公司盡職調查報告

前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇公司盡職調查報告范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現更多的寫作思路和靈感。

公司盡職調查報告范文第1篇

一、我國企業(yè)海外并購現狀

隨著我國改革開放的不斷深化，我國企業(yè)在走出去的戰(zhàn)略指引下，不斷加快海外并購的步伐。根據德勤的《崛起的曙光：中國海外并購新篇章》的報告。報告中稱，20**年下半年至20**年上半年，中國的海外并購活動數量出現爆發(fā)式增長，中國境外并購交易總共有143宗，總金額達342億美元。20**年中國企業(yè)的海外并購投資者中排名第三，僅次于美國和法國。

雖然，我國企業(yè)海外并購的增速極快。但中國企業(yè)還普遍缺乏海外并購的實踐經驗，根據歷史數據統(tǒng)計顯示，我國企業(yè)海外并購失敗的很大一部分原因是由于財務盡職調查流于形式、財務盡職調查不到位。財務盡職調查審計主要對盡職調查的調查方式的規(guī)范性、調查內容的完整性、調查結果的合理性進行審計，是完善盡職調查，防范企業(yè)并購風險的重要手段。

二、財務調查報告中存在的問題

(一)財務調查報告只是對于目標企業(yè)所有的資料進行簡單的羅列

目前相當一部分財務盡職報告并未深入地對目標企業(yè)的財務狀況作出分析。這主要是由于目標企業(yè)財務及相關人員對盡職調查普遍存在抵觸心理，而且目標企業(yè)大多數財務核算較為薄弱，資料管理較為混亂，財務部門迫于某種壓力，存在很多隱瞞事項。因此，這種方法會削弱盡職調查業(yè)務的作用，拿不到并購方想要的真實、完整的信息資料，使得盡職報告對于減少信息不對稱的作用不甚明顯[2]。

(二)對于并購方的投入產出價值調查不準確，容易落入并購陷阱

我國企業(yè)的許多海外并購案被媒體進行大肆宣傳，但其結果并沒有如預期的提高股東的價值。這主要是由于對并購的投入產出調查分析不準，未能判斷有沒有控制并購風險的能力，對并購所要付出的成本和承擔的風險估計不足，未能準確評價并購投資的回報率，未能有效地回避并購陷阱，導致并購失敗。

(三)財務盡職報告過于高估目標企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>

在并購虧損企業(yè)時，許多企業(yè)對于目標企業(yè)的發(fā)展情況盲目樂觀。缺乏對企業(yè)財務承擔能力的分析和考察，對企業(yè)的財務調查與分析只停留在賬目表面，沒有結合企業(yè)的市場份額、人力資源和銷售渠道等情況來綜合考慮，導致過高估計目標企業(yè)的發(fā)展?jié)撃埽稚⒉①彿降馁Y源，甚至使并購方背上沉重的包袱。

(四)對目標企業(yè)的現金獲得能力調查分析不足，導致現金流危機

目標企業(yè)在一定程度上控制現金流的方向，在不同項目間進行現金流調整。經營性現金流通常被外界信息使用者關注最多，它最容易被調整，人為提高其報告值，誤導會計信息使用者。同時目標企業(yè)往往是出現財務困境的企業(yè)，企業(yè)不僅需要大量的現金支持市場收購活動，而且要負擔起目標企業(yè)的債務、員工下崗補貼等等。這些需要支付的現金對企業(yè)的現金獲得能力提出了要求，如果處理不當，會帶來現金流危機，使目標企業(yè)反而成為企業(yè)的現金黑洞。

三、審計在財務調查盡職報告中的作用

(一)審計財務盡職調查報告的程序

財務盡職調查的目標是識別并量化對交易及交易定價有重大影響的事項，因此，主要的工作就是對收益質量和資產質量進行分析。在財務盡職調查報告的實施階段應根據詳細的調查計劃和企業(yè)實際情況，實施規(guī)范性的調查程序，促進調查結果的有效性，為企業(yè)的并購決策提供合理的判斷依據。

首先，對財務盡職調查報告的方案進行審計。審計的主要內容有整體操作思路是否符合規(guī)范要求。以及審計盡職調查設立的調查方案中有關目標企業(yè)財務狀況的評估、驗資等是否履行了必要調查程序，從而促進盡職調查方案的全面性[3]。

