合伙公司財(cái)務(wù)制度

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合伙公司財(cái)務(wù)制度范文第1篇

關(guān)鍵詞：首席財(cái)務(wù)官 理論與實(shí)務(wù) 綜合視角

自然界的六邊形蜂巢以省料、結(jié)實(shí)、空間利用率高著稱，首席財(cái)務(wù)官也有自己的“六邊形”（圖一），由六個(gè)三角形組成，三角形的每個(gè)角代表與財(cái)務(wù)相關(guān)的商業(yè)概念，每條邊又代表所衍生出來的理論或?qū)崉?wù)領(lǐng)域。

首先從公司出發(fā)，公司是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了個(gè)人獨(dú)資企業(yè)與合伙制企業(yè)之后的典型組織形態(tài)。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派代表人物、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅納德?科斯在其論著《企業(yè)的性質(zhì)》中，創(chuàng)造性地利用交易成本分析了企業(yè)與市場的關(guān)系，提出企業(yè)本質(zhì)是一種資源配置的機(jī)制。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的“企業(yè)黑箱”理論認(rèn)為企業(yè)從市場上吸收獲得資源，經(jīng)過內(nèi)部配置將資源轉(zhuǎn)化為新的物品。由此可見公司（企業(yè)）所扮演的角色是一個(gè)“資源配置器”。

市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下資源的優(yōu)化配置在實(shí)踐中決定了公司的優(yōu)勝劣汰，也在理論方面推動(dòng)了管理學(xué)的發(fā)展。管理學(xué)旨在研究管理者在特定的環(huán)境下，如何發(fā)揮計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制等職能，整合各項(xiàng)資源，實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)，既要有效率又要達(dá)到預(yù)期效果。

在眾多資源中，財(cái)務(wù)資源配置是全部資源配置的軸心。所謂財(cái)務(wù)是指經(jīng)營管理過程中所發(fā)生的資金運(yùn)動(dòng)以及資金運(yùn)動(dòng)過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，是首席財(cái)務(wù)官的主要管理對(duì)象。

管理大師、諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主赫伯特?西蒙曾提出“管理即決策”的論斷，認(rèn)為管理是一個(gè)完整的決策過程，決策無處不在，不僅選擇行動(dòng)方案是決策，制定計(jì)劃是決策，行動(dòng)的組織、實(shí)施、控制等每個(gè)環(huán)節(jié)都存在著決策問題。財(cái)務(wù)管理的實(shí)質(zhì)也是決策問題， 通常是財(cái)務(wù)管理者圍繞股東財(cái)富最大化這一目標(biāo)，針對(duì)投資、融資和運(yùn)營資本管理等活動(dòng)所做的經(jīng)營決策。此外，財(cái)務(wù)管理還涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理、資本結(jié)構(gòu)、股利政策、長期財(cái)務(wù)規(guī)劃、資本預(yù)算、資產(chǎn)定價(jià)以及收購兼并等內(nèi)容。而公司財(cái)務(wù)在財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)上又引入了利率、匯率、期貨、期權(quán)以及衍生工具等知識(shí)，以便財(cái)務(wù)管理者掌握外部紛繁復(fù)雜的金融環(huán)境以及金融產(chǎn)品，更好的制定財(cái)務(wù)決策。

決策是需要信息來支持的，會(huì)計(jì)為財(cái)務(wù)管理或者說財(cái)務(wù)決策提供了必要的信息支持。理論界主要有兩種觀點(diǎn)，一是認(rèn)為會(huì)計(jì)是向利益相關(guān)者提供決策所需信息的信息系統(tǒng)（葛家澍，1998）；二是認(rèn)為會(huì)計(jì)是參與和直接進(jìn)行的一種管理和控制活動(dòng)（楊紀(jì)琬，1987）。筆者更贊同第一種觀點(diǎn)，從會(huì)計(jì)的兩大分支財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)來看，會(huì)計(jì)都是一個(gè)信息工具。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的實(shí)質(zhì)是通過會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)、經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的貨幣計(jì)量和財(cái)務(wù)報(bào)告的編制三個(gè)步驟來完成從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)原始數(shù)據(jù)到財(cái)務(wù)信息的轉(zhuǎn)換。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在概念框架中提出通用目的財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是提供給現(xiàn)有及潛在的投資者、貸款人及其他債權(quán)人所需要的、有助于他們向主體提供資源決策所需要的、有用的信息。美國注冊會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)和英國皇家特許管理會(huì)計(jì)師公會(huì)在聯(lián)合的《全球管理會(huì)計(jì)原則》中則提出管理會(huì)計(jì)是為幫助組織保持和創(chuàng)造價(jià)值而獲取、分析、溝通以及使用決策相關(guān)的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息的過程。可見兩者都是提供決策支持的信息系統(tǒng)，只不過信息的用戶和使用目的不同。除此之外，大部分首席財(cái)務(wù)官還兼管公司的信息化部門，更加佐證了會(huì)計(jì)信息論的觀點(diǎn)。

系統(tǒng)的運(yùn)行必須遵循特定的辦事規(guī)程或行動(dòng)準(zhǔn)則，也就是我們所說的制度。首席財(cái)務(wù)官關(guān)注的內(nèi)部制度包括財(cái)務(wù)制度和會(huì)計(jì)制度。財(cái)務(wù)制度是參照政府財(cái)政部門的規(guī)定，充分考慮企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，所制定的約束企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理財(cái)務(wù)關(guān)系的行為規(guī)范，例如資金管理制度、成本管理制度、費(fèi)用審批制度等。會(huì)計(jì)制度是企業(yè)參照財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，自行制定的約束會(huì)計(jì)行為與結(jié)果的具體可操作性規(guī)范，例如會(huì)計(jì)科目的使用、會(huì)計(jì)檔案的管理、會(huì)計(jì)崗位的職責(zé)等。兩者既要兼顧國家行政機(jī)構(gòu)的普遍性要求，還要兼顧企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)以及自身管理的特殊性要求。

做到了六邊形的第1和第2個(gè)三角形，只是一個(gè)首席財(cái)務(wù)官的門檻水平。如果只停留在經(jīng)營層面，上升不到戰(zhàn)略管理的高度，就不是一個(gè)合格的首席財(cái)務(wù)官。首席財(cái)務(wù)官需要有寬闊的戰(zhàn)略視野，戰(zhàn)略是一個(gè)組織長期的發(fā)展方向和活動(dòng)范圍，旨在通過資源和技能的整合在變化的環(huán)境中獲得競爭優(yōu)勢，從而滿足利益相關(guān)者的期望。戰(zhàn)略分為公司戰(zhàn)略、商業(yè)戰(zhàn)略和職能戰(zhàn)略三個(gè)層次。公司戰(zhàn)略解決的是企業(yè)發(fā)展方向和增長方式的問題；商業(yè)戰(zhàn)略也叫競爭戰(zhàn)略，解決的是企業(yè)如何獲得和維持競爭優(yōu)勢的問題；而職能戰(zhàn)略解決的是生產(chǎn)、營銷、財(cái)務(wù)等各職能部門如何配置資源，從而為公司戰(zhàn)略服務(wù)的問題。如果僅把財(cái)務(wù)戰(zhàn)略看成是經(jīng)營層面的一個(gè)小職能戰(zhàn)略則過于狹隘，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略也有事關(guān)企業(yè)全局和長遠(yuǎn)發(fā)展的內(nèi)容，有著相對(duì)的獨(dú)立性。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略主要研究在符合公司總體合作與競爭戰(zhàn)略的前提下，如何以最恰當(dāng)?shù)姆绞交I資，并在組織內(nèi)部進(jìn)行有效的資金管理，這往往關(guān)系到企業(yè)的可持續(xù)增長。首席財(cái)務(wù)官應(yīng)該圍繞股東價(jià)值創(chuàng)造這一核心，將財(cái)務(wù)戰(zhàn)略做為切入點(diǎn)深度參與企業(yè)的戰(zhàn)略管理，做到六邊形的第3和第4個(gè)三角形將是首席財(cái)務(wù)官管理水平從經(jīng)營層面到戰(zhàn)略層面一次質(zhì)的提升。

成功的戰(zhàn)略有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，需要具備外部環(huán)境的適應(yīng)性、內(nèi)部資源的可行性和利益相關(guān)者的可接受性。利益相關(guān)者是指影響組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)又反過來被其影響的個(gè)體，例如股東、董事、管理層、債權(quán)人等。各利益主體通過一系列的合約聯(lián)結(jié)在一起，需要通過一定的制度安排來協(xié)調(diào)各方關(guān)系，制衡各方權(quán)力，保護(hù)各方利益，這個(gè)規(guī)范公司各種契約關(guān)系的制度安排稱為公司治理。有效的公司治理，往小了說可以監(jiān)督與激勵(lì)管理層，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策，往大了說可以降低效率損失，節(jié)約社會(huì)成本。公司治理的絕大部分目標(biāo)是透過財(cái)務(wù)治理來實(shí)現(xiàn)的。公司治理的著名案例例如美國的安然事件，中國的萬科股權(quán)之爭等也無一例外都是財(cái)務(wù)治理的問題。所謂財(cái)務(wù)治理是指通過財(cái)權(quán)在利益相關(guān)者之間的不同配置，從而調(diào)整利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)體制中的地位，提高公司治理效率的一系列動(dòng)態(tài)制度的安排。首席財(cái)務(wù)官需要適時(shí)的轉(zhuǎn)換角色，既要受聘于董事會(huì)代表股東對(duì)管理層實(shí)施監(jiān)督，又要與管理層互動(dòng)參與戰(zhàn)略和經(jīng)營管理，同時(shí)還要處理好與審計(jì)委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)部門、外部審計(jì)機(jī)構(gòu)等第三方的合作與制衡關(guān)系。首席財(cái)務(wù)官管理水平必須向第5和第6個(gè)三角形，也就是治理層面顯著提升，才能發(fā)揮關(guān)鍵作用。

毫無疑問，首席財(cái)務(wù)官處在公司的神經(jīng)中樞，資源和信息在此匯聚，機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)在此評(píng)估，決策和計(jì)劃在此制定，關(guān)系與溝通在此交織。在任的首席財(cái)務(wù)官們應(yīng)該從經(jīng)營層面向戰(zhàn)略和治理層面提升財(cái)務(wù)境界，實(shí)現(xiàn)能力轉(zhuǎn)型。那些勵(lì)志成為首席財(cái)務(wù)官的商學(xué)院學(xué)生應(yīng)該提早打造自身的“六邊形”，力爭未來成為CEO的合作伙伴，價(jià)值創(chuàng)造的設(shè)計(jì)師，公司治理關(guān)系的斡旋人。

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合伙公司財(cái)務(wù)制度范文第2篇

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾動(dòng)因分析

（一）績效測評(píng)動(dòng)機(jī) 企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績主要是通過財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映的，如資產(chǎn)負(fù)債率、投資回報(bào)率等，而這些評(píng)價(jià)指標(biāo)都是建立在會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)之上。不管是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，廠長（經(jīng)理）的職位提升和企業(yè)的行業(yè)排名都和財(cái)務(wù)指標(biāo)相掛鉤。在這種情況下，企業(yè)高管為了自身利益，往往將報(bào)告盈利由將來提前至本期確認(rèn)。

（二）融資需求動(dòng)機(jī) 市場經(jīng)濟(jì)是開放、競爭的經(jīng)濟(jì)。企業(yè)要想在市場經(jīng)濟(jì)中立于不敗之地，必須得益于四個(gè)要素：產(chǎn)品質(zhì)量要高、資金實(shí)力要強(qiáng)、人力資源要優(yōu)和信息渠道要廣。而資金作為其中的重要組成部分，其強(qiáng)大與否直接關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。在我國，企業(yè)普遍面臨資金短缺的問題，銀行作為“血液”的主要補(bǔ)給者，卻讓很多企業(yè)望而卻步。經(jīng)營業(yè)績不佳、財(cái)務(wù)制度不健全的企業(yè)不能取得貸款等，為了幫助企業(yè)渡過難關(guān)，企業(yè)高管只能向銀行報(bào)喜不報(bào)憂，否則很難得到銀行的貸款支持，這勢必會(huì)增加企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）股票發(fā)行動(dòng)機(jī)與上市資格維持動(dòng)機(jī) 根據(jù)《公司法》規(guī)定，公司發(fā)行新股需要具備如下條件：前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上；公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利；公司在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載；公司預(yù)期利潤率可達(dá)同期銀行存款利率。公司最近三年連續(xù)虧損，并且在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利，那么公司股票就要終止上市交易。這些規(guī)定給臨近上市邊緣的公司帶來很大壓力，報(bào)表粉飾動(dòng)機(jī)強(qiáng)烈。

（四）納稅籌劃動(dòng)機(jī) 納稅作為政府對(duì)企業(yè)利益直接或者間接的無償占有，必然會(huì)相對(duì)減少企業(yè)的經(jīng)營利潤。稅務(wù)籌劃是指在納稅行為發(fā)生之前，在不違反法律、法規(guī)的前提下，通過對(duì)納稅主體的經(jīng)營活動(dòng)或投資行為等涉稅事項(xiàng)做出事先安排，以少繳稅和遞延繳納為目標(biāo)的一系列謀劃活動(dòng)。一般情況下，企業(yè)會(huì)少報(bào)告盈利或者將盈利由本期推遲至未來期間，以達(dá)到少繳或者緩繳稅收的目的。企業(yè)急于上市，就會(huì)選擇多交稅或者盡早交稅，以粉飾其經(jīng)營業(yè)績。

二、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾常見手段

（一）操縱收入確認(rèn)時(shí)間或虛假確認(rèn)收入 “收入-費(fèi)用=利潤”作為利潤表的編制基礎(chǔ)，也成為了企業(yè)粉飾報(bào)表的手段之一。其一般做法就是超前或延期確認(rèn)收入，或者是確認(rèn)虛假收入。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的只是收入確認(rèn)的原則性問題，更多的是需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。企業(yè)高管為了各自所需，通常會(huì)采用以下手段：一是收入提前確認(rèn)，以滿足當(dāng)前的需求。如上市公司會(huì)把未來收益提前至本期確認(rèn)，粉飾經(jīng)營業(yè)績和夸大當(dāng)期利潤，以滿足維持上市資格的要求。二是偽裝不同性質(zhì)的收入，把經(jīng)營性收益混同于非經(jīng)營性收益。企業(yè)主營業(yè)務(wù)的來源是經(jīng)營性收益，也是被公眾最為關(guān)注的。股價(jià)在很大程度上同樣也是對(duì)公司經(jīng)營性收益的反映。把非經(jīng)營性收益混同于經(jīng)營性收益，就能提高股價(jià)，增加公眾對(duì)公司的認(rèn)同感。

