，以及監管和法律上存在的真空等。其中最主要的問題是對現代信用風險管理手段，主要是信用風險量化分析以及信用衍生產品的定價等方面技術的缺乏。我國目前既沒有系統的企業信用評級體系和完整的貸款違約檔案，也不具備自主開發信用風險量化模型的能力，國外的模型也不能完全適用于我國目前的市場狀況。我國的金融機構在信用衍生產品定價方面，不僅難以獲取相關的數據信息，而且缺乏信用風險量化分析技術來準確定價。

關于信用風險管理范文第3篇

一、鋼鐵貿易企業基于市場占有率目標優化的信用風險管理的實施背景

1.是落實集團公司關于強化信用風險管理的需要。為適應寶鋼新一輪“精品＋規模”的戰略發展規劃，集團公司提出了建設信用風險管理體系的部署，要求全面推行信用風險管理，為擴大產品銷售，提高市場占有率提供有效的信用支持。

2.是擴大產品銷售，提升寶鋼產品在北方市場占有率，加快公司業務發展的需要。寶鋼產品前期在產品質量和價格上的領先優勢受到嚴重的挑戰，授信交易方式已成為鋼鐵企業生存發展的基礎和提高市場競爭力的關鍵因素。

3.是克服公司信用風險管理滯后，全面提升信用管理水平和防范經營風險的需要。相對于美國鋼鐵企業，北方公司同國內大多鋼鐵貿易企業一樣，在賒銷比例、壞帳率、風險應對與管理等方面存在較大差距，因此，構建一個穩健的客戶銷售信用風險管理體系，全面提升信用管理水平，防范經營風險，是增強公司競爭力的迫切需要。

二、鋼鐵貿易企業基于市場占有率目標優化的信用風險管理的內涵和主要做法

鋼鐵貿易企業基于市場占有率目標優化的信用風險管理的內涵是：為了擴大寶鋼產品在區域市場的銷售規模，提升市場占有率，充分發揮信用對銷售的支持和拉動作用，通過在理念、組織、客戶資信動態管理等方面持續改進，建立完善的信用風險管理體系，以市場占有率目標為導向，在多目標優化平衡和風險可控的基礎上，有效利用信用交易這一新的競爭手段，從而以有限的信用資金占用，擴大了銷售規模、優化了資金效率、提升了客戶滿意度，提高了企業經營管理水平和應對激烈市場競爭的能力。其主要做法是：

1.建設風險文化，樹立信用風險管理理念。北方公司高度重視信用風險管理文化建設，提出了“全員參與，學用結合”的原則，用較短時間將風險管理的理念深植于企業的文化和員工的心中，實現了全面風險管理理念、戰略、行動的統一。

2.構建信用風險管理體系，落實組織保障。在整體管理框架中，構建嚴密的雙重信用風險管理保障機制：各部門作為信用風險管理的第一重保障，是所管業務風險的責任者；第二重保障是成立了“信用風險管理體系建設小組”和“信用風險管理決策領導小組”，分別進行日常工作的協調、推進、監督和評價。

3.制定相關制度，再造業務流程

（1）制定相關制度。按照寶鋼國際總部要求，建立了《交易對象授信管理規定》、《信用管理制度》、《信用總額管理辦法》等制度，包括：信用風險管理的職責、信用標準、總額管理、日常管理、客戶檔案管理、應收賬款的管理和商賬的催收等。

