中小企業財務風險的防范

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中小企業財務風險的防范范文第1篇

【關鍵詞】中小企業；財務風險；防范

中小企業是促進國民經濟和社會發展的重要力量。筆者在工商服務管理過程中，親身感受到中小企業數量快速增加，對經濟增長的貢獻越來越大，已成為技術創新與機制創新的主體和擴大就業的主渠道，推動企業創業，增加財政收入，促進社會穩定等方面發揮著日益重要的作用。然而中小企業由于自身實力薄弱、資金不充足、內部控制等原因，在市場運作中應變能力差，因此面對競爭日益激烈的市場，中小企業所需要面對的問題、風險越來越多。

一、中小企業財務風險的表現

（一）籌資風險

籌資風險指的是由于資金供需市場、宏觀經濟環境的變化，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。籌資活動是一個企業生產經營活動的起點，企業籌集資金的主要目的是為了擴大生產經營規模，但在市場經濟條件下市場行情瞬息萬變，企業競爭日益激烈，容易導致決策失誤、管理措施失當，從而使得籌集資金的使用效益具有很大的不確定性。中小企業籌資的方式比較單一，自有資金、民間借貸、銀行借款、商業信用是主要的籌資來源，通過吸收投資風險、上中小企業板、融資租賃籌集資金的企業還是鳳毛麟角，由此產生了籌資風險。

管理者融資意識弱，首選自有資金和民間借貸，只有到必需的時候管理者才會考慮其他融資來源，而這時往往因缺乏必要的信用記錄或籌資經驗被拒之門外；負債資金的籌資風險弱，主要表現在企業是否能及時還本付息；資本結構變化的籌資風險弱，表現在資金使用效益的不確定，以及來自于太高的籌資費用，且受政策限制較多。

（二）投資風險

投資風險是指對未來投資收益的不確定性，在投資中可能會遭受收益損失甚至本金損失的風險，它也是一種經營風險，通常指企業投資的預期收益率的不確定性。投資風險來源于企業的投資活動，中小企業的投資主要分為證券投資和實業投資。

項目投資失敗，較少考慮擴展自身規模，投資方向也缺乏長期的規劃，在考慮投資項目和盈利時容易忽略企業本身的規模和特點，從而盲目擴張，導致投資的失敗；資金投向不合理，如對固定資產的投入較多，流動資金過少，對企業運營可能出現的流動資金風險估計不足，企業容易遇到財務危機。

（三）資金回收風險

企業產品銷售的實現與否，要依靠資金的兩個轉化過程，一是從成品資金轉化為結算資金的過程，二是由結算資金轉化為貨幣資金的過程。這兩個轉化過程的時間和金額不確定性，就是資金回收風險。資金是企業生命的源泉，是企業經營之本，只有充足的資金才能保證企業生產經營活動的正常進行。中小企業的資金回收風險主要是由于企業在產品銷售、貸款回收、存貨數量、信用政策等方面管理不善造成的。

存貨風險，一定時期內和一定條件下企業存貨管理不善等原因發生的各種損失的可能性，損失包括降價損失、積壓損失及報廢損失等等，涉及不良存貨的風險、存貨價格風險及存貨規模風險；應收賬款的風險，主要包括機會成本風險、管理成本風險、壞賬損失風險。

（四）其他風險

其他風險包括匯率風險以及收益分配風險等等。匯率風險是指由于匯率的變動帶來的資金流入流出變化的不確定性，它并不是獨立存在的，而是與投資風險、籌資風險以及資金回收風險共存的風險；收益分配風險是指由于收益分配可能給企業今后的生產經營活動帶來的不利影響，主要包括收益確認風險和對投資者分配收益的形式、時間和金額把握不當而產生的風險。

二、中小企業財務風險形成的主要原因

明確財務風險產生的原因，可以更準確的把握財務風險的本質，有利于預測和衡量財務風險，并采取相應對策，加強財務風險防范。中小企業財務風險產生的原因很多，既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。企業產生財務風險的一般原因有以下幾點：

