國(guó)際貿(mào)易金融體系

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國(guó)際貿(mào)易金融體系范文第1篇

【關(guān)鍵詞】國(guó)際貿(mào)易專業(yè)；課程體系；改革

一、后金融危機(jī)時(shí)代國(guó)際貿(mào)易專業(yè)課程體系改革的必要性

2007年產(chǎn)生在美國(guó)的“次貸危機(jī)”逐漸增大，迅速橫掃歐洲、日本等其他國(guó)家和地區(qū)，是自20世紀(jì)大蕭條以來(lái)全球最嚴(yán)重的金融危機(jī)。不過(guò)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)也是一把雙刃劍，它是一種挑戰(zhàn)，同時(shí)也是一種機(jī)遇。我們著重探討這場(chǎng)金融危機(jī)背景下國(guó)際貿(mào)易專業(yè)課程體系改革的必要性。經(jīng)過(guò)金融危機(jī)的洗禮，世界經(jīng)濟(jì)格局也發(fā)生了一些變化，2010年我國(guó)GDP超過(guò)日本，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。我國(guó)在全球的競(jìng)爭(zhēng)地位得到提高，這將更加有利于我們以后開展國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易合作。國(guó)際貿(mào)易專業(yè)是培養(yǎng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作方面的人才的主力軍，這也對(duì)于國(guó)際貿(mào)易專業(yè)課程體系改革提出了新的更高要求。

二、當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易專業(yè)課程體系存在的問(wèn)題

首先，教學(xué)內(nèi)容更新不及時(shí)，實(shí)踐教學(xué)落后。現(xiàn)在的教材對(duì)學(xué)科發(fā)展的前沿理論和方法幾乎很少涉及，比較多的還是一些經(jīng)典的理論。其次，教學(xué)方法較單一，教學(xué)手段也落后。目前大多數(shù)國(guó)際貿(mào)易專業(yè)的課堂上還是傳統(tǒng)填鴨式的講授，而對(duì)于其他的教學(xué)方法應(yīng)用較少。另外隨著計(jì)算機(jī)的廣泛普及，大多數(shù)的高校已經(jīng)建立了以自己的國(guó)際貿(mào)易專業(yè)教學(xué)實(shí)驗(yàn)室。但實(shí)踐教學(xué)手段卻相對(duì)落后，實(shí)踐教學(xué)需要上機(jī)操作，難度較大。不少高校還沒(méi)有建立起專業(yè)實(shí)驗(yàn)室及實(shí)習(xí)基地，這也使得學(xué)生們的實(shí)際動(dòng)手能力較差，創(chuàng)新能力不足。

三、后金融危機(jī)時(shí)代對(duì)國(guó)際貿(mào)易人才的要求

（1）對(duì)國(guó)際市場(chǎng)敏銳的洞察力和分析力。金融危機(jī)之后，國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)受到了嚴(yán)重的沖擊，貿(mào)易專業(yè)人才需要緊密關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的變化，特別是政策的變化，這就需要有較高的市場(chǎng)敏感度。（2）要有較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和管理水平。國(guó)際貿(mào)易交易中的風(fēng)險(xiǎn)在金融危機(jī)后日益凸顯，這也對(duì)于國(guó)際貿(mào)易專業(yè)的人才提出了更高的挑戰(zhàn)，在做貿(mào)易貿(mào)易時(shí)，需要對(duì)來(lái)自國(guó)外的客戶進(jìn)行自信調(diào)查與評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果選擇那些風(fēng)險(xiǎn)程度較小的，信譽(yù)水平較高的。（3）重視解決國(guó)際貿(mào)易糾紛的能力。由于受金融危機(jī)的影響，貿(mào)易保護(hù)主義逐漸抬頭，貿(mào)易摩擦頻頻出現(xiàn)，企業(yè)更加重視貿(mào)易人才解決糾紛的能力，減少對(duì)華引發(fā)貿(mào)易爭(zhēng)端，并會(huì)在有爭(zhēng)端的時(shí)候能積極面對(duì)，根據(jù)國(guó)際貿(mào)易規(guī)則和法律來(lái)爭(zhēng)取自己的合理權(quán)益。在必要的時(shí)候，也要運(yùn)用相關(guān)的法律向國(guó)外引起國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端，保護(hù)本國(guó)企業(yè)的整體發(fā)展。