（2）再造業務流程：縱向申報制度和橫向通報制度。對現有業務流程進行梳理和再造，實現從申請、評估、授信到監控的全流程管理。

4.對授信客戶資信狀況實施動態管理

（1）資信調查管理。對于影響公司業務的重大客戶，當對其信用狀況、風險程度把握不強時，可委托專業調查機構進行調查或購買專業調查機構報告。

（2）客戶評估管理。信用評估是指根據交易對象相關信息材料，通過一定的流程和方法等對交易對象的信用狀況進行綜合評判。

（3）客戶授信管理

信用決策。對客戶是否授信，是由公司經營管理層組成的信用管理領導小組進行決策，并按照制度規定報上級主管部門進行備案或審批。

信用下達。由信用管理人員制作“授信通知”，審批后，向相關部門下達授信通知，同時啟動監控流程。

信用分類。授信分為循環信用額度和臨時信用額度，循環信用額度的周期一般為一年，年初授信，循環使用，半年調整一次；臨時信用額度，按次申請，一次使用，不能循環。

信用標準。根據風險評估結果和信用風險標準對已評估客戶信用額度使用情況進行動態跟蹤,以調整信用額度及監控應收賬款管理的風險，并根據跟蹤結果不斷調整授信政策。

（4）授信監控管理。在信用業務執行過程中，進行嚴格跟蹤和管理，對于出現當月或累計平均信用占用總額超過預算目標的情況，詳細分析原因并說明擬采取的管理措施，確保年度信用占用總額不突破預算目標。

(5）客戶檔案管理。綜合收集客戶信息、交易記錄以及財務信息，建立全面的客戶信用管理檔案。

5.將信用資金納入預算，實施總額控制

信用總額：指本公司提供給全部客戶的信用總量。

信用額度總額＝∑客戶信用額度。

信用占用總額＝∑某一時點客戶信用占用額。

為防范整體信用風險，遵循寶鋼信用風險管理“預算管理，總量控制，規模匹配，持續優化”的總體管理原則，實行信用總額管理制度。

公司信用總額控制目標制定的依據：信用總額以滿足銷售增長率為導向，綜合平衡其他制約因素確定。一般情況下，以下述指標為據：公司上年末凈資產的15％內；客戶信用業務比管理標桿值≤10.5%；資產負債率≤95%；銷售增長率≥10%；凈資產收益率≥30%。

對客戶的單體授信額度控制標準：近兩年經審計的年度財務報表反映其資產負債率均不高于75%，信用額度占該報表反映的有形凈資產的比例均不大于10％。

6.構建支撐信用風險管理的信息平臺，實現資源共享

(1)ERP系統的實時監控。在ERP管理系統中，針對授信業務，開發了授信額度管理模塊，包括授信額度維護、額度每日使用情況、合同使用情況跟蹤和授信跟蹤匯總表等管理內容，對授信業務風險實現從合同簽約、授信、下發，到發貨、到期提醒、收款等各個環節的在線實時監控，實現營銷、業務、物流、財務全崗位的信用信息資源共享。

(2)信用管理系統的數據分析功能。對授信客戶額度的使用情況、實際占用情況、占用峰值情況等進行數據分析，對即將超期的客戶授信予以到期前的提醒，對已經超期形成欠款或壞賬的授信客戶制定對策，進入商賬催收環節，如有必要啟動債權保障機制。

關于信用風險管理范文第4篇

【關鍵詞】信用風險 度量 商業銀行 風險管理

信用風險是現代商業銀行面臨的最重要的風險，也是導致銀行破產的最常見的原因之一。在目前國內外復雜的經濟環境下，商業銀行需要承擔的信用風險較大，如若不做好信用風險管理，容易給銀行的正常經營帶來很大影響。因此，基于信用風險度量，合理優化信用風險管理，切實有效的控制信用風險，降低商業銀行不良事故發生的可能性，才能使商業銀行逐漸向國際化邁進。所以，我國商業銀行做好信用風險管理至關重要。

一、商業銀行信用風險概述

（一）商業銀行信用風險

所謂信用風險是指交易對象不能或不愿按時、足額償還其所欠債務，給授信方帶來的潛在損失。這里指的授信方可以是貸款銀行也可以是以信用方式銷售商品或提供服務的公司。隨著商業銀行的發展與演變，信用風險類型不斷增多，也就加劇了商業銀行風險程度，如若控制不當，很可能給商業銀行帶來致命性的影響。因此，加強信用風險控制就成商業銀行發展過程中需要重點處理的工作內容之一。那么，商業銀行信用風險是如何形成的呢？答案有以下幾點。

其一，宏觀經濟環境的影響。在市場經濟環境下，國家為了避免市場經濟存在盲目性和滯后性，適當的頒布一些宏觀經濟政策，對我國經濟發展予以調整、規劃、引導。而這一行為將直接影響相關產業的經濟狀況和發展前景，商業銀行也因此會受到不同程度的影響，使信用風險加劇。

