企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究

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企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究范文第1篇

摘要: 隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的確立,勘察設(shè)計企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)主體之一,其財務(wù)風(fēng)險管理重要性日益凸現(xiàn)出來 對于如何樹立財務(wù)風(fēng)險觀念。建立健全風(fēng)險管理機(jī)制,加強(qiáng)風(fēng)險防范已成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展的內(nèi)在要求。對勘察設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因,以及采取何種風(fēng)險防范策略作了探討。

關(guān)鍵詞:勘察設(shè)計;財務(wù)風(fēng)險;風(fēng)險成因;風(fēng)險控制

中圖分類號:F239.41文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A文章編號:16723198(2009)15018102

當(dāng)前,隨著我國基本建設(shè)管理體制改革的深入和社會主義市場經(jīng)濟(jì)的確立,許多勘察設(shè)計單位由原來的事業(yè)單位被推向市場,走向企業(yè)化的經(jīng)營之路。而勘察設(shè)計市場競爭的日趨激烈,使勘察設(shè)計企業(yè)面臨著日益增大的財務(wù)風(fēng)險。樹立財務(wù)風(fēng)險觀念,建立和完善風(fēng)險機(jī)制,加強(qiáng)風(fēng)險防范,已成為勘察設(shè)計企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)管理,提高經(jīng)濟(jì)效益,促進(jìn)自身發(fā)展的內(nèi)在要求。實(shí)際結(jié)合水電行業(yè)勘察設(shè)計的行業(yè)特點(diǎn),通過分析財務(wù)風(fēng)險的來源和成因,對勘察企業(yè)如何控制和防范財務(wù)風(fēng)險作一些探討。

1勘察設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特殊性及成因

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)活動中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而造成企業(yè)蒙受損失的機(jī)會和可能。企業(yè)財務(wù)活動,一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面,相應(yīng)地,財務(wù)風(fēng)險就分為:籌資風(fēng)險,投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。

勘察設(shè)計企業(yè)與工業(yè)企業(yè)及建筑施工企業(yè)又有所不同,由于其業(yè)務(wù)主要是提供勘察設(shè)計咨詢項(xiàng)目和工程承包等勞務(wù)服務(wù),能否及時完整地回收貨幣資金是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈所在。因而其主要的財務(wù)風(fēng)險是資金回收風(fēng)險,這是勘察企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要來源。其次,勘察設(shè)計企業(yè)是知識密集型企業(yè),人工成本所占比例較高,如果大幅度提高職工工資獎金,就會使企業(yè)承擔(dān)過高的生產(chǎn)成本,收益分配過高從而造成無法保證企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展。但收益分配過低又會造成職工缺乏勞動積極性,以至造成人才流失風(fēng)險,降低企業(yè)經(jīng)營能力。

總之,在市場競爭日趨激烈的今天,財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)經(jīng)營過程中無處不在,勘察設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下方面:

一是市場競爭雖放開,但很不充分,市場信息不對稱。勘察設(shè)計業(yè)務(wù)在不同行業(yè)、地域、部門競爭不充分。特別是有歷史淵源的大型設(shè)計院,其積累的深厚人情關(guān)系在設(shè)計項(xiàng)目投資主體不變情形下很難改變業(yè)務(wù)競爭格局。競爭形式雖表現(xiàn)為市場化但操作過程透明度與公正性還欠缺,先發(fā)優(yōu)勢依然存在。設(shè)計招投標(biāo)雖操作形式合理,但過程透明度與公平、公正性還很難把握。歷史淵源與人情關(guān)系還有很大影響力,具有相當(dāng)?shù)南劝l(fā)優(yōu)勢。由于場信息透明度偏低,勘察企業(yè)又面臨買方市場、同行業(yè)競爭、會計信息失真等諸多因素導(dǎo)致的市場信息不對稱,這些都將會導(dǎo)致企業(yè)取得信息成本過高以及管理者決策失誤,增加企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

二是企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變是企業(yè)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的外部原因,財務(wù)風(fēng)險涉及到相關(guān)政策的穩(wěn)定程度和完善程度。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說,是難以準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。以水電行業(yè)為例,水電項(xiàng)目多為投資大、時限長的大中型建設(shè)項(xiàng)目,國家產(chǎn)業(yè)投資政策發(fā)生變化,將直接影響在建工程后續(xù)資金能否及時足額到位,從而影響業(yè)主的支付貨幣獎金的能力,增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

三是在工程總承包模式下,由于業(yè)主資金不到位或拖延支付;通貨膨脹、一般物價上漲與價格調(diào)整;分包商違約;地質(zhì)地基、水文氣候條件變化,材料、設(shè)備供應(yīng)等出現(xiàn)問題而引起項(xiàng)目成本增加,以及公共關(guān)系處理不好,管理不善,從而加大項(xiàng)目支出風(fēng)險。這些極大地加大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

另外,客戶即業(yè)主的誠信及其自身經(jīng)濟(jì)狀況,如客戶違約,拒絕按照合約規(guī)定履行支付;自然災(zāi)害等不可抗拒因素造成客戶經(jīng)濟(jì)狀況惡化、喪失支付能力,這也是勘察設(shè)計企業(yè)所難以預(yù)計和控制的。

2勘察設(shè)計企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范和控制

(1)樹立正確的風(fēng)險意識,建立和不斷完善財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)。企業(yè)應(yīng)設(shè)立專職崗位,負(fù)責(zé)財務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)建設(shè)。不斷提高決策參與人員風(fēng)險意識和風(fēng)險分析水平,提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平。不斷提高會計信息質(zhì)量。高質(zhì)量的會計信息能夠充分反應(yīng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況。充分揭示生產(chǎn)經(jīng)營決策的成果。將會對籌資決策、投資決策、經(jīng)營決策提供科學(xué)依據(jù)。建立高效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。其核心是建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系。密切關(guān)注行業(yè)和勘察設(shè)計企業(yè)本身的財務(wù)預(yù)兆 確立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析技術(shù)。對于財務(wù)風(fēng)險要采取正確的風(fēng)險策略,主要有風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險回避、風(fēng)險控制和風(fēng)險自留。關(guān)鍵是要將財務(wù)風(fēng)險控制在企業(yè)可以承受的范圍內(nèi)。

(2)強(qiáng)化風(fēng)險管理,建立健全收款制度。勘察設(shè)計企業(yè)財務(wù)活動中最重要的環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是形成資金回收風(fēng)險的重要因素,它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤,然而企業(yè)資金并未增加,相反企業(yè)還要用有限的流動資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開支,加速現(xiàn)金流出。因此,對于應(yīng)收賬款管理,應(yīng)建立穩(wěn)定的信用政策,確定客戶的資信等級并評估企業(yè)的償債能力,確定合理的應(yīng)收賬款比例,建立銷售責(zé)任制,加快應(yīng)收賬款的回收。

(3)提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗,經(jīng)驗(yàn)決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中,應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析方法,并運(yùn)用科學(xué)的決策模型進(jìn)行決策。對各種可行的決策方案,切忌主觀臆斷。

