企業財務風險
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企業財務風險范文第1篇
關鍵詞：財務風險；企業財務；風險管理
作為一個企業，最關心的是通過何種手段去最大化的創造利潤和價值，這是一個企業的終極目標，但是只注重績效和價值的增幅往往會掉忽略與之相伴的企業風險。這樣過于偏重于企業的利益所得，忽略企業的風險，會導致困難發生之時企業無法抵擋。所以，在今日許多發展迅速、業績良好的公司往往一夜之間會突然倒閉。故分析一個企業的風險對于企業之后的發展至關重要。
一、企業財務風險概述
企業風險根據國務院國有資產監督管理委員會的《中央企業全面風險管理指引》可以定義為：“未來的不確定性對企業實現其經營目標的影響?！庇纱丝梢姡髽I風險是一個較為廣義的概念，是指企業有可能在經濟活動中的不同環節中產生的損失。企業風險因為涉及到經濟活動的各個環節，范圍比較廣泛?！吨醒肫髽I全面風險管理指引》從風險的具體來源將企業風險分為以下五個類別：戰略風險、財務風險、市場風險、運營風險、法律風險。一個企業各種風險管理的核心就是企業財務風險。企業財務風險是指由于市場經濟中各種不確定性因素的影響，企業在財務活動過程中蒙受一定經濟損失的可能性。企業財務風險貫穿于企業經濟活動的整個過程，企業經營失敗的原因不僅存在經營失敗，還是因為對于企業風險特別是財務風險的把握不到位。所以企業的財務風險極大的制約著企業的穩定發展。現今的中國市場經濟面臨的是機遇和挑戰并存、效益與風險共存的狀況，現代企業想要在這種現狀中存活下來，便更要重視企業財務風險。但是由于信息不對稱等原因的存在，市場很難準確評估對公司的風險。此外，無論企業的組織形式是何種類型都會面臨一定的風險，加上市場經濟變動迅速的現狀使企業風險在企業經營中愈加重要，而企業財務風險在企業經營中的重要性、危險性較之其他更為突出。
二、當下我國企業產生財務風險的因素
1.我國企業委托機制不夠完善
企業委托機制是指一部分群體委托另一個群體依照委托人利益最大化的原則去從事經濟活動，委托人在這種委托關系中會授予人一定的經濟決策權。在現代的市場經濟中，委托關系大量的存在于現代的市場經濟當中，特別是股份公司當中。委托關系的實質是資本所有者將對企業的直接經營權委托給他人，這種人便成為了企業的直接決策者，進行企業的經營活動。我國企業委托關系中主要是以國有企業為主，因為起步較晚，所以機制不夠完善，主要問題為企業委托層次過多。我國國有企業的企業委托關系因為多層次的委托極大的延長了信息傳遞過程。作為現代企業的競爭數據的掌握性至關重要。而我國這種多層次的委托使大量的信息逐層傳遞不僅時間長、環節多，而且當各級人一旦有虛報、捏造情報的情況出現，降低了信息的可靠性，無疑都極大的影響了企業的下一步決策，會造成很大的企業財務風險。
2.信息的不對稱造成治理困難
人被委托人賦予了直接經營企業的權利，雖然人比起委托人擁有了更多的專業知識和業務經營能力上的優勢，但是人行駛的經營行為是經常性，容易產生很多隱蔽的個人行為。而人行為、能力和不確定性因素一起決定了經營成功與否。而委托人因為專業知識和業務經營能力缺乏的立場下不可能過于細致的干預經營活動，這種雙方信息不對稱狀況，導致委托人無法判斷企業的經營成果是由人的工作還是由不確定因素造成，最終導致了委托人無法對企業人的經營活動、努力程度等信息監管到位，只是流于表面。這樣就形成人和委托人之間的信息不對稱，從而造成了企業治理的困難，增加了企業的風險。無法準確地判斷人是否有能力且盡力追求股東的利益，因而也就無法對其實施有效的監督。
3.財務管理策略不當
財務管理策略是通過財務管理企圖提高企業創造價值的一種手段，企圖建立以財務管理為核心的、將企業財務從核算型走向風險控制型企業的管理模式。其程序可分為兩步：一是對影響企業發展的內外環境進行分析；二是根據分析指定適合企業的財務管理策略?，F如今，我國企業外部環境復雜多變，經濟走向、法律構建等都無法被預見，具有一定的風險。而企業內部環境缺乏財務風險意識和專業的抗風險能力，缺少企業經營的事前風險管理，而事中和事后管理又充滿隨意性。并且企業管理人員財務管理水平不高，企業決策往往注重主觀判斷、不夠科學性是我國企業財務決策的過程中普遍存在的現象，但是太過容易造成決策失誤。
