現(xiàn)代金融監(jiān)管范文精選

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)金融國際化的不斷發(fā)展和加入wto后面臨的挑戰(zhàn)，如何做好金融監(jiān)管工作，是擺在中央銀行面前一個亟待解決的問題。本文提出了通過建立和完善以中央銀行依法監(jiān)管為基礎(chǔ)的金融監(jiān)管機(jī)制等五種機(jī)制來完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，以達(dá)到防范和化解各種金融風(fēng)險、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。

金融監(jiān)管是一門系統(tǒng)科學(xué)，是網(wǎng)絡(luò)化、系統(tǒng)化的監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)型的科學(xué)有效的金融監(jiān)管體系至少應(yīng)包括金融監(jiān)管當(dāng)局的依法監(jiān)管機(jī)制、金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部自律機(jī)制、行業(yè)協(xié)會(公會)的自制機(jī)制、政府部門的協(xié)調(diào)參與機(jī)制和社會監(jiān)督的補(bǔ)充機(jī)制。網(wǎng)絡(luò)型的金融監(jiān)管體系既是集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)制，又是能獨立發(fā)揮作用的監(jiān)管體系。金融監(jiān)管的核心是銀行業(yè)監(jiān)管。在我國由于資本市場不發(fā)達(dá)，銀行業(yè)是支持國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長和維護(hù)社會穩(wěn)定的保證，是傳導(dǎo)貨幣政策、實施宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)途徑，搞好對銀行業(yè)的監(jiān)管，對維護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定有特殊的意義。本文主要以對銀行業(yè)的監(jiān)管為例談一下金融監(jiān)管機(jī)制的構(gòu)建。

一、強(qiáng)化以中央銀行依法監(jiān)管為基礎(chǔ)的金融監(jiān)管機(jī)制

強(qiáng)化中央銀行監(jiān)管作為金融監(jiān)管機(jī)制的主體，就是要提高監(jiān)管績效。中央銀行的監(jiān)管應(yīng)向規(guī)范化、程序化、制度化的方向發(fā)展，避免隨意性和盲目性。

1．進(jìn)一步完善金融監(jiān)管的法律體系。完善的法律體系是公共金融基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分，也是強(qiáng)化金融監(jiān)管的基礎(chǔ)條件。適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融國際化的新形勢，包括《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》在內(nèi)的原有金融法律法規(guī)的一些條款需進(jìn)一步修訂、完善；涉外金融法律法規(guī)不健全，目前應(yīng)抓緊制定對外資銀行進(jìn)行有效監(jiān)管的《外資銀行法》，全面規(guī)范外資銀行在我國境內(nèi)的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。進(jìn)一步完善金融法律法規(guī)，使金融監(jiān)管有法可依。

2．組織實施監(jiān)管創(chuàng)新。繼續(xù)完善落實金融監(jiān)管責(zé)任制，堅持非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合，建立規(guī)范性的金融監(jiān)管報告制度。一是強(qiáng)化現(xiàn)場檢查的計劃性、協(xié)調(diào)性和連續(xù)性，實現(xiàn)監(jiān)管的常規(guī)化、制度化和程序化。二是充分利用電子化技術(shù)，改善非現(xiàn)場監(jiān)測的方法和手段，建立一套轄區(qū)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，實現(xiàn)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)和金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)的對接和轉(zhuǎn)換，保證金融數(shù)據(jù)的及時性和準(zhǔn)確性，運用計算機(jī)數(shù)據(jù)處理技術(shù)，對金融非現(xiàn)場監(jiān)管數(shù)據(jù)進(jìn)行深層次的多維分析，找出風(fēng)險隱患，各類風(fēng)險監(jiān)管信息，提高非現(xiàn)場風(fēng)險分析和預(yù)測的可靠性，為現(xiàn)場檢查提供可靠的信息支撐。三是完善監(jiān)管檔案，充分發(fā)揮監(jiān)管信息庫的作用。建立健全每個被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的綜合檔案，實現(xiàn)連續(xù)性的跟蹤監(jiān)管。監(jiān)管檔案的建立，特別是對金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的記載，對金融機(jī)構(gòu)是一種震懾，同時作為對金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一系統(tǒng)、連續(xù)監(jiān)管的重要依據(jù)，為對金融機(jī)構(gòu)實施全面有效的監(jiān)管奠定基礎(chǔ)。

