保險公司資金管理辦法

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保險公司資金管理辦法范文第1篇

現代信息技術的應用極大地改變了企業傳統的經營方式和管理方式。在目前企業管理中出現了信息流、資金流、單證流的管理模式，特別是在日常財務管理方面，出現了以資金管理為中心，信息技術為手段，單證管理做保證的三位一體的財務管理體系，財務管理向著更注重效率和效益的方向發展。保險公司作為面向社會大眾的金融企業，其信息、資金及單證無論是規模還是在經營活動中的重要程度上都不亞于其他行業，因而更要注重信息、資金、單證三位一體的財務管理方法。

一、保險公司建立信息、資金、單證三位一體財務管理體系的必要性

保險公司，特別是國有獨資保險公司，其規模一般較大，但管理較為粗放。從信息管理系統來看，不僅沒有建立成功的電子商務，利用銀行電子支付系統也不充分，而且現有的各營業網點之間、上下級之間尚不能進行網絡化管理，數據不能共享；基層公司的業務處理和財務處理沒有實行標準化、系統化的電子處理程序，業務、收付費、記賬、統計、分保等環節信息重復錄入、數據人為調節，結果造成信息傳輸慢，數據失真，甚至出現弄虛作假的情況。這種狀況不能適應保險市場上的競爭，更經不起入世后外資保險公司先進管理方式和運營方式的沖擊。外資保險公司進入我國之后，不可能建立很多機構和招聘很多人員，他們主要依靠先進的信息網絡和相應的營銷策略開展業務。如果我們的經營管理方式不加以改變，我們目前網點多的優勢不僅發揮不了作用，而且會成為成本高效率低的包袱。因而中資保險公司，特別是國有獨資保險公司必須加快信息技術建設，利用現代信息技術改造基層公司的業務和財務處理程序。應把現有營業網點的各種數據信息連接起來，形成先進的信息處理系統，實現通保通賠，統一管理，將網點多的傳統優勢發揮出來，然后在現有信息網絡的基礎上建立電子商務及電子支付系統，使中資保險公司向國際水平靠近。

在資金管理方面，目前國內保險公司也未形成有效的資金調配、使用及運用系統。資金分散在各營業網點及各級公司，公司各機構之間、上下級之間缺乏科學的資金管理和調控手段。例如基層公司中已簽單但有多少保費沒有收回，多少保費滯留在保戶、外勤、人手中，基層公司內部未入賬或虛入賬的資金有多少，現有的資金管理系統不能對這些問題進行有效地監控。資金的收付缺乏有效的控制制度，資金管理不統一、不規范，“三假一私存”等現象時有發生，從而造成資金流失、浪費，甚至出現違法亂紀的情況。各網點及各級公司日常需要多少業務周轉資金缺乏科學的界定，存款普遍存在盲目性，而且各網點及上下級之間缺乏統一的支付手段，使資金的流動性大大降低，從而降低資金使用效率，增加資金管理成本。外資保險公司進入我國保險市場之后，隨著競爭的日趨激烈及保險市場的國際化，費率會逐步降低，賠付率將逐漸提高，資金運用取得的投資收益將成為保險公司利潤的重要來源。而我們目前的資金管理辦法無法適應保險業務的發展趨勢。因此，中資保險公司必須建立一套科學的適應現代信息技術和支付方法的資金管理、資金調控及資金運用系統。

保險業務中的絕大多數單證都涉及財務與資金，但基層公司單證的印制、領用、保管、使用、編號、銷號等制度既不統一又不規范，各種單證之間的銜接、制約不緊密，財務核算過程中單證的傳遞，會計憑證的附件等不規范，單證有意無意的流失情況經常發生。單證混亂往往造成數據失真，資金流失，因此必須加強單證的管理。此外，新的信息處理技術及新的支付手段的出現，對紙質原始單證及電腦生成的電子單證有了新的要求，單證管理也要系統化、科學化。

二、信息、資金、單證管理系統的內容、功能及相互關系

信息管理、資金管理和單證管理三者既相互獨立，又相輔相成，綜合成為保險公司統一的財務管理體系。

1.信息管理（數據處理電子化）系統

大型保險公司的營業網點遍布全國各地，保險業務面向各行各業，涉及千家萬戶。要充分發揮各個保險機構的職能和作用，就需要建立完善的電子化和網絡化信息管理系統，從業務處理（簽單、理賠），到收保費付賠款，再到財務核算及統計分析，在大范圍內（如地市、全省或全國范圍內）建立統一網絡，而且能與銀行的電子支付系統、因特網等外部信息系統連接，實現數據共享，網絡化管理，形成保險公司先進的開放性的信息管理系統。這樣既能方便保戶，提高競爭力，又能迅速處理所有財務信息，使公司各級管理者準確、快速、完整地得到相關的財務信息。

信息處理實現電子化、網絡化管理之后，業務處理中心和財務處理中心可以對公司的財務和業務信息集中處理。

在信息處理系統中，各險種的簽單、理賠等業務信息由相應的計算機軟件進行處理，形成業務處理系統。業務處理系統將信息傳送給收付費系統，收付費系統進行收付款業務的處理，并將收付款及應收應付信息反饋回業務處理系統。業務處理系統綜合保單信息及收付費信息生成基層報表，形成面向基層科室的各項業務資料及面向外部、內部員工的業績考核資料，用于基層公司的業務管理和調控。