三、應對企業財務風險策略
1.制定并完善企業財務風險防范對策
第一，企業內部應該樹立風險意識，這是制定企業財務風險策略最基本的前提。如果企業內部不足夠重視，任何制度的設立都會流于形式。第二，企業需要從市場的角度出發，建立適合本企業發展的風險防范以及處理機制，制定并完善企業內部獨特符合企業實際發展情況的財務風險。在企業內部構建財務信息網絡，能夠及時的、準確的、有效的對企業經營過程中產生的財務風險進行預測和防范，努力把財務風險降到最低。主要有兩類衡量企業財務風險變量，一個是以市場數據為基礎衡量，主要包括股票收益的波動、貝塔系數等，另一個則是以會計數據為基礎來衡量，主要包括計算收益波動、負債比例等。西方應用較廣的是第一種方法，但是因為我們市場經濟還處于發展階段，還不夠完善，特別證券市場還不完善，投資者具有強烈的投機因素，使得股票收益的波動并不能很好地反映企業的財務風險。所以以市場數據為基礎衡量企業風險的方法并不適合我國企業。所以相對來說，我國企業更適合用會計數據為基礎來衡量，可以有效消除一些不確定性因素的影響。第三，要確立一個企業的保障財務風險體系，保證企業內部各責任主體根據企業財務風險管理策略來具體的去落實各項制度。如果企業沒有一個完善、有效的保障體系，只是依靠程序方法很難去保證財務管理的效率。具體的企業財務風險保障體系主要包括完善風險管理的內部控制力度、大力推行信息化系統、完善財務審查、預警系統、健全審計制度等。
2.完善企業組織制度架構
企業組織制度是現代企業的一個重要組成部分，良好的治理會將企業價值不斷地增加。第一，首先明確各個部門、各層負責人、各級職工的權責關系，使其各司其職、權責明確，特別是與財務有關的部門和人員對其建立財務風險的跟蹤機制，對企業的重大財務決策和敏感的財務決策都明確職責。第二是要加強審計力度，特別要對會計的工作嚴加監督，以減少財務信息的錯誤。企業內部控制能力如果較為薄弱，會很難有效、及時的控制財務風險的發生。企業組織制度架構不完善會難以化解企業運營活動存在的風險，在面臨資本市場、金融市場、商品市場的風險之時難以抵御。公司組織結構的完善能夠有效地降低企業的財務風險，完善的公司組織結構會選出優秀的企業管理者，能夠對企業的高風險行為實行有效的管理控制，能夠健全企業內部控制制度，強化企業財務運作的監管工作。并且在完善公司組織結構時，應該有選擇地建立有效的組織機制，而非一味的模仿他國或者其他公司的運營模式。財務風險預警是以真實準確的內外部信息資料為基礎，有效的內部控制制度既能保證企業管理的有序化。企業之間各個組織分層之間要保持密切、有效的溝通，來保證財務數據的安全性、及時性、可靠性，能夠及時的為財務風險預警提供寶貴的資料，最終讓管理者及時掌握，及時對反饋做出相應的應對對策，盡量的降低企業財務風險。
3.完善財務管理策略
通過對影響企業發展的內外環境進行分析，然后再根據分析指定適合企業的財務管理策略，建立健全企業財務預警系統。企業財務風險管理是指通過風險識別、風險評估等具體過程，利用風險管理來控制企業的財務風險。首先，有關投資的決策都先需要進行全面可行性分析，進行充分的市場調查，確定其可行性和風險幾率。除此之外，還可以聘請相關領域的專家對經營項目進行更深入的技術分析來判斷項目的潛力和投入回報比后再進行投資活動，從源頭上降低財務風險。其次，企業可以定期舉行財務分析，評估企業盈利水平、風險現狀等，及時有效的發現財務漏洞，及時彌補。最后，企業應該建立高效的風險預警系統來保障企業正常穩定的運行。因為信息化發展，企業的經營環境變化太快，不穩定性不斷增強，因此企業應根據自身經營情況，建立囊括多方面風險預警系統。
四、結束語
一個企業財務風險管理是極其復雜的，企業管理者需要有宏觀調控，將各項處理措施聯系在一起，通過綜合治理來構成企業財務風險管理系統。
參考文獻
[1] 納鵬杰.強化我國企業集團財務風險管理的若干思考[J].經濟問題探索，2008，（12）：142-148.
