存款理財方法
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存款理財方法范文第1篇
【關鍵詞】地勘單位；資金管理；理財投資
1.引言
所謂單位理財，狹義地理解是單位如何處理好其閑置資金。如果單位具備良好的理財意識，可避免資金趴在賬戶“睡大覺”的尷尬，從而實現資金的保值增值以及減少資金不必要的流出。
如今，各家商業銀行都在公司業務方面拓展更多的理財產品，幫助企業實現資金的保值增值，為企業閑置資金尋找出路。同時，隨著業務的發展，企業進行理財投資的需求也日益增長。暫時閑置的資金、尚未使用的融資款，對于諸如此類的資金，企業已不再滿足于一“存”了事，而是希望通過優化資金管理、購買銀行對公受托理財產品獲取比同期銀行存款更高的收益。
近年來，部分地勘單位發展又穩又快，經濟效益越來越好。在其大力開拓地勘市場，主業任務飽滿、單位發展前景良好的同時，資金在單位發展中的重要作用日益凸顯。為了更好的處置單位的閑置資金，實現資金的保值增值以及減少資金浪費，地勘單位與時俱進，積極轉變資金管理觀念，在理財方式上不斷尋求突破與創新，積極開展各種理財活動。
2.地勘單位的資金管理
2.1 地勘單位的理財投資
地勘單位的理財投資主要以購買銀行結構性對公理財產品為主，這些理財產品期限多以短期為主，而收益相對較高，其中許多理財產品的年化收益率甚至超過1年期定期存款利率，普遍超出活期存款利率六七倍。在理財產品品種的選擇上，地勘單位所購買的結構性理財產品主要是人民幣“期限可變”理財產品、固定收益理財產品以及基金類、債券類以及各種票據類理財產品。除了購買銀行結構性理財產品外，地勘單位還在不同時期辦理了銀行對公協定存款業務、銀行承兌匯票業務以及單位定期存款業務等。其中，尤其要說明的是單位協定存款業務和銀行承兌匯票業務。所謂單位協定存款，指客戶按照與銀行約定的存款額度開立的結算賬戶（A賬戶），賬戶中超過存款額度的部分，銀行將之轉入協定存款賬戶（B賬戶），并以優惠的利率計算的一種大額存款方式。在暫時沒有可行性項目投資的情況下，企業與銀行協商采用“單位協定存款”的方法，這種方法不但靈活便利，而且安全可行，可穩賺利息。以我隊為例，其在中國銀行辦理的單位協定存款業務，可使本來存在銀行的利息收入由活期利率的0.44%上升到協定存款利率的1.31%，由于利率的近兩倍增長，利息收入也將大大提高，安全無風險地為單位創收利潤。而銀行承兌匯票是指由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。采用這種方式，利用遠期付款，單位可將有限的資金用于開展更多的業務，最大限度的減少對營運資金的占用和需求，擴大生產經營規模。另外，相對于貸款融資，也可以明顯降低財務費用。
2.2 地勘單位的其他資金管理
在資金管理方面，地勘單位除了通過購買結構性理財產品等方式來實現資金的保值增值外，還積極研究稅務政策及相關法律法規，爭取最大限度的節約資金流出。稅收法律政策規定，總包人對分包工程的稅金可按分配的工程計算到各分包商的頭上。也就是說，同一生產經營項目，分包出去的部分可由分包商承擔稅金，這樣就避免了重復交稅。具體說來有兩種繳稅方式，一是代扣代繳方式，二是抵扣稅金方式。代扣代繳方式是指，地勘單位作為總包方，在付款給分包方時，全額代扣稅金及附加，到稅務局申報時只申報差額部分的稅款，同時上繳代扣的稅款。抵扣稅金的方式是指，分包方自行到工程所在地稅務局繳納稅款，并開具代扣代征稅款憑證，總包方在取得代征代扣稅款憑證后，僅需繳納未分包部分營業額的相應稅款即可。這樣一來，為單位減少了大量資金流出。
3.地勘單位理財投資應遵守的原則
多元理財方式的運用，為地勘單位的資金管理注入了新的動力，實現了單位財富的最大化，提升了單位的整體業績，為進一步增強其經濟實力貢獻了力量。總的說來，地勘單位在進行理財方式以及理財產品的投資時，切忌盲目跟風而貿然投入資金，而應根據單位的資金使用計劃，制定適合自身情況的理財計劃。具體說來，應注意以下幾點：
3.1 安全性原則
單位進行理財投資應以安全性即保本性為最重要的原則，因為資金管理是區別于直接對外投資的管理活動，地勘單位進行資金管理的目的是為了更好的輔助其主業的發展，而不是本末倒置的進行高風險的對外投資，從而影響企業主營業務的正常進行。以理財產品投資為例，地勘單位選擇的理財產品多是保本浮動收益型理財產品以及保本固定收益型理財產品。保本浮動收益產品期限一般比較短，收益相對存款利率高。而保本固定收益理財產品到期時，銀行按照合同約定的事項向投資單位支付全額的本金和固定收益。投資單位獲得固定收益，投資風險全由銀行承擔。這兩種理財產品的安全性都相對較高。
3.2 計劃性原則
在進行理財投資前，單位應先全面合理安排好資金使用計劃，對貨幣資金的收支活動進行有效規劃并爭取確保貨幣資金的最佳持有量。根據單位資金安排情況確定理財階段，擇機購買銀行理財產品，使理財投資與自身財務計劃的時間安排達到最佳匹配，恰當的利用了資金閑置空當，實現理財投資優化組合，最大限度提高了資金使用效率。