運用電子商務后，電子商務系統直接聯系保戶并與業務處理系統連接，進行簽單并進行信息處理；運用銀行支付系統后，銀行支付系統與公司收付費系統連接，保戶可以利用電話、因特網等手段直接交費，公司也可直接劃撥賠款或儲金，并通過公司的收付費系統進行信息處理。各種信息均與公司的業務處理中心和財務處理中心連接，由中心進行核保核賠及賬務處理，并生成業務報表、財務報表和統計報表。

信息管理系統形成后，要統一內部業務流程和管理模式，統一各類分析數據和表格標準及格式，避免數據重復錄入、自由修改，基本實現數據共享、網絡化應用。系統還要有較強的查詢功能和各種報表的生成功能，以便各級管理人員根據權限隨時查詢各級、各類業務和財務統計資料，隨時對經營情況進行監控。

2.資金管理系統保險公司資金的收付遍布各營業網點，如果運用銀行支付系統，資金的收付更加分散。各收付點及公司上下級之間的資金調度，銀行帳戶的管理，現金的保管，銀行存款與現金的存取，資金的收付程序以及其他涉及資金的管理方式和管理方法，必須統一納入資金管理系統，進行嚴格有效的管理，既要保證資金的流動性，保證賠款支出及展業部門的業務支出，又要保證資金的安全性和增值性。資金管理系統包括管理資金的人員崗位職責和資金的流轉渠道。資金管理要保證管理人員職責到位并相互牽制，保證資金流轉暢通。

資金的管理必須從源頭管起，信用管理是資金管理的起點。信用管理員根據公司的信用管理制度對要求簽單并索要正式發票但尚未交付保費的保戶、業務外勤及代辦審批信用度和信用期，符合規定的開據保險單和正式發票。應收保費管理員對應收保費進行跟蹤清收，對信用期內未交費的保戶、業務外勤或代辦按制度進行處理，保證資金回收，或解除保險責任。收付員、核算員、主管出納和主管會計按照規定的程序對資金的收付進行管理。

資金的流轉系統要保證資金的流動性、安全性和資金使用效益。各支公司的保費收入存入收入基本戶，檢查未達賬及銀行退票等事項，并隨時將其余額轉入公共基本戶。各支公司或網點的賠款基本戶和費用戶核定最高限額，保證賠款和費用支出，定期或定額由公共基本戶補充。資金要集中到公共基本戶，公共基本戶在統籌全轄業務資金的條件下，按照資金運用的有關制度，將節余資金上劃或用于資金運用，以提高資金效益。

在資金流轉系統中，收款員將收到的支票和現金存入收入基本戶。核算員從賠款基本戶提取現金交與付款員，付款員從賠款基本戶開支票或用現金賠付，當日將結余現金退回核算員。核算員負責其他存款戶和費用戶的管理，并負責將收入基本戶的資金劃入公共基本戶。主管出納負責公共基本戶及全部資金調控；在應用銀行電話付費或因特網付費時，主管出納負責銀行支付系統資金與公共賬戶資金的劃撥，并及時補充各付款單位的賠款資金和費用資金。主管出納和主管會計要利用計算機網絡系統隨時監控所轄各賬戶的資金余額與流向，保證資金的流動性與安全性，同時，集中盡可能多的資金在國家允許范圍內或爭取國家政策進行穩妥的資金運用，提高資金效益。

如果采用更先進的信息處理技術和支付手段，也可以取消基層公司的收入基本戶和賠款基本戶，利用公共基本賬戶實行通保通賠。

3.單證管理系統單證是連接資金管理與信息管理之間的紐帶。首先，公司的資金與數據不能孤立存在，二者必須通過單證相對應，彼此相互支持和制約；其次，資金的收付流轉，數據的錄入必須有單證及單證制度做依據；此外，資金的流失總是伴隨單證的流失而形成的，單證的管理是資金安全的重要保證。因而，單證的印制、保管、領用、流轉、以及根據單證進行資金收付及數據錄入等一系列程序和制度必須進行統一管理，形成單證管理系統。

保險經營活動中主要有兩種單證，一是業務單證，二是財務單證。業務單證有些與財務沒有直接關系，有些與財務有直接關系，是財務活動的依據。從財務管理角度講的單證包括財務單證和與財務有直接關系的業務單證。

單證管理系統的建立主要包括單證管理制度和單證流轉渠道。單證管理制度包括各種單證的管理權限以及單證的印刷、保管、領用、填制、傳遞等制度，單證流轉渠道指單證的流向及各種單證的正本、副本、各聯在使用中相互交織而形成的流轉網絡。在單證管理系統中，必須結合和適應信息管理和資金管理，合理設計單證的管理制度和流轉渠道，以保證信息的真實及資金的安全。

三、全面建立三位一體的財務管理體系以信息管理系統、資金管理系統和單證管理系統為主要組成部分的財務核算和財務管理體系是現代信息技術廣泛應用于企業經營管理條件下較為先進的財務管理方式。保險公司這樣的金融企業，其數據、資金和單證具有量大、面廣、分散、傳輸頻繁的特點，綜合建立三位一體的財務管理體系對其經營和發展更為重要。財務部門要積極參與公司的信息技術建設，制定財務管理體系的總體規劃，實施先進的財務信息、資金和單證的管理辦法，并制定縝密的公司內部控制制度，將信息、資金和單證的管理有機地結合起來，使三者相互協調、相互制約，成為有機的整體。