（一）風險意識薄弱

市場經濟條件下，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。在現實工作中，許多中小企業的財務管理人員及中小企業經營者對財務風險缺乏足夠了解，風險防范意識不強，不能從根本上把握風險的本質，認為只要管好用好資金，就不會產生財務風險。由于風險意識淡薄，我國大部分企業還未建立財務風險預測、預警、防范和控制系統，致使財務風險時有發生。同時，由于企業財務決策缺乏科學性，普遍存在著經驗決策和主觀決策現象，缺乏科學性和預見性，決策失誤經常發生，從而產生財務風險。

（二）應變能力差

在企業進行財務管理過程中，企業面臨的外部經濟條件的變化會對其財務活動產生重要影響。企業的財務風險往往源自于宏觀經濟環境的不利變化，這些企業無法掌控的外部因素嚴重影響了企業的財務管理活動。企業做出的財務決策受到其經濟環境的外部約束，只能被動地適應它們的變化和要求。財務管理所處的經濟環境包括經濟走勢、產品供求、物價水平以及匯率波動等，它們的復雜多變是產生財務風險的主要外部原因。例如，持續的通貨膨脹會使企業貨幣性資金持續貶值而實物性資金相對升值，使得企業在資金供給發生短缺的同時，資金成本持續升高，從而對企業的經營現金流產生不利影響，使得企業財務風險頻繁發生。

（三）資本結構不合理

企業資本結構是指企業總資本中權益資本與負債資本的比例關系，通過借入財務資本，企業能夠最大限度地追求經濟效益，利用債務杠桿賺取超額利潤。企業借入資金需要償付借入成本，因此為了持續經營，企業必須保證通過借款經營所取得的利潤高于借款利息。但是，目前中小企業為了實現企業價值最大化的財務管理日標，盲目擴大財務杠桿比率，歪曲了企業的資金成本，導致資本結構嚴重不合理。中小企業過度追求獲取財務杠桿的利益，便會加大負債籌資比率，高收益往往伴隨著高風險，過高的負債比率使得企業借款的風險溢價不斷提高，大大增加了企業通過發行債券和借款籌資的籌資成本，導致企業定期支出的利息等固定費用增加，當企業用自有資金所創造的正常利潤難以彌補借款利息時，企業財務狀況就會惡化。

（四）內部管理不善

中小企業內部管理不善及財務關系混亂也是導致財務風險的重要原因。首先，企業資金結構不合理，資產負債比率過高，導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。其次，企業存貨庫存結構不合理，存貨周轉率不高：目前中小企業的流動資產中，存貨所占比重相對較大。再次，企業賒銷比重大，應收賬款缺乏控制???，所占比重過高：由于市場競爭激烈，一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，應收賬款大量增加；同時，在賒銷過程中，由于對客戶的信用等級了解欠缺，缺乏控制，盲目賒銷，造成應收賬款失控，大量比例的應收賬款長期無法收回，直至成為壞賬，給企業帶來巨大的財務風險。最后，企業內部關系混亂：企業內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

三、中小企業財務風險的防范措施

（一）建立風險預警機制

經濟環境的復雜多變是企業遭受財務風險的外部原因，企業日常財務管理受到這些存在于企業外部的經濟環境因素的影響相當深刻。面對外部環境經濟環境的變化，企業建立相應的風險預警機制，可以把握環境可能將要發生的變化，預測企業將要面臨的財務風險。針對環境變化的預測，企業制定多種應變措施，對財務管理政策和管理辦法進行適當調整，增強企業應對財務管理環境變化的能力，減少環境不利變化對財務管理活動的沖擊，從而降低財務風險。

