外匯風險如何防范

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外匯風險如何防范范文第1篇

[關鍵詞] 外匯風險 風險管理 成因

我國于2005年7月21日實行浮動匯率制度，這加大了匯率的不確定性和浮動空間，增大了企業的外匯風險。在此情況下，企業必須未雨綢繆，及時提高外匯風險防范意識和管理水平，為企業的長期良性健康發展奠定基礎。然而，面對日益增大的外匯風險，企業的防范和規避現狀卻不容樂觀，許多企業仍然對外匯風險不敏感，沒有主動增強避險能力和意識，嚴重缺乏匯率成本的概念。基于此，本文從企業內外部兩方面出發，對其外匯風險管理中存在的問題及其成因進行分析。

一、內部問題及其成因

1.外匯風險管理意識薄弱。由于我國長時期實行固定匯率制度，大多數企業缺乏外匯風險防范意識。一方面對防范匯率風險的重要性缺乏深刻認識，對國際經濟交往中可能面臨的外匯風險不敏感，沒有主動增強避險意識和避險能力；另一方面對外匯風險管理工具缺乏必要的了解，并不十分清楚目前外匯市場中能規避外匯風險的金融衍生工具，更不知道如何應用這些工具去防范和規避外匯風險。

2.缺乏完善的外匯風險綜合管理體系。大多數企業因從事國際業務時間不長，外匯風險綜合管理體系建設空白，沒有設立專門的外匯風險管理機構，也沒有完善的外匯風險度量體系和評估體系，外匯風險管理職能由財務部門兼管，導致企業無法對外匯風險進行有效的識別和測量，更談不上對外匯風險進行有效管理及對管理收益和成本進行有效評估。

3.外匯風險管理專業人才匱乏。近幾年，大多數企業對各類人才的培養都取得了不小的成績，但都缺乏外匯管理方面的專業人才，這也是目前我國外匯市場普遍存在的問題。由于缺乏專業的外匯管理人才，許多企業的外匯風險管理職能只能由財務部門代為履行，而知識結構的不同使財務人員不僅在處理一些外匯風險管理專業問題時感到力不從心，而且也無法從企業戰略的高度出發，利用有效的手段對企業的外匯風險進行有效的防范。

產生這些內部問題的原因主要有：首先，這與我國長期實行比較固定的匯率制度有關，由于匯率長期比較固定，企業承擔的匯率風險較小，致使其對外匯風險管理熱情不高，造成外匯風險管理缺乏存在基礎。由于思維惰性，匯改后，企業對外匯風險的管理意識還停留在原來階段，綜合管理體系也沒有立即建立和完善起來，而專業性外匯風險管理人才也無法在短時期內培養起來。其次，外匯風險管理在企業經營中最直接的表現是增加了企業的運營成本而不是給企業帶來了利潤或減少了損失，外匯風險管理的價值很難被看到，造成企業忽視外匯風險管理。再次，我國的相關政府部門和金融機構對匯改所帶來的影響認識和估計不足，導致他們對企業進行外匯風險管理的宣傳不到位。

二、外部問題及其成因

1.特有的體制性約束。現階段，企業在外匯風險管理時，不可避免地要受到我國特有的體制性約束。第一，對市場參與主體的約束，目前的市場參與主體只有中央銀行等少數幾家國有銀行，基層金融機構和企業被排除在外，更不用說真正意義的外匯經紀人了，這造成了外匯市場的排他性和壟斷性。第二，對外匯交易的約束，目前外匯交易還不能完全按交易雙方意愿進行，這使外匯供求有一定扭曲，資源配置的有效性受到影響。

2.市場不發達，可供選擇的避險工具有限。目前，衍生金融工具已經成為國際上最主要的外匯風險管理手段，其數量已超過3000種。但我國現階段外匯市場提供的避險工具匱乏，只有遠期結售匯、掉期等少數幾種，對于具有保值性質的期貨等國際外匯市場上廣泛應用的衍生產品交易要么尚未開展，要么市場規模過小而難以滿足企業的需要。另外，對于少數幾家指定的外匯交易國有銀行，其外匯業務開展對象主要是一些骨干出口型企業和大型國有企業，而對一般規模較小、業務量有限的企業卻不甚重視，可供這些企業選擇的避險工具更加有限。

3.具有外匯資質銀行和外管局等相關機構服務配套機制落后。在匯改后企業外匯風險日益增加的新形勢下，金融和外管局等相關機構的服務配套機制建設并沒有及時跟上。第一，對企業的宣傳力度不夠，特別是具有外匯資質銀行，并沒有積極主動地向企業宣傳外匯風險控制工具和匯率管理知識，以提高企業對匯率變動的敏感性和外匯管理水平。第二，與企業的聯系不夠緊密，也沒有及時公開、通報業務信息，為企業進行科學的外匯風險管理決策提供參考，反而有時在業務辦理過程中出現矛盾和扯皮現象。第三，具有外匯資質銀行的外匯業務創新能力有限、創新動力不足，不能根據企業的實際情況制定相應的避險策略，以更好地為企業的外匯風險管理服務。

產生這些外部問題的原因主要有：一方面是長期的固定匯率制度對具有外匯資質的銀行和外管局等部門產生深遠的影響，再加之專業外匯風險管理人才的匱乏，使這些部門還無法在短時期內完善相應的體制建設來為企業服務，即使是具有外匯資質的專業銀行，如何管理自己的外匯風險都還沒有很好解決，更不用說很好地為企業服務了;另一方面，這些外部問題的產生與我國目前的外匯市場有關，這是一個不完全市場條件下的外匯市場，外匯風險管理必定會受到制度性的約束。

參考文獻：

[1]栗書茵:我國涉外企業外匯交易風險研究[J]. 中央財經大學學報, 2006,12:48-53

外匯風險如何防范范文第2篇

【關鍵詞】外匯企業 外匯風險 對策

隨著中國金融體制改革的不斷深入，更加靈活、更加富有彈性的匯率制度必將逐漸形成，對外貿易的經營效率將進一步提高，企業面臨的外匯風險也將增加。外匯風險的增加勢必影響企業的利潤收入，如何反映外匯風險，在外匯業務中如何合理運用金融衍生工具，是一個值得探討的問題。

一、外匯風險

（一）外匯風險的概念

外匯風險是指一個金融機構、企業組織、經濟實體、國家或個人在一定時期內對外經濟、貿易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以外幣表示的資產與負債因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。