財務部門要充分有效地利用信息技術手段改革現行會計核算和財務管理體制，簡化核算層次，精減核算人員，準確高效地進行業務和財務數據的收集、整理、傳送、分析工作。在財務管理活動中還應對所轄各項管理指標和考核指標的制定、考核、調控納入信息管理系統，建立基于公司效益和員工貢獻度的激勵機制，對全轄范圍進行直接、及時的財務處理和財務控制，為公司領導提供準確、及時的財務信息，及時編制各類對內對外會計、統計報表。

在保險公司，貨幣資金是公司最主要也是最重要的資金形式，因此我們在財務管理系統中主要闡述的是貨幣資金的管理。實際上，固定資產、在建工程、辦公用品和低值易耗品、債權債務及其他無形資產和各項費用也完全可以按照資金管理的原理制定管理制度和管理流程，納入財務管理體系。

保險公司資金管理辦法范文第2篇

【關鍵詞】：保險公司；財務管理。

一、我國基層保險公司財務管理的發展及現狀

我國保險公司最初的業務開展以及財務管理是在政府監督之下進行的。伴隨著金融領域的改革和金融混業的發展，國家對基層保險公司的財務管理監管有所放松。入世后，我國保險業開始國際化發展，在財務管理方面，我國保險業吸收和借鑒了許多國外的優秀成果，同時政府也相應加大了對保險公司財務監管的力度。經過多年的不懈努力，保險公司財務管理的專業化水平以及人員隊伍的建設有了長足的發展。盡管我國保險公司在財務管理某些方面取得了一定的成績，但相對西方成熟的保險行業和財務管理體系，我們仍舊存在一定的差距。并且伴隨著我國經濟的迅猛發展和金融混業經營的開展，我國保險公司面臨的財務風險在逐漸加大，這對于如何化解保險公司在財務管理方面的各類風險，使之不進一步衍生出新的不良問題，保證保險公司財務管理的持續性發展提出了更高的要求，使得完善保險公司的財務管理作為今后工作的重中之重。

二、我國基層保險公司財務管理面臨的問題

（一）資金運用渠道不夠多元化

在國家對保險行業資金的運用監管力度有所放寬的情況下，保險公司資金的運用明顯趨于多元化，同時這也得益于債券市場的發展和整個國家金融體系的完善，但同發達地區的保險行業相比，我國的保險資金運用渠道依然不夠多元化且投資的創新能力較低。從目前的行業資金運用情況來看，過多的資金以銀行存款沉淀在銀行里，只能獲得相對較低的利息，遠不能滿足保險產品所要求的投資收益水平以及保證保險資金保值增值的要求，保險公司必須開拓出投資的新領域來保證給付的可靠性。

（二）未能充分考慮償付能力的風險因素

保險行業的財務管理核心在于財務風險的預測和防范。目前許多國家都采取了償付能力的邊界管理模式，其管理方法是利用保險公司的償付能力額度與法定的最低償付能力標準的比值來判斷和評估公司的經營狀況。但是該比值規定在實際的保險公司經營和財務管理中并沒有被很好地被執行，目前我國部分保險公司 的償付能力依然薄弱，存在一定程度的償付能力不足的情況，因此很大程度上增加了保險公司的財務風險。

（三）財務報告和財務檢查的手段和方法存在缺陷

目前我國保險行業在財務報告和財務檢查程序上存在很大的缺陷。在制度方面，會計制度與國際慣例脫節，難以實現信息的標準化和對比化；在具體細節上，如報表報送不及時、財務數據不完整、信息收集效率低下等；在監管方面，監管隊伍的素質參差不齊，且只注重合規性檢查，忽視安全性檢查和風險評價，實際績效大打折扣；在單據統一方面，基層公司單證的印制、領用、保管、使用等制度既不統一又不規范，各種單證之間的銜接、制約不緊密，單證有意無意的流失情況經常發生，單證混亂往往造成數據失真，資金流失。此外，新的信息處理技術和支付手段的出現，對紙質原始單證及電腦生成的電子單證有了更高的要求，同時單證管理也要系統化、科學化。這些不完善的地方如長期發展下去，勢必會誘發保險公司的財務危機。

三、我國基層保險公司財務管理完善的對策

（一）完善基層保險公司治理結構

1、調整資金規模與業務規模的比例

目前各國對保險公司的最低資本金都作了限定，不僅注冊時必須達到一定的規模，就是在營業中也要求保持資本金的最低限度。而目前我國保險資本金規模與業務規模不太相適應，對保險公司資本充足率的要求不應只作法律上的規范，對于資本金規模達不到標準的保險公司，該保險公司必須對其業務規模和資本金規模做出相應的調整，使其符合法律規定的經營標準。同時，在保險公司經營和財務管理中更應加強公司內部的實際監管和控制，使保險公司的資本金無論是注冊時還是經營中，都滿足法律規定的標準。

2、提升監事會的地位，擴大監事會的職權范圍

為強化監督的作用，應擴大監事會的職權和地位以此來平衡審計關系。鑒于目前基層保險公司的監事會功能較弱的情況，各保險公司應逐步調整監事會的人員構成，增加法律，會計等專業人士的加入，以此來強化監事會應有的監督功能，同時擴大監事會的職權范圍，賦予其對公司財務報告及內部控制的監督權，進而完善公司的財務管理。