（二）優化資本結構

企業財務風險與其資本結構密切相關，因此，合理的資本結構是在實現企業價值最大化的同時，降低綜合資本成本和財務風險。企業資本結構是否合理取決于籌資決策，企業在籌資時應結合自身實際，對有關影響因素綜合考慮，以確定最佳資本結構，并在長期籌資決策中保持該最佳比例。企業籌資決策需要選擇適當的籌資方式、籌資對象、籌資金額以及籌資期限。企業管理者應權衡成本與收益，比較分析股權融資與債權融資，選擇合適的籌資方式與籌資對象，保持適當的資產負債率和債務期限搭配。

（三）建立科學的決策機制

企業必須提高決策的科學化水平，建立科學的財務決策機制。為了實現企業的目標，首先要明確企業財務決策的目標，確定與企業目標一致的財務目標是科學財務決策的前提。在充分考慮財務風險的前提下，科學評價財務決策，通過綜合運用各種財務風險分析方法來確定最優的決策方案。在財務決策的實施階段，應加強對實施過程的監督，此時財務管理的中心環節是積極控制財務決策實施中的財務風險，從而合理控制企業總財務風險，保障企業決策的順利實施。

（四）加強內部審計控制

內部審計控制是一種特殊形式，它是一個企業內部經營活動和管理制度是否合規、合理與有效的獨立評價機構，在某種意義上是對其他控制的再控制。內部審計在企業應保持相對的獨立性，應獨立于其他經濟管理部門，最好受董事會或下屬的審計委員會領導。

綜上所述，財務風險是不可回避的，其成因的復雜性、效用的雙重性要求我們積極規避財務風險，提升中小企業盈利能力，熟練掌握財務風險控制的途徑和手段。中小企業的財務風險實際上是一把雙刃劍，它一方面給中小企業帶來損失，威脅中小企業的發展甚至是生存，但另一方面，在經濟國際化、科學技術進步、市場經濟瞬息萬變的大環境中，也給一部分中小企業的發展創造了空間，帶來了機遇，這是市場競爭的結果，是自然界優勝劣汰法則在經濟界的具體體現。因此，每個中小企業在財務管理工作中，必須重視財務風險的防范工作，以有效防范和化解財務風險。

參考文獻

[1] 李本光. 淺談加強中小企業內部控制，防范財務風險[J].價值工程，.2010，（02）

中小企業財務風險的防范范文第2篇

關鍵詞： 中小企業；風險防范

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2012）19-0150-02

1 中小企業及財務風險

1.1 中小企業的界定

中小企業是一個相對的概念，理論上講，中小企業是指勞動力、勞動手段或勞動對象在企業中的集中程度較低，或者生產和交易數量規模較小的企業。基于研究標準的統一性，在具體界定時應該參照相關法律法規。如《中華人民共和國中小企業促進法》中對中小企業概念做了如下界定，中小企業就是“在中華人民共和國境內依法設立的有利于滿足社會需要，增加就業，符合國家產業政策，生產經營規模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業。”同時該法還規定，在具體劃分時應該參考企業職工人數、銷售額、資產總額等指標，同時結合行業特點來確定是否屬于中小型企業。如零售業中小型企業須符合職工人數500人以下，或銷售額15000萬元以下的標準。這些界定從法律角度給我們研究中小企業提供了統一的標準。

1.2 財務風險的內涵

財務風險是指企業在各種財務活動中，由于一些難以預料和控制的因素而使企業的實際財務收益與預期收益有所差異的不確定性。財務風險按其包含的內容可分為狹義的財務風險和廣義的財務風險。狹義的財務風險就是通常所說的舉債風險，指由于企業舉債而給企業帶來的財務不確定性。舉債可以給企業帶來很多流動資金，為企業創造財富帶來有利條件，但同時也給企業到期還債帶來負擔。因為企業經營的收益率和貸款的利率都有不確定性，從而有可能使企業的收益率高于或低于借款的利息率，這種風險的大小和舉債規模有關。規模越大風險越大，一旦負債太多，企業不能到期還款，很可能導致企業破產。廣義的財務風險是指在企業的各項財務活動中，由于環境、政治、法律及其他難以預料的因素影響，給企業的預期財務收益與實際財務收益造成差異。它是從企業生產經營的全過程看待企業的風險的，一般包括籌資風險、投資風險、匯兌風險及收益風險等。

