市場風險

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市場風險范文第1篇

發達經濟體風險特點

美國經濟2016年美國經濟增長大勢不變，其經濟基本面仍將優于大多數主要經濟體，是全球穩定的增長核心之一。美國這輪經濟增長主要靠再工業化和頁巖氣革命。就業狀況持續改善、投資支出日漸回升、消費需求穩步釋放、企業盈利狀況不斷改善，以及寬松政策退出后的資金回流增加等，都奠定了美國經濟增長的基礎。

2016年是美國的大選年。鞏固經濟復蘇仍是美國政府的首要任務。美聯儲的貨幣政策選擇和美元運行都處于關鍵階段。美國經濟穩定向好，將成為世界經濟的一個重要發動機，其龐大的市場也將提升其他國家的對美國出口，從而間接促進這些國家經濟增長。

歐元區經濟據歐盟統計局最新數據顯示，2016年第二季度，歐元區GDP環比增長0.3%，僅為2016年第一季度增幅的一半，跌回到2015年第一季度以來的谷底。展望未來，受寬松貨幣政策、財政政策影響轉向中性、結構性改革效應和歐元貶值等因素影響，歐元區經濟雖繼續處于復蘇態勢，但增速將比較緩慢。

總的看來，歐元區成員國債務負擔過重、歐洲銀行業危機陰影、通貨緊縮風險難消、失業率居高不下、英國“退歐”加大不確定性、歐元貶值和低油價帶來的利好減弱等因素，將會制約歐元區經濟增速，低速增長將成為歐元區經濟發展的常態。

日本經濟據日本官方最新公布經濟數據顯示，日本2016年第二季度GDP為1.288萬億美元，.低于中國的1.339萬億美元。受日元升值影響，日本2016年7月出口額同比下滑14%，創2009年10月以來的最大降幅。

日本經濟復蘇一直動力不足，主要原因是作為經濟支柱的內需疲軟。日本最新公布數據顯示，占日本GDP近60%的家庭消費支出從上季度增長0.5%轉為零增長，直接導致內需對日本GDP的貢獻由正轉負。隨著人口老齡化問題加劇和通縮狀況持續，日本企業對國內市場需求缺乏信心，導致企業設備投資持續萎縮。而形成對照的是，日本企業海外投資步伐加快。

新興市場風險特點

目前，新興市場經濟增長放緩，是20世紀80年代以來最廣泛的一次，而且前景艱難。

中國經濟正處于增速下降、階段更替、結構調整、模式重建和風險釋放的轉型期，經濟增長下行壓力增大，主要原因是受到經濟增長模式轉換的影響。但隨著中國“十三五”規劃的展開，經濟仍具有彈性，將維持新常態下的經濟增長目標。

印度經濟在其他金磚國家經濟普遍顯出疲態下成為一個亮點。莫迪政府自2014年9月執政后推行結構性改革，大力發展制造業，放寬外國直接投資限制，發展鐵路和智慧型城市，有力地增強了經濟活力。IMF預計，印度經濟在2014年增長7.2%之后，2015年及2016年將保持7.5%的增速，成為世界上增長最快的經濟體。

巴西經濟近年來大宗商品價格下滑，以及國內財政緊縮和消費信貸繁榮消退，沉重打擊了曾經是世界經濟增速最快經濟體之一的巴西。巴西經濟目前正遭受高通脹、低增長、高失業率、債務高企、消費低迷和貨幣貶值的“最壞組合”。同時，巴西政治上的不確定性將影響巴西經濟投資和經濟增長前景。

俄羅斯經濟俄羅斯經濟在2014年已經呈現動蕩，在國際油價下跌、盧布疲軟以及西方制裁等多重壓力下，2015年俄羅斯經濟“滯脹”局面還在惡化。最新俄羅斯經濟部數據顯示，俄羅斯2016年7月GDP年增長率為-0.7%。由于俄羅斯一半的預算依靠與石油相關的財政收入，這迫使俄羅斯政府在一些方面勒緊腰帶。

隨著美聯儲啟動加息進程、全球貿易增長低迷、大宗商品價格維持低位，以及勞動生產率增速放緩，新興經濟體增速放緩或將在較長時間內持續。考慮到這些全球性的重大風險，新興經濟體迫切需要制定一系列的政策來應對周期性和結構性的挑戰，并促進增長。

