銀行貸幣政策

前言：本站為你精心整理了銀行貸幣政策范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢。

一、西方主要國家貨幣政策委員會(huì)制度的發(fā)展

1．美國聯(lián)邦儲(chǔ)備公開市場委員會(huì)(FOMC)。FOMC作為貨幣政策的決策機(jī)構(gòu)，實(shí)際上擔(dān)負(fù)著制定貨幣政策、指導(dǎo)和監(jiān)督公開市場操作的重要職責(zé)。FOMC由12名成員組成，分別是7名聯(lián)邦儲(chǔ)備體系理事會(huì)理事、12位儲(chǔ)備銀行行長中的5位行長。其中，理事及紐約儲(chǔ)備銀行行長共8人為常任委員，剩下的4個(gè)席位每年在其余的11位行長中輪換。美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)主席是FOMC主席，紐約儲(chǔ)備銀行行長習(xí)慣上是委員會(huì)的副主席。美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)是美聯(lián)儲(chǔ)的最高管理機(jī)關(guān)，每一名理事都由總統(tǒng)直接任命，任期為14年。理事會(huì)主席、副主席由總統(tǒng)提名，參議院通過，任期4年，美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)的理事一般由專家、學(xué)者和名人組成。

2．日本銀行政策委員會(huì)。1949年，為進(jìn)一步提高日本銀行的自主性，日本設(shè)立了日本銀行政策委員會(huì)，作為日本貨幣政策的決策機(jī)構(gòu)。1997年，《日本銀行法》進(jìn)行了修改，日本銀行政策委員會(huì)成員增加到了9人，包括日本銀行行長1人，副行長2人，審議委員6人。審議委員來自工商業(yè)、金融或?qū)W術(shù)領(lǐng)域的人士，一旦成為審議委員，即成為日本銀行的專職人員，與其他機(jī)構(gòu)不再有關(guān)系。日本銀行政策委員會(huì)成員由參眾兩院選舉、內(nèi)閣任命，任期為5年。政策委員會(huì)中，行長、副行長、審議委員獨(dú)立行使職責(zé)。日本銀行政策委員會(huì)成員選舉產(chǎn)生委員會(huì)主席，但歷史上都是由日本銀行行長擔(dān)任。

3．歐洲中央銀行管理委員會(huì)。歐洲中央銀行管理委員會(huì)是歐洲中央銀行的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)制定歐元區(qū)的貨幣政策，并就有關(guān)貨幣政策的指導(dǎo)利率及法定準(zhǔn)備金等做出決策。同時(shí)，確定實(shí)施的行動(dòng)指南。歐洲中央銀行管理委員會(huì)由兩類人員組成，一類是歐洲中央銀行執(zhí)行理事會(huì)的6名成員，另一類是加入歐元區(qū)各成員國中央銀行的12名行長，其任期最少不低于5年。每名管理委員會(huì)的成員各擁有一票投票權(quán)，如支持與反對雙方的票數(shù)相等，則歐洲中央銀行行長一票就具有決定性意義。歐洲中央銀行管理委員會(huì)進(jìn)行表決時(shí)至少應(yīng)達(dá)到2／3的法定人數(shù)，如果不能滿足這一最低要求，則由歐洲中央銀行行長召集特別會(huì)議來做出決定。會(huì)后，歐洲中央銀行管理委員會(huì)的主席立即召開新聞會(huì)解釋管理委員會(huì)決策的原由。歐洲中央銀行管理委員會(huì)對經(jīng)濟(jì)狀況和價(jià)格發(fā)展態(tài)勢的看法在《歐洲中央銀行月報(bào)》上，這個(gè)月報(bào)用歐共體11種官方語言發(fā)表。

4．英格蘭銀行貨幣政策委員會(huì)。據(jù)《1998年英格蘭銀行法》，英國成立了英格蘭銀行貨幣政策委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定貨幣政策。貨幣政策委員會(huì)是相對獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，它根據(jù)英格蘭銀行各部門提供的信息做出決策，再由相關(guān)部門執(zhí)行。英格蘭銀行貨幣政策委員會(huì)有9名成員，包括：英格蘭銀行的行長和副行長(英格蘭銀行共有兩名副行長)；英格蘭銀行行長在征求財(cái)政大臣意見后任命兩名委員，其中一名是行內(nèi)貨幣政策分析方面的負(fù)責(zé)人，另一名是行內(nèi)貨幣政策操作的負(fù)責(zé)人；財(cái)政大臣任命四名委員，這四名委員必須要有與委員會(huì)職責(zé)相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)歷。英格蘭銀行貨幣政策委員會(huì)會(huì)議結(jié)束后要立即向金融市場和媒體公布決策和新聞稿，會(huì)議紀(jì)要在例會(huì)兩周后的周三上午9：30公布。該會(huì)議紀(jì)要必須得到委員們的同意。會(huì)議紀(jì)要記錄了誰投了什么票，但對所有的評論和意見則不說明發(fā)言人，以鼓勵(lì)在例會(huì)上進(jìn)行自由和坦誠的討論。經(jīng)貨幣政策委員會(huì)同意后，每季度《通貨膨脹報(bào)告》及相關(guān)預(yù)測。主要內(nèi)容是：回顧該季度做出的貨幣政策決策，公布貨幣政策委員會(huì)對通貨膨脹和產(chǎn)出的最新預(yù)測。該季度召開的例會(huì)會(huì)議紀(jì)要作為《通貨膨脹報(bào)告》的附錄。