1.3 財務風險的特征

只有充分了解企業財務風險的基本特征，才能采取有針對性的措施防范和化解，歸納起來，企業財務風險主要有以下特征：首先，客觀性，即企業的財務風險不以人的意志為轉移而客觀存在。也就是說，風險處處存在，時時存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術來應對風險，從而避免費用的損失與損害的產生。企業財務活動存在兩種可能結果，即實現預期目標和無法實現預期目標，這就意味著無法實現的預期目標的風險客觀存在。其次，全面性，即財務風險存在于企業財務管理的全過程，并體現在多種財務活動中。企業的資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動，均會產生財務風險。再次，不確定性，即財務風險具有一定的可變性，在一定條件下，一定時期內有可能發生，也有可能不發生。這就意味這企業的財務狀況具有不確定性，從而使企業具有蒙受損失的可能性。最后，風險與收益并存，即企業的風險與收益是成正比的，風險越大收益越高，風險越小收益越低。在我國企業里，由于種種因素的作用和條件限制，財務風險也會影響企業生產經營活動的連續性、經濟效益的穩定性和生存的安全性，最終可能會帶給企業收益，也可能意味著損失。

2 我國中小企業財務風險的成因分析

2.1 資金結構不合理，負債資金比例過高

中小型企業的資金結構主要是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因，中小型企業資金結構不合理的現象普遍存在。具體表現在負債資金占全部資金的比例過高，很多企業資產負債率達到70%以上。我國中小型企業理想的資產負債率為40%左右，而我國中小型企業資產負債率普遍較高，因而財務風險也相對較高，當企業現金流不足時，不合理的資金結構會導致企業財務負擔加重，償付能力不足，嚴重的會導致企業資金鏈斷裂。

2.2 財務管理人員風險意識淡薄，管理觀念陳舊

財務人員風險意識落后導致中小型企業產生財務風險。由于長期以來在思想上受財務制度的束縛，財務人員風險意識落后，尚未樹立時間價值、風險價值等科學概念，反映在財務管理目標上，就是未能確立起最優化思想。一方面中小型企業相當一部分屬于私營企業，管理者就是經營者，這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。另一方面，管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落后，導致財務管理薄弱，資產管理不嚴。具體表現為現金管理不嚴，造成資金閑置或不足；應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯，重錢不重物等。

2.3 財務決策缺乏科學性導致決策失誤

避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。財務決策失誤是產生財務風險的一個重要原因。目前，我國許多中小型企業決策失誤經常發生，從而使財務產生風險，財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現象。例如，在固定資產投資決策過程中，由于決策所依據的經濟信息不全面，加對投資項目的可行性分析不透徹，以及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發生。由于決策者對投資風險的認識不足，可以影響中小型企業的投資效益和長期償債能力，決策失誤及盲目投資導致一些中小型企業產生巨額投資損失，從而給企業帶來較大的財務風險。

中小企業財務風險的防范范文第3篇

[關鍵詞] 投資決策失誤企業內部管理歧視性貸款

中小企業的發展對一個國家的經濟發展有著不可替代的作用,在我國,數量眾多的中小成為我國社會就業的蓄水池,其重要性不言而喻,國家也越來越重視中小企業,然而中小企業的發展存在著種種制約因素,其中,財務因素是制約其發展的最重要的因素之一。每個企業都希望能夠在財務管理上一帆風順,然而有財務的地方就會產生財務風險,怎么樣正確的識別財務風險和防范財務風險才是最重要的。