（二） 企業面臨的外匯風險

企業面臨的外匯風險主要有交易風險，折算風險和經濟風險。

1.交易風險，運用外幣進行計價收付的交易中，經濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。例如：我國某企業向美國出口價值100萬美元的產品，付款期限6個月，成交日美元兌人民幣USD1=CNY6.5340。6個月后美元匯率為：USD1=CNY6.3340，美元貶值使企業收入減少20萬元人民幣。

2.折算風險，是指對資產負債表、利潤表等以外幣計值會計報表以母國貨幣進行折算過程中所產生的外匯風險。例如：中國某企業有2011年初有一筆2000萬美元的銀行存款，2011年1月1日USD1=CNY6.6442，到2011年12月31日編制財務報表時需要將這筆美元存款按人民幣折算，這是匯率為USD1=CNY6.5442，從而在賬面上損失了200萬人民幣。

3.經濟風險，又稱經營風險，指意料之外的匯率變動通過影響企業的生產銷售數量、價格、成本，引起企業未來一定期間收益或現金流量減少的一種潛在損失。例如：我國某機械廠在20世紀80年代初，使用銀行的美元貸款從國外進口設備，銷售狀況很好，毛利潤達到50%。到了90年代，美元兌人民幣的匯率不斷上漲，從1美元兌換5元多人民幣上漲到8元多，增加了企業的還貸壓力，企業不得不用更多的人民幣來購買美元進行還貸。

二、企業外匯風險的管理

（一）交易風險的管理

交易風險是未了結的債權債務在匯率變動后，進行外匯交割清算時出現的風險。這些債權債務在匯率變動前已發生，但在匯率變動后才清算。

交易風險的管理辦法主要有：

1.選擇有利的計價貨幣，靈活使用軟、硬幣。外匯風險的大小與外幣幣種密切相關，交易中收付貨幣幣種不同，所承受的外匯風險不同。在外匯收支中，原則上應爭取使用硬貨幣收匯，用軟貨幣付匯。

2.在合同中訂立貨幣保值條款。貨幣保值方式主要有黃金保值、硬貨幣保值、“一籃子”貨幣保值等，目前合同中大都采用硬貨幣保值條款。

3.調價保值

調價保值包括加價保值和壓價保值等。在國際貿易中出口收硬幣，進口付軟幣是一種理想的選擇，在某些場合出口不得不收取軟幣，而進口被迫用硬幣。此時可采用調價避險法，即出口加價和進口壓價。

4.根據實際情況，靈活掌握收付時間。在國際外匯市場瞬息萬變的情況下，提前或推遲收、付款，對經濟主體來說會產生不同的效益。

5.借款-即期交易-投資法（BSI）。BSI既可用來防止應收外匯賬款風險，又可用來防止應付外匯賬款的風險，是一種可以完全消除外匯風險的辦法。具體操作方法是：如果企業有應收的外幣債款時，為了減少匯率波動帶來的損失，先向銀行借入與應收外幣等值的外幣，這樣就可以消除時間風險，然后將外幣即期交易成人民幣，這樣就可以消除價值風險，再用人民幣進行投資，用投資收益來平衡借款利息和其他費用。應收外幣到賬時，以外匯歸還給銀行。

6.提前收付-即期交易-投資法（LSI）。LSI的基本原理與BSI法基本相同，只是第一步從銀行貸款改為提前支付。

7.福費廷業務。是無追索權出口票據貼現業務，是指包買商從出口商那里無追索權地購買已經承兌的，并通常由進口商所在地銀行擔保的遠期匯票或本票。

8.配對法。是指創造一個與存在風險相同貨幣、相同金額、相同期限、方向相反的反方向資金流動，以抵消貨幣風險的方法。例如第一部分提到的交易風險案例，企業為了避免6個月后美元貶值的損失，可以安排6個月后進口一批原材料，價值200萬美元。

9.金融法。是指利用一定的外匯交易方式達到規避外匯風險的目的。

（1）即期合同法。

指具有近期外匯債權或債務的公司與外匯銀行簽訂出賣或購買外匯的即期合同，以消除外匯風險的方法。即期交易防范外匯風險需要實現資金的反向流動。企業若在近期預定時間有出口收匯，就應賣出手中相應的外匯頭寸；企業若在近期預定的時間有進口付匯，則應買入相應的即期外匯。

（2）遠期合同法。

指具有外匯債權或債務的公司與銀行簽訂賣出或買進遠期外匯的合同，以消除外匯風險的方法。

具體做法是：出口商在簽訂貿易合同后，按當時的遠期匯率預先賣出合同金額和幣別的遠期，在收到貨款時再按原訂匯率進行交割。進口商則預先買進所需外匯的遠期，到付貨款時按原定匯率進行交割。該法能在規定的時間內實現兩種貨幣的風險沖銷，能同時消除時間風險和價值風險。

（3）期貨交易合同法。

指具有遠期外匯債務或債券的公司，委托銀行或經紀人購買或出售相應的外匯期貨，借以消除外匯風險的方法。這種方法主要有：①“多頭套期保值”；②“空頭套期保值”。

（4）期權合同法。

期權合同法可以根據市場匯率變動作任何選擇，即既可履約，也可不履約。最多損失期權費。進出口商利用期權合同法的具體做法是：①進口商應買進看漲期權；②出口商應買進看跌期權。

（5）掉期合同法。

指具有遠期的債務或債權的公司，在與銀行簽訂賣出或買進即期外匯的同時，再買進或賣出相應的遠期外匯，以防范風險的一種方法。掉期交易中兩筆外匯買賣幣種、金額相同，買賣方向相反，交割日不同。這種交易常見于短期投資或短期借貸業務外匯風險的防范上。

（6）利率互換。

它包括兩種形式：一是不同期限的利率互換，另一種是不同計息方式（一般是固定利率與浮動利率）互換。通過互換降低籌資成本，減少風險。

（二）折算風險的管理

消除折算風險管理的基本思路為以母公司貨幣計價消除折算風險和以子公司當地貨幣計價消除交易風險。對于折算風險一般采用資產和負債配比的方法進行控制。

（三）經濟風險的管理

經濟風險涉及原材料供應、生產、銷售等企業生產經營的各個方面，對經濟風險的管理要求決策層直接。可以采用以下方法：

1.多元化經營國際貿易業務，在國際市場中，商品的分散銷售和生產原料進口多渠道，是防范外匯風險的基本策略。它可以在匯率波動時，使不同市場上的商品價格的差異帶來的風險相互抵消。

