中小企業融資難的原因及對策分析(4篇)

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第一篇:中小企業融資難的對策

摘要：隨著我國市場經濟快速發展，中小企業發揮著重要力量。然而中小企業由于自身原因及外部環境局限性面臨嚴重的融資難問題，阻礙其繼續深入發展。雖然政府制訂了一系列的改革措施，但這些措施的實際執行效果并不十分理想。事實上，由于企業自身問題和缺陷，面臨的競爭市場環境的變化，使得我國中小企業融資方式更加單一，渠道收緊，融資難度逐漸加大。解決中小企業融資難的問題已經成為社會得一個重要課題。為此，將從中小企業的內部環境和外部環境兩方面著手，剖析其融資難的原因并探討解決中小企業融資難的最佳創新方法。

關鍵詞：中小企業；融資難；金融；對策

1中小企業融資難問題提出

據《中國中小企業年鑒（2014）》調查顯示，中小企業數量超過我國企業總數的99％，對我國GDP貢獻超過了60％，并提供了80％以上的城鎮就業崗位。在我國現階段，由于金融市場不完善等多種原因使得中小企業融資難的問題顯得格外突出，中小企業融資難問題也就成為我國市場經濟發展過程中的一個較難的課題。

2中小企業融資難原因分析

2．1金融機構視角

2．1．1金融機構向中小企業放貸成本較高

無論是大企業還是中小企業，金融機構在辦理貸款授信、貸款發放的過程和關節基本相似，所需成本差別不大。但是中小企業能夠獲得大款規模遠遠低于大企業，故成本相同情況下收益相差甚大。按照機會成本來計算，根據中金網調查，規模較大的企業貸款最終費用為貸款總額的0．3％—0．5％，而中小企業最終費用卻高達貸款總額的2．6％—2．7％，由于管理中小企業的貸款成本原因，銀行對中小企業放貸積極性極低。金融機構向小企業貸款需要相對較高的放貸成本，導致其更加傾向于與大企業合作，加大了中小企業融資的難度。

2．1．2金融機構“親大遠小”傾向突出

為獲取規模效益的同時規避經營風險，商業銀行設立了“規模導向、成分導向”的運營模式，加大對具備規模優勢的大企業信貸力度，實際上縮減對中小企業的信貸力度。造成了信貸歧視，這種本身在管理制度上的缺陷就造成了中小企業融資困難。親大遠小的格局如何改變取決于銀行管理制度的改變，甚至金融政策的傾斜。

2．1．3金融機構組織體系存在缺陷

近年來，互聯網金融爆炸式發展，“互聯網＋”概念風靡，雖然為中小企業融資提供了新的方式，但各種問題層出不窮。我國針對中小企業而發展起來的擔保機構缺乏完善的制度，在運作和管理方面存在很大缺陷，目前還沒有形成具備制約和激勵機制的市場形態，實際上，中小企業擔保機構難以滿足需求。

2．2政府視角

相比于中小企業，國家政策更傾向于國有企業及大型企業。這是由國家經濟形勢以及企業規模所決定的。當前的法律體系中有關中小企業融資的法律法規存在一定的缺陷。截至目前，我國除了在2003年頒布的《中小企業促進法》之外，并沒有頒布其他關于中小企業的具體法律法規。在中小企業融資領域更是空白，中小企業發展和融資缺乏強有力的制度保障。同時，與中小企業相匹配的直接融資、間接融資和民間信貸等融資手段的法律制度都不夠完善。首先，直接融資法律保障制度存在一定缺陷，例如股票上市的法律制度不夠完善，私募基金概念難以界定、實際操作也存在法律制度問題。在傳統本身定義中，我國對民間借貸就沒有明確界定，民間借貸在金融體系中處于相對尷尬地位。對于民間資本借貸的內容和過程以及監管解釋的缺乏，使得除合法和非法外，民間借貸存在較大的爭議，與之規模匹配的中小企業融資就顯得尤為困難。

2．3企業自身視角

2．3．1企業信用文化的缺失

信用文化是融資的關鍵，我國市場經濟中信用體系不健全和信用文化缺失嚴重制約著中小企業融資發展。由于中小企業設立準入條件低，我國中小企業參差不齊，部分中小企業履約能力與履約意識較差。

2．3．2中小企業抵押式擔保能力不足

由于信用不足，中小企業也應當尋求擔保貸款。然而與大企業相比，中小企業投資少，因此作為抵押擔保物的固定資產也非常少，這使得中小企業在申請貸款時的難度遠高于大企業。此外擔保體系不完善，由于在銀行貸款的過程中，中小企業不同形式的抵押擔保是必備條件，由于中小企業本身抵押物不足，加之我國中小企業融資擔保機構在管理運作上存在較大的缺陷，中小企業貸款被拒絕的概率是很高的。