（二）利用虛擬資產(chǎn)高估利潤 根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）對(duì)資產(chǎn)的定義，資產(chǎn)是指過去的交易或者事項(xiàng)形成的，由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。通常虛擬資產(chǎn)就是那種不能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的，但根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則的要求也列入了資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目。從本質(zhì)上講，虛擬資產(chǎn)不是資產(chǎn)，而是費(fèi)用或損失，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制和會(huì)計(jì)配比要求，暫時(shí)進(jìn)行核算的、作為資產(chǎn)部分。虛擬資產(chǎn)具有很好的調(diào)節(jié)功能，企業(yè)延期確認(rèn)收入、少攤或不攤銷已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用和損失都會(huì)使用到，虛擬資產(chǎn)是上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，虛盈實(shí)虧的常用工具。

（三）假借股權(quán)轉(zhuǎn)讓虛增利潤 上市公司往往借企業(yè)之間股權(quán)置換的契機(jī)，利用利潤轉(zhuǎn)投資掩蓋虛假的投資收益和投資項(xiàng)目，以此粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表。例如，A為上市公司，若A公司在今年經(jīng)營業(yè)績不佳就會(huì)影響其公司股票的價(jià)格和公眾對(duì)公司前景的擔(dān)憂，為了提高公司的股價(jià)和增加公眾對(duì)其的認(rèn)同感，A公司往往和關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行交易，利用高于市場價(jià)的賣價(jià)把一部分不良資產(chǎn)或者股權(quán)出售給關(guān)聯(lián)公司而獲得超額收益，借此彌補(bǔ)在日常經(jīng)營中的虧損，粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表。

（四）利用關(guān)聯(lián)交易，輸送不正當(dāng)利益 我國的股權(quán)分置改革在取得巨大成就的同時(shí)也產(chǎn)生了一些問題，如關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，其常發(fā)生在上市公司與改組前的母公司、上市公司和母公司控制的其他子公司之間。利用關(guān)聯(lián)交易粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，輸送不正當(dāng)利益是上市公司的常用手段。

（五）濫用追溯調(diào)整，逃避監(jiān)管規(guī)定 根據(jù)財(cái)政部頒布的《會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》準(zhǔn)則，上市公司變更會(huì)計(jì)政策或發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)時(shí)，必須采用追溯調(diào)整法，將會(huì)計(jì)政策變更的累積影響或重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的影響數(shù)在以前年度進(jìn)行反映。而對(duì)于會(huì)計(jì)估計(jì)變更，則采用未來適用法，將變更的影響數(shù)在當(dāng)期及以后各期反映。由于二者界限不是十分清晰，這給上市公司提供了粉飾報(bào)表的機(jī)會(huì)。典型做法是：一是故意混淆會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)變更，或者將會(huì)計(jì)估計(jì)變更解釋為重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)，濫用追溯調(diào)整，二是將會(huì)計(jì)舞弊解釋為會(huì)計(jì)差錯(cuò)，以逃避監(jiān)管部門的處罰。

（六）假借收購兼并進(jìn)行會(huì)計(jì)造假 企業(yè)并購之風(fēng)盛行，往往會(huì)給人傳達(dá)一種做大做強(qiáng)的信號(hào)，但這其中還蘊(yùn)藏著粉飾報(bào)表的動(dòng)機(jī)。并購行為多種多樣，但大致手法不外乎以下幾種：其一，規(guī)避資產(chǎn)購買，選用股權(quán)并購；其二，操縱收入和費(fèi)用確認(rèn)時(shí)間，將購買日前利潤轉(zhuǎn)移至購買日后各期確認(rèn)；其三，濫用“八項(xiàng)準(zhǔn)備”，為日后提升業(yè)績埋下伏筆；其四，大量確認(rèn)或有負(fù)債，以備日后沖減經(jīng)營費(fèi)用。

（七）期間費(fèi)用資本化 資本性支出是指能夠使上市公司在一個(gè)會(huì)計(jì)年度或者一個(gè)經(jīng)營周期以上的期間受益的支出項(xiàng)目，允許分期攤銷扣除；而收益性支出是指只能在一個(gè)會(huì)計(jì)年度或一個(gè)經(jīng)營周期以內(nèi)期間使上市公司受益的支出項(xiàng)目，必須當(dāng)期一次性全額扣除，如管理費(fèi)用和銷售費(fèi)用。上市公司必須嚴(yán)格區(qū)分資本性支出和收益性支出。根據(jù)這一要求，上市公司往往濫用資本化的條件，將利息支出、廣告促銷費(fèi)用和研發(fā)支出計(jì)入資本化項(xiàng)目，蓄意調(diào)節(jié)利潤。

三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾治理對(duì)策

（一）完善上市公司治理結(jié)構(gòu) 公司治理結(jié)構(gòu)作為一種制度框架，聯(lián)系并規(guī)范股東（財(cái)產(chǎn)所有者）、董事會(huì)、高級(jí)管理人員權(quán)利和義務(wù)分配，以及與此有關(guān)的聘選、監(jiān)督等問題。簡單的說，就是一個(gè)公司內(nèi)部權(quán)力劃分的問題。

（1）構(gòu)建上市公司內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制。建立健全獨(dú)立董事聘任制，形成對(duì)大股東在獨(dú)立董事聘任方面投票權(quán)的制約，解決“一股獨(dú)大”的問題，充分發(fā)揮中小股東自由選擇的權(quán)利；仿照國外模式，成立“獨(dú)立董事委員會(huì)”，建立獨(dú)立董事自律體系，專門負(fù)責(zé)獨(dú)立董事的培訓(xùn)等工作；建立健全獨(dú)立董事薪酬制，實(shí)行“固定薪酬+可變薪酬”的激勵(lì)方式，引入股票期權(quán)計(jì)劃，助其努力工作。先考核獨(dú)立董事的業(yè)績，再進(jìn)行薪酬支付，只有合格者才能獲得當(dāng)期報(bào)酬；建立健全獨(dú)立董事的賠償機(jī)制和職業(yè)保險(xiǎn)制度；規(guī)范獨(dú)立董事的工作負(fù)荷，從法律上規(guī)定獨(dú)立董事兼職的最高數(shù)量，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用和提高辦事效率。

（2）建立健全上市企業(yè)的激勵(lì)約束機(jī)制。由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，股東權(quán)益和經(jīng)營者利益有時(shí)是不一致的，這其中就夾雜著道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。為了提高企業(yè)價(jià)值和股東權(quán)益，勢必要采取一定的約束和激勵(lì)機(jī)制，讓經(jīng)營者有自的同時(shí)又不會(huì)濫用權(quán)力。

第一，建立經(jīng)營控制權(quán)激勵(lì)機(jī)制。公司股東可以和經(jīng)營者約定按照一定比例分享公司的經(jīng)營利潤和讓與一定的經(jīng)營決策權(quán)，這樣所有者和經(jīng)營者的利益更加趨向一致，經(jīng)營者為了自身利益的同時(shí)也為所有者創(chuàng)造更多的價(jià)值，互利雙贏。

第二，構(gòu)建約束機(jī)制。大力培育經(jīng)理人市場，對(duì)嚴(yán)重不稱職的經(jīng)營者可以更換或者撤離。加強(qiáng)公司并購力度，并購經(jīng)營業(yè)績不好的企業(yè)，經(jīng)營者往往為了能保住既得利益而努力工作，可在一定程度上起到約束作用。

（二）完善上市公司會(huì)計(jì)報(bào)告法規(guī)制度 具體如下：

（1）完善現(xiàn)行注冊會(huì)計(jì)師聘任制度。注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)作為獨(dú)立的第三方審計(jì)，其聘任制度備受爭議。上市公司聘任注冊會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì)，并支付其工資，工資的支付情況就取決于審計(jì)報(bào)告的結(jié)果，那么其獨(dú)立性就會(huì)大打折扣。因此，可以制定以下法律法規(guī)，一是結(jié)束上市公司對(duì)注冊會(huì)計(jì)師的聘任，可以由監(jiān)管部門或者證券交易所單獨(dú)聘任對(duì)上市公司進(jìn)行審計(jì)，費(fèi)用以基金形式支付；二是實(shí)行審計(jì)輪換制，定期或者不定期地更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所；三是建立健全審計(jì)人員民事賠償機(jī)制，嚴(yán)厲懲罰違規(guī)的注冊會(huì)計(jì)師；四是推行合伙制或有限合伙制組織形式，對(duì)注冊會(huì)計(jì)師的過失加大處罰。

（2）完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度。可靠性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求之一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度只是給出了會(huì)計(jì)工作的一些原則性問題，這給會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷增加了難度，同時(shí)也為公司的財(cái)務(wù)造假提供了可能。因此，財(cái)政部可以在一定程度上給予某些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度以具體化的規(guī)定，減少職業(yè)判斷的柔性，增加粉飾的難度，這給上市公司的造假行為起到一定的抑制作用。

（三）建立具有監(jiān)管動(dòng)機(jī)的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu) 股市中投資者眾多，機(jī)構(gòu)投資者便是其中之一。目前，很多機(jī)構(gòu)投資者仍然是“用腳投票”的交易者，還沒有成為一個(gè)以公司治理為導(dǎo)向的投資者。因此，應(yīng)制定相應(yīng)的法律法規(guī)賦予機(jī)構(gòu)投資者全程參與和監(jiān)督上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和公布，加強(qiáng)審計(jì)部門的審計(jì)作用，通過定期檢查和不定期抽查，隨時(shí)監(jiān)控上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等。稅務(wù)機(jī)關(guān)加大稅務(wù)稽查力度，認(rèn)真核對(duì)每年企業(yè)的匯算清繳情況，對(duì)有偷稅、逃稅等情況的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)重處罰，嚴(yán)格防范企業(yè)鉆法律的漏洞。加強(qiáng)人民銀行的監(jiān)督作用，隨時(shí)監(jiān)控企業(yè)在商業(yè)銀行的存款數(shù)量和貸款情況，密切關(guān)注有重點(diǎn)嫌疑的企業(yè)的收支情況，對(duì)有大額交易和套取銀行信用的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)重處罰或者提高再次貸款的要求，并把資金情況與相關(guān)部門溝通聯(lián)系。對(duì)于上市公司，證監(jiān)會(huì)加大對(duì)上市公司的監(jiān)管力度，嚴(yán)格把關(guān)上市公司并購重組行政許可審核工作流程，做到獎(jiǎng)懲有度。

（四）規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易 建立健全《上市公司收購管理辦法》，完善信息公開和信息披露制度，給投資者充分判斷的空間。一直以來困擾我國上市公司發(fā)展的重大問題就是融資問題，缺乏良好的融資渠道是其發(fā)展的瓶頸。因此完善我國資本市場和相關(guān)法律法規(guī)，拓寬融資渠道，改革股票上市制度，在一定程度上可以抑制財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾動(dòng)機(jī)。

參考文獻(xiàn)：

[1]蔣珩：《我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾動(dòng)因及對(duì)策》，《北方經(jīng)貿(mào)》2007年第2期。

[2]宋靖：《稅收籌劃》，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2011年版。

[3]于彥華、龍春：《會(huì)計(jì)報(bào)表粉飾問題研究》，《科技與管理》2004年第2期。

合伙公司財(cái)務(wù)制度范文第3篇

基金項(xiàng)目： 國家社科基金重大項(xiàng)目（11&ZD145）、廣西教育廳科研項(xiàng)目（201106LX481）

作者簡介： 莫 磊（1983―），男，廣西昭平人，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)博士研究生，廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院會(huì)計(jì)與審計(jì)學(xué)院講師，研究方向：公司財(cái)務(wù)治理、少數(shù)民族會(huì)計(jì)史。

摘 要：以《公司法》、《財(cái)務(wù)通則》和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的制度變革為依據(jù)分析了我國法規(guī)對(duì)公司財(cái)務(wù)責(zé)任的現(xiàn)實(shí)要求，以產(chǎn)權(quán)理論、社會(huì)責(zé)任、利益相關(guān)者和公司契約理論為基礎(chǔ)探討了財(cái)務(wù)責(zé)任的起源、形成及內(nèi)外統(tǒng)一問題，最后提出了現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)責(zé)任的基本理論框架。

關(guān)鍵詞： 財(cái)務(wù)責(zé)任；財(cái)務(wù)治理；利益相關(guān)者；公司；社會(huì)期望

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)：1003-7217（2014）05-0057-08

一、問題起源

成本理論、信號(hào)理論及控制權(quán)理論這三大經(jīng)典資本結(jié)構(gòu)理論非數(shù)量最優(yōu)化的研究范式揭示了資本結(jié)構(gòu)對(duì)公司財(cái)權(quán)安排及財(cái)務(wù)治理的重大意義，從而為財(cái)務(wù)治理研究奠定了堅(jiān)實(shí)理論基礎(chǔ)[1]。但西方理論界的關(guān)注停留在了財(cái)務(wù)契約治理的設(shè)計(jì)與執(zhí)行上，故財(cái)務(wù)治理理論體系的研究發(fā)軔于國外，卻繁榮于中國財(cái)務(wù)理論界[2]。基于契約經(jīng)濟(jì)學(xué)和公司治理理論，楊淑娥（2002）、伍中信（2005）等學(xué)者提出，公司財(cái)務(wù)治理是通過財(cái)權(quán)在利益相關(guān)者之間的不同配置， 以調(diào)整利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)體制中的地位從而提高公司治理效率的一系列動(dòng)態(tài)制度安排[1，3]。在此基礎(chǔ)上，伍中信、曹越等學(xué)者進(jìn)一步提出并分析了剩余財(cái)權(quán)配置的重要性問題[4，5]。同時(shí)，李心合（2003）提出的利益相關(guān)者財(cái)務(wù)論拓展了財(cái)務(wù)治理理論框架的視野和意義[6]；張兆國（2004）分析了利益相關(guān)者合作邏輯下企業(yè)財(cái)權(quán)安排框架[7]；而龔光明（2012）從企業(yè)資源聚集視角提出了財(cái)務(wù)控制權(quán)以股東為主導(dǎo)的各利益相關(guān)者共同分享模式的分層配置[8]。