2.財務多樣化，是指在不同的金融市場上實現籌資多樣化和投資多樣化。

三、利用金融工具規避交易風險的案例分析

案例：一家中國外貿企業向美國出口鐘表，價值500萬美元，6個月后收款。即期匯率：USD/CNY=6.3500，美元6個月貼水500點，中國企業可以以7%年利借到美元，國內利率水平為6%。6個月后的即期匯率為USD/CNY=6.2500。

分析：如果企業現在收匯，500萬美元可兌換人民幣為500萬*6.3500=3175萬人民幣

如果企業6個月后收匯，500萬美元可兌換人民幣為500萬*6.2500=3125萬人民幣，企業少收入50萬元人民幣。可采用遠期合同法和BSI法減少企業的損失。

1.遠期合同法。企業在簽訂合同的同時與銀行簽訂賣出6個月遠期美元500萬的合同。6個月后收匯的500萬美元可兌換人民幣為500萬*（6.3500-0.0500）=3150萬人民幣，比不做任何防范措施少損失25萬人民幣。

2.BSI法。

（1）借入500萬美元，500萬美元6個月的利息為：500*7%*6/12=17.5萬美元。同時買入6個月的遠期美元17.5萬。

（2）將500萬美元兌換成CNY，將其進行投資，到期本息和為：500*6.3500*（1+6%*6/12）=3270.25萬CNY。

（3）6個月后收回500美元貨款用于支付銀行的貸款本金，同時用投資收益購買17.5萬美元支付銀行利息。需要17.5萬*6.3000=110.25萬人民幣

（4） BSI法的實際收益為3270.25-110.25=3160萬人民幣

可以看出BSI法比遠期合同法多收入10萬元人民幣，比不做任何防范措施少損失35萬元人民幣。

四、結論

綜上所述，外貿企業面臨各種外匯風險可以通過多種方式進行規避，但是這些方式取決于企業財務狀況和貿易的雙邊條件，因此必須加強自主創新，以高科技產品提高企業本身的競爭力，同時還要提高企業管理人員以及財務人員應對匯率風險的能力，要學會使用各種規避匯率風險的方法，提高我國企業規避風險的能力。

參考文獻

[1] 宋春.外匯企業如何規避匯率風險[J].國際商務財經，2011（8）.

[2] 李勤.人民幣升值對我國外貿的影響及對策探[J].國際商貿，2012（5）.

外匯風險如何防范范文第3篇

一、外匯風險概述及我國企業防范外匯風險特點分析

一般情況下，外匯風險是指參與國際貿易活動的經濟實體或個人遭受的，匯率波動帶來的以外幣計值的資產、負債、利潤等本幣價值不確定性變動帶來的經濟損失的可能性。外匯風險一般包括三個要素：本幣、外幣和時間。

1.外匯風險產生原因與種類

（1）外匯風險產生原因

①外匯匯率的波動

首先，產生外匯風險的最直接因素就是匯率的波動。1971年布雷頓森林體系瓦解，固定匯率制度的取消，世界各國紛紛實行浮動匯率制度。2005年7月中國人民銀行實施匯率改革，人民幣實行浮動匯率制度。外匯匯率是企業進行對外貿易最為關注的經濟指標，受經濟全球化的影響外匯匯率會因多方面因素產生波動，從而給企業帶來可能的經濟損失。

②貨幣兌換

其次，貨幣兌換是外匯風險產生的根本原因之一。在經濟全球化的影響下，世界各國紛紛融入國際經濟貿易的大潮，各國經濟合作和交易頻繁。然而世界上貨幣種類眾多，為了促進各國經濟貿易發展，國家之間在進行交易時通常需要采用外匯進行結算。但是各國之間會計制度存在差異，所以企業又需要利用本幣進行記賬，貨幣兌換不可避免。當然如果沒有貨幣兌換，各個國家之間都采用同一種貨幣進行交易，此時就不存在外匯匯率之說，外匯風險也就不復存在。

③結算方式的多樣化

隨著各國國際經貿合作日益頻繁，為了適應復雜多樣的國際貿易合作，國際結算方式也變得多元化。目前國際市場上企業可以選擇賒銷、匯兌、信用證等各種不同的結算方式。然而這些結算方式拉長了從交易達成到最終貨款結清的時間跨度，在這段時間內，外匯匯率處于不斷波動中可能會產生較高的外匯風險，交易方也會因此受到極大損失。而對于我國企業來說，由于缺乏國際貿易經驗，多數企業靈活選擇結算方式能力不高，所以在交易中產生外匯風險的可能性極大。

（2）外匯風險種類

①交易風險

交易風險是指一個經濟實體在以外幣計價的契約交易中，從契約簽訂到債權債務全部結清的時間內，由于匯率波動而導致的該項交易中本幣價值發生變動的風險。具體來說，交易風險主要有兩種表現形式。首先是對外貿易結算的風險。在企業進出口貿易中，進口方會采用延期付款的結算方式，若在合同簽訂到債權債務全部結清期間匯率發生了波動，此時出口方的實際本幣收入或進口方的實際本幣支出就會有所變動，即產生了交易風險。其次是對外債權債務清償的風險，該項風險又分為外匯買賣風險和國際借貸風險。外匯買賣風險主要發生在銀行。在外貿企業進行國際投資借貸時，若匯率在企業債權債務清償之前就發生了變動，則到投資借貸到期時，本金及利息或股息和紅利的實際價值都會產生變動，從而帶了相應的外匯交易風險。

②會計風險

會計風險是指參與國際貿易的經濟主體，由于匯率變動而導致的其會計報表中的外幣項目轉換為本幣時，賬面金額可能減少的一類外匯風險。我國《會計準則》規定了外貿企業在處理財務報表時，要將報表中的外幣項目全部折算為本幣后才可進行會計處理。對于外貿企業來說，主要面臨兩類會計風險：

一類是外幣交易的會計折算風險。在日常交易發生時，外貿企業通常是按照交易發生時的即期匯率將交易的外幣折算為本幣后進行會計記錄。而在年終會計決算時，企業又是按照資產負債表日的即期匯率將外幣項目折算為本幣后再登記會計報表的。交易發生日的即期匯率與資產負債表日的即期匯率不同便帶來了折算風險。另一類是合并財務報表的折算風險。該風險通常發生在擁有海外經營試題的大型跨國公司，在年終合并會計報表時通常要將外幣轉換為本幣。實質上，會計風險只是一種名義上的風險，只是列于財務報表上的數字的偏差，因此它對企業實際價值損益沒有影響。