2．3．3中小企業盈利能力

中小企業受資產和經營規模的限制，存在較高的經營風險。根據相關機構調查統計，約百分之30的中小企業一兩年就會退市，約百分之60的中小企業通常在四五年注銷，可見中小企業破產風險的嚴峻性。這也成為中小企業難以獲得銀行融資的主要原因。2．3．4中小企業財務制度不完善許多中小企業的管理者缺乏財務知識，大部分中小企業的財務管理處于真空狀態，管理者憑主觀認識隨手拍板的現象大有存在，缺乏科學規范程序。對重大的財務決策，沒有形成科學的決策依據。個別企業使用虛假的財務報表來滿足不同的需要。由于對中小企業外部審計沒有強制要求，導致中小企業信息公開不夠透明。進而到融資層面，企業沒有證據證明自己的征信水平，所以銀行貸款融資就極其困難。

3解決中小企業融資難問題的相關對策

3．1完善銀行為主體的金融機構融資體系，開辟多層次融資渠道

3．1．1開辟多層次的直接融資渠道

（1）中小企業板上市融資。由于中小企業融資處于發展初期，所以在我國目前中小企業板和主板上市條件沒有差別，這就對中小企業上市設立了較高門檻。隨著我國管理層面意識不斷前進，深交所進一步完善中小企業板定位和股權分置改革，上市將對中小企業傾斜，將會給中小企業帶來上市的便利條件和融資渠道。因此為了促進中小企業融資水平深入，國家應當適當放寬中小板上市條件。（2）積極發展企業債券市場。相對于發達國家而言，我國企業債券市場發展極其弱小，企業債券通過標準規范和約籌融資，具備規范性，同時企業債券的申請發行受到政府的嚴格管理，同時也受到社會公眾的監督。因此，中小企業債券市場若能合理規范發展起來，提出具體的監督方式并加以宣傳，為中小企業融資提供便利條件，將對社會融資效率有極大的促進作用。

3．1．2發展民間融資和中小金融互助，充實間接融資體系

（1）積極發展互助銀行與民營銀行。發展民營金融機構將極大地促進中小企業融資效率提升。由于民營金融機構經營自主，發展相對自由，與中小企業合作將更加密切，有利于資本充分發揮自由價值。當然，政府也要對民營銀行和互助銀行設定嚴格的審查和準入條件。（2）拓寬融資渠道。一些金融機構通過開展保全倉庫業務、應收賬款質押或收購、兼并專項貸款、以出口退稅質押貸款等轉變，取得一定的成效。通過這樣的措施，減少了限制條款，提高籌資速度，從而加速資金周轉，確保了企業資金流動性。企業循環續貸，到期還本還息負擔減輕，使得企業繼續擁有借款能力，又獲得了先進的發展工具設備。同時，以上措施還有減稅的作用，避免了企業大額支付造成的資金沖擊，以少投入換更多地效益回報。（3）加快互聯網金融發展進程。互聯網金融將成為中小企業融資最主要的方式之一。互聯網技術與金融相結合的創新思維已經是當下中國金融界與企業界積極試水的領域，P2P、眾籌融資以及電商模式等應成為中小企業融資的新型平臺。

3．1．3建立風險投資基金

風險投資基金通過專業金融人士和機構投入資本，在獲得一定股權后，以近似主人翁姿態參與到企業經營活動過程中。他們能夠為企業發展提供科學的戰略，高新的技術，拓寬企業發展前景，促進資本運營走上更高層次。風險投資基金的參與不僅有利于企業管理水平的提升，在金融領域也有利于幫助企業降低風險，讓中小企業具備更加健康穩定的生存環境，助力中小企業社會主體地位的提升。

3．2加強政府監管完善相關法律法規

2003年1月1日開始實施的《中小企業促進法》只是概括性的提出了20條規定，并沒有對融資問題出臺具體的辦法和措施。我國需要制定諸如《中小企業融資條例》、《中小企業金融管理條例》、《中小企業基金發展條例》等規范性的法律法規，以法律形式規范各類主體的責任范圍、權利義務、融資辦法和保障措施，創造一個良好的軟環境。

3．3建立規范的企業財務制度

現代企業的穩健發展，需要建立健康穩定的財務制度。只有企業注重財務信息的可靠性和真實性，依法合規納稅，遵守合同約定，才能讓財務報表稱為經營狀況的理性參考，督促各項債務的償還，進而提高企業財務管理水平，有利于建立科學規范的現代企業制度。中小企業在完善財務制度時，需要結合企業自身的特點和問題，確立一個合理的資金占有比例，制定適宜的管理規范，相應的增強企業內部融資的能力。同時，財務人員的培訓也是實際工作中的重要內容，將人員水平科學化和管理制度規范化相結合，才能增加企業財務透明度，以提高其核心競爭力。

3．4加速完善社會中介機構服務

隨著市場的規范化，中介機構成為社會信用體系建設的關鍵角色，特別是中小企業信用體系的建設。但是中介機構存在著協助作假，追求利益最大化等狀況。中小企業信用擔保體系的建設很大程度上取決于中介機構能夠良性發展，能否成為被社會信任的評判者。因此必須通過系列措施，自律和他律同時督促中介機構誠信經營，誠實服務。這樣，才能既合理評價中小企業的信用，又能監督評價中介服務機構的信用。