發展中經濟體風險特點

拉美和中美地區盡管拉丁美洲和加勒比地區的多數國家2016年將呈現正增長，但預計該地區總體GDP在2016年仍將收縮。

中東地區增長預計將加快，但石油價格的下跌繼續拖累經濟增長，一些國家還受到地緣政治緊張局勢和國內沖突的影響。

除俄羅斯以外獨聯體受到俄羅斯衰退和地緣政治緊張局勢的影響，其中一些還受到國內結構性疲軟和低油價的影響，預計這些經濟體在2016年將僅小幅增長，但2017年增速將加快。

市場風險范文第2篇

關鍵詞:證券市場；風險分析；基本框架

一、證券市場風險的內涵

防范、化解風險是我國證券監管的長期任務。加入WTO后,我國資本市場的開放程度將會提高。外國資本雖不能直接購買A股,但可通過證券公司等間接進入資本市場。這一方面給我國證券市場的發展帶來機遇,另一方面也使我國證券風險監管面臨更嚴峻的挑戰。防范、化解風險也就變得更加重要。要防范化解風險,管理者必須要有科學的行為依據,這就需要管理者首先認清什么是管理層需要關注的風險,風險反映在哪些方面,并應建立一套科學的潛在風險分析評估體系,以實施長期監測。本文從風險的定義、內涵入手,對這些問題進行探討,試圖提供構建風險分析的基本思路和框架。證券市場風險作為一種風險,其內涵首先是由風險的內涵所賦予的。風險的內涵在于它是在一定時間內,由風險因素、風險事故和風險結果遞進聯系而呈現的可能性。證券市場風險的內涵在于它是在一定時間內,以相應的風險因素為必要條件,以相應的風險事故為充分條件,有關經濟主體承受相應的風險結果的可能性。(一)證券市場風險因素證券市場風險因素是證券市場風險事故(證券市場價格非理性巨幅波動)賴以發生的客觀條件。無論何種風險,其風險結果都是直接由風險事故的發生所導致的,證券市場風險也不例外。然而任何風險事故都只有在一定的客觀條件下通過一定的誘因才能發生。這種客觀條件和誘因都是風險因素。證券市場是一個涉及籌資者(政府、企業、機構)、證券商、證券專業服務機構(律師事務所、會計事務所、資產評估事務所)、證券交易所、投資者(個體投資者、機構投資者)等代表不同利益主體的復雜系統。系統內各主體之間的關系十分復雜。籌資者通過證券商向投資者發行股票、債券,籌集資金,同時,也可在證券市場上通過實施配股方案,再次籌得資金。投資者可以在一級市場上從證券商手中買入股票、債券,也可直接進入二級市場買賣、炒作,以獲取紅利和差價。證券商是聯接籌資者和投資人的橋梁和紐帶,在一級市場的發行、申購和二級市場的、委托交易中,起著不可缺少的中介作用,同時券商作為機構投資者又可直接進入市場進行操作。因此籌資者、投資者、證券商是市場的主要參與者和操縱者,其利益相互影響、相互制約,任一主體行為的不規范,都會引發風險事故。同時,證券市場系統不是一個封閉的系統,系統外部環境如國家政治、政策、經濟形勢等因素的變化,也會對系統產生影響,所以,證券市場風險的形成有來自系統內部的原因,也有來自系統外的原因,它是系統內部和系統外部諸多因素共同影響的結果。我們將這些因素按照其對市場的影響范圍具體劃分為系統因素和非系統因素。由政治、經濟、社會、心理等因素造成,對市場整體發生影響的風險因素,稱為系統因素。具體包括市場行為風險因素、政策和制度風險因素、利率風險因素、匯率風險因素、通脹風險因素和政治風險因素等。非系統因素對市場整體影響不大,只影響某種或某類證券的價格。這種風險因素主要來自上市公司本身,具體包括公司財務風險因素、違約風險因素、流動風險因素和偶然事件風險因素等。(二)證券市場風險事故。證券市場風險因素是客觀存在的,他們無時不刻不在影響和決定著市場的風險程度。如果這些因素正常地合理地發揮著調節證券價格的作用,那么市場將按照它必然的規律運行。問題是,在我國這樣一個成長期很短,發育很不成熟的市場,隨時都會有風險因素的非正常的、非合理的變異(如投資者對市場的心理預期,心理預期是一風險因素,理性的心理預期將會對市場正常地發揮作用,非理性預期則是心理預期這一風險因素的非正常非合理變異;又如,證券法規、制度是一風險因素,健全規范的法規制度可以起到抑制風險的作用,而不健全不規范的法規制度則是制度風險因素的非正常非合理的變異),一種非正常非合理變異了的風險因素在時間上的累積或者多種變異了的風險因素聚積,必將產生風險事故。證券市場的風險事故由變異風險因素引起,是導致風險結果的直接原因。在證券市場中,變異風險因素累積和聚積達到一定程度時,將引起證券市場價格非理性巨幅波動,即證券市場價格波動偏離其正常、合理范圍或某種正常狀態,這種非理性波動(或稱價格波動偏離)必將導致證券資產虛假增值隨后迅速貶值(向上偏離時)或大幅度貶值隨后迅速增值(向下偏離時),從而對投資者、企業乃至整個國民經濟產生不利影響。可以看出,證券市場價格非理性波動(或價格波動偏離)是由風險因素引起的,并且是導致風險結果的原因,它是證券市場風險事故。(三)證券市場風險結果證券市場風險結果是由證券市場風險事故給證券市場主體帶來的直接影響。根據前面的定義,由證券市場風險事故給證券市場帶來的直接影響是:證券資產迅速貶值(股災),各經濟主體(投資者、籌資者、國家)蒙受損失。這里,損失不是指一般意義上的損失,不僅包括有形損失如投資者資產價值損失,而且包括無形損失如投資者信心喪失;企業融資面臨困難;經濟發展遭受重創。證券市場風險結果一旦造成,對經濟的破壞性和對投資者的打擊很大。從證券監管角度,它是需要防范的。

