中小企業融資問題及解決（3篇）

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第一篇：中小企業融資障礙因素分析

摘要:本文通過調查、實地考察和調查等研究方式，以及結合實習過程中對中小企業的了解，對中小企業在國民經濟中的地位和現狀，以及中小企業在融資中存在障礙因素進行了分析和數據統計。從宏觀因素、中觀因素、微觀因素三方面進行剖析，最后認為中小企業融資的改善，應該要有政府政策扶持、企業本身需要繼續改善以及擔保體質的鞏固和加強，來改善和增強中小企業融資能力，突破中小企業融資瓶頸。

關鍵詞:中小企業;融資;障礙

一、中小企業在國民經濟中的重要地位

中小型企業也叫中小企業，中小企業一般經營規模比較小，企業所擁有的職工人數、固定資產還有每天的營業額都不大的企業。在大多數的操作上是由業主直接管理，受外部干涉較少。截止2013年三季度末，全國工商注冊的中小企業總量超過4200萬家，比2007年增長了49.4%，占全國企業總數的99%以上;同時，中小企業也貢獻了58．5%的GDP，68．3%的外貿出口額，52．2%的稅收和80%的就業，激勵國民經濟平穩增長、緩解找工作難現象、達成科教興國、優化經濟產業結構方面施展著重要的作用。但是，融資難是中小企業發展的一個重要問題，調查顯示，我國中小企業約有1/3的融資來源于非金融方式。我國中小企業直接融資的現狀異常嚴峻，從資本市場的發展現狀看，中小企業很難從股票市場、債券市場上獲取資金。

二、中小企業融資影響因素

(一)宏觀因素

1、金融機構信貸政策

信貸政策是中央銀行根據國家宏觀經濟政策、產業政策、區域經濟發展政策和投資政策，并銜接財政政策、利用外資政策等制定的指導金融機構貸款投向的政策。信貸政策直接決定了資金的流向和扶持的重點企業。對于融資權，各類型的企業是不一樣的。大型企業的優勢較為明顯，通過走訪一些單位，發現規模越大的企業，信貸越容易，信貸手續越簡單，更容易生存。對于利率政策，民營中小企業的貸款利率浮動率50%左右浮動，明顯高于其他類型的企業，因此，在融資成本方面，中小民營企業普遍高于其他類型的企業。中小企業本身經濟實力弱，資本成本少，可以申請的貸款額度相對少，再加上高融資成本，更加劇了中小企業還貸不足現象。

2、國家產業政策國家

產業政策在增強宏觀調控，改變經濟發展方式和推動產業結構的升級等方面都有重要的意義。通過三個方面調整產業結構，第一是堅持不懈解除產能嚴重過剩的矛盾;第二是大力培育和發展戰略性新興產業;第三是促進服務業與制造業的融合發展。從近幾年的政策來看，國家鼓勵發展科技創新型產業和第三產業。政府為了勉勵中小企業的健康成長，相繼頒布了一系列政策法規，為企業創造了有利的法律環境和法律保證，進一步加強了對中小企業財政資金支持力度和稅收優惠政策。而我國目前的多數中小企業都面臨著企業規模小、創新能力差、科技含量低等問題，從事的主要是簡單的、低附加值的加工制作等勞動密集型產業，獲利能力弱，抗風險能力弱，和國家鼓勵的產業結構調整不相符合，這也是造成中小企業融資難的一個原因。

3、宏觀經濟形勢

在宏觀經濟政策的指導下經濟發展的狀況和以后發展趨勢即宏觀經濟形勢。宏觀經濟狀況對企業發展有直接聯系，經濟形勢前景好則能促進中小企業的進一步發展。影響企業運行的宏觀經濟指標有:GDP和它的變化以及社會消費品零售總額及其變化、價格水平及其變化等。2007年以來中央相繼推出的一系列宏觀經濟政策對我國中小企業的影響比較大，特別是對于一些規模比較小、技術含量低、抵御風險能力差和融資比較困難的企業的沖擊更加嚴重，銀行向中小企業提供貸款會更加的謹慎和小心，使中小企業直接融資渠道很難實現。