參考文獻

［1］陳躍平．互聯網金融助力傳統融資模式并緩解中小企業融資困境［J］．金融經濟，2014，（12）．

［2］王東霞．關于提升商業銀行信貸風險控制能力的探討［J］．市場研究，2012，（6）．

［3］丘鑫．我國中小企業銀行融資難的原因分析及對策研究［J］．現代經濟信息，2012，（6）．

［4］姚長存．銀行信貸視角破解小微企業融資難題研究［J］．農村金融研究，2012，（4）．

［5］王淼．我國中小企業融資難的原因及對策探究［J］．當代經濟，2012，（4）．

［6］姬會英．當前我國中小企業融資難的原因及對策探析［J］．特區經濟，2011，（2）

作者:李虹佳 單位:東北財經大學金融學院

第二篇:中小企業融資難的原因和對策

【摘要】當前，我國經濟發展的轉型期，國際經濟形勢風云變幻莫測，國內產業結構急需調整，中小企業的發展面臨著經營成本提高，市場環境惡化等諸多挑戰。其中最突出的就是企業如何有效融資的問題，這已經成為阻礙中小企業健康持續發展的重要原因。本文通過剖析目前企業融資方面的現狀，尋找融資難的緣由，并給出對策，為我國中小企業融資方面提供一些有價值的創議，對改善中小企業金融服務體系做出進一步探究，進而促進其穩步健康發展。

【關鍵詞】銀行貸款；債務融資；政府政策

在經濟全球化的今天，隨著中國企業走向世界，中國企業在世界經濟發展中起到了不可估量的作用。然而，在當前供給側改革的背景下，眾多中小企業如何快速而穩定的成長，已成為經濟界的熱門話題。中小企業發展的好，經濟就更加具有活力，但是，由于相當一部分企業缺乏對融資理論問題的研究，融資經驗不足，所以解決中小企業融資所面臨的困難不僅是企業所需要，更是帶動經濟發展所必備條件。

一、中小企業融資現狀

（一）融資規模小，無法滿足現狀

由于我國股權融資較為困難，所以企業在對融資的方式選擇上更依賴于債務融資。根據統計，在銀行的貸款中中小企業貸款總量僅占 7%～8%。中國工商業聯合會的研究報告認為，絕大多數的中小企業在債務融資上和銀行貸款沒有任何關聯。

（二）融資的方式和渠道單一

在當前市場經濟體制下，企業主要有兩條融資途徑：內源融資和外源融資。內源融資是企業內部的資金，例如企業的留存收益等。外源融資是指企業以外的資本，包括貸款等。但是在證監會對首次公開發行股票的規定較為嚴格，所以中小企業很難通過資本市場融到所需要的資金。同時由于法律和政策支持體系建立的遲緩，中小企業又過度依賴于貸款，因而很難獲得融資。（三）融資擔保抵押難許多中小企業規模小，制度不完善，同時相關產品缺乏核心競爭力，不符合國家有關政策，也很難獲得銀行貸款。少數中小企業還缺乏基本的誠信，生產或銷售假冒偽劣的商品，惡意拖欠賬款，蓄意偷稅漏稅，這些原因都會成為銀行貸款的考核指標，從而導致企業融不到需要的資金。

二、中小企業融資難原因分析

（一）誠信水平較低所帶來的負面影響

據統計，中國的企業每年因信用問題會造成巨額損失。一方面中小企業的信用水平的負面影響阻礙市場經濟的健康發展。良好的市場秩序受到造假者的嚴重影響，破壞正常的信用觀念，同時也會使得交易成本的提高和交易難的提升。另一方面增加了金融風險。銀行與企業可以說是生死與共的關系。企業的對銀行不誠信的行為會將風險轉嫁給銀行，因此銀行為了減少風險帶來的損失理所當然會減少對企業的放款，這就進一步提升了企業融資的難度。同時，政府制定的相關政策效果也會因企業的失信行為而打折扣。

（二）融資成本高

一些銀行堅持“大城市，大企業，大項目”的策略，撤并基層網點同時回收放貸權力致使使其分支有心無力。目前銀行貸款流程均不適合中小企業，銀行為了降低不良資產率，追求利益最大化，中小企業要受到銀行幾乎苛刻的全面考核。據統計，利率上浮是中小企業申請貸款的首要條件，有的甚至上浮達 100%。

三、解決融資難的政策意見

（一）中小企業應提高經營管理水平

1.要建立現代企業管理辦法。逐步提升企業管理能力，先是要觀念不斷革新。依據世界經濟一體化和現代經濟理論興起對中小企業的管理環境影響，同時結合中國實際情況，管理者務必盡快樹立創新性的觀念。

2.堅持運用恰當的管理方法、手段來適應企業的發展。中國許多小型和中型企業正從初級階段的成長向成熟成長不斷演變，這要求管理者的水平也必須同步發展，這要求中小企業在創新中學習，在學習中有創新。每個中小企業在協調原則指導下，把企業構建成學習型的組織，通過學習不斷創新，即根據自己成長的進程，恰當的增減無用的組織機構；進行制度改革，持續不斷地完善相應的規章制度，使其更符合實際情況，切實可行。

