資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理論文

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資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文第1篇

關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險(xiǎn)分析控制

產(chǎn)業(yè)投資基金概述

產(chǎn)業(yè)投資基金是一種借鑒西方發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家規(guī)范的創(chuàng)業(yè)投資基金運(yùn)作形式,對未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度,其特點(diǎn)可以概況為集合投資、專家管理、分散風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作規(guī)范。但是產(chǎn)業(yè)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)要比證券投資基金大。從產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)節(jié)上看,可以將風(fēng)險(xiǎn)分為兩部分:一是源自產(chǎn)業(yè)投資基金投資對象的風(fēng)險(xiǎn);二是源自產(chǎn)業(yè)投資基金管理方面的風(fēng)險(xiǎn)。而這兩方面的風(fēng)險(xiǎn)又可分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),構(gòu)成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的因素很多,此外我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期和基金市場發(fā)展初期,基金市場中各類行為尚未完全規(guī)范,因此我國產(chǎn)業(yè)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)必然是多種多樣的。對這些風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確把握,有助于各方面采取必要的措施加以防范,使產(chǎn)業(yè)投資基金得到健康發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指,由于產(chǎn)業(yè)投資基金本身或者所投資的資金是否具有合理的流動(dòng)性而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)投資基金的存續(xù)期有5-10年,投資對象是特定的企業(yè),需要一定的投資回收期,所以流動(dòng)性不是產(chǎn)業(yè)投資基金的固有特性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)業(yè)投資基金的最大和最突出的風(fēng)險(xiǎn),產(chǎn)業(yè)投資基金能否生存和發(fā)展,取決于對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是否能夠達(dá)到有效規(guī)避和防范。其次,由于產(chǎn)業(yè)投資基金主要投資于見效周期較長的實(shí)業(yè)、未上市企業(yè)或上市企業(yè)的未流通證券,因此其投資的資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性。缺乏流動(dòng)性使資金的周轉(zhuǎn)存在困難,一旦所投資項(xiàng)目經(jīng)營狀況不佳,基金的處境將會(huì)十分艱難。特別是當(dāng)基金的存續(xù)期滿后,基金仍不能從所投資資產(chǎn)中變現(xiàn),那么,整個(gè)產(chǎn)業(yè)投資就以失敗而告終。

(二)市場風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)業(yè)投資基金的市場風(fēng)險(xiǎn)指市場主體因市場環(huán)境的變化所產(chǎn)生的盈利或虧損的可能性和不確定性。包括經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)、利率變動(dòng)、通貨膨脹導(dǎo)致的購買力變化等宏觀經(jīng)濟(jì)因素的改變而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),以及行業(yè)政策的變化所引起的行業(yè)供求關(guān)系改變所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。從微觀環(huán)境來看,市場風(fēng)險(xiǎn)指投資企業(yè)產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn),包括:市場容量的不確定性。其決定了產(chǎn)品的市場商業(yè)總價(jià)值,產(chǎn)業(yè)投資基金一般投資規(guī)模較大,最后形成的產(chǎn)品對本行業(yè)會(huì)造成一定的沖擊。如果產(chǎn)品市場的容量不大,會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品供過于求,價(jià)格下降,利潤甚微或虧損。市場接受新產(chǎn)品的時(shí)間不確定性。產(chǎn)業(yè)投資基金所投資的高新技術(shù)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品往往是市場中尚未出現(xiàn)的新產(chǎn)品。新產(chǎn)品被市場認(rèn)可的過程和結(jié)果都是不確定的。市場競爭的不確定性。不管產(chǎn)業(yè)投資基金是投資于新興產(chǎn)業(yè)或者是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè),都會(huì)面臨著一定程度的市場競爭。如果投資的產(chǎn)業(yè)市場競爭激烈,高的預(yù)期投資收益一般就難以達(dá)到,投資結(jié)果不理想。

(三)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)業(yè)投資基金的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)是指基金管理人的業(yè)務(wù)能力,及其在具體項(xiàng)目經(jīng)營管理上的不確定性。具體包括項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)和決策管理風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)指由于對投資項(xiàng)目選擇失誤而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn);決策管理風(fēng)險(xiǎn)則指由于管理技能缺乏或管理方式不當(dāng)所造成的損失。產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)行,通常遇到的經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)有:體制風(fēng)險(xiǎn)。體制風(fēng)險(xiǎn)是指由于產(chǎn)業(yè)投資基金所采取的設(shè)立方式,及其基金運(yùn)作過程中責(zé)權(quán)利的劃分方式而產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。主要由項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)模選擇風(fēng)險(xiǎn)兩部分組成。項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)是由于對項(xiàng)目的選擇的失誤而造成的損失,項(xiàng)目的規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)是指項(xiàng)目在選取規(guī)模和種類上存在的風(fēng)險(xiǎn)。人力資源風(fēng)險(xiǎn)。人才的流失對企業(yè)來說是致命的打擊,個(gè)別技術(shù)人才的流失有可能導(dǎo)致整個(gè)技術(shù)的崩潰,因此人力資源風(fēng)險(xiǎn)也是時(shí)時(shí)存在的。

(四)投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)業(yè)投資基金的投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指資本市場投資環(huán)境的不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括三類:

第一,政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指由于地方政府或中央政府對待產(chǎn)業(yè)投資基金的政策發(fā)生了變化而引起收益變化。隨經(jīng)濟(jì)形勢的變動(dòng)政策不斷變化,從而使產(chǎn)業(yè)投資基金政策不明朗。

第二,法制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指法律法規(guī)的不完善、以及執(zhí)法部門執(zhí)法不力等造成對產(chǎn)業(yè)投資基金損害的可能性。我國仍處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型期,各種規(guī)范市場的法律法規(guī)尚不完善,特別是投融資方面的法律法規(guī)明顯滯后于經(jīng)濟(jì)建設(shè)的發(fā)展。在這樣的環(huán)境下,產(chǎn)業(yè)投資基金的運(yùn)作就可能存在與其它法規(guī)產(chǎn)生沖突、甚至由于理解不同而出現(xiàn)觸暗礁的現(xiàn)象。同時(shí),由于我國執(zhí)法隊(duì)伍的素質(zhì)原因,在產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作過程中與有關(guān)部門發(fā)生糾紛時(shí),產(chǎn)業(yè)投資基金的正當(dāng)權(quán)益保護(hù)就會(huì)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。

第三,市場環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指由于市場體系和市場規(guī)則不完善而對產(chǎn)業(yè)投資基金的運(yùn)作產(chǎn)生收益減少的可能性。目前,我國的市場機(jī)制仍受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想的干擾,特別是在金融領(lǐng)域的行政干預(yù)更加普遍。

(五)市場交易風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)業(yè)投資基金的市場交易風(fēng)險(xiǎn)指由于在市場交易過程中因價(jià)格的變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。我國產(chǎn)業(yè)投資基金一般是依封閉式方式設(shè)立的,與封閉式的證券投資基金和其它股票一樣,產(chǎn)業(yè)投資基金一旦上市流通,就要接受市場法則的檢驗(yàn)。普通股票的風(fēng)險(xiǎn)同樣存在于產(chǎn)業(yè)投資基金中,買進(jìn)賣出、市場炒作等二級市場的各種風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)發(fā)生。另一方面,市場價(jià)格總水平的變動(dòng)(通貨膨脹)也可能使同樣數(shù)量的貨幣在不同時(shí)期的購買力產(chǎn)生差異,從而引起產(chǎn)業(yè)投資基金收益變動(dòng)。

(六)道德信用風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)指基金管理人為了自身利益而弄虛作假、欺騙投資者,給投資者造成損失或收益減少的可能性。投資過程是基金管理人對資金的運(yùn)作過程,除了資金因素,還有投資水平、投資技術(shù)等因素。其中基金管理人的道德水平和價(jià)值取向?qū)鹗找嬉灿泻艽蟮挠绊?。因?yàn)樵谕顿Y項(xiàng)目選擇、論證決策、經(jīng)營管理、獲取收益等一系列環(huán)節(jié)中不可避免地要受到有關(guān)人員的道德品質(zhì)的影響。同時(shí),當(dāng)前我國的社會(huì)信用環(huán)境不完善,秩序還比較混亂,專業(yè)性的組合投資和高素質(zhì)投資隊(duì)伍比較欠缺,資本市場特別是產(chǎn)權(quán)(股權(quán))市場不夠有效。最突出的問題可能是企業(yè)會(huì)計(jì)做假賬,審計(jì)結(jié)果缺少誠信,使得產(chǎn)業(yè)投資基金無法對項(xiàng)目做出科學(xué)判斷,增加投資風(fēng)險(xiǎn)。