(二)中觀因素

1、資金成本

在調查《中國中小企業仍貸款難，獲取資金成本高》中表示，62.3%的小型企業銀行貸款利率比基準利率要高，而對于大型企業，只有27．2%貸款利率高于基準利率，大型企業在貸款方面比中小企業享受更多的優惠條件，有13．6%的大型企業銀行貸款利率比基準利率要低，然而中小型企業僅為2．5%。金融機構對中小企業貸款定價較高。比如:申請年限為1年的貸款，中小企業實際要支出的利息在9%左右，大概超過銀行貸款利率的40%，對中小企業貸款的成本主要包括:(1)中下企業向中介機構支付的在評估過程中所發生的評估費用和登記費用等，它們通常占超過應付利息的15%;(2)貸款利息，分為基本利息、浮動部分這兩個部分，浮動率一般在20%以上;風險保證金利息，在有些金融機構則用預留利息名義扣除部分貸款本金，扣除完的資金中小企業才能得到，一般只有本金的80%－90%，交易過程中發生的費用過高，使得交易過程較為復雜。而目前銀行發生錢荒，所以貸款更加難。

2、信息不對稱

信息不對稱問題長期存在于企業和銀行之間，嚴重阻礙了銀企之間的合作。企業的規模與信息獲取成正相關，企業規模越小，關于企業的信息就越不易獲得，或者是獲得的不真實。造成銀行判斷失誤。在企業融資活動中，無論是合同的簽定之前還是之后的資金使用，中小企業有可能損害銀行的利益，銀行要為此承擔過量的風險。通過文獻研究，Stieglitz和Weiss(1981)在《不完全信息市場中的信貸配給》提出的非對稱性信息理論和信貸配給理論發表后，信息不對稱被公認為是造成中小企業融資供給約束(supplybasedfinancialcon-straint)的最主要原因。他們以為，信息不對稱在金融市場上長期普遍存在，銀行等正規金融機構沒有辦法從大量申請貸款的公司中挑選出哪一部分借款者可以日后歸還貸款，而哪一部分則沒有能力歸還貸款。銀行以降低信貸的風險為目的而采取一定的手段，就產生了惜貸的現象。

3、融資渠道

由于政策和環境的影響，中小企業融資渠道和融資方式較少，調查顯示，認為現在融資方式少、融資渠道狹窄的大概在42．9%。他們能夠采取的方式也只有信用申請貸款、融資租賃，和自身的留存收益等。企業在成立時持有的資金一般是通過自己的財產、向銀行的貸款還有周邊人的借款等方式籌集資金。大部分企業采用的是自由資金，只有經過一段時間的發展，才會借助銀行傳統的融資方式，其他融資方式不是主流。因此，中小企業融資的主要方式主要還是局限在銀行貸款和票據的使用上。難以滿足資金的需求。

(三)微觀因素

微觀因素是從企業內容進行分析，找出自身發展的根本性問題。

1、盈利能力

銀行往往通過企業的盈利指標來確定企業的盈利能力。從企業成長的規律上看，初創期企業盈利能力較弱，中小企業大部分是初創期或成長期，沒有進入成熟期和穩定期，從絕對數上看利潤少是正常的，而盈利能力是籌資活動非常重要的一個因素。我國中小企業多數處于發展的初期，壽命一般是3－5年，當企業在高速發展時期，才會借入資金進行負債經營，大部分企業沒有發展到一定規模就倒閉，而且大部分企業屬于展于勞動密集型產業，產品缺少特色和品牌，勞動產品的科技含量不高，大多數是利用本地的自然環境和勞動力資源來進行一些簡單的、低附加值得加工制作，經營粗放，設備和工藝落后，從而獲利能力低，中小企業的盈利能力不強是我國現存的一個通常現象。獲利能力低使得企業發展較慢，盈利能力與融資條件是相輔相成的，盈利能力強才能有更多的優惠條件進行融資。通過調查了解，100%的調查者認為，盈利能力是發行債券、發行股票、銀行貸款的最重要指標。

