對股權激勵的建議

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對股權激勵的建議范文第1篇

論文摘要： 本文分析了我國醫院固定資產管理體制中存在的主要問題，提出了建立健全醫院固定資產管理體制，提高醫院固定資產管理水平，提高固定資產利用效率的幾點建議。

醫院固定資產具有價值高、移動多、損耗大、更新快以及品種繁雜和科室共用等特點，這就為醫院固定資產管理提出了更高的要求。因管理不當造成的醫院固定資產多頭購置、設備利用效率不高、核算不清、賬實不符等問題在很多醫院都層出不窮，屢見不鮮。

因此，加強醫院固定資產管理，明確各級管理者責任權利關系，促進醫院固定資產管理的規范化，提高醫院經濟效益，增強醫院發展活力，已成為醫院管理者不容忽視的一個重要問題。為解決這一問題，必須建立健全醫院固定資產管理機制。

1 固定資產管理機制不健全的主要表現

（1）固定資產管理部門和使用部門職責、權限不明確，內部控制缺失。整個醫院缺乏統一的固定資產管理機構，使固定資產管理職能分散，權責分界不清，容易出現管理上的盲區，造成固定資產購進、領用、保管等環節出現脫節問題。

（2）缺乏嚴謹的固定資產核算機制。按照現行《醫院會計制度》規定，固定資產采用歷史成本法計價，不計提折舊，固定資產在使用期間不減值。醫院資產負債表上固定資產項目的金額只反映原值，未能反映固定資產使用過程中的實際消耗，造成賬面價值和實際價值的嚴重背離，無法體現固定資產的使用狀況和新舊程度，不利于了解固定資產的真實狀況。尤其是醫療設備大多數為高科技設備，更新淘汰周期快，醫院的固定資產不計提折舊與資產的減值準備，造成固定資產價值嚴重失真。

（3）清查、盤點制度不嚴密。醫院不按規定進行定期清查、盤點，前清后亂，邊清邊亂的現象比較普遍，有些單位在盤點后延期生成盤點表甚至連盤點表也沒有生成。

（4）固定資產報廢環節不嚴格。在醫院的實際工作中，經常發生不該報廢的固定資產報廢、報廢的固定資產卻沒有及時進行賬務處理的情況，這就會造成資產賬面數不實。同時，有些固定資產由于資產使用部門無專人保管財產，使財產流失或視為廢物丟棄，造成固定資產虧損。

（5）管理方法落后。現在很多醫院雖已經實施信息化管理，但只是簡單的靜態管理，大量的數據僅靠手工錄入，遠遠不能滿足高層次動態管理的要求。

2關于建立健全醫院固定資產管理機制的幾點建議

（1）健全管理機構，明確管理職能。《事業單位國有資產管理暫行辦法》中明確規定：各級財政部門、主管部門和事業單位應當按照本辦法的規定，明確管理工作。醫院固定資產管理應實行“統一領導、綜合監督、歸口管理、分級負責、責任到人”的管理原則，資產管理領導小組負責制定資產管理制度、審定資產采購計劃、組織和領導清產核資，審核大宗資產報廢時向上級部門呈送的報批手續等。歸口管理部門負責資產的采購、領用、調劑、維修、報廢、清理的核算與管理。財務部門負責固定資產總賬的管理，籌集采購資金、監督控制資金的使用情況，對固定資產利用效果進行綜合評價，參與固定資產清理工作。設備部門負責設備的購置審批、驗收、調劑、維護、修理工作，做好閑置資產的檢測、維護工作，辦理報廢鑒定，做好大型設備購置的可行性分析報告的審核工作，總務部門負責房屋、建筑物的建設、管理維修、保養和報廢工作等。