產(chǎn)業(yè)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)控制

產(chǎn)業(yè)投資基金在運(yùn)作過程中的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,為了避免和減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失,需要不斷探索防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的對策與方法。

(一)以預(yù)期的高收益性抵消流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于產(chǎn)業(yè)投資資金大都投資于特定的企業(yè),有一定的投資回報(bào)周期,因此,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)業(yè)投資基金最大和最突出的風(fēng)險(xiǎn)。產(chǎn)業(yè)投資基金能否生存和發(fā)展,往往取決于對流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)能否有效規(guī)避和防范。由于未來收益的不確定性,導(dǎo)致流動(dòng)性不足是一個(gè)很大的風(fēng)險(xiǎn)。為了彌補(bǔ)這個(gè)不足,產(chǎn)業(yè)投資基金常常是以預(yù)期的高收益來抵消。

(二)以科學(xué)的管理決策控制經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)

對于項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)的控制,一方面要具有科學(xué)的決策機(jī)制,使選擇的項(xiàng)目具有相對穩(wěn)定的投資收益;另一方面,要盡量利用有效的渠道爭取到有益的項(xiàng)目。而對于基金管理風(fēng)險(xiǎn)的控制,則要求盡量提高基金管理人的管理能力,建立市場化的用人機(jī)制,通過一定的激勵(lì)措施吸引高素質(zhì)的基金管理人才。要從根本上規(guī)避經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn),還必須建立有效的基金管理公司的治理結(jié)構(gòu),使基金的運(yùn)作過程有一套高效、健全的投資決策機(jī)制。

(三)以規(guī)范完善的市場法律體系控制環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

對于投資環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的控制,要不斷地完善市場體系和規(guī)范市場行為,理順政府職能,使行政干預(yù)從微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中脫身,讓位于市場機(jī)制。同時(shí),通過加強(qiáng)法律法規(guī)的建設(shè)、提高執(zhí)法水平等多種途徑逐漸減少和消除這類風(fēng)險(xiǎn)。

(四)加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)并規(guī)范道德信用風(fēng)險(xiǎn)

在市場經(jīng)濟(jì)條件下,除了加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)外,要避免道德風(fēng)險(xiǎn),最根本的措施是強(qiáng)化規(guī)章制度的管理,將個(gè)人收益與業(yè)績真正掛起鉤來,制定合理的激勵(lì)約束制度,讓每一個(gè)基金經(jīng)理在獲得合理報(bào)酬的同時(shí)相應(yīng)地承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及其它責(zé)任。

(五)采取市場化方式發(fā)起運(yùn)作產(chǎn)業(yè)投資基金

我國大部分產(chǎn)業(yè)投資基金都有一個(gè)共同特點(diǎn),就是由當(dāng)?shù)卣疇款^發(fā)起,上報(bào)國務(wù)院申請?jiān)O(shè)立。其發(fā)展思路是:先由地方政府設(shè)立一個(gè)目標(biāo),然后想方設(shè)法尋找投資人,再去尋找基金管理人。這種做法實(shí)際是本末倒置。很多情況下,地方政府不過是打著設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的旗號籌集發(fā)展資金,根本沒有市場化思維,更無法適應(yīng)投資者,特別是一些機(jī)構(gòu)投資者的投資需求。產(chǎn)業(yè)基金可能會(huì)淪為地方政府操控投資的工具。產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)起運(yùn)作應(yīng)該真正采取市場化的方式,從而杜絕非市場化造成的市場風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn):

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3.徐燕魯.產(chǎn)業(yè)投資基金風(fēng)險(xiǎn)研究[J].低溫建筑技術(shù),2008.3

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文第2篇

論文關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理框架

一、引言

中國自2001年加入WTO以來，中國對外開放不斷深入，從十六大召開后，中國企業(yè)進(jìn)入了對外開放新階段，紛紛加大了“走出去”的戰(zhàn)略步伐。隨著企業(yè)跨國經(jīng)營和全球化進(jìn)程的加快，企業(yè)面臨的不確定因素加大，如一度被視為明星企業(yè)的中航油，2004年折戟獅城，損失5.5億美元，折射出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力的薄弱，在企業(yè)界引起極大的震動(dòng)。面對慘重的教訓(xùn)，企業(yè)的經(jīng)營理念也悄然發(fā)生了轉(zhuǎn)變，避免滅頂風(fēng)險(xiǎn)比獲取超常收益更重要，這是企業(yè)界的共識(shí)。尤其在經(jīng)歷了2007年以來的史無前例的經(jīng)濟(jì)危機(jī)后現(xiàn)代企業(yè)管理論文，風(fēng)險(xiǎn)管理被受到前所未有的重視，然而企業(yè)在開展風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，發(fā)現(xiàn)不同版本的風(fēng)險(xiǎn)管理框架差異較大，如何選擇適合企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理框架是擺在企業(yè)面前的實(shí)際問題，本文擬對目前國內(nèi)外比較具有影響力的風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行分析和比較，以期為企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理提供幫助。

二、全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架比較

目前國內(nèi)外具有影響力的風(fēng)險(xiǎn)管理框架有美國COSO(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)于2004年9月的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理—整合框架》（以下簡稱COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架）。國際標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)于2009年頒布的《ISO/FDIS31000風(fēng)險(xiǎn)管理—原則和指引》（以下簡稱ISO31000），該風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)是在2004年修訂的澳大利亞/新西蘭風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)(AS/ NZS 4360)的基礎(chǔ)上制定的。中國有國資委于2006年6月頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（國資發(fā)改革[2006]108號）（以下簡稱《指引》）。本文擬從風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理概念、風(fēng)險(xiǎn)管理流程、風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)等內(nèi)容對三個(gè)框架進(jìn)行比較分析。

1．風(fēng)險(xiǎn)概念比較分析

COSO風(fēng)險(xiǎn)框架將風(fēng)險(xiǎn)定義為“風(fēng)險(xiǎn)是指一個(gè)事項(xiàng)將會(huì)發(fā)生并給目標(biāo)實(shí)現(xiàn)帶來負(fù)面影響的可能性”，而事項(xiàng)是源于內(nèi)部或外部的影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事故或事件，事項(xiàng)可能有正面或負(fù)面的影響，或兩者兼而有之。從COSO對風(fēng)險(xiǎn)的定義可以看出，負(fù)面影響的事件為風(fēng)險(xiǎn)，正面的影響的事件為機(jī)會(huì)，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面作用，并將目標(biāo)明確分為戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。這種分類方法有助于企業(yè)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)管理的不同側(cè)面，滿足企業(yè)增長和報(bào)酬以及監(jiān)管者的要求。

《指引》認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是“指未來的不確定性對企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響”，這里的影響包括正面的和負(fù)面的或者是兩者兼有論文下載。并將風(fēng)險(xiǎn)明確指出對經(jīng)營目標(biāo)的影響。因此從風(fēng)險(xiǎn)的定義上可以看出，《指引》對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的定義明確指出對經(jīng)營目標(biāo)的影響，經(jīng)營目標(biāo)是與經(jīng)營戰(zhàn)略相對應(yīng)的目標(biāo)，這可從《指引》后面提到的風(fēng)險(xiǎn)管理策略的制定要和經(jīng)營戰(zhàn)略相適應(yīng)，經(jīng)營戰(zhàn)略是屬于業(yè)務(wù)層面的戰(zhàn)略，可以看出《指引》中企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)更多指業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)而言的。

ISO31000將風(fēng)險(xiǎn)定義為“不確定性對目標(biāo)的影響”。并指出影響是指實(shí)際與預(yù)期的偏差，可是正面的或負(fù)面的或兩者兼有。并表明目標(biāo)可以有不同方面，如財(cái)務(wù)、健康和安全以及環(huán)境目標(biāo)，可以體現(xiàn)在不同的層次，如戰(zhàn)略、運(yùn)營、項(xiàng)目、產(chǎn)品和流程層面。從ISO31000對風(fēng)險(xiǎn)的定義描述可以看出ISO31000對風(fēng)險(xiǎn)的定義更加全面，兼顧了傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)、健康、安全以及環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，表明了風(fēng)險(xiǎn)的兩面性，即正的作用和負(fù)的作用。