3.3 流動性原則
由于地勘單位進行資金管理的目的是為了更好的服務于其主業，所以對于對公理財產品的流動性，便提出了較高的要求，以防止出現資金鏈斷裂，影響單位的日常生產經營活動的正常進行。在理財產品存續期間，購買者一般不能提前終止；少部分理財產品可質押，但須繳納一定手續費和質押貸款利息。因此，單位應該先了解自己的財務狀況，再決定是否投資該理財產品。在保證安全性和流動性的基礎上，追求穩定收益。畢竟相對于理財收益而言，地勘單位更看重的是主營業務的經營效益。
3.4 個性化原則
地勘單位在進行理財投資時，應積極與商業銀行和專業人士進行合作，共同探索適合自身的理財方案，根據單位面臨的實際情況，量身訂做，以便更好的配合單位的財務計劃。
存款理財方法范文第2篇
錢女士所在單位比較穩定，每年收入除去各項支出之后，還能剩下2.2萬元左右。最近兩年她開始做定投，每月1000元，分別投入2只基金，對每月剩下的830多元沒有刻意關注，一般都是到年底取出來轉為定期。最近錢女士參加了某銀行組織的理財沙龍，感到自己這種存款方法造成了較大浪費，就在沙龍結束后找到了銀行的理財師進行咨詢。
錢女士風險承受能力一般，投資風格較為穩健，加上已經定投了不少基金，只想將這些錢通過存款方式取得比目前高一些的收益。根據錢女士的情況，理財師為其提出了以下方法，供其選擇。另外，錢女士單位每年年末會發5萬元左右的年終獎，她想請理財師出出主意，怎么存錢既能取得較高收益，又能方便取用。
零存整取法
零存整取就是每個月固定存款數額，集零成整，約定存款期限，到期一次支取本息的一種定期儲蓄。一般5元起存，多存不限，存期分為1年、3年和5年期，目前利率分別為2.85%、2.9%和3.00%。這種方法適合每月都有可以存儲的現金流入的情況，比如工資結余。
以錢女士為例，假設每月月初從工資里拿出833.33元（全年1萬元）放在活期里，目前活期存款利率為0.35%，最終只得利息約18.96元（未考慮大小月，且因數額較小，未考慮活期存款按季計息的復息因素）。
但若每月月初將833.33元存為1年期零存整取存款，利率為2.85%，則一年后可得利息為833.33元×（2.85%/12）×（12+1）/2×12=154.37元，零存整取所得利息是活期的8.14倍。
這種方法適合錢女士這樣收入比較穩定，每月都有現金凈流入，暫時對這部分資金沒有安排用途的人，或者目前是月光族，但必須養成儲蓄習慣以準備購房、結婚等用途資金的人。
貼士 目前一些銀行推出了協議轉存業務，如工行的預約周期轉賬協議，就是由銀行按客戶約定的期限，按時從轉出賬戶轉出固定金額到另一指定轉入賬戶的一種理財協議，轉入賬戶除了活期外，也可以是個人零整賬戶。只要到銀行簽訂一個預約周期轉賬協議，銀行每月就會自動從工資卡上轉出固定金額存為零存整取了。
循環存款法
對錢女士這種情況，也可采取循環存款法。將每月現金凈結余或必須用于儲蓄的資金，都存成1年期定期儲蓄存款，這樣1年下來手里就會有12張定期存單。1年以后，每月都會有一筆存款到期，如果需要資金就可在當月存單到期后取出來用；如果到期后不用，連本加息再加當月新的現金結余合在一起，存成一張新的定期存單，進行滾動存款。
這種做法較零存整取和活期存款的利息收入都要高。舉例來說，假設1月初拿出833.33元存入1年期，則按目前四大國有商業銀行1年期定期利率計算，次年初取出可得利息為833.33×3.25%=27.08元，若同樣的金額僅在活期存款里面，則次年初取出僅得利息2.96元，定期所得利息為活期的9.15倍。
貼士 為方便客戶從活期賬戶轉一定金額的款項存為定期存款，部分銀行推出了一些非常簡單的方法。如工行推出的“定活通”計劃，只要簽訂“定活通理財協議”，可每月將活期賬戶的閑置資金留出一部分備用金，把超出部分轉為定期存款。當活期賬戶因刷卡消費或轉賬取現（用他行POS刷卡與他行ATM取現除外）而資金不足時，定期存款將自動轉為活期存款，從而滿足客戶對定期存款收益與活期存款便利的雙重需要。
化整為零法
除了柴米油鹽等日常支出外，有時候可能會有一些急事，需要較大金額資金，這時取出存在銀行里的錢，既要方便，又要減少利息損失。
活期存款利率非常低，不要長時間把資金放在活期賬戶上。定期存款如果提前提取，將全部按活期利率計息。建議采取化整為零法。如錢女士每年年底都會有5萬元的年終獎，可以分成3份，分別為2萬、2萬和1萬元，都存成1年期或其他期限的定期存款，在此期限內，不管什么時候需要用錢，都可以取出與所需金額相近的那張存單，其余存單則可以繼續享受定期利息。
在期限上也可以有所區別。如兩張存為1年期，1張存為半年期，半年期的存單到期后，如果不用，可以轉為1年期，原來1年期的，到期后可以將其中的一張轉為半年期的。這樣3張存單中，至少有1張是較短期限的，既能滿足用錢需求，又能最大限度獲得利息收入。
貼士 如果在活期賬戶上有資金，不必到銀行營業場辦理定期存款業務。目前許多銀行推出了網銀存款業務，如直接將活期賬戶上的資金轉為定期存款，也可以直接在網銀將定期存款轉為活期，非常方便。
滾動存款法