企業財務風險范文第2篇
【關鍵詞】企業財務 風險 防范對策
企業財務是順應企業發展而生的財務系統，隨著我國企業的飛速發展和企業制度的完善我國的企業財務也發展到了一定的水平，企業財務包括各個方面，涵蓋了企業運行的全部過程，是衡量企業發展的關鍵因素，也是制約企業發展的關鍵，如何防范企業財務風險成為了企業財務部門相關工作人員首先要解決的問題。
一、企業財務風險的概況
隨著我國社會主義市場經濟體制的不斷完善和社會主義市場經濟的蓬勃發展，我國企業對國民經濟發展的貢獻率也在日益提高，在社會經濟發展中占有著顯要的地位。但我國企業在發展的過程中也會面臨多種風險，而控制財務風險會對企業的經營有著非常重要的作用。因此，加強對企業財務風險的理論研究，并把有關研究成果應用于企業財務風險防范的實踐指導，對企業全面提高經營管理水平，創造安全穩定的生產經營環境，全面、經濟和有效地防范財務風險，加速資金周轉，實現資金的安全性、完整性和盈利性等具有重要的現實性意義。
企業的財務風險是指企業在財務活動過程中因受多種不確定性因素的影響，企業財務收益與預期相比，可能會有偏離，從而蒙受損失。企業在發展的社會主義市場經濟條件下是自主經營、自負盈虧的主體，它在激烈的市場競爭中應是自我發展與自我約束的，機遇與挑戰、風險與效益是共存的，很多企業把負債經營做為一種經營策略，由此而產生的財務風險貫穿于企業生產經營的全過程，在很大程度上制約著企業的健康與穩定的發展。
二、企業財務中存在的一些風險
（一）企業財務中所存在的籌資風險
融資風險也被稱為籌資風險，是指企業因借入資金而給企業的財務成果帶來不確定性的影響，是企業財務風險的一個組成部分。企業為了擴大生產經營規模而籌集資金，從而提高企業的營利能力與經濟效益，實現財務管理目標。企業為了擴大經營而進行籌資，必然會增加按期還本付息所產生的籌資負擔。因企業資金利潤率和借款利息率受諸多不確定性因素的影響，資金利潤率可能會高于借款利息率，也可能低于借款利息率。企業如果有正確的決策，加之有效的管理，對其實現制定的經營目標是極為有利的。但因受瞬息萬變的市場環境的影響，企業間的競爭也日漸激烈，有可能導致企業在決策上的失誤，管理措施的不當，進而造成所籌集資金的使用效率不高，沒有確定性，影射到了企業利率水平的變動和資本結構的變化，而資本結構的變化會又會對籌資產生影響，影響了籌資風險。但影響企業籌資風險的因素又有很多，如企業獲利能力的變化、資金供求的變化等都是最為直接的。
（二）企業財務中所存在的投資風險
投資風險也是一種經營風險，是指企業所投資的預期收益率受很多不確定性因素的影響，很多是因投資決策的失誤與投資環境的惡化而引起的，因此，企業應加強對投資可行性的研究，以確保投資決策的正確，并加強對投資的管理，才能避免因企業主觀原因造成的財務風險。
（三）企業財務中所存在的資金回收風險
由于轉化時間和金額的不確定而造成的風險即資金回收風險。企業在產品銷售后，存貨資金就變成了結算資金，要收回資金就必須由結算資金變成貨幣資金。這兩個轉化在時間和金額上的不確定性就是資金回收風險。資金回收風險的產生既有內因也有外因。企業所處的大環境，即國家宏觀經濟政策和財政金融政策的影響就是其外因。而內因就是指企業的資產負債狀況和經營情況。
三、企業財務風險的防范措施
（一）建立健全企業財務的相關政策
企業財務之所以漏洞百出，很大一部分原因是因為沒有健全的有關企業財務的法律法規，不健全的法律法規給不法分子帶來了很多便利，不法分子利用法律的空子制造犯罪，造成了企業財務風險日趨嚴重的現狀。要想要在源頭上遏制住這種企業財務相關的不正之風，需要從立法的角度對問題進行解決。有關部門在充分調查情況，聽取民眾意見的基礎上，應該出臺一系列的企業財務相關的法規，保證企業財務的順利進行，保證我國企業財務的順利發展。
（二）在企業財務執行過程中做到有法可依，執法必嚴
由于企業財務本身的特殊原因，造成審批企業財務的特殊性，由于人為因素的作用，往往會造成企業財務的審批或者執行上的不合理，以至于出現不公平的現象屢屢發生。有關部門在處理企業財務相關問題上，如果做不到有法可依和執法必嚴的話，那么說到解決企業財務風險也只能是空談。只有在公平的環境之下，企業財務的風險才有解除的可能，人們才會對解決企業財務存在的風險付出自己的一份力量。
（三）加強宣傳教育，是人民了解維護企業財務穩定的重要性
政府有關部門應該加強對于相關企業財務的重要性的宣傳工作，讓人民群眾了解到企業財務的重要性。讓人們養成自覺維護企業財務規定的意識，為解決企業財務目前存在的風險而共同努力。
四、結語
企業財務風險與防范問題，是一個值得認真研究的新課題，充分認識企業財務的風險性，認真做好企業財務風險管理工作，是保證企業安全運營的有效途徑，是關系到廣大職工切身利益的有效保證。 維護企業財務制度，解決企業財務目前存在的危險需要我們每個人的共同努力，只有人人有著強烈的法律意識和遵守企業財務相關規定的意識，解決企業財務風險的問題才不能說是空談。
參考文獻
[1]劉桂信.淺析我國中小企業的財務風險與對策[J].企業與經濟管理，2004（12）.