財(cái)務(wù)治理理論的蓬勃發(fā)展初步構(gòu)建起以財(cái)權(quán)配置為中心的財(cái)務(wù)治理分析框架，但與權(quán)力相對(duì)應(yīng)的責(zé)任維度并未得到足夠深入的研究和探討。在公司契約框架中，利益相關(guān)各方在不完全契約引致的利益博弈和再談判過程中既促成了公司的財(cái)權(quán)配置框架，同時(shí)也賦予了治理框架中相應(yīng)的財(cái)務(wù)責(zé)任條款。這些條款或顯性或隱含，但都是對(duì)財(cái)務(wù)權(quán)力配置邊界的約束和制衡。楊淑娥、伍中信、李心合及張兆國等學(xué)者均在其文獻(xiàn)中表露出將財(cái)權(quán)與財(cái)務(wù)責(zé)任相制衡的基本思想，但研究的重點(diǎn)始終在財(cái)權(quán)及剩余財(cái)權(quán)的配置和再配置上，并未將財(cái)務(wù)責(zé)任作為財(cái)務(wù)治理的一個(gè)基本維度來展開研究和探討。

一方面，公司履行財(cái)務(wù)責(zé)任既是與利益相關(guān)方持續(xù)合作的基本前提，又是獲得社會(huì)影響力和社會(huì)支持的重要原因。另一方面，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵時(shí)期研究公司財(cái)務(wù)責(zé)任問題對(duì)設(shè)計(jì)和完善公共財(cái)務(wù)規(guī)則、指引公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的價(jià)值重構(gòu)有著現(xiàn)實(shí)的宏觀管理意義：公司財(cái)務(wù)責(zé)任的履行終將落實(shí)為以現(xiàn)金流為載體的利益分配和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償問題，從一定意義上來講，國家關(guān)于收入分配、環(huán)境保護(hù)等民生改革問題在微觀層面上正是通過公司財(cái)務(wù)責(zé)任的履行而實(shí)現(xiàn)。

因此，在一個(gè)能夠?qū)崿F(xiàn)動(dòng)態(tài)均衡的公司治理框架和財(cái)務(wù)體系的設(shè)計(jì)中，在權(quán)衡財(cái)權(quán)配置的同時(shí)，還需要深入探討財(cái)務(wù)主體與此相關(guān)的財(cái)務(wù)責(zé)任問題。本文以現(xiàn)代企業(yè)制度下的有限責(zé)任公司和股份有限公司為研究對(duì)象，嘗試探討作為公司財(cái)務(wù)治理另一基本維度的財(cái)務(wù)責(zé)任的現(xiàn)實(shí)需要、理論基礎(chǔ)及其履行問題。

二、我國公司財(cái)務(wù)責(zé)任的現(xiàn)實(shí)要求

（一）《公司法》下公司財(cái)務(wù)責(zé)任的基本法律原則

1.《公司法》（1993）蘊(yùn)含的財(cái)務(wù)責(zé)任之法律精神。第1條列明了維護(hù)公司法人、股東和債權(quán)人合法利益的基本法律宗旨：“適應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的需要……，保護(hù)公司、股東和債權(quán)人的合法權(quán)益，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序……”。對(duì)利益相關(guān)方的法律保障規(guī)定，還有第6條對(duì)員工基本權(quán)益的保護(hù)規(guī)定。可見，公司法人、股東和債權(quán)人三方利益是最初立法的主要考慮方面，它們既相互獨(dú)立又同時(shí)為法律所維護(hù)。這也意味著當(dāng)時(shí)公司財(cái)務(wù)資本提供者和員工以外的其他利益群體并不在《公司法》立法保護(hù)的范圍內(nèi)。這是當(dāng)時(shí)我國建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度處于起步期的特殊背景下的歷史局限性所致。利益的維護(hù)實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)為相關(guān)責(zé)任的有序履行，其核心是財(cái)務(wù)利益的維護(hù)和實(shí)現(xiàn)，因此，公司財(cái)務(wù)責(zé)任自我國《公司法》頒布的第一天起就已體現(xiàn)為法律之精神而蘊(yùn)含于法律之條文中。

2.《公司法》（2006）規(guī)范的財(cái)務(wù)責(zé)任之法律原則。

2006年修訂的《公司法》明確拓寬了對(duì)公司財(cái)務(wù)責(zé)任的法律原則。第一，總則規(guī)定了公司必須承擔(dān)公司社會(huì)責(zé)任的基本原則：明確了公司對(duì)職工、中小股東、債權(quán)人等利益相關(guān)群體的利益保護(hù)責(zé)任，第21條特別強(qiáng)調(diào)公司控股股東（實(shí)際控制人）、董事、監(jiān)事、高管不得利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司獨(dú)立法人的利益。第二，規(guī)范了公司治理的責(zé)任原則：首先，設(shè)立專節(jié)對(duì)獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書及其責(zé)任進(jìn)行明確規(guī)范；其次，“公司受托人”涵蓋到董事、監(jiān)事和經(jīng)理整個(gè)高管層，并增加“勤勉義務(wù)和忠實(shí)”的要求，公司利益獨(dú)立于股東的立法思想進(jìn)一步深化。

《公司法》的修訂既強(qiáng)調(diào)了公司應(yīng)承擔(dān)保護(hù)利益相關(guān)方利益的社會(huì)責(zé)任，也明確了公司控股股東和公司受托人（管理層）濫用公司控制權(quán)的不當(dāng)行為將面臨懲罰。于是，新的法律原則要求公司應(yīng)積極承擔(dān)對(duì)利益相關(guān)方的財(cái)務(wù)責(zé)任，同時(shí)受托人對(duì)公司控制權(quán)的運(yùn)用應(yīng)在公司財(cái)務(wù)責(zé)任的履行框架之內(nèi)。

（二）《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》對(duì)公司財(cái)務(wù)責(zé)任的具體規(guī)范

與《公司法》一致，《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的革新提出了對(duì)公司財(cái)務(wù)責(zé)任的全面要求。《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（1993）只有一處提及“責(zé)任”：“投資者未履行出資義務(wù)的，企業(yè)或其他投資者可依法追究其違約責(zé)任”；《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（2006）則有14處明確“責(zé)任”，初步形成了公司財(cái)務(wù)責(zé)任的基本框架和主要具體要求。

在財(cái)務(wù)責(zé)任的基本要求上，關(guān)于財(cái)務(wù)決策責(zé)任有3處，關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任有6處；關(guān)于財(cái)務(wù)工作法律責(zé)任主要包括成本列支、收入管理、利潤分配、國有資源管理、職工債務(wù)及內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度等方面。在財(cái)務(wù)權(quán)力和財(cái)務(wù)責(zé)任的歸屬和配置方面，第12、13條將財(cái)務(wù)管理職責(zé)和權(quán)限在投資者和經(jīng)營者之間進(jìn)行了歸屬分配，這標(biāo)志著以保護(hù)公司法人產(chǎn)權(quán)及相關(guān)方利益為導(dǎo)向的公司財(cái)務(wù)責(zé)任基本框架已初步形成，股權(quán)與法人權(quán)在財(cái)務(wù)上相互獨(dú)立且責(zé)任分離是框架的核心和基本原則。同時(shí)，第9、10和11條明確了公司財(cái)務(wù)目標(biāo)和應(yīng)建立的基本財(cái)務(wù)制度體系：“……應(yīng)建立財(cái)務(wù)決策制度、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和財(cái)務(wù)預(yù)算制度，財(cái)務(wù)目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化，應(yīng)以現(xiàn)金流為核心，……實(shí)施全面預(yù)算管理”。從隸屬關(guān)系來看，公司財(cái)務(wù)責(zé)任基本框架和精神應(yīng)是公司財(cái)務(wù)目標(biāo)設(shè)定和具體財(cái)務(wù)行為的前提約束條件，所以財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)質(zhì)應(yīng)是滿足公司財(cái)務(wù)責(zé)任履行約束機(jī)制下的企業(yè)價(jià)值最大化。

因此，我們認(rèn)為《通則》對(duì)財(cái)務(wù)責(zé)任的規(guī)范體現(xiàn)了如下內(nèi)在要求：第一，明確了規(guī)范財(cái)務(wù)行為的目的是保護(hù)公司及相關(guān)方的利益，財(cái)務(wù)目標(biāo)是公司價(jià)值最大化而非股東價(jià)值最大化，從而將利益相關(guān)者利益制衡的問題納入到財(cái)務(wù)管理范疇中來；第二，14處責(zé)任的強(qiáng)調(diào)意味著財(cái)權(quán)的運(yùn)用要以責(zé)任為約束和限制，權(quán)責(zé)需要匹配；第三，對(duì)投資者和經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理職責(zé)的界定既包括對(duì)財(cái)權(quán)的分層配置，也明確了各自的財(cái)務(wù)責(zé)任，從而形成“財(cái)務(wù)管理職責(zé)”的“職權(quán)”和“責(zé)任”相制衡兩個(gè)方面。

（三）證監(jiān)會(huì)和國資委部門規(guī)章對(duì)公司財(cái)務(wù)責(zé)任的特別要求

1.《上市公司治理準(zhǔn)則》對(duì)財(cái)務(wù)責(zé)任的規(guī)定。2002年1月7日，證監(jiān)會(huì)和經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合了《上市公司治理準(zhǔn)則》。作為我國第一部規(guī)范上市公司行為的文件，其第六章為“利益相關(guān)者”管理專章，明確了上市公司的應(yīng)當(dāng)責(zé)任：公司應(yīng)尊重和維護(hù)債權(quán)人、員工、客戶、供應(yīng)商及社區(qū)等利益相關(guān)群體的合法權(quán)益。對(duì)利益相關(guān)方合法權(quán)益的尊重和維護(hù)就必然牽涉到利害相關(guān)的財(cái)務(wù)方面權(quán)益的維護(hù)問題，因而這實(shí)質(zhì)上也是一個(gè)公司履行財(cái)務(wù)責(zé)任的過程。

同時(shí)，《準(zhǔn)則》在第19、22、25和27條集中強(qiáng)調(diào)了控股股東對(duì)子上市公司控制權(quán)權(quán)力的責(zé)任和限制：“母子上市公司間要實(shí)行從人事關(guān)系、資產(chǎn)歸屬、業(yè)務(wù)競爭到財(cái)務(wù)管理等方面的分立、自治和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任自擔(dān)，集團(tuán)內(nèi)控股股東不得利用其控制權(quán)干預(yù)上市公司的財(cái)務(wù)自治權(quán)”。這反映出集團(tuán)公司對(duì)子上市公司應(yīng)有的基本財(cái)務(wù)責(zé)任要求：母公司對(duì)控制權(quán)的運(yùn)用不得侵害子上市公司及其利益相關(guān)方的合法權(quán)益。

2.上市公司財(cái)務(wù)責(zé)任履行綜合指標(biāo)：每股社會(huì)貢獻(xiàn)值。

2008年5月14日《上海證券交易所上市公司環(huán)境信息披露指引》開始實(shí)施，其第1段即列明宗旨：“除公司自身和股東經(jīng)濟(jì)利益以外，公司還應(yīng)充分關(guān)注員工、債權(quán)人、客戶、供應(yīng)商及社區(qū)等利益相關(guān)者的共同利益”。同時(shí)，《指引》要求上市公司披露“每股社會(huì)貢獻(xiàn)值”指標(biāo)，指標(biāo)用公司對(duì)前述利益相關(guān)者的相關(guān)直接財(cái)務(wù)貢獻(xiàn)對(duì)公司基本每股收益進(jìn)行調(diào)整后得到。因而這是一個(gè)在一定程度上反映了公司對(duì)利益相關(guān)方履行財(cái)務(wù)責(zé)任的綜合指標(biāo)。

3.國有企業(yè)財(cái)務(wù)責(zé)任的專門要求。

2007年12月29日國資委印發(fā)了《關(guān)于中央企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的指導(dǎo)意見》，第1和17條指明：“中央企業(yè)應(yīng)對(duì)利益相關(guān)者和環(huán)境保護(hù)負(fù)責(zé)，要從戰(zhàn)略的高度將社會(huì)責(zé)任與公司治理相融合，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)、環(huán)境的發(fā)展協(xié)調(diào)”。《指導(dǎo)意見》不僅明確了央企對(duì)利益相關(guān)方的責(zé)任，而且從公司戰(zhàn)略的高度指導(dǎo)央企積極主動(dòng)履行責(zé)任。因此，其中涉及到利益分配和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的財(cái)務(wù)責(zé)任履行機(jī)制無疑將在公司的社會(huì)責(zé)任戰(zhàn)略履行中發(fā)揮重要作用。

《公司法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和證監(jiān)會(huì)國資委部門規(guī)章這三個(gè)層面的法規(guī)構(gòu)成了國家對(duì)公司財(cái)務(wù)行為和財(cái)務(wù)責(zé)任進(jìn)行宏觀管理的基本公共財(cái)務(wù)規(guī)則框架，如圖1所示。

圖1 公共財(cái)務(wù)規(guī)則對(duì)公司財(cái)務(wù)責(zé)任要求的層次關(guān)系圖

三、公司財(cái)務(wù)責(zé)任的理論基礎(chǔ)

（一）公司內(nèi)部財(cái)務(wù)責(zé)任的理論基石：產(chǎn)權(quán)理論

從1600年東印度公司成立到1844年《股份公司法》頒布，英國歷經(jīng)244年曲折的規(guī)制探索才第一次界定了股份公司與合伙企業(yè)的區(qū)別。1855年英國議會(huì)頒布《有限責(zé)任法》明確了公司獨(dú)立法人的實(shí)體地位，“從法律上首次肯定了股份公司有限責(zé)任制度”[9]。至此，代表現(xiàn)代公司制度要義的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)開始確立。獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)衍生出公司獨(dú)立的財(cái)權(quán)，股東權(quán)利和法律約束使得財(cái)務(wù)責(zé)任也隨之而來[1]。于是公司財(cái)務(wù)責(zé)任就孕育在法律規(guī)定的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)責(zé)任和公司章程有關(guān)財(cái)務(wù)的規(guī)定之中，而首先形成的無疑是保護(hù)公司財(cái)產(chǎn)不受侵蝕并努力使之保值增值的內(nèi)部財(cái)務(wù)責(zé)任。