3.中小企業的還要利用各種金融手段來滿足自己對資金的需求，可以由以下幾種手段：（1）發行債券，提升中小企業的續航能力。根據融資優序優序理論，企業最優融資方法是先內部融資其次債權融資最后股權融資。內部融資具有融資成本最低和融資收益最大的優勢。隨后才是債權融資和股權融資。但是股權融資的發展程度遠高于債務融資。究其原因，一方面企業對融資優序理論認識的缺乏，另一方面對債務融資的操作以及發行資格都有著較高要求都是制約債務融資發展緩慢的原因。(2)股權融資，撫育中小企業茁壯成長。股權融資是指企業的股東愿意放棄對企業所有權的一部分，通過增資引入新股東的融資方式方法。股權融資取得的資本，企業不需要償還本金和利息，但是新老股東將平等分享利潤。股權融資是通過其應用的廣泛性的特征決定的，不但可以豐富企業的營運資金，也能夠用在企業的投資活動上。(3)動產抵押融資，建立中小企業融資新途徑。中小企業不僅是推動財政收入的增長助推劑還是中國市場改革經濟建設的重要支柱同時還是促進就業的有效途徑。動產抵押不僅能夠使企業以較低成本獲得所需資金同時還能有利于企業將不動產轉換為資本，提高資產流動水平，增加現金流。

（二）制定相關金融政策政府扶助，銀行貸款以及資本市場的融資等均是企業的資金來源。任何相關政策都可能對中小企業的健康可持續發展產生影響。根據統計，我國注冊的中小企業高達四千多萬家同時解決了百分之八十的城鎮就業崗位。從宏觀角度來講，扶持更多小微企業發展成中大型企業，應該是決策者所關注的核心問題。一方面減少稅費是支持中小企業發展的重要途徑。中小企業如果背負更多的稅負企業的經營風險會隨之增加。據統計，中小企業所繳納的稅負僅僅約占財政稅收的百分之一。給予中小企業企業的稅收優惠，對財政收入影響微乎其微，但是卻能給實體經濟注入新的活力。另一方面成立中小企業發展銀行，給予小微企業強有力的支持。盡管商業銀行已經建立了服務中小企業的相關機構，但是站在銀行角度來說，將具有風險的中小企業作為重要的貸款目標顯然不符合實際。所以設立政策性的中小企業發展銀行是解決中小企業資金短缺問題的關鍵，而中小企業發展銀行是政策性銀行，不以盈利為目的，所以政策性資金會注入到優質的中小企業中，促使其健康發展。

（三）建立中小企業信用評價體系

中小企業在為經濟發展恭喜愛你一份力量的同時也面臨諸多問題。相比大型企業，我國中小企業違約違規等違法不道德行為屢屢發生，這不僅會提高投融資的成本還會進一步擴大市場信用危機。所以建立有關信用評級體系顯得極為重要。

1.發揮政府監管部門在信用體系中的作用。設立以及及時完善信用數據庫，提升信用風險的識別能力，完善信息公開體系；同時保持信息在各個部門傳遞的及時性，通過市場這只無形的手對資信水平較高的企業進行有效地激勵。

2.加強中小企業的自身信用建設。中小企業應用現代化的管理制度逐步替換陳舊的管理理念，通過兼并重組等多種方式對資產進行深度整合；同時中小企業還要以積極的態度接受有關部門的監督；以公平平等的原則進行市場活動。

3.充分發揮商會協會的監督作用。商會和協會是行業自律性的服務組織，商會協會應定期對企業的管理者開展以誠信為主題培訓活動，通過制定行業守則等方式提高整個行業的自律水平，從而推動整體信用水平的提高。

參考文獻

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[2]李世新.當前我國中小企業融資難的問題關鍵因素分析[J].中國集體經濟.2009，(16).

[3]何子健.我國中小企業融資困境原因分析[J].中國商界(下半月).2009，(06).

[4]楊菊華.淺談中小企業融資難[J].中國金融電腦.2011，(09).

[5]王蕊.民營中小企業融資難的成因分析與制度環境構建[J].財經政法資訊.2010，(4).

作者:李禹衡 單位:貴州財經大學金融學院

第三篇:中小企業融資難分析

摘要：數量眾多的中小企業，大多數實力弱小，生存發展困難，特別是資金短缺，且融資不易。融資難具有多方面的原因，應該從企業自身和政府支持鼓勵等方面，緩解中小企業融資難，促進中小企業快速健康發展。

關鍵詞：中小企業；融資；信用體系中小企業是指在人員規模、資產規模與經營規模上都比較小的經營單位，通常由單個人或少數人出資設立，雇用人數與營業額皆不大，由股東直接管理的企業。我國現今的中小企業幾乎均是私營企業，數量占全部企業總數的90%以上，但是實力相對弱小，生存不易。特別是中小企業受資金困擾，發展緩慢，融資難是個普遍難題。多年來各級政府和社會各界采取措施或者獻言獻策，如國務院七部委共同出臺了《融資性擔保公司管理暫行辦法》以及其他規定，融資難雖有緩解，但是由于中小企業的先天缺陷，這個難題一直是中小企業的心頭之痛。