2、經營風險與管理水平

通過問卷分析與了解，100%調查者認為，完全同意風險抵御能力強易于獲得債券和股票融資。但是中小企業普遍存在著小規模生產，經營不穩定變化快、經營風險偏高、缺乏自我約束能力、企業內部結構變化快的現象，這些因素直接導致企業只能從事科技含量低、獲利能力弱的勞動密集型產業，抵抗風險能力弱，討價議價能力弱，經受不住價格波動的影響和國家產業結構調整的影響。從企業制度上看，我國目前的中小企業絕大多數還保留著傳統的家庭式企業制度，沒有建立起現代企業制度，在產權、組織結構和管理層等方面都存在著問題。使得銀行無法通過正當途徑獲取企業的全部有效信息，無法看到企業發展形勢和潛力，不敢貿貿然給企業提供貸款，產權不清晰、財務管理混亂也在一定程度上降低了企業的可信度，將貸款障礙加劇。

3、擔保責任

信用擔保是連接商業銀行和企業的中間機構，擔保機構為債務人提供擔保，以擔保機構及企業的信譽申請貸款的中介機構。總的來說它的實質是風險的防范和分散但并不是風險的轉移。通過上面的圖表可以分析:擔保對于企業的融資作用是比較大的，而且大部分企業對擔保有一定的認識和了解，存在的問題是申請擔保的難度太大，將擔保在中小企業融資過程中的實質性作用沒有充分發揮出來。

三、中小企業融資的建議

(一)完善信貸政策，加大信貸支持

對于中小企業存在的融資障礙，政府有必要制定相關扶持政策，應該包括制定信用擔保、利率浮動優惠、金融服務、信用管理、稅收激勵等扶持政策。當局應當踴躍地引領指導中小金融機構加大對中小企業的支持力度，國家應該鼓勵農村信用合作社、城市合作銀行、地方性商業銀行等為中小企業發展提供貸款，2014年信貸政策有所改善，“加強信貸政策與產業政策的協調配合，促進產業結構調整。重點扶持新興產業發展。”政策要特殊對待中小企業，特別是科技型中小企業，能源節約型中小企業。可以通過改革分配制度，建立起有效的公司治理結構，提高企業的科技創新，讓人力資本、技術要素等參與分配，提高中小企業科技創新的積極性。

(二)改善中小企業自身的融資條件

內因決定外因，內因在融資中起到重要的作用。主要體現在:

1、中小企業應該建立和完善現代企業制度，提升企業效益，加強管理制度，提升在銀行“心目中的形象”。實現自身跨越式的發展。形成所有者、經營者和員工相互激勵又相互制約的體制，增強企業的活力;2、應當增強科技創新能力，優先發展國家支持鼓勵的產業，提高產品的技術含量，發展新技術和新產品，鞏固企業的市場競爭力，在市場是占有一席之地。勞動密集型產業向科技型產業發展，節約資源，資源優化配置，推動產業結構的優化升級，通過提升產品的附加值、科技創新、品牌化戰略等有效手段，增強中小企業的發展實力。3、中小企業應該將不完善財務制度進一步改革，提高財務管理水平，合理利用資金和有效的實現資金的使用價值。提升財務管理的專業性和規范性，增加企業財務的透明度，和銀行進行良好互動，樹立中小企業良好的信用形象。

四、結束

語本文通過實踐走訪、調查分析和文獻綜述的基礎上，從宏觀、中觀、微觀的因素分析角度對中小企業融資難進行闡述，對作者畢業后進行相關工作提供支持，以便于后期進行后續研究，從宏觀因素上主要影響因素有金融機構信貸政策、國家產業政策和宏觀經濟形勢;中觀因素上主要影響因素有資金成本、信息不對稱和融資渠道;微觀主要因素主要有盈利能力、信譽、經營風險和管理水平、擔保責任和交易費用。

參考文獻:

［1］邵燕．中小企業融資障礙因素分析［J］．財稅金融．2013(16)

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［4］陳河．信息不對稱與民營企業融資難問題研究［J］．民營經濟研究．2005(6)

［5］周云方．中小企業融資障礙及對策分析［J］．內蒙古科技與經濟．2010(16)

［6］張利勝、狄娜．中小企業信用擔保［M］．上海財經大學出版社．2001

［7］StieglitzJandWeiss，Creditrationinginmarketswithinperfecti0n［J］．JournalofFinancialEconomics．1981

［8］邁克爾•迪曲奇交易成本經濟學一關于公司的新的經濟意義［M］．北京:經濟科學出版社．2000(2)