從以上比較來看，各風(fēng)險(xiǎn)管理框架對風(fēng)險(xiǎn)的定義基本上達(dá)成共識(shí)現(xiàn)代企業(yè)管理論文，即風(fēng)險(xiǎn)是不確定性對目標(biāo)的影響，區(qū)別是目標(biāo)的范圍不一樣和風(fēng)險(xiǎn)的兩面性上?！吨敢诽刂附?jīng)營目標(biāo)，COSO將目標(biāo)分為戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)，ISO31000目標(biāo)范圍更加廣范，可以指不同方面，也可以指不同層面。

2．風(fēng)險(xiǎn)管理概念比較分析

COSO 認(rèn)為“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于企業(yè)戰(zhàn)略制定并一直貫穿到企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證”。根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義可以發(fā)現(xiàn)COSO所指的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋的企業(yè)活動(dòng)的范圍包括戰(zhàn)略制定活動(dòng)。

《指引》認(rèn)為全面風(fēng)險(xiǎn)管理，“指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法”。《指引》中的風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)，包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)和危機(jī)管理目標(biāo)。與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的定義相適應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)管理的定義也是圍繞經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而展開了一系列活動(dòng)。

ISO31000認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理指“對指導(dǎo)和控制組織有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)進(jìn)行協(xié)調(diào)”，即所有跟風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的指導(dǎo)和控制活動(dòng)都稱為風(fēng)險(xiǎn)管理，涉及不同層面不同范圍。

從以上比較分析可以看出，《指引》的風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋的范圍相對較窄，而COSO，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅包括經(jīng)營層面的活動(dòng)而且包括戰(zhàn)略制定活動(dòng)。ISO31000的風(fēng)險(xiǎn)管理涉及任何與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的指導(dǎo)和控制活動(dòng)，涉及的程度和范圍更加廣范。

3．風(fēng)險(xiǎn)管理流程比較分析

COSO風(fēng)險(xiǎn)管理流程包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。COSO框架的風(fēng)險(xiǎn)管理流程始企業(yè)內(nèi)部環(huán)境，并認(rèn)為內(nèi)部環(huán)境影響組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所有其他構(gòu)成要素的基礎(chǔ)。COSO將目標(biāo)設(shè)定作為風(fēng)險(xiǎn)管理流程的一個(gè)關(guān)鍵要素，并明確指出目標(biāo)設(shè)定是事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的前提條件。在識(shí)別和評估影響業(yè)績的風(fēng)險(xiǎn)必要的措施來管理風(fēng)險(xiǎn)之前首先要設(shè)定目標(biāo)。COSO區(qū)分四種類型的目標(biāo)：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。

《指引》風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程包括現(xiàn)代企業(yè)管理論文，收集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息；進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估；制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略；提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)。信息與溝通貫穿于整個(gè)流程中?！吨敢凡⑽丛陲L(fēng)險(xiǎn)管理流程中提到目標(biāo)的設(shè)定，但是從風(fēng)險(xiǎn)的定義、風(fēng)險(xiǎn)評估可看出其中暗含著目標(biāo)設(shè)定的內(nèi)容。

ISO31000風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程包括溝通與協(xié)商、建立環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)處理、監(jiān)控與回顧，如圖1所示論文下載。ISO31000將溝通與協(xié)商是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程的首要因素，旨在采用一種工作團(tuán)隊(duì)的工作方法，為風(fēng)險(xiǎn)管理建立一個(gè)適合的環(huán)境。通過與內(nèi)外部利益相關(guān)者進(jìn)行充分的溝通與協(xié)商有助于有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、不同領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)被用于風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)的建立、風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)管理流程的變更等，確保整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中能充分理解和考慮利益相關(guān)者的利益。另外，ISO31000將環(huán)境建立作為風(fēng)險(xiǎn)管理流程的一個(gè)重要步驟，環(huán)境建立包括內(nèi)外部環(huán)境的建立、風(fēng)險(xiǎn)管理流程環(huán)境的建立以及風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)的建立。該步驟使風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)與內(nèi)外部環(huán)境相匹配，并在組織內(nèi)建立了風(fēng)險(xiǎn)管理的組織基礎(chǔ)和范圍，如界定風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理流程的責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍、廣度和深度以及風(fēng)險(xiǎn)評估的有效性和風(fēng)險(xiǎn)評估的標(biāo)準(zhǔn)等。

圖1. ISO31000風(fēng)險(xiǎn)管理流程

從以上對各標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程來看，內(nèi)容上基本相同，區(qū)別之處所反映的理念存在差異，COSO強(qiáng)調(diào)內(nèi)部環(huán)境和目標(biāo)設(shè)定，ISO31000強(qiáng)調(diào)溝通和協(xié)商以及環(huán)境的建立，《指引》強(qiáng)調(diào)信息收集，在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程中貫穿信息與溝通的內(nèi)容。

4．風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)比較分析

COSO風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)保留了其內(nèi)部控制框架的三個(gè)維度結(jié)構(gòu)，即目標(biāo)維、風(fēng)險(xiǎn)管理要素維和管理層級維，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了拓展，目標(biāo)由內(nèi)部控制框架的3類擴(kuò)展為4類，即除了經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)外，增加了戰(zhàn)略目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理要素由內(nèi)部控制框架的5個(gè)擴(kuò)展為8個(gè)，包括內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級包括整個(gè)企業(yè)、職能部門、業(yè)務(wù)單位和分支機(jī)構(gòu)4層。目標(biāo)、要素和管理層級之間的關(guān)系為：各管理層級是風(fēng)險(xiǎn)管理主體，目標(biāo)是企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)的對象，風(fēng)險(xiǎn)管理要素是目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的步驟，企業(yè)的各個(gè)管理層級都要按照風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為4個(gè)目標(biāo)服務(wù)。

《指引》的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)管理流程和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系四個(gè)組成部分，其中風(fēng)險(xiǎn)管理體系由風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)構(gòu)成。風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)除包括COSO的四大目標(biāo)外，還增加了“確保企業(yè)建立針對各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失”的應(yīng)急管理目標(biāo)?！吨敢非逦岢鲲L(fēng)險(xiǎn)管理的三道防線，即各有關(guān)職能部門和業(yè)務(wù)單位為第一道防線；風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門和董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為第二道防線；內(nèi)部審計(jì)部門和董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)為第三道防線。但《指引》四個(gè)部分內(nèi)在的邏輯關(guān)系表述的不是十分清晰。比如：建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是先建基本流程還是先建立體系沒有界定清楚。風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程中和風(fēng)險(xiǎn)管理體系中都有風(fēng)險(xiǎn)管理策略的內(nèi)容現(xiàn)代企業(yè)管理論文，二者的內(nèi)涵是否一致，并沒有闡述清楚，風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施屬于風(fēng)險(xiǎn)管理工具或方法之一，它與組織職能體系、內(nèi)部控制系統(tǒng)的內(nèi)容不在一個(gè)管理層面上。對于全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中最重要的目標(biāo)政策體系的沒有突出。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)政策對風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程、風(fēng)險(xiǎn)管理體系和風(fēng)險(xiǎn)管理文化三個(gè)部分具有指導(dǎo)和引領(lǐng)的作用，但是在指引中沒有獨(dú)立章節(jié)表述，相關(guān)內(nèi)容也不夠詳盡。

ISO31000風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)定義為“為整個(gè)組織設(shè)計(jì)、實(shí)施、監(jiān)控和檢查與持續(xù)改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理提供基礎(chǔ)和組織安排的系列要素”。其中基礎(chǔ)要素包括“管理風(fēng)險(xiǎn)的政策、目標(biāo)、授權(quán)和承諾”。組織安排包括“計(jì)劃、領(lǐng)導(dǎo)、職責(zé)、資源、流程和活動(dòng)”。風(fēng)險(xiǎn)管理框架被植入到組織的整個(gè)戰(zhàn)略和運(yùn)營政策的制定和實(shí)踐活動(dòng)中。ISO31000風(fēng)險(xiǎn)管理框架如圖2所示。

圖2. ISO31000風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)