（2）完善固定資產核算制度。實行固定資產三賬一卡管理。醫院財務部門要設置固定資產總賬和二級明細賬，分類反映單位固定資產總價的增減變動和結存情況。總務科和設備科設置三級明細分類賬，按照固定資產類別分設賬頁，按照保管、使用單位設置專欄，每月對各項固定資產的增減日期序時登記，反映各類固定資產的實際增減變動及其結存情況。固定資產卡片一式三聯，第一聯交醫院財務科；第二聯交設備科和總務科作為明細賬；第三聯隨物交使用部門保管。固定資產的卡片要做到物在卡存、物轉卡移、物毀卡銷。按照收入與費用相配比的基本原則，對醫院高新醫療儀器設備，可采用加速折舊法，以保證醫院儲備足夠的設備更新資金。

（3）嚴格資產清查和盤點制度。醫院應定期清產和盤點。清查時，除了點清固定資產數量外，還要檢查固定資產的使用和維護情況。清查完畢后，認真填寫實盤數，對于盤盈、盤虧及出現異常的固定資產，要在備注欄里注明并及時處理。對于盤盈的要及時入賬；對于盤虧的，寫出書面報告，分清責任原因，做好先報批后處置的程序，待集體討論決定并報上級領導和相關國有資產部門履行審批手續后方可做調賬處理。

（4）加強固定資產報廢環節的管理。固定資產已經達到或超過規定使用年限且無法修復，主要結構陳舊、性能落后、嚴重影響安全的，由使用部門提出書面申請，經技術管理部門鑒定、提出處置意見，填寫《固定資產報廢申請表》，并經醫院領導批準后報主管部門和當地國有資產管理部門進行審批。財務部門建立相應報廢備查賬，在資產處置、變價收入收到后核銷，調整賬卡，保證賬賬、賬物、賬卡三相符。并經常同管理部門核對備查賬上的報廢資產，以保證醫院資產的真實性。

（5）加大固定資產管理信息化力度。應將醫院的固定資產管理并入醫院綜合管理網絡系統，通過網絡系統把各科室、職能部門、財務部門與資產管理部門連接起來，真正實現資源共享、信息互通，使固定資產管理部門能掌握固定資產增減變動、庫存情況的第一手資料，合理組織資產購置和調配閑置的資產，而且也有利于使用部門核對和管理本科室的資產，同時網絡信息系統還可以隨時提供查詢、統計、分析等功能，為全成本核算和績效考核提供詳實、可靠的基礎數據，實現固定資產動態管理，能夠為醫院的固定資產管理、發展規劃提供有效的依據。

3結論

加強固定資產管理可以提高資產的使用效率，減少資金的浪費，節約病人的費用。建立健全醫院固定資產管理機制，是真正實現醫院固定資產管理科學化的基礎。有了合理的健全的固定資產管理機制，才能保證與維護醫院資產的安全與完整，并保證資產的保值增值，使醫院的社會效益和經濟效益得到提高，促進醫院健康發展。

主要參考文獻

［1］費有勇，姜林．新時期如何加強醫院固定資產管理［J］．中國現代醫生，2009（28）.

［2］王莉．淺談醫院固定資產的會計核算［J］．商業經濟，2009（10）.

對股權激勵的建議范文第2篇

關鍵詞：股權激勵 業績評價 制造行業

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）16-0070-02

著社會的發展，經營權與所有權不斷分離，引起管理者和所有者之間的信息不對稱和其經營目標的不一致，導致產生了委托問題。股權激勵是一種以公司股票為標的，對其董事、高級管理人員、核心員工及其他人員進行長期激勵的方式。股權激勵最早產生于20世紀50年代的美國。實施至今，在美國已有80%的公司普遍采取了股權激勵的方式。股權激勵作為一種新型的激勵辦法，有效地緩解了委托問題，使得管理者與經營者的目標趨同，降低了委托成本，同時作為一種長期的激勵方式，也使得管理者更加注重公司的長遠發展，避免短視行為，有效地增強了被激勵對象對于公司的忠誠度和調動了其工作積極性。