(4)合理制訂利潤分配率,防范收益分配風(fēng)險。收益分配風(fēng)險控制的主觀隨意性較強(qiáng),沒有一個客觀的控制標(biāo)準(zhǔn)。既要使投資者滿意,又要控制資金成本,考慮擴(kuò)大再生產(chǎn),是收益分配風(fēng)險控制的矛盾,其核心體現(xiàn)為利潤分配率的確定。主要考慮以下因素:一是考慮通貨膨脹的影響,有計劃地建立價格變動補(bǔ)償基金,保證收益分配不影響企業(yè)的簡單再生產(chǎn),堅決制止短期行為。二是在提高效益的基礎(chǔ)上,爭取使投資者每年的收益率呈遞增趨勢。三是考慮企業(yè)下一年生產(chǎn)情況和資金使用來源,滿足企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)需要,盡力降低資金成本。四是結(jié)合企業(yè)償債能力強(qiáng)弱,確定收益分配率的大小。

(5)采取進(jìn)一步控制總承包項(xiàng)目的財務(wù)風(fēng)險。認(rèn)真開展總承包項(xiàng)目的財務(wù)風(fēng)險評估,在對風(fēng)險進(jìn)行分析和評價后,對于風(fēng)險嚴(yán)重的項(xiàng)目,應(yīng)主動放棄投標(biāo);在合同談判階段要力爭將風(fēng)險因素發(fā)生的可能性減少,增加限制業(yè)主的條款;項(xiàng)目經(jīng)理部要建立有效的風(fēng)險管理制度,同時盡量量減少獎金墊付。再者就是要加強(qiáng)項(xiàng)目工期、質(zhì)量、安全管理及分包管理你其處于可控狀態(tài)之中。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究范文第2篇

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)；科技型；小微企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險：控制及防范

近年來，政府、高校和社會大力倡導(dǎo)“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”做法，有助于提高政府的社會服務(wù)意識和辦事效率，促進(jìn)高校的教育改革，加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和提質(zhì)增效。在這樣的背景下，將會出現(xiàn)大量的小微企業(yè)及中小企業(yè)。許多人在政府的提倡下加入了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大軍，并沒有做好財務(wù)風(fēng)險控制及防范的思想準(zhǔn)備。小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)在籌資過程、投資過程、經(jīng)營過程及流動性方面上，很多小微企業(yè)主并不清楚全部的財務(wù)風(fēng)險，這種情況不僅不利于社會創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)新局面的打開，還有可能使許多參與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)主遭受到不必要的損失。因而，小微企業(yè)主很有必要了解小微企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險各種表現(xiàn)，以及掌握小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制及防范。

1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵

以前學(xué)者較多關(guān)注中小企業(yè)的發(fā)展問題，近年來，提出更為準(zhǔn)確的、更需要關(guān)注的小微企業(yè)概念。小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。世界各國對小微企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，如美國將雇傭員工在10-99人之間的企業(yè)確定為小型企業(yè)；雇傭員工在1-9人的企業(yè)為微型企業(yè)。歐盟根據(jù)企業(yè)員工和年銷售額或資產(chǎn)總額來確定小微企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。其規(guī)定的小型企業(yè)是員工人數(shù)在10-50人之間，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬-1000萬歐元之間的企業(yè)；微型企業(yè)是員工人數(shù)在10人以下，且年銷售額或資產(chǎn)總額在200萬歐元以下的企業(yè)。世界銀行將雇員人數(shù)在1-10人之間，總資產(chǎn)100萬美元以下，年銷售額100萬美元以下的企業(yè)規(guī)定為微型企業(yè)；雇員人數(shù)在11-50人之間，總資產(chǎn)和年銷售額均在100萬美元以下的企業(yè)界定為小型企業(yè)等等。我國對小微企業(yè)劃分已經(jīng)非常詳細(xì)，如根據(jù)不同行業(yè)有不同標(biāo)準(zhǔn)，有利于稅收優(yōu)惠等操作層面的執(zhí)行。近年來，國家給予小微企業(yè)大力的扶持，有助于中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及提高就業(yè)率。如免征小型企業(yè)22項(xiàng)行政事業(yè)性收費(fèi)，2015年到2016年共2年合計減免小微企業(yè)稅收超過2000億元。但是，基層各部門在執(zhí)行小微企業(yè)優(yōu)惠政策時，標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，造成有些小微企業(yè)主沒有享受到優(yōu)惠的好處。因而建議：對小微企業(yè)的劃分更為多樣化些及更為人性化些，如按行業(yè)，總資產(chǎn)由小到大排名，排名靠前的一定比例的企業(yè)定義為小微企業(yè)；高校大學(xué)生剛創(chuàng)業(yè)，在種子期及初創(chuàng)期的企業(yè)定義為小微企業(yè)；稅務(wù)部門執(zhí)行時能自動給予稅收優(yōu)惠等等。

在小微企業(yè)中，有一類是新創(chuàng)科技型企業(yè)，是由受過高等教育的科技人員創(chuàng)辦的，從事高新技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及咨詢服務(wù)的，一般是在三年以內(nèi)的處于種子期、初創(chuàng)期的小微企業(yè)。這些企業(yè)更值得關(guān)注，有利于國家社會經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，有利于國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)體系的建立。如大學(xué)生受過高等教育，利用自己所學(xué)知識和技能，包括互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、自動化技術(shù)、人工智能技術(shù)等等，往往創(chuàng)建科技型小微企業(yè)。

2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)

2.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程的財務(wù)風(fēng)險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程中，存在籌資難、籌資渠道少、籌資風(fēng)險大等問題。由于是新成立的小微企業(yè)，處在種子期、初創(chuàng)期階段，銀行不了解企業(yè)主及企業(yè)的信用狀況，企業(yè)與金融企業(yè)之間存在信息不對稱問題。為了了解和掌握新創(chuàng)的小微企業(yè)的信用情況，會付出較大的成本。因而，銀行等金融機(jī)構(gòu)不愿意貸款給小微企業(yè)。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新能力不強(qiáng)，科技轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力需要經(jīng)歷漫長過程，發(fā)明專利的實(shí)用性有待檢驗(yàn)，小微企業(yè)主的企業(yè)管理能力缺乏，這些都是籌資過程中的不利因素。新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)缺乏用于抵押貸款的資產(chǎn)，如互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的小微企業(yè)主要是虛擬的服務(wù)器及域名，幾乎沒有可用于抵押的資產(chǎn)，很難獲得抵押貸款。如大學(xué)生在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)過程中，利用自己的幾臺電腦，利用宿舍作為工作室，租用域名和服務(wù)器空間就可以很快開發(fā)出網(wǎng)站和軟件。但能用于抵押貸款的資產(chǎn)幾乎沒有，也就很難從銀行獲得抵押貸款。

2.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財務(wù)風(fēng)險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)：由于小微企業(yè)籌資較難，可用于投資的資金有限。小微企業(yè)人員少，往往缺乏投資決策的人才。小微企業(yè)主缺乏投資經(jīng)驗(yàn)，易造成投資決策失誤。如大學(xué)生創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)，因大學(xué)生缺乏職業(yè)經(jīng)歷和人生閱歷，易做出不符合社會經(jīng)濟(jì)需求的投資決定而造成損失。小微企業(yè)結(jié)構(gòu)簡單，缺乏投資決策部門。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)沒有過去投資成功與失敗的經(jīng)驗(yàn)，無法為現(xiàn)在投資決策提供參照。