二、我國證券市場風險分析的基本框架構建

上述分析表明,風險因素是風險結果發生的必要條件,而風險事故則是風險結果發生的充分條件。這也就是說,風險結果的發生必然要受到風險因素的作用,但并不是所有的風險因素都會產生我們所指的風險,只有那些變異了的風險因素產生的風險事故才最終會導致風險的發生(風險結果)。比如利率變動,證券市場價格隨之相應變化,可以看著這是證券市場價格對利率這一風險因素作出的正常反應,是利率杠桿作用下證券市場的必然運行規律,而不是宏觀管理意義上需要加以控制的風險。只有當市場對利率的反應超過合理限度,利率這一風險因素才會通過市場交易人行為的變異產生風險事故———市場價格波動與經濟波動不協調,最終導致市場風險發生(風險結果)。可以看出,風險事故是聯接風險因素和風險結果的橋梁和媒介,它潛伏在市場中,風險事故一旦顯露,說明市場存在著變異了的風險因素,危機的種子已經埋伏。因而,從控制防范化解風險的目的出發,對證券市場風險進行分析、監測,就是要分析、監測風險事故是否已經顯露,市場是否有變異了的風險因素存在。通過改變風險因素變異的條件和性質,達到防范、化解風險目的。在證券市場中,變異了的風險因素單個作用或綜合作用產生的風險事故是市場價格非理性波動,即價格波動偏離正常、合理價格或正常運行狀態。價格波動偏離程度大,表明市場中非理性變異因素聚積的能量大,市場發生倒塌的可能性即市場潛在風險程度大。對于價格偏離,投資者的理解和證券監管者的理解是會有差異的,投資者關注的是實際價格(或收益)對預期價格(收益)的偏離,關心的是現實的偏離方向是否會帶來資金損失(或機會成本);而證券監管者關心的是證券市場是否健康理性,市場價格是否在一個合理范圍內波動,因此,他所關注的是證券價格波動是否偏離正常、合理價格或正常運行狀態。正常、合理價格或正常的價格運行狀態應具有下列特征:第一,證券價格充分反映有關信息。按照Fama的有效市場理論,如果價格充分反映有關信息,則市場是高效率的,當前定價是合理的。如果市場是低效的(證券市場低效的三個特征:價格變化的非隨機性、對信息延遲或過度反應、公司業績與其市場表現異向變動),則表明市場定價或定價機制是不合理的。從價格變化的非隨機性特征來看,如果市場價格變化是非隨機的,則市場是非有效市場,說明過去的價格變動和預期之外的價格震蕩對價格的未來變化有強烈的影響,價格波動在很大程度上由過去價格震蕩和過去誤差所決定。那么,投資者(投機者)能夠基于對過去價格變動的分析獲取超額利潤,從而這種不合理的定價機制使得投機成為一種可取的市場策略。從價格對信息延遲或過度反應特征來看,延遲反應說明新信息沒有及時反映到當前價格中去,當前價格是不合理的;過度反應說明價格對信息的反應大大偏離了新信息所決定的正常價位,則當前價格可能高估或低估。從市場異向變動特征來看,市場回報(或價格)與公司業績逆向變動,說明市場定價中非經濟因素所起的作用遠遠大于經濟因素所起的作用,市場定價有誤。市場低效所造成的這種不合理的市場價格可以看作是對充分準確反映信息的合理價格的一種偏離,其市場低效程度越強(如同時具有三個特征),表明這種偏離程度越大,則市場潛在風險越大。