企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險分析

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就目前我國商業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的整體情況來看，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟模式的革新和進(jìn)步，大多數(shù)企業(yè)在常規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)上進(jìn)行適當(dāng)?shù)?a href="http://www.jiamaocode.com/lunwen/cwjrlw/jrfxlw/202011/818222.html" target="_blank">金融投資，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)帶來一定的資金回報。但在實際金融投資的過程中面臨著不同程度的投資風(fēng)險，基金投資方式相較于其他投資方式較為保險，但其獲得回報比較少，而證券投資風(fēng)險最大，其獲得的投資回報較多，為了有效降低投資過程中的風(fēng)險，需要對投資風(fēng)險的原因進(jìn)行分析和研究，主要原因是由于銀行信貸和市場波動的不可控因素，嚴(yán)重阻礙企業(yè)的金融投資發(fā)展。現(xiàn)階段，企業(yè)的正常經(jīng)營已經(jīng)不滿足企業(yè)的多樣化發(fā)展，金融投資成為企業(yè)經(jīng)營的重要組成部分，金融投資對于企業(yè)發(fā)展過程中具有至關(guān)重要的作用和意義，但同時使企業(yè)承擔(dān)更高的風(fēng)險。目前在企業(yè)金融投資過程中最常見的投資方式為證券投資和基金投資，本文通過對這兩種投資方式進(jìn)行分析，提出造成企業(yè)投資風(fēng)險的原因，根據(jù)原因提出具有針對性的控制策略，建立有效的投資風(fēng)險管控體系，對投資風(fēng)險進(jìn)行合理評估，從而降低企業(yè)在投資過程中的風(fēng)險，使企業(yè)獲得更多金融投資機會，增加企業(yè)的投資回報。

一、企業(yè)進(jìn)行金融投資過程中的常見風(fēng)險

1.投資基金存在的風(fēng)險。現(xiàn)階段，我國大多數(shù)企業(yè)將投資基金作為最基礎(chǔ)的投資方式，其主要投資過程為：企業(yè)將內(nèi)部零碎的資金進(jìn)行整合，統(tǒng)一集中于投資專家的手中，投資專家具備實際操作能力和專業(yè)知識，通過專家對金融市場的全面考慮和研究進(jìn)行具有選擇性和針對性的項目投資，從而使企業(yè)在其中獲得穩(wěn)定的資金回報。這種投資基金的方式能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的資金整合，最大程度上發(fā)揮整合資金的優(yōu)勢，通過基金的數(shù)目選擇合適的投資項目，基金較多可以選擇門檻高、安全級別高的投資項目。另外，投資基金的選擇方式比較多，不同的基金組成方式適應(yīng)不同的投資項目，通常情況下組合方式能夠?qū)崿F(xiàn)基金的整體發(fā)展，對金融風(fēng)險具有一定對沖作用，其投資形式上比較穩(wěn)定。但是，這種投資基金方式對于投資專家的資質(zhì)有著較高要求，要求專家具有獨到的投資眼光，較為準(zhǔn)確的投資判斷能力，還需要投資人參與整個投資過程。基金投資最終的成敗與金融和經(jīng)濟的整體發(fā)展形勢具有直接影響關(guān)系，經(jīng)濟發(fā)展形勢是否穩(wěn)定直接決定金融發(fā)展的基本情況，如果經(jīng)濟發(fā)展形勢較差，那么企業(yè)很難從其中賺取回報，這對于企業(yè)來說是不可控的外界因素，使企業(yè)投資具有較高風(fēng)險。