二、我國貨幣政策委員會(huì)制度存在的問題

1．中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員缺乏專業(yè)性。根據(jù)《中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)條例》(簡稱《條例》)第八條第三款，中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員應(yīng)具備下列條件：“具有宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣、銀行等方面的專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，熟悉有關(guān)法律、法規(guī)和政策”。而目前中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)只有一個(gè)學(xué)術(shù)界代表。貨幣政策的決策是一項(xiàng)專業(yè)性、技術(shù)性非常高的工作，如果沒有長期從事金融部門的工作或貨幣金融理論研究工作，是難以勝任這一任務(wù)的。

2．中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)中的國有獨(dú)資商業(yè)銀行行長及金融專家任期過短，缺乏連續(xù)性。《條例》第十條規(guī)定：“貨幣政策委員會(huì)委員中的國有獨(dú)資商業(yè)銀行行長以及金融專家，任期2年”，而貨幣政策的時(shí)滯較長。所以，2年的任期確實(shí)太短，西方主要國家貨幣政策委員會(huì)成員的任期均在5年以上。

3．中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員缺乏代表性。從地區(qū)來看，中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)的12名成員均來自北京，缺少地方代表；從行業(yè)看，金融界占8人，缺少農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)方面的代表；從部門看，缺少企業(yè)代表；從規(guī)模看，缺乏中小企業(yè)的代表；從所有制看，缺少民營企業(yè)的代表。

4．中國人民銀行貨幣政策透明度有待提高。貨幣政策透明化具有兩個(gè)主要優(yōu)點(diǎn)：第一，政策透明化一方面可滿足社會(huì)大眾對政策披露的迫切要求。另一方面，貨幣政策委員會(huì)本身也可通過開發(fā)信息渠道影響市場參與者的預(yù)期，有利于其政策目標(biāo)的完成。第二，貨幣政策透明化可加強(qiáng)社會(huì)大眾對貨幣政策的信任度，而可信任性對貨幣政策終極目標(biāo)的順利完成必不可少。提高貨幣政策透明度近年來成為各國中央銀行貨幣政策實(shí)踐的一大發(fā)展趨勢。我國自實(shí)施中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)制度以來，貨幣政策透明度不斷提高，從而大大提高了我國貨幣政策的效果。但我國貨幣政策的透明度還有進(jìn)一步提高的空間。首先，

對外公布金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的完整性和及時(shí)性還不夠，在月度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中所公布的統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目比較少。其次，由于貨幣政策委員會(huì)不具備完全的決策職能，使貨幣政策委員不能很好地引導(dǎo)公眾預(yù)期。最后，盡管中國人民銀行貨幣政策司對外公布季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告和貨幣政策相關(guān)問題的分析報(bào)告，但經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況的預(yù)測分析報(bào)告對外公布得卻很少。

5．中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)缺乏法律保障。《中國人民銀行法》第十二條規(guī)定：“中國人民銀行設(shè)立貨幣政策委員會(huì)。貨幣政策委員會(huì)的職責(zé)、組成和工作程序，由國務(wù)院規(guī)定，報(bào)全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)備案。中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)應(yīng)在國家宏觀調(diào)控、貨幣政策制定和調(diào)整中，發(fā)揮重要作用。”貨幣政策委員會(huì)的職責(zé)、組成和工作程序既然由國務(wù)院規(guī)定，那么，中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)貨幣政策制定和調(diào)整中獨(dú)立性就要受到影響。

三、完善我國貨幣政策委員會(huì)制度的政策建議

1．盡快修改《中國人民銀行法》，從法律上保障中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)由目前的咨詢議事機(jī)構(gòu)提升為決策機(jī)構(gòu)，并通過規(guī)范的投票表決方式進(jìn)行決策。在未來中央銀行體制改革過程中，全國人大、國務(wù)院應(yīng)賦予貨幣政策委員會(huì)更大決策權(quán)，至少能獨(dú)立選擇和制定貨幣政策取向，決定利率、匯率水平和貨幣供給數(shù)量。