四、國(guó)際貿(mào)易專業(yè)課程體系改革探索

（1）課程體系的優(yōu)化。國(guó)際貿(mào)易專業(yè)課程體系的優(yōu)化要從兩個(gè)方面體現(xiàn)：一是基本面的掌握，課程體系要涵蓋對(duì)從事國(guó)際貿(mào)易專業(yè)人才的要求，包括掌握基本的理論知識(shí)與技能，還要有一定的分析與研究能力。另一個(gè)方面體現(xiàn)在深度上，要做到使學(xué)生能夠掌握國(guó)際貿(mào)易基本理論的進(jìn)化與演變過(guò)程，進(jìn)而跟蹤國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易理論的最前沿發(fā)展動(dòng)態(tài)。（2）教學(xué)內(nèi)容的改革。伴隨金融危機(jī)的洗禮，國(guó)際貿(mào)易專門的課程教學(xué)內(nèi)容也要進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。專業(yè)課方面要突出體現(xiàn)基礎(chǔ)性、動(dòng)態(tài)性和應(yīng)用性，也就是說(shuō)在基本原理和客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律等經(jīng)典理論部分保持相對(duì)的穩(wěn)定，但是也要注重吸收相應(yīng)的研究動(dòng)態(tài)與前沿成果，保證教學(xué)內(nèi)容的前瞻性。講課的過(guò)程中，教師也要因材施教，根據(jù)授課對(duì)象的層次，即使相同的課程也要做相應(yīng)的調(diào)整，保證教學(xué)效果，并及時(shí)根據(jù)調(diào)整的教學(xué)內(nèi)容來(lái)修訂相應(yīng)的教學(xué)大綱。（3）實(shí)踐教學(xué)的深化。首先要完善國(guó)際貿(mào)易實(shí)驗(yàn)室模擬操作，教師在專業(yè)學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上對(duì)學(xué)生進(jìn)行指導(dǎo)教學(xué)，給學(xué)生創(chuàng)造仿真的國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易環(huán)境，身臨其境的體會(huì)貿(mào)易全貌，促進(jìn)知識(shí)的吸收與轉(zhuǎn)化；其次，要加強(qiáng)課程實(shí)習(xí)和畢業(yè)實(shí)習(xí)的力度，制定相應(yīng)的實(shí)綱，做到有計(jì)劃有目標(biāo)的實(shí)習(xí)，對(duì)于實(shí)習(xí)基地要給予一定的補(bǔ)助和經(jīng)費(fèi)投入，使得學(xué)生能按照培養(yǎng)方案來(lái)進(jìn)行相應(yīng)的實(shí)踐鍛煉，提高學(xué)生們的職業(yè)技能與綜合實(shí)踐能力。最后要強(qiáng)化學(xué)生課外知識(shí)的涉獵，積極鼓勵(lì)他們多讀書，多實(shí)踐。對(duì)于課程論文與畢業(yè)論文和社會(huì)調(diào)查實(shí)踐等環(huán)節(jié)進(jìn)行指導(dǎo)，保障學(xué)生們的知識(shí)技能的綜合整理和運(yùn)用能力。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]曹亮.國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專業(yè)課程體系改革探索[J].中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào).2007（1）

國(guó)際貿(mào)易金融體系范文第2篇

關(guān)鍵詞：人民幣 國(guó)際化 效應(yīng)

一、人民幣國(guó)際化的概念

人民幣國(guó)際化是人民幣可以突破國(guó)別限制，在境外具有流通功能，成為國(guó)際上認(rèn)可的計(jì)價(jià)、結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣的過(guò)程。人民幣能在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際資本流通中行使交易媒介、價(jià)值尺度、貯藏手段等基本職能。交易媒介方面，人民幣可以作為貿(mào)易和金融交易的結(jié)算幣種，官方將其作為外匯干預(yù)的載體貨幣。價(jià)值尺度方面，人民幣國(guó)際化意味著人民幣可以作為國(guó)際上商品貿(mào)易和金融交易的計(jì)價(jià)貨幣，而且其他國(guó)家可以把人民幣作為其匯率盯住的錨貨幣。貯藏手段方面，人民幣可以作為私人部門的投資對(duì)象和一個(gè)國(guó)家的外匯儲(chǔ)備。流通手段方面，人民幣在國(guó)際上具有自由流通，并有充分的可兌換性，中國(guó)對(duì)外資本交易是自由的。

二、人民幣國(guó)際化的背景和條件

中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速?gòu)母咚俎D(zhuǎn)為中高速，外部市場(chǎng)需求不足，貿(mào)易結(jié)構(gòu)正處于轉(zhuǎn)型的過(guò)渡階段，此時(shí)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較為復(fù)雜。全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)為“三個(gè)經(jīng)濟(jì)世界”，第一個(gè)經(jīng)濟(jì)世界是以美國(guó)、英國(guó)、日本和歐洲大陸為主導(dǎo)的發(fā)達(dá)國(guó)家。這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力為全球前列，對(duì)國(guó)際金融體系和國(guó)際貨幣體系有控制的能力。第二經(jīng)濟(jì)世界是中國(guó)、俄羅斯、印度和巴西等國(guó)家，這類國(guó)家具有較強(qiáng)的發(fā)展能力，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響越來(lái)越大。第三經(jīng)濟(jì)世界是西方發(fā)達(dá)國(guó)家的邊緣國(guó)家。

一個(gè)國(guó)家的貨幣想要實(shí)現(xiàn)國(guó)際化，需要具備強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國(guó)力，國(guó)家在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際事務(wù)中具有一定的地位，深入?yún)⑴c到國(guó)際貿(mào)易和世界經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中去。中國(guó)已經(jīng)具備人民幣國(guó)際化的硬性條件，其經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國(guó)力在世界上舉足輕重。中國(guó)自改革開放以來(lái)，經(jīng)過(guò)三十多年的快速發(fā)展，從落后到強(qiáng)大。中國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)是僅次于美國(guó)的第二大經(jīng)濟(jì)體，同時(shí)進(jìn)出口貿(mào)易額位居世界第一，是第一大貿(mào)易國(guó)和第一大外匯儲(chǔ)備國(guó)。

三、人民幣國(guó)際化的進(jìn)程

從1996年開始允許用于貿(mào)易的人民幣與外幣完全可兌換，開啟了人民幣國(guó)際化的進(jìn)程。2008年中國(guó)人民銀行新設(shè)立匯率司，其職能包括“根據(jù)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程發(fā)展人民幣離岸市場(chǎng)”。同年，中國(guó)在與俄羅斯貿(mào)易中改用人民幣結(jié)算；中國(guó)人民銀行與韓國(guó)銀行簽署雙邊貨幣互換協(xié)議。中國(guó)開始于周邊多個(gè)國(guó)家開始簽署雙邊貨幣結(jié)算協(xié)議，人民幣區(qū)域化的進(jìn)程加快。到2009年跨境人民幣結(jié)算試點(diǎn)啟動(dòng)，人民幣境外結(jié)算地域擴(kuò)大。2014年，人民幣跨境收支占本幣跨境收支的比重上升至23.6%，離岸人民幣市場(chǎng)進(jìn)一步拓展，人民幣國(guó)際合作不斷深化。