對于較大額度資金，如果中短期內無法確定能否有用途，可采取滾動存款法。如通知存款是許多人比較喜歡的一種方法。存入款項時不約定存期，但約定支取存款的通知期限，支取時按約定期限提前通知銀行，約定支取存款的日期和金額，憑存款憑證支取本金和利息的服務，分為1天通知和7天通知存款。
目前，7天通知存款利率是1.35%，假設錢女士的5萬元年終獎計劃1個月后作為購買新車的首付款，將這部分資金存入了7天通知存款，則可得利息65.63元。若這筆資金放在活期賬戶里，則僅得13.61元利息，前者是后者的4.82倍。
貼士 目前許多銀行針對通知存款設立了類似自動轉存的靈活存款方式，如工行的“積利”存款計劃，可根據需要設置通知存款自動轉存的周期。如設定通知存款的轉存周期為7天，則銀行將每7天將這一期間的本金和利息進行自動滾存，不僅獲得復利收益，可以隨時提前支取通知存款。
對于當前有一筆較大額資金，而未來一段時間內可能定期取用，如每月提取一定金額用于還房貸或車貸。整存零取法可能更適合這種情況，一次存入較大的整數款項，分期按本金平均支取，適宜有較大的款項收入，而且準備在一定時期內分期陸續使用的家庭存儲。期限分為1年、3年和5年3個檔次，通常可每1個月、3個月或6個月支取一次本金，利息計算方法與零存整取相同。假設錢女士計劃從5萬元年終獎中拿出2.4萬元，在未來1年內用于還貸款，每月月初支取2000元，則利用整存零取方式，到期應付利息為351.98元；若開立活期賬戶，每月領取，則按活期利率計息，共得利息39.41元，整存零取所得利息為活期利息的8.93倍。
組合理財法
組合儲蓄協議是工行為個人客戶提供的一種旨在使客戶儲蓄收益最大化的一種理財產品，目前包括“存本+零整”和“零整+整整”兩個品種。
存款理財方法范文第3篇
“穩”字當頭
大多數中老年人不再有固定的新增收入，而且需要應付日常生活及保健醫療等開支，費用支出會逐年增加。中老年人承受風險的能力也不如年輕人強，因此，進行投資理財時，應優先考慮本金的安全，在能防范風險的情況下，再去追求更高的收益。
在投資學中，有一個有名的資產配置法則“100法則”。它被用于確認投資產品中的風險資產比例，即一個人可以投資風險程度較高產品的比率等于100減去自己的年齡。對一個30歲的投資者而言，投資組合中70%可以是風險資產；但若是一個70歲的投資者，風險資產比重就至多只能30%。這個法則比較形象地闡述了中老年人理財安全為上的原則。一般來說，風險程度較高的資產包括股票、股票型基金、投連險、黃金、外匯及其他特殊投資項目，風險程度較低的資產包括儲蓄存款、國債、銀行理財產品等，中老年人在投資時可以進行適當配置。
“活”為要務
中老年人對于突發事件的應變能力較差，因此，對于理財的流動性要求非常高。有不少老年人看到銀行的利率表顯示存款期限越長利率越高，便將自己所有的錢都存成了三年期和五年期的定期存款，一旦突然生病住院，急需用錢，從銀行將錢取出來時，由于存款期限沒到，只能按照活期利率結算，這樣就損失了很多利息收入。
面對這樣的情況，工行理財專家提醒：首先，應預留3～6個月的生活開支，放在活期存款或者可以隨時支取的理財產品上，以備生活上的不時之需。其次，投資期限主要以三個月至一年為宜，以保證資產的穩定流動。最后，如大額購買長期產品，應問清楚是否有提前支取或者質押貸款的可能及相關手續。
“巧”是關鍵
大多數中老年人喜歡存定期存款，對高利率的三年和五年的中長期定期存款尤為熱衷，但流動性差的特點又讓他們無所適從。舉個例子，如果拿3萬元做一筆三年期的定期存款，資金一下子就被凍結了三年，如果提前支取，便損失了利息。
殊不知，這其中也有竅門可循。換個方法，將3萬元分成三等份，每隔一年存1萬元，都做三年期定期存款，這樣，接下來的每年都有1萬元到期，如有需要，可以使用，不需要則可再轉存三年，周而復始，既保持了一定的流動性，同時，享受的利率仍舊是三年期定期存款的利率，高收益也得到了有效的保證。其實，這個方法不僅可以用在定期存款上，也可應用在各類有固定期限的投資產品上，能解決多數固定期限產品不可提前支取的尷尬困境。
“選”是根本
存款理財方法范文第4篇
【關鍵詞】利率市場化 理財 影響
一、引言
利率市場化近一年來成為熱門話題，但其實整個改革已進行了17年：改革的基本設想形成于十四屆三中全會，周小川行長上任后，在“穩步推進利率市場化，建立健全由市場供求決定的利率形成機制”方針下穩步推進利率市場化改革。2010年“十二五”規劃綱要第十部分“加快改革攻堅步伐，完善社會主義市場經濟體制”中提出要穩步推進利率市場化改革。
17年來，中國貨幣市場、債券市場和境內外幣存貸款已實現利率市場化，雖然市場傳導機制還有待完善。除此之外，存貸款利率市場化改革已經實現“存款利率管上限”的階段性目標，“貸款利率管下限”7月已名義取消，雖然向實體經濟的傳導還需時日。
暨今年7月取消貸款利率下限后，最簡單的改革已全數完成，未來改革進入深水區：從各個經濟體的經驗看，實現存款利率市場化才是實現真正的“驚險一跳”。利率市場化既是市場的自然選擇，推進的方式及快慢也是高層意志的體現。對于貸款利率的放開體現了總理“盤活存量”的決心。下一步預計央行將謹慎推進存款端的市場化，“先長期后短期、先大額后小額”：存款上限放開時間表或推遲到2014年及以后；但同時加強存款創新產品開發，為推進存款上限做準備；并平穩推進存款保險制度。