③經濟風險

經濟風險是指企業意料之外的匯率變動通過影響生產數量、成本、產品價格從而影響企業產品在國際市場上的競爭地位，最終影響到企業未來收益和現金流的可能性。相對于交易風險和會計風險，經濟風險對公司的影響是長期和復雜的。對于經濟風險的理解，主要在于兩點：

一是它來自于企業意料之外的匯率變動。因為企業會在產品定價等經營決策環節就將意料中的匯率變動考慮在內，但是影響匯率變動的因素較為復雜，企業不可能完全準確地判斷出匯率的變動，這些意料外的匯率變動通過影響企業的生產成本、銷售價格、市場份額最終影響企業的收益。二是經濟風險一般對企業的預期收益產生影響。即企業通過影響生產成本、銷售價格，進而影響企業的銷售數量、市場份額，從而導致企業的未來收益的變化。

2.我國企業防范外匯風險特點分析

從目前我國實際的外匯工作開展情況來看，我國企業由于缺乏相應的專業機構和專業人才對外匯風險進行研究，企業無法具體實施外匯風險的預測，適應國際環境能力極低。因此中國企業在對外貿易過程中通常會積極地與對方談判，爭取選用最有利于自身的結算方式、計價貨幣、融資方式等。一般情況下，國際結算業務主要會采用匯付、托收、信用證等結算方式。企業在確定計價貨幣時，選擇本國貨幣當然最優，但由于人民幣還沒有實現完全的自由兌換，所以企業在出口過程中通常會爭取以“硬幣①”作為計價貨幣。另外中國企業在進出口業務中還會適當利用一些貿易融資方式，如一些企業會采用信用證下的出口押匯，這一貿易融資方式不僅滿足了發貨與收匯期間的現金流需要，而且還提前鎖定了收匯金額規避了外匯風險。

（1）避免外匯風險

H服裝企業在進行規避外匯風險時，首先一定是考慮如何從源頭處避免外匯風險的產生，這顯然是利潤最大的方法。為了避免外匯風險，H企業會采取以本幣開出/接收發票以及以貨易貨的方法。

如上文中H企業出口過程中遭遇的交易風險，若交易雙方約定以人民幣作為交易貨幣，則對于H企業來說就不存在外匯風險一說。雖然這種方法可以幫助H企業避免外匯風險，但實際上外匯風險并沒有消失而是轉移到了貿易的另一方，而且以本幣交易一般是在該企業出口商品具有極大競爭力或是本幣為自由兌換的國際貨幣的條件下，而H企業并不具有這些優勢。因此避免外匯風險大多情況下只是一種理想的方法，若堅持使用H企業會喪失很多貿易機會。

（2）減少外匯風險

若避免外匯風險的方法行不通，H企業會選擇在不付出任何成本的條件下通過談判將風險減少甚至消除為零。這種方法是H企業進行外匯風險防范時應用最普遍的一種方法。主要包括貨幣選擇法、提前錯后法、平衡法、價格調整法等。針對前文中H企業出口過程中所遭遇的交易風險，企業可以根據實際條件選擇不同的規避方法。此處H企業選擇貨幣選擇法規避外匯風險。

在3月1日到9月1日間，美元對人民幣的匯率波動幅度要比歐元對人民幣的小，3月1日美元兌人民幣匯率為6.5，而9月1日變為6.3。若H企業在合同洽談時要求以美元進行最終結算，根據3月1日美元對人民幣匯率可知，歐洲客戶需要支付H企業約48.15萬美元的貨款，由于匯率波動H企業最終收到48.15*6.3=303.37萬元人民幣，雖然采用美元支付仍然損失了近10萬人民幣的收入，但是這也要比最初選擇歐元支付的損失少了16萬元。H企業可以選擇硬貨幣進行交易結算來減少外匯風險損失。

（3）消除外匯風險

如果H企業談判結果不利，最終可以選擇通過一些貿易手段和金融手段，支付一定的成本把未知的外匯風險損失變成已知的費用，以消除外匯風險。H企業作為服裝出口企業會選擇外匯期權、遠期外匯、外匯掉期以及套期保值等方法。

針對上文中H企業遭遇的會計風險，采用外匯期權交易進行風險規避。外匯期權是一種選擇性契約，買方支付一定期權費購買該外匯期權，契約買方便可以在規定時間內以預先約定的匯率買進或者賣出約定數量的某種外匯資產。6月1日H企業出口一批家居服裝到美國，約定以美元結算并于6個月后結清賬款10萬美元。若H企業預計美元在6個月后會發生貶值，那么H企業可以考慮在金融市場購買看跌期權，即約定在12與1日以1美元=6.8元人民幣的匯率賣出價值10萬美元的外匯。這樣即使在6個月后美元貶值1美元=6.2元人民幣，H企業會遭受6.8*10-6.2*10=6萬元的損失，但在期權市場上H企業卻實現10*6.8-10*6.2=6萬元的收入。這樣就達到了完全抵消H企業外匯風險的目的。當然如果美元并未發生貶值，H企業可以選擇不執行外匯期權，此時H企業僅僅損失期權費。

（4）經濟風險的防范

企業的經濟風險涉及到生產、銷售、原材料供應以及區位選擇等各個領域。因此對于經濟風險的防范H企業應綜合利用生產、營銷等各種手段。首先，H企業可以采用內部管理的辦法，積極調整由于匯率波動所帶來的海外銷售價格變動或轉換計價貨幣，及時地消除外匯風險對企業長期經營的影響。其次，H企業可以選擇將工廠建在貨幣被低估或者生產原料價格低廉或是勞動力成本低的國家。H企業可以選擇在用棉成本低、勞動力價格較少的東南亞國家建廠以提高H服裝企業產品在國際市場上的競爭力。再次，H企業還可以通過分散出口市場來規避一定的外匯風險。假設H服裝企業在美國和日本出售男士襯衫，由于人民幣相對美元升值，美國市場銷售量的下降將會由人民幣相對日元貶值導致的日本市場銷售量的增加而有所彌補。所以，H企業此時所遭遇的外匯風險要比僅在一個國外市場銷售所面臨的外匯風險更小。最后，H企業還要注重研發投入，提高產品的差異性。因為成功的研發成果不僅能降低企業成本，增強生產能力，還能夠引入區別于其他企業的新產品，由于新產品的需求是高度非彈性的，這樣企業將會面臨較小的外匯風險。