截止2015年5月末，人們銀行與32個(gè)國(guó)家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽署雙邊本幣互換協(xié)議，協(xié)議規(guī)模約為3.1萬(wàn)億元人民幣，本幣互換的實(shí)質(zhì)性作用明顯增加，在15個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了人民幣清算安排，覆蓋東南亞、西歐、中東、北美、南美和大洋洲等地，支持人民幣成為區(qū)域計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。2015年11月30日，國(guó)際國(guó)幣基金組織執(zhí)行董事會(huì)認(rèn)為人民幣符合現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)，屬于可自由使用貨幣，決定于2016年10月1日起，人民幣將作為第五種貨幣，與美元、歐元、英鎊和日元一起構(gòu)成特別提款權(quán)（Special Drawing Rights，簡(jiǎn)稱SDR）貨幣籃子。人民幣成為全球第三大貿(mào)易融資體系、第五大支付貨幣和第六大外匯交易貨幣，與多種國(guó)際貨幣實(shí)現(xiàn)了直接兌換和直接交易。人民幣國(guó)際化得到進(jìn)一步發(fā)展，國(guó)際地位和國(guó)際信用都得到提升。

四、人民幣國(guó)際化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)

（一）促進(jìn)國(guó)際貨幣體系貨幣多元化

國(guó)際貨幣體系是為了保障國(guó)際貿(mào)易、世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和正常發(fā)展，而形成的支配各國(guó)貨幣關(guān)系的規(guī)則以及因國(guó)際間進(jìn)行各種支付和交易所依據(jù)的系列制度安排。國(guó)際貨幣體系的作用機(jī)制隨著時(shí)間、地點(diǎn)、金融工具和政治的變化而變化。1976年國(guó)際貨幣基金組織通過(guò)《牙買加協(xié)定》，確定了牙買加體系，并沿用至今，國(guó)際貨幣體系由雙掛鉤、固定匯率制轉(zhuǎn)變?yōu)橐悦涝獮橹行牡亩嘣瘒?guó)際儲(chǔ)備和浮動(dòng)匯率的貨幣體系，牙買加體系增加了特別提款權(quán)作為國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)的規(guī)定。

人民幣作為新興市場(chǎng)貨幣的代表，其國(guó)際化有利于打破現(xiàn)有貨幣體系的不對(duì)稱，提升了新興經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際金融體系中的治理能力和話語(yǔ)權(quán)，促進(jìn)國(guó)際貨幣體系多元化，也在一定程度上為國(guó)際貨幣體系改革提供了新的選擇。人民幣國(guó)際化的發(fā)展促使國(guó)際貨幣體系朝著“一極多元”的格局改革，即以美元為主，美元、歐元、日元和人民幣等多國(guó)貨幣競(jìng)爭(zhēng)合作的國(guó)際貨幣體系。人民幣已經(jīng)獲得特別提款權(quán)貨幣籃子的“席位”，豐富了SDR貨幣籃子的幣種。

（二）促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展

1、利于中國(guó)企業(yè)對(duì)外貿(mào)易

金融危機(jī)后，美元的匯率劇烈波動(dòng)，并受美聯(lián)儲(chǔ)量化寬松政策的影響不斷貶值，給中國(guó)企業(yè)的對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)造成了巨大的損失。以美元計(jì)價(jià)并結(jié)算的傳統(tǒng)貿(mào)易模式導(dǎo)致出口企業(yè)獲得是利潤(rùn)嚴(yán)重縮水。人民幣國(guó)際化使得人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算中的應(yīng)用增加，降低交易風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低中國(guó)企業(yè)承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中，人民幣已經(jīng)與多種國(guó)際貨幣實(shí)現(xiàn)直接兌換和直接交易。人民幣與主要的國(guó)際貨幣之間形成直接匯率，可以讓中國(guó)企業(yè)在對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中避開美元，所得利潤(rùn)可以直接兌換為人民幣，降低了人民幣轉(zhuǎn)換帶來(lái)的交易成本。

2、促進(jìn)新興經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易便利化

人民幣是新興經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際貨幣體系中的代表，人民幣國(guó)際化提升了新興經(jīng)濟(jì)體在國(guó)際金融體系中的治理能力和話語(yǔ)權(quán)。在國(guó)際貿(mào)易往來(lái)中，人民幣國(guó)際化的擴(kuò)大，有利于與中國(guó)有貿(mào)易伙伴關(guān)系的國(guó)家降低貿(mào)易成本，降低因使用第三方貨幣帶來(lái)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。兌匯成本和匯率風(fēng)險(xiǎn)的降低，增加新興經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易利益，貿(mào)易規(guī)模得以擴(kuò)大，促進(jìn)新興經(jīng)濟(jì)體之間的貿(mào)易便利化，推動(dòng)貿(mào)易發(fā)展。

（三）促使中國(guó)成為經(jīng)濟(jì)金融強(qiáng)國(guó)