其次，對財務盡職調查報告的方法進行審計。對于財務調查報告的整體框架進行審計，是否采用多種調查方法，以便得出盡可能全部的調查報告，避免做出不正確的決策。

再次，對財務盡職調查報告的步驟進行審計。合理的調查步驟是避免并購陷阱的必要條件，審計人員應對每一階段的調查進行審計，根據不同的并購類型、目的、內容來審查并購中財務盡職調查的處理步驟是否符合目標企業(yè)財務狀況、資產價值調查業(yè)務規(guī)范、企業(yè)盈利能力分析規(guī)范等要求，確保企業(yè)并購活動的順利進行。

(二)審計財務盡職調查報告的內容

財務盡職調查報告并不是審計目標公司的財務報表，而是了解并分析目標公司的歷史財務數據。對目標公司的資產狀況、銷售收入、利潤、現金流等財務指標進行全面調查，充分了解企業(yè)的生產經營情況，更好地為企業(yè)的并購決策提供依據。

首先，對財務盡職調查的主體和目標進行審計。進行財務盡職調查要全面的理解企業(yè)的實施并購的目的和戰(zhàn)略，從而把握調查的方向，確定調查的內容。為防止財務盡職調查對于調查目標和主體的不確定，審計過程中應加強對于盡職調查活動中的目標和主體的審核，以避免盡職調查的盲目性。

其次，對財務盡職調查的范圍和內容的審計。合理的評估目標企業(yè)的價值，做出正確的并購決策，需要全部的財務盡職調查報告作支持。因此，盡職調查如果僅對財務報告及其附注實施調查程序，可能無法全面分析目標企業(yè)的財務狀況。對于財務盡職調查范圍和內容的審計主要包括：

對目標企業(yè)資產價值評估調查的審計，對于不同的評估項目是否確定合理的價值評估類型和評估范圍，以及反映目標企業(yè)財務狀況和資產價值評估相關的內容進行有效的審計，促進企業(yè)資產價值評估調查的正確性。

對目標企業(yè)財務指標的審計，對于盡職調查是否全面了解目標企業(yè)的財務組織構建情況，以及目標企業(yè)的資產總額、負債總額、凈資產價值等進行審計。同時，審計盡職調查是否對目標企業(yè)的資產、負債、所有者權益項目的真實性、合法性進行調查，促進財務指標調查的全面性。

對目標企業(yè)關聯(lián)公司交易的審計，關聯(lián)交易的復雜性和隱蔽性使投資者對于目標企業(yè)的價值無法做出合理的判斷，審計的主要目的是對盡職調查中目標企業(yè)關聯(lián)方的識別以及對目標企業(yè)關聯(lián)方內部控制制度進行合規(guī)性和實質性的測試。從而促進對目標企業(yè)財務狀況及經營能力的正確評價，促進投資決策的合理性。

公司盡職調查報告范文第2篇

? ? 風險投資盡職調查報告 一、團隊情況盡職調查

在vc投資中團隊是最重要的，vc需要了解了團隊成員的方方面面，包括團隊成員的經歷、學歷、背景以及各位創(chuàng)始人的股份比例。

1、公司組織結構圖;

2、董事會、管理團隊、技術團隊簡介;

3、管理/技術人員變動情況;

4、企業(yè)勞動力統(tǒng)計。

二、業(yè)務情況盡職調查

業(yè)務的盡職調查是個廣泛的主題，主要包括業(yè)務能否規(guī)模化、能否持久、企業(yè)內部治理，管理流程、業(yè)務量化的指標。

1、管理體制和內部控制體系;

2、對管理層及關鍵人員的激勵機制;

3、是否與掌握關鍵技術及其它重要信息的人員簽訂競業(yè)禁止協(xié)議;

4、是否與相關員工簽訂公司技術秘密和商業(yè)秘密的保密合同;

5、員工報酬結構。

三、市場情況盡職調查

創(chuàng)業(yè)者商業(yè)計劃書中的那些關于市場的分析和預測，僅僅是參考。vc會獨立地對市場進行盡職調查，vc的市場分析工作是由專業(yè)人士來做的，是中立的，通常也是保守的。

1、產品生命周期(成長期、穩(wěn)定期或是衰退期)及其發(fā)展趨勢;

2、目標產品市場規(guī)模與增長潛力分析(自然更換、系統(tǒng)升級、擴大應用等);

3、核心競爭力構成(技術、品牌、市場份額、銷售網絡、信息技術平臺等);