2．逐步完善《中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)條例》。中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)組成單位已做出了調(diào)整，中國建設(shè)銀行等國有商業(yè)銀行已實(shí)行股份制改造。因此《中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)條例》也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，盡快做出相應(yīng)的調(diào)整和完善。

3．增強(qiáng)貨幣政策制定的專業(yè)性、科學(xué)性和權(quán)威性。貨幣政策委員會(huì)成員的選用應(yīng)考慮到社會(huì)階層、行業(yè)、部門、所有制和地區(qū)的代表性，以及個(gè)人工作經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)素質(zhì)。貨幣政策委員會(huì)委員中應(yīng)有中央銀行大區(qū)分行的代表，還應(yīng)有中小企業(yè)的代表，貨幣政策委員會(huì)中還應(yīng)大量增加學(xué)術(shù)界的代表。需要對貨幣政策委員會(huì)委員的任職條件、解職條件及任職期限做出明確規(guī)定，貨幣政策委員會(huì)委員的組成人員任期至少應(yīng)為6年。為保持貨幣政策決策思路的連貫性，貨幣政策委員會(huì)委員應(yīng)實(shí)行比例更換制度。鑒于中國的實(shí)際情況，中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)的委員確定為15人，更為合理。建議由以下成員組成：中國人民銀行行長1人，中國人民銀行副行長1人，中國人民銀行金融研究局局長1人，中國人民銀行5個(gè)大區(qū)分行的行長5人，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席1人，中國證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席1人，中國保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)主席1人，財(cái)政部副部長1人，國家外匯管理局局長1人，學(xué)術(shù)界代表2人。政府官員只能列席中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)并取消其投票權(quán)，保留建議權(quán)。中國人民銀行大區(qū)分行的5個(gè)席位每年在9位分行行長中輪換。凡是列席會(huì)議的代表均無表決權(quán)，只有建議權(quán)。

4．加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)調(diào)研工作，為貨幣政策委員會(huì)的決策提供第一手資料。來自中國人民銀行各級分支機(jī)構(gòu)真實(shí)的、翔實(shí)的、及時(shí)的和系統(tǒng)的第一手資料對科學(xué)制定和有效實(shí)施貨幣政策必不可少。目前，中國人民銀行各級分支機(jī)構(gòu)調(diào)研力量非常薄弱，主要表現(xiàn)在：一是從事調(diào)研的人員少。二是文化層次低，很多為大專、本科學(xué)歷，有的甚至只有高中學(xué)歷。三是從事調(diào)研的人員大多沒有扎實(shí)的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，也沒有受過系統(tǒng)的專業(yè)訓(xùn)練。所以，中國人民銀行各級分支機(jī)構(gòu)，特別是大區(qū)分行，應(yīng)有職業(yè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家從事金融調(diào)查、統(tǒng)計(jì)工作，職業(yè)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家應(yīng)具備深厚的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)，從而完整和準(zhǔn)確地為貨幣政策委員會(huì)的決策提供第一手資料。

5．增強(qiáng)我國貨幣政策的透明度。貨幣政策委員會(huì)要明確設(shè)立未來一段時(shí)間內(nèi)的通貨膨脹目標(biāo)及中央銀行能夠容忍的通貨膨脹波動(dòng)區(qū)間。中央銀行要在每次貨幣政策例會(huì)和貨幣政策調(diào)整后，及時(shí)通過新聞會(huì)、公告等形式向社會(huì)公眾宣傳會(huì)議的內(nèi)容、政策調(diào)整的原因，甚至在一定時(shí)間后，向社會(huì)公布會(huì)議討論情況和每位會(huì)議參加人員的投票表決情況。中央銀行應(yīng)定期向社會(huì)國家貨幣政策執(zhí)行情況報(bào)告，分析現(xiàn)狀，提示風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測未來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢。提高貨幣政策的決策過程透明度，不僅使中央銀行的決策活動(dòng)受到公眾的監(jiān)督，也使政府對中央銀行的干預(yù)處于公眾的視野之中，從而可限制政府通過不透明的運(yùn)作來干預(yù)中央銀行的貨幣政策，提高中央銀行的獨(dú)立性。

摘要：有關(guān)資料表明，全世界88個(gè)國家和地區(qū)的中央銀行中，有79個(gè)中央銀行是由貨幣政策委員會(huì)或類似的機(jī)構(gòu)來制定貨幣政策的，貨幣政策委員會(huì)的重要性由此可見一斑。本文通過對西方主要國家貨幣政策委員會(huì)制度的比較，對完善中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)制度提出政策建議。

關(guān)鍵詞：貨幣政策委員會(huì)；中央銀行；貨幣政策