第二,證券價格變化與整個國民經濟的變化相協調。證券市場價格與宏觀經濟之間的“協調”是指證券市場價格波動與經濟波動之間的一種變化規律,即證券市場價格波動會受到現實經濟的制約并將伴隨著經濟的波動而波動的這樣一種長期穩定的動態關系。證券市場價格波動的宏觀經濟決定理論告訴我們,如果經濟變量(經濟杠桿)對證券市場正常地發揮作用,如果市場交易者按照對宏觀經濟的理性預期做出行為決策,那么證券市場價格走勢必然與宏觀經濟走勢緊密相聯,證券市場價格走勢也將是正常的和理性的。這也就是說,如果證券價格走勢和波動周期與經濟景氣變化相互協調,說明證券價格趨勢和波動周期的形成有著經濟背景的支持,從二者關系方面(當然這不是唯一的評價方面)可以認為證券市場是健康的和理性的;反之,如果二者的關系嚴重背離,可能預示市場潛伏著問題和危機(風險)。由于證券市場風險結果從本質上講直接由風險事故:價格波動偏離正常合理價格引起,而這種偏離實際上表現為價格對其價值(或均衡價格)的偏離,對充分正確反映有關信息的合理價格的偏離,對宏觀經濟的背離。因此,對證券市場風險的分析可以通過價格偏離價值(或均衡價格)的測量和分析,市場效率的分析、價格變化與經濟景氣變化關系的分析,以從多角度多層次考察市場價格是否偏離以及偏離的程度(市場中非理性波動是否存在,是否有可能引發更大的波動)。其中,市場價格偏離價值(均衡價格)的分析,側重從市場內在價值角度分析市場潛在風險,是認識市場潛在風險的起點,它可以通過構造價格偏離度、市盈率偏離度、市場VaR值等指標進行分析。市場效率的分析和價格變化與經濟景氣變化關系的分析是對市場潛在風險的進一步分析和認識。市場效率分析側重從信息有效性角度通過分析檢驗證券市場的低效特征揭示市場潛在風險,可以采用游程檢驗、自相關系數檢驗等方法分析檢驗價格變化的隨機性;采用超常收益(CAR)分析法對我國證券市場是否過度反映進行分析檢驗;應用聚類分析法對公司業績與其市場表現異向變動進行分析。證券市場價格波動與經濟波動關系分析將證券市場放在經濟大背景下考察市場的潛在風險,可以應用相關分析、協整檢驗、Granger因果關系檢驗、虛擬變量回歸、SWARCH模型等方面分別從趨勢(牛市、熊市)和周期兩個層次對二者關系進行分析,以從二者關系角度揭示市場潛在風險。上述三方面的分析構成潛在風險分析的基本內容。

三、結論

總之,我們認為證券市場中的風險因素可能正常地起作用,也可能非正常地起作用(風險因素變異)。證券市場價格波動并不一定就是監管意義上的風險,變異風險因素引起的市場價格非理性波動才是監管者需要加以關注的風險。非理性波動集中表現為價格波動偏離,偏離包含三個方面:市場價格對其價值(或均衡價格)的嚴重偏離;對其充分正確反映信息的合理價格的偏離;市場價格走勢對宏觀經濟走勢的長期嚴重背離。因此,通過對這三個大方面的測定與分析,可以認識市場潛在風險的程度。潛在風險程度的測定和分析可以為監管者正確選擇干預時機提供依據,更重要的是為發現證券市場中的問題提供信號指引。