一、中小企業融資現狀

中小企業特別是工業等實業中小企業，融資難是個普遍性的問題，也制約了中小企業的快速發展，中小企業對國民經濟的貢獻越來越大，但是銀行融資的數額和占比均偏低。以筆者所在的上饒市為例，2014年工業貸款余額為160億元左右，占整個貸款的比例為11.45%，而房地產貸款的額度和占比均是工業貸款的兩倍[1]。就整個江西省而言，中小企業貸款規模是占同期社會貸款總規模的比例不足20%。由于中小企業的經營情況和融資條件難以匹敵大型企業，故中小企業獲取銀行融資的綜合成本較高，銀行往往對中小企業的貸款利率實行上浮，故融資綜合成本幾乎達10%，造成中小企業不僅融資較難，負擔也較重。

二、中小企業融資難主要原因

1.中小企業大多數由家族成員設立，股權結構單一，資金實力不強。中小企業股東大多數是夫妻，父母子女，兄弟姐妹或者其他親戚朋友，資金來源是家族的多年積累，經營由家庭成員負責，由于家庭財力有限，故企業先天不足。特別是股東認為的好項目，不愿意吸收其他人入股，往往自己調動最大可能的資金（甚至部分入股資金也是融來的），造成經營困難，如果后續需要再投入資金時，就面臨無能力的窘境，所以不得不再進行融資，但是由于本身實力小，故融資困難。

2.擴張過快，導致資金短缺。企業普遍希望快速做大做強，信奉規模效應，以擴大生產經營來降低成本獲取更大利潤，特別是認為出現了發展機遇，唯恐失去有利時機，于是在未充分考慮風險的情況下盲目擴大生產經營，導致資金短缺。擴張投資超出企業股東能力范圍后，融資難的問題就出現了。

3.銀行融資要求高，難以滿足企業需求。中小企業特別是從事實體生產經營的企業，涉及采購、生產、銷售等，生產經營環節比較長，資金需求大。銀行業經過幾百年的發展，審貸已有一套成熟的體系，具體要求項目好、現金流量大，有相應的抵押擔保，且貸款金額為資產的一半左右。中小企業發展前期固定資產少，財務不規范，難以滿足貸款要求，故出現貸款難。即使部分企業獲得了銀行支持，貸款資金也比較有限，難以滿足中小企業的需求。

4.民間資金使用成本較高，不能成為企業生產經營的常態資金。老百姓手中的閑錢較多，又沒有很好的投資渠道，投入企業作股東，是一個比較好的選擇。但是多數企業不愿意吸收更多人入股，老百姓由于對企業不了解，輕易也不敢入股，所以主要以借貸方式放給企業。這種借貸通常無抵押，放貸人之間又互不知情，風險較大，故利息較高。由于實業企業利潤率較低，企業的壓力也較大，如果企業還本付息出現困難，則往往導致強力討債或者訴訟，不得已借新債還舊債本息，不斷增大成本，陷入惡性循環，故民間資金不是企業生產經營的常態資金，只能用于救急。

5.擔保機構業務開展面臨諸多困難和風險。鑒于中小企業資產少，銀行融資難，近些年社會上強烈呼吁成立擔保機構，為中小企業融資提供擔保，解決融資難問題。各級政府也為此作了很多努力，成立了政府出資的公營擔保公司，鼓勵成立私營擔保公司，為中小企業的發展提供融資擔保，但是這種融資擔保將風險集中到擔保公司身上，往往導致擔保公司承受不了而停業。在國務院七部委《融資性擔保公司管理暫行辦法》出臺前后，社會上涌現出大量的擔保公司，經過幾年的經營，由于風險太大，幾乎全部私營擔保公司退出經營，公營擔保公司則勉強維持或者停業。所以，寄希望于通過擔保公司的擔保解決融資難問題，難以達到理想效果。

6.資本市場難以籌集到資金。資本市場通過發行債券、股票融資，或者獲取風險投資資金的投資，這些融資方式均要求企業達到一定的規模，中小企業自身發展不成熟，達不到準入條件。因此，這些融資方式覆蓋面小，少數發展較好的企業可以獲得資本市場的青睞，大多數企業則無緣參與。中小企業融資難，歸根結底還是信用體系缺失。體現為信用評價體系發育不健全，沒有建立具有影響力的信用評級機構和評級體系；信用信息系統不完善，現在雖有銀行征信系統，但還沒有完全納入政府信用管理體系建設的系統工程，信息共享程度低；信用工具、服務體系缺乏適應性，基本上沒有為中小企業量身定做的信用工具；中小企業信用擔保體系未成熟，影響了企業融資能力。因此，完善的信用體系，對于化解中小企業的融資難問題，具有至關重要的作用。[2]