縱觀各國：利率市場化是個長期過程，德國較短僅5年，美國、日本用了16年，印度23年。利率市場化生于危時，是市場的自然選擇，大多國家開啟于1970～1980年代，當時全球遭遇了兩次石油危機，1973～1974年以及1979～1980年全球通脹水平大幅上升，導致資本市場利率大幅上升，而銀行存款利率由于受到管制，大幅低于市場利率。存款的吸引力降低，大量資金流向資本市場，金融脫媒現象嚴重，銀行業經營受到沖擊，最終倒逼利率市場化開啟。而這對商業銀行經營產生巨大影響和挑戰。
二、理財產品與利率市場化
（一）理財產品是存款利率市場化的先行者
近年來理財產品規模出現大幅增長，其實是我國銀行針對存款利率管制，做出的利率市場化先行嘗試。這有點類似于美國六七十年行CD（大額可轉讓存單）和NOW（可轉讓支付命令賬戶）繞開Q條例對定期儲蓄存款利率上限和活期存款不付息的限制。目前理財產品收益基本介乎于各期限存款利率之間，而短端利率已通過理財產品達到一定市場化。
（二）理財產品對接社會融資
理財產品既是銀行存款利率市場化的嘗試，也是銀行表外融資、銀行資金對接社會融資的渠道。一方面央行投放大量流動性給商業銀行，另一方面，大量民營企業融資難，冰火兩重天。理財、信托基金券商等形成了一個密不可分的鏈條，對接社會融資。積極的方面在于：一定程度解決了社會融資的問題，為銀行創造了一部分中收；但另一方面，風險向銀行體系蔓延，在逐利的沖動下、在投資者教育的匱乏下，金融不斷加杠桿，從而銀行承擔了大量的實體風險和聲譽風險，如果不加以化解，回頭來會影響銀行以及實體經濟。
三、理財產品對銀行的收益和風險
（一）理財產品對銀行的收益
券商曾做過一個測算，根據AAA級債券收益率曲線、同業市場利率曲線以及一般貸款收益率曲線，結合理財產品的投資組合結構估算其收益率結構，與理財產品公布的預期收益率對比：利差大約在2個百分點左右，明顯低于同期的銀行凈息差的平均水平；在季末時點上差距會有季節性縮窄大約為0.1～0.2個百分點左右，反映了銀行在時點上的流動性風險。
如果是貸款轉為的理財產品，一般是因為貸款政策無法逾越或者貸款成本無法覆蓋，才轉而發行理財，這樣潛在收益更小、潛在風險更大。
以上只是單純比較投資端和負債端，如果考慮到相關會計核算和存款準備金等因素，有時發行理財產品對整個銀行層面而言，是虧損的。這點將在保本理財產品中詳細闡述。
從商業銀行熱衷發行短期理財產品的角度來看，銀行開展理財業務不完全是為了中間業務收入，更多是為了維系客戶，爭奪存款，降低存貸比。例如月末、季末等銀行面臨存貸比考核的時候，銀行通過提高理財產品發行量和收益率來吸引資金，幫助應對考核。過了考核時點，理財產品的發行量和收益率則紛紛下降。從某個意義上說，國內理財業務是存貸業務的依附業務，而非真正的中間業務。
（二）理財產品對銀行的風險
央行5月9日的2013年第一季度《中國貨幣政策執行報告》別指出，表外理財產品中，超過半數屬于資金池理財產品，存在較大風險，需要進一步規范。隨著理財產品自身規模的逐漸擴大，會給銀行帶來如下風險：
1.資金池與資產池錯配帶來的流動性風險。資產池類項目到期日時需要籌措資金來滾動支持原有的項目資金。若理財產品資金籌措出現現金流斷裂，則銀行投資項目可能面臨流動性壓力。還有些銀行特別發售“過橋類”理財產品，用以彌補銀行流動資金頭寸，等頭寸足了再兌付理財資金，發放貸款。產品的流動性風險可能與銀行的流動性風險相疊加，進一步放大風險。6月份的“錢荒”其實就是央行想給商業銀行一個教訓，要求金融去杠桿，減少錯配，回歸實體。
2.信用風險及聲譽風險。自行發售理財產品需承擔較大信用風險，如果損失銀行會努力彌補以防止客戶流失，類剛性兌付；代銷理財產品銀行雖在法律上不承擔損失賠償，但出于信譽或社會責任，可能需要承擔部分責任。很多時候我們代銷產品，是在用銀行的信譽為代銷產品增信，為代銷產品“保險”，收取的中間業務收入是否覆蓋了這部分“保費”，是否依據產品潛在的風險，收取了足夠多的“保費”，并放棄一部分“無法承保”產品，也許是我們應該思考的。
3.潛在不良資產風險。由于表外理財產品和代銷理財產品并未計提必要的撥備，或納入表內不良的考慮，現階段銀行系統的不良率可能存在低估，而資本充足率可能存在高估。表外部分，銀行雖然法律意義上不需要承擔潛在損失，但是出于信譽和自身可能存在的操作風險，銀行最終可能要承擔部分必要損失。而且表外不良有可能向表內傳導，進而影響資本充足率。
四、保本理財對商業銀行的影響及應對
保本理財由于算存款，而且一些對公及個人必須看到“保本”兩字才購買，使得保本理財在基層單位存款考核中立下汗馬功勞。但如果從全行視角來看，存在一定矛盾。
（一）保本理財對商業銀行的影響
1.理財產品會計核算不同，表內凈息差可能高估。銀行在理財產品核算上口徑不完全一致，直接導致理財產品對各銀行影響不盡相同：