人民幣國(guó)際化是中國(guó)金融行業(yè)在國(guó)際地位占據(jù)一定的地位，推動(dòng)中國(guó)金融體系國(guó)際化。人民幣國(guó)際化以后，中國(guó)的金融業(yè)就必須參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，這樣也緩解了金融體系內(nèi)貨幣錯(cuò)配的狀況。在人民幣還未成為國(guó)際貨幣時(shí)，已在周邊國(guó)家部分流通，更多的國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際資本以人民幣為計(jì)價(jià)貨幣，在這一區(qū)域的貿(mào)易中，中國(guó)金融部門具有明顯的優(yōu)勢(shì)，從而增強(qiáng)中國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

人民幣國(guó)際化，人民幣的國(guó)際流通量將增加，中國(guó)金融服務(wù)市場(chǎng)和資本市場(chǎng)將更加開放，人民幣資產(chǎn)交易可以進(jìn)行規(guī)模化交易，并且海外市場(chǎng)上人民幣作為相關(guān)交易的最終結(jié)算，必然對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的效率和市場(chǎng)水平提出更高的要求，在這種刺激作用下必然促進(jìn)中國(guó)金融市場(chǎng)的深化。人民幣國(guó)際化無(wú)論是對(duì)培育和發(fā)展中國(guó)離岸金融市場(chǎng)，還是對(duì)豐富人民幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)品種。擴(kuò)大境內(nèi)金融市場(chǎng)深度，乃至本土國(guó)際化和創(chuàng)新來(lái)說(shuō)，都具有積極作用。

參考文獻(xiàn)：

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[2]夏友仁.人民幣對(duì)特別提款權(quán)的意義和作用[J].

[3]何平，鐘紅.人民幣國(guó)際化的經(jīng)濟(jì)發(fā)展效應(yīng)及其存在的問(wèn)題[J].國(guó)際經(jīng)濟(jì)評(píng)論.2014年05期

[4]李新華.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的人民幣國(guó)際化[J].財(cái)經(jīng)界.2016年02期

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國(guó)際貿(mào)易金融體系范文第3篇

關(guān)鍵詞：國(guó)際經(jīng)濟(jì)治理；金融自由化；金融創(chuàng)新

一、 引言

自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨諸多問(wèn)題，國(guó)際金融體系日益失衡，中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家也面臨著國(guó)際收支失衡的問(wèn)題，如何去規(guī)避主要匯率波動(dòng)給中國(guó)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如何去更好的參與世界貨幣體系的重新構(gòu)建是我國(guó)急需解決的問(wèn)題。因此作為發(fā)展中國(guó)家的中國(guó)要了解當(dāng)代國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，現(xiàn)有國(guó)際金融體系存在的缺陷，并且參與到多邊金融體系治理中。

二、 當(dāng)代國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展

1. 資本跨境流動(dòng)規(guī)模日益擴(kuò)大。國(guó)際金融市場(chǎng)迅速發(fā)展的重要表現(xiàn)之一是資本跨境流動(dòng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，包括國(guó)際負(fù)債證券、國(guó)際股權(quán)在內(nèi)的所有表內(nèi)金融工具，都得到了迅猛發(fā)展。1971年美元停止兌換黃金終于使其擺脫束縛，成為國(guó)際貨幣體系中的霸主，獲得了國(guó)際本位貨幣的地位。世界經(jīng)濟(jì)隨即完全被美元化，各國(guó)不得不接受美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)“世界中央銀行”的地位。美元匯率穩(wěn)定的支柱由黃金轉(zhuǎn)變?yōu)閭徒鹑谫Y產(chǎn)，這種虛擬化的信用體系為美國(guó)大規(guī)模對(duì)外提供流動(dòng)性打開了大門。為了實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目標(biāo)，美國(guó)在保持了較低的實(shí)際利率水平的情況下不斷降低實(shí)際有效匯率，持續(xù)向世界其他國(guó)家輸出流動(dòng)性。

2. 國(guó)際間資本流動(dòng)加速。當(dāng)今世界各國(guó)對(duì)金融市場(chǎng)的開放程度逐步提高，因此對(duì)資本流動(dòng)的管制逐漸減少，而各國(guó)的金融資產(chǎn)一定程度上可以互相替代，因此，資本的流動(dòng)對(duì)各國(guó)利率的差異極為敏感，細(xì)小的差異會(huì)使得資本在短期內(nèi)在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生大規(guī)模的流動(dòng)，這也是美國(guó)常年保持較低利率的原因。近年來(lái)發(fā)展迅速的利差交易就是一個(gè)標(biāo)志性的結(jié)果。

3. 國(guó)際金融自由化浪潮高漲。當(dāng)今世界金融自由化被世界各國(guó)廣泛的倡導(dǎo)，它包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：逐步放松利率管制，加強(qiáng)銀行的獨(dú)立自主性，加強(qiáng)國(guó)際資本流動(dòng)，允許各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)交叉，逐步取消對(duì)信貸的控制。

近些年來(lái)整個(gè)世界對(duì)于金融自由化的呼聲越來(lái)越高，它是更近一步的全球金融化的前提，也為其提供了合理的規(guī)則。在這一過(guò)程中，不同類型的國(guó)家和國(guó)際組織所扮演的角色是不相同的。例如作為金融強(qiáng)國(guó)的歐盟和美國(guó)，主導(dǎo)并維持著世界金融運(yùn)行規(guī)則和秩序，因此成為推動(dòng)金融自由化的強(qiáng)大力量。而絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家由于各國(guó)金融發(fā)展較為緩慢，在金融自由化過(guò)程中往往成為秩序和規(guī)則的被動(dòng)接受著，受制于發(fā)達(dá)國(guó)家，因此處于被動(dòng)和劣勢(shì)地位。