一、我國實施股權激勵的現狀

我國證監會2006年頒布了《上市公司股權激勵辦法（試行）》，隨后財政部、國資委等相關部門又陸續頒布《國有控股上市公司（境內）實施股權激勵試行辦法》《關于股票增值權所得和限制性股票所得征收個人所得稅有關問題的通知》《關于上市公司高管人員股票期權所得繳納個人所得稅有關問題的通知》等相關的股權激勵政策。截至2015年1月1日，歷經十余年，在我國上市公司中已有597家公司采用股權激勵。根據許多學者的研究，部分公司實施股權激勵對于公司的業績和財務指標有了明顯的提升，同時降低了企業管理人員的流失率。但是，在實施過程中由于公司治理結構的不完善、公司所處行業管制程度以及公司采取股權激勵的動機不同等原因，使得公司在實施股權激勵的過程中也存在不同程度的問題，存在偏福利型的股權激勵方式。在我國制造行業中已有不少的企業實施股權激勵。制造行業作為我國國民經濟中重要組成部分，是推動經濟發展的重要動力。在證監會公布的涉及股權激勵的12個行業中制造行業的比重最大。同時制造行業由于其自身行業特點的原因，也更加適合實施股權激勵。

二、制造行業股權激勵業績評價中存在的問題

（一）股權激勵有效期短

部分企業在實施股權激勵的過程中，股權激勵的有效期過短。在美國實施股權激勵過程中，股權激勵的有效期規定是在10年以下，我國《上市公司股權激勵辦法（試行）》中規定的有效期也為10年以下。而在我國70%的公司實施股權激勵的有效期在5年以下，根據呂長江等學者的研究認為，在我國實施股權激勵時，有效期在5年及5年以上10年以下方可為恰當的股權激勵有效期。否則，公司實施股權激勵可能存在明顯的為公司管理人員輸送利益的情況，也違背了實施股權激勵的目的。

（二）沒有區分企業發展所處階段

在制造行業中實施股權激勵并沒有區分企業所處的發展階段。對于處在不同發展階段的企業來說，股權激勵的實施方案應該不一樣。對于成熟企業來說，企業的發展規模和產品的品種基本定型，而對于一個處在成長階段的企業來說，企業的產品數量和企業的規模在不斷擴大。因此，對于不同階段的企業在股權激勵業績指標的選擇上應該予以區別，進行合理選擇。

（三）缺乏對企業研發投入的考核

股權激勵的本質是在能夠挽留企業人才的基礎上實現企業的長遠發展。對于研發投入的考核，一方面是企業創新和長遠發展的本質要求，另一方面要求管理者立足于未來，做長遠規劃。但是在我國制造行業的股權激勵中并沒有對企業的研發投入進行考核。

（四）沒有考慮非財務指標

在我國制造行業中，雖然有不少的企業實施股權激勵，但是股權激勵的業績指標都以財務指標為主，并沒有考慮企業在經營過程中存在的非財務因素。這些財務指標也沒有考慮使用權益資本所帶來的成本問題。

（五）財務指標單一

在制造行業實施股權激勵過程中業績指標體系過于單一。企業的業績評價指標主要以凈資產收益率、營業收入增長率和凈利潤增長率之中的一個或者兩個指標進行考核，評價體系過于單一。單一的業績評價指標造成實施過程中要求相對較低，使管理者很容易達到這個行權標準，不可避免地讓人懷疑企業在實施股權激勵的過程中也存在自利行為。

三、對制造行業股權激勵業績評價改進的建議

（一）以5年為有效期

根據呂長江等學者的研究，認為在我國實施股權激勵有效期應該為5年以上10年以下，證監會頒布的《上市公司股權激勵辦法（試行）》中規定是10年以下。較長的有效期可以對管理者有一定的約束力，避免為高管謀取福利現象的產生。但是過長的有效期使得股權激勵的對象可能失去信心和興趣去長久的堅持。因此本文在改進制造行業股權激勵業績評價體系時建議有效期以5年為準。