保本理財產品：資產負債以及收益在表內核算；利息收入及支出可以在非息收入核算科目上可能是手續費及傭金，或者投資收益或是其他營業損益之中；若資產負債均按照具體科目核算的銀行，則理財產品資產收益和支出會按照利息收入和支出反應在凈利息收入之中。
保本結構化理財產品：負債端一起按照交易性金融負債科目核算，或者直接計入到存款之中。現在計入存款的操作越來越多。
非保本理財產品：資產和負債端均按照表外處理，凈收入計入到手續費收入之中。
由于科目核算不同，理財產品可能間接導致銀行凈息差高估：其一，由于理財產品的凈收益率普遍要低于銀行凈息差水平，非保本理財產品表外化后，凈收益在手續費收入或者在投資類損益列示使得銀行凈息差被高估。其二，部分銀行在保本理財產品資產和負債端的會計核算上存在錯配，如果資產端收益被計入到利息收入，但負債方卻計入投資損失，凈息差的高估被進一步放大。
2.大量保本理財未達到盈虧平衡點。對于保本理財產品，分行在衡量效益時只需考慮投資收益率與存款付息率之差即可：
分行收益=實際投資額*（投資收益率-內部轉移價格1）+存款本金*（內部轉移價格2-兌付收益率）+存款準備金*（準備金利率-內部轉移價格3）
其中：1）實際投資額=存款本金。2）內部轉移價格1=內部轉移價格2。3）內部轉移價格與存款準備金利率相同，為1.62%。
而從全行角度看，因為保本理財產品需要繳納存款準備金，實際只有在滿足以下條件時，才能達到盈虧平衡：
總行收益=存款本金*（1-準備金率）*投資收益率+存款準備金*準備金利率-存款本金*兌付收益率，則：
投資收益率=■
假設5%兌付收益率，保本點差應在87BPS左右，全行才盈虧平衡。考慮經營成本和經濟資本的占用，實際盈虧平衡點差更高。即使達到盈虧平衡點，由于該業務利差水平遠低于其他業務，將攤薄整體效益。每新增1000億元保本型理財產品，銀行NIM下降2BPS。
3.保本理財的其他影響。流動性管理方面，由于存放同業資金單筆金額大，如未及時進行大額資金預報，會影響全行頭寸，帶來流動性風險。且如果管理不力，可能需要以更高的成本從市場借錢彌補頭寸。
風險加權資產方面，按監管資本要求四個月以上（不含）存放銀行同業要按20%比例計算風險加權資產，從而影響資本充足率。故保本型應以四個月以內為主。
債券配置方面，保本理財吸收存款本金全數存放同業，但同時需按20%，即占用全行系統內額外資金繳納存款準備金。為提高收益，閑置資金大量是配置債券的。如果占用資金造成債券配置資金不足，實際損失遠超當期。
（二）保本理財可理性發展
理財產品是存款利率市場化的預演，基層在大量存款指標的壓力下，在激烈的市場競爭中，自然傾向于保本理財客戶收益的最大化。之前的分析談到全行角度存在一些潛在問題，之間的矛盾，可以理性發展，合理引導，加強全行層面協調。
1.制定更加合理及細化的存款指標。國有大行的存貸比65%左右，離75%的監管紅線還有較大空間，這給制定存款指標帶來一定空間，可嘗試可持續發展，更加合理的存款結構。花大成本爭取來的資金，趴在賬上，沒有貸款出去或投資出去，是銀行的成本和損失。純粹比拼規模，提高資金成本，是資本集約化的利率市場化時代應盡量避免的。銀行需要的是長期、穩定、低成本的資金，在存款考核中可加大對這類資金的獎勵和引導。
2.指標傳導上，明確重點堅定重點。總行向分行的傳導、分行向支行的傳導、支行向網點的傳導，可以更加精細，給網點全局觀。指標可簡化，可嘗試突出必保型指標，重點指標制定好了，就堅定重點，給基層最明確的方向和最小的政策擾動，使基層能夠集合起來向一個方向努力，從而有利于指標的達成，減少依賴“加碼”來促成指標的達成。
3.轉移定價及時全面有效。如果全行因保本理財支付更多的成本，就在轉移定價上全面體現，有效傳導到網點，并依據市場變化及時調整。
4.網點加大對客戶的規劃和引導。客戶要求回報率自然是越高越好，但要讓客戶認識到保本和非保本收益的差別和原因。例如工行、農行的保本產品定價與非保本有較大差距，同期限相差50-100BPS，合理反映銀行因保本理財承擔的額外成本，直接通過價格引導客戶正確認識自己的需求。
（三）保本理財未來可能向CD轉化
CD（Negotiable Certificate of Deposite大額可轉讓存單）是由銀行發行的、面額大、期限固定、可轉讓的定期存款憑證。與定期存款相比，CD有期限短、面額大、可轉讓以及收益性高等優勢。對銀行而言，相比理財產品，CD可轉讓，完全算存款部分銀行保本理財產品算存款且繳納準備金，更便于主動管理表內存款及短期流動性。
事實上，我國曾于1986年發行CD，諸多不規范致使97年叫停。1986年交通銀行曾首先發行CDs，1987年中國銀行和工商銀行相繼發行CD。當時CD作為一種新型金融工具，利率比同期存款上浮10%，同時可流通轉讓。由于全國缺乏統一的管理辦法，市場曾一度出現混亂，以及對高息攬存的擔心，1990年5月中央銀行下達通知規定，向企事業單位發行CD利率與同期存款利率持平，向個人發行CD利率比同期存款最高上浮5%。使得CD的利率優勢下降，對公CDs場開始陷于停滯。1996年央行重新修改了《大額可轉讓定期存單管理辦法》，CD利率水平由原來在同檔次定期存款利率基礎上上浮5%，改為按發行時物價狀況確定利率水平。但當時由于通脹水平較高，國庫券收益率高于CD，CD發行量收到抑制。而且由于大額存單業務出現了一系列問題，如超央行審批額度發行、利率超出允許范圍、存單開立不規范、盜開和偽造銀行存單進行詐騙犯罪等，央行于1997年暫停審批銀行的CD發行申請，至今仍未重啟。
