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近年來,我國融資擔保公司作為介于銀行與企業之間的重要金融中介,迅速發展成長,在緩解企業與銀行之間由于信息不對稱出現的融資困難問題方面發揮了重要的作用。但是由于融資擔保公司面臨的客戶群體主要是中小企業,而中小企業自身的經營發展容易受到外部市場環境的影響,風險隱患較大,抗風險能力不強,因而造成了融資擔保公司面臨財務風險也相對較大。特別是在金融市場外部環境復雜變化的形勢下,融資擔保公司實現自身的長遠穩步發展,就必須重視通過財務風險的控制管理,建立健全完善的財務風險管控體系,防范各種財務風險的發生,實現自身的長遠穩步發展。
一、融資擔保公司財務風險概述
財務風險主要是指企業公司在日常的財務活動開展過程中,受到內外各種環境因素的影響,造成了企業財務管理整體目標與預期計劃之間出現了較大的差異,甚至是出現了嚴重的經濟損失。企業公司只要在市場環境下經營,就勢必會存在著財務風險問題,對于融資擔保公司而言,按照擔保公司財務管理中資金運作流程的不同,所面臨的財務風險主要分為籌資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險等幾種不同的形式;按照不同財務風險類型的成因,又可以將融資擔保公司的財務風險分為政策變化造成的財務風險、法律因素帶來的財務風險、市場變化造成的財務風險以及內部經營管理風險等幾種類型。相比其他企業而言,融資擔保公司的財務風險除了具有普遍的客觀性、全面性、不確定性、共存性以及激勵性以外,由于融資擔保公司主要是以向借貸機構擔保企業債務償還能力,因此財務風險還具有明顯的隱蔽性、爆發性、高風險性以及風險分擔困難的特點。
二、融資擔保公司財務風險成因分析
從外部以及內部兩方面系統分析造成融資擔保公司財務風險出現的原因,其成因如下:
(一)外部因素造成的財務風險
【摘要】本文針對我國中小企業存在的融資問題,從企業、銀行和政府三個方面分析了其原因,提出了相應的對策。
【關鍵詞】融資問題;原因分析;對策探討
長期以來,中小企業融資難一直是困擾企業發展的重要因素。如何有效改善中小企業融資境況,成為中小企業發展的關鍵問題。
一、我國中小企業融資問題
我國中小企業普遍存在著融資困難的現狀,具體表現在以下三個方面:
(一)融資途徑不暢通
中小企業信用擔保有限公司是政府投資成立的專業性擔保機構,注冊資本金3.8億元。公司從*年成立以來,以服務地方經濟,支持地方中小企業發展為宗旨,堅持政策性導向、公司化管理、市場化運作,累計為地方中小企業提供擔保73億元,累計支持企業1800多戶。公司被中國聯合資信評估公司評為aa+級信用,被國家發改委主持的全國擔保機構聯席會議評為全國十大最具影響力的擔保機構。
中小企業融資難是個普遍性的問題,正如全國各地一樣,地方中小企業的快速發展也受到資金問題的困擾。多年來,市委、市政府一直高度重視中小企業發展問題,先后出臺一系列重大舉措,包括中小企業融資試點工作、信用體系和擔保體系建設、做大作強起龍頭帶動作用的政策性擔保機構等。國家開發銀行四川省分行主動服務地方經濟,發揮開發性金融在解決地方經濟“難點”、“熱點”方面的作用,大膽探索創新,在銀行界率先與當地政府合作,開展中小企業貸款業務,促進信用體系和融資擔保體系建設。這一舉措為解決當地中小企業融資難問題開辟了新的途徑,對地方經濟尤其是縣域經濟的發展具有重要意義。中小企業擔保公司作為當地最大的政策性擔保機構,在市委、市政府的關心支持下,在市中小企業局的指導和幫助下,公司密切與開發銀行四川省分行、各區縣政府和平臺公司合作,抓住機遇,求實創新,發揮市級平臺公司的龍頭作用,充分利用好開發性金融資源,支持地方中小企業發展,使開發性金融支持中小企業融資擔保工作取得顯著成效。
一、基本情況
中小企業擔保公司與開發銀行四川省分行合作開展中小企業融資擔保工作正式起步于10月,新津縣作為首批試點縣與開發銀行簽訂合作協議,獲得授信5000萬元。12月,第一批10戶企業共1200萬貸款得到落實。經過近一年的試點,初開始向其他區縣全力推進。截至底,全市20個區市縣與開發銀行簽訂合作協議,協議貸款總金額22億元。其中新津、高新區、金牛區、雙流等14個區縣已正常開展業務,另有3個區縣的首批貸款正在落實。另外,開發銀行四川省分行、中小企業擔保公司分別與高新區天府軟件園、雙流蛟龍工業港、青羊區工業集中發展區(西區)簽訂了融資擔保合作協議,協議金額4億元。同時,中小企業擔保公司通過開發銀行一億元的軟貸款支持,增加了注冊資本,擔保資金實力進一步夯實。經兩年左右的運達作,開發銀行中小企業融資工作累計發放貸款6億多元,其中,僅新增客戶177戶,貸款規模4.78億元。