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市場風險范文第3篇

由于國債市場的投資主體是商業銀行等金融機構，投資主體行為的趨同性在促使利率單邊下行積聚風險的同時，也增加了整個金融體系的系統風險。截至2002年5月末，金融機構共持有國債9367億（不包括向商業銀行發行的2700億特別國債），占國債市場總量的比重高達56.7％，占其資金總運用比重5.5％；其中商業銀行持有國債8291億，占國債市場總量的50.2％，占其資金總運用比重為6.3％。

債券市場利率不斷下行是市場資金供給充足所致。商業銀行高達3萬億的存差、保險公司快速增長的保費收入、財政對社保基金的充實給市場提供了充裕的資金，造成對國債的過度需求。但債券市場風險積聚的根源來自于中央政府化解金融風險、降低銀行體系不良資產比例的政策目標的考慮。1997年東南亞金融危機后，憑借封鎖資本賬戶免受重創的中國金融系統從危機對東南亞各國金融體系產生的沖擊中看到了自身的脆弱性。此外，中國加入世界貿易組織后，中國金融體系必須在5年過度緩沖期內，迅速改善經營管理，降低不良資產比例，提高競爭力，以應對金融服務業開放后來自全球金融業的挑戰。

自然，在這樣的背景下，降低金融體系,特別是國有商業銀行的不良資產比例，在年初的中央金融工作會議上就被作為全國金融改革工作的重中之重提出來。我國目前仍未走出1997年以來的通貨緊縮，經濟形勢不容樂觀，負債普遍過高的企業對經濟前景預期不高。商業銀行對信貸風險管理更加嚴格，兼之要考慮緊縮條件下的逆向選擇問題，受此政策目標指導，"惜貸"不可避免的成為商業銀行的普遍行為。目前一年期存款利率1.98％，存款準備金率1.89％，受益略高于準備金的國債和金融債就成為"惜貸"產生的商業銀行大量存差資金的出路。

實際上，隨著柜臺交易、南方寶元債券基金等金融創新的不斷推出，保險資金、社保基金等金融資產的增加，以及金融體系完善對債券市場發展的要求，中國債券市場規模的擴大是必然的趨勢。化解債券市場風險的關鍵是要處理好資金供給與債券供給的關系。

從資金供給的角度來看。首先，加快宏觀經濟結構調整，盡快擺脫通貨緊縮的困擾，改變銀行和企業對經濟前景的悲觀預期；其次，改善微觀機制，打破壟斷，向非公企業開放更多的領域，消除對非公企業和中小企業的偏見，加強對民營企業、中小企業的金融支持力度，利用政策傾斜引導更多的銀行體系資金投向資質良好高效增長的中小企業；再次，在當前經濟緊縮的條件下，貨幣當局通過相關政策，尋求降低商業銀行不良資產比例和促使商業銀行擴大信貸規模支持經濟復蘇雙重目標之間的平衡。

市場風險范文第4篇

關鍵詞：市場風險 市場信息預警系統 工作原理 流程

一、市場信息預警系統的建立

一個企業是否能夠重視市場信息，決定著這個企業是否能夠客觀正確的決策。在現代企業經營管理過程中，由于經營環境復雜，市場競爭激烈，企業要做到隨機應變，始終保持主動地位，密切注視商業信息的產生和利用的時間與條件。

公司現有關于市場信息的收集、傳遞和初步的分析比較松散，沒有專門的系統對這些信息進行分析、處理和策劃，傳遞上來的信息經常出現傳遞不準確和市場信息分析處理不深入等情況發生，這給公司領導的決策造成很大誤導和困難，以至于在2008年經濟危機時受到了極大打擊。因此，為了使公司管理水平不再滯后于市場的發展變化，為公司領導的決策提供科學的依據，保證公司全面快速發展，使公司能根據市場的實際情況及時調整營銷策略，加強市場和客戶控制。

二、市場信息預警系統模式和功能

圖1 市場信息預警系統

市場信息預警系統見上圖所示，該系統主要能實現以下功能：①銷售市場內經濟發展水平、產業分布、國民生產總值和市場需求結構發生變化的預警。②政府方針政策等發生變化預警。③競爭對手的營銷戰略、戰術、策略發生變化的預警。④顧客購買行為和市場需求發生變化的預警。⑤重大產品質量、品種和產品功能等產品問題預警。⑥銷售渠道的效率和效果發生變化的預警。⑦潛在客戶、潛在競爭對手信息和分配信息發生變化大的預警。