但據外媒最新報道，NCD（大額可轉讓同業定期存單）可能最早9月面世。據路透社8月22日消息，中農工建交等五家大型國有商業銀行已將NCD）的方案上報到央行，首批最早有望在9月面世。試點初期，將以3～6個月短期限產品為主，定價參考SHIBOR。針對銀行間市場同業存單，銀行間市場的主要投資者——商業銀行、保險公司都可以成為NCD的投資者。下一步才會考慮面向非金融機構，成熟后再推廣到企業存單、個人存單，秉承了央行漸進推進的改革思路。
國際經驗表明，引入CD是利率市場化的重要途徑，CD發行具有明顯的順周期性且對利率波動敏感。美國六七十年行CD繞開Q條例，日本、韓國等也是在利率市場化中期，分別于1979年和1984年引入CD取得了利率市場化的成功。也許當CD真正面向個人發行、存貸款利率真正市場化之時，保本理財產品會逐步減少，理財產品會回歸中間業務本質，不再依附于存貸業務，實現真正的代客理財。
五、國有商業銀行如何應對利率市場化
理財產品只是利率市場化的一個縮影，如何應對需要更高層次綜合化的解決方案，下文將詳細闡述。
（一）存款方面應對
存款方面，不能完全依賴理財產品，可加強內部定價時效性，夯實存款基礎，減少時點波動，追求穩定、長期且便宜的存款，平滑市場波動對負債成本的擾動。
1.逐步改變片面追求時點及規模。如前文所述，國有大行的存貸比65%左右，離75%的監管紅線還有較大空間，在四大行中處于中游，這給制定存款指標帶來一定空間，可嘗試可持續發展，更加合理的存款結構。花大成本爭取來的資金，趴在賬上，沒有貸款出去或投資出去，是銀行的成本和損失。純粹比拼規模，提高資金成本，是資本集約化的利率市場化時代應盡量避免的。四大行對于時點和規模的排名比較看重，但隨著央行對于存貸比的考核開始向日均轉變，未來存在轉變的空間。利率市場化下，銀行更加強調資金成本的便宜及資金波動的平穩，負債業務為資產業務打好基礎，最大范圍擴大利差并減少流動性風險。
2.關注穩定、長期、便宜的核心存款。銀行需要的是長期、穩定、低成本的資金，在存款考核中可加大對這類資金的獎勵和引導。把做好客戶、服務、產品、渠道等基礎作為長期主攻目標，增強對低成本結算資金、短期投資資金等穩定性強、成本可控的核心存款的吸收能力。
例如可重點關注開發以下存款：企業“結算沉淀型”存款；財政、社保等機構存款；個人工資、結算通、CTS帶來的存款；期貨交易所和期貨公司存款等。按照活期、定期、理財的先后順序來規劃客戶。另可通過加強電子渠道等服務，提高客戶便利性，增強客戶存款黏性，避免客戶直接到“比價格”最后一步。
3.內部定價及時有效傳導。利率市場化后，資金面價格的變化更加迅速，資產負債部、金融市場部可嘗試結合市場、全行資金狀況及下一步存款目標，迅速并有前瞻性的調整內部轉移價格，并及時傳導到營銷終端。通過價格來引導網點客戶經理及客戶，并可嘗試通過簡報、電話會議等方式幫助營銷終端更全面的了解資金面狀況，總分行加強溝通，從而更有前瞻性的營銷客戶。
4.非保本理財時點設計，保本理財全行協調。理財產品發展不能放棄，但需要做好存款和理財產品在結構、檔期上的有效銜接。
非保本理財方面，產品設計與時點掛鉤，到期日為關鍵時點、季末最后一天晚上到賬；或者募集期跨月末、季末、年末，起息日在下一月初。可嘗試在每月中上旬同業價格不高時，同業競爭未白熱化時，適當加大發行這種對接資產池的理財產品，從而有利于關鍵時點的存款形成。主要風險在于關鍵時點資產池的續接風險。可以嘗試通過流動性壓力測試和同業拆借化解這個風險。一般同業資金市場到了最后一天及月初價格就下來了，大行有實力在市場上借到資金彌補短期缺口，如果同業市場出現超預期緊張，也可由央行輸出流動性。
保本理財方面，理財產品是存款利率市場化的預演，保本產品在基層存款指標完成中立下汗馬功勞，但總行角度保本理財由于繳納準備金等存在潛在問題，兩者的矛盾可以合理引導，加強全行層面協調。可嘗試通過制定更加合理及細化的存款指標；傳導重點明確且堅定的指標；轉移定價全面體現全行因保本支付的成本；以及網點加大對客戶的規劃來引導客戶。可以拉大保本產品定價與非保本同期限定價差距，直接通過價格引導客戶正確認識自己的需求。銀行需要的是長期、穩定、低成本的資金，我們可以合理規劃引導客戶，合理控制成本，但這需要全行及各部門在指標、定價、考核的協調配合。
（二）貸款方面應對
貸款可向小微企業及個人貸款傾斜，增加貸款收益率，加強風險定價能力。利率市場化主要帶來貸款及貸款結構的變化，在負載端成本壓力上升的情況下，我們要加大資產端的收益。