4、企業(yè)的銷售利潤率和行業(yè)平均銷售利潤率;

5、主要客戶構成及其在銷售額中的比例。

四、技術情況盡職調查

1、核心技術名稱、所有權人、來源方式、其他說明;

2、公司參與制訂產品或技術的行業(yè)標準和質量檢測標準情況;

3、公司已往的研究與開發(fā)成果，行業(yè)內技術權威對企業(yè)的技術情況的評價;

4、公司在技術開發(fā)方面的資金投入明細;

5、計劃再投入的開發(fā)資金量及用途。

五、財務情況盡職調查

財務的盡職調查，可能要算是盡職調查中最重要的工作。它分為兩大塊:過去的財務數據和未來的財務預測。

1、企業(yè)財務報表(注冊資金驗資報告、往年經審計年報，最近一期月報);

2、分產品/地區(qū)銷售、成本、利潤情況;

3、企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠說明和資質;

4、對造成財務報表發(fā)生重大變化影響因素的說明。

六、法務情況盡職調查

提供公司總部、子公司、控股公司、關聯(lián)公司的營業(yè)執(zhí)照、公司章程、董事會決議、員工合約、知識產權保護條款、商標備案、訴訟記錄等等。

1、國內外與本企業(yè)相關的政治、法律環(huán)境;

2、影響企業(yè)的新法律法規(guī)和政策;

3、本企業(yè)簽訂的重大協(xié)議和有關合同;

公司盡職調查報告范文第3篇

一、財務盡職調查理論概述

財務盡職調查是指在并購企業(yè)與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經雙方協(xié)商，并購企業(yè)對目標企業(yè)與本次收購有關的財務事項進行的一系列現場調查、資料分析等活動。財務盡職調查目的是為并購企業(yè)防范和減輕由于信息不對稱或者信息欺詐所帶來的風險或不確定性，應遵循獨立性、專業(yè)性、謹慎性、全面性以及重要性的原則，包括制訂財務盡職調查計劃、組建財務盡職調查團隊、經營以及財務數據的收集和研判和財務盡職調查報告的提交等工作流程。

財務盡職調查是通過對目標企業(yè)歷史和現狀的深入了解而對其未來進行預測，因此在調查過程中，財務專業(yè)人員需要運用以下方法：審閱，通過財務報表及其他財務資料審閱，發(fā)現關鍵及重大財務因素;分析性程序，如趨勢分析、結構分析等，對各種渠道取得資料的分析，發(fā)現異常及重大問題;訪談，與企業(yè)內部各層級、各職能人員，以及中介機構的充分溝通;小組內部溝通，調查小組成員來自不同背景及專業(yè)，相互溝通有利于全面了解目標企業(yè)財務狀況和經營成果。

在財務盡職調查時，產業(yè)型橫向或縱向并購方應當以目標企業(yè)的資產運營質量、凈資產和增長率為核心重點，關注各項風險的同時兼顧投資后盈利水平和未來獲取現金流情況等，以期保證并購方能實施對規(guī)模經濟、開源節(jié)流的目標需求。

二、家居電商企業(yè)的財務特點

家居產品種類繁多，日新月異，規(guī)格不一，對采購和庫存管理要求極高，否則容易造成退貨和庫存積壓，從而占用資金和庫容。家居電商以線上現金交易為主，客單價低，交易頻率高，突出現金管理和銀行賬戶管理的必要性。家居電商競爭門檻較低，為了獲取較多的平臺流量，需要不菲的廣告宣傳費用，也需要線下的體驗，必須支付不斷上漲的店鋪租金。

三、家居電商企業(yè)財務盡職調查流程

（一）準備階段

擬定調查計劃，確定調查目標、調查時間和調查范圍，對重點調查領域、人員安排和預計調查費用等做出說明。并購雙方需要簽訂保密協(xié)議，以確保被調查的企業(yè)的商業(yè)機密的安全性，同時參與財務盡職調查的人員也需要簽訂保密協(xié)議。

（二）實施階段

收集目標企業(yè)的主要業(yè)務、財務信息等相關的資料，全面了解目標企業(yè)的財務情況。通過取得目標企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、驗資報告、章程、組織架構圖，財務調查人員可以了解目標企業(yè)全稱、成立時間、歷史沿革、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質、主營業(yè)務等，同時需要了解控股和參股子公司、關聯(lián)方、財務管理模式、財務部財務人員結構、會計電算化程度和企業(yè)管理系統(tǒng)的應用情況等信息。家居電商企業(yè)在資產、負債、收入等方面有其特點，財務盡職調點如下表：