ISO31000風(fēng)險(xiǎn)管理框架建立了風(fēng)險(xiǎn)管理原則、風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理流程之間的關(guān)系。如圖3所示。風(fēng)險(xiǎn)管理原則為建立風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)提供指導(dǎo)方針論文下載。風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)中的管理政策，程序和活動(dòng)，系統(tǒng)地應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)管理流程中，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理流程應(yīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)中通過風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，成為組織各個(gè)層面和活動(dòng)的組成部分，并得到實(shí)施。從風(fēng)險(xiǎn)管理原則可以看出，ISO31000風(fēng)險(xiǎn)原則除了包括COSO和《指引》的風(fēng)險(xiǎn)管理理念外，還提出風(fēng)險(xiǎn)管理成為決策的組成部分，充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。價(jià)值的充分體現(xiàn)。

圖3. 風(fēng)險(xiǎn)管理原則、風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理流程之間的關(guān)系圖

三、比較分析結(jié)論與實(shí)施建議

根據(jù)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)和覆蓋范圍，全面風(fēng)險(xiǎn)管理可以劃分三個(gè)階段，初級階段、中級階段和高級階段。初級階段主要關(guān)注經(jīng)營目標(biāo)，在企業(yè)內(nèi)開始導(dǎo)入全面風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理的理念、方法和工具處于試用階段，企業(yè)內(nèi)部需要逐步形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)語言和廣為接受的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、措施、政策、職責(zé)分配以及風(fēng)險(xiǎn)管理流程和關(guān)鍵經(jīng)營活動(dòng)融合的過程，風(fēng)險(xiǎn)管理處于探索和價(jià)值逐步接受過程。風(fēng)險(xiǎn)管理中級階段，風(fēng)險(xiǎn)管理逐步被接受，且提出了更高的要求，將風(fēng)險(xiǎn)管理提升到戰(zhàn)略層面，和戰(zhàn)略進(jìn)行整合，保障戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值保持作用。風(fēng)險(xiǎn)管理高級階段，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于決策過程，為決策提供信息基礎(chǔ)，并有機(jī)的與企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境、組織、文化和戰(zhàn)略相融合現(xiàn)代企業(yè)管理論文，并隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化而變更，成為企業(yè)的競爭力的重要來源。

從以上對各全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的概念、流程和架構(gòu)的比較分析可以看出， ISO31000風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍和理念以及整個(gè)框架相對比較完善，適用于風(fēng)險(xiǎn)管理高級階段。COSO風(fēng)險(xiǎn)框架將風(fēng)險(xiǎn)管理提升到戰(zhàn)略層面，適用于風(fēng)險(xiǎn)管理中級階段，但COSO風(fēng)險(xiǎn)框架僅提出了風(fēng)險(xiǎn)管理的要素和風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，并未提出風(fēng)險(xiǎn)管理體系?！吨敢愤m用于風(fēng)險(xiǎn)管理初級階段。ISO31000風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)解決了以上所有的問題，闡述清了風(fēng)險(xiǎn)管理原則、風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架和風(fēng)險(xiǎn)管理流程之間的關(guān)系，為全面風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施掃清的障礙。

因此，中國中央企業(yè)在全面建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架時(shí)，以《指引》為基礎(chǔ)，充分參考與借鑒COSO的目標(biāo)設(shè)定內(nèi)容以及ISO31000的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容，使風(fēng)險(xiǎn)管理流程和風(fēng)險(xiǎn)管理體系有機(jī)融為一體。同時(shí)應(yīng)該指出《指引》的內(nèi)容是適應(yīng)中國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐而制定的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的開展，企業(yè)應(yīng)提升風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍，即將戰(zhàn)略制定活動(dòng)和保障戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍。最后，在實(shí)踐中充分貫徹ISO31000風(fēng)險(xiǎn)管理的思想和內(nèi)容，使風(fēng)險(xiǎn)管理向更高的階段邁進(jìn)，從而不斷提高企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和增強(qiáng)企業(yè)的核心競爭力。

參考文獻(xiàn)：

［1］（美）COSO，方紅星，王宏譯.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理—整合框架[M] ,大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,2007.

［2］國有資產(chǎn)管理委員會(huì).中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引（國資發(fā)改革[2006]108號）

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文第3篇

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)財(cái)務(wù)管理 文獻(xiàn)探討

一、國內(nèi)有關(guān)研究

1.財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)問題。已發(fā)表了很多論著,也提出了眾多觀點(diǎn)。代表性的有:（1)企業(yè)價(jià)值最大化和股東財(cái)富最大化并不相等。(李陸德，2001)分析了兩者的涵,說明在質(zhì)上并不相同，在相同條件下兩者計(jì)算的結(jié)果存在差異，在數(shù)值上也不一定是相等的。

（2)相關(guān)者利潤最大化。(張國慶，2005)認(rèn)為，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，物質(zhì)資本的地位將相對下降，知識(shí)資本的地位則相對上升，企業(yè)不再僅僅歸屬于股東，而且歸屬于相關(guān)利益主體，如債權(quán)人、經(jīng)營者、員工、顧客等。

(3)經(jīng)濟(jì)增加值(Economic Value Added)最大化。經(jīng)濟(jì)增加值是公司營運(yùn)利潤與資本成本的差值，是衡量企業(yè)在某個(gè)特定年份中贏利抵償資本機(jī)會(huì)成本的指標(biāo)(曾惠香，2004)。

2．財(cái)務(wù)管理地位問題。(林建于，2004)認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理并不是以該部門或財(cái)務(wù)人員為中心，而是在探究管理從何著手的問題；不涉及管理與生產(chǎn)孰輕孰重，而就各種管理工作之間的配合作討論。

3．所有者財(cái)務(wù)、經(jīng)營者財(cái)務(wù)和經(jīng)理人財(cái)務(wù)問題。(許美惠，2005)提出所有者財(cái)務(wù)問題，法人財(cái)產(chǎn)概念的提出，使原有集所有者、經(jīng)營者、經(jīng)理人職能于一身的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，發(fā)展成為所有者、經(jīng)營者、財(cái)務(wù)經(jīng)營人員分工合作的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，所有者財(cái)務(wù)由出資人進(jìn)行，以確保資本安全和資本增值為目標(biāo)。

二、國外研究文獻(xiàn)

筆者整理分類國外的財(cái)務(wù)管理研究,依各年代及應(yīng)用方面將其分為融資財(cái)務(wù)、投資財(cái)務(wù)和資產(chǎn)財(cái)務(wù)3大方面為主，本文即將逐一提出比較。

1.融資財(cái)務(wù)管理時(shí)期相關(guān)研究(1900年代～1950年代)。19世紀(jì)初,西方國家股份公司開始迅速發(fā)展，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大,當(dāng)時(shí)公司財(cái)務(wù)管理的職能主要是預(yù)計(jì)資金需要量和籌措公司所需資金。因此，這一時(shí)期稱為融資財(cái)務(wù)管理時(shí)期或籌資財(cái)務(wù)管理時(shí)期。

1910年美國學(xué)者米德MEADE出版了本世紀(jì)第一部專門研究公司籌資財(cái)務(wù)管理的著作《公司財(cái)務(wù)》,1938年DEWING和LYON分出版了《公司財(cái)務(wù)政策》和《公司及其財(cái)務(wù)問題》。這些著作主要研究企業(yè)如何籌集資本，形成了以研究公司融資為中心的“傳統(tǒng)型公司財(cái)務(wù)管理理論”學(xué)派。

2.資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理時(shí)期相關(guān)研究(1950～1964)。50年代以后，面對激烈的市場競爭和買方市場趨勢的出現(xiàn)，公司部的財(cái)務(wù)決策上升為最重要的問題。最早研究投資財(cái)務(wù)理論的JOEL DEAN于1951年出版了《資本預(yù)算》，對財(cái)務(wù)管理由融資財(cái)務(wù)管理向資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理的躍進(jìn)產(chǎn)生了決定性影響。

3.投資財(cái)務(wù)管理時(shí)期相關(guān)研究(1964～1979)。二次世界大戰(zhàn)以后，跨國公司日益增多，隨著市場日益繁榮，投資風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。這對當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)管理提出了更高要求。60年代中期以后，財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到投資問題上,因此稱為投資財(cái)務(wù)管理時(shí)期。

如在1952年，H.MARKOWITZ就提出了投資組合理論的基本概念。1964年和1965年，美國著名財(cái)務(wù)管理專家WILLIAMF.SHARPE和J.LINTNER提出了“資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPITAL ASSETS PRICING MODEL，簡稱CAPM)。此兩者揭示了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與其預(yù)期報(bào)酬率之間的關(guān)系，將證券定價(jià)建立在風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的相互作用基礎(chǔ)上，大大改變了公司的資產(chǎn)選擇策略和投資策略，被廣泛應(yīng)用于公司的資本預(yù)算決策。