表4列舉了H服裝企業幾種外匯風險防范措施的優勢與劣勢。

三、服裝企業外匯風險防范的對策建議

H服裝企業出口過程中的外匯風險防范案例研究為企業規避外匯風險提供了一些具體的應對思路和措施。基于以上案例分析，?M一步提出服裝企業外匯風險防范的應對對策和建議。

1.關注外匯匯率變化趨勢，樹立外匯風險防范意識

“知己知彼，百戰百勝”，企業要進行外匯風險防范，首先就要及時地關注貨幣市場外匯匯率趨勢。中國服裝出口市場大多集中于歐美等發達國家市場，因此服裝出口也多以歐元或者美元為主要的計價貨幣。而由于其復雜的國際經濟背景，歐元和美元的匯率波動變化莫測。2005年人民銀行宣布進行匯率機制改革，實行浮動匯率制度。自此，人民幣匯率一直是國際關注的熱點，而人民幣匯率的變動也對服裝出口企業利潤產生不小的影響。短期內人民幣小幅度的升值，服裝企業可以通過適度提高出口價格來抵消一部分外匯風險損失。但長期來看，人民幣大幅度的快速升值，會使企業收益進一步下滑，議價空間逐漸縮短，部分企業很難保持盈利狀態。因此服裝企業應該及時關注國際經濟發展動態、掌握國際貨幣市場匯率的發展趨勢。同時，企業還應樹立良好的外匯風險防范意識，這是服裝出口企業規避外匯風險的基礎。首先，服裝企業應該加強企業內部文化建設，引導員工認識到外匯風險防范的重要性；逐級落實風險管理意識，建立外匯風險責任制度，加強鍛煉企業各部門風險處理能力，保障企業在遭遇外匯風險時能及時地作出相應的應對策略。其次，企業要建立并完善外匯風險管理機制。一方面，企業可以借鑒部分企業以往優秀的外匯風險管理經驗，結合企業自身的實際情況，建立適合企業自身發展的外匯風險管理機制。另一方面，企業要對外匯風險的各個環境進行研究和分析，如風險敞口的確定、匯率變動的預測、風險的評估等等。

2.注重培養外匯風險管理人才，加強外匯風險管理

外匯風險防范需要較強的技術能力，準確地預測外匯匯率是有效避免外匯風險的前提。但是目前中國企業極度缺乏外匯風險管理人才，這將極不利于中國企業的長遠發展。所以中國企業即使是服裝出口這一類輕工業企業也應高注重培養優秀的外匯風險管理人才。企業可以從以下幾個方面著手，一方面，對企業現有員工進行外匯風險防范知識的培訓，將工作需求與人才培養活動充分結合，不斷提高員工外匯風險管理能力；另一方面，在人才招募過程中，設置專門的外匯風險管理測試內容，為企業填充外匯風險管理人才；最后，企業可以聘請外匯風險專家或者針對性地培養專職人員專門從事外匯匯率的預測和外匯風險防范的研究，適應企業國際貿易發展需要。這樣企業可以建立一支具有高綜合素質的外匯風險管理隊伍，及時預測和管理外匯風險。

外匯風險的管理可以從內部和外部兩方面著手。首先，企業外匯風險的內部管理是提高外匯風險防范能力的關鍵。經濟主體在雙方的經濟交易中，通過貿易合同的商訂和合同履行方式的選擇來避免外匯風險。第一，可以選擇適當的貨幣或貨幣組合，一般服裝出口會選擇以硬幣定價和支付的方式，硬幣能夠保障企業收入的相對穩定。第二，及時調整出口收匯方式。出口收匯方式的選擇要堅持安全及時的原則，信用證支付方式是以銀行信用為擔保，一直被服裝企業視為安全可靠的結算方式。最后，結合進出口雙方市場供求因素、商品質量以及雙方的購銷意圖來調整產品出口價格。除了通過完善外匯風險的內部管理，還可以積極利用一些金融產品進行外匯風險的規避。對于服裝出口企業來說比較適合的金融工具主要有：外匯期權、遠期外匯、外匯掉期、套期保值和保理業務等。其中外匯期權、遠期外匯和外匯掉期均屬于金融衍生工具，是目前較為靈活的避險工具也是最適合一般貿易企業的衍生工具。如上述案例中H企業會利用外匯期權來進行最初交易額的保值以規避外匯風險可能帶來的損失。服裝出口企業可以根據自己的外匯規模和經濟實力，在咨詢專業的金融機構后選擇最適合企業發展的外匯風險規避工具。服裝企業還要認真研究出口信用保險政策，及時了解各國風險動向，對承兌交單、賒銷等業務風險，要通過投保出口信用險來化解。

3.深入市場調查，提高產品創新能力

企業要加強對出口市場的深入分析和研究，避免盲目選擇市場，合適的市場在規避外匯風險中十分重要。首先，企業可以通過向不同國家市場出口來分散同一出口市場的外匯風險。其次，企業可以結合匯率及貨幣變化情況，選擇具有貨幣升值空間的市場，并對市場進行實時監督、確保了解和掌握市場一舉一動，從而為企業制訂科學、合理的貿易計劃。

產品作為企業參與國際貿易的基礎，是企業實力的具體表現，高質量產品更是與其他企業相較量的重要砝碼。所以企業??該注重研發投入、引進先進技術，實現規范化、規模化生產，從而降低企業生產成本。同時企業應該注重產品創新，適時地更新產品及服務。如服裝企業可以在充分的市場調研后，立足市場需求，生產滿足當地消費者需求的個性化服裝；同時還可以逐漸拋棄以往的貼牌加工模式，構建企業自主服裝品牌，設計獨特風格的服裝產品。這樣企業就具有一定的產品價格優勢。最后企業針對性地制定產品策略，當當地貨幣貶值時，是新產品推出的最佳時間，另外，企業還要結合匯率變化情況，調整自身生產規模。貨幣貶值，企業要擴充產品生產規模，反之，則要減少產品生產，以此來適應多變的國際市場形勢。

外匯風險如何防范范文第4篇

[關鍵詞]　外貿企業；外匯風險；管理

外貿企業的外匯風險，又稱匯率風險，是指外貿企業在經濟活動中，由于匯率的變化，所遭受的損失或收益的不確定性。自我國開始實行以市場供求為基礎有管理的浮動匯率制度以來，人民幣與美元的固定匯率不再保持，人民幣與美元和其他貨幣匯率不斷的拉大，因此外貿企業面臨的匯率風險也不斷增加。如何有效的防范外匯風險，保證企業預期的利潤的實現，成為外貿企業財務管理的重要方面。