作者：郭婉婉單位:天津師范大學

第二篇：互聯網金融破解中小企業融資困境研究

摘要:有經濟體制、金融體制是影響中小企業融資困境的因素，當然中小企業自身也是有缺陷的。互聯網與金融結機構合形成的互聯網金融具有方便、快捷、高效、成本低等優勢，在服務中小企業融資方面發揮著十分重要的作用。互聯網金融通過公平、公正地提供一系列便捷的機制，滿足中小企業各方面的需求。當然，互聯網金融破解中小企業融資困境還需要政府、監管機構、互聯網金融企業及中小企業等多方共同努力。

關鍵詞:互聯網金融；中小企業；融資困境

在我國，傳統的商業銀行等金融機構的貸款門檻比較高，使得許多中小企業心有余而力不足，而民間借貸的利息又比較高，導致中小企業面臨的融資壓力特別大。伴隨著電子金融的出現，使得金融業的面貌發生了巨大的變化。金融業與互聯網相結合，一經推出，得到許多國有企業以及一些大型企業熱捧。電子金融可以面向更多的用戶提供服務，并且讓他們在使用過程中感受到更加快速、便捷的服務體驗，由于電子金融存在很多傳統金融不具有的優點，很多專業人士認為，如果中小企業在遇到融資困境時將其作為解決問題的途徑之一，這將會給對中小企業的帶來機遇和發展。

一、中小企業融資所面臨的現實困境

中小企業在經營過程中由于規模太小無法與資金雄厚的大公司相比較，所以他們在經營過程中常常會有經營不穩定的現象發生，再加上銀行對其信譽等級評價較低、風險抗擊能力薄弱等這些問題，使得他們在企業發展過程中無法通過銀行獲得充足的資金來維持企業的運營，這個嚴重的問題經過多年積淀和積累，中小企業融資困難就逐漸變成了一個全世界都為之苦惱的難題。改革開放以來，我國打開了對外貿易的通道，很多國外的中小企業逐漸進入我國市場，這些企業的存在可以幫助我國增加就業人數，并且可以為我國時常增添活力，促進我國經濟增長。但是需要我們注意的是，在外國中小企業的進入的同時也為我國中小企業并不樂觀的企業融資增添了難度，我國的中小企業在發展過程中的融資困境將會越來越嚴峻。

在過去的數十年間，為了緩解中小企業的融資難度，我國政府陸續出臺了多部法律法規以幫助中小企業進行企業融資，這些措施雖然起到了一定的效果但是并沒有從根本上解決這一現實問題。現代社會發展過程中，我國中小企業在進行企業融資時仍然存在很多困難，經過總結歸納主要分為六個方面：中小企業融資渠道過于狹窄和單一；中小企業的自由資金相對匱乏；中小企業抗風險能力比較薄弱，而且其信用等級比較低；中小企業融資的成本相比較而言，比較高；由于中小企業缺乏貸款擔保體系，使得銀行金融機構不愿意向他們發放貸款；由于先結算我國金融體系還不夠完善，這就使中小企業在融資過程中勉勵著信貸歧視。

二、互聯網金融破解中小企業融資困境的優勢

自上世紀90年代以來，互聯網技術的不斷成熟，，金融發展和互聯網技術開始互相融合。我國最早開通網銀服務的銀行是中國商業銀行，到后來又陸續開展了許多電子銀行業務，儲戶在辦理轉賬匯款等一些業務是再也不用往返于銀行的營業大廳了，這些變化都標志著互聯網和金融機構開始有機結合。特別是在近年來在電子金融行業的發展中，一些互聯網企業及時抓住商機借助網絡服務平臺和自身優勢，逐漸拓展業務變成了網絡購物的第三方支付平臺，有的甚至還在網絡上辦起了信貸業務，成為了網絡信貸的領航者。互聯網金融企業的崛起對傳統的商業銀行發起了新的挑戰。為了搶占商機，一些金融機構和證券機構也逐漸開始在網絡上紛紛建立起了線上業務，與傳統的金融模式相比，中小企業在互聯網上進行融資正好彌補了過去商業銀行的信貸體系的不足。

首先，互聯網金融可以為中小企業提供有針對性的金融服務，中小企業可以公平公正地通過互聯網金融提供的網絡融資平臺獲取企業發展所需要的資金，互聯網金融為其提供的服務平臺是平等的，任何中小企業都可以獲取最大利益的資金；