企業財務風險范文第3篇
文/李衛
隨著建筑業競爭的日益激烈，企業外部環境政策和經濟環境對建筑施工企業財務風險的影響也與日俱增，為適應瞬息萬變的市場需求，必須始終做到準確識別建筑施工企業中存在的各種財務風險，建立有效的內控手段，科學理財、駕馭風險，把風險變成機會，挑戰變成機遇，把能力變成效率，為企業的可持續性健康良性發展保駕護航。
財務風險成因剖析
國家宏觀經濟調控形成的財務風險。隨著全球化進程的加快，國際經濟形勢影響著國內經濟形勢，近年來建筑業受國家宏觀調控影響加劇，國家從擴大內需、增加固定資產投資規模，到調控房價、實行穩健的貨幣政策，使得建筑施工企業融資困難，融資成本增加，銀行融資財務費用從按照基準利率下浮發展到按照基準利率上浮10～30%，導致建筑施工企業財務費用消化困難，形成建筑施工企業的財務風險。
各種經濟合同形成的財務風險。建筑業的競爭日益激烈，每一份訂單都來之不易，建筑施工企業，特別上市公司及國有建筑施工企業，都有營收規模的追求，為得到生存和發展，在要完成營收規模指標的高壓下，不得不與工程項目業主簽下不平等的施工合同，比如工程墊資條款、工期條款、材料一次包死、工程資金付款條款以及要工程承包方一建筑施工企業放棄工程價款優先受償權等不平等條款。而工程承包方一建筑施工企業與材料供應商、勞務分包方等簽訂合同時，其付款條款往往高于施工合同中的工程進度款收款比例（有些緊俏材料還要先款后貨），一旦未按材料購銷合同約定付款，材料供應商往往采取停供或向人民法院起訴的方式，迫使工程承包方一建筑施工企業支付資金。而工程承包方一建筑施工企業盡管與勞務公司簽定了勞務分包合同（合同付款條款基本與施工合同付款條款的比例一致），但當勞務公司在資金鏈緊張或斷裂的情況下，為維護社會穩定，政府勞動監察保障部門會優先動用工程承包方一建筑施工企業向勞動監察保障部門繳納的民工保障專項資金，如不足支付部份，政府勞動監察保障部門會責令由工程承包方一建筑施工企業先行支付此部分資金，這些情況直接會形成建筑施工企業的財務風險。
應收款項形成的財務風險。建筑施工企業普遍存在著高負債率，因其行業的特點，建筑施工企業資金總量較大，施工周期長，資產負債率與其他行業相對較高，其資產負債率多年來長期維持在85～90%之間，應收款項往往占到資產總額的30～40%，資產負債率居高不下。由于建筑市場供求失衡，法制與信用體系不健全以及國家宏觀調控的影響等諸多因素，工程項目業主方資金不到位的情況時有發生，建設領域長期拖欠工程款是一個不爭的事實，業主方不能按施工合同付款條款執行，致使工程承包方一建筑施工企業存在工程進度款、各類墊資、保證金無法及時收回的風險，甚至業主方會以拖工程結算的方式，遲遲不予對竣工工程進行結算，致使工程承包方一建筑施工企業沉墊付到竣工工程的20～30%左右的工程尾款不能及時回收。而工程承包方一建筑施工企業也有可能向銀行的融資不能按融資計劃及時到位，以上情況會導致建筑施工企業資金鏈斷裂，形成建筑施工企業的財務風險，直接關系到企業的生存。
內控風險形成的財務風險。建筑施工企業內控管理制度不完善，或有制度而執行不到位，造成職責不明、管理混亂的現象。企業公章、經濟合同專用章無用章流程，致使一些經濟合同、協議或函件在無風險評估的情況下已蓋章生效，給企業帶來經濟糾紛、法律糾紛，且事后責任得不到追究，經濟損失也可能越來越大，從而形成財務風險。
備類合同缺少風險評審制度，對合同中存在的不利條款、不平等條款無風險評估建議及處理意見，形成主觀決策現象，致使企業在開展經營活動的源頭上就埋下了經濟損失的伏筆，從而形成財務風險。
與業主方的往來函件、經濟簽證單、甲乙雙方的資金往來對賬單完善不及時、無歸檔，會造成直接經濟損失，比如由于業主方原因，造成工程工期延長或工程停工，由于函件的不及時完善、歸檔，在要求業主方賠償工期延長或停工損失時，不能出具有效證據，就是走司法程序，也會得不到主張，業主方還有可能反訴工期延誤賠償；經濟簽證單不及時完善、歸檔，今后在與業主方辦理工程結算時，業主方很有可能不予認可，給建筑施工企業帶來直接經濟損失，從而形成財務風險。
由于建筑施工企業內控機制不健全，內部各部門之間職責、權利不明，利益分配不明，造成工程進度跟不上、工程成本管理混亂、資金支付違規操作，工程安全文明施工、質量得不到有效控制和保證，項目承包責任制落實不到位，給企業帶來商譽損害，造成建筑施工企業直接和間接的經濟損失，從而形成財務風險。
財務內控機制不完善，在會計核算、內部稽核、內部牽制、財產清查、內部審計、原始記錄管理、崗位交接、崗位輪崗、會計檔案管理、會計組織等一系列領域內未形成有效的財務控制制度。會計原始憑證存在憑證白條、假發票等現象；成本票據收集不及時、不完整：財務人員崗位交接時，不按“會計基礎工作規范”要求執行，致使會計資料遺失。造成會計核算不準確、會計信息不及時、會計信息失真等等問題，中介審計機構不能出具企業財務年度決算審計報告，同時也給企業帶來巨大的稅務風險，從而形成財務風險。