3、建立科學合理的績效評價體系，為建立科學合理的績效評價體系，監督決策者和經營者的行為應給予考慮，在績效考核方案中應將其設計進去，擯棄單純看重結果的做法，加強對過程，特別是財務信息產生過程的關注。建立能對經營者進行有效監督與激勵的機制，使其目標函數與所有者目標函數一致，達到所有者、會計人員與經營者三方經濟利益上的相容，以期達到最佳的合作效果。

（二）加強體系建設，完善財務制度

在現代企業中，制度建設始終是核心并對公司的管理和運營起著重要的支撐作用。在國家實施新的會計準則背景下，基層保險公司應不斷完善和加強各項財務制度，使其和國家標準達到統一。在人員的管理方面，采取公平、公正的管理原則，實施定期考核制度。在單證管理方面，對主要的有價財務單證的保管、領用、回銷等系列程序必須統一管理，制定統一管理辦法。在資金管理方面，設立總出納崗位，負責整個公司的資金調度，建立健全《現金和銀行存款管理>、《資金收付程序管理》等各項資金管理制度。在不影響正常的賠款支出的情況下，對資金的業務支出和行政管理實施統～有效的管理，同時也要加強財務基礎性工作的規范，建立公司內部的流程和制度，確保數據有效和制度暢通。

保險公司資金管理辦法范文第3篇

這是中國證券市場上最大規模的一宗股權交易。

6月27日，A股市場上最炙手可熱的公司之一――中信證券（上海交易所代碼：600030）宣布，規模達5億股、金額總計46.45億元的定向增發圓滿完成。由此，中信證券資本金突破100億元，市值躥升至500億元。

此次中信證券增發的巨額股票，全部由中國人壽股份有限公司（香港交易所代碼：2628，下稱中國人壽）及其母公司中國人壽集團公司認購；這也是坐擁5000億元保費收入、年新增資金1500億元的中國人壽迄今最大的一筆投資。

不過，相信這一紀錄很快就將被打破。中國人壽在基建設施、能源、金融方面的直接投資計劃已經越來越清晰。此間的市場消息表明，在包括廣東發展銀行、南方電網等大型項目的談判中，均可以看到中國人壽的身影。事實上，作為中國最大的機構投資者，中國人壽自去年下半年以來在投資領域不斷擴張，已成為股票市場和私人股權投資市場的一道風景。

“在投資方面，中國人壽現在可以說是從沉睡中蘇醒了?！被ㄆ烀腊疃驴偨浝?、中國研究主管薛瀾這樣向《財經》記者評價。

“閃電”介入

中信證券的增發，啟動于今年“五一”長假前后。5月7日，中國證監會公布了《上市公司證券發行管理辦法》（下稱《辦法》）。次日，中信證券便召開了董事會，根據《辦法》審議通過了非公開增發股票的預案。預案指出，G中信擬非公開發行不超過5億股人民幣普通股（A股），發行對象不超過十名機構投資者，股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓。

中信證券常務副總經理程博明會后向《財經》記者表示，這畢竟是《辦法》之后的第一筆增發，當時中信證券對于融資的前景并沒有太多的把握，“公司的考慮首先是怎樣把事情做成”。

根據這個思路，公司的定價緊守《辦法》所規定的融資底線，即發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90％，也就是每股8.37元。與中信證券上市三年間約為每股7元的平均股價相比，已經有一定溢價空間。

按照最初的設定，中信證券發行對象不超過十名機構投資者。據程博明表示，尋找和確定戰略投資者，一方面是要實力雄厚，另一方面雙方對金融有著共同的理念，能夠帶來同業機會和管理經驗。按照這個條件，中信證券內部考慮過市場上潛在的合作伙伴，其中包括中國人壽。

中國人壽是從中信證券預先的詢價中得知增發消息的。根據中信證券的設想，構投資者最低認購額不應低于3000萬股，然而，中國人壽方面的反饋超乎了他們的預期。

雙方的結合無需太多的鋪墊和過渡。僅一天之后，中信證券便收到了中國人壽方面的答復――明確表示希望全部買下5億股。其中，中國人壽股份有限公司認購3.5億股，中國人壽集團認購1.5億股，認購價格為每股9.29元，高于最初設定的每股8.37元。

這意味著，中國人壽系統將擁有超過16％的中信證券股權，成為僅次于中信集團的第二大股東；中國人壽將會影響公司治理結構，并將對中信證券有著明確的財務指標壓力。

對于這樣一個“超級買家”，中信證券此前并未有太多的思想準備。據稱，中信證券董事長王東明思考了很長時間，最終接受了這一安排。根據中信證券方面的正式說法，此后的認購雖然相當踴躍，但由于與中國人壽業務上的互補性和未來合作的可能前景，二者最終走到了一起。

中國保監會則特批了中國人壽和中國人壽集團的這一股權交易。由于中國人壽集團公司和股份公司還分別持有867.45萬股和460.71萬股隨時可以變現的流通股，兩公司最終合并持有中信證券5.13億股，占總股本的17.22％，分別為中信證券第二大股東和第五大股東。在定向增發前，中信證券的第一大股東是中信集團及其子公司，持有9.8億股，占比39.49％；發行后，中信集團繼續保持第一大股東位置，占比下降為32.87％。

中信證券本次募集46.45億元，公司股本增加到29.815億股；增發后，中信證券凈資產突破100億元。消息公布后，中信證券股價一路上漲，截至7月7日，中國人壽的股權投資已經獲得了30多億元的賬面盈利。