Coase（1959）認(rèn)為產(chǎn)權(quán)體現(xiàn)的是行為人之間的關(guān)系，他在《社會(huì)成本問題》中探討了產(chǎn)權(quán)權(quán)力的行使邊界，并深入分析了不同產(chǎn)權(quán)權(quán)力在超出各自邊界時(shí)的排斥、制約和相互影響問題[10]。Nicholson（1992）提出，是法律的制度設(shè)計(jì)形成了產(chǎn)權(quán)所對(duì)應(yīng)的權(quán)力束[11]。Kay（1994）認(rèn)為股東從公司分配收益卻并不真正擁有公司，公司是一個(gè)擁有品牌和信譽(yù)的獨(dú)立利益主體 [12] 。Coase， Nicholson和Kay的產(chǎn)權(quán)觀深刻闡釋了公司法人產(chǎn)權(quán)具有自身獨(dú)立性和自治權(quán)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。

從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)看，投資人對(duì)公司某種產(chǎn)權(quán)的投入意味著權(quán)力與責(zé)任的同時(shí)轉(zhuǎn)移，因?yàn)榕c產(chǎn)權(quán)相關(guān)的責(zé)任不能割裂于產(chǎn)權(quán)之外。割裂會(huì)帶來產(chǎn)權(quán)激勵(lì)的扭曲，正如我們今天看到國企軟約束與政府補(bǔ)貼所帶來的扭曲激勵(lì)效應(yīng)那樣。公司法人財(cái)產(chǎn)的不可贖回與法人人格的獨(dú)立完整，使得公司在擁有財(cái)務(wù)自治權(quán)的同時(shí)，也須承擔(dān)起對(duì)等的財(cái)務(wù)責(zé)任。因此，法人產(chǎn)權(quán)理論是認(rèn)識(shí)產(chǎn)權(quán)邊界、分析公司財(cái)務(wù)責(zé)任的起源和層次的理論起源。

（二）公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任的理論淵源：社會(huì)責(zé)任和利益相關(guān)者理論

1.社會(huì)責(zé)任理論推動(dòng)了公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任的形成。19世紀(jì)末，社會(huì)本位主義開始在西方立法宗旨中占據(jù)主導(dǎo)地位，這引致了公司財(cái)務(wù)責(zé)任在股東和公司法人關(guān)系之外向“社會(huì)本位化”延伸。與1869年《破產(chǎn)法》相比，英國1914的《破產(chǎn)法》把穩(wěn)定社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序、保護(hù)債權(quán)人權(quán)益及從法律上給予債務(wù)人重組機(jī)會(huì)三方面統(tǒng)一起來，這“調(diào)動(dòng)了投資者的積極性，促使經(jīng)營者改進(jìn)經(jīng)營、還積極預(yù)防了公司經(jīng)濟(jì)破產(chǎn)出現(xiàn)的社會(huì)惡性循環(huán)后果”[9]。《破產(chǎn)法》的革新拓展了公司對(duì)債權(quán)人的外部財(cái)務(wù)責(zé)任，并揭示了其履行對(duì)社會(huì)資源配置的重要意義。而1919年《魏瑪憲法》在強(qiáng)調(diào)保護(hù)公司財(cái)產(chǎn)權(quán)的同時(shí)，還明確了公司財(cái)務(wù)權(quán)利也是一種義務(wù)，權(quán)利的行使應(yīng)保障雇員權(quán)益并兼顧公共利益，這是公司對(duì)雇員和公共利益負(fù)有外部財(cái)務(wù)責(zé)任的法律起源[9]。因此，社會(huì)本位思想在立法中的演進(jìn)引致了公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任從默許走向正式的制度要求。

Clark（1916）首先提出了公司對(duì)社會(huì)負(fù)有經(jīng)濟(jì)責(zé)任的理念[13]。而Berle和Dodd教授間的爭論是一次對(duì)公司社會(huì)責(zé)任本質(zhì)認(rèn)識(shí)的啟蒙式洗禮，公司社會(huì)責(zé)任受托人是管理層的理念開始廣為認(rèn)同[14]。1953年Bowen提出，公司社會(huì)責(zé)任是讓公司利益與公共利益相互促進(jìn)的重要機(jī)制[15]。進(jìn)而是Davis（1967）深刻的責(zé)任鐵律：“社會(huì)責(zé)任源自社會(huì)權(quán)力[16] ”。1979年，Carroll提出：社會(huì)對(duì)公司的期望引致了法律和社會(huì)規(guī)則對(duì)公司社會(huì)責(zé)任的基本要求，可分為經(jīng)濟(jì)、法律、道德和自愿四個(gè)層面責(zé)任，權(quán)重比為4∶3∶2∶1[17]。Bowen和Davis揭示出公司財(cái)權(quán)與財(cái)務(wù)責(zé)任不但對(duì)立統(tǒng)一，且同時(shí)存在于公司內(nèi)部和公司外部的深刻本質(zhì)。Carroll的社會(huì)責(zé)任結(jié)構(gòu)觀則讓公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任更為具體和深刻。社會(huì)責(zé)任理論和立法的雙重演進(jìn)為公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任的初步形成奠定了基礎(chǔ)。

2.利益相關(guān)者理論明確了公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任的內(nèi)涵和邊界。利益相關(guān)者理論強(qiáng)調(diào)公司應(yīng)對(duì)所有與公司利害相關(guān)的各方負(fù)責(zé)，以謀求公司長遠(yuǎn)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。“shareholder”比“owner”更能準(zhǔn)確反映股東的角色和地位，相應(yīng)的“stake+holder”闡釋了因承擔(dān)公司風(fēng)險(xiǎn)從而與公司利益相關(guān)的群體的特征。斯坦福研究所（Stanford Institute，1963）據(jù)此提出“利益相關(guān)者”的本質(zhì)在于他們對(duì)公司的至關(guān)重要性。Freeman（1984）和Pearce（1982）從重要性和利益索取權(quán)角度進(jìn)行了深刻描述：“利益相關(guān)者是指對(duì)一個(gè)公司的發(fā)展具有不可或缺重要性及特定利益索取權(quán)的群體，利益索取權(quán)的合理性源于客觀存在的與公司間的互利交易關(guān)系[18] ”。從財(cái)務(wù)角度看，公司對(duì)各種利益索取權(quán)的回應(yīng)就體現(xiàn)為對(duì)各利益群體財(cái)務(wù)責(zé)任的履行，這從本質(zhì)上揭示了公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任的內(nèi)涵和意義。

在融合資源基礎(chǔ)理論和資產(chǎn)專用性理論基礎(chǔ)上，Clarkson（1994）和Blair（1999）以資源投入為依據(jù)分析了利益相關(guān)者貢獻(xiàn)（承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)）與相應(yīng)的利益索取權(quán)，從而建立起利益相關(guān)者和公司間清晰的利益邏輯關(guān)系。Clarkson（1994）從資本投入角度揭示了這層利益關(guān)系：“利益相關(guān)者以不同方式向公司投入了實(shí)物和財(cái)務(wù)資本、人力資本及其他有價(jià)值的資本，并因而承擔(dān)了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)[18]”。Blair（1999）進(jìn)一步指出：“除股東以外，員工、債權(quán)人、客戶、供應(yīng)商等往往都對(duì)公司進(jìn)行了專用性資源投資，從而承擔(dān)了“被套牢”和公司經(jīng)營不善的雙重風(fēng)險(xiǎn)，因而這些利益相關(guān)方不但擁有當(dāng)然的利益索取權(quán)而且還應(yīng)分享公司的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)[19]”。同時(shí)，Blair（1999）認(rèn)為，政府和社區(qū)實(shí)際上為公司經(jīng)營投入了公共資源，它們也承擔(dān)了不確定風(fēng)險(xiǎn)而成為“被套牢”的利益相關(guān)方。

在社會(huì)責(zé)任理論和利益相關(guān)者理論相互融合的背景下，公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任的內(nèi)涵和邊界得到明確：財(cái)務(wù)責(zé)任的履行最終是通過實(shí)際（等價(jià)）現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)，具有直接和顯性利益給付的特征，因此，對(duì)公司沒有任何資源投入也未與公司發(fā)生直接交易因而與公司沒有直接利害聯(lián)系的群體①，公司不可能產(chǎn)生明確或潛在的財(cái)務(wù)責(zé)任，公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任是與各直接利益相關(guān)方利益索取權(quán)相對(duì)應(yīng)的財(cái)務(wù)責(zé)任。

（三）公司契約理論為內(nèi)外部財(cái)務(wù)責(zé)任的融合提供理論框架

Jensen和Meckling（1976）首次從成本視角解構(gòu)公司契約關(guān)系：公司是一系列契約的聯(lián)結(jié)體，所有的公司契約都存在成本和監(jiān)督問題[20]。Williamson（1985）認(rèn)為：有效率的契約是以獨(dú)立、平等和交易費(fèi)用節(jié)約為特征的，公司作為多方契約制衡體，其本質(zhì)決定了包括股東在內(nèi)所有利益相關(guān)的契約各方都應(yīng)享有治理公司的參與權(quán)。Hill和Jones從公司戰(zhàn)略管理高度分析了公司與利益相關(guān)者間顯性和隱性契約形成、執(zhí)行及由此衍生的問題，并進(jìn)一步提出了利益相關(guān)者-理論（Stakeholder-Agency Theory）：“平等契約關(guān)系下，相關(guān)各方投入關(guān)鍵資源并因而承擔(dān)了相應(yīng)剩余風(fēng)險(xiǎn)，故公司與各方利益主體間都存在委托關(guān)系，公司負(fù)有對(duì)各利益方的責(zé)任，Jensen和Meckling（1976）提出的股東-經(jīng)理層關(guān)系只是利益相關(guān)者-關(guān)系中的一種[21]”。

因此，公司以獨(dú)立法人身份作為每一個(gè)契約中獨(dú)立平等的一方締約主體存在，另一方是不同契約相關(guān)的不同利益相關(guān)者，公司管理層不僅是公司的契約談判人，還是所有利益相關(guān)方的契約執(zhí)行人。公司財(cái)務(wù)的內(nèi)部責(zé)任與外部責(zé)任在契約框架中走向融合統(tǒng)一：由于契約主體間平等、獨(dú)立，利益各方基于潛在組織租金的合理預(yù)期向公司投入關(guān)鍵資源并承擔(dān)相應(yīng)剩余風(fēng)險(xiǎn)，于是公司作為法人主體便同時(shí)負(fù)有經(jīng)營好契約各方所投入資源和對(duì)契約各利益方給予與其資源投入相對(duì)等利益回報(bào)的責(zé)任。即公司既有實(shí)現(xiàn)整體價(jià)值最大化的內(nèi)部財(cái)務(wù)責(zé)任，又有對(duì)各契約主體進(jìn)行對(duì)等利益補(bǔ)償?shù)耐獠控?cái)務(wù)責(zé)任，前者是公司財(cái)務(wù)責(zé)任履行的第一階段，后者是財(cái)務(wù)責(zé)任履行的第二階段，內(nèi)外部財(cái)務(wù)責(zé)任統(tǒng)一于公司自利自治卻又同時(shí)為全體利益相關(guān)者所共有和共享。正如Barzel（1982）所言：契約是對(duì)責(zé)任的特定分配[22]。公司財(cái)務(wù)責(zé)任的理論淵源和形成路徑如圖2所示。

圖2 公司財(cái)務(wù)責(zé)任形成的理論基礎(chǔ)

四、公司財(cái)務(wù)責(zé)任的內(nèi)涵和特征

公司經(jīng)法律注冊取得獨(dú)立法律虛擬人格以代表和行使對(duì)各方投入資源的所有權(quán)和自治權(quán)，因?yàn)橥瑯拥脑蚬緞?chuàng)造的組織租金終將通過各種分配和再分配轉(zhuǎn)移至利益相關(guān)方，共同利益的創(chuàng)造和分配體現(xiàn)了公司財(cái)務(wù)責(zé)任的履行。因此，我們認(rèn)為，財(cái)務(wù)責(zé)任是公司作為獨(dú)立法人在使用各種資源過程中所負(fù)有的對(duì)公司本身和利益相關(guān)各方在財(cái)務(wù)方面的責(zé)任。

（一）公司財(cái)務(wù)責(zé)任的內(nèi)涵

從獨(dú)立法律人格和契約制衡體的角度看，公司對(duì)內(nèi)負(fù)有財(cái)產(chǎn)保全不受侵蝕的底線和努力經(jīng)營各方投入資源以最大化公司價(jià)值的內(nèi)部財(cái)務(wù)責(zé)任。對(duì)外負(fù)有對(duì)利益各方根據(jù)其對(duì)公司貢獻(xiàn)給予對(duì)等財(cái)務(wù)回報(bào)的外部財(cái)務(wù)責(zé)任。前者是利益各方能夠達(dá)成合作的出發(fā)點(diǎn)，亦是后者的基礎(chǔ)和保證。后者的履行程度及合理性又成為前者實(shí)現(xiàn)更大潛在組織租金的基本約束條件，公司內(nèi)外部財(cái)務(wù)責(zé)任統(tǒng)一于公司受托責(zé)任之中。

公司對(duì)價(jià)值最大化的追求過程實(shí)質(zhì)上亦是財(cái)務(wù)責(zé)任履行的過程：管理層和員工是公司實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的直接主體，對(duì)其人力資本投入給予足夠財(cái)務(wù)回報(bào)才能實(shí)行激勵(lì)相容；貢獻(xiàn)了市場資本的供應(yīng)商和經(jīng)銷商是公司實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化的合作伙伴，只有對(duì)其專用性投資給予對(duì)等收益分享，才能實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈管理的價(jià)值最大化等等。

（二）公司財(cái)務(wù)責(zé)任的特征

1.公司財(cái)務(wù)責(zé)任與財(cái)務(wù)目標(biāo)的一致性。根據(jù)團(tuán)隊(duì)理論：“公司是一個(gè)創(chuàng)造和獲取組織租金的團(tuán)隊(duì)（Alchian，1972）”。而組建團(tuán)隊(duì)本身就有實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)工作價(jià)值的責(zé)任和意義，因此我們認(rèn)為，公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)該是最大化組織租金，而財(cái)務(wù)責(zé)任是實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)工作的價(jià)值并根據(jù)各成員相對(duì)貢獻(xiàn)合理分配價(jià)值。根據(jù)公司契約理論，契約形成的前提是各方具有增量組織租金的一致預(yù)期，而約束與激勵(lì)通過顯性和隱喻契約實(shí)現(xiàn)。那么以公司為中心的租金最大化形成目的和以利益相關(guān)者相對(duì)貢獻(xiàn)為依據(jù)的租金分配機(jī)制之財(cái)務(wù)責(zé)任亦隨之產(chǎn)生。