摘要：金融衍生工具市場是從傳統(tǒng)金融市場中衍生而來的新興市場，其產(chǎn)生與發(fā)展有著深刻的歷史背景和社會經(jīng)濟(jì)根源。20世紀(jì)70年代后，在規(guī)避市場風(fēng)險，促進(jìn)全球金融一體化的同時，金融衍生工具的風(fēng)險也日益引起人們的關(guān)注。特別是此次美國次貸危機(jī)的爆發(fā)，幾乎與金融衍生工具有著直接的聯(lián)系。有鑒于此，各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融衍生工具經(jīng)營機(jī)構(gòu)都把對金融衍生工具市場的監(jiān)管作為一項嶄新的研究課題。研究各國金融衍生工具市場法律監(jiān)管體系，并對我國金融衍生工具市場監(jiān)管體系的構(gòu)建與完善提出意見和建議。

關(guān)鍵詞：金融衍生工具；金融衍生工具市場；金融監(jiān)管；監(jiān)管制度

當(dāng)前，次貸危機(jī)給世界各國帶來了深刻的影響。次貸危機(jī)起源于美聯(lián)儲低利率的貨幣政策，低利率刺激美國金融機(jī)構(gòu)大肆放松貸款標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致所謂“謊言貸款”、“倒貼貸款”等花樣繁多的次級貸款急劇膨脹，刺激美國以投資銀行為首的所有金融機(jī)構(gòu)拼命發(fā)明各種稀奇古怪的“金融創(chuàng)新產(chǎn)品”和衍生金融產(chǎn)品以牟取暴利，刺激政府和企業(yè)毫無節(jié)制地發(fā)行了天文數(shù)字般的各種債務(wù)。由于自1999年以來，美國取消了對金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的限制，刺激了金融衍生品市場的發(fā)展，包括次級住房貸款支持證券在內(nèi)的大量衍生品被推向市場。在金融創(chuàng)新的帶動下，全球金融衍生品市場的發(fā)展速度達(dá)到了驚人的程度，全球金融資產(chǎn)呈現(xiàn)了典型的倒金字塔結(jié)構(gòu)：傳統(tǒng)的貨幣(M1和M2)只占到1％，而金融衍生品則占據(jù)了金融市場80％的份額。在流動性過剩的背景下，大量資本涌向金融市場，金融部門和實體經(jīng)濟(jì)部門的失衡越來越明顯。當(dāng)次貸危機(jī)像核武器一樣炸毀了全球金融體系，并對實體經(jīng)濟(jì)造成巨大沖擊的時候，我們不得不反思：為什么這些經(jīng)過無數(shù)包裝打扮出來的“創(chuàng)新”產(chǎn)品，竟然能在全球的金融市場上暢行無阻，華爾街的精英以及各國的金融才俊，竟然對其中的風(fēng)險視而不見，金融衍生交易的風(fēng)險監(jiān)管是否需要及如何變革和完善，究竟在金融市場和產(chǎn)品復(fù)雜性不斷增加的同時如何提升監(jiān)管能力，或者說，如何建立一個適應(yīng)金融市場發(fā)展水平和風(fēng)險狀況的有效金融監(jiān)管制度環(huán)境，成為重點思考的內(nèi)容之一。本文將重點研究對金融衍生交易的政府監(jiān)管以及我國的金融監(jiān)管體系的完善，在此之前，我們勢必事先需要對金融衍生工具有一個較為全面的了解。

一、金融衍生工具概述

金融衍生工具的出現(xiàn)是世界金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，而且也會隨著金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)一步顯出其多樣性。處于金融創(chuàng)新的大潮中，金融衍生工具有其特有的含義以及發(fā)展歷程。