各取所需

盡管雙方的結合來得有些突然，但中國人壽和中信證券的聯姻已經贏得了不少掌聲。

在中信證券方面，資本金約束已經成為發展的瓶頸。2005年迄今，中信證券運作的一系列收購消耗了大量資金，繼收購和重組中信萬通證券公司后，中信證券在2005年出資16.2億元，全面收購原華夏證券的證券類資產，后斥資5.7億元發起設立中信建投證券公司；參與創設建投中信資產管理公司；斥資7.81億元收購金通證券；2006年出資3.3億元收購華夏基金等。收購支出已超過43億元。

中信證券增發前凈資產為56億元左右，可用資金規模有限。截至2005年底，中信證券首發的籌集資金已經使用完畢。當時由于再融資尚未開閘，增發未能正式提上日程。公司董事會秘書譚寧表示，公司現金流已面臨一定的壓力，若不及時補充資本，新業務的拓展將受到制約。

與證券公司恰恰相反，保險公司最為焦慮的，是不斷增長的投資壓力。截至2005年12月31日，中國人壽的投資資產為人民幣4943.56億元。近幾年中國人壽保費收入增長迅速，每年新增保費收入約1000多億元需要進行投資；連同滾動產生的保費收入和以往投資收益，中國人壽股份公司每年的新增投資額度約有1500億元之多。隨著保費的正常增長，這個額度仍有上升空間。

從資產配置看，中國人壽資產固定收益類投資占據絕大多數，股票投資比例偏低，投資品種單一。2005年中國人壽新增投資1000多億元，其中股票權重僅占1％，共約40多億元。此外，購買基金的比重達到100多億元――絕大部分資金仍為銀行存款和債券，目前債券比重已經超過銀行存款，占50％左右。

與之相應，2005年，中國人壽投資收益率為3.86％，雖略高于行業平均水平，卻難以構成盈利的堅強支柱。

“以前銀行比較歡迎大額存款，通過協議存款，中國人壽獲得的利率也比較高。但是今天的情況是流動性泛濫，銀行并不想擴大存差。存款到期之后，如果再想獲得相同條件高利率的安排已經很難，這就要求保險公司尋求收益率更高的投資機會?！被ㄆ烀腊钪袊芯坎恐鞴?、董事總經理薛瀾認為，中國人壽擁有巨額資金，不會滿足于小型的二級市場投資。其進入中信證券，扮演的是所謂“戰略性財務投資者”角色，即通過積極參與公司治理，提高公司業績，謀求較高的回報率。

高華證券一位分析員也表示，由于市場流動性過剩導致債券收益率普遍偏低，必然會對保險公司的整體收益能力造成影響。壽險公司一般希望有4％以上的投資回報率，僅靠存款和債券將很難保證。

“在這個時點投資中信證券，對中國人壽是一件好事。我們認為，中國證券市場今年是轉型之年，中信證券跟隨大勢最近，將來在融資融券、IPO、經紀業務等方面的增長前景都比較好。投資券商不但可以改善回報，還可以分散風險?！蹦Ω笸ㄖ袊芯恐鞴荦彿叫廴缡钦f。

中國人壽投資券商，很自然地引發了市場關于“混業經營”的遐想。事實上，中國人壽和中信證券只是簽定了合作備忘錄，尚未就業務融合創新方面有具體安排。不過也有分析認為，在中國人壽大量的資金管理、財務顧問業務方面，中信證券將會擁有更多的市場機會。

值得注意的是，中國人壽關于“混業經營”的策略，并不同于幾乎擁有全部金融牌照的平安集團?！拔覀兊牟呗允冀K會以主業為主。至于進入其它金融領域，更多地會采取參股的方式?！敝袊藟酃煞莨就顿Y管理部總經理劉樂飛稱。

投資轉向

恰在中國人壽與中信證券宣布增發成功的前一天，國務院出臺了《關于保險業改革發展的若干意見》（簡稱“國十條”）。其中，對于保險公司投資于銀行、不動產和基礎設施，都以國務院層面的文件作出了肯定。這對于中國人壽而言，無疑是對其自2005年以來擴寬投資渠道努力的一支“強心劑”。

自去年5月楊超接替王出任中國人壽董事長以來，一方面，積極推動政策面對于投資渠道的放寬，從境外投資H股、基礎設施到不動產，均得到了來自保監會的政策支持；另一方面，也完成了對公司內部投資架構的部署。股份公司投資管理部招納了一些投行才俊，同時任命集團公司副總經理繆建民兼任中國人壽資產管理公司總經理，使股份公司投資部與資產管理公司工作的銜接更為順暢。

2005年以來，中國人壽也成為紅籌國企中最受追捧的股票之一，從每股5港元左右飆升至目前的12港元，按總市值計算，已位列全球第九大保險公司。

在這一背景下，中國人壽的投資動作更為積極主動。去年11月，建行在香港上市；中國人壽最終獲得特批，動用2.5億美元境外外匯資金，認購4億股建行H股。

今年6月，中國人壽、中國平安等保險公司均躋身于IPO行列。中國人壽集團公司、中國人壽股份公司獲批以購匯方式，認購中國銀行在H股市場的IPO股份總金額達23.5億港元，共獲配78842萬股，這是中行12家基礎投資者中入股最多的一家。6月29日，中國人壽董事長楊超又在公開場合表示，中國人壽有意入股農業銀行。

中國人壽投資策略調整的軌跡，從其今年5月公布的2005年報之中亦可窺見一斑。業績報告表明，公司增加期限較長的債券投資，減少協議存款，采取積極穩妥的股票投資策略，優化外匯資產結構，延長資產久期，改善資產負債匹配狀況。