2.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財務(wù)風(fēng)險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)：由于新創(chuàng)的小微企業(yè)資產(chǎn)少、人員少，缺乏相應(yīng)的企業(yè)管理制度，小微企業(yè)主缺乏領(lǐng)導(dǎo)能力、管理能力和協(xié)調(diào)能力，容易做出錯誤的經(jīng)營決策而對公司造成無法挽回的損失；有的新創(chuàng)的科技型小微企業(yè)具有一定創(chuàng)新性，進(jìn)入了全新的經(jīng)營領(lǐng)域，在這全新領(lǐng)域里，國家的相關(guān)法律政策還未制定出來，處在法律制度的灰色地帶，這就有可能使小微企業(yè)面臨經(jīng)營的政策風(fēng)險。如共享單車，消費(fèi)者用完單車亂停放，影響城市的市容市貌，地方政府很有可能出臺限制政策，這對企業(yè)發(fā)展造成一定的影響。剛創(chuàng)建的科技型小微企業(yè)對于項(xiàng)目啟動存在諸多不確定因素，而且萬事開頭難，對于小微企業(yè)主來說是個巨大考驗(yàn)；有的小微企業(yè)只顧眼前問題的解決，沒有做長遠(yuǎn)的規(guī)劃，不注重培養(yǎng)核心競爭力，使企業(yè)面臨可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營風(fēng)險問題。

2.4新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財務(wù)風(fēng)險

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在流動性方面的財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)：一是新創(chuàng)的小微企業(yè)籌資難，引起財務(wù)流動性風(fēng)險。籌資難是小微企業(yè)一個共性，如果不經(jīng)常與銀行等金融機(jī)構(gòu)以及民間的非金融借貸機(jī)構(gòu)聯(lián)系，在關(guān)鍵時刻需要流動性資金時，就很難及時獲得融資。二是剛創(chuàng)建的小微企業(yè)的銷售沒有達(dá)到預(yù)期的效果，沒有足夠的收入回流的資金補(bǔ)充，引起財務(wù)流動性風(fēng)險。三是小微企業(yè)主管理不善，資金浪費(fèi)嚴(yán)重，使用效率低。如]有有效的應(yīng)收賬款管理制度，導(dǎo)致應(yīng)收賬款沒有及時收回，引起財務(wù)流動性風(fēng)險。四是流動比率不合理，流動負(fù)債嚴(yán)重超過流動資產(chǎn)，以流動負(fù)債支持長期資產(chǎn)，或長期資產(chǎn)支持短期負(fù)債，短期負(fù)債一旦無法在一年內(nèi)償還就會引起企業(yè)財務(wù)危機(jī)。

3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制及防范

3.1新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在籌資過程財務(wù)風(fēng)險的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在股權(quán)性籌資和債權(quán)性籌資都存在一定的風(fēng)險。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)性籌資時，要注意籌資的額度和出讓股權(quán)的比例關(guān)系。要有合理的籌資計劃。如在種子期的小微企業(yè)出讓給天使投資者的股份不應(yīng)該超過30%。除了從天使投資和風(fēng)險投資獲得資金外，也能夠獲得較多的增值服務(wù)。小微企業(yè)要盡可能與銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)打交道，不要因?yàn)殂y行審核嚴(yán)格，很難從銀行獲得貸款而放棄與銀行的來往。只有積極主動與銀行聯(lián)系，才能消除信息不對稱帶來的消極影響，才能長期穩(wěn)定地獲得銀行的貸款，以備不時之需使用。從非銀行機(jī)構(gòu)獲得貸款時，如民間借貸，需要注意貸款成本。民間借貸的成本一般比較高，如貸款的利率遠(yuǎn)高于企業(yè)的利潤率，則不宜獲得這筆貸款，否則對企業(yè)未來生存發(fā)展帶來致命打擊。還要注意到正規(guī)的民間借貸機(jī)構(gòu)貸款，如大型互聯(lián)網(wǎng)金融公司，如百度、騰訊、阿里等，具有信息公開、快速便捷、成本可控等優(yōu)勢。

3.2新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程財務(wù)風(fēng)險的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在投資過程一般不宜進(jìn)行多元化投資決策，應(yīng)該利用有限的資金投資到企業(yè)的主營業(yè)務(wù)上。如大學(xué)生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，會經(jīng)常改變投資的初衷，頻繁改變原先的投資決定，這樣不利于小微企業(yè)的發(fā)展。要控制投資規(guī)模及速度，與小微企業(yè)的發(fā)展速度相匹配。小微企業(yè)主要樹立投資風(fēng)險意識，做到投資前做計劃，投資中的控制與投資后的總結(jié)。充分認(rèn)識投資過程中的各種潛在風(fēng)險因素，建立科學(xué)投資決策機(jī)制，準(zhǔn)確運(yùn)用投資決策方法。小微企業(yè)主也可以咨詢第三方投資管理咨詢公司，第三方投資管理咨詢公司往往擁有豐富的投資決策經(jīng)驗(yàn)和相應(yīng)的投資管理人才。他們的集體投資建議優(yōu)于小微企業(yè)主個人的決定。如大學(xué)生在創(chuàng)辦小微企業(yè)時，就缺乏投資的經(jīng)驗(yàn)，需要高校、政府、和社會等第三方機(jī)構(gòu)的幫助。

3.3新創(chuàng)科技型小微企業(yè)在經(jīng)營過程財務(wù)風(fēng)險的控制及防范

新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要逐漸加強(qiáng)企業(yè)的制度建設(shè)，建立企業(yè)的內(nèi)部控制制度。對于關(guān)鍵崗位做到一人一崗，相互制約。明確權(quán)責(zé)關(guān)系，實(shí)施問責(zé)制度。小微企業(yè)主要提高經(jīng)營風(fēng)險控制和防范意識，加強(qiáng)財務(wù)知識培訓(xùn)，認(rèn)識財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的危害性，全面掌握財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險的管理。提高領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)營決策的科學(xué)性、制度性、合理性，完善財務(wù)經(jīng)營風(fēng)險管理控制體系。新創(chuàng)科技型小微企業(yè)要關(guān)注國家政策變化所帶來的經(jīng)營風(fēng)險，國家有可能取消優(yōu)惠政策或出臺限制性政策，這都會對小微企業(yè)造成重大沖擊。要加強(qiáng)對國家政策走向的研究和預(yù)測，在政策未變動前，加快小微企業(yè)發(fā)展，做大做強(qiáng)，增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險能力。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究范文第3篇

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險 行為屬性 風(fēng)險控制

已有的文獻(xiàn)基本上都是從內(nèi)部和外部兩個維度分析引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的原因，這種思路雖然全面，但是卻缺乏針對性和可操作性，因?yàn)橐l(fā)財務(wù)風(fēng)險的外部原因?qū)ζ髽I(yè)個體來說很難駕馭。而從根源上看，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險源于資金管理行為失控，因此本文將探討企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的行為屬性，并針對行為屬性對財務(wù)風(fēng)險實(shí)施控制。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險行為屬性的基本表現(xiàn)

（一）企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債比例過高

資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資金來源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。通常認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)的負(fù)債資金占全部資金的比例達(dá)到60%就會加重企業(yè)的償債壓力。統(tǒng)計資料顯示，我國很多企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到60％以上，尤其是出于籌資成本考慮而加大短期負(fù)債比重，加上已經(jīng)到期的長期負(fù)債，使得流動比率降到100%以下。