一、匯率變化對外貿企業的影響

匯率的變化，對外貿企業來說是最敏感的。利潤和收益在很大程度上建立在對匯率的把握上。以美元為計價收入的出口產品，在外匯收入不變的情況下，因人民幣兌美元匯率貶值的影響，結匯金額會大幅度增加，利潤額也會增長，也大大提高了企業的現金流入，為以出口為主的外貿企業積累了大量的資金。相對而言，人民幣貶值，就會增加進口商品的成本，進口商品在價格上失去了優勢。

人民幣一旦升值，也會對外貿企業帶來很大的影響。首先，人民幣升值，出口商品的收入就會減少，要保證利潤率，企業只能依靠提高產品在國外的銷售價格，銷售價格一旦提高就會減少銷量，就會影響企業的利潤，甚至有可能導致企業破產。其次，人民幣升值，人民幣對國外產品的購買能力增強。會導致進口商品的增加。國內對某種進口商品一旦增加會導致國內同類產品的競爭，結果是生產減少，失業增加。所以匯率變化對外貿企業的生存發展起著重要的影響，必須加強在匯率市場化的條件下外匯風險的管理。

二、外貿企業外匯管理存在的問題

1.外匯風險意識淡薄。長期以來，我國實行匯率管制政策，人民幣和外幣的匯率相對穩定，大部分企業都以美元結算，無需考慮匯率波動的問題。這就使企業對匯率穩定形成了依賴心理，規避匯率風險的意識較為淡薄，對匯率風險以及由此引起的潛在風險沒有引起足夠的重視。

2.外匯風險管理水平較低，對外匯風險管理的認識總體不高。由于企業規避風險意識淡薄，導致外匯風險管理經驗少，對防范匯率風險的金融衍生工具的種類、應用知識了解較少，缺乏抗拒風險的能力，無法對未來匯率走勢形成合理判斷，許多潛在外匯風險沒有引起重視。

3.企業不能很好的把握和利用金融衍生工具來防范和規避外匯風險。由于企業對金融衍生工具認識的不足，一方面把金融衍生工具作為專門的炒匯工具，而不能妥善利用其規避風險；另一方面又對金融衍生品存在的危險性過度夸大，而不敢利用其進行防范。

4.企業缺乏專業的外匯管理人才。由于缺乏專業人才，許多企業的外匯風險管理職能只能有非專業人員代為履行，知識結構的不同，使他們不具備分析國際金融市場形勢、進行外匯匯率預測及利用金融工具進行風險規避的能力，在處理外匯風險專業問題上感到力不從心，無法從企業戰略的高度出發，利用有效的手段對外匯風險做出有效地防范。

三、加強外匯風險管理的措施

1.提高風險意識，建立風險管理體系，培養風險管理人才。目前，我國實行有管理的浮動匯率制度，匯率變化基本取決于外匯市場上各種貨幣的供求關系。在當前全球經濟一體化、投資自由化的發展形勢下，影響供求關系的因素非常廣泛。不但一個國家的貨幣購買力、經濟發展趨勢、經濟政策的變化，以及國際上的突發事件，會影響某個國家的貨幣需求。而且其他國家的宏觀經濟、國際收支情況也會對外匯匯率變化產生影響，大大增加了匯率變化的復雜性。而匯率風險與匯率意外變動的幅度大小成正比。在此情況下，就對外匯管理人員提出了新的要求和課題：在全面掌握企業外幣收支的情況下，不僅要準確及時的預測匯率變化趨勢，還要準確預測意外匯率波動對企業未來現金流量的影響，并在意外匯率波動之前準備好最佳應對策略。

2.利用金融衍生產品作為控制外匯風險管理的工具。由于我國過去的匯率形成市場化水平不高，匯率變化主要來自市場調整，匯率波動不像國際金融市場那樣頻繁，外貿企業通過外匯衍生產品交易來管理匯率風險的意識和需求不強，外匯衍生產品市場一直沒有很大的發展。隨著我國外匯體制的改革，匯率風險管理已經成為外貿企業的現實需要，發展外匯衍生產品成為外貿企業管理匯率風險的工具，有利于企業減少或避免外匯虧損，為外貿企業參與國際經濟往來和外匯交易保駕護航。

外貿企業在整個出口收匯的交易過程中，合約雙方執行合約的時間越長，遭受匯率波動影響的可能性越大。現在，我國的外貿企業一般采取：合約保值方法規避匯率風險。有遠期收付匯外貿企業，通過與銀行簽訂一份收付金額相等，同時間反方向遠期外匯合約，合約匯率按照遠期外匯合約簽字日外匯銀行執行的遠期賣出和買入匯率執行，這樣就將未來遠期買賣合同時不確定的匯率風險有效的轉嫁出去。經營決策者在降低外匯風險的同時，一般會根據企業的實際情況采取遠期外匯買賣合約和遠期外匯期權買賣合約兩種方式。兩種方式都可以達到鎖定目標收入和目標成本的效果。但是遠期外匯買賣的交易成本和外貿企業要支付的財務費用比較低，企業不考慮匯率變動對企業主營業務帶來的影響，也不會存在投機的問題。而外匯期權合約在鎖定目標收入和成本的同時，還保留著未來外匯匯率變動獲得收益的機會，但是外匯期權費用成本高。目前可以用來規避匯率風險的金融工具包括：押匯、遠期結售匯業務、外匯期權、外匯掉期、保理業務等等。

3.通過外貿企業調整經營策略達到避免和降低匯率風險。外貿企業在采取合約保值的同時，還可以采取調整經營決策的辦法來降低和避免交易風險。首先出口企業，在選擇貨幣結算時，力爭選擇硬貨幣，即使支付時不能采取用硬貨幣，也要通過協商將支付的軟貨幣與硬貨幣的匯率變動控制在一定的范圍之內，這樣可以避免一方過多的承擔風險。其次，在具體結算的過程中，可以根據匯率的變化適當的調整付款時間，也就是在外幣堅挺的時候，對外幣的應收賬款可以延期收回，應付賬款提前支付；在外幣疲軟時，外幣應收賬款應提前收回，應付賬款力爭延遲支付。當然，如果企業規模比較大，在出口市場多樣化的條件下，能夠設法將不同種類貨幣組合起來結算，企業的交易風險就會抵消。這樣不但會減低外匯風險，而且降低保值成本。