2.投資證券存在的風(fēng)險。投資證券在我國企業(yè)投資發(fā)展過程中占據(jù)重要地位，是未來企業(yè)投資的重要組成部分，其能夠給企業(yè)帶來較高的回報，但同時面對的風(fēng)險也是最高的。證券投資與基金投資最大的區(qū)別在于投資主要決定權(quán)方面，基金投資主要由投資專家決定，而證券投資主要由企業(yè)決定，企業(yè)通過對金融市場和經(jīng)濟形勢的分析，確定證券的購買數(shù)量和期限，因此，要求企業(yè)具有較好的風(fēng)險管控能力和實際投資操作能力。證券投資主要由企業(yè)控制容易出現(xiàn)投資過于集中的問題，對某一項目進(jìn)行集中投資可能使企業(yè)獲得更多的回報，同時加大其投資風(fēng)險。另外，證券市場在近幾年的發(fā)展過程中出現(xiàn)不穩(wěn)定的趨勢，容易出現(xiàn)波動，世界經(jīng)濟和金融市場的變動都會影響證券投資的成敗，使企業(yè)投資具備更高的風(fēng)險。根據(jù)我國證券投資的整體形勢和投資風(fēng)險來看，部分企業(yè)在進(jìn)行證券投資的過程中缺乏完善的投資策略分析和研究，對內(nèi)部信息的過度追求，這樣一來，容易出現(xiàn)投資判斷不準(zhǔn)確的情況，盲目投資和決策失誤造成企業(yè)金融問題。部分企業(yè)存在不良投資心理，認(rèn)為證券投資方式能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟效益，不僅出現(xiàn)盲目投資的問題，還出現(xiàn)過度投資的情況，將證券投資作為企業(yè)盈利的一種常規(guī)操作，如果達(dá)不到預(yù)期經(jīng)濟回報，企業(yè)會加大投資力度，造成更大的投資風(fēng)險。

二、企業(yè)金融投資各種風(fēng)險的直接成因

1.銀行信貸變化導(dǎo)致金融投資形成風(fēng)險。就目前金融市場的整體發(fā)展情況來看，企業(yè)進(jìn)行投資的基礎(chǔ)需要銀行信貸作為支撐，銀行信貸在近幾年的發(fā)展過程中成為企業(yè)生產(chǎn)和發(fā)展的決定性因素。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展和進(jìn)步，銀行不斷完善信貸政策，使得企業(yè)與銀行的發(fā)展緊密聯(lián)系，如果企業(yè)缺乏銀行信貸支撐，那么企業(yè)很有可能出現(xiàn)破產(chǎn)的情況，嚴(yán)重影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。銀行信貸在企業(yè)進(jìn)行金融投資中起著至關(guān)重要的作用，主要表現(xiàn)在資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)向銀行進(jìn)行短期信貸用于投資資金周轉(zhuǎn)，在此過程中受到各種因素造成投資風(fēng)險。因此，企業(yè)的金融投資不能過度依賴銀行信貸，為此企業(yè)放棄了很多金融投資的機會，選擇更為穩(wěn)定、保險的經(jīng)營方式。實際上，在企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定，資金充足的情況下應(yīng)該可以進(jìn)行一定的金融投資，因此，企業(yè)在不能確定銀行信貸穩(wěn)定的情況下選擇常規(guī)企業(yè)經(jīng)營方式，無法促進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。銀行作為市場經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，不斷發(fā)展和革新，隨著市場經(jīng)濟的不斷進(jìn)步，銀行應(yīng)該隨之革新和完善信貸政策，在具體信貸操作和規(guī)定上進(jìn)行合理調(diào)整，這樣一來，企業(yè)面對的銀行信貸是不可預(yù)期、時刻變化的。中國商業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展使得社會缺乏合適的擔(dān)保機構(gòu)，無法保證企業(yè)金融投資的準(zhǔn)確性和安全性，導(dǎo)致企業(yè)不敢進(jìn)行金融投資，只能獨自面對投資風(fēng)險。因此，企業(yè)在進(jìn)行各種金融投資的過程中需要保證投資道路的穩(wěn)定性，在能夠把控金融風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得最大利益。