對股權激勵的建議范文第3篇

1 引言

20世紀美國開始實行股權激勵措施，據統計實行股權激勵的公司其業績有了明顯的改善。由于我國的資本市場還不太成熟，股權激勵還不具備普遍推行的條件。從實施股權激勵的上市公司來看，我國股權激勵的實施條件及業績評價等方面還有一些不足。由于股權激勵的實施條件過寬、業績考核不嚴，部分實施股權激勵的公司并沒有達到預期的效果，反而使管理人員輕而易舉地取得公司的股權。在我國上市公司大規模實施股權激勵計劃之際，有必要客觀地認識股權激勵的效果，不僅要認識到股權激勵給公司帶來的利益，而且還要正視可能帶來的負面效應。

2 股權激勵的概要

生產的社會化和企業規模的集團化，企業的經營權和所有權分離。股東委托管理人員經營和管理企業，并給予管理人員一定的報酬。但是由于股東和管理人員掌握的信息不同，即存在著信息不對稱，股東和管理人員追求的目標并不完全相同。股東的目標是股東財富最大化，管理人員則希望盡量地避免風險、增加閑暇時間、增加勞動報酬。兩者目標的不一致就可能導致“道德風險”和“逆向選擇”，這就迫切地需要通過激勵和約束機制來引導和限制管理人員的行為。股權激勵授予公司管理人員股票或股票期權等，將管理人員的一部分收益以股權收益的形式實現，并在一定程度上承擔風險、分享利潤，將管理人員收益與公司業績掛鉤，激勵管理人員為了自己的利益來提高企業的利益。

3 浙江海翔藥業股權激勵概況及分析

3.1 浙江海翔藥業股權激勵計劃概況

浙江海翔藥業擬向內部董事及高級管理人員、核心技術人員與業務骨干及董事會認為應當激勵的其他員工授予500萬份股票期權。激勵對象自授權日起滿一年后分四個期限行權，每期可行權總量的25%，股權激勵計劃有效期為授權日起的五年。

3.2 實施股權激勵計劃對企業經營業績的影響

施股權激勵計劃對企業業績、發展狀況有何影響？我們將通過以下財務指標分析：

3.2.1 凈資產的變化

浙江海翔藥業實施股權激勵前，2006―2009年企業的凈資產都保持在5億左右，企業的凈資產增長率在3%左右；實施股權激勵后，2010年企業的凈資產達到6億，凈資產增長率達到13.60%。2011年和2010年實施股權激勵后，企業的凈資產和凈資產增長率大幅度提高，這說明實施股權激勵政策后管理人員更加注重企業的利益。

3.2.2 凈利潤的變化

2006―2008年企業的利潤一直在下降，2008年可能是受了金融危機的影響，金融危機過后經濟開始好轉，2009年企業的利潤有小幅度的提高。實施股權激勵政策后，查閱2011年和2010年的年度報告，筆者發現外部的市場環境并沒有發生很大的變化，但是企業的利潤比2009年或者金融危機之前年度的利潤相比有了極大的提高。股權激勵政策使管理人員的薪酬與企業的經營業績有了密切的聯系，實施股權激勵政策在一定程度上提高了管理人員的工作積極性。

3.2.3 償債能力分析

2006―2008年償債能力基本上處于下降的狀態，2009年與2008年相比償債能力有所提高。實施股權激勵后2010年與2009年相比，2010年與發生金融危機之前的2006年相比，短期償債能力指標有了一定的提高，表明企業的短期償債能力增強，但是由于企業實施股權激勵政策時間較短，其對短期償債能力的影響并不明顯；企業的長期償債能力增強，其中利息保障倍數有了大幅度的提高，這在一定程度上表明實施股權激勵政策能提高企業的長期償債能力。