如國資委研究局稱，2010年半數(shù)央企平均資產(chǎn)負(fù)債率超過65%；2006年海南省有81家國有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)160%；2009年成都市對230家國有企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計的資產(chǎn)負(fù)債率為84.90%。這種負(fù)債比例嚴(yán)重失調(diào)的資金結(jié)構(gòu)導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，由此極有可能引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

（二）資金調(diào)度不靈和財務(wù)決策失誤

資金使用方面引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險首先是由資金調(diào)度不靈所致。財務(wù)風(fēng)險來源于企業(yè)資金調(diào)度的不合理性，并與資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險緊密相連。通過資金調(diào)度，企業(yè)可對其資金的流入、流出和周轉(zhuǎn)在時間、金額、形式上進(jìn)行具體規(guī)劃和事先安排。合理的資金調(diào)度，可以在降低或不增加資金占用量的情況下，使企業(yè)資金既能滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要，又能在時間上相互銜接，形式上相互補(bǔ)充，充分挖掘資金在使用方面的潛力。資金調(diào)度不合理，則會出現(xiàn)相反的結(jié)局。其次，財務(wù)決策失誤往往會引發(fā)重大財務(wù)風(fēng)險。

（三）應(yīng)收賬款劇增且被長期無償占用直至發(fā)生壞賬

我國大部分商品已經(jīng)進(jìn)入買方市場，較為成熟的市場迫使很多企業(yè)不得不通過大量賒銷來拓展市場并不斷保持市場占有率。如2009年1836家上市公司中有1090家應(yīng)收賬款實(shí)現(xiàn)增長，占上市公司總數(shù)的59.37%，所有上市公司應(yīng)收賬款增長率為25.76%。應(yīng)收賬款的增長造成企業(yè)大量資金被無償占用，且日益復(fù)雜的“三角債”關(guān)系進(jìn)一步加大了資金回收難度。對應(yīng)收賬款的日常管理還要繼續(xù)發(fā)生管理成本，一旦管理不善導(dǎo)致成為壞賬，使得本來就資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)雪上加霜，直接引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

（四）“鐵公雞”的股利政策導(dǎo)致投資者“用腳投票”

通常來說，合理的收益分配政策能夠調(diào)動投資者的積極性，提高企業(yè)的聲譽(yù)和資金融通能力，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力。反之則會挫傷投資者的積極性，加大資金融通難度，降低企業(yè)的償債能力，進(jìn)而增大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

當(dāng)前國有企業(yè)多為上市公司，普遍采用的股利政策是分紅低、轉(zhuǎn)增少，2008―2010年連續(xù)3年實(shí)行不分紅、不轉(zhuǎn)增股利政策的“鐵公雞”大約占到上市公司總量的40%，嚴(yán)重挫傷了投資者的積極性，不少股東紛紛選擇了“用腳投票”。雖然從整體層面來看對這些“鐵公雞們”影響不大，但是已經(jīng)有個別上市公司已經(jīng)感受到了資金緊缺和股市不穩(wěn)的壓力。

二、基于行為屬性的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制措施

（一）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，合理控制償債時間與額度

資本結(jié)構(gòu)反映的是在企業(yè)總資本中債權(quán)資本與股權(quán)資本的構(gòu)成及二者之間的比例關(guān)系，負(fù)債結(jié)構(gòu)是指企業(yè)負(fù)債總量中各種類型負(fù)債數(shù)量之間的比例關(guān)系，尤其是指短期負(fù)債資金占負(fù)債總量的比例。

企業(yè)要想降低財務(wù)風(fēng)險，就應(yīng)將債權(quán)資本控制在企業(yè)能夠承受的比例以內(nèi)，并根據(jù)自身償還能力確定短期債權(quán)和長期債權(quán)的比重。在確定債權(quán)比例和債權(quán)結(jié)構(gòu)時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處內(nèi)外環(huán)境的變化適時加以調(diào)整。如企業(yè)應(yīng)根據(jù)國家利率的變動情況，動態(tài)調(diào)整貸款期限和不同幣種貸款結(jié)構(gòu)，借以降低資金持有成本；通過調(diào)整長短期貸款期限、本幣與外幣負(fù)債比例、控制貸款額度及是否按期償還還是可以逾期償還，以確保資金的運(yùn)作安全。

（二）以全面預(yù)算為中心，合理調(diào)度資金和科學(xué)決策

全面預(yù)算是指在企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的指導(dǎo)下，為合理利用企業(yè)資源，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，而對企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和財務(wù)等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行統(tǒng)籌安排，包括業(yè)務(wù)預(yù)算（又稱營業(yè)預(yù)算或經(jīng)營預(yù)算）、專門決策預(yù)算和財務(wù)預(yù)算三項(xiàng)內(nèi)容，企業(yè)的業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算所產(chǎn)生的資金流動都通過財務(wù)預(yù)算得以綜合反映。

由于預(yù)算制定程序的科學(xué)性決定了預(yù)算在一定程度上的合理性，因此，企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中都應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算對支出資金的需求，尤其是在產(chǎn)、供、銷的每個環(huán)節(jié)上支付和收取的資金都應(yīng)嚴(yán)格按照預(yù)算執(zhí)行。即使有例外情況或者資本支出決策預(yù)算需要調(diào)整而必須額外支付資金，也應(yīng)提交預(yù)算委員會在對預(yù)算進(jìn)行合理調(diào)整之后方能執(zhí)行。只要全面預(yù)算能夠得以嚴(yán)格執(zhí)行，正常情況下根本不會有資金周轉(zhuǎn)不靈的情況發(fā)生，財務(wù)風(fēng)險便可以由此得以避免。

（三）理性確定賒銷比例，加大對應(yīng)收賬款回款的監(jiān)管力度

企業(yè)通過賒銷擴(kuò)張業(yè)務(wù)或者借以維持核心客戶關(guān)系是一種常見的經(jīng)營行為，但是不能因?yàn)橘d銷而影響到企業(yè)自身對資金的需求甚至引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)從戰(zhàn)略高度通盤考慮全年的賒銷比例，并制定嚴(yán)格的客戶信用額度管理制度，對客戶信用額度評審、信用額度使用、貨款結(jié)算等事項(xiàng)予以明確規(guī)定，并由專人對此進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控。

企業(yè)應(yīng)明確賒銷與回款的一些基本理念并堅決貫徹執(zhí)行，如對于那些信用能力不強(qiáng)的客戶嚴(yán)格控制賒銷甚至根本不予賒銷；對于已經(jīng)賒銷的客戶應(yīng)派專人按照專門的工作流程催款，保證應(yīng)收賬款及時、足額地得以回款；對于催款費(fèi)用應(yīng)嚴(yán)格按照應(yīng)收賬款的一定比例加以控制等等。總之，對應(yīng)收賬款的監(jiān)管力度應(yīng)該把握一個基本尺度，必須保證銷售資金的安全回款。

（四）制定并執(zhí)行雙贏的股利政策，充分發(fā)揮股利吸附和積聚資金的磁鐵效應(yīng)

股利政策是企業(yè)對其收益進(jìn)行分配或留存以用于再投資的決策問題，通常用股利支付率表示。作為公司三大財務(wù)決策之一，由于它是企業(yè)在利潤再投資與回報投資者兩者之間的一種權(quán)衡，關(guān)系到股東的現(xiàn)期收益與公司的未來發(fā)展，因此，對于上市公司而言，或者采用當(dāng)前普遍流行的四種股利政策，或者創(chuàng)造性地實(shí)行一種更加具有吸引力的股利政策。