一、在企業的發展成長中,財務風險是客觀存在的,企業管理者不可能消滅風險,只能通過各種手段來防范風險和解決風險,首先要做的就是正確的認識風險的類別;中小型企業的財務風險主要包括以下幾類

(1)籌資風險。籌資風險的形成主要是企業在籌措資金后,資金的作用沒有完全達到初期預定目標的風險,它包括利率風險、購買力風險、財務杠桿效應等等;中小企業的資金實力相對較小,籌措資金時既要考慮到籌資成本,又要合理搭配資金的結構,還要考慮到成功籌資后,資金能否發揮它的最大效果,給企業帶來良好效益等等。如果企業在借入資金后,不能合理的管理資金,導致資金浪費嚴重,資金的投入產出效率低下,那么企業在后續的財務管理中肯定會出現利潤低下,現金流量不足,資金缺乏,還債壓力大,需要繼續籌資等一系列問題。對于中小企業來說,籌資風險是極其危險的,稍有疏忽,就會導致企業陷入財務惡心循環中去,所以也需要企業管理者加強對籌資的管理和資金的管理。

(2)投資風險。投資風險是指企業在投資后,由于一系列的因素導致預期未達到預定收益的風險。在市場經濟條件下,為了最求利潤和效益的最大化,企業往往通過擴大生產規模來獲取規模效應,中小企業的投資是通過其辛辛苦苦積攢的經營利潤或采用各種渠道籌措的資金來實現的,因此,由于其資金規模的限制,對投資的要求比大企業要嚴格的多,一次投資的失敗就會使企業的經營陷入困境,這就需要企業的管理層合理布局,提高投資的成功率,避免投資風險的發生。

(3)經營風險。中小企業由于其身份的特殊性,它不可能像大型企業一樣有一個規模龐大的管理層,它的決策和管理更加需要準確性。企業管理者要利用有限的管理資源來保證生產經營中的銷合理進行,防止出現資金滯流,企業價值變動等情況;中小企業經營風險主要包括原材料采購風險、產品生產風險、存貨風險、應收賬款風險等等。

(4)流動性風險。流動性風險也是在中小企業各種財務風險的基礎上產生的,導致企業資金短缺,不能按期償債,企業的支付能力和償債能力出現問題的風險。

(5)其他財務風險。其他財務風險包括由于國家政策的調整,不可抗性的天災人禍所帶來的導致企業財務產生風險的因素;例如:地震、雪災等自然災害帶來的財務損失、交通路線規劃導致的運輸成本上升等等。

二、中小企業財務風險的成因分析

(1)國家政策的調整帶來的風險。國家的金融政策的調整可能對中小企業帶來的影響,包括國家提高存款準備金率以及實行差額準備金制度使得廣大的中小商業銀行收緊放貸,使得中小企業融資受阻,無法解決資金問題被迫縮小經營規模,或者是直接導致企業的資金出現嚴重問題而破產。

(2)銀行的歧視性貸款。由于中小企業具有經營風險的不確定性,商業銀行對中小企業的貸款往往具有歧視性,加大了企業的貸款難度;而銀行貸款又往往是企業擴大在生產的主要資金來源,這就增加了中小企業財務風險產生的概率。

(3)金融體系不完整。我國中小企業的融資方式主要是銀行貸款,當銀貸出現問題時,企業就不能找到別的有效的融資方式,這就是我國金融體系不完整造成的企業融資路子狹小的問題。由于金融體系的不完整,中小企業不可能達到上市融資的條件,導致中小企業出現資金困難時,找不到合適的方法來解決這一困難。

(4)企業的投資決策失誤。中小企業的資金有限,資金非常珍貴,因此,正確的投資合理的理財對他們來說是非常重要的,企業在投資時要做好產業調查,尋找合適的搭檔,誠實守信,爭取把少量的錢花在鋼刃上,力爭投資效益的最大化。對中小企業來說,最不能忍受的就是投資失敗,一次的投資失敗的代價往往不僅僅是財務危機這么簡單,甚至把企業推向破產。