3.2.4 營運能力分析

2006―2009年企業的營運能力指標基本呈下降的趨勢。2011年及2010年與2009年相比企業的營運能力有了明顯的提高，特別是應收賬款的周轉率有了一定的提高，這說明企業的應收賬款周轉速度加快，企業壞賬的數額相對減少，也預示著在管理人員的努力下企業的應收賬款兌換成現金的速度加快，說明企業的資金運轉處于良好的發展狀態。

3.2.5 盈利能力分析

2006―2008年企業的盈利能力一直處于下降的狀態，這可能是2008年發生的金融危機影響了企業的經營業績，金融危機過后經濟開始好轉，2009年比2008年盈利能力有小幅度的提高。分析2011年及2010年年度報告，剔除外部市場很小的變化，企業的盈利能力與2009年或者2006年相比竟翻了一番。實施股權激勵計劃后，經營者的利益直接和企業的業績掛鉤，這就會促使經營者為了自己的利益竭盡全力地提高企業的盈利能力。

3.2.6 股價分析

實施股權激勵計劃前，除了金融危機的影響使股價有了很大的波動外，浙江海翔藥業的股價處于近乎平穩狀態，也曾出現大的波動。在2009年12月12日股權激勵計劃披露后，其受到市場資金的熱烈追捧，股價出現猛漲。但是這種猛漲不是持久的，在一段時間的猛漲后出現了不間斷的下跌。這也說明了股權激勵計劃可能會使管理人員只注重短期業績，而忽視其長遠發展。但是，經過綜合分析筆者發現實施股權激勵計劃后企業的股價比實施股權激勵計劃前是有所提高的。

通過對浙江海翔藥業實施股權激勵效果的分析，筆者發現實施股權激勵后其償債能力、營運能力、盈利能力都有很大的提高。

4 股權激勵計劃存在的問題和建議

4.1 缺乏合理的績效評價標準

企業總體業績評價包括財務指標評價和非財務指標評價，浙江海翔藥業在制定股權激勵計劃時只考慮了凈利潤增長率和凈資產收益率這兩個財務指標，而沒有考慮其他財務指標和同樣很重要的非財務指標。所以建議在股權激勵的行權條件中增加資產周轉率、產品的市場占有率、顧客對產品的滿意度等指標。此外，在建立企業業績考核指標體系時要綜合考慮各個指標的作用，可以引入平衡積分卡指標體系，將非財務指標加入其中。

4.2 計劃實施的期限較短

江海翔藥業的股權激勵計劃有效期為授權日起的五年。這么短的時間可能使管理人員只注重其在職期間的業績，而忽略企業的長期發展。管理人員有可能會在這五年里利用各種手段粉飾公司的業績，等得到豐厚的報酬后就離開公司。所以為了長遠發展企業應該適當延長行權期間。行權時間長了管理人員的利益就會長時間地和企業的利益聯系在一起，這就可以長時間地激勵他們努力提高企業的經營業績。

4.3 激勵程度有限

江海翔藥業擬向員工授予500萬份股票期權，500萬股相對企業整體股本來說比例不是很大，而分到每個人員身上的比例更小。由于管理人員的持股比例太低，管理人員薪酬中股票期權所占比重就會很小，這樣的低持股比例實際帶來的激勵作用并不是很大，他們依然會為了自己的利益而不顧企業的利益。建議在適當的范圍內擴大員工的持股比例，員工的持股比例大了其利益就會同企業的利益聯系得更加緊密，這樣員工就會為了自己的利益更加努力地工作。

4.4 方式過于單一

權激勵有很多方式，如業績股票、股票期權、限制性股票、股票增值等。其實每種股權激勵方式都有其優缺點，而浙江海翔藥業只采用了股票期權方式。建議企業根據自己的實際情況充分考慮各種方式的優劣來綜合運用。

參考文獻：

[1] 曾翔.我國上市公司股權激勵現狀分析[J].現代商貿工業，2010，（15）.

[2] 高靜靜.中國上市公司股權激勵會計問題研究[D].長春：吉林大學碩士學位論文，2011.