由此可見，財(cái)務(wù)責(zé)任與財(cái)務(wù)目標(biāo)在公司制度中具有天然一致性也存在本質(zhì)差別：財(cái)務(wù)目標(biāo)一般只提及公司價(jià)值的創(chuàng)造及其程度，不涉及分配環(huán)節(jié)，而價(jià)值的創(chuàng)造與分配是財(cái)務(wù)責(zé)任的兩個(gè)不同構(gòu)成維度，缺一不可；同時(shí)，財(cái)務(wù)目標(biāo)是顯性、明確的，而財(cái)務(wù)責(zé)任還包括對(duì)隱喻責(zé)任的考慮和履行，如對(duì)老員工薪酬的額外補(bǔ)貼、考慮投資對(duì)所在社區(qū)的財(cái)務(wù)責(zé)任等等。

2.財(cái)權(quán)配置在財(cái)務(wù)責(zé)任的約束框架下優(yōu)化。

管理層是公司法人格和全體利益相關(guān)方的共同人，其運(yùn)用財(cái)權(quán)的適當(dāng)性應(yīng)由財(cái)務(wù)責(zé)任的履行程度來評(píng)價(jià)，其財(cái)務(wù)權(quán)力的持續(xù)和有效性取決于利益相關(guān)方的共同治理和共同授權(quán)。缺乏財(cái)務(wù)責(zé)任約束的財(cái)權(quán)往往在管理層的濫用中傾向于不斷膨脹和積累風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致不良甚至危險(xiǎn)的財(cái)務(wù)狀況，這尤其在國企屢見不鮮。Kay（1994）的公司托管制論闡釋了財(cái)務(wù)責(zé)任約束對(duì)財(cái)權(quán)配置優(yōu)化的內(nèi)在規(guī)律：公司董事作為利益各方的共同受托管理人，要著眼公司長遠(yuǎn)利益并均衡各方權(quán)益，須在責(zé)任約束下授予董事運(yùn)作的最大自由度[12]。

3.財(cái)務(wù)決策和利益分配機(jī)制是財(cái)務(wù)責(zé)任履行的關(guān)鍵。

公司財(cái)務(wù)責(zé)任履行的關(guān)鍵在于設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)責(zé)任履行為前提的財(cái)務(wù)決策形成機(jī)制和與貢獻(xiàn)（承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)）對(duì)等的利益分配機(jī)制。只有將利益相關(guān)方的經(jīng)濟(jì)后果納入到財(cái)務(wù)決策考慮因素的決策才成為利益相關(guān)者認(rèn)同的決策，也才是公司可持續(xù)發(fā)展的決策，而與貢獻(xiàn)對(duì)等的財(cái)務(wù)分配機(jī)制正是補(bǔ)償利益方專用性資產(chǎn)投入的根本激勵(lì)方式。

五、公司財(cái)務(wù)責(zé)任的具體維度分析

（一）第一責(zé)任維度：公司內(nèi)部財(cái)務(wù)責(zé)任

公司內(nèi)部財(cái)務(wù)責(zé)任是公司有依契約對(duì)資源進(jìn)行最優(yōu)使用從而保證資源保值不受侵蝕并努力實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化之受托責(zé)任，具體包括對(duì)公司和子控股公司兩層次的財(cái)務(wù)責(zé)任。

1.實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)責(zé)任。《財(cái)務(wù)通則》（2006）第11、36、62和63條規(guī)定：“建立成本控制系統(tǒng)和財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制，逐步實(shí)行統(tǒng)籌公司資源計(jì)劃，以實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)”。從邏輯關(guān)系看，財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是公司實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值、在可預(yù)計(jì)未來正常運(yùn)營的前提，成本控制是公司最大化內(nèi)部組織租金的基本戰(zhàn)略，統(tǒng)籌公司資源計(jì)劃是最大化資源價(jià)值的實(shí)現(xiàn)路徑，公司價(jià)值最大化是財(cái)務(wù)工作的根本目標(biāo)。在《通則》維護(hù)相關(guān)方利益的宗旨下，公司最基本的財(cái)務(wù)責(zé)任應(yīng)是：基于利益相關(guān)方利益均衡的公司價(jià)值最大化。

2.履行對(duì)子公司的財(cái)務(wù)責(zé)任。

《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)-合并報(bào)表》第6條：“控制是指擁有被控制公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的決策權(quán)并憑以獲得收益的權(quán)力，這是判斷母子公司關(guān)系并編制合并報(bào)表的根本依據(jù)”。可見，母子公司首先各自擁有獨(dú)立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和自治權(quán)，但控股及密切的交易關(guān)系使雙方在經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上“密不可分”。于是母公司擁有合法控制子公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的權(quán)力，但子公司也擁有一定獨(dú)立的財(cái)務(wù)與經(jīng)營自治權(quán)（自治程度與子公司其他利益相關(guān)方談判能力成正比），母公司對(duì)財(cái)務(wù)權(quán)力的行使須以履行對(duì)等財(cái)務(wù)責(zé)任為前提。如《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)-關(guān)聯(lián)方披露》第9、10和12條要求公司列明母子公司間關(guān)聯(lián)交易性質(zhì)判定及披露的標(biāo)準(zhǔn)，并強(qiáng)調(diào)對(duì)披露為公平交易事項(xiàng)的證據(jù)要求。如《財(cái)務(wù)通則》（2006）第23、35條規(guī)定：“企業(yè)集團(tuán)采用內(nèi)部資金集中模式時(shí)不得損害成員企業(yè)的利益；集團(tuán)內(nèi)交易應(yīng)按獨(dú)立的市場交易計(jì)價(jià)結(jié)算，禁止投資者或經(jīng)營者輸送利益或操縱利潤的關(guān)聯(lián)交易行為”。

對(duì)上市公司財(cái)務(wù)責(zé)任的法律規(guī)制更為嚴(yán)厲：2003年8月28日《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來的通知》，2005年6月6日《關(guān)于集中解決上市公司資金被占用和違規(guī)擔(dān)保問題的通知》，和2006年11月7日《關(guān)于進(jìn)一步做好清理大股東占用上市公司資金工作的通知》等證監(jiān)會(huì)文件的嚴(yán)厲管控清晰演繹出母公司需對(duì)子公司承擔(dān)的財(cái)務(wù)責(zé)任基本要求。因此，母公司合法享有一定對(duì)子公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策的控制權(quán)及相關(guān)收益權(quán)，子公司少數(shù)股東及其他利益相關(guān)方則掌控子公司剩余的財(cái)務(wù)控制權(quán)及收益權(quán)。但同時(shí)，母公司必須遵循不傳遞誤導(dǎo)財(cái)務(wù)信息、不損害子公司及子公司其他利益相關(guān)方合法利益的財(cái)務(wù)責(zé)任前提，必須恪守財(cái)務(wù)權(quán)力邊界履行財(cái)務(wù)責(zé)任的集團(tuán)財(cái)務(wù)治理要求。

（二）第二責(zé)任維度：公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任

公司外部財(cái)務(wù)責(zé)任是依據(jù)利益相關(guān)各方對(duì)公司的相對(duì)貢獻(xiàn)給予財(cái)務(wù)回報(bào)，并將對(duì)利益相關(guān)方經(jīng)濟(jì)后果的影響納入到財(cái)務(wù)決策考慮因素中的責(zé)任，如“雙高”公司的環(huán)保投資決策等。“公司是財(cái)務(wù)資本、人力資本、市場資本和社會(huì)資本的特別合約體，故公司財(cái)務(wù)的本質(zhì)是一個(gè)資本資源配置與流轉(zhuǎn)的系統(tǒng)”[6]。這個(gè)界定鮮明揭示了公司作為資源組合體的本質(zhì)特性，因此我們認(rèn)為，如圖3所示，公司還負(fù)有對(duì)財(cái)務(wù)資本投入者股東和債權(quán)人的財(cái)務(wù)責(zé)任，對(duì)人力資本投入者管理層和員工的財(cái)務(wù)責(zé)任，對(duì)市場資本投入者供應(yīng)商和客戶的財(cái)務(wù)責(zé)任以及對(duì)社會(huì)資本提供者政府和公司所在社區(qū)的財(cái)務(wù)責(zé)任。

圖3 公司財(cái)務(wù)責(zé)任的具體維度關(guān)系圖

1.公司對(duì)股東的財(cái)務(wù)責(zé)任。股東真正擁有的是股權(quán)而非公司本身，故公司天然對(duì)股權(quán)負(fù)有保值增值的財(cái)務(wù)責(zé)任。公司對(duì)股東財(cái)務(wù)責(zé)任的履行可以通過公司的業(yè)績推動(dòng)股價(jià)上揚(yáng)、發(fā)放股利等多種方式進(jìn)行，關(guān)鍵在于股權(quán)的不斷保值增值并實(shí)現(xiàn)收益。公司對(duì)股東的財(cái)務(wù)責(zé)任體現(xiàn)在各個(gè)階段，如募集階段的招股說明書中明確的股利政策、公司明確的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)提示等等。

2.公司對(duì)債權(quán)人的財(cái)務(wù)責(zé)任。債權(quán)人為公司提供了高效率的融資，還承擔(dān)了一定公司融資后的道德風(fēng)險(xiǎn)，公司理應(yīng)履行債務(wù)契約按期償還本息的財(cái)務(wù)責(zé)任。《破產(chǎn)法》關(guān)于債權(quán)人在公司重組階段的接管權(quán)規(guī)定是法律懲罰不履行對(duì)債權(quán)人財(cái)務(wù)責(zé)任的直接體現(xiàn)，而英國《破產(chǎn)法》演進(jìn)中的歷史規(guī)律深刻闡釋了財(cái)務(wù)責(zé)任履行及利益各方合作對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營的重要意義。

3.公司對(duì)管理層和員工的財(cái)務(wù)責(zé)任。

管理層作為公司法人和各方契約的一致受托人，對(duì)公司負(fù)有勤懇誠信履行受托責(zé)任的義務(wù)，公司也負(fù)有對(duì)其人力資本貢獻(xiàn)給予對(duì)等回報(bào)的財(cái)務(wù)責(zé)任。人力資本的可塑性使得員工對(duì)同一公司的工作越熟悉其單位貢獻(xiàn)也越高，但“人力資本的專用性也被高度鎖定”（Blair，1999）。人力資本于公司發(fā)展前所未有的重要，公司給予管理層和員工與他們貢獻(xiàn)相對(duì)等的財(cái)務(wù)補(bǔ)償責(zé)任也前所未有的必要。

《財(cái)務(wù)通則》（2006）第41、42、43和52條提出：“可對(duì)經(jīng)營者和核心技術(shù)人員實(shí)行差異化薪酬制度；可專門設(shè)立對(duì)技術(shù)研發(fā)、治理“三廢”等有特別貢獻(xiàn)的薪酬政策；經(jīng)營者和員工可按公司章程或契約以管理和技術(shù)等要素享受收益分配等等”。這體現(xiàn)了公司對(duì)管理層和員工貢獻(xiàn)的時(shí)間、不斷成長的人力資本所應(yīng)承擔(dān)的財(cái)務(wù)責(zé)任，也反映出應(yīng)將財(cái)務(wù)激勵(lì)與公平分配有機(jī)結(jié)合的責(zé)任履行原則。

4.公司對(duì)客戶的財(cái)務(wù)責(zé)任。

客戶為公司提供了市場資本和收益來源，公司對(duì)客戶負(fù)有共同培育和維護(hù)好專用市場資本的財(cái)務(wù)責(zé)任。成功的公司往往選擇和分銷商客戶一起建設(shè)銷售渠道，共享銷售利益，從而奠定堅(jiān)實(shí)的專用市場資本，如加多寶和聯(lián)想集團(tuán)等。加多寶在2012年再奪國內(nèi)飲品行業(yè)頭名，“深度協(xié)銷”模式是其持續(xù)成功的關(guān)鍵：“加多寶投入人力、資金與每一級(jí)次的分銷商共同建設(shè)和維護(hù)銷售渠道，并在渠道的每一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)上實(shí)行卓有成效的績效考核和利益均沾（如非常守時(shí)的返利）機(jī)制，銷售網(wǎng)絡(luò)的共同建設(shè)、深度合作和財(cái)務(wù)責(zé)任共擔(dān)構(gòu)建起共贏的利益共同體”②。這映襯出履行對(duì)分銷商財(cái)務(wù)責(zé)任對(duì)銷售乃至整個(gè)公司戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的重要意義。

公司對(duì)終端客戶的財(cái)務(wù)責(zé)任主要體現(xiàn)在研發(fā)投入、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和售后服務(wù)方面。根據(jù)Cornell和Shapiro（1987）的研究，研發(fā)投入和基于客戶需求的新產(chǎn)品設(shè)計(jì)是公司率先履行財(cái)務(wù)責(zé)任從而引致公司客戶間隱喻契約將來自動(dòng)執(zhí)行的主動(dòng)承諾行為[23]。隱喻契約的自動(dòng)執(zhí)行意味著客戶會(huì)更忠誠于特定品牌或產(chǎn)品，并愿意支付更多的消費(fèi)者剩余。海爾集團(tuán)的成功印證了隱喻契約運(yùn)行機(jī)制的重要性：“不斷瞄準(zhǔn)高端市場進(jìn)行研發(fā)和市場開發(fā)，因?yàn)楦叨耸袌龅目蛻粜枨笸凳局a(chǎn)品未來的發(fā)展方向，其差異化定價(jià)又是公司利潤的主要來源”[24]。售后政策的制定和執(zhí)行，其實(shí)質(zhì)是對(duì)消費(fèi)者履行補(bǔ)償性財(cái)務(wù)責(zé)任：售后退回和更換是直接從財(cái)務(wù)上對(duì)客戶進(jìn)行補(bǔ)償，而保修則是從客戶使用和維護(hù)費(fèi)用的節(jié)省上進(jìn)行補(bǔ)償。