財務風險防范措施
應建立和完善建筑施工企業內控制度，加強制度管理，嚴格執行。建立風險評審機構，對外、對內的一切合同均須由風險評審機構進行風險評審，風險評審機構對合同中存在的不利條款和不平等條款提出建議和處理意見，由企業領導經營班子進行集體決策，降低決策失誤帶來的風險。
根據企業經營現狀，科學制訂企業中長期戰略發展規劃，并制訂相應的短期戰略目標。通過具體的年度營銷計劃、生產計劃、融資及工程款回收計劃、工程結算計劃、財務結算計劃、審計計劃、科技發展計劃，并通過計劃的實施來完成企業的發展。并根據實際情況適時修正計劃，對計劃執行情況進行節點考核，對出現的問題進行梳理，采取相應對策，及時有效地防范財務風險。
建立財務風險預警制度。針對財務風險產生的原因，從簽訂施工合同、工程預算成本編制、工程現金流策劃、企業融資、組織施工生產、施工現場管理、工程成本管理、生產物資采購、工程驗收、工程結算、資金結算、財務結算、工程質量保修等環節統籌協調配合，以資金管理為龍頭，強化應收賬款管理工作，對舉債和投資不盲目決策，充分發揮財務杠桿作用，反過來，對以上環節中出現的阻礙現金流正常、良性運行的問題，由財務及早診斷出危機信號，向企業決策層發出預警信息，采取相應措施，及時有效地防范財務風險。
夯實基礎管理工作。建筑施工企業各專業職能部門都須遵循相關的國家法律和工作規范要求。同時，各生產單位、各職能管理部門要建立、健全管理需要的各種動態管理臺賬，在過程中要把支撐動態管理臺賬的原始依據進行及時完善、歸檔、保存，特別要注意竣工報告、變更簽證、索賠、實物量核對。業主授權書、停工函、工期延誤索賠函、資金往來對賬單、催款通知書、催款函、工程結算催辦函及其他方面的協議書等，一定要做到要對方簽收，必要時可請國家公證機關予以配合，這樣才能隨時做到有數可查，有據可依、有法可依，以便公司在出現財務風險時，能及時分析原因、采取相關對策，提出相關證據，有效防范財務風險。
提高執行力、完善獎懲兌現機制。有效防范財務風險，需要以制度為基礎、執行為保障，樹立財務風險事前、事中、事后的全過程控制理念，需要對制度進行嚴格執行，提高執行力的手段就是要完善建筑施工企業的獎懲兌現機制及提升廣大職工的業務素質，分清責任人的權利與義務，做到獎懲兌現嚴格執行，充分提高廣大職工的工作積極性，做好企業的收入分配，從國家政策和實際出發，兼顧職工利益，增加企業財富，積累企業實力，抵御財務風險。
企業財務風險范文第4篇
【關鍵詞】企業財務風險管理；風險預警；必要性；不足；措施
隨著我國社會主義市場經濟的發展與經濟全球化趨勢的加強，企業面臨的經營環境更加多樣化與復雜化，增加了企業的風險管理難度。在財務風險管理工作中，樹立風險管理意識，通過建立與完善財務風險預警系統，及時發現企業生產經營過程中可能存在的風險點，提出相關的預防措施，有利于企業做好風險規避工作，從而進一步提高企業的經濟效益，促進企業的良好發展。所以說，建立健全財務風險預警系統對企業的發展來說具有重大的意義。
一、財務風險預警的概念與必要性
1.財務風險預警的概念
一般來說，所謂的財務風險預警指的是企業管理者為了能夠降低與控制企業生產運營時遇到的風險，在分析財務報告等資料的基礎上，能夠預先發現企業可能存在的財務風險，并采取有效的措施，來完善企業的財務管理工作，改善財務狀況，降低財務風險發生的概率，從而保障企業的利潤最大化目標的實現，促進企業的健康、有序發展。
2.建立財務風險預警系統的必要性
企業構建財務風險預警系統是來自于多方面經營的共同需求。首先，從企業生產運營的外部環境來說，建立財務風險預警系統是企業在經營過程中應對復雜外部環境的需要。隨著經濟與社會的發展，企業在生產經營時面臨著十分嚴峻且復雜的外部環境，經濟、政治、法律、技術及文化等不可控制環境因素的變化都會對企業的生產經營活動產生極大的影響，企業管理者一旦對外部環境的判斷存在稍許偏差，就會給企業的發展帶來不可挽回的損失，導致企業不能實現發展目標。對于企業經營來說，面臨著在盈利指標方面的壓力，企業生存的重要目的之一就是要獲經濟利潤的最大化，這就要求企業增強自身的市場競爭力，提高其市場地位。因此，企業就需要構建完善的財務風險預警系統，來降低企業運營的風險，從而提高經濟效益。
其次，從企業內部管理與控制的角度來說，建立財務風險預警系統是做好內部控制與管理的重要途徑與手段。通過研究國內外的百年企業可以發現，要想促進企業的長久發展就需要不斷提高企業的創新力與市場競爭力，占據一定的市場地位。而保證企業長久發展的重要途徑之一就是需要企業加強內部管理與控制，樹立風險管理意識，建立一套風險預警系統，致力于尋找企業的風險源，并采取有效的手段來控制風險，規范企業的生產程序與經營手段，避免由于內部管理的不科學而引發企業經營危機。因此，企業建立財務風險預警工作能夠促進企業的內部管理與控制工作的進一步完善，及時給企業管理者發出預警信號，讓他們能夠及時采取措施解決問題，從而保障企業的良性發展。