其二，商業銀行自身管理水平的影響。商業銀行在經營管理的過程中存在很多不確定因素，如按什么期限、提供多少貸款等。而這些不確定因素還會隨著銀行業務量的增加而增大。如若商業銀行沒有做好自身管理工作，很容易加大銀行風險，不利于銀行良好發展。

（二）我國商業銀行信用風險現狀

在我國市場經濟環境越來越復雜的情況下，我國商業銀行所面臨的信用風險主要表現為：其一，宏觀經濟因素不確定會加劇信用風險。在政府宏觀經濟政策的作用下，市場經濟將會出現波動，而這些波動將直接作用在商業銀行經營業務上，促使商業銀行遭受信用風險的影響。其二，戰略轉型中的新變化會使銀行的信用風險增加。在戰略轉型中，信用活動的全方位推出，使得銀行客戶結構在發生變化，相應的信用風險也將復雜化。銀行依舊采用現有的管理手段來加以處理，難以有效控制信用風險，這會使銀行信用風險增加。另外，在戰略轉型中，很多銀行還沒有突破創新經營模式，依舊利用傳統經營模式來應對變化著的客戶結構，必然會使商業銀行經營存在很多漏洞和缺陷，這些均可能使商業銀行的信用風險增加。

（三）商業銀行信用風險度量與管理

信用風險管理其實是風險管理的一個分支，是通過對信用風險的識別和度量，控制和管理、分散和轉移，減少或避免經濟損失，保證經營安全。而信用風險度量則是商業銀行應用一定的技術對可能引起貸款風險的因素進行定量計算，目的在于說明借款人預期違約概率和損失幅度。信用風險度量，是對銀行單筆貸款信用風險、對銀行信貸組合信用風險、銀行經濟資本、經風險調整的資產收益率進行度量，將這些度量結果交給信用風險管理負責人，由其依據銀行信用風險度量來科學、合理、有效的規劃信用風險的定價管理、組合優化管理、資本管理、分散和轉移管理，盡可能的減少或避免經濟損失，為銀行良好發展創造條件。

二、商業銀行信用風險度量模型分析與選擇

（一）信用風險度量模型分析

（1）信用評分模型。信用評分模型是一種傳統的信用風險量化模型。用于個人客戶分析，主要基于此模型對客戶的收入、資產、年齡、職業等變量進行分析，進而判斷個人客戶的信用風險等級。用于法人客戶分析時，則是對其現金流、財務比率等變量進行分析并加以判斷。

（2）信用風險理論模型。此種模型可以分為兩類，即STV模型（結構模型）和杰諾模型（強度模型）。其中結構模型是基于違約率和回收率生成的，其在實施過程中是可以設置假設項的，進而分析違約的可能性、債務結構問題、違約觸發點問題等。而強度模型則是基于風險率生成的，在運用的過程中通過直接假設項目，來分析違約時間、信用等級、違約概率等。

（3）商用信用風險模型。目前，商用信用風險模型主要有KMV公司的Portfolio Manager模型、J.P.摩根的CreditMetrics模型、麥肯錫的CreditPortfolio View模型、基于保險精算的Credit Risk+模型。

KMV公司的Portfolio Manager模型。此種模型是KMV公司以默頓結構模型為基礎發明創造的，不同于結構模型的是它以違約損失的單因子模型為研究對象，即建立給定時間內所有債務人違約概率與資產相關的模型。基于此模型，對法人公司股票市場價值及負債的賬面價值進行評估，再利用違約觸發點公式，計算法人公司違約距離。最后，根據法人公司歷史違約數據，進一步評估法人公司預期違約概率的大小。

J.P.摩根的CreditMetrics模型。CreditMetrics模型是1997年J.P.摩根與多家公司合作開發的，此模型應用性良好，其模擬信貸資產潛在變化及違約波動的模型，可以按照市場形勢、經濟周期、歷史借貸數據等分析信貸等級；對組合價值的分布予以模擬，進而評估資產分布情況和百分位求出資產損失；對“違約”的概念進行了拓展，認為違約也包括債務人信用等級惡化，考慮了信用價差。