4.財(cái)務(wù)管理深化發(fā)展時(shí)期相關(guān)研究(1979～迄今)。70年代和80年代初期，西方世界遭遇了通貨膨脹。于是各國開始進(jìn)行在通貨膨脹條件下行使有效財(cái)務(wù)管理的研究工作。嚴(yán)酷的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)迫使企業(yè)財(cái)務(wù)政策日趨保守,主要是因通貨膨脹導(dǎo)致。

解除完通膨危機(jī)后，隨著通訊和交通的迅速發(fā)展，世界各國經(jīng)濟(jì)交往日益密切，公司開始朝著國際化和集團(tuán)化的方向發(fā)展，國際貿(mào)易和跨國經(jīng)營空前活躍，此時(shí)財(cái)務(wù)管理理論開始轉(zhuǎn)向國際財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域。80年代后期，進(jìn)出口貿(mào)易融資、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、國際轉(zhuǎn)移價(jià)格問題、國際投資分析、跨國公司財(cái)務(wù)業(yè)績評估等，成為財(cái)務(wù)管理研究的焦點(diǎn)，此時(shí)，企業(yè)財(cái)管進(jìn)入深化發(fā)展的階段，并朝著國際化、精確化、網(wǎng)路化方向發(fā)展。

三、總結(jié)

今天，財(cái)務(wù)管理已發(fā)展成為集財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析于一身，以籌資管理、投資管理、營運(yùn)資金管理和利潤分配管理為主要容的管理活動(dòng)，并在企業(yè)管理中居于核心地位。

參考文獻(xiàn):

[1]Herbert Simon.(1994),MANAGEMENT INTERNATIONAL REVIEW,SPECIAL ISSUE.

[2]JAMES, C.VAN HORNE; JOHN MWACHOWICZ,JR.(1998),FUNDAMENTALS OF FINANCIAL MANAGEMENT.

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文第4篇

財(cái)務(wù)管理論文范文一：現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新研究

由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平的不斷增長，對現(xiàn)代企業(yè)的生存發(fā)展創(chuàng)造了新的機(jī)遇，同時(shí)也為現(xiàn)代適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)供需調(diào)整、不斷提高自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合競爭力提出了新的要求。在判斷企業(yè)的經(jīng)濟(jì)水平和經(jīng)營策略是否科學(xué)合理的過程中，不能夠僅僅依據(jù)經(jīng)濟(jì)收益的片面提高做出企業(yè)價(jià)值提升的認(rèn)定和判斷。如果沒有健全的財(cái)務(wù)管理運(yùn)行機(jī)制對企業(yè)的資金成本、收入支出費(fèi)用額度、開發(fā)投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督或預(yù)測，則容易讓企業(yè)遭遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，為了更好地提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，需要加強(qiáng)經(jīng)營策略管理并建立全面的財(cái)務(wù)管理機(jī)制。

一、國內(nèi)現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀分析

國內(nèi)正在進(jìn)行社會(huì)主義現(xiàn)代化市場經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，在此過程中，現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展方向從傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式向現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理科學(xué)機(jī)制模式轉(zhuǎn)變。前者財(cái)務(wù)管理的方式方法僅僅指對財(cái)務(wù)項(xiàng)目的集中管理和統(tǒng)一運(yùn)作，而忽視了財(cái)務(wù)管理工作對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策、投資開發(fā)新型項(xiàng)目、預(yù)測或者估算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患等財(cái)務(wù)功能手段。在現(xiàn)今的經(jīng)濟(jì)時(shí)代中，公司企業(yè)的發(fā)展離不開現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，企業(yè)的建設(shè)過程中需要信息技術(shù)和科技力量的支持，需要國家政策的調(diào)整和幫助，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部的組織管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，需要不斷優(yōu)化人力和物資資源在企業(yè)中的合理分配，避免企業(yè)沒有目標(biāo)、沒有計(jì)劃的片面追求經(jīng)濟(jì)收益的增長，避免企業(yè)為了謀求自身發(fā)展不當(dāng)籌資舉債經(jīng)營，將企業(yè)帶入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。國內(nèi)很多中小型企業(yè)公司在發(fā)展建設(shè)中不同程度上面臨著可利用的資金成本有限，需要通過其他方式籌集資金拓展企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，但是落后的財(cái)務(wù)管理手段又限制了其在舉債經(jīng)營競爭中的優(yōu)勢發(fā)揮。此外，很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)決策者沒有科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理念仍然比較落后，或者因?yàn)樗刭|(zhì)能力的落后，造成了企業(yè)在財(cái)務(wù)管理制度上的欠缺，財(cái)務(wù)管理措施存在多種不合理問題，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作混亂并且缺乏規(guī)范秩序監(jiān)督。在現(xiàn)實(shí)情況急劇變更的現(xiàn)代市場管理中，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)當(dāng)將市場變化的外部環(huán)境因素和企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理機(jī)制建立結(jié)合起來，利用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念和財(cái)務(wù)管理科學(xué)管理模式的建立，順利實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)在財(cái)務(wù)掛管理體制上的改革創(chuàng)新?，F(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的改革創(chuàng)新，應(yīng)當(dāng)注重將信息數(shù)據(jù)收集與分析工作，建立科學(xué)現(xiàn)代的信息化財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面的數(shù)據(jù)信息收集、分析和共享。經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展使得社會(huì)必將趨向于多元化發(fā)展，與此呼應(yīng)的財(cái)務(wù)管理也迎來了新的挑戰(zhàn)。時(shí)代的快速發(fā)展，信息的快速傳播使得傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)運(yùn)作系統(tǒng)也發(fā)生了革命性的變化，信息多元化的增加，必然使得財(cái)務(wù)管理也會(huì)接收到更多的信息，財(cái)務(wù)管理不僅要對企業(yè)負(fù)責(zé)也要對社會(huì)承擔(dān)一定的責(zé)任。因此財(cái)務(wù)系統(tǒng)必須要?jiǎng)?chuàng)新，這樣才能給跟上社會(huì)的發(fā)展步伐。

二、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的建立

現(xiàn)代企業(yè)在財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)建立的過程中，需要對財(cái)務(wù)管理的有關(guān)要素和主要內(nèi)容進(jìn)行分析，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中的核心環(huán)節(jié)，確定財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的運(yùn)行目標(biāo)和制度規(guī)范，從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)管理：一是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的運(yùn)行目標(biāo)。現(xiàn)代企業(yè)為了適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的變化規(guī)律，需要在財(cái)務(wù)管理工作中融入創(chuàng)新要點(diǎn)，明確企業(yè)的財(cái)務(wù)管理機(jī)制的最終目標(biāo)并貫徹始終，讓計(jì)劃目標(biāo)引導(dǎo)現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作方向，決定企業(yè)財(cái)務(wù)管理的具體方法和實(shí)施策略，保證企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)保持一致。在財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)運(yùn)行目標(biāo)的確立的過程中，不能片面將經(jīng)濟(jì)收入和利潤水平作為財(cái)務(wù)工作的首要目標(biāo)，而忽視了企業(yè)發(fā)展中其他重要的要點(diǎn)，例如對企業(yè)的精神文明建設(shè)與宣傳、企業(yè)文化中的人文理念及對企業(yè)員工權(quán)益的維護(hù)、企業(yè)需要對社會(huì)建設(shè)投入的貢獻(xiàn)和力量等等?，F(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中應(yīng)當(dāng)包括人文精神和人文理念，將企業(yè)工作人員的利益和企業(yè)的利益結(jié)合在一起，為員工的合法權(quán)益保護(hù)提供全力支持，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和員工發(fā)展需求的完美結(jié)合。二是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中的融資目標(biāo)。企業(yè)在實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的進(jìn)程中，在設(shè)定長期發(fā)展規(guī)劃的過程中，需要根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)情況和財(cái)務(wù)管理的需求進(jìn)行適度的融資活動(dòng)。融資活動(dòng)的目標(biāo)出于拓展企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、投入新產(chǎn)品、新科技的研發(fā)、尋找合作開發(fā)的投資項(xiàng)目的等目標(biāo)，加強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)并提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的質(zhì)量。由于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式具有保守、落后的缺陷，現(xiàn)代企業(yè)需要適應(yīng)國際、國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律，對資本籌集的方式作出調(diào)整和變更，促進(jìn)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)力量和發(fā)展?jié)摿Ψ矫娴奶嵘?，為現(xiàn)代企業(yè)爭取到更多的發(fā)展機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。三是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理。受到國際經(jīng)濟(jì)變化的影響，國內(nèi)市場的中也出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展的趨勢，在加強(qiáng)企業(yè)技術(shù)革新、調(diào)整管理經(jīng)營策略的同時(shí)，還需要看到市場經(jīng)濟(jì)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患和不安定因素，為了更好地為企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)提供幫助和保護(hù)，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中的另一個(gè)重要組成部分和功能即是財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警估測功能，其核心功能是監(jiān)測企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能將面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患并制定相應(yīng)的解決方法予以排除，為現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展提供助力。