除了在股票市場上的投資，中國人壽投資部門的一舉一動，已經越來越像一家大型私人股權投資基金（private equity fund）。除了參股中信證券，中國人壽還曾試圖在中行、工行等上市前的引資中分一杯羹，惜乎未果。

“中國人壽今后大約會把總資產的10％左右放到直接投資里來。從海外經驗看，這一比例并不算高，尤其在歐洲，保險公司的股權投資比例要大大高于美國?！敝袊藟垡晃桓吖軐Α敦斀洝酚浾弑硎荆拔覀兊闹苯庸蓹嗤顿Y才剛剛開始”。

目前看來，中國人壽的投資重心主要放在了金融、消費品、能源交通、基礎設施等領域；在提高回報率的同時，也勢必對中央和地方的國有企業改革以及證券市場的收購兼并行為起到推動作用。與其它進行直接投資的資金一樣，中國人壽謀求的是投資對象公司治理結構的改善。

“中國人壽的進入，還可以為國有資產管理形式進行有益的探索。中國人壽參股其它國有企業，既可以維護一些戰略企業國有控股的地位，又可以更多地引入市場化因素。”劉樂飛稱。在一個資金多于項目的環境下，中國人壽正在試圖將自身的優勢最大化。比如作為財務投資者，中國人壽試圖與外資組成投資團，對國有企業進行收購，這在一定程度上可以緩解外資進入時引發的矛盾。

中國人壽風生水起的投資，在業界引起越來越多的關注；同時，如何控制和管理投資風險的問題也被更多地提及。

目前，國內保險公司的資金管理基本上都是自行運用，而國際大型保險公司則往往需要分散風險，特別是將相當一部分資金交給市場上的基金進行管理，這樣，也可以為保險公司的內部回報率建立一個基準（benchmark）。與此同時，如何在投資管理過程中發揮專業機構的作用，而不是將所有責任一力承擔，也是保險公司需要認真對待的問題。

本刊記者王虎對此文亦有貢獻

保險資金投資演變

2002年修訂后的《中華人民共和國保險法》第105條規定，保險公司的資金運用，限于在銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務院規定的其他資金運用形式。保險公司的資金不得用于設立證券經營機構，不得用于設立保險業以外的企業。

2003年6月，保監會公布了新的《保險公司投資企業債券管理暫行辦法》，其中規定，今后中國保險業投資企業債券的范圍，由只允許投資三峽、鐵路、電力、移動通信等中央企業債券，擴大到自主選擇購買經國家主管部門批準發行、并經監管部門認可的信用評級在AA級以上的企業債券，投資企業債券比例由目前不得超過總資產的10％提高到20％。

2004年10月，保監會頒布《保險機構投資者股票投資管理暫行辦法》，規定符合條件的保險公司可通過資產管理公司或者直接投資股票。

2005年2月，保險資金可以獨立席位直接進入股市。

2005年8月，保監會頒布《保險機構投資者債券投資管理暫行辦法》，新增加企業短期融資券，保險公司可投資的債券品種包括國債、央行票據、金融債、次級債券、次級定期債務、企業債、可轉債及短期融資券。同時，保險資金投資企業債券余額占保險公司總資產比例，由原來的20％提高到30％。

2005年9月，保監會《保險外匯資金境外運用管理暫行辦法》，允許保險外匯資金在境外運用，并可適量投資紅籌股。

2006年3月，保監會頒布《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法 》，規定保險公司可間接投資基礎設施項目，目前先從試點起步。

保險公司資金管理辦法范文第4篇

摘 要 隨著改革開放的日漸深入，保險業得到了飛速發展，已經成為了金融體系中的一個重要組成部分。人壽保險也越來越走進人們的視野，人們的生活中。近幾年來保險業競爭激烈，如何控制人壽保險中的風險，使保險業得到健康發展，成為各保險公司尤為關注的焦點。本文就對此做了淺析。

關鍵詞 人壽保險 風險控制

改革開放對國民經濟帶來了極大活力，也極大地促進了各行各業的蓬勃發展。人壽保險作為近幾年才逐漸熱起來的保險品種，正在以突飛猛進的勢頭發展著。隨著各種因素的影響，各壽險公司競爭的加劇，各種風險因素都初入端倪。險種設計，產品銷售，經營管理等都存在一些潛在風險。

一、人壽保險目前經營現狀

壽險經營風險貫穿于條款的制定――承保――簽單――收費――給付――管理等全過程。壽險的經營所產生的風險主要存在這些環節中。

1．條款制定不合理。隨著競爭的日趨激烈，很多保險公司在經營上片面的追求業務量的擴張，妄想先對手一步搶占市場，從而隨意放寬投保條件，擴大保險責任，降低收費標準，有的甚至將條款隨意搭配，拼湊。這樣的結果是，前期市場是先進入了，其結果是后續的理賠，公司的管理風險都大大增加。

2．承保風險。承包的風險在于承保質量低，對標的風險評估不足或驗標不準確，導致賠付率提高。為了促成業務的成交，業務人員往往對待給付工作隨意性很大。加上道德風險的存在，使在承保環節里埋下了隱患。