4.經營和融資多元化。企業管理者在編制預算的時候，一般使用的是外匯市場的遠期匯率，但往往有些意外的因素出現，導致預測的遠期匯率與實際匯率出現一定的偏差，而這些意外的變動會使企業的市場價值發生變化。因此，要有效的防范這些風險，最有效的措施就是樹立全球經營化得理念，這樣即使匯率的變動使企業的某些市場和生產基地受到沖擊，多元化的經營也可以使的外匯經營風險因相互抵消而趨于中和。因此，企業的銷售市場應該多元化，同時，融資也應該多元化。近年來，國內外貿企業在國際市場形成的美元、日元、歐元借貸融資較多，形成了大量的外幣債務。由于外幣升值給外幣債務帶來了巨大的償債風險。例如，日元貸款的匯率風險比較突出。在80年代日元的貸款優惠，沒有考慮到日后的匯率風險。在90年代初還款的時候，日元匯率大幅度上漲，升值近4倍。遠遠大于了貸款的利率。可見，外貿企業只有在經營和融資多元化的市場下，才能在外匯資金的取得、應用及有效管理中發揮作用。

5.利用合同條款有效防范外匯風險。貿易雙方在簽訂、執行合同時，合理選擇計價貨幣，協商規避外匯風險。對外貿易中，企業往往希望選擇本幣計價，從而避免風險，方便結算。然而在貿易實物中貨幣的選擇取決于貿易雙方的地位、意愿和國際慣例。當匯率不利于本企業時，可以通過外匯交易轉嫁出去。

6.不斷提高產品的核心競爭力，提高外貿企業對外匯風險的防御水平。在當前的實際情況來看，我國出口產品依靠的是國內勞動力價格低廉，產品以價格低取勝。隨著匯率體制的改革，人民幣升值的趨勢還會逐步增強。中國產品的價格會相應的提高，價格優勢逐漸縮小。這就要求以出口為主的外貿企業轉變觀念，將價格競爭逐漸轉變為技術競爭，加速產品的升級換代，提高產品的核心競爭力，實施品牌化的發展戰略。只有這樣，才能不會因為匯率的變化而擠壓本已經狹窄的利潤空間，更不會因為匯率的變化而是企業走向毀滅。

外匯風險如何防范范文第5篇

關鍵詞：金融環境；物流業；交易結算；風險

一、引語

根據國家質量監督檢驗檢疫總局的《物流術語》(GB／T18354-2006)(國家標準)，物流是指物品從供應地向接收地的實體流動過程。根據實際需要，將運輸、儲存、裝卸、搬運、包裝、流通加工、配送、信息處理等基本功能實施有機結合。是為滿足消費者需求而進行的原材料、中間庫存、最終產品及相關信息，從起始點到消費地的有效流動，以及實現這一流動而進行的計劃、組織、協調和控制全過程。物流過程也是實現組織目標的過程，對這一過程進行計劃、控制和組織，既要滿足顧客需要，又要實現自身盈利。物流有別于一般意義上的運輸，物流強調的是諸多活動的系統性，以達到整個物流活動的整體最優化，物流業是一個復合型的產業。

起始于美國的次貸危機最終演變成世界性金融危機。受其影響，全球市場信心遭到重創，主要股市出現罕見的暴漲暴跌，人們對經濟前景充滿擔憂。毫無疑問，當前的全球金融危機將對世界經濟乃至世界政治都帶來深遠的影響，對貨代物流企業發展帶來了新挑戰。

當前國際金融市場動蕩多變，世界經濟增速下行的風險很大。有分析認為，美國已陷入經濟衰退，歐洲、日本及新興市場經濟形勢的惡化會加劇，加上近期的日本大地震及核輻射危機，日圓大幅升值，世界經濟大概要有2-3年的時間才能恢復平穩。若未來經濟情形確是如此，所能給予物流業的環境和機會更加不利，貨代物流企業也將陷入更加困難的經營境地。

二、當前我國物流業及物流企業存在的問題

1.外資壟斷高端市場，物流市場格局單一

“物流”在我國算是舶來品，外資的進入客觀上也推進了中國物流業起步和發展。進入我國的外資物流企業大多是尾隨其服務的外資企業而進入的，其服務對象主要定位于高端市場：即規模化的生產制造、商貿流通企業(包括跨國企業)的一體化、多樣化的物流需求。由于缺乏網絡和國家對外資的限制，外資企業開始通常采用合資的方式在中國開展業務。由于服務對象的差異，國企、外資、民營一開始尚能三分天下。2005年對外資物流放開管制后，外資獨立趨勢明顯，而且大力收購本土具有網絡布局優勢的民營物流企業，一方面是消滅了競爭對手，占據高端市場，另一方面也完成了在各個細分市場的布局，從而擴大整個物流市場份額。

2.制度易成本過高，物流企業經營范圍受限制

第一，審批手續多且繁瑣。國內現在沒有涵蓋各項物流服務的多功能物流牌照。若一個企業要從事運輸、倉儲、裝卸、加工、包裝、配送、國內國際貨運業務及利用計算機網絡進行相關信息處理服務和有關咨詢業務，需要根據不同行業管理部門的管轄權限，就不同業務分別向相關行業主管部門提出申請。在交通部的網上咨詢和投訴服務中，最多的信息就是關于許可證和批復時間的咨詢和投訴。第二，不平等待遇廣泛存在。主要有兩種不平等：地方保護主義的不平等和國內企業的非國民待遇。有的地方對其他地區的物流企業進入設置障礙，而有的是對外資企業開放的領域，卻禁止國內企業進入，如國際貨代領域。這樣的結果導致企業因為行政性的原因被禁錮在某些單一的物流業務領域，或是在狹窄的地區內開展經營，抗風險的能力很弱。

3.企業面對較大融資壓力

從整體上看，大多數企業仍面臨著融資障礙。物流基礎設施建設與經營、物流企業生產設備更新改造、信息和運作系統建設等方面存在較大的融資壓力，缺乏擔保平臺和有效渠道。從內源性融資看，物流企業經濟效益還不高，普遍存在“重消費、輕積累”的傾向，短期行為比較嚴重，利潤分配中真正用于企業自身發展的資金較少；從外源性融資看，銀行不敢輕易給物流企業貸款，物流企業很難在資本市場發行債券，物流企業并未得到較好的政府技術創新基金的支持。因此，資金投入不足、融資渠道不暢、資金來源匱乏是物流企業融資的主要問題，融資“瓶頸”成為制約物流企業發展的關鍵因素。