三、 現(xiàn)有國(guó)際金融體系存在的缺陷

1. 作為貨幣的美元充當(dāng)世界本位貨幣。

（1）市場(chǎng)過(guò)度依賴美元，國(guó)際金融體系不對(duì)稱。美元在擺脫了黃金兌換的束縛之后居于世界貨幣體系的中心統(tǒng)治地位，所以在這種背景下就確立了美元本位制為基礎(chǔ)的國(guó)際貨幣體系，這種貨幣體系必然會(huì)導(dǎo)致世界范圍內(nèi)的國(guó)際收支失衡現(xiàn)象，并且長(zhǎng)期存在。以美元本位制為中心的國(guó)家及其相關(guān)體系國(guó)家的交易范圍不斷擴(kuò)大加速了資本及資源的流動(dòng)，使得這些國(guó)家從中獲利，而其他國(guó)家受損，因此加劇了國(guó)際收支失衡。

（2）美國(guó)通過(guò)國(guó)內(nèi)貨幣、財(cái)政政策影響外匯市場(chǎng)，導(dǎo)致全球范圍貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)。美國(guó)當(dāng)前在國(guó)際貨幣體系中的強(qiáng)大使得美國(guó)可以在必要的時(shí)間來(lái)操控美元的利率水平和匯率水平，而使得結(jié)果朝著美國(guó)經(jīng)濟(jì)利益最大化的方向發(fā)展。因此對(duì)其他國(guó)家匯率調(diào)整的要求成為美國(guó)特有的一種政策。

一方面，美國(guó)自2010年年初以來(lái)就不斷給中國(guó)政府壓力，要求中國(guó)政府對(duì)人民幣匯率進(jìn)行升值，以期扭轉(zhuǎn)美中之間巨額的貿(mào)易逆差。另一方面，美國(guó)政府通過(guò)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策間接影響國(guó)際經(jīng)濟(jì)走向，比如增加貨幣發(fā)行購(gòu)買金融資產(chǎn)，能夠間接幫助金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)。但是這一政策會(huì)導(dǎo)致過(guò)度流動(dòng)性，流向包括中國(guó)、巴西等在內(nèi)的新興發(fā)展中國(guó)家，沖擊其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定并導(dǎo)致其貨幣升值，反過(guò)來(lái)間接對(duì)美國(guó)國(guó)際收支平衡表的經(jīng)常項(xiàng)目產(chǎn)生正面影響。美國(guó)的這種做法招致世界各國(guó)的嚴(yán)重不滿，將會(huì)導(dǎo)致全球范圍的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)。

2. 國(guó)際金融治理機(jī)構(gòu)本身存在著缺陷。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行等組織是目前治理國(guó)際金融體系的主要機(jī)構(gòu)。而這些組織本身存在的局限也是發(fā)生國(guó)際金融危機(jī)和出現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)失衡的主要原因。

（1）國(guó)際貨幣基金組織的缺陷。從建立以來(lái)，IMF在很多方面進(jìn)行了改革，但這些都無(wú)法掩飾其在全球金融治理中的缺陷。

①IMF沒(méi)有發(fā)揮其作為國(guó)際貨幣金融體系“減壓閥”和“穩(wěn)定器”作用。這也是在布雷頓森林體系下建立IMF的初衷。但是，由于IMF的主導(dǎo)權(quán)掌握在美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家手中，所以IMF一直受制于發(fā)達(dá)國(guó)家，而它的這種局限性也限制了其在國(guó)際貨幣金融體系中發(fā)揮有效的作用。

②IMF對(duì)國(guó)際金融體系缺乏有效的監(jiān)管。首先，IMF作為國(guó)際貨幣體系監(jiān)護(hù)人的角色缺失，IMF把注意力過(guò)多的集中在發(fā)展中國(guó)家上，而往往忽略了對(duì)美國(guó)等主要儲(chǔ)備貨幣國(guó)家的相關(guān)金融部門的監(jiān)督，另外，IMF沒(méi)有預(yù)見到國(guó)際金融體系本身的缺陷以及信任危機(jī)在各國(guó)之間的傳遞效果，往往疏忽了對(duì)國(guó)際金融中心及金融工具的監(jiān)管，從而造成金融風(fēng)險(xiǎn)。

③IMF協(xié)調(diào)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力有待改進(jìn)。當(dāng)今社會(huì)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)日益加大，出現(xiàn)了許多新興經(jīng)濟(jì)體，其中金磚四國(guó)尤其顯著，一個(gè)國(guó)家綜合國(guó)力顯著提升，則國(guó)際經(jīng)濟(jì)話語(yǔ)權(quán)如IMF投票權(quán)和執(zhí)行董事代表權(quán)也必然會(huì)得到提高。目前IMF投票結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)仍然是依據(jù)之前的世界經(jīng)濟(jì)力量的分布，因此并不能合理的反映當(dāng)今發(fā)展中國(guó)家的重要性，沒(méi)有考慮到發(fā)展中國(guó)家利益代表性。這極大削弱了IMF自身的影響力，也進(jìn)一步加劇了IMF各成員國(guó)宏觀調(diào)控政策的不協(xié)調(diào)性。