[3] 何捷.股權激勵與企業業績[J].企業技術開發，2010，（29）.

對股權激勵的建議范文第4篇

關鍵詞：股權激勵；問題；建議

一、股權激勵

在所有者與經營者的委托關系中，存在由于信息不對稱導致的管理層的道德風險和逆向選擇，需要通過激勵和約束機制來引導管理者，避免管理者的短期行為，從而產生了股權激勵。

股權激勵能夠在一定程度上緩和管理層和股東之間的委托矛盾。股權激勵使得管理層持有上市公司部分股權，一方面激發管理層自覺積極的努力經營公司業務，提高公司業績，實現股東和管理層的利益共同增加；另一方面，管理層同時承擔經營風險，分擔公司的損失，這樣會迫使管理層努力工作。

股權激勵會給公司帶來很多的好處，不可否認的是它也存在其弊端，如果使用不當的話可能會帶來很嚴重的后果。首先，股權激勵會事股權分散，股權的分散對于控股股東來說是具有很大風險的，會使其控制權減弱，公司股東數量過多并且內部員工持股比例較大時，會弱化原股東尤其是控股股東的話語權，可能會與股權激勵的初衷相悖。其次，如果激勵的股權占薪酬總額比例過大，員工努力工作并不會帶來工資的提升，因此會打擊員工工作激情，貨幣工資過少也會影響員工生活條件。最后，激勵可能分配不公，當股權激勵政策與工作績效不掛鉤時，會打擊員工工作的積極性。

二、我國股權激勵實施過程中存在的問題

股權激勵自身存在的復雜性，我國上市公司在實施股權激勵的過程中還存在一些問題，歸納起來主要有以下三個方面：

1、公司治理中內部人控制問題嚴重

在我國許多上市公司的真正控制者或掌握實際控制權的人是公司的實際執行者或經營管理者，而不是股東。在這種情況下，只能是管理層自己激勵自己，股權激勵就沒有違背了其初衷，并且對激勵計劃的實施缺乏有效監控，可能引發公司管理層在實施激勵計劃前刻意降低公司收益率，進而壓低股價，甚至利空以打壓股價以獲得超額收益。如果激勵計劃不能代表股東的真實意圖，就可能被公司管理層所濫用，而管理者在制定激勵計劃時損害股東利益的情形就難于避免。

2、還未建立有效的績效考核指標體系

股權激勵制度設計的關鍵在于授予被激勵對象的激勵和約束。這需要建立一套完整的業績評價制度，目前上市公司推出的激勵計劃主要是與財務指標掛鉤，而財務指標是最容易被高管等被激勵對象所操縱的。因此，除財務指標這一定量指標外，還應設計必要的定性指標。即考核被激勵對象的品德、執業能力、職業水平等，但這些定性的指標又難以考核。因此實施起來存在一定的困難

3、具體實施過程中面臨一定的法律法規限制

目前我國向內部增發新股和股票回購這兩個股權激勵計劃中的股票來源渠道都受到一定的限制。例如我國《公司法》規定，除發起人認購股票外。“其余股票應當向社會公開募集，上市公司新發行的股票應向原股東配售或向社會公開募集，公司一般不得留置”。這就排除了公司在首次公開發行時預留股份以備將來實施股權激勵的可能。

4、資本市場環境尚未完全成熟

我國的資本市場有效性不高，投機現象和內部勾結現象嚴重，股價難以和公司業績掛鉤，無法反映上市公司的真正價值，降低了股權激勵的效果。以投機易為主所引起的價格變化既不能向企業的經理人傳遞多少有意義的投資信號，也不能對公司的盈利能力和經理人的努力水平給予客觀的市場評價。