兩年來,在開發銀行四川省分行、中小企業擔保公司、區縣政府平臺公司和中小企業的共同努力下,開發性金融支持中小企業貸款工作取得了顯著成效。獲得貸款支持的中小企業整體上銷售規模、利稅、勞動就業水平都有明顯增長,促進了中小企業成長,推動了縣域經濟發展。以新津縣為例,獲得貸款支持的18家企業營業收入平均增長18%,總入庫稅金比上年同期增加1200萬元,安置農村勞動力和城鎮下崗人員1200名。18戶獲得貸款企業中,新培育上百萬稅收企業2家,新培育規模以上企業3家。雙流縣獲得開行貸款支持的29家企業,入庫稅金比往年平均增加54.48%,高出全縣平均水平32個百分點。受金融生態惡化影響,經濟發展水平相對落后的金堂、蒲江縣,金融機構已多年沒有在當地新增貸款規模,中小企業發展受到資金短缺嚴重制約。通過開發銀行中小企業融資平臺,金堂有6家,浦江有5家企業獲得開行貸款,實現了擔保公司在這兩個區縣融資擔保業務“零”的突破。
目前,開發銀行中小企業融資擔保的市縣兩級構成的中小企業融資平臺和網絡體系已搭建起來,體系和運作機制已基本建立并初步完善。兩年來運作正常,無一筆貸款逾期現象。許多企業獲得貸款支持的同時,管理規范程度和水平有所提高,誠信意識明顯增強。開發性金融支持中小企業貸款在金融界起到示范和帶動作用,許多銀行分支機構受其帶動,開始把新的業務增長點放在中小企業項目上。多家金融分支機構正在與我公司接觸,商討如何借鑒開發性金融支持中小企業的經驗和運作模式,與我公司建立起長期穩定的合作關系。
[摘要]中小企業普遍面臨著融資難的問題,從國內外的經驗來看,融資難的主要原因在于銀企之間存在著嚴重的信息不對稱,而信用擔保有助他于提高中小企業的信用等級,克服信貸交易中的信息障礙,是解決中小企業融資難題的重要手段。山東省中小企業信用擔保機構近年來發展迅速,但仍存在諸多問題,為此應當采取建立資金支持體系、風險控制機制等積極措施完善信用擔保體系,為解決中小企業融資難題發揮更大的作用。
[關鍵詞]中小企業;融資;信用擔保;風險控制
一、山東省中小企業融資現狀
截至2006年底,山東省中小企業數量達55.5萬戶,比上年增加3.7萬戶。其中,規模以上中小企業達31016戶,比去年增加4436戶,規模以上中小企業實現營業收入25628億元,同比增長30.9%,占全省規模以上工業營業收入的66.7%;規模以上中小企業實交稅金755億元,同比增長29.0%,占全省規模以上工業實繳稅金的45%。
2007年中國人民銀行濟南分行和山東省中小企業辦公室,在山東省范圍內對中小企業融資狀況進行了問卷調查。共調查企業1495家,其中:農林牧漁業136家,占9.1%;采礦業47家,占3.14%;制造業987家,占66.02%;建筑業36家,占2.41%;批發零售業128家,占8.56%;住宿餐飲業7家,占0.47%;房地產業12家,占0.8%;租賃和商業服務業7家,占0.47%;交通運輸、倉儲和郵政業15家,占1%;信息傳輸、計算機服務和軟件業8家,占0.54%;科學研究、技術服務和地質勘查業2家,占0.13%;電力、燃氣及水的生產和供應業20家,占1.34%;金融業1家,占0.07%;其他行業89家,占5.95%。被調查的1495家企業中處于萌芽期的企業490家,占32.78%;處于成長期的企業491家,占32.84%;處于成熟期的企業514家,占34.38%。
調查顯示,山東省中小企業融資具有以下特點:
一、融資租賃的的概念
根據《企業會計準則-租賃》的解釋,融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。所有權有可能轉移,也有可能不轉移。
上述與資產所有權有關的風險是指,由于經營情況變化造成相關收益的變動,以及由于資產閑置、技術成舊等造成的損失等;與資產所有權有關的報酬是指,在資產可使用年限內直接使用資產而獲得的經濟利益、資產增值,以及處置資產所實現的收益等。
二、承租人對融資租賃的會計處理
1、租賃開始日的會計處理
在租賃開始日,承租人通常應當將租賃開始日租賃資產原賬面價值和最低租賃付款額的現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值,將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值,并將兩者之間的差額記錄為未確認融資費用。但是如果該項融資租賃資產占企業資產總額的比例不大,承租人在租賃開始日可按最低租賃付款記錄租入資產和長期應付款。這時的“比例不大”通常是指融資租入固定資產總額小于承租人資產總額的30%(含30%)。在這種情況下,對于融資租入資產和長期應付款額的確定,承租人可以自行選擇,即可以采用最低租賃付款額,也可以采用租賃資產原賬面價值和最低租賃付款額的現值兩者中較低者。這時所講的“租賃資產的原賬面價值”是指租賃開始日在出租者賬上所反映的該項租賃資產的賬面價值。