三、中小企業控制財務風險的對策

(1)政府政策的支持。當前中小企業在融資時面臨的主要問題就是銀行的歧視性貸款和金融行業制度的不健全,在大的經濟環境下,尤其是經濟危機的形式下,中小企業不能夠把握自己的命運,需要國家的政策扶植,來應對經濟的不景氣。政府可以出臺一些信貸和稅收的優惠政策,比如規定金融機構給予中小企業貸款的最低比例限制,政府建立為中小企業融資的專門平臺等措施。

(2)加強中小企業的企業內部管理。在中小企業中,大都存在集權式,家族式的的管理現象,直接后果是企業的工作效率低下,部門分工不明確,個人的權利往往能左右企業的發展,個人的能力也直接左右企業的發展方向,因此,中小企業必須轉變管理觀念,引進先進的企業管理模式和高素質的人才,實現決策和管理的民主化,這樣才能從根本上降低因個人問題而導致的企業財務風險。

(3)完善中小企業的財務風險管理機制。由于中小企業規模小,因此,許多企業管理者不重視企業的財務風險管理,往往出現一人同時管理多個職位的現象,這樣不僅僅降低了工作效率,還容易導致腐敗的出現;完善財務風險管理機制,首先要引進專業的財務管理人才,并培養他們的財務風險意識;其次,企業管理者應該加大對財務管理的監督;再次,完善財務體系,建立長期財務預警系統。

(4)科學決策。中小企業的擴張規模相對較小,決策的難度也較小,但是投資對企業的影響卻是最大的,因此,決不能忽視投資決策的可行性分析,做好投資前調研,科學決策是保證投資成功的關鍵因素。

參考文獻:

[1]陳薇.對中小企業財務風險管理的探討[J].消費導刊(理論版).2007(9)

[2]羅瓊霞.我國中小企業財務風險的成因及對策[J].科學咨詢,2008(19)

中小企業財務風險的防范范文第4篇

關鍵詞：中小企業  財務風險  防范措施

        0 引言

        財務風險是指企業在一系列的財務運轉過程中，由于各種難以預料的或無法控制的因素，使得企業的財務變得不明朗化，在財務匯算中出現一些資金活動與證據難以相符的現象，從而使企業不能實現預期的財務收益，甚至產生損失的可能性。

        中小企業的財務風險又有兩層含義：一是中小企業由于財務結構的不合理而帶來的到期不能償還債務，使其喪失償債能力，陷入財務危機甚至破產的境地中；二是借款數額的增加導致中小企業所有者收益的波動性，由于負債可能使企業經濟效益下降，甚至可能會導致企業產生虧損的風險。

        中小企業財務風險大致的則分為：籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險等幾個大類。為了能使風險盡可能地降低，主要可以從以下幾個方面來防范。