我國資本市場上股票價格的漲跌受到國家政策、經濟周期、市場投機、公眾信心等諸多因素的影響，而高管人員的努力導致的業績變化只是導致股票價格變化的原因之一。即使公司的業績提升了，公司股價也未必上漲或達到應有的上漲幅度。可能出現公司業績并未下滑而公司的股價卻大幅下跌的情況，也可能出現業績下滑而股價大幅上漲的情形，進而大大削弱股票期權的激勵作用。這樣，激勵對象的努力就得不到回報，股權激勵效果可能會降低。

三、對我國上市公司更好使用股權激勵政策的建議

1、健全公司治理結構

股權激勵如果要充分發揮作用，企業內部要建立起有效的約束機制來制約利益相關方。首先，對于公司的董事會建設，要建立起規范合理的董事會制度，監事會的獨立性和監督作用也要加強。其次，對于贈與時間、贈與條件、行權價格、行權時間都需要進行科學合理的規定。最后，建立和完善公司內部競爭制度。

2、確立有效的績效考核指標

績效考核是通過考核績效指標的量化來體現的。效績考核指標應綜合考慮公司的資產運營狀況、盈利能力，比如引進杜邦分析體系。也可以與平衡記分卡的使用相結合。同時對凈資產收益率進行因素分析，分析資產周轉率、財務杠桿、銷售凈利率的變動對公司業績的影響，為企業運營活動提供指導。但這些做法會使企業治理成本上升，管理層和股東應進行權衡。

3.完善股權激勵相關法律法規

我國上市公司推行股權激勵的時間尚短，在未來股權激勵的過程中還會出現新的問題，相關法律法規和規范制度還需要不斷的進一步完善。監管部門要嚴格審核上市公司股權激勵方案，同時在上市公司股票期權激勵進行過程中會不斷出現新問題、新挑戰，監管部門應針對可能出現的問題提出解決的辦法，不斷規范和完善上市公司股權激勵實施所需的資本市場環境。

4.完善資本市場環境

對股權激勵的建議范文第5篇

關鍵詞：股權激勵；會計處理；上市公司

中圖分類號：F230 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）36-0155-02

引言

股權激勵把上市公司的股價與經營業績連接起來，運用股票升值帶來的價格差異來對管理者進行獎勵，激勵管理者關注公司的長期發展。其目的是通過解決委托問題來約束公司的管理層，對管理層的短期行為進行約束，降低道德風險發生的可能，減少監督的成本，從而最大化股東的利益。會計準則上把這類股權激勵的手段叫做“股份支付”，根據準則的規定，又可以分為以現金結算的股份支付和以權益結算的股份支付兩種形式。由于中國的股權激勵機制還處于建設之中，積累的經驗尚不充分，在股權激勵的會計處理方面，還存在著不少的問題，從而影響到了股權激勵的有效實施。

一、上市公司股權激勵會計處理面臨的問題

（一）支付方式選擇的不明確

會計準則規定了兩種股份支付的不同處理方式，這為企業的會計處理帶來方便。然而，企業也有可能利用規則調節利潤。對于以權益結算的股份支付，其在授予日不進行處理，在等待期內按照授予日的公允價值確認成本費用，并相應結轉權益，行權日后不再對相關科目進行調整。對于以現金結算的股份支付，其在等待期內按照當時的公允價值確認成本費用，并確認對應的企業負債，行權日過后，對負債公允價值的變動要計入當期損益。如果上市公司的股票價格下跌，現金結算的支付方式記錄的費用較少。而如果股票價格上漲，權益結算記錄的費用就會較少。這兩種不同的會計處理，造成企業記錄的成本費用并不相同，為企業調節利潤提供了可能。

（二）公允價值的確定方式不完善，行權條件過于自由

鑒于中國股票市場的現實情況，上市公司一般通過期權定價模型對股權激勵進行估計。企業會計準則沒有限定企業對模型的選擇，不同的模型選擇的參數不同。此外，再加上參數的選擇也沒有一定的標準，隨意性很大，使得企業根據不同模型估算出來的價值差別很大。這種潛在的可調節性，使得企業有可能通過選擇不同的公允價值來調節利潤。