麥肯錫的CreditPortfolio View模型。此模型實際上是麥肯錫公司提出的一個多因子模型，其可以對銀行信貸的新周期性因素進行分析，進而提出可以產生的宏觀經濟因素及違約概率的影響。

基于保險精算的Credit Risk+模型。Credit Risk+模型的應用只考慮違約與不違約兩種狀態。也就根據顯著的違約不確定性，將貸款組合合理劃分，提高貸款組合分析的準確性，進而計算違約時間的概率和損失程度。

（二）我國商業銀行信用風險度量模型的選擇

信用風險度量模型的合理應用，可以提高信用風險度量的有效性，為信用風險管理提供依據。所以，我國商業銀行在選擇信用風險度量模型時，應當重點考察模型的適用性和準確性。但由于商業銀行的客戶群體類型較多，如個人客戶、企業客戶，而企業客戶又包括大型上市公司、中小型企業等。因此，在選擇信用風險度量模型時還要根據客戶群體類型及其特點，有針對性的選擇，如此才能使信用風險度量模型充分發揮作用。

三、加強我國商業銀行信用風險管理的有效對策

（一）規范信用風險管理流程

規范信用風險管理流程的制定，可以使信用風險管理工作有序展開，為切實有效控制商業銀行信用風險創造條件。具體的做法是分析當前商業銀行信用風險實際情況，完善信用風險管理組織架構體系。在此基礎上，對以往商業銀行所應用的信用風險管理流程進行分析，明確其存在的缺陷和不足，進而有針對性的彌補和完善，使其可以適用于商業銀行中，并充分發揮作用。

（二）加強信用風險內容規范建設

這里所說的加強信用風險內容規范建設，主要是指加強信用風險內控規制建設和信用風險內部控制體系建設。對于信用風險內控規制建設，需要商業銀行基于信息內控的目的，制定業務范圍、崗位職責等方面的規章制度；堅持體制、程序、責任互相牽制的原則，對經營、審批、監管等方面予以強化；對信用風險控制工作進行分析，明確其存在的漏洞，加以完善。而信用風險內部控制體系的建立，則是要求商業銀行詳細分析各個部門工作性質、工作特點，進而合理規劃設置各個部門信用風險內部控制責任，如董事會負責信用風險內部體系的建立和實；理層將根據董事會的要求，進一步加強信用風險內部控制制度的執行性。如此，可以使商業銀行建立完整的信用風險內部控制體系。

（三）新增信貸業務管理

為了使商業銀行在復雜多變的市場經濟環境中良好的生存和發展，適時改變信用風險管理是非常必要的。而改變商業銀行信用風險管理的措施之一，就是新增信貸業務管理，有效落實信用風險限額管理、信貸行業結構調整等工作，從而有針對性的規劃、監督、控制、處理信貸業務，對于降低信貸方面的信用風險有很大幫助。

四、結束語

在國內外市場經濟環境復雜多變的情況下，我國商業銀行受金融危機、宏觀調控、經濟周期、市場環境等多方面的影響，使商業銀行信用風險不斷加劇。對此，商業銀行應當科學、合理的分析信用風險度量，選擇適合的信用風險度量模型，進而對本銀行的信用風險度量予以評估，并以此為依據合理調整和優化信用風險管理，使其充分發揮作用，有效控制信用風險，如此才能使商業銀行良好發展。

參考文獻：

[1]張曉琦.我國商業銀行信用風險度量及管理研究[D].哈爾濱工程大學，2011.

[2]李穎超.商業銀行基于kmv模型對上市公司客戶信用風險度量研究[D].西南政法大學，2012.

[3]張巍.基于VaR的商業銀行信用風險度量研究[D].浙江大學，2010.