        1 企業應該建立財務風險的預警體系

        隨著經濟全球化的發展，市場競爭日益加劇，中小企業在市場競爭中的財務風險不斷加大，許多中小企業因為沒有及時有效地解決財務危機而倒閉了。因此針對中小企業的特點，建立合理有效的企業財務風險預警機制，可以有效的防范企業的財務風險，提高中小企業的適應能力和發展能力，保障中小企業的長期生存和持續發展。中小企業的財務風險預警機制是一個風險預測控制系統，它能利用及時的數據化管理方式，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關會計資料為依據，對企業的資產、負債情況等進行分析預測，以發現中小企業在經營管理活動中的財務風險，并在危機發生前以財務指標數據的形式向企業經營者發出警告，督促企業管理當局尋找導致財務惡化的原因，采取有效應對措施，對財務風險防患于未然。建立企業財務風險的預警機制，是中小企業財務管理的一項重要內容。第一是要明確預警的范圍。對于我國的中小企業來說，它們首先要防范的財務風險主要有：籌資風險、投資風險和資金回收風險。當然也不能忽視對信用風險、價格風險等其他風險的防范。第二是完善企業內部控制制度，確保財務風險預警機制的實施。財務風險預警是以企業真實準確的內部和外部信息資料為基礎的。有效的內部控制既能保證企業管理的有序化、財務數據的安全性和可靠性，又能為預警提供準確的第一手資料，讓高層管理者及時準確地掌握真實的財務活動信息，并對收到的預警信號做出相應的反饋對策，真正地將財務預警落實到實處。第三是加強企業員工培訓，提高財務人員的業務素質。風險預警模型的大部分數據是來自財務人員或會計數據，財務上出入往來數據的真實完整是風險預警機制得以實施的基本前提。因此，財務人員的素質在一定程度上決定了預警機制實施的成功與否。而當前我國大多數中小企業財務人員的素質不是特別的令人滿意，業務技能不夠扎實，沒有很好的掌握現代化的管理方法，缺乏信息處理、分析的能力。因此，中小企業應建立相應的人才培訓和再教育制度，通過培訓和對外交流不斷培養自身員工的業務處理能力和信息處理分析能力，增強其專業學習能力，進一步提高其業務水平等綜合素質。

        2 籌資環節財務風險的防范

        為了能很好的防范籌資過程中的財務風險，中小企業可以采取以下具體的辦法：

        2.1 樹立良好的自身形象,建立良好的合作伙伴關系。銀行等金融機構是中小企業籌集資本的主要渠道,其借款利息也相對較低。所以說，中小企業應竭盡全力同銀行等金融機構建立良好的合作關系，爭取獲得他們的最大的支持，為企業的發展需求資金創造一個很好的資金輸入渠道。這則需要政府和其他經濟組織努力為中小企業創造良好的條件，但更需要中小企業通過自身做出的努力。

        2.2 中小企業應充分利用自有資金。加強對自己資金的控制和管理，對企業各種收入支出的往來款項要嚴格地審批。中小企業自身的經濟因素決定了企業對自有資金充分利用的重要性。

        2.3 優化資本結構，適度負債經營。中小企業成本最低、企業價值最大時的資本結構，其判斷標準有兩個：一是有利于最大限度地增加所有者財富，能使企業價值最大化;二是資產保持最大的流動，并使資本結構具有彈性。其中，資本成本最低是主要標準。從資本成本及財務風險的分析可看出，負債籌資具有降低稅務支出、降低資本成本，使主要資本利潤率不斷提高等杠桿作用和功能。因此，對外負債是企業的主要籌資方式。選擇使綜合資本成本最低的融資組合，實現企業價值最大化，使中小企業財務風險降至最低水平的標志之一。

        2.4 把握時機，積極拓寬中小企業的籌資渠道。中小企業的籌資渠道相對大企業來說是比較窄的。所以說中小企業應充分利用一切有利的籌資渠道，除了從銀行等金融機構借款以外，還應充分利用應付賬款、應付票據、預收賬款等一些商業信用。

   3 投資環節的風險防范

        投資是企業在生產過程中都必須要有的一種經營方式，對于中小企業的投資風險的防范大概有以下幾個方面：

中小企業財務風險的防范范文第5篇

【關鍵詞】 中小；企業；財務； 風險； 分析

隨著我國市場經濟和全球經濟進程的迅猛推進，國內和國際環境越來越復雜多變，外部環境變化的不確定因素急劇增加，進一步加大了中小企業財務風險發生的可能性。因此，對中小企業財務風險的防范與控制研究具有重要意義。

一、中小企業財務風險分析

企業財務風險是一種微觀經濟風險，它是企業經營風險的濃縮和集中體現，是指企業在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業外部經營環境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業資金運動（資金流）的效益性降低和連續性中斷，進而使得企業的實際經營績效與預計目標發生背離，從而對企業的生存、發展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。