1.鼓勵低資本占用的零售業務發展。可加大貸款結構調整，傾斜低資本占用的零售貸款，通過結構優化實現資本節約和資本回報提升。發展個人貸款，一方面由于個人議價能力低，可以有效提升貸款收益，另一方面可減少資本占用。今年正式實施的新資本辦法中，將個人其他債權主要為個人消費貸款和信用卡透支風險權重由100%下調至75%，個人住房貸款的風險權重維持50%不變。以大行為例，截至一季度末，工行境內個人其他貸款含信用卡余額9542億元，占境內貸款比重高出建行6.33%，這直接導致資本充足率提升比建行高約0.17%。而個人類貸款（不含信用卡）經濟資本回報率遠高于公司類貸款約10%。考慮到回報率和資本占用，個人零售貸款大有可為。
2.發展小企業業務提升資產端定價。利率市場化下，由于發行短期融資券和中期票據手續非常簡便，利率也較同期限銀行貸款低，大企業融資債券和票據化，直接融資的發展會替代部分貸款需求。同時，大企業、集團客戶貸款議價能力越來越強，而這為國有大行的傳統優勢客戶。息差收窄壓力下，我們需要發展小企業業務，彌補傳統優勢客戶息差減少的影響。小企業客戶議價能力較弱有更大提升空間，同時也是國家改革發展的重點之一，隨著紅利逐步釋放，未來可能會誕生一批優秀的企業，小企業也會由小變大，我們可嘗試與未來的經濟增長點站在一起，在幫助小企業成長的同時也成就銀行的業務發展。
向“資本占用少，風險權重低，經營效益好”的產品傾斜；力爭足額滿足小企業貸款、涉農貸款、網絡銀行和國內保理貸款需求。小企業方面，大力發展單戶授信風險敞口3，000萬元（含）以下的貸款；單戶500萬元（含）以下的依托評分卡、零售化的操作模式，貸款額度相對較大的依托評級、授信、批發化的操作模式。同時加強不符合國家產業政策、管理混亂等“四類”小企業客戶的退出管理。同時可通過加大RAROC（風險調整資本收益率）、貸款收益水平在指標考核中的權重，將“價值創造”、“資本約束”、“結構優化”理念傳導至網點，引導營銷終端的轉型。
3.強調風險定價能力穿越周期。國際經驗下，利率市場化銀行證券投資風險偏好上升，同時會加大中小企業貸款及小微企業貸款，通過行業調整盡量維持貸款議價能力，而這對風險定價能力提出新的挑戰。這將成為銀行的重要競爭力之一，良好的風險定價能力強調銀行承擔合適的風險，即所獲取的風險回報必須高于其對應的風險，那些能夠持續保持良好風險定價的銀行將以更大的概率經歷金融危機和經濟周期。
這需要對客戶、行業、周期有敏銳的有前瞻性的判斷，從而有合理定價和準入領域，并在內部形成智能化系統，動態監控風險，動態調整價格及相關風險保障措施。并可通過對沖及資產證券化，化解一部分風險。這方面我們有較大空間，對于風險的管理就是對于資產回報率的提升。
（三）中間業務方面應對
中間業務要抓住政府及大型企業貸款轉債券脫媒機遇，提升金融市場交易能力。主要依賴凈息差的傳統增長模式與經濟周期有較大聯系，使得銀行業績比較波動，且巨大信貸占比及質量隱患也可能影響未來盈利。在利率市場化的時代，純粹以貸款規模為主的盈利模式恐難以為繼。我們應多做資本占用少、收益高的，中間業務有巨大空間。
1.提供綜合化解決方案。以中石油為例，2012年1～10月債券發行達2200億元，12年3月末其銀行貸款余額僅為1701億元，貸款在總融資結構中占比僅剩30%，債券融資接近70%。而2007年時其銀行貸款曾高達91.42%。越來越多的政府機構及大型企業會像中石油一樣以直接融資為主，新一屆政府也更加強調債券市場及其他直接融資市場的發展。如前所述，較多時候企業發債比貸款便宜，我們無法阻止這些企業脫媒的進程，但我們可以轉換方式為他們服務。
加大投資銀行和金融市場的發展，幫助企業發行債券；根據企業資產負債表及市場時機，為企業設計合適融資方案，對沖利率及匯率敞口，節省財務成本；如果無法放貸款，也可在幫助企業把握脫媒機遇的同時，取得承銷、投行、套保等中間業務收入。由于競爭劇烈，單純承銷費是無法媲美息差收入的，但如果能針對企業個體情況，把對公、投行、金融市場、國際業務、甚至私人銀行結合起來，提出綜合化解決方案，是有較大中收空間的。
2.提升金融市場交易能力。未來銀行中間業務的核心競爭力之一是FICC（利率、外匯、商品）金融市場交易能力。大行牌照齊全，坐擁大量客盤，具有龐大客戶基礎，如果能有效整合資源、發展人才，在金融市場方面大有可為。直接融資市場的發展、利率市場化、人民幣國際化、成為商品定價中心的發展藍圖，作為國有大型銀行，有幸參與整個進程，也有機會分享潛在收益。而這需要的是我們從戰略、人才到系統的準備。例如在利率市場化體系建立的過程中，利率逐步由政府決定轉換為市場決定，銀行、企業對利率風險對沖工具的需求上升，未來推出例如國債期貨等利率風險對沖工具，金融市場大有可為。如果整合得當，我們可以分享利率市場化的很多收益。
而且，利率市場化下非息收入占比提高，為了提升資產端收益，自有資金投向多層次債務工具，投資收益波動率增大，對金融市場部也提出了更高的挑戰。
（四）流動性管理方面應對
流動性管理可加強對市場的短期研判和長期趨勢把握，改善流動性管理方法。國有大行一般流動性良好，流動性比率遠高于監管標準。但在保持良好流動性的前提下，可通過主動管理流動性為銀行創造更多價值。