三、中小企業融資難化解

化解中小企業融資難，企業自身做好功課是基礎，但是也需要政府和銀行的共同努力。

1.企業應該擴大股權，多吸收志同道合者入股，增大企業的股本金。家族企業的實力弱小，小打小鬧可以，做大做強很困難，一有大的風險就難以承受。企業主應該破除肥水不流外人田的觀念，樹立共同發展的理念，發揮資本的力量，多吸收股東入股，增大資本金，有效減緩后續的資金壓力。可以在企業設立時擴大股東規模和資本金，也可以在中途實施債轉股，或者采用并購的方式，壯大企業自身的實力，減緩資金的需求。

2.規范健全財務制度，取信于人，獲得銀行資金支持。中小企業的一大弊端就是財務制度不規范，為了圖方便，或者為了逃避稅，往往企業賬戶和股東賬戶混用，不能真正反映企業的經營和盈虧情況，造成銀行對企業的不信任，民間資金對企業慎入或者不敢入股，提高了融資難度和融資成本。

3.應該穩健經營，不宜盲目擴張。為了擴大產量，獲取更多利潤，一些企業超出能力范圍做大做強，沒有資金就借債，結果一遇到市場動蕩，頓時陷入困境。因此，腳踏實地，良性發展，避免出現融資過大，也可以解決融資難。近些年部分中小房地產公司就是典型例子，在市場情況好時誤判形勢，在樓盤開發初期土地款或者工程款未付清時，就將銷售款的大部分挪用購買另外的土地，結果遇到市場調控，借入資金成本大且難以后續融資，導致全部崩盤。

4.民間高利貸應慎借。現在各行業的利潤率均已下降至低水平，普遍不足10%，如果借入高利貸資金發展，必難以為繼。因為10%以上的高利貸會將企業的毛利潤吸干，導致資金周轉困難，如果又以后續高利貸償還前債，成本會出現幾何級數增長，最終不堪重負。資本金是企業的運營之本，銀行資金是灌溉之水，民間資金是救火用水，因此企業應立足于自我滾動發展，不可負債經營過度，否則易被壓垮。

5.資本市場籌集資金作為選項。發展前景較好或者生產經營較好的企業可以嘗試利用資本市場，通過股票、債券市場或者引入風險投資的方式，獲得更多更好的資金支持。

6.完善中小企業融資擔保公司，解決部分企業的資金問題。融資性擔保是指擔保人與銀行業金融機構等債權人約定，當被擔保人不履行對債權人負有的融資性債務時，由擔保人依法承擔合同約定的擔保責任的行為。融資性擔保公司為中小企業融資信用提供擔保是一種非常好的金融支持制度，應建立中小企業信用擔保體系，形成省、市、縣三級信用擔保體系網絡，為中小企業貸款提供信貸擔保。通過建立中小企業征信體系，包括中小企業信用數據庫、中小企業信用評級體系、中小企業失信懲戒機制等，解決中小企業融資中的信用制度供給不足[2]。但是如何化解融資性擔保公司的風險，需要經濟和法律手段配套完善。

7.完善政府財稅支持制度，促進中小企業的創新發展。在中小企業促進法以及配套法規支持下，在大眾創業、萬眾創新的政策支持鼓勵下，各級政府均設有不同形式優惠政策和發展基金。對這些資金的充分利用，需要政府不斷完善相應制度和條件，中小企業也應該積極爭取這些資金的支持，以緩解資金壓力，獲得更好的發展.

參考文獻：

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[2]巫文勇，姜三明.江西中小企業融資難的原因與政策支持[J].求實，2013（02）.

作者:賢東 朱源 單位:江西上饒師范學院

第四篇:中小企業融資問題探析

摘要：在我國社會經濟發展中，中小企業作為促進經濟發展的重要機構，在經濟發展中發揮著重要作用。然而，目前中小企業的發展也面臨著一些問題，比如融資難問題，這不僅直接影響到中小企業的發展，也關系著我國社會經濟的發展。因此，國家對中小企業融資問題應予以重視，并對企業融資難問題進行深入研究，以便更好地解決中小企業融資問題。本文對中小企業融資現狀進行了簡單介紹，并在分析中小企業融資存在問題的基礎上，提出了中小企業融資問題的解決方法。

關鍵詞：中小企業；融資；問題；原因；解決方法

在我國社會經濟發展中，中小企業發揮著至關重要的作用，其不僅能夠增加稅收和就業機會，也能夠為社會經濟的發展提供保障。當前中小企業發展所面臨的管理水平低、信用差等問題，不僅對中小企業的發展造成了制約，也增加了中小企業的融資難度，導致中小企業無法從銀行得到貸款，以至于中小企業因資金鏈問題而無法更好地提高自身發展水平，從而對我國社會經濟的發展造成不利影響。