關于信用風險管理范文第5篇

隨著我國改革開放事業的不斷邁進，農村信用社的發展對于我國農村經濟水平的提升起到了至關重要的作用，作為一種經營貨幣的特殊行業，貸款業務是其經營過程中最為重要的金融服務項目之一，所以，針對農信社信貸風險進行研究，是提升農村信用社整體市場生存能力的必然要求。

【關鍵詞】

農村信用社；信貸風險；信貸風險管理

我國金融界對風險的定義是指：某些不確定因素所能夠引起的損失的可能性，而商業風險因素則是在商業行為中，存在某些不可控因素而導致其遭受損失的可能性。本文所研究的信貸風險，可以從狹義和廣義兩個角度加以界定。廣義上來說，信貸風險是金融行業在貸款收益的波動性影響下的盈利水平的風險，實際上，信貸資產的盈利水平的波動性和信貸資產損失的波動性兩部分共同構成了信貸資產盈利水平的波動性。而從狹義上來說，信貸風險的存在，主要是指在貸款過程中，能否順利的收回信貸資金。本文的研究主要是從廣義的角度上對信用社的信貸風險加以分析。

綜上，農村信用社自身所具有的獨特經營特點要求其經營過程中，必然面對某些內在經營風險。信貸風險的存在，是由于各種因素之間相互影響相互制約的關系產生的波動而對農村信用社的資產運行情況所帶來的負面影響，實際上也就是農村信用社信貸盈利水平的波動性或者資產可能的損失情況，某些時候，也包括金融整體價值下降的可能性，表現在上市企業上就是其股票市價的降低。

1 農村信用社信貸風險的內部原因

1.1 相關理論上存在一定的盲區

雖然我國農村信用社進過數十年的發展，目前已經形成了一套較為完善的體制制度，而且隨著我國金融體系的改革而逐漸顯露出其市場優勢，但是由于我國長時間受計劃經濟體制的影響，相當一部分農村信用社職工難以適應市場經濟體制下的運行要求，風險意識淡薄導致在經營活動中為農村信用社的信貸服務制造了很多不必要的風險。

1.2 風險管理體制不完善

就現階段的發展情況來說，尚且沒有形成一套行之有效的貸款決策制度作為其基本支持。尤其是針對貸款所帶來的風險的控制問題上，農村信用社自身更是沒有提供一個長效的機制。尤其是對信貸評價系統的體系判定過于粗糙等問題的存在，更是為農村信用社信貸行為帶來了更大的風險。而貸款五級分類等級劃分仍不夠準確和細化，對于貸款分類的科學性的提升起到了一定程度的負面影響。

1.3 農村信用社沒有形成有效地信貸機構

信用社貸款的權力和義務關系的不明確，對于提升整體業務效率起到了一定程度的影響。尤其是與之相應的激勵和約束機制的缺乏，更是為信用社整體貸款工作的展開帶來了困難。我國信用社的管理中，產權結構不明晰、產權劃分不合理等問題長期存在。而這種情況下，管理人員的道德風險問題，就成為貸款業務中不可回避的重要問題之一。

1.4 信貸隊伍不穩定

隨著我國信用社的高速發展，對于相關領域的高水平人才的爭奪同樣沒有停止過。很多資深的信貸工作人員在這種背景下為了更高的薪酬而選擇了跳槽，這種跳槽導致信用社體系內的專業人才快速流失，對于客戶信息的連續性造成了毀滅性的打擊，一定程度上為信用社培養和維護和客戶之間的關系增加了難度和成本。

2 農村信用社信貸風險的外部原因

2.1 政府政策對信用社的正常經營干預過多

雖然我國市場經濟制度已經基本建立起來，但是我國的地方各級政府和國家政府通過行政手段對信用社的經營進行影響的情況并沒有隨著經濟體制的改變而出現明顯的變化。我國信用社在社會發展過程中，過多的承擔了平衡社會收支、保證社會穩定等方面的職能，在很多地方甚至直接為政府的錯誤決策買單。而一些地方為了促進經濟的發展，不顧市場經濟的客觀要求而對信用社提出錯誤的政策指引，這樣一方面不利于信用社自身在市場中的競爭和成長，另一方面也阻斷了信用社對信貸資金的優化配置過程，損傷了經營的積極性。根據我國相關部門提供的數據顯示，在我國農村經濟發展的過程中，資金的主要來源就是信用社，這就為信用社正常的市場行為制造了阻礙，尤其是部分地方政府的干預直接導致了信用社行為扭曲等情況的產生，對信貸資金的流動性產生了非常嚴重的不利影響。