三、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的創(chuàng)新要點(diǎn)分析

一是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的專業(yè)人員能力培養(yǎng)。在市場經(jīng)濟(jì)增長方式出現(xiàn)變化的今天，現(xiàn)代企業(yè)需要重視對財(cái)務(wù)管理人員職業(yè)能力的培養(yǎng)與提升，通過技術(shù)人才能力的提高實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提高，實(shí)現(xiàn)對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度適應(yīng)和發(fā)展水平的跟進(jìn)。所謂的財(cái)務(wù)管理專業(yè)人員不僅僅應(yīng)當(dāng)具備財(cái)務(wù)管理的思想認(rèn)識(shí)，也應(yīng)當(dāng)擁有豐富的財(cái)務(wù)管理知識(shí)儲(chǔ)備，熟悉財(cái)務(wù)管理方面的國內(nèi)法律法規(guī)和相關(guān)政策指向，也了解國際財(cái)務(wù)管理的先進(jìn)理論和科學(xué)方法，了解國際上通用的財(cái)務(wù)管理法律條文，最后還應(yīng)當(dāng)具有不斷學(xué)習(xí)提高自身的職業(yè)精神。二是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新要點(diǎn)。從國內(nèi)很多企業(yè)的現(xiàn)階段財(cái)務(wù)管理工作來看，其中為數(shù)眾多的企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中組織結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理，或者管理人員和職能分配過于死板，缺乏靈活調(diào)節(jié)的功能；或者財(cái)務(wù)部門組織管理中的缺乏科學(xué)管理理念和認(rèn)知；或者財(cái)務(wù)人員之間的職能權(quán)限劃分不清，影響了財(cái)務(wù)管理工作的順利進(jìn)行。三是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的資源優(yōu)化配置。現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展建設(shè)過程中，應(yīng)當(dāng)看到并重視財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的作用和功能性，實(shí)現(xiàn)人力、財(cái)務(wù)資源在財(cái)務(wù)管理中的科學(xué)有效分配，提高財(cái)務(wù)管理工作的作用。綜上所述，在經(jīng)濟(jì)市場中產(chǎn)生并確立的現(xiàn)代企業(yè)的組織建設(shè)，需要現(xiàn)代經(jīng)營管理理念和管理方式的指導(dǎo)，重視財(cái)務(wù)管理機(jī)制在企業(yè)經(jīng)營管理中的重要作用與功能，在財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中明確財(cái)務(wù)管理的運(yùn)行目標(biāo)、融資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，從財(cái)務(wù)專業(yè)人員能力培養(yǎng)、財(cái)務(wù)管理組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等方面加強(qiáng)對企業(yè)財(cái)務(wù)管理的建設(shè)。

財(cái)務(wù)管理論文范文二：高校財(cái)務(wù)管理制度的缺陷及對策

隨著新時(shí)期綜合條件改變，高校財(cái)務(wù)管理工作的水平要不斷提升和創(chuàng)新，逐漸改變傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理理念，提高自身風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立正確的財(cái)務(wù)觀，推動(dòng)財(cái)務(wù)工作水平的有序提升，保證高校資金使用效率。

1高等院校財(cái)務(wù)管理制度缺陷分析

1.1責(zé)任、權(quán)力、利益不統(tǒng)一、難落實(shí)

首先，就現(xiàn)階段高校財(cái)務(wù)管理狀況來看，在其財(cái)務(wù)管理制度執(zhí)行期間還存在責(zé)任、權(quán)力、利益等三方面不統(tǒng)一的現(xiàn)象，使得在日常工作中一旦出現(xiàn)問題，就開始互相推諉，由于這三方面失衡，使得制度不能有效實(shí)施和執(zhí)行。其次，由于目前各高校不具備完善的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)制度，使得制度在實(shí)施方面存在缺陷，其中最為關(guān)鍵的是沒有建立完善的獎(jiǎng)懲制度，雖然高校設(shè)置了相應(yīng)的監(jiān)管部分，但責(zé)任的分散性、不明確，在一定程度上到了問題出現(xiàn)難追究責(zé)任或沒有人負(fù)責(zé)的現(xiàn)象。

1.2資源配置不合理

高校自身資源是其辦學(xué)的基礎(chǔ)，而實(shí)際上高校沒有對各項(xiàng)資源進(jìn)行重視，比如人力資源及物質(zhì)資產(chǎn)等有形或無形的浪費(fèi)。而從財(cái)務(wù)方面來說，在對物質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行管理的過程中，還存在重視現(xiàn)金管理，輕視資產(chǎn)管理；重視教學(xué)設(shè)備的購置，輕視對設(shè)備的有效使用；重視實(shí)際占有資產(chǎn)的多少，輕視相應(yīng)資產(chǎn)的有效流通等現(xiàn)象。雖然高校開始重視對資產(chǎn)的管理，并逐漸走向正規(guī)化、有效化，但在制度制定和實(shí)施方面還存在很大不足。例如，資產(chǎn)實(shí)際所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)不統(tǒng)一、資產(chǎn)在實(shí)際應(yīng)用和收益方面上分配不均衡等。

1.3高校經(jīng)費(fèi)來源渠道單一

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制背景下，高校資金來源都是由國家財(cái)政部門撥款，而隨著我國經(jīng)濟(jì)模式的轉(zhuǎn)變，市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善，使得高校經(jīng)費(fèi)來源逐漸趨向多元化，高校經(jīng)費(fèi)由原來的依靠國家進(jìn)行撥款逐漸向財(cái)政補(bǔ)助及學(xué)生繳費(fèi)方向過渡。雖然在一定程度上保證了高校經(jīng)費(fèi)收入的穩(wěn)定。但從整體上來看，高校經(jīng)費(fèi)還是相對緊張。加之市場由原來的賣方市場逐漸向買方市場過渡，人才競爭及生源競爭已成為現(xiàn)階段的必然趨勢。但是高校財(cái)務(wù)管理依然使用原來的管理模式，缺少在資金籌措和經(jīng)營方面的意識(shí)，也沒有感受到相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)競爭壓力。

1.4核算制度及控制機(jī)制不完善

首先，就現(xiàn)階段實(shí)際情況來看，各高校還沒有構(gòu)建起完善的核算制度，使得高校在對教育成本進(jìn)行核算時(shí)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作不能滿足實(shí)際需求。其次，高校成本控制機(jī)制不完善，教育成本比較、分析不能有效實(shí)施，無法對教育成本加以控制，制度上的欠缺，使得高校在預(yù)算、教育經(jīng)費(fèi)支出及內(nèi)部審計(jì)過程中存在一定局限性，成本控制機(jī)制不完善。

2提升高校自身財(cái)務(wù)管理制度水平的有效對策

2.1完善管理體制

對管理體制進(jìn)行創(chuàng)新，引入市場管理手段與原則，不但可以不再受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)影響，還能使高校更具辦學(xué)活力及競爭實(shí)力。從體制上將高校的管理職責(zé)和地位加以明確，建立新型的管理體制，從以前的政府控制型轉(zhuǎn)變成政府監(jiān)督型，這成為如今財(cái)務(wù)制度和大學(xué)制度的一個(gè)創(chuàng)新基礎(chǔ)。只有不斷調(diào)整和完善管理體制，才能更好地提升高校財(cái)務(wù)管理水平。