3．經營風險與市場風險并存。現在我國的壽險業公司業務經營管理體系及內控機制已較為完善，但隨著競爭的加劇還存在一些經營方式粗放，使經營效益的不到切實保證。長期資產及負債風險的認識不足，國家政策與市場的變化，都會導致經營產生很大風險。市場風險很多時候使人們無法預知的，匯率的變動，自然災害的突發，經濟潛在的危機都會影響到造成不確定的市場危機。

二、壽險經營風險控制的措施

保險是因為風險而存在的，有風險就有保險的可能。人壽保險是以人的身體和生命作為保險標的具有經營風險的經營活動。壽險既要保障客戶的權益履行對客戶的承諾，又要合理的提高公司的盈利水平，保證股東的權益。兩者平衡才能保證保險業的健康發展。

1．降低壽險經營風險先要加強風險控制意識，強化管理意識。保險業是專門從事風險經營的企業。它就是各種投?？蛻麸L險的總后盾。業務越發展，風險會相應增加。業務人員一定要結合公司的效益，客戶的實際情況來開展業務。保險業務人員要自己先行預估各種保單的風險狀況，根據不同情況，簽收不同的保單。這樣既保證了公司的利益，也保障了客戶的權益。保險員工要不斷進行風險經營培訓，利用各種實際例子，加強員工的風險意思。在思想上意識到，占領市場要考慮潛在的風險，保證業務的同時，要顧全公司與客戶的權益。

2．強化內部管理，加強保險管理體系和內控監督。壽險相比較市場風險來說，內部的風險是可控的。要強化內部的管理，健全防范風險的管理制度。隨時掌握市場的變化情況及時健全各項行之有效的內控制度和風險管理預警體系，采取有效措施，落實各項管理責任制度。充分發揮監察工作的作用，監察到每一個環節。防風險于未然。

3．改善資金管理制度，提高資金管理制度的質量。資金管理是壽險業相當重要的一環，它直接聯系著公司效益的高低與投?？蛻舻那猩砝?。提高資金管理效率，要嚴格執行各項財務制度與會計核算制度，加強資金的統一管理，開發更加符合雙邊利益的險種。完善資金管理制度還要努力節約開始，最大限度的實現增值，完善各種不良資產的管理辦法。

4．完善壽險業的自律機制，改惡性競爭為良性競爭。以此降低經營風險。為了有效控制各種違規經營并化解潛在經營風險，一方面需要各壽險公司加強行業自律，只有控制了經營中的風險，各保險公司才能得到健康有序的發展。另一方面通過金融監管部門加大監管查處力度，壽險業作為金融行業的重要組成部分，它的風險的存在會間接的造成金融行業的風險，所 以通過國家金融監管部門的宏觀調控可以大大完善壽險業的經營體制。加強壽險業的自律還要依靠同行業聯盟組織進行管理，規范經營規則，維護公平競爭的秩序，抵制保險業的不正當競爭。

三、結語

壽險業如今已廣泛被人接受，它對保證人民的生民財產安全起到的非常積極的作用，健全完善壽險業經營秩序，控制好經營管理風險，不但有利于保險行業的健康發展，有利于人民安居樂業，更有利于整個國民經濟的發展。切實做好壽險業風險控制，意義重大。

參考文獻：

[1]徐文虎.兵貴其因――從股市的火爆和震蕩說保險風險控制.中外企業文化:保險文化.2007(8).

[2]劉郁禮.論人壽保險經營的風險控制.太原大學學報.2003.4卷(4).

[3]趙迎琳.我國壽險業的困境與市場利益共享.保險研究.2001(5).

保險公司資金管理辦法范文第5篇

小貸險實現企銀保三贏

根據《辦法》，貸款保證保險是指企業以自身信用作為保險標的投保，獲得保險公司為企業還款能力提供保險，并以此獲得銀行貸款的業務，當借款人因故不能如期還款時，保險公司依據保險合同約定承擔相應的經濟賠償責任。單筆貸款本金不超過500萬元，且單個企業年度貸款本金總額不超過1000萬元。

中關村小貸險有四個特點：一是以企業信用為保險標的，無需提供抵押和擔保；二是為政策性融資類保險產品，風險由政府、銀行、保險公司共同分擔；三是服務對象為同時滿足中關村企業信用促進會會員、連續經營兩年（含）以上、上年度總收入不超過1億元（含）的中關村高新技術企業；四是中關村小貸險屬于科技保險的范疇，增信融資類保險產品。

中小微企業融資難一直是社會各界普遍關注且政府迫切希望解決的難題之一，是制約中小微企業發展的主要瓶頸。經過多年探索，盡管通過多種支持方式解決了部分中小微企業的資金需求，但實踐中，中關村中小微企業信貸比重并不樂觀。截至2014年底，中關村高新技術企業約2萬家，其中總收入超過1億元的企業有2300家，但是總收入在1億元以下的企業獲得貸款的比例不足7%，總收入在2000萬元以下的企業獲得貸款的比例更低，不足3%。大量初創期企業很難得到銀行的融資支持，即便是PE、VC和眾籌等方式也僅選擇優中最優的項目。究其原因，中小微企業融資難主要是信用不足，缺乏抵押擔保。

因此，引入保險機制介入中小微企業融資，可在幫助中小微企業增信的基礎上，充分發揮企業信用的價值，突破了中小微企業無抵押、無擔保、融資難的困境，創新融資方式，拓寬了融資渠道；同時，企業通過購買中關村小貸險切實降低了實際融資成本。此外，對銀行來說，有保險公司作為還款保障，有效分擔銀行貸款風險，增強銀行資金的安全性，減少了不良貸款的發生，也降低了銀行的管理成本和交易費用。對保險公司來說，拓展了保險公司的業務范圍，擴大盈利來源，實現了企業、銀行和保險公司多贏的局面。