（2）世界銀行自身存在缺陷。

①在戰(zhàn)略的制定和實(shí)施方面存在不足。首先，世界銀行會(huì)定期的去制定和一系列的戰(zhàn)略發(fā)展文件，但是在之后的實(shí)施上又缺少有效的手段硎導(dǎo)。其次，無(wú)論是其單個(gè)的執(zhí)行董事還是作為整體的董事會(huì)都無(wú)法做到真正的為世界銀行的戰(zhàn)略發(fā)展方向去負(fù)責(zé)，因此其戰(zhàn)略作用大打折扣。再次，世界銀行建立了發(fā)展委員會(huì)，這個(gè)機(jī)構(gòu)由24個(gè)國(guó)家的政府部長(zhǎng)組成，它使得國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行形成一個(gè)具有咨詢性質(zhì)的團(tuán)體，但是這種“咨詢”的性質(zhì)缺乏相應(yīng)的工具去監(jiān)督其公告的執(zhí)行情況。

②世界銀行代表性不足，全球經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)的能力缺失。世界銀行從成立至今， 一直是由以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)國(guó)家掌握著世界銀行的大多數(shù)投票權(quán)，而廣大的發(fā)展中國(guó)家的發(fā)展意愿并不能夠得到合理的反映，這與當(dāng)今世界發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)迅速蓬勃發(fā)展的趨勢(shì)相違背。發(fā)展中國(guó)家不但代表權(quán)不足，而且投票權(quán)不能隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展自動(dòng)與周期性地調(diào)整。

（3）G20的作用仍有待發(fā)揮。誕生于1999的G20作為作為最重要的國(guó)際論壇之一，G20致力于防范和解決國(guó)際金融危機(jī)，改善各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融體系透明度，總體而言，G20放映了世界經(jīng)濟(jì)格局的變遷，順應(yīng)了全球經(jīng)濟(jì)治理的需要。但是，G20的局限性限制了其在多邊金融治理方面的作用。

①G20集團(tuán)化特點(diǎn)日漸明顯。G20的成員是國(guó)際秩序中的重要利益獲得者，是世界經(jīng)濟(jì)中的重要成員國(guó)家，G20既有來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的成員也有來(lái)自發(fā)展中國(guó)家的成員，他們既有共同的利益也有矛盾沖突，因此，在議題的設(shè)計(jì)上就需要協(xié)調(diào)所有成員方的意見，而這些議題的范圍往往比較廣泛，因此很難在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，對(duì)特定議題給出合理的解決方案。

②G20仍然被少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家左右。G20在議題的設(shè)計(jì)方面由西方發(fā)達(dá)國(guó)家控制和主導(dǎo)，這無(wú)法從根本上去保障發(fā)展中國(guó)家的利益。雖然受到金融危機(jī)的影響后，發(fā)展中國(guó)家紛紛提出了一些具有建設(shè)性的議題，但是G20的大部分議題仍然是被特定國(guó)家所主導(dǎo)。

3. 各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的條件下，經(jīng)濟(jì)在信息技術(shù)的進(jìn)步下加速發(fā)展，信息跨國(guó)界的傳播和現(xiàn)代化電子技術(shù)的應(yīng)用使得國(guó)際資本流動(dòng)加速，使得國(guó)際金融市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，使得各國(guó)之間的經(jīng)濟(jì)合作聯(lián)系更為緊密。各國(guó)之間緊密的經(jīng)濟(jì)金融聯(lián)系使全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了連鎖效應(yīng)。在貨幣政策領(lǐng)域表現(xiàn)的尤為明顯，各國(guó)貨幣發(fā)行必須與一定的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和規(guī)模掛鉤。也就是說(shuō)，各國(guó)在發(fā)放基礎(chǔ)貨幣時(shí)，不能只考慮本國(guó)的金融目標(biāo)而采取過(guò)禁或者過(guò)度的措施，而應(yīng)該從全球經(jīng)濟(jì)合理穩(wěn)定發(fā)展的前提出發(fā)。尤其是作為國(guó)際貨幣的國(guó)家要合理適度的發(fā)行貨幣，合理地規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能任意無(wú)度地發(fā)行，攪亂國(guó)際金融秩序。但是，目前世界各國(guó)還沒(méi)有建立起有效的協(xié)調(diào)機(jī)制和平臺(tái)，協(xié)商宏觀經(jīng)濟(jì)政策。雖然G20取得了一定的成效，但效果現(xiàn)在還不明顯。

四、 中國(guó)參與多邊金融體系治理體系的選擇

在面對(duì)國(guó)際金融體系嚴(yán)重失衡的大背景下，中國(guó)作為發(fā)展中的大國(guó)應(yīng)該如何去面對(duì)國(guó)際收支失衡，如何盡量降低世界主要貨幣匯率波動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如何與世界各國(guó)去參與到國(guó)際貨幣體系新秩序的重建是我們急需解決的問(wèn)題。對(duì)于中國(guó)而言還是應(yīng)該積極廣泛的參與到國(guó)際金融的合作與協(xié)調(diào)中來(lái)。

1. 穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率制度改革，保持人民幣匯率平穩(wěn)變化。一國(guó)的政府當(dāng)局會(huì)根據(jù)本國(guó)具體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況及穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)的承諾來(lái)選擇實(shí)行浮動(dòng)匯率制還是固定匯率制。結(jié)合中國(guó)國(guó)情，中國(guó)政府認(rèn)為應(yīng)該選擇固定匯率制。第一，固定匯率總體上可以有效的穩(wěn)定本國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平。在本國(guó)有充足的外匯儲(chǔ)備的條件下能夠有效穩(wěn)定國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)，特別是物價(jià)水平。第二，固定匯率能夠增加就業(yè)。固定匯率通過(guò)調(diào)節(jié)儲(chǔ)備水平改變貨幣供給，調(diào)節(jié)一般價(jià)格水平。在固定匯率下如果采用本幣一次性貶值的政策，可以達(dá)到降低出口產(chǎn)品價(jià)格，增加國(guó)內(nèi)就業(yè)以及擴(kuò)大產(chǎn)品出口。第三，固定匯率可以穩(wěn)定國(guó)際貿(mào)易預(yù)期，減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。因此中國(guó)可行的選擇是走一條中間道路，即放寬人民幣匯率波動(dòng)幅度，改變對(duì)人民幣大幅升值的預(yù)期。