二、企業財務風險預警系統建立中存在的不足
1.信息獲取存在滯后性
有些企業建立財務風險預警系統的依據是企業過去生產經營中形成的年報、季報等財務分析資料，用財務指標比率來分析企業現在與過去生產經營形勢的變化，從中發現蘊含的財務風險，但在深入探討企業財務風險預警系統的構建依據后，發現這種方式并不科學。這種通過歷史財務報告數據分析企業財務風險的方式，其最終的分析結果也只能反映企業在過去中某一時段經營存在的風險，并不能預防企業未來生產經營中可能出現的財務風險。所以說，在傳統財務風險預警系統的構建中對財務風險信息的獲取存在一定的滯后性，無法真正發揮財務風險預警系統的效用。而在市場經濟的發展中，企業面臨的市場競爭愈加激烈與多變，如果企業能夠較早獲得財務危機的預警信息，就能夠及時反應，快速做出相適應的決策，避免企業經營陷入危機，進而推動企業的發展。
2.缺少對企業現金流的詳細分析
在企業財務管理中，現金流是其管理的核心，企業財務管理的目的之一就是要保證企業現金流的平穩運行。在企業的發展中，現金流是一項極其重要的資源，企業在日常的經營運轉中既需要現金流的參與，又需要持有充足的現金流以滿足預防性與投機性需求。所以說，企業要維持發展就需要有充足、穩定、持續的現金流量，否則一旦現金流的運轉出現問題，就會引發企業的財務危機，使得企業的生產經營陷入困境。而就目前部分企業建立的財務風險預警系統來看，對企業現金流量指標的反映并不全面，僅僅憑借短期償債能力、營運能力等指標無法從根本上反映出企業現金流的運轉情形，這在一定程度上削弱了財務風險預警系統的作用。
3.財務風險預警系統流于表面
從企業財務風險預警系統運行的實踐來看，財務風險預警系統在實施中無法真正作用到實際工作中，流于表面，造成了實施質量差、效率低等問題，無法發揮出強有力的預警作用。其中，很大一部分原因來自于企業管理者對風險預警機制的認識不夠全面、深化，對財務危機的發生存在僥幸心理。此外，在構建財務風險預警系統時，沒有做到結合企業生產經營的實際情形，而是重于形式，導致財務預警系統無法真正在實際工作中發揮應有的作用。
三、建立與完善財務風險預警系統的措施
1.建立健全財務風險識別機制
財務風險識別是財務風險系統中的重要內容，建立健全財務風險機制是完善財務風險預警系統的重要手段。這需要提高企業的反應能力，對于潛在的風險能夠進行合理的甄別，加強對財務風險的分析與評價。并且通過對企業內外部環境的了解，識別出可能存在的財務風險，分析其存在的原因以及潛在的影響，從而采取有效的措施來合理應對風險。其中，建立健全企業的風險識別機制可以借助于現場觀察與財務報表兩種手段來實現?，F場觀察與財務報表能夠反映出企業的生產經營信息，有利于及時對容易產生財務風險的動態因素進行跟蹤與管理，將風險信息反映給授權的相關部門處理，以便能及時采取措施來預防財務風險的發生。
2.構建財務信息系統
企業構建財務信息系統能夠快速收集相關的財務信息，并將信息傳遞給財務風險預警系統，避免信息的滯后性。可以說，完善的財務信息系統，不僅能夠提高企業的信息化程度，提高企業的核心能力，還能夠提高企業財務風險預警系統的工作效率，更好地發揮出其應有的作用。完善財務信息系統，一方面要提高企業會計信息的質量，確保開展相關會計工作時符合規范性的要求；另一方面，為了避免信息傳遞的滯后性問題，還要構建快速、安全的財務信息傳遞渠道，以實現財務信息在傳遞過程中的真實性、及時性與可靠性。
3.加強企業的內部管理與內部控制
完善企業的財務風險預警系統需要有健全的內部控制制度來支撐。因此，就需要從內部控制的五個方面來加以保障，加強企業的內控環境、風險評估、信息系統與溝通、控制活動、對內控的監控，以轉變管理，提高管理效率。對企業的管理者來說，要進一步完善企業的組織結構，明確各個部門與員工的職能規范，采用先進的管理手段，激發員工的主觀能動性，提高企業的管理效能，從而更有利于在實際工作中發揮企業財務風險預警系統的作用。
四、結束語
通過上文的分析可知，隨著市場經濟的進一步發展，企業的經營環境變得更加復雜，加大了企業運行的風險性，給企業的經營管理帶來了極大的挑戰。對企業來說，要促進企業的進一步發展，就需要建立完善的財務風險預警系統。企業財務風險系統構建需要從加強財務風險的識別、提高財務信息的傳遞流暢性與安全性以及加強內部控制等方面入手，才能最大限度的發揮財務風險預警系統的有效性。
參考文獻：
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企業財務風險范文第5篇
關鍵詞:財務預警指數;企業;財務風險;防范;對策