(一)金融衍生工具的定義

編者按：本文主要從金融工程的含義；我國金融工程發(fā)展的障礙分析，對金融工程監(jiān)管創(chuàng)新分析進(jìn)行講述。其中，主要包括：金融體制障礙、基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)障礙、從業(yè)人員的素質(zhì)障礙金融監(jiān)管障礙、加快金融體制改革，穩(wěn)步推進(jìn)金融市場化體系建設(shè)、健全金融監(jiān)管體系，增強(qiáng)金融行業(yè)抵御風(fēng)險的能力、加強(qiáng)金融信息系統(tǒng)建設(shè)，提高金融部門的運營水平金融信息化是我國金融平穩(wěn)、安全運營最基本的生存支撐環(huán)境，沒有金融信息化就沒有現(xiàn)代金融服務(wù)、)建立金融風(fēng)險防范系統(tǒng)，努力規(guī)避和化解金融風(fēng)險、加大金融工程的創(chuàng)新力度，不斷增強(qiáng)金融行業(yè)抵御風(fēng)險的能力、注重相關(guān)部門的合作，強(qiáng)化金融業(yè)的信用體系建設(shè)，具體材料請詳見：

[論文關(guān)鍵詞]金融工程；金融監(jiān)管；金融創(chuàng)新

[論文摘要]金融工程是隨著世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和全球金融的創(chuàng)新發(fā)展起來的。當(dāng)前，我國金融工程還處于起步階段，其發(fā)展還存在著一系列問題。為了有效地解決這些問題，我國必須加快金融體制改革，穩(wěn)步建立金融市場化體系；健全國家金融監(jiān)控體系，增強(qiáng)抵御風(fēng)險能力；加強(qiáng)金融信息系統(tǒng)建設(shè)，提高金融部門的運營水平；建立金融風(fēng)險防范系統(tǒng)，努力規(guī)避和化解金融風(fēng)險；加大金融工程的創(chuàng)新力度，不斷增強(qiáng)金融行業(yè)抵御風(fēng)險的能力；注重相關(guān)部門的合作，強(qiáng)化信用體系建設(shè)。只有這樣，才能使我國的金融工程快速、有序、健康地發(fā)展。

一、金融工程的含義

金融工程(FinancialEngineering)是20世紀(jì)80年代以來興起的金融技術(shù)和金融學(xué)科，它是現(xiàn)代金融學(xué)、信息技術(shù)和工程化方法相結(jié)合的交叉科學(xué)，是金融科學(xué)的產(chǎn)品化和工程化。“金融工程”一詞最早是由美國金融學(xué)家約翰-芬尼迪(JohnD.Finnerty)于1988年在其發(fā)表的論文《公司理財中的金融工程縱觀》中提出的，他將金融工程的概念界定為：“金融工程就是資本市場參與者運用現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)理論和現(xiàn)代數(shù)學(xué)分析原理、工具和方法，在現(xiàn)有的金融產(chǎn)品、金融工具和金融方法的基礎(chǔ)上，不斷地創(chuàng)造及發(fā)展新的金融產(chǎn)品、金融工具和金融方法，為金融市場參與者發(fā)現(xiàn)金融資本價格和規(guī)避風(fēng)險，發(fā)掘新的金融機(jī)會，以實現(xiàn)投資者預(yù)期經(jīng)濟(jì)目的、增進(jìn)金融市場效率和保持金融秩序穩(wěn)定的一項應(yīng)用性的技術(shù)工程。”約翰·芬尼迪(1998)認(rèn)為，“金融工程包括創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計、開發(fā)與實施，以及對金融問題給予創(chuàng)造性的解決。”芬尼迪對金融工程的定義被金融業(yè)內(nèi)認(rèn)為是最恰當(dāng)?shù)摹＝鹑诠こ痰牧硪粋€具有代表性的定義是由英國金融學(xué)家洛倫茲-格利茨(LawreIiceGalitz)提出的，他在其著作《金融工程學(xué)：管理金融風(fēng)險的工具和技巧》一書中給出了一個定義：“金融工程是應(yīng)用金融工具，將現(xiàn)有的金融結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組以獲得人們所希望的結(jié)果。”洛倫茲·格利茨(1998)認(rèn)為，金融工程的目標(biāo)是重組金融結(jié)構(gòu)以獲得所希望的結(jié)果。例如：對于投資者來說，金融工程能夠使其在風(fēng)險一定的情況下獲得更高的投資收益；對于公司財務(wù)人員來說，金融工程可以幫助他們消除目前尚處于投標(biāo)階段的項目風(fēng)險；對于籌資者來說，金融工程可以幫助他們獲得更低利率的資金。