1中小企業融資現狀

隨著我國社會經濟的飛速發展與市場經濟發展的潮流，我國中小企業也獲得了良好的發展機遇。然而，由于受到資金匱乏、融資難度大等問題的影響，使中小企業的發展遭遇困境。目前，造成我國中小企業融資難問題出現的因素主要有下述幾種。第一，中小企業缺乏融資渠道。在當前市場環境下，我國中小企業的融資渠道包括財政資金、發行股票債券、商業信用、金融機構貸款、民間借貸、自身經營累積等。在這些融資渠道中，財政資金因為受國家經濟體制改革及政府職能轉換的影響，企業已無法從國家獲得資金支持；自身經營累積的資金主要受企業經營效率的影響和自身條件的限制，不僅資金積累難度大，積累速度也比較慢，無法滿足企業發展需要；由于受市場準入條件的限制，只有部分優質企業才能獲得股票、債券發行資格，大多數中小企業很難通過發行股票、債券上市來實現融資；民間借貸的利率較高，借貸條件太過苛刻，所以中小企業只可將其用作臨時救急，若長時間借貸，則會對企業發展造成非常大的影響。事實上，從國家相關政策和企業發展狀況等方面考慮，中小企業的主要融資渠道還是以銀行信貸為主。從理論上來看，中小企業能夠用以抵押給銀行，獲得貸款的抵押物有很多，比如土地、廠房、設備、銷售合同、庫存等；但從實際操作上來看，因為商業銀行對中小企業申請信貸所抵押的物品有相應標準，一般只接受廠房、土地等不動產抵押，而且抵押折扣率較高，所以中小企業能夠獲得信貸額度就比較低[1]。第二，中小企業融資成本過高。按照國家相關規定，商業銀行對信用貸款的管理越來越商業化，對貸款利率不再設上限，可以依據申請貸款的企業信用等級，對貸款利率進行相應調整，以便確保貸款企業能夠及時還本付息。事實上，中小企業在銀行申請貸款所得到的浮動利率，要遠遠高于大企業貸款申請的浮動利率，以至于大部分中小企業若是申請了銀行貸款，很難按時還本付息，從而導致中小企業出現融資難、融資成本高、融資渠道少等問題，以致于中小企業的發展受到制約。

2中小企業融資存在的問題

2.1缺乏融資渠道

在我國企業發展中，大型企業獲得融資的渠道遠遠多于中小企業，部分融資渠道的實行條件遠高于中小企業的發展水平，導致中小企業根本無法通過這些渠道獲得融資，比如上市發行股票、債券等。發行股票、債券實現融資是企業獲得融資的最有效方式，然而，由于市場準入條件較高，大部分中小企業很難滿足，導致其無法利用股票、債券的發行來實現融資，致使中小企業很難獲得資金支持，從而影響到中小企業的發展。從實際上而言，由于受到自身發展規模、發展水平的影響，中小企業能夠使用的融資渠道主要有兩種：一種是自身經營累積，一種是銀行貸款[2]。這也體現出了中小企業融資渠道的單一性，中小企業迫切需要更多的融資渠道，以求能夠獲得更充足的資金，為企業的發展提供支持。

2.2融資結構性問題

我國中小企業的融資因受到自身條件的影響，所采用的融資結構是以銀行為主導。同時，因為中小企業在規模、融資結構等方面所展現的特點，中小企業的資金來源主要包括自有資金及合伙人籌集資金等，相較于大企業而言，中小企業的資金比較匱乏[3]。中小企業要想獲得銀行貸款，則需要滿足相應的貸款條件，并且要提供一定的抵押物；即使能夠獲得貸款資格，貸款額度也不會太高，根本無法滿足中小企業發展對資金的需求。實際上，在中小企業發展中，融資結構性問題是造成企業融資困難的主要因素之一，并導致企業的發展受到制約。

3中小企業融資問題的解決方法

3.1建立企業信用等級

我國企業融資的主要方式是通過銀行貸款，并且是由國家擔保，而企業融資很難得到民間資本的支持，以至于企業發展無法獲得充足的資金，從而對企業的發展速度造成制約。中小企業融資由于缺乏擔保機構，運作規范性也不高，所以企業融資難度較大。針對這些問題，國家相關部門應建立相應的中小企業擔保規定，以及企業信用等級，以便為中小企業融資提供便利，并為中小企業發展提供動力。由于中小企業規模較小，缺乏可用于抵押的物品，再加上當前所實施的擔保融制度，提高信貸抵物的折扣率，致使中小企業獲得信貸金的難度較大。針對這種現象，應建立相應的中小企業擔保制度和信用等級，以便更好地解決中小企業融資問題。對于中小企業擔保制度和信用等級的建立，必須要依靠兩個方面來實現。第一，根據《中小企業促進法》及相關法律的規定，各級政府應重視對中小企業發展的支持，在緊抓大企業發展的同時，為中小企業發展提供幫助，促使中小企業能夠實現更好地發展，以達到增強企業競爭力的目的。同時，中小企業融資能力的提升，不能只是依靠國家的扶持，也應對自身的信用觀念進行加強，改善銀行和企業之間的關系，要做到及時還本付息，以便提高自身的信用等級。如果中小企業在還本付息階段遇到困難，企業應與銀行進行協商解決，而不是拖延或躲避，否則企業的信用就會受到影響，對后續的融資會造成不利影響[4]。第二，為了更好地解決中小企業融資問題，國家應建立企業融資信用擔保制度和企業信用等級，以便對中小企業的信用水平及資信質量進行提升。從企業自身而言，信用管理機構的設立，以及信用管理制度的建立，可以更好地提高中小企業信用策略的科學性。