財務預警不僅僅只是針對財務危機的預警或者說是只有當企業財務將要發生危機的時候才進行的預警,而是只要企業財務系統運行偏離預期的目標就要報警。這就要求企業能夠正確的選擇預測模型,在財務危機的潛伏階段就能及時的發現危機,及時指出導致企業財務狀況惡化的原因,制定有效措施,阻止危機蔓延,達到預警目的。探索企業財務預警指數,對企業財務風險進行可控、有效的防范是企業管理層及企業財務管理人員必須認真面對的現實問題。
一、企業主要財務風險源分析
企業財務風險是指企業在整個財務活動過程中,由于各種不確定性所導致企業蒙受損失的機會和可能。企業財務風險的基本特征表現在:①客觀性。即風險處處存在,時時存在。也就是說,財務風險不以人的意志為轉移,人們無法回避它,也無法消除它,只能通過各種技術手段來應對風險,進而避免風險。②全面性。即財務風險存在于企業財務管理工作的各個環節,在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動中均會產生財務風險。③不確定性。即財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發生,也有可能不發生。④收益與損失共存性。即風險與收益成正比,風險越大收益越高,反之收益就越低。企業的財務風險貫穿于生產經營的整個過程中,可分為:籌資風險、投資風險、資金利用風險和收益分配風險四個方面。
(一)從資產負債狀況方面分析財務風險
從資產負債分析,主要分為三種類型:一是流動資產的購置大部分由流動負債籌集,小部分由長期負債籌集;固定資產由長期自有資金和大部分長期負債籌集,也就是流動負債全部用來籌集流動資產,自有資本全部用來籌措固定資產,這是正常的資本結構型,財務風險很小;二是資產負債表中累計結余出現負值,表明一部分自有資本被虧損侵蝕,從而總資本中自有資本比重下降,說明出現財務危機,必須引起警惕;三是虧損侵蝕了全部自有資本,而且還占據了負債一部分,出現資不抵債的情況,屬于高度風險,必須采取強制措施。
(二)從企業收益狀況分析財務風險
從企業收益分析,分為三個層次:一是經營收入扣除經營成本、管理費用、銷售費用、銷售稅金及附加等經營費用后的經營收益。二是在其一基礎上扣除財務費用后為經常收益。三是在經常收益基礎上與營業外收支凈額的合計,也就是期間收益。對這三個層次的收益進行認真分析,就可以發現其中隱藏的財務風險。這其中分三種情況:一是如果經營收益為盈利,而經常收益為虧損,說明企業的資本結構不合理,舉債規模大,利息負擔重,存在一定風險;二是如果經營收益、經常收益均 為盈利,而期間收益為虧損,可能出現了災害及出售資產損失等,若問題嚴重可能引發財務危機,必須十分警惕;三是如果從經營收益開始就已經虧損,說明企業財務危機已顯現。反之,如果三個層次收益均為盈利,則是正常經營狀況。
二、企業綜合財務預警指數及預警系統構建
企業應主要從償債能力、運營績效和發展潛力三個方面建立綜合預警指數(SWI),并根據企業的財務實際運行狀況設置臨界比率,使財務運行處于一定的安全區間,防止財務風險發生。
(一)以償債能力為核心的預警指標體系
獲利能力從長期而言是企業在未來經營中產生現金的能力,是企業財務實力中最重要且最可靠的一類指標。財務預警時可選用總資產報酬率和成本費用利潤率兩項指標。償債能力指標用來分析企業償還債務的能力。當企業缺乏償債能力時,會產生資金不足、對債權人利息和本金延期支付現象,容易引發財務危機并導致破產,財務預警時主要選用長期債務與營運資金比和資產負債率兩項指標。資產負債率是長期財務預警的核心指標,反映總資產中有多少是借款籌來的,體現企業長期償債能力。在投資報酬率大于借款利率時,借款越多獲利越多,同時財務風險也越大。而舉債比率過小,則不利于企業擴大生產規模。按通行標準,資產負債率一般為40%-60%,過高或過低都對企業發展不利。
經營能力指標是衡量企業運用其資源效率的指標,反映了企業對資產的管理能力,如果經營能力不佳,可能預示著企業日后發生財務危機的可能性。財務預警時可選用總資產周轉率和應收賬款周轉率兩項指標。企業理財的目標是財富最大化,一個有遠見的經營者決不會只把眼光停留在目前的運營狀況,企業的發展潛力亦不容忽視銷售增長率,故選擇銷售增長率和凈資產成長率兩項指標作為反映企業發展潛力的財務預警指標。
(二)企業財務風險定量預警方法探討
1.單變量模型。單變量模式分析模型是以單個財務比率的分析考察為基礎的,財務比率按其預測能力有先后順序之分,在預警指標體系的八項指標中,對企業財務最具長期預測能力的指標是資產負債率和總資產報酬率,其他六項指標可以作為輔助指標,因為企業良好凈收益和債務狀況應該表現為企業長期的、穩定的狀況。具體操作時,將各項評價指標劃分為安全區、預警區、危機區三個區域,確定安全區、預警區、危機區的臨界值。實際值與臨界值相比確定預警指標所處區域,從而判斷企業面臨風險的程度。單變量模型分析較為簡單,但不能綜合說明公司整體財務狀況,運用這種方法可能出現對于同一公司、不同的預測指標得出不同結論的情況,因此單變量分析方法只能作為多變量分析方法或綜合分析方法的輔助。