4.交易存在風險

即由于外匯匯率波動而引起的應收資產與應付。債務價值變化的風險。它包括：一是以延期付款為條件進出口的物流勞務，在貨物已發運或勞務提供后，而物流勞務費尚未收支這一期間，外匯匯率變化所發生的風險；二是以外幣計價物流企業信貸活動，包括向外投資和向外籌資或對外債務，如遇投資本息收入的外幣匯率下降，投資的實際收益就會下降，使對外投資者蒙受損失。

5.外匯交易幣種和風險防范方法不夠豐富

目前國內銀行間外匯市場上的交易幣種僅限于人民幣對美元、歐元、港幣和日元四種貨幣。且外匯市場上提供企業進行外匯風險避險的產品也十分匱乏。除四大國有銀行可以向客戶提供一年期以內遠期交易外，具有保值性質的外匯期貨、期權等衍生產品交易要么尚未開展，市場規模過小而難以滿足企業進行外匯風險套期保值的需要。目前國內銀行對外匯風險管理的產品還處于開發或剛起步階段，有的還是空白，與國際水平有很大差距。目前我國人民幣利率還遠遠沒有形成一個有效地市場化的利率形成機制。而非市場化的利率不可能給出外匯衍生產品的合理定價，從而限制了較為復雜的外匯衍生產品的設計和推廣。顯然，過于單一的外匯市場交易品種和風險防范手段，限制了我國物流企業對套期保值手段的選擇，進而影響了對外匯風險的有效管理。

三、對促進物流業發展的對策

1.加大成本控制力度，加強外匯風險防范意識

對于任何一個物流企業，只要有外匯的收支，外匯風險就會客觀存在。完全沒有風險的外匯收支是不存在的。但如果能夠正視風險的存在，采用合適的方法，外匯風險并不是不可以化解的。對我國物流企業而言，隨著企業的發展，外匯風險將會越來越多地出現在其日常經營之中。在這種情況下，加強外匯風險防范管理，首要任務就是要提高各級管理人員，特別是公司的高層決策與管理人員的風險管理意識，以積極的態度來面對，積極發現問題、解決問題，把企業的外匯風險防范列為企業日常工作的一項重要日程，而不是消極應對。謹慎對待外匯風險，以化解風險而不是投機作為風險管理的目標。

2.建議大力提倡出口CIF、進口FOB方式

我國的外貿進出口企業普遍采用出口FOB條款、進口CW條款，所有運輸操作都是中國貨代物流企業，但貨源絕大部分來自國外同行，外貿運輸的利潤由外國人盡享，這是我國淪為運輸服務貿易小國的關鍵所在。在貨量無法提高的情況下，應把注意力放到減少環節、增加內涵價值和利潤方面。

3.以制定完善的外匯結算體系彌補風險

通過預先決定匯率的漲幅約定一個結算匯率是一種最直接的彌補風險手段。例如預定在三個月后收進以美元計價的物流勞務款，可根據美圓近期漲幅或經濟形式按增幅百分比提前約定買入價及賣出價，這樣對可能產生的匯率結算風險進行有效防范。日常工作中的運費收付及代墊稅金、保證金等需要與海外進行結算的業務，需要每月(或每季度)初調整收付款匯率，及時更新結算匯率，保證匯兌損益贏利，為企業創利。

4.改變經營運作和結算方式

在人民幣匯率處于單邊上揚趨勢下，物流企業提高運費、增加信用結算手續費是規避匯率風險最直接的辦法。但市場往往不是完全以單方意志為轉移，因此還需在結算幣種和結算時間上有更多的考慮。若物流企業的涉外貿易中進口、出口雙管齊下，而且進口和出口業務選擇一致的貨幣計價結算，那么無論計價貨幣升值還是貶值，物流企業通過一收一支就可降低和消除外匯風險，但是只要存在匯兌環節、存在收付時間差，就存在匯率風險和利率風險。在我國對外貿易中，商品出口和勞務輸出以美元計價已成為傳統，而在當今人民幣兌美元匯率浮動頻繁的形勢下，只從事與美元相關業務的企業則完全暴露在匯率變動風險之下，對此應適當加以改變。央行將美元、歐元、日元等貨幣賦予了一定權重，使它們在貿易結算中的重要性大大增強。

5.培養引進高素質物流人才

扎實的人才支撐是物流業發展的動力和保障。加快人才培養和引進，尤其是解決復合型高端人才短缺問題，更是物流業發展中面臨的迫切任務。要通過學校培養、產學研合作培養、職業實踐自我成長、直接引進、企業合作共享等多種途徑，有針對性的培養適應不同崗位需要的物流人才，加快人才成長和集聚，強化人才支撐，大力推行物流職業資格證書制度，開展物流領域職業培訓和技能鑒定工作。

6.物流企業成立專門外匯風險管理委員會

該委員會由高層決策人員及專業的金融和財務人員組成，統一對全公司的外匯風險進行管理和控制。該委員會的日常工作以外匯分析為主，針對外匯市場的走勢及公司內部的外匯收支情況，尋找發現外匯風險，根據企業自身特點和風險承受能力，確定外匯風險限額，參考專家、外匯指定銀行的意見制定相應的外匯風險管理方案。除了制定和執行風險防范措施，外匯風險管理委員會應完善的風險報告和財務報告機制，建立有效的外匯風險評價體系，以月或季度為期，定期向公司管理層報告外匯風險管理的情況。不僅如此，管理層的意見和指導方針以及各相關部門的意見也應及時地反饋給貨幣委員會組織。完善的報告機制不僅有利于外匯風險管理委員會改進工作，同時也有利于外匯風險管理取得良好的績效。

四、結語

我國物流業經過幾十年的發展取得了長足的發展，已經成為國民經濟的一個重要行業。隨著我國物流企業的發展，作業的范圍已經跨越了世界各個角落，成為名副其實的國際企業，隨著國際金融市場的日益活躍和拓展，物流企業的經營活動無時無刻不與外匯風險掛鉤，物流企業的資產與負債、收入與支出等都涉及多種貨幣，匯率的波動對企業的經營活動影響很大。如何防范企業在對外經貿活動中的外匯風險，不僅關系到一些企業的經濟效益問題，特別是我國2007年人民幣的匯率制度改革，我國物流企業面臨的外匯風險大幅度放大，因此如何在企業發展過程中管理好外匯風險對于我國物流企業的發展具有重要的意義。

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