投資者之所以向企業(yè)投資，最根本的目的就是逐利，在中國目前資本市場不很發(fā)達(dá)的情況下，能夠從企業(yè)得到穩(wěn)定或持續(xù)增長的股利是所有投資者的最大愿望。只要這個愿望能夠達(dá)成，投資者一定會體現(xiàn)出百分之百的忠誠。從這個意義上說，股利就是長久吸附和不斷積聚投資者資金的一塊巨大磁鐵，企業(yè)應(yīng)該充分認(rèn)識并高度重視這塊磁鐵所蘊(yùn)含的吸附和積聚資金的無窮魔力。因此，上市公司不做“鐵公雞”，最終實(shí)現(xiàn)的一定是雙贏，財務(wù)風(fēng)險也一定不會輕易光顧和降臨。

三、結(jié)論

歸根結(jié)底，拋開外部不可控因素，就企業(yè)內(nèi)部而言，財務(wù)風(fēng)險之所以會發(fā)生，一定是源于企業(yè)資金運(yùn)動控制行為的失當(dāng)。因此，有必要分別從資金籌集、資金使用、資金回收和資金分配這四個資金管理環(huán)節(jié)分別對不同階段的關(guān)鍵行為進(jìn)行重點(diǎn)控制，只要控制到位，企業(yè)就可以有效地防范潛在的財務(wù)風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)：

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企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究范文第4篇

[關(guān)鍵詞]企業(yè)財務(wù)風(fēng)險;財務(wù)風(fēng)險評估;財務(wù)控制

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2015.22.004

[中圖分類號]F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2015）22-000-02

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)競爭也越來越激烈，各大企業(yè)要想穩(wěn)步發(fā)展，就必須做好企業(yè)財務(wù)評價與控制。雖然很多企業(yè)都能意識到財務(wù)的重要性，但由于企業(yè)發(fā)展過程中存在多種不確定因素，使財務(wù)也存在許多不確定因素，導(dǎo)致財務(wù)對風(fēng)險評估不到位，企業(yè)資金無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，企業(yè)要想在市場競爭中擁有一席之地，就要做好財務(wù)風(fēng)險預(yù)防工作和控制工作。

1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概述

1.1 財務(wù)風(fēng)險概述

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)發(fā)展中面臨眾多風(fēng)險中的一種，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在著各種不確定的風(fēng)險，企業(yè)財務(wù)活動就是在風(fēng)險前提下進(jìn)行的。所謂的企業(yè)風(fēng)險是指企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的各種變動和突發(fā)事件。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)最為常見的風(fēng)險，是指企業(yè)活動中，由于受不確定因素影響，企業(yè)實(shí)際收益和預(yù)期收益產(chǎn)生偏差，導(dǎo)致企業(yè)資金緊缺。財務(wù)是企業(yè)非常重要的一個部門，企業(yè)財務(wù)活動的不確定性，直接影響企業(yè)的收益和發(fā)展。

1.2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分類

根據(jù)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生原因可將其分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)險和收支性籌資風(fēng)險。現(xiàn)金性籌資風(fēng)險是指企業(yè)活動中，現(xiàn)金收入低于支出而產(chǎn)生的還款期內(nèi)不能償還本息的風(fēng)險。這種風(fēng)險是屬于企業(yè)個別風(fēng)險，也屬于支付風(fēng)險，對企業(yè)長期發(fā)展影響并不大，對企業(yè)盈利情況也沒有直接影響。收支性風(fēng)險是指當(dāng)企業(yè)收入低于支出的情況下產(chǎn)生的不能償還債務(wù)本息的風(fēng)險，企業(yè)產(chǎn)生收支性籌資風(fēng)險將會導(dǎo)致企業(yè)的凈資產(chǎn)減少，在企業(yè)負(fù)債的情況下，企業(yè)虧損越大，企業(yè)的還債能力將會越低，會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況越來越差，最終造成企業(yè)整體風(fēng)險，使企業(yè)整個債務(wù)償還都受到嚴(yán)重影響。

2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價與控制現(xiàn)狀

2.1 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價

雖然近幾年來我國企業(yè)風(fēng)險管理已被列為企業(yè)改革的重點(diǎn)工作，但我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價現(xiàn)狀仍不樂觀，如審計評價工作的執(zhí)行力度嚴(yán)重缺乏，評價人員缺乏相關(guān)專業(yè)素養(yǎng)和操作技能，企業(yè)財務(wù)控制管理原則不健全等，這些都是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。還有一些中小企業(yè)不能明確劃分財務(wù)和會計的工作職能，企業(yè)沒有專門的財務(wù)評級，因此，無法保證企業(yè)的財產(chǎn)安全，無法保障財務(wù)活動的合法性，也無法保障財務(wù)的穩(wěn)定性，直接影響了企業(yè)的發(fā)展。

2.2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制現(xiàn)狀

由于我國中小企業(yè)居多，很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識不到位，也直接導(dǎo)致企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識不夠，整個企業(yè)財務(wù)管理缺乏決策性和科學(xué)性。還有很多企業(yè)屬于家族性企業(yè)，整個財務(wù)理念發(fā)生偏移而直接導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理不當(dāng)，也給財務(wù)風(fēng)險評估和風(fēng)險控制帶來不便。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制意識嚴(yán)重缺乏，內(nèi)部也缺乏財務(wù)監(jiān)管人員，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險控制工作往往都是風(fēng)險之后的管理工作，缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)防意識，這些都是我國企業(yè)風(fēng)險控制的現(xiàn)狀，也是中小企業(yè)很難做大做久的主要原因之一。我國很多中小企業(yè)在起初發(fā)展都非常迅速，但由于沒有完善的財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制，最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

3 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)

3.1 籌資環(huán)節(jié)

企業(yè)在發(fā)展過程中，需要大量的資金來保證生產(chǎn)經(jīng)營活動順利進(jìn)行，企業(yè)就需要籌措資金，而資金來源不同，這就造成了相應(yīng)的成本和風(fēng)險不同。根據(jù)籌資標(biāo)準(zhǔn)不同可分為不同種類。其中，根據(jù)權(quán)益性質(zhì)的不同分為股權(quán)資本和負(fù)債，公司負(fù)債率越高，股本的收益也會越高，相應(yīng)的風(fēng)險也會越大。企業(yè)負(fù)債就需要承擔(dān)一定的風(fēng)險，企業(yè)需要根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況來制訂科學(xué)的籌資計劃，財務(wù)部門需要對流動負(fù)債進(jìn)行管理，提高短期資金的使用效率。

3.2 投資環(huán)節(jié)

企業(yè)在發(fā)展過程中，為了提高自身收益會進(jìn)行投資，投資可選擇流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。企業(yè)在投資的過程中要合理配置流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨以及可交易性金融資產(chǎn)等。流動性資產(chǎn)即可通過投資項(xiàng)目獲利增加企業(yè)的變現(xiàn)能力，進(jìn)一步增強(qiáng)公司的償債能力。但如果獲利不足，將會導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緊張。非流動資產(chǎn)包括債券和固定資產(chǎn)等，其投資特點(diǎn)是投資數(shù)額大、時間長，存在的風(fēng)險大，但投資項(xiàng)目正確將會給公司帶來巨大收益。