2.2根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需求制定財(cái)務(wù)制度

完善、健康的制度環(huán)境，能有效促進(jìn)財(cái)務(wù)制度的形成和完善，推動(dòng)高校財(cái)務(wù)水平的穩(wěn)定提升，確保高校辦學(xué)效益水平，這不僅是滿足社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的實(shí)際需求，也是今后高校發(fā)展建設(shè)的必然趨勢。因此，就要根據(jù)實(shí)際情況，構(gòu)建一種切實(shí)有效的制度機(jī)制，同時(shí)，制度質(zhì)量中的關(guān)鍵所在就是為制度創(chuàng)建最為合適的制度環(huán)境。因此，現(xiàn)階段高校財(cái)務(wù)管理工作中的不足及欠缺都表明，必須完善高校內(nèi)部和外部的環(huán)境，才能給其財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行打造良好環(huán)境，推動(dòng)高校發(fā)展。

2.3創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理念

想要提升財(cái)務(wù)管理水平，就要對其觀念進(jìn)行更新和創(chuàng)新，保證其觀念的前沿性，提升高校資金利用效率與效果，推動(dòng)高校辦學(xué)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。近年來，隨著高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，想要走可持續(xù)性發(fā)展的道路，就一定要進(jìn)行辦學(xué)創(chuàng)新。增強(qiáng)自己的創(chuàng)新功能，將以前那種不計(jì)成本的財(cái)務(wù)管理理念和模式加以廢除。高校內(nèi)部是一個(gè)非常繁雜的組織系統(tǒng)，任何一個(gè)部門都有他們經(jīng)營的資產(chǎn)，并且還創(chuàng)造著一定的社會(huì)效益及經(jīng)濟(jì)效益。所以學(xué)校自身要?jiǎng)?chuàng)新財(cái)務(wù)理念，保證其理念和高校發(fā)展需求相統(tǒng)一。

2.4完善成本核算制度

高校財(cái)務(wù)制度、會(huì)計(jì)制度、事業(yè)單位制度組成了高校成本核算制度，因此，要進(jìn)一步了解高校教育成本的內(nèi)容，不斷深化和改革核算體系，使其逐步趨向成熟和完善，保證其成本核算滿足高校發(fā)展需要。同時(shí)還要完善高校教育成本控制機(jī)制，有計(jì)劃、有目的性地拓寬其資金來源，推動(dòng)高校發(fā)展和建設(shè)。

資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理論文范文第5篇

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì) 評價(jià)

中圖分類號：F239.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號：1004-4914（2014）02-117-02

一、引言

國資委2006年《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，極大地推動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)管理工作在國內(nèi)企業(yè)特別是在國有大中型企業(yè)的應(yīng)用。風(fēng)險(xiǎn)管理屬于新的管理活動(dòng)，其理論在不斷深化、方法在不斷豐富，風(fēng)險(xiǎn)管理已成為組織治理必不可少的一部分。內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，開展基礎(chǔ)體系建設(shè)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等系列工作，以風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)控為角度開展審計(jì)，發(fā)揮出對風(fēng)險(xiǎn)管理工作的監(jiān)督、評價(jià)職能。為了確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性，眾多優(yōu)秀企業(yè)已逐步開展風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，這一類型審計(jì)成為內(nèi)部審計(jì)發(fā)展的一個(gè)亮點(diǎn)和趨勢。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的基本概念、價(jià)值

我國內(nèi)部審計(jì)工作正在從傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)賬項(xiàng)審計(jì)向到現(xiàn)代管理審計(jì)轉(zhuǎn)變，內(nèi)部審計(jì)將更加貼近企業(yè)的各項(xiàng)管理，更加融入管理的過程之中。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)是內(nèi)部審計(jì)的組成部分，是管理審計(jì)中新的審計(jì)類型。它是內(nèi)審部門采用系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法，對承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)的部門所制定的應(yīng)對程序、對策方案以及機(jī)制的合理性與有效性進(jìn)行監(jiān)督、評價(jià)和咨詢，以改進(jìn)企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的管理、增進(jìn)企業(yè)價(jià)值的一種審計(jì)類型。

風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的目標(biāo)主要包括：范圍的科學(xué)合理性；評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與指標(biāo)體系的科學(xué)性；識(shí)別與評估的科學(xué)合理性；措施、方法與程序的合理性；風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對的合理性等。與傳統(tǒng)內(nèi)部審計(jì)相比，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的范圍由內(nèi)控審計(jì)擴(kuò)展到所有風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)審計(jì)，它更加注重確認(rèn)和測試風(fēng)險(xiǎn)管理部門為降低風(fēng)險(xiǎn)而采取的措施及效果。

開展風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)可以使組織利益相關(guān)者了解組織風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀，保障各利益相關(guān)者共同利益最大化，也可以進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案效率、效果，提高內(nèi)部審計(jì)工作的針對性，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理與組織整體經(jīng)營戰(zhàn)略的優(yōu)化結(jié)合。

三、風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的主要內(nèi)容

從風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的內(nèi)涵可以看出風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的主要任務(wù)包括：檢查、評價(jià)、報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理過程的適當(dāng)性和有效性，以提出改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的意見，為企業(yè)管理層、審計(jì)委員會(huì)的提供有用信息。

1.評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)管理是否有效的前提，因此，首先應(yīng)審計(jì)、確定組織風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的健全性及有效性，包括但不限于組織體系、內(nèi)控體系、報(bào)告體系和考核體系。（1）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)健全性。開展風(fēng)險(xiǎn)管理，做好組織和人員保障是一項(xiàng)重要內(nèi)容。組織應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際特點(diǎn)，在統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、廣泛參與下，搭建職責(zé)明確、有效運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)框架，包括風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任人、專業(yè)和非專業(yè)管理人員、外部服務(wù)機(jī)構(gòu)在內(nèi)的組織體系。（2）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理程序的合理性。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合實(shí)際建立風(fēng)險(xiǎn)管理的程序流程，確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。（3）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控體系的健全性。內(nèi)控體系在風(fēng)險(xiǎn)管理中占重要部分，屬于核心內(nèi)容。沒有與組織管理實(shí)際相適應(yīng)的、完整的內(nèi)控體系，風(fēng)險(xiǎn)管理有效性無從談起。審計(jì)人員需要審查被審計(jì)單位內(nèi)控體系構(gòu)建情況，可以《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》為標(biāo)準(zhǔn)，考察對于各個(gè)要素的控制。（4）審查報(bào)告體系的存在性及運(yùn)行有效性?？疾烊粘?bào)告體系及運(yùn)行、突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告體系及運(yùn)行、預(yù)警報(bào)告體系及運(yùn)行。（5）審查考核體系的執(zhí)行性、有效性?？疾炜己梭w系覆蓋程度及結(jié)果應(yīng)用情況，評價(jià)考核體系是否能夠有效推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

2.審計(jì)評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程。審計(jì)人員在審計(jì)時(shí)應(yīng)注意分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是否結(jié)合實(shí)際情況充分識(shí)別組織內(nèi)外部所面臨的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。通常來看，應(yīng)結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理各項(xiàng)環(huán)境和內(nèi)控要素，如就組織目標(biāo)、經(jīng)營情況、管理薄弱環(huán)節(jié)或問題等進(jìn)行訪談、查閱資料、記錄、歷史案例，應(yīng)了解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程中的相關(guān)記錄材料并評價(jià)其充分性，必要時(shí)還應(yīng)進(jìn)行分析性復(fù)核，對企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)與內(nèi)部控制中所面臨的缺陷進(jìn)行分析、確認(rèn)。（1）審計(jì)識(shí)別原則的合理性。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)評估及進(jìn)行應(yīng)對的關(guān)鍵性第一步。只有采取合適的原則才能更充分地識(shí)別出各種風(fēng)險(xiǎn)因素。

（2）審計(jì)識(shí)別的充分性、全面性與否。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)需要評價(jià)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資料是否涵蓋了對組織各層次目標(biāo)產(chǎn)生影響的所有內(nèi)部、外部風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要來源于組織治理機(jī)構(gòu)效能、管理的局限，業(yè)務(wù)控制失效、產(chǎn)品或服務(wù)銷售策略、經(jīng)營活動(dòng)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)、資產(chǎn)性質(zhì)及其管理局限、人員知識(shí)結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)等方面。外部風(fēng)險(xiǎn)主要來源于國家法律法規(guī)政策變化、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、行業(yè)變化、競爭環(huán)境等方面。（3）審計(jì)識(shí)別方法的適當(dāng)性。審計(jì)人員應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)做系統(tǒng)地分析與歸類，形成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)框架，并結(jié)合管理實(shí)際特點(diǎn)，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法的適當(dāng)性進(jìn)行審查，評價(jià)該方法能否適當(dāng)?shù)刈R(shí)別出對各層目標(biāo)有針對性的風(fēng)險(xiǎn)。