筆者認(rèn)為，金融工程的概念有廣義和狹義之分。廣義上的金融工程是指一切利用工程化手段來解決金融問題的技術(shù)開發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計，還包括金融產(chǎn)品定價、交易策略設(shè)計、金融風(fēng)險管理等各個方面。而狹義上的金融工程則主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計出符合客戶需要并具有特定屬性的新的金融產(chǎn)品。這里采用的是廣義的金融工程概念。標(biāo)準(zhǔn)的金融工程一般包括三個步驟。一是目標(biāo)分析。識別客戶所要達(dá)到的特定目標(biāo)，詳細(xì)分析目標(biāo)實現(xiàn)過程中將要面臨的各種障礙。二是金融產(chǎn)品開發(fā)。根據(jù)現(xiàn)有的制度環(huán)境、市場狀況，運用現(xiàn)代金融理論和技術(shù)，設(shè)計相關(guān)分散或轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方案，并據(jù)此來為客戶開發(fā)新的金融產(chǎn)品，并用科學(xué)的方法定價。三是后續(xù)管理工作。金融產(chǎn)品開發(fā)成功以后，尚有大量的后續(xù)管理工作，如密切觀察金融產(chǎn)品的運行狀況、分析客戶所承擔(dān)的風(fēng)險、根據(jù)市場整體情況對金融產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整。

摘要：金融衍生工具市場是從傳統(tǒng)金融市場中衍生而來的新興市場，其產(chǎn)生與發(fā)展有著深刻的歷史背景和社會經(jīng)濟(jì)根源。20世紀(jì)70年代后，在規(guī)避市場風(fēng)險，促進(jìn)全球金融一體化的同時，金融衍生工具的風(fēng)險也日益引起人們的關(guān)注。特別是此次美國次貸危機(jī)的爆發(fā)，幾乎與金融衍生工具有著直接的聯(lián)系。有鑒于此，各國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融衍生工具經(jīng)營機(jī)構(gòu)都把對金融衍生工具市場的監(jiān)管作為一項嶄新的研究課題。研究各國金融衍生工具市場法律監(jiān)管體系，并對我國金融衍生工具市場監(jiān)管體系的構(gòu)建與完善提出意見和建議。