3.3 資金運(yùn)營環(huán)節(jié)

根據(jù)我國企業(yè)發(fā)展情況來看，企業(yè)在發(fā)展過程中流動資產(chǎn)、存貨占的比例較大，這樣大量的存貨壓貨，導(dǎo)致企業(yè)大量的流動資金被占用，且企業(yè)還需要對這批存貨支付大量的保管費(fèi)用，造成產(chǎn)品成本上升，利潤下降。在存儲過程中還會存在一定的損耗，市場變動導(dǎo)致產(chǎn)品價格下降，造成企業(yè)虧損，從而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。由于現(xiàn)在很多企業(yè)為了拓展銷售渠道，盲目賒銷，在沒有了解客戶的情況下就直接賒給顧客，導(dǎo)致應(yīng)收賬款過大，很多賬款無法收回，直接導(dǎo)致企業(yè)資金緊張。

3.4 利潤分配環(huán)節(jié)

企業(yè)作為自負(fù)盈虧的社會經(jīng)濟(jì)組織，在遵守國家相關(guān)法律的前提下，可對企業(yè)盈利進(jìn)行自由分配，這要求企業(yè)分配盈利需要滿足股東的利益和企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展需要。需要預(yù)留一定的資金進(jìn)行再投資和企業(yè)的擴(kuò)展，預(yù)留一定的資金作為財務(wù)風(fēng)險應(yīng)急資金。企業(yè)利潤分配不周也是常見的導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的原因之一，很多股東在掙錢之后，只在乎眼前分配的利益多少，很少考慮企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。

4 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因

由于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)發(fā)展中受各種因素影響，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險既有外部原因也有內(nèi)部原因。企業(yè)只有了解了財務(wù)風(fēng)險形成的原因，才能有效進(jìn)行控制和處理。

4.1 外部原因

企業(yè)外部不確定性直接成為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部原因，外部原因主要包括國家政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及行業(yè)競爭等。外部原因帶來的財務(wù)風(fēng)險往往是不可預(yù)料和難以控制的。

4.2 內(nèi)部原因

雖然外部原因會給財務(wù)帶來風(fēng)險，但財務(wù)風(fēng)險形成的根本原因往往是內(nèi)部原因。企業(yè)基本結(jié)構(gòu)不合理是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的常見原因，我國企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，有些企業(yè)負(fù)債規(guī)模大，導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險大，財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。在企業(yè)發(fā)展過程中，投資決策不合理也是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)部原因之一，投資決策對企業(yè)長期發(fā)展起著非常重要的作用，企業(yè)在發(fā)展的過程中，投資一旦出現(xiàn)決策性失誤，將會使投資的項(xiàng)目收益減少，造成公司出現(xiàn)資金短缺，給財務(wù)帶來風(fēng)險。

4.3 財務(wù)管理制度不完善

財務(wù)活動和風(fēng)險是并存的，在進(jìn)行財務(wù)活動時候需要做好風(fēng)險評估工作，根據(jù)企業(yè)發(fā)展進(jìn)行全面的評估與計劃，細(xì)化財務(wù)的管理制度。企業(yè)在發(fā)展時將會需要擴(kuò)展，需要投資項(xiàng)目，如果財務(wù)不能做出正確的計劃和風(fēng)險評估，將會給企業(yè)財務(wù)帶來很大風(fēng)險。

4.4 企業(yè)風(fēng)險意識淡薄

這也是常見的導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因之一，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)沒有風(fēng)險意識，盲目發(fā)展，會導(dǎo)致財務(wù)資金短缺或者企業(yè)虧損。因此，在發(fā)展的過程中，需要有風(fēng)險意識，做好風(fēng)險評估工作。

5 完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與控制對策

5.1 加強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)部門的風(fēng)險意識

造成財務(wù)風(fēng)險的原因雖說是多種多樣，但很多風(fēng)險是由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險意識不夠造成的。加強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)部門的風(fēng)險意識，需要從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)做起，很多財務(wù)部門對風(fēng)險意識認(rèn)識不夠是由于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的不重視造成的。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)是企業(yè)的決策者和領(lǐng)導(dǎo)者，是員工效仿的對象，只有領(lǐng)導(dǎo)以身作則，在企業(yè)內(nèi)部形成良好的管理體系。在企業(yè)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險意識，對能預(yù)料的風(fēng)險要想好風(fēng)險控制方法，對不能預(yù)料的風(fēng)險，要做好風(fēng)險的處理工作。只有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)有風(fēng)險意識，才能對風(fēng)險有預(yù)防和控制。因此，加強(qiáng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)和財務(wù)部門的風(fēng)險意識是企業(yè)迫在眉睫的工作。

5.2 采取適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)風(fēng)險策略

企業(yè)需要建立健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)防機(jī)制，建立財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測機(jī)構(gòu)。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展情況，預(yù)估企業(yè)可能會出現(xiàn)的風(fēng)險，例如，企業(yè)的產(chǎn)品因?yàn)榻?jīng)營不當(dāng)產(chǎn)生積壓，產(chǎn)品質(zhì)量下降，市場調(diào)控引發(fā)成本上升等，都需要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行評估，并且能制訂出風(fēng)險控制的方法。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前處理財務(wù)風(fēng)險的方法是：回避風(fēng)險、控制風(fēng)險、接受風(fēng)險和分散風(fēng)險等。能對財務(wù)風(fēng)險加以有效的控制，需要財務(wù)管理人員有較強(qiáng)的財務(wù)管理能力和知識技能，熟悉企業(yè)的發(fā)展方向和企業(yè)風(fēng)險產(chǎn)生的原因并能及時對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防和控制。對企業(yè)風(fēng)險能有效控制，需要財務(wù)管理人員具備敏銳的觀察能力，能及時發(fā)現(xiàn)問題并快速做出正確決策的能力。只有財務(wù)人員將風(fēng)險意識滲透到日常工作中，才能及時對企業(yè)發(fā)展過程中出現(xiàn)的風(fēng)險做出靈活的反應(yīng)。

5.3 建立完善的企業(yè)風(fēng)險防御體制

企業(yè)在發(fā)展過程中，需要建立多元化的企業(yè)經(jīng)營模式和健全的風(fēng)險預(yù)防機(jī)制，積極分散企業(yè)風(fēng)險。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者需要根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況和特點(diǎn)，及時進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險預(yù)防機(jī)制的調(diào)整。預(yù)防企業(yè)風(fēng)險的發(fā)生，需要財務(wù)做出詳細(xì)的風(fēng)險評估報告和詳細(xì)可行的投資計劃，做到盡可能避免企業(yè)在融資和投資之間的缺口，保持企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。財務(wù)管理人員需要有所側(cè)重，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估和分析。總結(jié)處理不當(dāng)或未能預(yù)測到的風(fēng)險原因，吸取教訓(xùn)，并努力向資深財務(wù)人員學(xué)習(xí)，借鑒國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)風(fēng)險防御經(jīng)驗(yàn)，引進(jìn)優(yōu)秀的財務(wù)風(fēng)險防御體系，根據(jù)自己企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，吸取精華，結(jié)合我國相關(guān)法律和政策建立完善的財務(wù)防御體系。完善的風(fēng)險預(yù)防體系包括財務(wù)人員能力、風(fēng)險評估、投資計劃評估、風(fēng)險處理與控制等，企業(yè)需要提高對財務(wù)風(fēng)險控制的重視程度。