2.多變量預測模型。多變量預警模型是一種綜合評價企業風險的方法,當預測企業是否面臨財務失敗時,只需將多個財務比率同時輸入模型中,模型會通過計算得到一個結果,然后根據結果就可以判別企業是否會面臨財務失敗或破產。從上世紀六十年代開始,國內外許多學者通過大量的實證研究,取得了相應成果,形成一些較有代表性的預警模型,例如美國的愛德華o阿爾曼(Altman)的Z計分模型,日本開發銀行的多變量預測模型,中國臺灣陳肇榮先生多元預測模型等。多變模式從總體宏觀角度檢查企業財務狀況是否呈現不穩定的現象,提前做好財務危機的規避或延緩危機發生的準備工作。當然,由于企業規模、行業、地域、國別等諸多差異,企業不應拘泥于任何經驗數據,而應根據實際情況設計符合企業要求和特點的總體財務失敗預警系統。
3.沃爾比重評分法
沃爾比重評分法是指將選定的財務比率用線性關系結合起來,并分別給定各自的分數比重,然后通過與標準比率進行比較,確定各項指標的得分及總體指標的累計分數,從而得出企業財務狀況的綜合評價,繼而確定其信用等級。該種評分方法主要用于企業財務狀況綜合評價中,將其作為一種財務預警方法,與其作為財務狀況綜合評價方法的主要區別是:預警時得分越大表示財務危機發生的可能性越大,而財務狀況綜合評價方法中的評分越高表示財務狀況越好。
選擇評價指標并分配指標權重。指標的選擇應遵循科學性、全面性、可比性、可操作性、協調性、經濟性的原則。對各項評價指標計分并計算綜合分數。先對各財務指標進行評分,而后根據各指標的權重計算加權總得分,公式如下所示:
T=X1×R1+X2×R2+……Xn×Rn
其中,T為總得分,X1,X2……Xn 為各指標得分(可以100計),R1,R2,……Rn為指標權重(可以%計)。在計算總評分時,各個指標得分計算比較關鍵,將實際值與臨界值相比確定其得分。實際值與臨界值相比確定預警指標所處區域,從而判斷企業面臨風程度實際操作時,不僅可根據總得分所歸屬的財務風險區間進行風險預警,還可根據各指標所屬的財務風險區間進行風險控制。企業經營者在了解經營狀況時,如果發現本月份經營出現警告,則應具體查閱明細指標狀況,以查找出現問題的原因、部門,采取相應措施以解決問題,進行有效控制。
三、企業財務風險防范對策
在當前市場經濟條件下,一個企業要想生存和發展,財務風險是不可避免的,要完全消 除風險及其影響是不現實的。所以,企業在確定財務風險控制目標時,而應本著成本效益原 則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內,不能一味追求低風險甚至零風險。因此,要加強企業財務風險防范,如何防范企業財務風險,化解財務風險,以實現財務管理目標,是企業財務管理工作的重點?，F著重從以下幾點來談談如何防范企業財務風險。
(一)增強企業財務部門的風險防范意識。企業財務預警綜合指數是建立在高校財務部門財務信息的準確性上的,一旦出現財務信息“失真”,必將會使財務預警綜合指數成為是一種空指標,很難起到應有的預警效果。企業財務部門應該積極貫徹《企業財務制度》、《會計法》等法規,仔細審核每一項經濟業務的真實性、合法性,認真思考每一項經濟業務的發生是否有欺詐行為,是否蘊藏著財務風險。企業財務部門應該對籌資方式、籌資規模、籌資結構有一個全面的認識,通過預測和分析來合理組織資金。同時還要不斷地拓展融資渠道,調整資金結構,從而降低籌資風險。
(二)建立財務風險預警體系。財務風險預警就是企業通過庫存物資、資金收支結余、資產變現率、壞賬金額等一些敏感性財務指標的變化對經營運行過程進行監測,從而對企業可能或將要面臨的財務風險進行預測識別的財務分析過程。通過建立健全財務風險預警系統,企業管理者可以用以判斷財務風險存在的大小,發現根源,預先準備,有的放矢,對癥下藥,準確把握各種財務風險信號及其產生原因,制定相應的對策。因此,企業要確立適合自身的財務分析指標體系,建立長期財務預警系統。要成立專門的財務風險分析機構,現場實地觀察企業生產運營和業務發展等具體情況,通過總資產凈現率、現金流量預算、預期未來收益、銷售凈現率、股東權益收益率等分析指標預測企業財務風險,筑起防范和化解財務風險的有效防線。
(三)拓展財務風險應對手段。企業財務風險是客觀存在的,將風險對企業的影響程度降低到最小是風險管理的目標,完全消除和規避財務風險是不現實的。因此,企業應該拓展財務風險的應對手段,保障企業資金良性循環。針對于財務風險的不確定性,企業要具備極高的敏感性和迅速反應能力,要在企業統一領導研究風險管理的前提下,實行分級分權的管理辦法,使各個項目都有專人負責。此外,還要借助新的研究成果,加強風險管理,理順決策落實程序,提高企業各部門運作效率,從而保證針對企業財務風險作出的決策能夠盡快落實,減少損失。
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