三、市場預警信息的收集方法

1、內部報告

包括客戶訂單；銷售預測表；銷售匯總報表（月、季分地區）；銷售價格水平表；存貨統計表；應收帳款統計表。報表提供結果數據要形成制度化，定期統計，一切數據只有在經過集合、歸納，對比時才有意義。

內部報告系統的核心是訂單收款循環。這不僅是收集市場情報，也是分析企業內部營運狀況，是營銷管理的基礎工作。重要的數據，往往就在身邊。

2、外部情報收集系統

應從五個方面著手：一是消費者調查。應注意從消費者的角度收集，了解消費者的欲望需求，不要將消費者的意愿、表述"翻譯"成制造商的想法，要客觀。如工業品需注意：客戶要求我們產品在其整體產品中的功能要求，可能的話要實際操作客戶如何使用我們的產品。 二是產業市場調查。盡可能收集本行業的發展、現狀、趨勢，行業生存條件等方面內容，密切注意新技術在本行業的運用，同時也要關注與本行業相關行業動向。三是競爭調查。對競爭者的調查，要注意對其市場行為規律的分析，特別是主要經營者的變動及其它動向。四是營銷渠道的調查。市場網絡成員的地區、數量、規模、性質、營銷能力、信用等級，代替競爭者產品情況、合作情況、主要經營者的情況等做專案記錄，并需做動態的調查，定期（如半年）更新一次。五是宏觀環境調查。要注意經濟環境的變化，特別是主要產業的發展變化對本行業的影響，有些行業反應較快，如石油價格的變化等等。

四、市場信息預警系統的工作原理如下:

①銷售員、中間商、關聯公司通過上述的市場預警信息的收集方法來收集市場預警信息，并進行初步篩選和整理后上報省辦事處。

②業務科經過對上報上來的信息進行分析和整理，常規信息的處理意見反饋給銷售員、中間商和關聯公司。業務科的市場預警信息通過三個途徑傳遞給市場科。其一，直觀的市場預警信息直接報到市場科進行信息加工，如從具體范圍的出版物獲得的信息；其二，通過市場預警信息庫的對比認證后，再把市場預警信息報到市場科進行信息加工，如通過報紙、雜志和洽談會獲得的信息；其三，通過從營銷環境中獲得的信息，如來自客戶、競爭對手等獲得的信息，業務科先對其進行分類處理，分為公司內部市場預警信息、公司外部市場預警信息和信息庫市場預警信息，這三部分信息均進入市場科的分析系統和信息加工系統。

③市場科對從業務科轉過來的市場預警信息進行深入加工和分析，并形成策劃方案。市場科在職權范圍內可以給予解決的則反饋給業務科。無法在職權范圍內解決的，要上報給營銷副總。

④營銷副總對于上報來的市場預警信息和解決方案進行審批。在職權范圍內日常可解決的信息和方案給市場科一個確定的批復。重大預警信息和方案上報總經理批復。與銷售體系無關的市場預警信息反饋給生產、技術、財務等部門。

⑤生產、技術、財務等部門把從銷售系統得來的市場預警信息進行深入研究、分析，主要針對如產品性能和服務的改進，以及財務的控制、會計的核算、財務的分析等等，并形成解決方案。各部門在職權范圍內可處理的，由該部門分管副總牽頭解決。重大預警方案要上報總經理批復。

⑥總經理負責對重大預警信息方案進行處理和審批，同時把批復反饋給各部門和分管副總。

五、市場信息預警系統的流程和處理程序

市場風險范文第5篇

關鍵詞：國際貿易；市場價格；供需變動；市場風險

一、前言

近年來，國際貿易發生著天翻地覆的變化，不僅改變著個人的生活，同時也提升了國家的影響力。眾多企業看到了國際貿易的潛在利潤空間，紛紛加入其中，但是卻在國際貿易的過程中都面臨不同程度的問題。本文分析了我國企業在國際貿易中面臨的風險，找到問題突破口并加以防范，以期我國企業在國際貿易的舞臺上能夠走得更加長遠。

二、國際貿易中的市場風險類型

1.價格風險

在國際貿易中最常見的風險就是價格波動的風險。對于進行國際貿易的雙方而言，一般雙方簽訂的合同額度都比較大，雙方合作時間比較長，供貨時間也比較長，在這個過程中，如果雙方簽訂了供貨合同，但是適逢國際價格上漲，那么對于供方來說將面臨大額的損失；反之需求方也將面臨損失，因此在國際貿易的過程中，價格風險往往是發生頻率最高，但是罪不可控的因素之一。