5.4 進(jìn)行財務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化

每個企業(yè)的發(fā)展都會存在各種風(fēng)險，但很多風(fēng)險是可預(yù)測的，企業(yè)需要根據(jù)自身的發(fā)展特點(diǎn)去建立適合自己企業(yè)發(fā)展的財務(wù)體系，建立完善的財務(wù)預(yù)算體系、風(fēng)險預(yù)測體系、投資計劃體系等，采取針對性的措施規(guī)避風(fēng)險。將財務(wù)部門職能細(xì)分，強(qiáng)化財務(wù)部門各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，對可預(yù)見的風(fēng)險進(jìn)行防御。而很多可預(yù)見的風(fēng)險是由于財務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)問題造成的，其中包括財務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)混亂，財務(wù)人員職能分工不明確等。對財務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，職能明確化，成立風(fēng)險評估小組、監(jiān)督小組、投資項(xiàng)目評估小組、風(fēng)險控制小組等。

6 結(jié) 語

企業(yè)發(fā)展帶動整個市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但隨著市場經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)面臨的也是更激烈的市場競爭和挑戰(zhàn)。企業(yè)面臨的風(fēng)險也會更大，企業(yè)如何在這種高速發(fā)展的市場經(jīng)濟(jì)下可持續(xù)發(fā)展，這對企業(yè)來說是很大的挑戰(zhàn)。面臨著各種財務(wù)風(fēng)險的增加，企業(yè)財務(wù)需要做好對財務(wù)風(fēng)險的評估和控制工作，財務(wù)管理人員需要不斷提高自身的專業(yè)技能和職業(yè)素質(zhì)，對企業(yè)發(fā)展中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險進(jìn)行評估，對投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)也需要加強(qiáng)風(fēng)險意識，盡可能避免由于內(nèi)部原因?qū)е嘛L(fēng)險產(chǎn)生。企業(yè)還需要根據(jù)自身發(fā)展特點(diǎn)，建立完善的風(fēng)險預(yù)防體制，讓企業(yè)能穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)

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企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制研究范文第5篇

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)預(yù)警；資產(chǎn)負(fù)債率；防范對策

中圖分類號：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2012）10-0096-02

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

財務(wù)風(fēng)險的定義目前對財務(wù)風(fēng)險的概念及范圍的確定未給出一致的觀點(diǎn)，綜合起來主要有兩類比較典型的觀點(diǎn)：一是財務(wù)風(fēng)險財務(wù)活動論，即廣義的財務(wù)風(fēng)險論；二是財務(wù)風(fēng)險負(fù)債籌資論，也即狹義的財務(wù)風(fēng)險論。有人認(rèn)為狹義財務(wù)風(fēng)險觀點(diǎn)過于片面，負(fù)債經(jīng)營對于不同成長期的企業(yè)影響并不同，對于成長 性良好的企業(yè)來說，負(fù)債經(jīng)營可以充分利用財務(wù)杠桿作用，可以為企業(yè)帶來更多的效益;但對于成長末期的企業(yè)來講，必須要認(rèn)真考慮負(fù)債經(jīng)營的成本，合理控制負(fù) 債比率，否則后果不堪設(shè)想。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因：

1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)政策及企業(yè)自身機(jī)制對籌資和投資的影響。

2.金融市場因素，主要是指金融市場的發(fā)育完善程度以及利率和匯率的變化。

3.政治環(huán)境和法律環(huán)境因素，如政治是否穩(wěn)定、有關(guān)法律如何變化等。這些因素不是企業(yè)自身所能夠控制。

4.在籌資過程中，不能有效地控制財務(wù)風(fēng)險。資本結(jié)構(gòu)在很大程度上決定著企業(yè)的風(fēng)險水平和企業(yè)的總體負(fù)債能力。企業(yè)的不同籌資組合將直接影響籌資成本的高低和籌資風(fēng)險的大小。企業(yè)在負(fù)債能力上具有杠桿效應(yīng)。但企業(yè)經(jīng)營效益不佳時，這種杠桿作用會起到相反作用，使整個企業(yè)也蒙受損失。資本結(jié)構(gòu)不合理，中國企業(yè)普遍存在著資產(chǎn)負(fù)債率較高、銀行貸款過多企業(yè)對銀行的依賴性很大，企業(yè)過分依賴銀行當(dāng)出現(xiàn)支付危機(jī)時，一方面自己失去信任而加大其財務(wù)風(fēng)險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。資本結(jié)構(gòu)的不合理將使企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重，償付能力嚴(yán)重不足，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。資金回收策略不當(dāng)，現(xiàn)代社會企業(yè)間廣泛存在著商業(yè)信用一些企業(yè)為了增加銷量，擴(kuò)大市場占有率大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品。再者，存貨所占比重相對較大，且很多表現(xiàn)為超儲積壓存貨。資產(chǎn)長期被債務(wù)人和存貨占用，使得企業(yè)缺少足夠的流動資金進(jìn)行再投資或歸還到期債務(wù)，嚴(yán)重影響企業(yè)資產(chǎn)的流動性及安全性。收益分配政策不規(guī)范，分配方法的選擇會影響投資者對企業(yè)狀況的判斷和企業(yè)的聲譽(yù)，也可能影響企業(yè)潛在投資者的投資決策，從而影響企業(yè)資金的來源。如果企業(yè)的利潤分配政策缺乏控制制度，不結(jié)合企業(yè)的實(shí)現(xiàn)情況，不進(jìn)行科學(xué)的分配決策，必將影響企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，從而形成間接的財務(wù)風(fēng)險。

5.盲目投資，加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)盲目追求規(guī)模效益，通過資產(chǎn)重組等方式不斷擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，企望通過擴(kuò)大規(guī)模來進(jìn)一步提高效率和競爭力。事實(shí)上，過分追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)有可能導(dǎo)致規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，并使財務(wù)風(fēng)險加大。投資缺乏科學(xué)性，企業(yè)投資包括對內(nèi)投資和對外投資在對外投資上，很多企業(yè)投資決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資損失巨大，從而財務(wù)風(fēng)險不斷。企業(yè)對內(nèi) 投資主要是固定資產(chǎn)投資，在投資決策過程中，很多企業(yè)對投資項(xiàng)目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析和研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟(jì)信息不全而、不真實(shí)以及決策者決策能力低下等原因?qū)е峦顿Y決策失誤頻繁發(fā)生，投資無法按期收回給企業(yè)帶來了巨大的財務(wù)風(fēng)險。

6.企業(yè)管理的缺陷，放大了財務(wù)風(fēng)險。主要表現(xiàn)在：（1）財務(wù)人員的風(fēng)險意識較為淡薄，沒有對財務(wù)風(fēng)險引起足夠的重視。在現(xiàn)代企業(yè)中，許多財務(wù)人員認(rèn)為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)人員的風(fēng)險概念狹隘，缺乏正確的市場風(fēng)險意識。（2）財務(wù)決策沒有經(jīng)過科學(xué)的分析論證，決策失誤經(jīng)常發(fā)生。避免財務(wù)決策失誤的前提是財務(wù)決策的科學(xué)化。目前，中國企業(yè)的財務(wù)決策普遍存在著主觀決策及經(jīng)驗(yàn)決策的現(xiàn)象。