5.公司對(duì)供應(yīng)商的財(cái)務(wù)責(zé)任。供應(yīng)商不但為制作特定原材料進(jìn)行專用性投資承擔(dān)了額外經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)信用更使其長期為公司墊支運(yùn)營資金并負(fù)擔(dān)資金成本。供應(yīng)商承擔(dān)雙重成本意在獲得長期公平交易和交易成本的節(jié)省。相應(yīng)的，公司對(duì)供應(yīng)商負(fù)有公平交易和及時(shí)給付款項(xiàng)的財(cái)務(wù)責(zé)任，這也是公司戰(zhàn)略和供應(yīng)鏈價(jià)值規(guī)律的內(nèi)在要求。

6.公司對(duì)政府和社區(qū)的財(cái)務(wù)責(zé)任。

（1）對(duì)政府的財(cái)務(wù)責(zé)任。

除了提供公共秩序和法律保護(hù)，政府還通過公共財(cái)務(wù)規(guī)則界定公司財(cái)權(quán)配置及財(cái)務(wù)責(zé)任履行的基本問題，為公司財(cái)務(wù)治理提供了制度環(huán)境和基本運(yùn)行框架。依法繳納稅費(fèi)之外，公司還負(fù)有遵循國家發(fā)展規(guī)劃的投融資財(cái)務(wù)責(zé)任：《財(cái)務(wù)通則》（2006）第23、27條：“籌集資金用于固定資產(chǎn)投資，應(yīng)遵守國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃；對(duì)外投資應(yīng)遵循法律法規(guī)，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求……并落實(shí)決策和執(zhí)行責(zé)任”。因此公司在決策時(shí)要將投融資的內(nèi)部責(zé)任和外部責(zé)任有機(jī)結(jié)合。公司對(duì)政府財(cái)務(wù)責(zé)任的履行還體現(xiàn)在公共財(cái)務(wù)捐贈(zèng)上。這可以理解為公司為政府應(yīng)對(duì)非常事件時(shí)繳納的“臨時(shí)災(zāi)難稅”，“稅額”多少出于自愿，履行是通過現(xiàn)金流的財(cái)務(wù)責(zé)任方式兌現(xiàn)的。《公益事業(yè)捐贈(zèng)法》出臺(tái)了相應(yīng)表彰制度，這正是政府作為利益相關(guān)方對(duì)公司履行財(cái)務(wù)責(zé)任的積極回應(yīng)。積極履行財(cái)務(wù)責(zé)任的公司才能憑借良好的聲譽(yù)和品質(zhì)承擔(dān)政府項(xiàng)目，開展與政府間的戰(zhàn)略合作，這也是建立正面政治關(guān)聯(lián)的重要方式。 （2）對(duì)所在社區(qū)的財(cái)務(wù)責(zé)任。社區(qū)提供給公司發(fā)展所必須的地理空間、環(huán)境及相關(guān)公共設(shè)施，環(huán)境保護(hù)法規(guī)、國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)制了公司投融資決策必須以社區(qū)環(huán)境和生態(tài)文明保護(hù)為前置約束條件，這是公司對(duì)社區(qū)和環(huán)境的根本財(cái)務(wù)責(zé)任。

在向“生態(tài)文明”經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的制度背景下，公司投融資行為早已與社區(qū)和環(huán)境責(zé)任密不可分：2007年7月30日，環(huán)保總局、人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，旨在通過環(huán)境法規(guī)防控信貸管理風(fēng)險(xiǎn)，并推進(jìn)以產(chǎn)業(yè)升級(jí)和環(huán)保投資為導(dǎo)向的綠色信貸機(jī)制的建設(shè)；2007年8月13日，環(huán)保總局頒布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范重污染行業(yè)公司申請(qǐng)上市或再融資環(huán)境保護(hù)核查工作的通知》：13類重污染行業(yè)公司申請(qǐng)IPO或再融資前必須通過全面環(huán)境核查，歸屬公司集團(tuán)的分公司、子公司及募集資金擬設(shè)立的新項(xiàng)目均在核查范圍內(nèi)；2008年2月25日，環(huán)保總局出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》，開展試點(diǎn)編制并公布上市公司年度環(huán)境績效指數(shù)及綜合排名，為投資者提供上市公司環(huán)境責(zé)任的參考投資信息。

社會(huì)期望正逐步內(nèi)化為公司價(jià)值觀的一部分，而公司價(jià)值觀與社會(huì)期望的耦合通過公司財(cái)務(wù)責(zé)任的履行相銜接。在社會(huì)文明高度發(fā)展的今天，一個(gè)公司的持續(xù)長遠(yuǎn)發(fā)展，無法離開利益相關(guān)各方的支持和共同經(jīng)營。因此，一個(gè)有效和利益共同的公司需要把公司對(duì)各利益相關(guān)方的財(cái)務(wù)責(zé)任和諧而相容的納入到財(cái)務(wù)治理體系中來，才能帶領(lǐng)公司和各利益相關(guān)者一起走向成功。

注釋：

①對(duì)公司未投入任何資源也未發(fā)生直接交易的一般或特殊群體（如媒體），由于其無法與公司形成明確或潛在的財(cái)務(wù)關(guān)系，故不在本文探討范圍之內(nèi)。

②新浪財(cái)經(jīng)，2013.5.7，http：//.cn/leadership/crz/20130507/130215374601.shtml

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On Company's Financial Responsibility from the Perspective

of Check and Balance of Corporate Financial Governance

MO Lei1，2

（1. School of Accounting， Zhongnan University of Economics and Law， Wuhan， Hubei 430073，China；

2. School of Accounting and Auditing， Guangxi University of Finance and Economics， Nanning， Guangxi 530003， China）

合伙公司財(cái)務(wù)制度范文第4篇

貨幣資金是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，控制風(fēng)險(xiǎn)最高，加強(qiáng)貨幣資金安全性、效益性管理對(duì)保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)營效益意義重大。在現(xiàn)實(shí)工作中，中小企業(yè)受自身規(guī)模、管理水平、人員素質(zhì)等各方面因素影響，對(duì)貨幣資金的管理程度不同地存在各種問題，影響了企業(yè)的健康發(fā)展。

1 中小企業(yè)的界定及特點(diǎn)

1.1 中小企業(yè)的界定

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模上都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。不同國家、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段、不同行業(yè)對(duì)其界定的標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，且隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而動(dòng)態(tài)變化。各國一般從質(zhì)和量兩個(gè)方面對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行定義，質(zhì)的指標(biāo)主要包括企業(yè)的組織形式、融資方式及所處行業(yè)地位等，量的指標(biāo)則主要包括雇員人數(shù)、實(shí)收資本、資產(chǎn)總值等。量的指標(biāo)較質(zhì)的指標(biāo)更為直觀，數(shù)據(jù)選取容易，大多數(shù)國家都以量的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分。

我國工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、發(fā)展改革委、財(cái)政部研究制定的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號(hào)文）將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。

（1）工業(yè)企業(yè)：從業(yè)人員1000人以下或營業(yè)收入40000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中：從業(yè)人員300人及以上，且營業(yè)收入2000萬元及以上的為中型企業(yè)；

從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入300萬元及以上的為小型企業(yè)；

從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。

（2）房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營企業(yè)：營業(yè)收入200000萬元以下或資產(chǎn)總額10000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中：

營業(yè)收入1000萬元及以上，且資產(chǎn)總額5000萬元及以上的為中型企業(yè)；

營業(yè)收入100萬元及以上，且資產(chǎn)總額2000萬元及以上的為小型企業(yè)；

營業(yè)收入100萬元以下或資產(chǎn)總額2000萬元以下的為微型企業(yè)。

1.2 中小企業(yè)的特點(diǎn)

中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，人、財(cái)、物等資源相對(duì)有限，既無力經(jīng)營多種產(chǎn)品以分散風(fēng)險(xiǎn)，也無法在某一產(chǎn)品的大規(guī)模生產(chǎn)上與大企業(yè)競爭，所以往往將有限的人力、財(cái)力和物力投向那些被大企業(yè)所忽略的細(xì)小市場，專注于從某一細(xì)小產(chǎn)品的經(jīng)營上不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，提高生產(chǎn)效率，以求在市場競爭中站穩(wěn)腳跟，進(jìn)而獲得更大的發(fā)展。故中小企業(yè)經(jīng)營管理決策權(quán)高度集中，組織結(jié)構(gòu)簡單，對(duì)市場變化反應(yīng)靈敏，經(jīng)營范圍廣泛，行業(yè)齊全，點(diǎn)多面廣；產(chǎn)品的小型化、分散化生產(chǎn)為其發(fā)展提供了有利條件，但同時(shí)成本較高，提高經(jīng)濟(jì)效益的任務(wù)艱巨，管理水平低，抵御經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力差；資金薄弱，籌資能力差。

2 貨幣資金的定義及特點(diǎn)

貨幣資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中處于貨幣形態(tài)的那部分資金，是可以立即投入流通，用以購買商品或勞務(wù)，或用以償還債務(wù)的交換媒介。按其形態(tài)和用途不同可分為庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。

貨幣資金是企業(yè)中最活躍的資金，流動(dòng)性強(qiáng)，是企業(yè)重要的支付手段和流通手段，企業(yè)在經(jīng)營過程中，大量的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是通過貨幣資金的收支來進(jìn)行的，企業(yè)所擁有的貨幣資金量是分析判斷企業(yè)償債能力與支付能力的重要指標(biāo)。貨幣資金在企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中起著舉足輕重的作用，有人形象地將貨幣資金稱為企業(yè)經(jīng)營的血液，是企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)。

3 中小企業(yè)貨幣資金管理中存在的問題及原因

貨幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)、控制風(fēng)險(xiǎn)最高的資產(chǎn)，在企業(yè)不斷發(fā)展過程中處于非常重要的地位，是最易出現(xiàn)問題的資源，但部分企業(yè)在對(duì)貨幣資金的管理的方面仍存在各種各樣的問題。大多數(shù)貪污、詐騙、侵占挪用公款等違法亂紀(jì)的行為都與貨幣資金有關(guān)。

3.1 許多中小型企業(yè)是家族企業(yè)，內(nèi)部管理極不規(guī)范

我國中小企業(yè)的最大特點(diǎn)就是家族式的經(jīng)營方式。一方面，在創(chuàng)建的初期，這類企業(yè)往往都是依靠家庭或家族成員或親朋好友共同經(jīng)營打天下的，所以其所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)大都控制在其家庭或家族成員的手中。另一方面，這類企業(yè)的所有者都會(huì)選擇自己人來管理一些重要部門，尤其是掌握企業(yè)整個(gè)貨幣資金的重要崗位―出納，大部分經(jīng)營者會(huì)選用自己的家人或親友擔(dān)任。但這種安排很大程度上導(dǎo)致企業(yè)所有者或主要經(jīng)營者凌駕于企業(yè)管理制度之上，報(bào)銷審批混亂，支出隨意，企業(yè)內(nèi)部控制失效，形同虛設(shè)，有些企業(yè)股東或合伙人之間因?yàn)橘Y金問題反目成仇，甚至引起訴訟、對(duì)簿公堂，嚴(yán)重影響了企業(yè)的健康發(fā)展，甚至使企業(yè)經(jīng)營處于停頓狀態(tài)。

例：某煤炭銷售公司的5個(gè)股東是朋友關(guān)系（其中兩人是夫妻），因其中一股東與一大客戶有關(guān)系，就全權(quán)委托其處理與該客戶的銷售及收款事項(xiàng)，其他股東不再過問。在一年的時(shí)間內(nèi)該股東利用本公司的300萬元啟動(dòng)資金，購進(jìn)煤炭并銷售收回貨款，但未將款項(xiàng)交回公司，而是重新進(jìn)貨銷售，如此反復(fù)，形成體外循環(huán)，并且自己另外注冊成立了公司。其他股東曾多次催促其結(jié)清貨款，但該股東均以各種理由推脫。直到公司資金周轉(zhuǎn)困難，派人與客戶對(duì)賬，才發(fā)現(xiàn)累計(jì)銷售額達(dá)2500余萬元，客戶早已將貨款支付給該股東。其他股東只好到公安部門報(bào)案，但因該股東另外涉嫌合同詐騙，被外省公安機(jī)關(guān)關(guān)押，其造成的損失暫時(shí)無法追回。

3.2 企業(yè)經(jīng)營者管理意識(shí)不強(qiáng)，管理水平較低

在實(shí)際工作中，很多經(jīng)營者把大部分精力放在企業(yè)發(fā)展上，研究怎樣開發(fā)市場、擴(kuò)大經(jīng)營、維護(hù)客戶等方面，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理不重視，認(rèn)為財(cái)務(wù)人員所進(jìn)行的會(huì)計(jì)核算只是為了應(yīng)付稅務(wù)等部門的檢查，對(duì)賬目做成什么樣并不關(guān)心，企業(yè)真正的出納崗位由經(jīng)營者自己或其信得過的家人、親戚擔(dān)任，但其根本不具備專業(yè)能力，有些老板根本就看不懂財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)貨幣資金的收支只是進(jìn)行流水式的記錄，并劃上一些“隱秘”的符號(hào)做標(biāo)記，做出來的“賬目”沒人能看懂，時(shí)間長了連自己也說不清楚當(dāng)時(shí)的記號(hào)是什么意思。當(dāng)貨幣資金出現(xiàn)差錯(cuò)時(shí)無法說清原因。有些老板認(rèn)為自己的企業(yè)規(guī)模不大，且管理者都是自己人，一切盡在掌握之中，殊不知沒有制度的約束控制，一些別有用心的人會(huì)利用各種手段貪污侵占公司資產(chǎn)，造成企業(yè)損失。

3.3 企業(yè)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)不高，專業(yè)能力缺乏，法律意識(shí)淡薄

部分中小企業(yè)的所有者或經(jīng)營者出于降低成本考慮，聘用兼職會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)進(jìn)行賬務(wù)處理，這樣的會(huì)計(jì)人員只是對(duì)企業(yè)提供出來的財(cái)務(wù)單據(jù)進(jìn)行簡單的匯總處理，不去主動(dòng)了解或無法了解企業(yè)的整體情況，做出來的賬目不能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)濟(jì)情況。另有一些企業(yè)任用的財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不足，半路出家，不具備相應(yīng)的管理知識(shí)和能力以及較高的思想道德品質(zhì)，法律意識(shí)淡薄，很多企業(yè)的出納人員違反規(guī)定，將單位資金存入老板或其個(gè)人名下的銀行卡里，但卡里的資金并未全部用于企業(yè)經(jīng)營，有時(shí)個(gè)人消費(fèi)也從卡里支付，造成企業(yè)貨幣資金公私不分；另外從卡里存取款項(xiàng)時(shí)相關(guān)的單據(jù)沒有完整保留，同時(shí)未及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)處理，規(guī)定的現(xiàn)金日清、日結(jié)變成一紙空文；更有一些財(cái)務(wù)人員利用職務(wù)便利，采用收入不入賬、涂改票據(jù)、重復(fù)報(bào)銷等手段，侵占貪污企業(yè)資金，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)受損。