從系統的觀點來看，任何企業都是一個開放的、有人的主觀行為參與的經濟系統，所以，引致企業財務風險的因素或原因可以分為兩大類，即企業系統外部客觀環境的不確定性和企業系統內部主觀管理決策的不確定性。對大量中小企業經營情況的實地調查表明，當前，在中小企業建立現代企業制度的過程中，引致企業財務風險，較大的外部因素，主要來自于國家宏觀經濟政策和產業政策的變化、產品市場和資本市場的變化以及技術環境變革的不確定等；內部因素主要源于較低的企業資金管理決策水平和企業技術創新能力。

（一）經濟政策環境引發中小企業財務風險

當前我國明顯偏向于國有企業發展的宏觀經濟政策環境，是引發中小企業財務風險的重要原因，包括所得稅稅率、利率、匯率等主要宏觀經濟政策變量的波動以及產業結構調整政策和國家環保政策的實施給中小企業帶來的困境和危機。

（二）市場環境引致中小企業財務風險

我國產品市場形態已由賣方型市場轉變為買方型市場，對于普遍以生產大路貨、低檔次產品的中小企業來說，面臨著提高產品競爭力的嚴峻挑戰。我國資本市場發展初級階段客觀存在的缺陷，也不能滿足大部分中小企業的融資需求和促進其現代企業制度的建立。

（三）技術因素引致的中小企業財務風險

中小企業普遍面臨著日新月異的高新技術環境和自身較低的技術創新能力，加大了中小企業財務風險發生的可能性。

（四）理財決策引致的中小企業財務風險

通過對中小企業理財決策過程中存在的不確定性因素分析可知，中小企業在投資決策環節（如投資目標確定、投資方向選擇、投資方案評價）、籌資決策環節（如籌資時機選擇、籌資規模確定、籌資結構優化）以及收益分配決策環節（如收益確認標準和程序的確定、股利政策和分配方案的制定）等方面存在的不確定性是引致中小企業財務風險的內部關鍵原因。

二、中小企業財務風險的防范與控制

企業財務風險防范與控制，并非意味著完全預防、減少或消滅財務風險，而是指在一定的風險條件下，通過對風險的預測、評價、決策、處理等手段，對風險可能造成的損失采取預防和補償措施，以盡可能降低潛在風險發生的可能性，或者減少風險損失的范圍和程度。

依據經濟控制論中的系統平衡偏差原理，可以將中小企業財務風險防范與控制系統運行的基本程序分為制定控制標準、判斷風險狀態和糾正系統偏差三個步驟。根據系統糾偏措施作用的不同，可以將中小企業財務風險防范與控制系統運行的基本方式分為事前控制、事中控制和事后控制三種方式。系統運行的基本程序和基本方式的綜合構成了企業財務風險防范與控制系統的運行機制。由于中小企業缺乏風險管理專業人才及追求短期效益行為的普遍存在，決定了大多數中小企業防范與控制財務風險的運行機制存在較大的缺陷，這是中小企業財務風險防范與控制能力和效果難以提高的重要原因。

基于對中小企業財務風險防范與控制目標體系的認識，可以從風險狀態轉移、風險機制改善和企業特性優化三個層次出發，提出中小企業財務風險防范與控制策略體系的構成分析框架。其中風險狀態轉移策略是策略體系中最為直接的風險防范與控制對策，它通常是根據企業在其盈利能力、運營能力、償債能力和（或）成長能力等方面的風險狀態，采取直接的防范與控制措施。風險機制改善策略是策略體系中較深層次的風險防范與控制對策，改善企業財務風險機制，應從建立結構完善的風險防范與控制制度，加強企業管理決策過程中的風險觀念等方面采取相應的措施。企業特性優化策略是策略體系中戰略性的風險防范與控制對策，優化企業特性的策略構成，應在綜合評價企業行業特性、經營特性和管理特性等方面的基礎上，針對企業特性中存在的薄弱環節或不利之處，從戰略的角度制定相應的優化措施。

【參考文獻】