可行權條件要與公司的業績緊密相關。然而，在中國具體的操作實踐中，相關程度是由上市公司自行決定的。不少公司的可行權條件定的過低，使得對高管的約束作用近乎不存在。例如，伊利股份有限公司制定的可行權條件是其主營業務收入同比增長15%，然而我們通過分析其財務報表可知其前幾年的增長率一直維持在20%以上，這說明即使伊利股份的高級管理人員工作不夠努力，甚至相對有所懈怠，依舊可以獲得公司給出的巨額獎勵。

（三）費用分攤以及等待期的確定不規范

等待期是指可行權條件被滿足的期間。如果股份支付規定了等待期的，等待期為授予日至可行權日，如果沒有則要具體進行預測。會計準則沒有對股份支付的等待期進行規定，每個公司都有其自己的理解，甚至相差十分巨大。不少上市公司，不能夠合理地結合股權激勵的可行權條件，尤其是方案中隱含的可行權等待期，對成本費用進行分攤，將相關費用直接計入一個會計年度，從而對企業正常的財務報表產生重大影響，甚至僅僅由于此項會計處理就造成了企業年報虧損。例如，某煤炭上市公司，將總額為8.34億元的股權激勵成本在兩年內加速進行攤銷，造成其經營利潤發生巨大波動。因此，上市公司應當在遵守會計準則規定的基礎上，對其股份支付的成本進行合理攤銷，并相應進行會計處理。

（四）信息披露制度不健全不完善

上市公司有責任對其股權激勵的相關信息進行全面充分的披露。具體而言，對股權激勵進行價值評估的模型、采用的前提假設和估值技術、參數的選取以及成本費用的分攤等應當進行信息披露。在實務中，很多上市公司沒有對其最佳可行權數量進行說明，沒有對總的期權費用和相應的分攤情況進行披露，甚至連公允價值的計算方法都語焉不詳，弱化了股權激勵信息的透明度，降低了資本市場對其監管的有效性，從而使得企業有可能利用有關的漏洞，虛假進行會計處理，進行會計造假。因此，上市公司需要加強其在信息披露方面的工作。

二、相應的建議和對策

（一）制定適宜的可行權條件

上市公司制定的可行權條件必須既符合實際，管理層能夠達成相應的目標，又不能過于簡單，使得達不到對管理層的激勵和約束。因此，上市公司要對可行權條件進行合理的設置，業績條件和服務期限條件都要考慮到實際的需求。從而使得可行權條件能夠提高對公司高管的道德約束力，促使其關注公司的長遠發展。

（二）完善會計準則的規定

會計準則應當對上市公司股權激勵的會計處理制定更加具體的規范。一方面，準則應對企業選擇股份支付方式的適用范圍進行列示，以供企業進行選擇。另一方面，對與股權激勵有關的會計準則進行完善，要求企業必須在其附注中對估值模型的選擇進行著重說明，對估值模型參數的選取進行介紹，并合理規定對股份支付攤銷的處理方法。通過這兩個方面，降低企業在公允價值計量方式的選擇，支付方式的選擇以及費用分攤等方面的隨意性，從而加強股份支付的規范性。

（三）加強對股權激勵信息披露

要加強對股權激勵有關的信息披露，具體而言要對董、監、高出售股權激勵獲取上市公司股票的情況進行披露。不僅僅要對股份支付對公司當期可能造成的影響進行披露，還要估計其對未來可能造成的影響。加強對制定和實施股權激勵情況的審核，完善事前和事后監管。

結論

雖然中國上市公司股權激勵雖然已經有了不小發展，其在會計處理方面依舊面臨著不少的問題。為了有效地解決這些問題，既需要公司的配合又需要在制度上進行完善。股份支付是一種有效的長期激勵機制，對其的合理運用，能夠提升管理層的經營效率，能夠促進公司的長遠發展，保護投資者的利益。

參考文獻：