其次，互聯網金融為中小企業提供資金融資渠道，中小企業在網絡上辦理企業的融資業務時，互聯網金融可以充分利用其先天的優勢對閑置資源的進行整合，通過小額資金的不斷聚集來達到幫助中小企業融資的目的；

最后，互聯網金融為中小企業融資提供“風險控制機制”，互聯網金融利用其網絡服務手段，在中小企業融資的風險控制方面占有絕對的優勢，通過風險控制手段來保證發放貸款的安全性，使違約率大幅度降低。

三、互聯網金融破解中小企業融資困境的難處

雖然互聯網金融為中小企業的融資提供了一定的便利，但是要想徹底解決中小企業的融資困難還需要解決幾個方面的問題。首先，互聯網金融的資金來源方式并不多，而且數量很少。況且我國現行法律禁止小額信貸公司吸收存款，只能從銀行融入資金。其次缺乏行之有效的金融監管機制。互聯網金融作為網絡上一個的新生事物，它具有傳播速度快、影響程度大等特點，其中互聯網金融的風險控制是阻礙互聯網金融持續發展的最大問題，監管機構要根據具體情況及時出臺有效的互聯網金融監管措施，同時還要密切關注互聯網金融的新動向，以免發生各類風險。最后，中小企業應抓住在互聯網平臺上進行企業融資的這個偉大機遇，努力提升自身的經營服務水平，建立以誠信文本的企業發展理念。總而言之，互聯網金融帶給中小企業的不僅是機遇還有更多的挑戰，這就要求中小企業在發展過程中要抓住這個機遇，迎接這次挑戰，為構建一個良好的融資信用體系而不斷努力。

四、結束語

互聯網金融的特點和中小企業融資需求的特點相互照應，二者結合面臨的最大問題就是信息不對稱問題，通過采取多種措施有效降低投資者和融資者之間的信息不對稱風險，為中小企業健康發展尋找快捷、方便且有效的融資途徑，這將能夠大大緩解中小企業的融資難問題，也可以作為其他類型中小企業甚至是較大型企業通過互聯網金融模式融資的一個有益的參考。

參考文獻：

[1]徐浩.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理,2014

[2]王馨.互聯網金融助解小微企業融資困境[J].征信,20148DOI:10.16266/j.cnki.cn11-4098/f.2016.14.008

作者：閆玉春單位：中國人民銀行懷仁縣支行

第三篇：解決中小企業融資難問題建議

中小企業在國民經濟中占絕大部分，是推動我省經濟建設和社會發展的重要力量。但由于其資本和經營規模相對較小、產品結構相對單一、企業信息不透明、銀行貸款難等原因，致使中小企業在融資過程中屢屢受挫。融資渠道單

一、融資難已經成為嚴重制約中小企業發展的瓶頸。問題：中小企業融資主要靠銀行信貸，但目前我省服務中小企業的金融機構少，且商業銀行貸款條件相對過高、程序復雜，中小企業很難達到標準。拓寬中小企業的融資渠道，是在我省現有的金融市場條件下解決中小企業融資難問題的有效方式。而企業債券因其門檻低、周期短、利率相對不高，適合中小企業作為融資手段，有效解決中小企業發展中的資金瓶頸問題，有利于推動全省中小企業經濟健康可持續發展。

建議：

1、發揮政府服務職能。政府及相關部門要成立專門組織，協調幫助中小企業融資，解決對接難的問題。鼓勵有條件的中小企業上市，并對上市成功的中小企業給予一定的政策優惠、稅收減免等獎勵措施，建立支持中小企業扶持政策長效機制。

2.進一步拓寬融資渠道。鼓勵支持具有成長潛力、企業信譽好、資本薄弱的中小企業發行債券，構建完整、高效的中小企業融資體系，有效解決中小企業發展融資難的問題。

3.扶持并建立擔保機構。由政府牽頭，組織建立規范運作的擔保機構，扶持具備優秀資質民間擔保機構，落實對中小企業擔保、貼息等扶持政策，為中小企業利用資本市場創造條件。

4.鼓勵企業爭創自主名牌。爭創吉林名牌、中國名牌和中國馳名商標，通過名牌建設，提高中小企業的社會信譽度，為更好地融資打下良好的信用基礎。

作者：邙巍