2. 加快人民幣國(guó)際化進(jìn)程。所謂人民幣國(guó)際化，是指使人民幣在世界范圍內(nèi)行使其流通手段、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、儲(chǔ)藏手段、支付手段的職能，最終成為全球普遍接受的可兌換貨幣。

如何去推動(dòng)人民幣國(guó)際化？我國(guó)政府對(duì)此提出了兩方面的“三步走”的方針戰(zhàn)略，即在臨近的國(guó)家和地區(qū)逐步推動(dòng)人民幣的流通，實(shí)現(xiàn)人民幣的區(qū)域化發(fā)展，做到適時(shí)適度的發(fā)展、逐步有序的漸進(jìn)式發(fā)展。

（1）在空間上的擴(kuò)張上實(shí)現(xiàn)“三步走”，即首先實(shí)現(xiàn)人民幣在周邊國(guó)家廣泛流通，其次將人民幣往更多的國(guó)家和地區(qū)推動(dòng)，即形成區(qū)域化，最終實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的人民幣國(guó)際化。

（2）在貨幣職能上也分“三步走”，即實(shí)現(xiàn)人民幣成為結(jié)算、投資、儲(chǔ)備貨幣的三步走。首先在國(guó)際貿(mào)易的結(jié)算中更多的使用人民幣作為結(jié)算貨幣，使人民幣成為國(guó)際結(jié)算貨幣；然后促使人民幣發(fā)展成為國(guó)際金融市場(chǎng)上的主要的投資貨幣，逐步使得人民幣成為國(guó)際投資貨幣，最后隨著前兩步的發(fā)展最終使得人民幣成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。

3. 鼓勵(lì)與監(jiān)管金融創(chuàng)新并舉。金融危機(jī)的深刻教訓(xùn)要求中國(guó)未雨綢繆，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)、期貨、證券等資產(chǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管監(jiān)管力度，并且加大對(duì)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度。

加強(qiáng)金融監(jiān)管的具體方案有：

（1）建立健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。要求加強(qiáng)功能監(jiān)管而非傳統(tǒng)的分機(jī)構(gòu)監(jiān)管，不同的監(jiān)管部門要做到分工明確，都要統(tǒng)一接受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，并且要求保監(jiān)會(huì)以及證監(jiān)會(huì)加大對(duì)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。

（2）加強(qiáng)配套性條件及外部環(huán)境的整治。金融危機(jī)后金融監(jiān)管體系的改革創(chuàng)新需要金融法律體系、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融體制微觀基礎(chǔ)等一系列的外部環(huán)境和配套條件的改善。我們提出的宏觀經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)該具有透明性、穩(wěn)定性的特點(diǎn)，政府應(yīng)該具有調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大能力，和全局把握能力；還要善于從微觀上去改革金融體制，強(qiáng)化分散和轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，最終實(shí)現(xiàn)建立一個(gè)穩(wěn)定健全的金融市場(chǎng)的目標(biāo)，以保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長(zhǎng)。

（3）加強(qiáng)與世界各國(guó)之間的金融監(jiān)管合作。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體系的進(jìn)一步開放，我國(guó)的金融企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和開放程度的加深會(huì)越來(lái)越廣泛的參與到全球金融市場(chǎng)中來(lái)，從而會(huì)面臨更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此我們要通過(guò)加強(qiáng)國(guó)際間金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作以防御大規(guī)模的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

4. 量力而為，積極參與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)改革。中國(guó)參與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)改革的定位有三個(gè)方面：第一，中國(guó)是一個(gè)世界大國(guó)，近些年來(lái)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)水平迅速發(fā)展，中國(guó)擁有豐富的人口和自然資源，隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，中國(guó)的國(guó)際地位也在不斷提高，在國(guó)際組織中也發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用。第二，盡管近年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了巨大的成就，但仍然屬于發(fā)展中國(guó)家行列。雖然我國(guó)的經(jīng)濟(jì)總量很大，但在人均水平上與發(fā)達(dá)國(guó)家還有很大的差距。而且，我國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈現(xiàn)地區(qū)間和產(chǎn)業(yè)間的不平衡，各個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展層次與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍然較低。以上事實(shí)說(shuō)明，我國(guó)雖然邁入大國(guó)行列，但還不是一個(gè)強(qiáng)國(guó)，只能屬于發(fā)展中的大國(guó)；第三，中國(guó)是一個(gè)社會(huì)主義國(guó)家。社會(huì)主義性質(zhì)使得中國(guó)這個(gè)大國(guó)與其他資本主義的大國(guó)有著本質(zhì)的區(qū)別，這個(gè)特點(diǎn)對(duì)中國(guó)的國(guó)際環(huán)境與國(guó)際行為產(chǎn)生了很大的影響。面對(duì)眾多資本主義大國(guó)中國(guó)如何在國(guó)際體系中立足發(fā)展便成為中國(guó)參與世界經(jīng)濟(jì)政治合作的核心問(wèn)題。中國(guó)在確定了社會(huì)主義發(fā)展中大國(guó)的定位下，應(yīng)該合理恰當(dāng)?shù)睦米约旱膰?guó)際影響，為中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)I造良好的國(guó)際環(huán)境，更多的參與到國(guó)際經(jīng)濟(jì)和政治體系中來(lái)，產(chǎn)生的更大的國(guó)際影響力。