中關村小貸險的創新

自2014年中關村小貸險試點以來，截至2015年上半年，累計支持12家次中小微高科技企業貸款融資3058萬元。經測算，中關村科技型中小微企業通過投保保證保險的實際融資成本為4.95%，遠低于其他融資渠道。中關村小貸險有四點創新做法：

一是建立“政府+銀行+保險”的三方風險共擔機制。中關村示范區從發展專項資金中列支1億元建立風險共擔基金池，對科技型中小微企業投保小貸險后產生不良貸款本金的損失部分，給予比例不等的風險分擔，保險公司與合作銀行的分擔比例經雙方協商決定。以中國人保北分與廣發北分的合作為例，政府承擔40%-50%風險，保險公司承擔30%-40%的風險，銀行承擔20%的風險。

二是按照企業信用等級，給予按期還本付息企業貼息激勵。中關村管委會按照先付后貼的原則，依據《中關村國家自主創新示范區企業信用星級評定管理辦法》中企業五個星級的評定標準，對投保小貸險獲得貸款并按期還本付息的企業給予不同的貼息比例，貼息比例隨著星級增加依次提高5%，一星20%直到五星40%，且單個企業的年度貼息總額不超過30萬元。另外，初次申請貸款的企業，按照一星企業貼息標準執行，“瞪羚重點培育企業”在原有貼息比例基礎上提高5%。

三是實行差別化保險費率和利率。根據《辦法》，保險公司和銀行根據企業實際風險和資信狀況實行差別化利率和保險費率，不收取除保險費和利息以外任何形式的其他費用。

四是銀行和保險公司實行嚴格的風控管控措施。銀行和保險公司通過強化資信調查、信息共享、追索欠款、嚴格限制貸款用途等合作聯合進行風險管控。保險公司還建立業務叫停機制、建立賠付金額封頂機制等措施，在控制企業融資成本、緩解企業融資難的同時，降低經營風險。以中國人民保險的業務叫停機制為例，當中關村中小微科技型企業貸款逾期率超過5%或當貸款逾期金額達人民幣1000萬元時，將立即暫停該業務合作。

從試點情況來看，中關村小貸險試點業務抓住了風險分擔、貼息優惠及嚴格的風險管控等成功關鍵，取得了一定成效，但實際試點業務規模較小，運行中還存在一些問題。具體來看：一是企業投保意愿還不夠強。盡管小貸險降低了融資成本，但對處于發展初期的中小微企業而言，貸款期限一般在1年以內，存在貸款期限與企業需求錯配，還款壓力仍然較大。二是保險公司積極性不夠高。一方面，雖然保險公司保的就是風險，但相比來看，在把控中小微企業的風險方面，保險公司的經驗不夠豐富。另一方面，保險公司提供的小貸險在企業融資中發揮著與信用擔保機構相近的作用，卻享受不到相應的稅收優惠政策。第三，財政支持資金尚存在不穩定等問題。

分階段在全市推廣小貸險

具體思路是：在全市范圍推廣中關村小貸險應按照“政府引導，市場化運作”的原則和“貸前嚴格審核、貸中審慎監管、貸后防范風險”的運作思路，分階段逐步擴大扶持范圍。第一階段：建議完全參照中關村小貸險的支持范圍，鼓勵符合市科委認定的高新技術中小微企業進行參保融資；第二階段：可擴展到市級所有重點支持領域的中小微企業；第三階段：可進一步把工商個體、農戶納入到參保范圍。

需要采取以下保障措施：

健全完善企業信用體系建設。完善的企業信用體系是中關村小貸險開展的基礎。通過信用激勵機制，按照企業信用星級標準，給予貸款企業貼息支持，調動科技型中小微企業購買保險產品的積極性，進而以信用促融資、以融資促發展。因此，從全市來看，開展小貸險應從健全完善企業信用體系建設著手，通過健全信貸、納稅、合同履約等信用記錄，整合信用資源，建立符合中小微企業實際的信用檔案，搭建中小微企業征信平臺，促進信用信息的共享，夯實小貸險業務開展的基礎。

出臺相關支持政策。首先，應出臺北京市關于開展小額貸款保證保險的實施意見或辦法，內容涉及小貸險的概念、運行機制、支持政策、補貼款使用及監督管理等。其中應明確幾點：一是確定政府和保險公司風險分擔比例，銀行的風險分擔比例可之后與保險公司協商決定；二是明確參保范圍；三是根據中關村小貸險的試點效果，研究適當延長貸款期限；四是嚴格監督管理程序等。其次，應有與之相配套的風險補償資金管理辦法等文件。最后，對開展該業務的保險公司和銀行給予稅收優惠，主要對增值稅和所得稅進行一定程度減免，降低營運成本，提高保險公司和銀行機構開展小貸險的積極性。

設立市級“風險補償基金”。中關村小貸險屬于政策性科技保險范疇，在推廣初期，特別是對于初創期的中小微企業，財政應予以大力支持，建立市級“風險補償基金”，適當分擔貸款違約的風險。市級風險補償金主要用于兩方面：一是對購買小貸險的企業，貸款到期違約的本金部分，按照一定比例分擔部分風險；二是針對按時還本付息的企業，給予貼息獎勵；另外，財政部門要保持風險補償金的連續性和穩定性。