3.2重視融資管理人才

大部分中小企業都是屬于個體、私營性質的企業，規模較小。因為受中國傳統文化的較大影響，中小企業管理方式主要是以集權、家族式管理為主，企業的職工主要是家人及朋友等，這不增加了企業管理難度，也會導致企業發展很難突破“家族式”企業發展造成的局限性。同時，家族式企業管理也凸顯出人才招募問題，因中小企業員工大多是以家人為主，專業水平不高，對專業技術的掌握不足，以至于企業工作的開展受到影響，從而對中小企業的發展造成限制。為促使中小企業能夠得到更好地發展，企業應建立完善的規章制度，重視對各類人才的招聘，特別是融資管理人才，并對企業人才結構進行調整，最好是聘用具有豐富企業管理、經營經驗的人才去經營公司，以便提高中小企業發展水平，擴大中小企業發展前景。

3.3建立多元化的融資渠道

為了更好地解決中小企業融資難問題，國家應對以社會資本為主的中小銀行發展予以重視，并在市場化運作機制和國家相關政策的引導及監督下，依據效益性、流動性等原則，為企業提供融資服務，確保中小企業不會因資金鏈斷裂問題而經營不下去。同時，國家也應重視對企業信用擔保體系的建立和完善，重視融資租賃的發展，并在此基礎上對金融服務方式及產品進行創新，以便解決中小企業融資問題。另外，典當融資也是中小企業實現融資的有效渠道之一，應當受到國家重視。典當融資是指需要融資的企業將自身動產、財產權利等作為質押物抵押給典當行，以便獲得當金，用以發展企業。只要在約定期限內，典當企業能夠支付當金及利息，則質押物可以被贖回，當然典當行需要抽取一定比例的費用。利用典當融資方式解決中小企業融資難問題的方法主要有下述三種。第一，金融機構應建立企業信息咨詢系統，用以查詢中小企業的信用狀況，并且要保證系統數據信息的準確性。畢竟金融機構是否要為中小企業提供融資服務，是依靠對企業信用咨詢系統中企業信用信息的分析，若系統內的企業信用信息存在問題，則會導致金融機構的判斷出現錯誤，進而影響到中小企業融資的開展。為了更好地保證金融機構與中小企業之間合作的安全性，兩者可以找一些有能力的人或企業來擔保中小企業的融資行為，從而提高中小企業申請銀行貸款效率，確保中小企業能夠得到更好地發展。若是缺少擔保人或企業，則中小企業在發展中對企業資源的利用要更加合理，避免出現資源緊張等問題，以便保證中小企業經營能夠更加順暢[5]。第二，國外建有一種中小企業金融互助會體系，而這種金融互助會的作用是讓企業繳納相應的入會費，當中小企業出現經營資金問題時，其可以申請到比入會費高數倍的貸款，用以解決自身經營問題。而我國對這種中小企業金融互助會體系也應進行借鑒，嘗試建立具有中國企業發展特色的一種企業金融互助機構，用以為中小企業提供金融服務，以便在此基礎上提升中小企業的信用水平，解決中小企業融資難問題，從而確保中小企業能夠得到更好地發展。第三，各級政府在遵守國家相關規章制度的基礎上，為中小企業上市提供一定支持。我國中小企業能夠以上市的方式進行融資，但僅僅只有少部分中小企業能夠實現，主要是因為中小企業的信用無法得到保證。針對這種現象，國家應建立相應的中小企業信用資源庫，用以對中小企業的經營運作進行規范管理，對中小企業的發展上市進行培訓，促使其掌握更加先進的技術和設備，以便提升中小企業的發展水平，提高企業發展效率，從而讓我國企業，特別是中小企業能夠得到更好地發展。

4結語

綜上所述，中小企業融資難不僅是企業自身的問題，也突出了資源管理和分配等方面存在的問題。在中小企業發展中，各級政府在遵守國家相關政策的前體現，盡可能的放寬中小企業融資條件，可以有效降低企業融資難度。此外，中小企業也應對自身管理進行規范，對企業資源進行合理分配，努力提升自身的信用等級，以使自身條件能夠滿足更多融資渠道的要求，依此獲得充足的資金，為企業的發展提供動力。

參考文獻

[1]王文哲.中小企業融資問題[J].經濟研究導刊,2016(3).

[2]陽志娟.我國中小企業融資問題與對策[J].合作經濟與科技,2016(1).

[3]王雨婷.中小企業融資問題探討[J].合作經濟與科技,2016(1).

[4]李俠.我國中小企業融資問題及對策研究[J].長沙大學學報,2016(1).

[5]馬錦清.東莞中小企業融資問題及對策探討[J].經濟師,2012(8).

作者:許瀛心 李長福 單位:佳木斯大學