2.市場波動造成企業(yè)金融投資風(fēng)險。國際經(jīng)濟市場一直處于波動狀態(tài)，這種不穩(wěn)定性和波動性直接影響國內(nèi)市場的變化，在經(jīng)濟形勢不斷發(fā)展和變化的情況下，企業(yè)的各種金融投資面臨著不同風(fēng)險。金融投資具有一定差異性，不同企業(yè)的風(fēng)險類型不同，所形成的企業(yè)投資風(fēng)險特點不同，再加上外界不可控因素的影響造成企業(yè)投資回報出現(xiàn)大幅度波動，對企業(yè)的金融投資發(fā)展具有一定沖擊。現(xiàn)階段，隨著世界經(jīng)濟市場的不斷多元化發(fā)展，我國很多外向型企業(yè)對于市場的投資范圍比較廣泛，部分在國外，為了提高企業(yè)的經(jīng)營效益，避免經(jīng)營風(fēng)險對企業(yè)穩(wěn)定運行的沖擊，不得不向國外進(jìn)行金融投資，這種國外金融投資容易受國際市場的影響受到投資風(fēng)險。近幾年世界經(jīng)濟的發(fā)展出現(xiàn)低迷復(fù)雜的情況，對國際金融市場的發(fā)展具有一定阻礙作用，促使國際金融市場出現(xiàn)流動性不足的問題，這樣一來，我國很多企業(yè)在進(jìn)行金融投資過程中受到的阻礙因素增多，面臨很多現(xiàn)實問題，投資風(fēng)險比較嚴(yán)重。

三、企業(yè)針對金融投資風(fēng)險的控制對策

1.建立健全企業(yè)金融投資風(fēng)險管控體系。為了降低投資風(fēng)險對企業(yè)的影響，要求企業(yè)建立健全金融投資風(fēng)險管控體系。明確企業(yè)金融投資的具體定位，確保金融投資能夠最大程度上為企業(yè)帶來回報。金融投資在企業(yè)經(jīng)營過程中的作用和意義需要做好準(zhǔn)確分析，明確金融投資對企業(yè)經(jīng)營的重要性，從而確定準(zhǔn)確的投資數(shù)目、方向和具體操作。金融投資風(fēng)險管控體系對于企業(yè)來說是必要的，能夠保證企業(yè)投資過程中的具體操作的有效性。在風(fēng)險管控體系中需要由專業(yè)人員負(fù)責(zé)和參與投資工作，形成完整的投資工作流程，將技術(shù)支持、組織專家、評價反饋、實際分析等工作交給專門的投資工作人員管理，所建立的投資管理團(tuán)隊需要具有較強的專業(yè)和管理經(jīng)營知識，全面負(fù)責(zé)整體投資工作。建立完整的管理制度能夠有效保證投資的具體數(shù)目，設(shè)置合適的投資參數(shù)，確定投資流程中的具體操作規(guī)范，使投資操作有章可循。經(jīng)濟市場的變化速度較快，做好投資突發(fā)事件的處理工作和應(yīng)急預(yù)案具有現(xiàn)實意義。

2.強化對金融投資風(fēng)險的準(zhǔn)確評估和有效管理。企業(yè)金融投資有著不同期限的選擇，可以制定短期、長期和中期的計劃，計劃的設(shè)定需要根據(jù)企業(yè)常規(guī)經(jīng)營情況進(jìn)行結(jié)合分析，使投資獲得實際效益，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營。企業(yè)在進(jìn)行金融投資的過程中，需要對企業(yè)的實際經(jīng)營情況做好具體的分析和研究，選擇合適的投資方式，促使企業(yè)相關(guān)投資業(yè)務(wù)的穩(wěn)定發(fā)展，如果企業(yè)金融投資過程中缺乏合適的目標(biāo)，那么無法保證投資的準(zhǔn)確性。加強對投資對象的分析和研究，全面分析投資的實效性，加強對投資方式的分析，無論是基金還是證券，都需要對其造成的投資效益和風(fēng)險進(jìn)行分析，充分了解這些，能夠為企業(yè)的金融投資工作奠定堅實基礎(chǔ)。

四、結(jié)束語

綜上所述，金融投資在近幾年發(fā)展速度比較快，對于企業(yè)來說金融投資能夠為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益，對于社會來說金融投資能夠促進(jìn)經(jīng)濟市場的穩(wěn)定發(fā)展，對于國家來說，相比于正常經(jīng)營更能能夠帶動經(jīng)濟市場的發(fā)展。但是，就目前我國企業(yè)金融投資的整體情況來看，受到很多外界因素的影響，面對的投資風(fēng)險比較嚴(yán)峻，因此，企業(yè)應(yīng)該對風(fēng)險進(jìn)行分析和研究，找出降低投資風(fēng)險的對策。

作者:盧姍 單位:河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)