關(guān)鍵詞：金融衍生工具；金融衍生工具市場；金融監(jiān)管；監(jiān)管制度

當(dāng)前，次貸危機(jī)給世界各國帶來了深刻的影響。次貸危機(jī)起源于美聯(lián)儲低利率的貨幣政策，低利率刺激美國金融機(jī)構(gòu)大肆放松貸款標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致所謂“謊言貸款”、“倒貼貸款”等花樣繁多的次級貸款急劇膨脹，刺激美國以投資銀行為首的所有金融機(jī)構(gòu)拼命發(fā)明各種稀奇古怪的“金融創(chuàng)新產(chǎn)品”和衍生金融產(chǎn)品以牟取暴利，刺激政府和企業(yè)毫無節(jié)制地發(fā)行了天文數(shù)字般的各種債務(wù)。由于自1999年以來，美國取消了對金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的限制，刺激了金融衍生品市場的發(fā)展，包括次級住房貸款支持證券在內(nèi)的大量衍生品被推向市場。在金融創(chuàng)新的帶動下，全球金融衍生品市場的發(fā)展速度達(dá)到了驚人的程度，全球金融資產(chǎn)呈現(xiàn)了典型的倒金字塔結(jié)構(gòu)：傳統(tǒng)的貨幣(M1和M2)只占到1％，而金融衍生品則占據(jù)了金融市場80％的份額。在流動性過剩的背景下，大量資本涌向金融市場，金融部門和實體經(jīng)濟(jì)部門的失衡越來越明顯。當(dāng)次貸危機(jī)像核武器一樣炸毀了全球金融體系，并對實體經(jīng)濟(jì)造成巨大沖擊的時候，我們不得不反思：為什么這些經(jīng)過無數(shù)包裝打扮出來的“創(chuàng)新”產(chǎn)品，竟然能在全球的金融市場上暢行無阻，華爾街的精英以及各國的金融才俊，竟然對其中的風(fēng)險視而不見，金融衍生交易的風(fēng)險監(jiān)管是否需要及如何變革和完善，究竟在金融市場和產(chǎn)品復(fù)雜性不斷增加的同時如何提升監(jiān)管能力，或者說，如何建立一個適應(yīng)金融市場發(fā)展水平和風(fēng)險狀況的有效金融監(jiān)管制度環(huán)境，成為重點思考的內(nèi)容之一。本文將重點研究對金融衍生交易的政府監(jiān)管以及我國的金融監(jiān)管體系的完善，在此之前，我們勢必事先需要對金融衍生工具有一個較為全面的了解。

一、金融衍生工具概述

金融衍生工具的出現(xiàn)是世界金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，而且也會隨著金融業(yè)的發(fā)展進(jìn)一步顯出其多樣性。處于金融創(chuàng)新的大潮中，金融衍生工具有其特有的含義以及發(fā)展歷程。

(一)金融衍生工具的定義

摘要：20世紀(jì)70年代以來，金融自由化的趨勢銳不可擋，金融創(chuàng)新層出不窮。各國銀行業(yè)越來越深切地認(rèn)識到，以往的監(jiān)管措施、監(jiān)管力度及銀行本身的信用風(fēng)險管理水平很難再適應(yīng)銀行所面臨的日益復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。尤其是全球性金融危機(jī)等一系列重大的金融風(fēng)險事件更加深了各國銀行對信用風(fēng)險管理中存在的問題的反思。越來越多的研究開始關(guān)金融市場中普便存在的信息不對稱是造成信用風(fēng)險的直接因素，當(dāng)前我國金融監(jiān)管理念在實踐中仍存在一些問題。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管理念金融監(jiān)管框架金融創(chuàng)新

0引言

為了提高金融監(jiān)管的效率，更好地發(fā)揮金融監(jiān)管對金融發(fā)展的促進(jìn)作用，如何樹立正確的金融監(jiān)管理念并有效地指導(dǎo)金融監(jiān)管實踐活動成為目前一個亟待研究的問題.金融監(jiān)管理念必須從傳統(tǒng)的控制風(fēng)險轉(zhuǎn)變到隔離風(fēng)險上來，建立并完善對金融機(jī)構(gòu)的效益監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管的手段和方法，最后建立適應(yīng)現(xiàn)代金融監(jiān)管理念的新型金融監(jiān)管。

1當(dāng)前我國金融監(jiān)管情況分析

1.1行政管理色彩濃厚，監(jiān)管效益和監(jiān)管成本不對稱一是金融監(jiān)管依然存在行政性管理色彩。二是“重監(jiān)管，輕效益”的觀念根深蒂固，監(jiān)管效益與監(jiān)管成本不對稱。三是“重常規(guī)性監(jiān)管，輕創(chuàng)新監(jiān)管”的思想亟待改變。目前的金融監(jiān)管是一種對前期業(yè)已出現(xiàn)的問題進(jìn)行控制和監(jiān)督，而對未來可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險沒有制定前瞻性的監(jiān)管制度。存有求穩(wěn)怕新的思想，不利于金融業(yè)的發(fā)展。