例：某房地產(chǎn)開發(fā)公司的會(huì)計(jì)人員只有一人，且是半路出家，連會(huì)計(jì)證都沒有，老板將其從售樓部調(diào)到財(cái)務(wù)部門，全權(quán)辦理公司的所有財(cái)務(wù)事項(xiàng)。在公司資金緊張的階段，甚至讓其代表公司從外部高息借款。受自身專業(yè)能力的限制，該會(huì)計(jì)任職期間賬目混亂，將公司本身及所屬三個(gè)不同法人單位發(fā)生的事項(xiàng)混在一起進(jìn)行賬務(wù)處理，原始單據(jù)缺失、賬賬不符、賬證不符、賬實(shí)不符，同時(shí)利用老板的信任及公司管理制度存在的漏洞，做出一系列侵占公司資金的行為，如低息借款、高息入賬，自己吃利差；重復(fù)歸還借款，與原借款人分成；串通售樓部人員對(duì)樓層好的商品房加價(jià)銷售后私分差價(jià)；對(duì)已歸還的借款沒有及時(shí)收回原寫的欠條或沒讓對(duì)方出具收款單據(jù)，等等。老板自身管理水平也不高，對(duì)企業(yè)有多少可動(dòng)用的資金心中無數(shù)，全憑會(huì)計(jì)說了算，直到多個(gè)借款人陸續(xù)對(duì)其提起訴訟，用于開發(fā)的土地因原告向法院申請(qǐng)資產(chǎn)保全而被查封，企業(yè)經(jīng)營陷入困境，才想起要對(duì)公司賬目進(jìn)行審計(jì)，初步審計(jì)就發(fā)現(xiàn)該會(huì)計(jì)侵占公司資金已達(dá)數(shù)百萬元，老板大吃一驚，后悔不已。

3.4 企業(yè)內(nèi)部控制制度缺失或形同虛設(shè)，事后監(jiān)督流于形式

許多企業(yè)財(cái)會(huì)專業(yè)人員匱乏，導(dǎo)致會(huì)計(jì)出納崗位由一人擔(dān)任，身兼數(shù)職，職責(zé)范圍不清。有的公司財(cái)務(wù)人員既擔(dān)任現(xiàn)金收付、銀行存款的存取等出納的本職工作，同時(shí)還兼任編制會(huì)計(jì)憑證、登記賬簿及保管會(huì)計(jì)印章等工作，一個(gè)人辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的全過程。這在無形之中給了部分人員公款私用，甚至是侵吞公款以可乘之機(jī)。

從另一個(gè)角度看，導(dǎo)致貪污、侵吞公款等舞弊行為能夠得逞的原因，是這些企業(yè)的內(nèi)部稽核、監(jiān)督制度流于形式。賬賬核對(duì)、賬實(shí)核對(duì)是防范及發(fā)現(xiàn)貨幣資金舞弊的重要控制手段，企業(yè)應(yīng)由負(fù)責(zé)賬物保管和記錄以外的人員進(jìn)行定期和不定期的檢查、核對(duì)。但企業(yè)的檢查人員往往忽略了這些行之有效的核查方法，或是走馬觀花，草草了事，待企業(yè)資金出現(xiàn)損失時(shí)才追悔莫及。

例：某公司投資設(shè)立了一個(gè)商貿(mào)部（屬微型企業(yè)），注冊資金100萬元。該商貿(mào)部會(huì)計(jì)財(cái)會(huì)知識(shí)不足，專業(yè)能力不高，在任職的一年多時(shí)間里，將部分公款存入其個(gè)人名下的銀行卡里進(jìn)行收支存取，另外對(duì)單位發(fā)生的部分資金往來不進(jìn)行賬務(wù)處理，或?qū)F(xiàn)金收支記錄成銀行存款收支，或?qū)y行存款收支記錄成現(xiàn)金收支，或自己編造銀行單據(jù)入賬，對(duì)個(gè)人卡里的公款余額編造虛假手機(jī)信息應(yīng)付總公司的例行檢查。直到總公司內(nèi)審人員堅(jiān)持讓其一起去銀行查詢其個(gè)人卡內(nèi)的余額時(shí)，才發(fā)現(xiàn)卡內(nèi)資金已寥寥無幾。經(jīng)審計(jì)，在短短一年多的時(shí)間里，該會(huì)計(jì)人員經(jīng)管的現(xiàn)金就短款80萬元。

綜合以上幾個(gè)方面，可以看出，企業(yè)貨幣資金管理出現(xiàn)問題主要是人的方面――包括企業(yè)經(jīng)營者、管理者及相關(guān)財(cái)務(wù)人員管理意識(shí)和水平、專業(yè)能力及道德水平、法律意識(shí)的欠缺；另外是企業(yè)缺乏完善的貨幣資金內(nèi)部控制制度及行之有效的內(nèi)部或外部監(jiān)督機(jī)制，給部分人造成了侵占企業(yè)資金的可乘之機(jī)。

4 加強(qiáng)貨幣資金管理的方法及措施

針對(duì)企業(yè)經(jīng)營過程中貨幣資金管理出現(xiàn)的各種問題，必須采取有效措施，防患于未然。

4.1 企業(yè)管理者應(yīng)首先從思想上真正認(rèn)識(shí)到管理的重要性，進(jìn)而提高自身管理能力和管理水平

作為企業(yè)各項(xiàng)規(guī)章制度的制定者和決策者，企業(yè)管理層必須認(rèn)識(shí)到嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)章制度是保證企業(yè)健康有序發(fā)展的保證，管理層如果將法律法規(guī)和規(guī)章制度視為對(duì)其束縛，妨礙了自由，認(rèn)為可有可無，或完全不必要，忽視財(cái)務(wù)制度、財(cái)經(jīng)紀(jì)律的嚴(yán)肅性和強(qiáng)制性，那么企業(yè)制定數(shù)量再多、再完備的制度也是流于形式；或者雖然有制度，也會(huì)因?yàn)楣芾韺拥牟恢匾暋⒉蛔袷囟蔀橐患埧瘴模蛊髽I(yè)的控制環(huán)境薄弱，員工漠視規(guī)定，個(gè)別人員更會(huì)鉆管理的空子，給企業(yè)造成損失。

在提高思想認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，管理者要不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，提升自身的管理能力和管理水平，或聘請(qǐng)專業(yè)的管理人士參與企業(yè)管理，讓專業(yè)的人員做專業(yè)的事，任用政治思想好、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、職業(yè)道德好、具備良好素質(zhì)且具備從業(yè)資格和任職資格的財(cái)會(huì)人員，加強(qiáng)經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)管理，尤其是對(duì)企業(yè)有重要意義的貨幣資金，更是要加強(qiáng)管理，有效防止舞弊。

4.2 加強(qiáng)財(cái)會(huì)隊(duì)伍建設(shè)，提高財(cái)務(wù)人員法律觀念和業(yè)務(wù)素質(zhì)，增強(qiáng)勝任能力

要教育財(cái)務(wù)人員增強(qiáng)對(duì)法律的敬畏心，對(duì)自己本職工作中經(jīng)管的貨幣資金嚴(yán)格按相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，不要心存僥幸鉆制度的漏洞，不去做觸犯法律法規(guī)的事情，也不要讓其他居心不良的人有可乘之機(jī)。

現(xiàn)階段，國家各項(xiàng)財(cái)經(jīng)法規(guī)不斷發(fā)展完善，不斷頒布新的企業(yè)財(cái)務(wù)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，財(cái)務(wù)人員要想做好本職工作，就必須不斷加強(qiáng)有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)，掌握新知識(shí)，提高自身素質(zhì)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)勝任能力。

4.3 完善企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制制度

不相容職務(wù)相分離原則是一項(xiàng)嚴(yán)密的內(nèi)部牽制制度。所謂不相容職務(wù)，是指那些如果由一個(gè)人擔(dān)任，既可能發(fā)生錯(cuò)誤和舞弊行為，又可能掩蓋其錯(cuò)誤和舞弊行為的職務(wù)。不相容職務(wù)分離的核心是“內(nèi)部牽制”，將涉及貨幣資金不相容的職責(zé)分由不同的人員擔(dān)任，以減少和降低貨幣資金管理上舞弊的可能性。企業(yè)應(yīng)按照不相容職務(wù)分離的原則，合理設(shè)計(jì)會(huì)計(jì)及相關(guān)工作崗位，明確規(guī)定各個(gè)機(jī)構(gòu)和崗位的職責(zé)權(quán)限，使不相容職務(wù)之間能夠相互監(jiān)督和制約，形成有效的制衡機(jī)制。

以貨幣資金支付會(huì)計(jì)控制環(huán)節(jié)為例，貨幣資金支付的授權(quán)批準(zhǔn)、實(shí)際辦理、會(huì)計(jì)記錄、稽核檢查及與該項(xiàng)貨幣資金支付直接有關(guān)的業(yè)務(wù)經(jīng)辦等崗位必須相互分離、相互制約，不能一人多崗，身兼數(shù)職。即任何單位不能由一個(gè)人辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的全過程。

貨幣資金內(nèi)控制度不僅僅限于不相容職務(wù)相分離，還包括預(yù)算控制、授權(quán)審批控制等，只有完善并嚴(yán)格執(zhí)行這一系列制度，才能提高貨幣資金的使用效率，保證貨幣資金的安全。

4.4 定期或不定期進(jìn)行外部和內(nèi)部審計(jì)，完善監(jiān)督機(jī)制

企業(yè)應(yīng)當(dāng)委托專業(yè)審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)本單位財(cái)務(wù)管理進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，協(xié)助管理當(dāng)局監(jiān)督控制措施和程序的有效性。同時(shí)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)，內(nèi)部審計(jì)力度的強(qiáng)弱同樣影響貨幣資金內(nèi)部控制的效果。企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)相關(guān)的現(xiàn)金、銀行管理制度，建立健全對(duì)貨幣資金的監(jiān)督檢查制度并認(rèn)真執(zhí)行，充分發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)督效力，不能流于形式。只有這樣，才能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，堵住漏洞，防患于未然。

合伙公司財(cái)務(wù)制度范文第5篇

在投資圈，她有著不低的知名度，個(gè)人也做過幾個(gè)天使項(xiàng)目，“控股60%，被投對(duì)象成李彥宏了，你想想等他掙到錢了，也會(huì)以同樣的手段去下面的小孩，這就成了一個(gè)大流氓搞小流氓的怪圈。”

這段貌似激憤有余的引語，指的是她所見的小部分天使投資人，她向我們道出了她所見的江湖：

有些天使投資人，其專業(yè)水準(zhǔn)本身不足以充當(dāng)一個(gè)A輪融資的人脈高手。但向創(chuàng)業(yè)者暗示或許諾他可以為公司帶來A輪融資――以此要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者滿足其要求的股份占有比例；

知名天使投資人與知名VC抱團(tuán)。強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手的效果是，與創(chuàng)業(yè)者談進(jìn)入、股份占有率之事時(shí)，對(duì)其形成心理攻勢：不讓我進(jìn)，就甭想融到A輪；

若創(chuàng)業(yè)者對(duì)股份之事不愿讓步，偽天使投資人此刻會(huì)以“我投你的競爭對(duì)手”而威脅；

在一個(gè)科技創(chuàng)新為商業(yè)驅(qū)動(dòng)力的背景下，偽天使投資人看好某項(xiàng)目，但“你不能讓我占股60%”――成為最大利益方，“那么我自己搞，中國技術(shù)人才難找嗎？”――要知道，這些“成功精英人士”――他們自身的教育背景大多數(shù)就出自理工科專業(yè)；

天使投資VC化。一是投資規(guī)模數(shù)千萬，獲得超出60%的控股權(quán)；二是在A輪融資到來之際，讓A輪基金買走部分股份以此套現(xiàn)，同時(shí)保留剩余股份鎖定個(gè)人利益，否則不管是A輪、B輪融資都難以進(jìn)入。甚至有個(gè)別案例，不管是A輪、B輪，“天使投資人都要求占股70%”。

――這些在小部分天使投資人、創(chuàng)業(yè)者之間形成的游戲規(guī)則，或不能客觀代表當(dāng)下日漸成熟，并被創(chuàng)投圈所廣泛認(rèn)可的天使投資的整體面貌。

陳曉琳本人很佩服像徐小平那樣的天使：在高校一輪演講過后，一幫小孩圍過來，三言兩語對(duì)上眼了，哪怕是覺得項(xiàng)目或團(tuán)隊(duì)不成熟，三五幾十萬就打過去了。

但一位曾身處投資界，其后首次創(chuàng)業(yè)而在天使投資人跟前摔了一跤的王濤，卻頗多感慨：“中國公開的天使投資人數(shù)量不多，融資不像是去找VC，對(duì)方是好是壞相對(duì)容易辨認(rèn)。”

急于要錢的創(chuàng)業(yè)者VS急于賺快錢的天使

一年前，王濤創(chuàng)立了一家基于市場細(xì)分領(lǐng)域的B2C電子商務(wù)網(wǎng)站。兩個(gè)月前，他自稱在毫無征兆的情況下被董事會(huì)掃地出門。一個(gè)令他感覺特別不舒服的細(xì)節(jié)是，他在清理辦公室物件，將一盒名片放進(jìn)包里時(shí)，一投資人說：“你不能把它帶走，這可是公家財(cái)物。”

4月6日下午3點(diǎn)。北京西土城。王濤在某咖啡館匆匆扒了幾口飯之后，點(diǎn)燃了一支煙，一度無語。陽光透過咖啡館巨大的落地式玻璃窗照耀進(jìn)來。這是一個(gè)來客不多、地理位置不太起眼的咖啡館。顯然，他沒有什么心情去享受，這個(gè)看上去有那么幾分寧靜的下午。