1.加強市場短期研判和長期趨勢把握。利率市場化后，面對瞬息萬變的市場，什么時候吸納資金，吸納什么期限的資金，以什么價格吸納資金，不同的行為，帶來的潛在收益和成本可能相差巨大。需要加強對市場的短期研判和長期趨勢把握，充分發揮金融市場部交易能力，短期資金頭寸更依賴資金市場，長周期利率按照資產負債需求及市場定價，在資金成本較低的周期低息吸納負債、拉長期限，鎖定成本。
2.改善流動性管理方法。研究改善資產負債匹配性及流動性管理的機制和方法，包括完善同業往來定價機制，改進流動性預測及調控方法工具等，以應對變化莫測的市場。
例如出現資金缺口優先從央行借入；在確保貸款投放和自有頭寸備付的基礎上，富裕資金投向債券提升收益；將分行理財資金大額進出、大額賬戶透支、總行資產池大額波動納入預報范圍；建立一個更加及時有效、自動監測的內部系統，從而提升流動性管理能力。
還可結合境內外利差，由于量化寬松后美元相關利率較低，可鼓勵海外機構從當地籌資，減少總行資金拆借比例，從集團來看，資金成本更加節省有效。
（五）個人客戶管理方面應對
1.五年定存放開后，理財產品面臨變革。未來存款端利率市場化，會直接沖擊個人客戶，沖擊銀行成本較低的負債。長期來看，五年定存的調整會真正啟動存款利率市場化，對理財產品帶來沖擊。存款利率市場化后，銀行不再需要“曲線吸儲”，發行CD或直接上調存款利率就可做到。
屆時客戶不能簡單把銀行自己發行的理財產品（代銷產品除外）當作類存款產品，一些理財產品會由存款替代，剩下的理財產品回歸中間業務本質，不再依附于存貸業務，實現真正的代客理財。理財產品收益率將直接與風險掛鉤，銀行會傾向于發行跨資產、含期權的結構性理財產品，用更復雜的結構來增加中收。
理財產品曾是利率市場化的先鋒，但在完全利率市場化后，可能會演變成資金量較大或風險偏好較高客戶的配置方向，強調銀行自身的綜合資產管理能力而非僅僅代銷第三方產品，平均收益率高于存款收益率，但不做剛性兌付。
2.理財產品變革需加強客戶管理。這給客戶挑選理財產品提出新的挑戰，客戶需要真正了解產品，關注風險，而不是單純比較收益率高低，我們也需要幫助客戶認識這一點，加強客戶管理，從而與客戶建立長期共贏的關系：
第一，幫助客戶確立風險與收益相匹配的思想。目前個人客戶為抵御通貨膨脹，投向理財市場，往往把理財收益的高低作為一項重要的衡量指標，希望收益率越高越好。但收益永遠是與風險相匹配的，信托產品的收益不是市場上的無風險利率，近年一些客戶已從各種代銷產品事件中認識到了這點。但對于銀行自己發行的理財產品，還存在一個再認識的過程，例如，如果未來重新大面積發行利率、外匯掛鉤的結構化產品，客戶的本金不一定是有保障的，但同時客戶在對于標的資產波動路徑判斷正確的前提下也可能取得超額收益，是真正的“理財非存款，投資需謹慎”。
第二，引導客戶認識自己，選擇合適的產品。通過風險評估及與客戶日常溝通中的持續的KYC，讓客戶明白自己的投資偏好、期限、風險承受能力，從而挑選合適自己的產品。未來的理財產品會各種各樣，沒有最好的，只有最適合自己的。
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存款理財方法范文第5篇
2、應急資金。銀行儲蓄對于家庭理財也很重要，任何一個家庭都不能沒有儲蓄，但是也不能將所有的收入都存入銀行，因為在銀行的存款從長期來看是會貶值的，央行的利率經常波動，銀行利息和利息稅不穩定，另一方面也因為存在銀行的錢一旦需要用錢就會被取出，因此這部分的投入在20%比較合適。因此，建議你把10萬存款中的2萬作為應急資金放在銀行儲蓄。
3、投資理財。20%-25%用于投資。因此，你將10萬塊中的2萬-2.5萬用于投資。這部分是追求財產的增長。沒有投資帶來的額外收益，家庭很難脫離生活壓力。可能買一些基金和債券，也可以適當的買一些股票。如果你的承受能力強，對股票也有一些了解的話，你可以適當地增加對股票的投資。
4、保險規劃。保險是一份穩固的保障，是家庭理財的基礎，所有的家庭收入和開支甚至家庭成員的意外和健康都依賴于保險的保障。然而這部分投資所占的比例最小保障是最大的，只有資金的10%左右。因此建議你將10萬中的1萬用于保險投資。
5、銀行儲蓄。儲蓄是很多個人和家庭首選的小額投資理財方式，不管錢多錢少都能存入銀行，安全性極高，還能有穩定的小額收益。但是這種投資理財方式的利息較低，收益的速度趕不上通貨膨脹的速度，因此建議大家不要把所有資金都存入銀行。
6、票據理財類。票據理財，顧名思義就是商業銀行將已貼現的各類票據，以約定的利率轉讓給信托中介，信托中介經過包裝設計后，再出售給投資者。低至1元起投，投資期限20天至180天不等。但是票據理財有虛假和延遲支付的潛在風險，雖說安全性好，但是購買時還是要謹慎小心為好。
7、貨幣型基金。貨幣型基金主要投資于一些央行票據、短期國債、回購、銀行存款等，又被稱為“準儲蓄產品”，也是比較靠譜的小額投資理財方式。本金比較安全，流動性較強，僅次于活期儲蓄，幾百元就能起投，時常被投資理財專家們推薦為家庭備用金的儲備工具。但是貨幣型基金收益不高，最好是找比較好的專業機構的基金產品。