表1  家居電商企業(yè)財務盡職調點

在資料和信息收集完畢之后，財務盡職調查人員應該對所獲取的資料運用分析性程序等方法進行整理，進行真?zhèn)涡畔⒌谋鎰e和錯誤信息的確認。

（三）項目總結階段

盡職調查人員根據去偽存真后的信息和資料進行總結分析，將整個調查過程中遇見的實際情況和主要問題以總結的形式，進行文字整理。對家居電商企業(yè)財務盡職調查中，需要特別關注存貨管理和稅務風險，需要考慮在并購整合時如何提高存貨管理效率以及防范稅務風險。

（四）報告階段

財務盡職調查的所有過程都是為最終的結果報告而準備的，在科學、客觀的基礎上，根據目標企業(yè)的實際信息，進行最終的財務風險分析和確認，陳述目標企業(yè)的可投資性和風險性，提出最終的建議和結論，形成財務盡職調查報告。

公司盡職調查報告范文第4篇

1. 股權問題:中小型高科技企業(yè)在股權問題上通常存在股權單一,股本較小、股本結構不理想。

2. 資產問題:資產規(guī)模偏小,資產結構不合理,有形資產較小,無形資產較多,流動資產不足。也就是我們通稱的“輕資產”。

3. 財務問題:規(guī)范與監(jiān)督,這是我們在實際調查中發(fā)現比較棘手的問題。主要表現在缺乏健全的財務制度;缺乏合格的財務人員;缺乏有效的財務管理手段;財務內控不健全。應重點核實企業(yè)的資產和負債情況,厘定凈資產以及利潤的真實性。對企業(yè)存在的問題要完整的揭示,避免風險。

4. 團隊建設:創(chuàng)業(yè)團隊單薄,骨干隊伍不穩(wěn)定,員工激勵機制未形成,企業(yè)文化建設空白。

5. 市場營銷模式:缺乏大量的合格的營銷人員,缺乏健全的市場銷售網絡,宣傳和市場推廣策略不清晰,營銷模式問題,銷售和貨款回籠不暢。

6. 今后發(fā)展目標定位問題:缺乏明確的長遠的發(fā)展目標,缺乏明確細分的企業(yè)定位。

二、 財務盡職調查報告撰寫總結

1. 綜合來看,盡職調查是一個要求比較高的工作,運用到財務分析、審計等知識,需要調查人員耐心細致的工作和對于細節(jié)的關注。

2. 財務盡職調查報告和審計報告不同,它側重在調查企業(yè)前3年和最近一個月的財務情況,充分揭示其存在的風險和問題。根據上市管理辦法的規(guī)定調查企業(yè)的歷史沿革、改制與設立、重大股權變動和主要股東、生產銷售、研發(fā)、同業(yè)競爭和關聯(lián)交易、高管人員、組織結構與內部控制調查、財務與會計調查、財務比率分析、盈利預測等情況。

3. 其中對財務與會計的調查,應對經注冊會計師審計或發(fā)表專業(yè)意見的財務報告及相關財務資料的內容進行審慎性核查。核查時不僅需關注會計信息各構成要素之間是否相匹配,還需關注會計信息與相關非會計信息之間是否匹配。

4. 計算調查單位的各年度毛利率、資產收益率、凈資產收益率、每股收益等,分析其各年度盈利能力及變動情況,分析利潤結構和來源,判斷盈利能力的持續(xù)性。

5. 計算各年度資產周轉率、存貨周轉率和應收帳款周轉率等,結合市場發(fā)展、行業(yè)競爭狀況、企業(yè)生產模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況,分析各年度營運能力及變動情況,判斷經營風險和持續(xù)經營能力。

6. 計算資產負債率、流動比率、速動比率、利息保障倍數等,結合現金流量狀況、授信額度、表內負債、表外負債及或有負債等情況,分析企業(yè)各年度償債能力及變動情況,判斷償債能力和償債風險。