二、加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制與防范策略

1.樹立正確的財務(wù)風(fēng)險觀念。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險作用于企業(yè)，通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)流動性下降、經(jīng)營資金不足、資產(chǎn)負(fù)債率過高、債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重及盈利能力下降等，這些問題都與企業(yè)財務(wù)會計的管理直接相關(guān)。企業(yè)在日常活動中應(yīng)居安思危，樹立風(fēng)險觀念，強(qiáng)化風(fēng)險意識。具體來說，應(yīng)加強(qiáng)動態(tài)分析，認(rèn)真分析財務(wù)管理的宏觀環(huán)境變化情況，使企業(yè)在生產(chǎn) 經(jīng)營和理財活動中能保持靈活的適應(yīng)能力。提高風(fēng)險價值觀念，設(shè)置高效的財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，配置高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，健全財務(wù)管理的規(guī)章制度，強(qiáng)化財務(wù)管理的各項(xiàng)工作，理順企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系。

2.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低財務(wù)風(fēng)險。建立合理的資本結(jié)構(gòu)，創(chuàng)造良好的籌資環(huán)境財務(wù)風(fēng)險本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而來有效防范財務(wù)風(fēng)險。只有這樣才能使企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。企業(yè)應(yīng)充分利用資本市場和金融市場，改變單一的貸款融資方式，合理選擇發(fā)行股票、銀行貸款、發(fā)行債券及商業(yè)信用等方式，以“融資組合”的方式籌集企業(yè)經(jīng)營所需的資金，降低融資成本，減少企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。負(fù)債融資是一把雙刃劍，既能為企業(yè)帶來財務(wù)杠桿效應(yīng)，又會帶來財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的發(fā)展規(guī)劃和償債能力等確定資本結(jié)構(gòu)。應(yīng)使負(fù)債結(jié)構(gòu)合理、債源分布平衡、還債時間均勻、債務(wù)搭配合理。長期負(fù)債與短期負(fù)債比例要適中，同時，要考慮到負(fù)債的還債時 間，長短期分布要均勻，要與投資回收期聯(lián)系起來，防止還債高峰過早到來、集中到來。此外，還要考慮借入資金的來源結(jié)構(gòu)，采取多種形式的籌資渠道。只有這樣才能規(guī)避風(fēng)險、防范風(fēng)險。

3.完善風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的復(fù)雜性和多樣性要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)，對風(fēng)險實(shí)施及時有效的管理，只有對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險實(shí)現(xiàn)組織化運(yùn)作，才能使企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理得到足夠的重視，實(shí)現(xiàn)真正的規(guī)模運(yùn)行。企業(yè)可以單獨(dú)設(shè)立一個財務(wù)風(fēng)險管理處并配備相應(yīng)的人員，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)及化解風(fēng)險，建立健全風(fēng)險控制機(jī)制。另外，治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度弱化本身就是高風(fēng)險的表現(xiàn)，因此，首先要完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險控制能力，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策與科學(xué)管理，形成完整的決策機(jī)制、激勵機(jī)制和制約機(jī)制。其次要建立監(jiān)督控制機(jī)制，特別要加強(qiáng)授權(quán)批準(zhǔn)和會計監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計。再次是財務(wù)和會計應(yīng)該分設(shè)，單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開，分別設(shè)置管理中心，各負(fù)其責(zé)。最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評審和風(fēng)險估計。

4.確定合理的借款額度，確保借款償還能力、負(fù)債能否償還是建立在投資未來的收益上，只要未來的收益大于資金成本，應(yīng)該說，舉債是安全的。財務(wù)管理上用稅息前盈余和每股收益分析法來確定企業(yè)合理的負(fù)債資本比例，這種分析法實(shí)際上說明企業(yè)收益能力對負(fù)債規(guī)模的影響。對于一個企業(yè)來說，在確定合理的負(fù)債規(guī)模時，還要考慮企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險、所處行業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)、企業(yè)銷售的穩(wěn)定性、企業(yè)籌資能力和資產(chǎn)變現(xiàn)能力等因素，對于經(jīng)營周期性波動小、預(yù)期收入樂觀、籌資能力強(qiáng)的企業(yè)可適當(dāng)擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模。企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金使用期限、預(yù)期現(xiàn)金流量狀況，確定借款期限，并要運(yùn)用流動比率、速動比率、負(fù)債資產(chǎn)比率、長期適合率等因素指標(biāo)的計算來衡量。

5.加強(qiáng)企業(yè)投資過程中的風(fēng)險控制。市場經(jīng)濟(jì)條件下，投資風(fēng)險的存在是客觀的、必然的。一個企業(yè)要在市場中生存、發(fā)展并取得收益，就必須敢于冒風(fēng)險，富于開拓精神，善于捕捉時機(jī)，以便掌握主動權(quán)，取得較高的收益，但同時要學(xué)會控制風(fēng)險，以最低的風(fēng)險或代價，取得最高的收益。相反，不去冒險，過于謹(jǐn)慎小心，反而會使企業(yè)失去更多的機(jī)遇，從而抑制了企業(yè)的發(fā)展。所以，在實(shí)際工作中，必須在風(fēng)險和收益之間合理取舍并加以適當(dāng)控制，才能增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，進(jìn)一步提高企業(yè)的財務(wù)管理水平，增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

6.建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。任何企業(yè)從產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而發(fā)展成為財務(wù)危機(jī)，最后導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，都有一個漸進(jìn)和積累的過程。財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生是可預(yù)測的。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身需要建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，并采取有效的風(fēng)險防范方法將風(fēng)險轉(zhuǎn)化，降低損失出現(xiàn)的概率，將風(fēng)險可能造成的損失降到最小。具體可從以下幾個方面建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系：健全財務(wù)信息收集和傳遞機(jī)制。財務(wù)預(yù)警體系的重要前提是建立靈活高效的信息系統(tǒng)，形成信息收集、傳遞的快捷的渠道。這個信息系統(tǒng)應(yīng)能提供及時完整的經(jīng)營資料和數(shù)據(jù)，同時，還應(yīng)配備專門的人員對信息進(jìn)行收集、處理和反饋，并向預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。應(yīng)堅持定性分析和定量分析相結(jié)合。定量分析往往具有客觀、易于度量的特點(diǎn)，定性分析則是主觀性、模糊性的特點(diǎn)。僅僅是計算、對比幾個比率和指標(biāo)是無法實(shí)現(xiàn)財務(wù)預(yù)警的，必須全面使用現(xiàn)代信息技術(shù)以及管理學(xué)等知識，在重視定量分析的同時加強(qiáng)定性分析方法的應(yīng)用。完善風(fēng)險處理機(jī)制。對預(yù)測發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險應(yīng)采取及時、有效的預(yù)防、控制和處理措施。建立財務(wù)預(yù)警責(zé)任機(jī)制。財務(wù)預(yù)警的實(shí)施必須要將風(fēng)險的責(zé)任落實(shí)到具體每個人，一旦發(fā)生問題，能夠及時尋找負(fù)責(zé)對象，并結(jié)合有效的獎懲制度，促使負(fù)責(zé)人提高警惕。

參考文獻(xiàn)：