2.2 企業經營不善

信用社和農村企業之間存在著普遍的關系。根據筆者掌握的數據來看，目前階段，信用社的呆死壞賬大部分都是由于企業的經營不善而導致的，企業對資金的使用效率不高等問題的存在，直接影響到信用社信貸資金的盈利水平，企業自身如果無力按時償還貸款，積累大量亞健康狀態的債務，那么就非常容易出現信貸風險。

2.3 信息方面存在滯后

從我國現階段的信貸行為中來說，農村企業、個體經營者為了獲取信用社提供的貸款，在申請之初，往往通過提供虛假信息和不完全的信息作為其償還能力證明，而我國目前信貸信用機制的不健全，導致信用社在信貸過程中，無法通過企業的財務報表對企業的實際經營情況進行了解，產生了非常嚴重的信息的不對稱性。這一切，都為信用社的信貸風險出現概率的提升提供了客觀上的溫床。

2.4 利率風險

隨著我國經濟的高速發展，市場化進程中，我國采取了人民幣的浮動匯率。高利率在帶來高收益的同時，必然產生風險激勵效應。越是偏好風險的借款人，越有可能成為信用社的客戶，其項目的風險性也就越高，而違約的可能性也將增加。

3 建立和完善信貸風險測評體系

正如上文中所分析的信用社的內部管理中，風險控制管理具有重要的作用，而實現風險管理，就必須建立起有效地風險防范體系，為農村信用社在經營過程中合理的規避風險提供必要的制度支持。

3.1 建立和強化信貸風險預警體系

信貸風險預警主要是通過對信貸過程中的主要風險影響因素進行量化處理來完成。而信貸風險預警體系的構建，對于提升信用社的征個體績效水平和防范、化解風險是具有重要的積極意義的。信用社通過一定的方式方法對信貸風險進行防范和化解，是一個問題的兩個不同表現方面。防范的重要意義在于對信貸風險中的增量問題提供一個可行的解決辦法，而化解的重點則在于對存量問題提供一個相應的處理依據。我國從二十世紀末期開始對金融行業進行改革，希望通過重組的方式對金融行業的不良資產進行妥善的處理。在這一過程中，我國政府和相關的金融監管機構對于存量上的問題給予了足夠的重視，但是對于增量不良問題對金融信貸風險的出現所具有的意義，長期以來并沒有給予相應的重視。基于上述情況，筆者認為，應該盡快的建立健全起一套行之有效的科學信貸風險管理體系，為信用社的內部和外部風險的控制提供一個基本的制度支持。

3.2 建立信貸風險內部控制體系

內部控制作為信用社自身的自律行為，是信用社自身為了實現其市場目標而進行的一個科學而系統的龐大工程，它滲透到信用社業務和各個環節的操作中，并應當具有前瞻性。建立其信貸風險的內部控制體系，對于提升信用社的整體風險抵抗能力和預防能力具有積極意義。從信用社機構實際的運營情況中我們可以看出，信貸業務對于提升整體的績效水平具有非常重要的現實意義，通過對發達國家的相關研究成果加以借鑒，結合我國金融營運情況對風險管理進行研究，具有其必然的一面。信用社作為我國農村經濟發展的重要助推力量，必須重視對運營過程中的風險的管理工作，只有通過建立一套長效的信貸風險管理機制，才能夠保證在我國社會主義市場經濟的大局下，促進農村地區經濟不斷的進步和發展。

綜上所述，我國對外開放政策指導下，金融市場的全面開放為我國信用社提供了機遇的同時，也提供了巨大的挑戰。應該看到，掌握了雄厚資本的外國金融企業在我國金融市場中雖然帶來了一些先進的經營管理理念，但是也對我國的信用社的發展帶來了挑戰。這種情況下，構建一套長效信貸風險管理體現就成為我國信用社在市場競爭過程中的必然選擇。

參考文獻

[1]李金秋，《我國農村信用社小額信貸風險管理對策探析》，《時代金融》，2011年第36期