通過以上比率分析,與同行業(yè)可比公司的財務指標比較,綜合分析企業(yè)的財務風險和經營風險,判斷財務狀況是否良好,是否存在持續(xù)經營問題。

7. 對財務各個科目的調查,銷售收入通過查閱銀行存款、應收帳款、銷售收入等相關科目等方法,了解實際核算中確認收入的具體標準,判斷收入確認標準是否符合會計準則的要求,是否存在提前或延遲確認收入或虛計收入的情況。核查發(fā)行人在會計期末是否存在突擊確認銷售的情況,分析經營現金凈流量的增減變化情況是否與銷售收入變化情況相符,關注關聯(lián)交易產生的經濟利益是否真正流入企業(yè)。

8. 關注期末存貨中在產品是否存在余額巨大等異常情況,判斷是否存在應轉未轉成本的情況。計算利潤率指標,分析其變化并判斷未來變動趨勢,與同行業(yè)企業(yè)進行比較分析,判斷產品毛利率、營業(yè)利潤率等是否正常,存在重大異常的應進行多因素分析并進行重點核查。

公司盡職調查報告范文第5篇

香港緊靠中國內地，資本市場成熟，因此香港一直是中國企業(yè)境外上市的首選之地。2014年“滬港通”的開通更加大了中國內地企業(yè)到香港上市的興趣。據統(tǒng)計，2014年1―3季度，境外上市的80家中國企業(yè)，有56家選擇了香港，占總數的70%;而2013年，83家境外上市的中國內地企業(yè)有67家在香港IPO，占了80%。

得益于中國內地企業(yè)的青睞，香港已經連續(xù)幾年成為世界第二大IPO市場，2014年香港IPO融資達到2260億港元。2015年香港IPO市場上，以融資規(guī)模而計，86%來自內地，在前10大IPO中，除李嘉誠旗下港燈電力投資，其余均為內地企業(yè)。

中國內地企業(yè)如何去香港上市呢？

展騰投資集團旗下的華騰金控有限公司，是立足于香港資本市場，集基金管理、香港上市、企業(yè)融資、資產管理的香港全方位金融服務機構。華騰金控目前管理多支港幣、人民幣和美元大型境內外投資基金， 致力于為中國與全球領先的大型機構、企業(yè)和高凈值人群做專業(yè)化的資產管理服務。

華騰金控位于香港，由香港金融市場極具豐富經驗的資深精英團隊組成，對香港及國際投資銀行以及對國內資本市場有著深入的了解和豐富的經驗。基于華騰金控的這種獨特優(yōu)勢，將為企業(yè)提供廣泛的投資銀行和資本市場的金融服務。華騰金控謹守價值投資策略的方針，配合嚴謹的基金管理及應對市場波動的專業(yè)精神，為客戶設計最專業(yè)的商業(yè)計劃，為股東爭取利益最大化。為客戶帶來最優(yōu)異的絕對投資回報是華騰金控精神的精髓。

作為合作伙伴，華騰金控擁有值得信賴的專家團隊，在香港首次公開發(fā)行并上市、國際性公開招股、上市和私募方面都擁有豐富經驗。在國內A股及港交所，無論中小型民營企業(yè)還是中央、地方國有企業(yè)，華騰金控都有諸多協(xié)助這些企業(yè)成功上市的經驗。華騰金控對各地資本市場的監(jiān)管要求、上市規(guī)則和上市程序有深厚認識，為有意在全球各主要資本市場，如上海、深圳、香港、新加坡、倫敦和紐約籌集資金的公司，提供高價值的服務。

華騰金控團隊會親自拜訪每一位客戶，從參與上市決策，為企業(yè)設計上市方案，進行深層次改制與重組，幫助企業(yè)建立內控制度，進行財務調整，使企業(yè)全方位符合上市條件。公司富有經驗的團隊特別精于為企業(yè)設計創(chuàng)新的債項解決方案，為企業(yè)爭取最具效益的資本運作。同時引入投資者讓企業(yè)獲得新資金的支持，進一步高速增加企業(yè)盈利，并達到雙贏效益。

祖國后，在“一國兩制”框架內持續(xù)發(fā)展，已成為亞太地區(qū)國際金融、貿易、航運中心。特別是金融市場，無論在系統(tǒng)安全、產品多樣化，還是在流動性和盈利水平方面，均處在世界前列。

企業(yè)選擇香港上市，對致力于提升公司知名度，并謀求借助國際金融資本力量推動全面、長遠發(fā)展的公司，具有很強的吸引力。香港上市審批制度以披露為本，企業(yè)符合上市標準便可;香港交易所上市科推薦后，經過上市聆訊會議由上市委員會審批。沒有設輔導期，一般從上市籌備到掛牌約9個月至1年。