3.審計(jì)評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評估過程。風(fēng)險(xiǎn)評估是應(yīng)用各種工具方法，定性或定量地估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率及其影響程度。審計(jì)人員應(yīng)實(shí)施必要的審計(jì)程序，特別是要關(guān)注“風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率”和“風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)目標(biāo)產(chǎn)生的影響程度”兩個(gè)要素確定的方法、記錄、過程，并分析其合理性。（1）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別所反映的特征分析。不同企業(yè)所具有的風(fēng)險(xiǎn)具有一定的差異性，對風(fēng)險(xiǎn)評估過程進(jìn)行評價(jià)，因不同的風(fēng)險(xiǎn)所應(yīng)采取的評估方法不盡相同，審計(jì)人員應(yīng)首先對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別結(jié)果所具有的特征進(jìn)行了解，如哪些是內(nèi)部原因所產(chǎn)生的，哪些是外部原因所產(chǎn)生的，哪些是與戰(zhàn)略、核心業(yè)務(wù)、支撐性業(yè)務(wù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，哪些是與企業(yè)價(jià)值鏈關(guān)系密切的風(fēng)險(xiǎn)。

審計(jì)人員在對風(fēng)險(xiǎn)評估方法審計(jì)時(shí)，應(yīng)考慮風(fēng)險(xiǎn)特征來評價(jià)評估方法的適當(dāng)性。如已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)可用定量方法評估風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，審計(jì)人員需要判斷描述風(fēng)險(xiǎn)事件影響的“數(shù)量”是否恰當(dāng)；如無法定量表示，審計(jì)人員應(yīng)判斷管理層所定的“性質(zhì)”是否合適合理。（2）歷史資料的可信賴程度。企業(yè)（下轉(zhuǎn)第119頁）（上接第117頁）管理層多數(shù)依據(jù)歷史已發(fā)生的案例、風(fēng)險(xiǎn)事件為參照標(biāo)準(zhǔn)、參考對象進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，審計(jì)人員應(yīng)考慮歷史資料的充分性、可靠性，充分論證案例發(fā)生環(huán)境、各相關(guān)因素、結(jié)果發(fā)生條件等是否能夠恰當(dāng)?shù)亟梃b到當(dāng)期的風(fēng)險(xiǎn)評估中。（3）判斷企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)評估的能力。開展風(fēng)險(xiǎn)評估的水平高低與企業(yè)管理層對風(fēng)險(xiǎn)評估方法的理解、運(yùn)用有密切關(guān)系。審計(jì)人員應(yīng)對企業(yè)管理層運(yùn)用定量定性方法的能力、對所依靠的數(shù)量模型、信息技術(shù)、個(gè)人經(jīng)歷經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了解，考慮評估過程中企業(yè)管理層運(yùn)用是否恰當(dāng)。（4）對成本、效益進(jìn)行權(quán)衡。管理層在運(yùn)用定性或定量方法開展風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)應(yīng)考慮評估方法成本、效益性。審計(jì)人員需要對管理層選用方法的成本效益性予以考量。

4.審計(jì)評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。審計(jì)人員在評價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的適當(dāng)、有效性時(shí)，應(yīng)考慮以下方面：（1）剩余風(fēng)險(xiǎn)是否在可接受的范圍。一般企業(yè)對固有風(fēng)險(xiǎn)具有相應(yīng)的管控措施，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施應(yīng)主要針對剩余風(fēng)險(xiǎn)。因此，審計(jì)人員應(yīng)評價(jià)在采取應(yīng)對措施后剩余風(fēng)險(xiǎn)能否在組織可接受范圍內(nèi)。如果已將風(fēng)險(xiǎn)降低到企業(yè)可接受的范圍，可以確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施有效。（2）是否結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營管理實(shí)際。每個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施會(huì)有所不同，這是基于企業(yè)管理實(shí)際狀況而定。如果不適合自身特點(diǎn)，就不是恰當(dāng)?shù)膽?yīng)對措施。審計(jì)人員應(yīng)考慮企業(yè)經(jīng)營管理特點(diǎn)，對所采取措施的適當(dāng)性做出評價(jià)。

四、風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)程序和方法

1.在計(jì)劃階段，識(shí)別經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)計(jì)劃。通過了解被審計(jì)單位的經(jīng)營，識(shí)別經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。如了解企業(yè)性質(zhì)、管理機(jī)制、業(yè)務(wù)內(nèi)容、經(jīng)營范圍、組織結(jié)構(gòu)、人員組成等，建立對企業(yè)框架性的認(rèn)識(shí)；通過查閱企業(yè)文件、規(guī)章制度，了解各項(xiàng)管理要求；訪談各級領(lǐng)導(dǎo)、骨干員工等主要人員，全面了解風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀；現(xiàn)場查閱各種經(jīng)營生產(chǎn)過程原始記錄，審計(jì)審核、批準(zhǔn)等管理控制程序。初步確定風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱環(huán)節(jié)，編制審計(jì)工作計(jì)劃。

2.在實(shí)施階段，審查、評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。在實(shí)施階段，圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的主要內(nèi)容，審查和評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況，包括風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程、風(fēng)險(xiǎn)評估以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的審查和評價(jià)四個(gè)方面。

3.在審計(jì)報(bào)告階段，出具風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)報(bào)告，開展后續(xù)審計(jì)。按照審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)情況，依據(jù)《風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)準(zhǔn)則》出具風(fēng)險(xiǎn)管理審查和評價(jià)報(bào)告、或者出具詳盡的專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告，將風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的范圍、內(nèi)容、方式、時(shí)間以及發(fā)現(xiàn)的主要問題及建議報(bào)告給適當(dāng)?shù)墓芾韺印?/p>

由于多數(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理職能由內(nèi)審部門承擔(dān)，因此審計(jì)人員的審查評價(jià)結(jié)果可作為改進(jìn)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理工作的一項(xiàng)重要依據(jù)。為保證、監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)提出的合理化建議能夠得到有效落實(shí)，內(nèi)審人員可以通過后續(xù)審計(jì)來復(fù)查管理層是否就報(bào)告中的建議采取合適的行動(dòng)，是否取得預(yù)期效果，如果未采取行動(dòng)，需要明確相應(yīng)責(zé)任和原因。

4.審計(jì)過程中常用的方法。在風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)不同任務(wù)階段，可采用的審計(jì)方法有所不同。如，在制定審計(jì)計(jì)劃時(shí)，可通過流程圖法和文字表述法、問卷調(diào)查法（編制風(fēng)險(xiǎn)管理問卷調(diào)查表）、關(guān)鍵路線法確定風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)開展的重點(diǎn)；在審查評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)，可采用決策分析、可行性分析、生產(chǎn)流程分析、投入產(chǎn)出分析、資產(chǎn)負(fù)債分析、排列圖、因果分析、因素分解、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析法和統(tǒng)計(jì)分析法、魚刺圖、專家調(diào)查列舉法等；在衡量風(fēng)險(xiǎn)管理措施時(shí)可使用專家調(diào)查法、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬法、風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)量法、蒙特卡羅模擬方法；在后續(xù)審計(jì)階段，可以通過座談、查閱有關(guān)資料、現(xiàn)場觀察等進(jìn)行審計(jì)。

五、結(jié)語

風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)處于發(fā)展探索階段，很多企業(yè)還沒有形成常規(guī)性審計(jì)類型，甚至尚未開展。當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)發(fā)展還面臨很多問題。如組織結(jié)構(gòu)及制度不健全，管理層對風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)重要性認(rèn)識(shí)不足，尚未建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)管理評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，開展風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的人員業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)驗(yàn)等條件無法滿足風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)需要。

隨著組織內(nèi)外環(huán)境變化日益加快，風(fēng)險(xiǎn)管理工作逐漸提升到重要層面是一個(gè)重要趨勢。作為風(fēng)險(xiǎn)管理的再管理，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的廣泛開展需要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理工作，制定切合實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)管理評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，明確審計(jì)部門開展風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的重要作用，提高審計(jì)人員勝任力，培養(yǎng)高素質(zhì)審計(jì)人才，將風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)常態(tài)化。

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