“網(wǎng)站從沒有上線到上線之后，我們就被天使投資人折磨得夠嗆。”他反思自己這一年時(shí)間的創(chuàng)業(yè)――盲目、急切拿了天使投資人的錢，導(dǎo)致公司的運(yùn)營其后越來越被動(dòng)，最終和創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)悉數(shù)出局。

令熟悉王濤的人同時(shí)感到意外的是，他一度在一家著名的投資公司市場部任職，熟悉VC/PE運(yùn)作，與業(yè)內(nèi)人接觸廣泛。自己創(chuàng)業(yè)，卻忽略了對(duì)早期投資的了解，在關(guān)乎資本之事上，摔了個(gè)跟頭且是如此之快。

2010年年底，王濤花了幾萬塊錢交付完租賃辦公室的押金款，春節(jié)過后開始籌劃網(wǎng)站上線。啟動(dòng)資金需要200萬元，他沒有這筆錢。但有信心半年后融A輪。

心急要錢的王濤，在去年2月初與天使投資人石廊見了一次面。

幾天過去，石廊帶王濤見了另一個(gè)叫吳均的天使投資人。投資很快談妥。第二天，石廊打電話給王濤：“我們投你。”兩人給了王濤150萬。占股40%。

數(shù)年前石廊就加了他的MSN，王濤已經(jīng)不太記得這是哪年的事了。但線上、線下他們沒怎么聊過。關(guān)于石，王此前談不上有多少了解。他所知的是，石曾在一家與培訓(xùn)相關(guān)的網(wǎng)站以天使的身份投過小筆錢，VC進(jìn)來之時(shí)，很快賣掉了自己的股份，套現(xiàn)拿了一筆錢。同樣的手法、同樣的故事也在王濤那里出現(xiàn)。

故事的帷幕僅僅是剛剛拉開，情節(jié)便以慘烈之勢上演。

一兩百萬元天使投資打進(jìn)王濤公司。王濤清楚，“燒錢”的電商行業(yè)它能撐多久。王濤不斷與VC接觸；石廊不斷“鬧退出”，在王單方面的描述里，他感慨“他是個(gè)一直想賺快錢的天使投資人。”

一個(gè)月后石廊開始張羅退出的事，“而且毫無理由。”王濤說。不久，王找來一位公司的聯(lián)合創(chuàng)始人和他見面，看能不能買走他的股份。王回憶，石廊投了60萬，這次見面他本來談好以100多萬的價(jià)格將股份賣出去，但回頭，石廊變卦了，當(dāng)他回家查到對(duì)方的公司已在美國上市，價(jià)格一下就提升到了兩三百萬，“那別人不干了，事情就談崩了。”

在這樁交易未遂的事情過后，石廊向王濤再談退出，理由是，“你答應(yīng)過公司能融到A輪的啊。”王為此說道：“那時(shí)候網(wǎng)站還沒有上線，忙著搭團(tuán)隊(duì)和網(wǎng)站內(nèi)測，哪來的A輪？”

另一天使投資人，即石廊介紹王濤認(rèn)識(shí)的吳均，王對(duì)他的了解同樣不多。吳的年齡比自己和石廊長，曾創(chuàng)業(yè)。當(dāng)時(shí)王覺得其經(jīng)驗(yàn)、閱歷比他們豐富，直覺里認(rèn)為吳可信，“至少，年齡擺在那里。”

但在王濤的描述里，他帶來的同樣是一次無休止的折磨。

“天天來公司，緊盯公司財(cái)務(wù)，領(lǐng)著一份工資，除此外啥活也不干，但又不時(shí)干擾公司內(nèi)部的管理。”吳均還將一位王并不熟悉、并無電商運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的熟人帶進(jìn)公司任職副總裁。

在此其間，吳均成立了一個(gè)廣告公司，“公司的廣告業(yè)務(wù)全部由他，但是他們的公司沒有懂互聯(lián)網(wǎng)廣告的人。一個(gè)49萬元的廣告，我事后才知道他私自賺了5萬元。”王濤說，“這導(dǎo)致我們很急地去融A輪。”

過去王濤接觸的都是正規(guī)的VC、PE，即使控股權(quán)低，也能保證創(chuàng)始人在公司的把控權(quán)。“但我實(shí)際在后來失去了把控權(quán)，所以，天使一定要占小股，創(chuàng)始人要有公司的主控團(tuán)隊(duì)。”

同年5月，當(dāng)公司進(jìn)行A輪融資，一直談退出的石廊，“就蹦了出來，你必須讓我退出，投資協(xié)議上我也是股東，我不簽字你就別想融資。”在此情形下，吳均引薦過來的那位副總裁以將近300萬的價(jià)格買下了石廊的股份。“三個(gè)月時(shí)間，他賺了一個(gè)4倍的溢價(jià)。”

事未就此完結(jié)。如前所述，王濤當(dāng)時(shí)找A輪融資，同樣出于一種迫切要錢的心態(tài)。5月，他獲得了四份投資意向書。“包括一家知名的外資投資機(jī)構(gòu)、一家香港VC、一家美國VC和一支內(nèi)地的電商基金。”

美元基金需要一個(gè)漫長的審批過程。為此，王濤最終選擇了那家LP來自于制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)欠缺的內(nèi)地基金。“拿了3000萬，簽了一個(gè)對(duì)賭協(xié)議。”但據(jù)他所說，協(xié)議簽訂完畢，這筆錢卻在兩個(gè)月后才姍姍來遲。

去年下半年，在團(tuán)購泡沫之后以及電商被部分業(yè)內(nèi)外人士唱衰的背景下，之于王濤，有了本章節(jié)開篇時(shí)的那段結(jié)局描述。

吳均引薦、那位出資300萬購買了石廊股份的副總裁，上位接替了王濤的職務(wù)。他揣測，互為熟絡(luò)的石廊、吳均或?yàn)槔嫱恕Ｊ若[退出之前，吳均也曾一直對(duì)王濤說過“把他給‘開掉’算了。”但王濤卻在離開公司后的二月份，發(fā)現(xiàn)他倆竟在一起看項(xiàng)目。“你想想，剛剛一起合伙投下一家公司鬧成那樣，怎么可能一轉(zhuǎn)身還會(huì)想到一起再合伙投項(xiàng)目呢？”A輪進(jìn)來之后，王濤揣測套現(xiàn)了部分股份，“他倆只不過是一個(gè)唱黑臉，一個(gè)唱紅臉而已。”

王濤出局，那支電商基金向媒體拋出的理由頗具幾分官方色彩：

一是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，由線上銷售轉(zhuǎn)向線下；二是創(chuàng)始人未達(dá)到對(duì)賭協(xié)議上的業(yè)績，財(cái)務(wù)制度遲遲不規(guī)范、內(nèi)部管理制度不健全，以及，擅自增加廣告投放。對(duì)此，王濤也曾在媒體有過高調(diào)的回應(yīng)。

王濤與資本方孰是孰非，本刊未盡進(jìn)一步核實(shí)。但在經(jīng)歷一次失敗的創(chuàng)業(yè)之后，其心得或可與創(chuàng)業(yè)者分享：

“一、創(chuàng)業(yè)不能盲目急切地想要找投資人的錢。對(duì)天使投資人必須得有深入的接觸，不好的天使投資人，對(duì)公司治理插手太多的話，那你的A輪一定會(huì)受到影響；二、再來一個(gè)管更多事的VC，那這個(gè)事就徹底廢了；三、在這種情況下，你自己哪怕只有很小的錢，就還有活下去的機(jī)會(huì)，如果在引入投資那塊兒一招走錯(cuò)，未來可能連活下去的機(jī)會(huì)都沒有……”

“養(yǎng)豬人與豬的關(guān)系”

“兩者有時(shí)會(huì)錯(cuò)誤地建立在一種養(yǎng)豬人和豬的關(guān)系上。投資人有錢，他就開一個(gè)養(yǎng)殖場。我抓你這頭豬來和抓他這頭豬來養(yǎng)是一樣的，你的生死和好壞其實(shí)和我沒多大關(guān)系，但你能不能賺錢這事兒和我很有關(guān)系。”聊創(chuàng)業(yè)者與天使投資人的事，80后創(chuàng)業(yè)者、北京康盛新創(chuàng)CEO戴志康直言不諱。

戴志康一個(gè)做殺毒軟件的朋友，前些年創(chuàng)立了一家公司，并拿到了天使投資人一筆錢。其后，這個(gè)天使投資人對(duì)被投的創(chuàng)業(yè)者說：“你不懂財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)章就由我保管好了。”戴志康說，“這個(gè)案子做得很過火。”

有天這個(gè)做房地產(chǎn)的天使投資人，自己的公司遇到了資金瓶頸，背著他這位朋友就把公司賣了，“一是他還不知情，而且這個(gè)創(chuàng)業(yè)者沒有得到任何好處，投資人等于用這筆錢沖抵了自己公司的現(xiàn)金流，這像不像養(yǎng)豬呢？”

戴志康覺得這種極端的情況，大多會(huì)發(fā)生在跨行業(yè)的投資上，“就是互相沒有交集，他充當(dāng)?shù)牟贿^是一個(gè)養(yǎng)豬人的角色，甚至豬還沒養(yǎng)大就把你給賣了。”

在北京，楊力是我們見到的另一個(gè)創(chuàng)業(yè)者。35歲的楊身處IT業(yè)，數(shù)年前他的公司在資金上遇到困難的時(shí)候，天使投資人李羊給他的公司投了60萬。楊說，當(dāng)時(shí)雖然資金緊張但這筆錢也并不特別吸引他，因?yàn)榫唾Y金規(guī)模而言，就算是投200萬、300萬進(jìn)來，能解決的事兒，也不過是一個(gè)老百姓在北京買一套普通的房子而已，而他的公司當(dāng)時(shí)所需要的錢，“并非是三五幾百萬的事。”

李羊自己也開了一家IT公司。他對(duì)楊力說過一段話――我認(rèn)為你不是十分缺這筆錢，自己也能融到A輪，但沒有人會(huì)隨隨便便把這幾十萬扔到街上，所以我放一點(diǎn)錢進(jìn)來，代表我要認(rèn)認(rèn)真真做這件事，我對(duì)你的價(jià)值是從產(chǎn)品、管理、合作、市場、人脈資源上，是全體系的：“在公司的早期階段，很多創(chuàng)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)其實(shí)相通，我能幫到你。”楊力說，當(dāng)時(shí)他被這句話打動(dòng)便拿了這筆錢。

但楊力很快發(fā)現(xiàn)這次合作，李帶給公司的負(fù)面價(jià)值更大。他透露，60萬的天使投資，實(shí)際上是“在我這里買了一點(diǎn)老股。”

“坦率地講，整個(gè)經(jīng)歷是我和天使投資人之間一個(gè)博弈的過程。”在楊力的評(píng)述里，李的控制欲很強(qiáng)，個(gè)人風(fēng)格突出，而他們在做運(yùn)作一個(gè)公司的理念上，“很不一樣”。

每半個(gè)月，楊以“交流”之名得去李羊家里一趟。“他說話我插不上嘴，我覺得他其實(shí)有一種演說的。你要這樣，你要那樣，這個(gè)產(chǎn)品應(yīng)該怎么樣，你應(yīng)該招什么人，你現(xiàn)在還缺什么……到后來呢，他滔滔不絕地演講，我總是找機(jī)會(huì)快速地插上一句，指出：啊！你這個(gè)說得不對(duì)呀，這也成了我的一個(gè)，有點(diǎn)像是下棋、對(duì)弈的感覺。”

楊力真正感到頭痛的是，當(dāng)一個(gè)天使投資人控制欲過強(qiáng)，而他們又身處在同一個(gè)領(lǐng)域分別做著兩家公司，并且其產(chǎn)品還有關(guān)聯(lián)性時(shí)，“天使投資人的屁股，到底是該坐在自己公司利益的那一方，還是被司的這邊？”

楊力公司所開發(fā)的產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)，對(duì)用戶免費(fèi)開放，盈利需經(jīng)歷一個(gè)市場培養(yǎng)期，其產(chǎn)業(yè)鏈特征與戴志康形容天使投資人時(shí)的一句話，有異曲同工之處：“把豬養(yǎng)大、殺掉、賣掉。”最開始，李羊也認(rèn)可楊的商業(yè)理念，并且因?yàn)閮杉夜镜漠a(chǎn)品關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，李所代表的公司，其產(chǎn)品還能給楊的公司所免費(fèi)服務(wù)的客戶，帶來強(qiáng)大的增值服務(wù)。

“但結(jié)果呢，我辛辛苦苦做的產(chǎn)品、積累的口碑，后來變成用戶使用我的產(chǎn)品，彈出的頁面、豎立的產(chǎn)品形象都與李羊的公司有關(guān)。而且，因?yàn)樗漠a(chǎn)品還不夠成熟，有點(diǎn)像買了一瓶飄柔，送你另一個(gè)牌子的洗發(fā)水――結(jié)果那個(gè)贈(zèng)品帶來更多頭皮屑。”

李羊強(qiáng)推自己公司的產(chǎn)品，帶來的是用戶在網(wǎng)上一浪接一浪的惡評(píng)，楊力說：“我們的員工每天都在看著這玩意兒，你說他們會(huì)怎么想，這個(gè)公司做的是什么東西，產(chǎn)品不好還要強(qiáng)推。”

經(jīng)歷這段往事，楊力的一個(gè)感受是，創(chuàng)業(yè)者與天使投資人像在談一場戀愛，“承諾的東西能不能實(shí)現(xiàn)，能不能目標(biāo)一致走到一塊，并進(jìn)入婚姻，要看人和人之間的那種默契度了。”

在見戴志康的當(dāng)口，彼時(shí)他正忙于康盛新創(chuàng)在北京舉辦的站長大會(huì)。兩年前，康盛被騰訊收購。“創(chuàng)業(yè)數(shù)年，是一個(gè)非常孤獨(dú)的過程，你經(jīng)常會(huì)遇到那種無法克制的情緒。與天使投資人的相處，我理想的狀態(tài)是彼此能夠推心置腹地談一些問題，真實(shí)、坦誠地溝通，并且因?yàn)樘焓雇顿Y人通常閱歷豐富，如果沒有理念性的分歧，他是可以真正幫到創(chuàng)業(yè)者的。”

見王濤的那個(gè)下午，我們聊的時(shí)間并不太長。他顯得有些失落，但也表現(xiàn)得激憤。