價格風險的另一種情況是體現在企業不能提前鎖定價格，對于未來成本的不確定性所造成的，這是因為在國際貿易的過程中，雖然供需雙方達成了一致，但是因為原材料供應的價格變化，也會對貿易貿易雙方造成一定的影響。以國際鐵礦石為例，當國際貿易中的供需雙方達成合作協議后，但是國際鐵礦石三巨頭齊齊對下季度鐵礦石進行定價，這個時候我國的鋼鐵行業將面臨嚴重的損失，鋼鐵企業的利潤就會被嚴重壓榨，影響國際貿易中的質量成交，最終可能導致整個鋼鐵行業的慘狀。

2.供需變動的風險

供需變動的風險是指在國際貿易的過程中，由于受到宏觀經濟的影響對國際貿易雙方所造成的一種風險，一般我們認為供需風險是屬于系統性風險。我們都知道，2008年金融危機爆發后，我國眾多的沿海企業被迫倒閉，這種風險就屬于供需變動的風險，屬于系統性風險；這是因為眾多歐美國家沒有資金來進行更多的消費，沿海企業的訂單變急速下滑；當企業所生產的商品沒有銷路后，企業沒有辦法定期還上銀行的貸款，企業最終只能被迫倒閉。因此在2008年金融危機時，我國眾多沿海中小企業都紛紛倒閉，中國的內地經濟也一度受到影響，整個國家的經濟受到不同程度的損害。

另外，雖然我們普遍認為供需風險是一種系統性風險，但是對于有固定客戶的單個企業而言，供需風險也不一定是系統性風險。對于有固定客戶的單個企業而言，只有固定客戶保持不變，或者能夠維持固定客戶的數量，企業就能長久的發展下去，但是如果固定客戶承接不上時，企業就會面臨嚴重的損失。因此在國際貿易的過程中，很多國外企業都會以下季度不合作來要挾中國企業進行降價，壓低我國企業的利潤空間，這種壓價所造成的直接后果，往往是質量出現問題，最終同樣影響雙方的合作進度。

3.匯率變動的風險

在國際貿易的過程中，匯率變動也是常見的一種市場風險，而且匯率的變動基本上每天都在進行。但是對于國際貿易中的雙方而言，如果人民幣升值，那么就以為著出口商品價格的提高，這對于企業的銷售而言是不利的。中國一向以物美價廉在國際貿易中立足，如果人民幣匯率一直升高的話，可想而知中國企業未來將面臨的境地依然是不堪其困擾而倒閉。歐美很多國家很樂意看到人民幣匯率提升，因為長期以往下去，中國的經濟勢必如日本戰后一樣，面臨近十年的蕭條期，因此我們要時刻警惕歐美國際的壓力，努力控制人民幣匯率，堅決不讓其陰謀得逞。

三、國際貿易中宏觀層面的防范措施

1.大力發展我國的期貨市場或者積極參與國際期貨市場

在國際貿易的過程中，企業要想規避價格風險，最好的辦法就是參與國際期貨市場。這是因為期貨市場一個最好的功能就是能夠鎖定價格風險，這樣的話，企業在國際貿易中雖然不能避免損失，但是卻可以最大限度的規避最大損失。雖然企業在參與國際期貨市場的過程中，需要繳納一定的手續費，但是這個費用與后期的效益相比，卻是非常值得投入的。

另外，我國需要加快發展我國的期貨市場，將一些商品的價格決定權牢牢的窩在自己的手中，只有這樣才不會深受其他國家價格的桎梏，才能使我國企業在國際貿易中有利可圖。但是我們也知道發展期貨市場不是一朝一夕的事情，需要循序漸進，但是只要我國將發展期貨市場作為我國必走的一步棋并持續堅持發展，對于我國國際貿易中的企業而言就是一種希望。每個國家為了自身的發展，在商品定價時，都會選擇對本國商品銷售有力的價格，因此這對于沒有發言權的我國企業來說，無疑是一種打擊和挫敗，因此為了我國國際貿易中的企業利益或者是國家利益，大力發展我國的期貨市場或者積極參與國際期貨市場，刻不容緩。