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國(guó)際貿(mào)易金融體系范文第4篇

【關(guān)鍵詞】 人民幣 特別提款權(quán) 國(guó)際貨幣基金組織

一、前言

人民幣國(guó)際化是我國(guó)自改革開放以來(lái)，不斷地堅(jiān)持努力的結(jié)果。人民幣加入特別提款權(quán)不僅是國(guó)際上對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)在改革開放的過(guò)程中取得的成就的認(rèn)可與肯定，也表明了我國(guó)的金融體系不斷地融入國(guó)際的金融體系，需要承擔(dān)更多的國(guó)際責(zé)任和大國(guó)義務(wù)。

IMF于1944年成立后，布雷頓森林體系也應(yīng)運(yùn)而生，通過(guò)了《布雷頓森林協(xié)議》，協(xié)議規(guī)定，美元的比值是與黃金掛鉤，而其他國(guó)家的貨幣匯率是盯住美元，與美元相掛鉤。然而，這種國(guó)際貨幣的穩(wěn)定性并沒(méi)有持續(xù)太久，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不同國(guó)家之間的貿(mào)易往來(lái)越來(lái)越多，在國(guó)際貿(mào)易與國(guó)際投資不斷地增長(zhǎng)的過(guò)程中，各國(guó)所需要用來(lái)交易的美元越來(lái)越多，美元在國(guó)際上的流動(dòng)性變得越來(lái)越大，然而黃金儲(chǔ)備有限，導(dǎo)致與其掛鉤的美元也有限，則出現(xiàn)了著名的“特里芬難題”。在1960年的《美元危機(jī)》中，是這樣描述“特里芬難題”的：美元與黃金掛鉤，其他國(guó)際匯率盯住美元，盡管美元成為了國(guó)際的核心貨幣，但是隨著國(guó)際貿(mào)易的不斷發(fā)展，各國(guó)必須用美元作為結(jié)算與儲(chǔ)備貨幣，這將會(huì)導(dǎo)致美元不斷地流出美國(guó)，使得長(zhǎng)期的貿(mào)易逆差在美國(guó)出現(xiàn)；然而，美元必須要保證其幣值的穩(wěn)定，也就是說(shuō)美國(guó)必須以一個(gè)貿(mào)易順差國(guó)存在，才能保住其國(guó)際核心貨幣的地位。這樣相互矛盾，就產(chǎn)生了特里芬難題。為了使二戰(zhàn)之后建立起的貨幣體系繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，國(guó)際貨幣基金組織提出建立一種作為美國(guó)以外美元供給補(bǔ)充的國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)，美元作為核心貨幣的沒(méi)落是在美國(guó)政府在美元危機(jī)的壓力下迫使美元停止和黃金的兌換。1969年IMF創(chuàng)立了特別提款權(quán)，相當(dāng)于一種賬面資產(chǎn)，初始價(jià)值被設(shè)定為1單位SDR對(duì)1美元，相當(dāng)于0.888671 克黃金。由此，SDR也被稱為“紙黃金”。

二、SDR的國(guó)際影響力

國(guó)際貨幣基金組織的執(zhí)行董事曾明確了SDR籃子的組成貨幣必須滿足兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，才能作為SDR貨幣籃子中的一員，且只有滿足了這兩個(gè)條件，才可以進(jìn)一步為國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展出一份力。這兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)為：一是貨幣籃子必須是IMF參加國(guó)或貨幣聯(lián)盟所發(fā)行的貨幣，該經(jīng)濟(jì)體在籃子生效日前一年的前五年考察期內(nèi)是全球四個(gè)最大的商品和服務(wù)貿(mào)易出口地之一；二是該貨幣為《基金協(xié)定》規(guī)定的“自由使用貨幣”。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，SDR的國(guó)際影響力也不斷加強(qiáng)。首先，特別提款權(quán)有利于各國(guó)之間的貿(mào)易合作，有助于加強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展和各國(guó)國(guó)際金融的合作；第二，可以利于世界各國(guó)的利率市場(chǎng)化和資本市場(chǎng)化，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)際金融的發(fā)展在各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中越來(lái)越重要，利率市場(chǎng)化和資本市場(chǎng)化的發(fā)展有利于一國(guó)的對(duì)外開放和對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展；第三，SDR有利于解決國(guó)際貿(mào)易中本身存在的大范圍的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)和各國(guó)貿(mào)易過(guò)程中的制度性的問(wèn)題解決，有利于完善國(guó)際貨幣系統(tǒng)的完整性。

三、人民幣加入SDR對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

（一）加速了人民幣的國(guó)際化進(jìn)程

通過(guò)中國(guó)政府不斷地努力，通過(guò)利率市場(chǎng)化改革，同時(shí)建立起以國(guó)債利率為基準(zhǔn)的收益率曲線，不斷發(fā)展本國(guó)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易和國(guó)際融資，在2016年使人民幣正式納入SDR貨幣籃子中。人民幣加入特別提款權(quán)，不僅提高了我國(guó)在國(guó)際上的影響力，推動(dòng)了人民幣的國(guó)際化的進(jìn)程，也提高了人民在國(guó)際上的公信力，同時(shí)為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境。我國(guó)在不斷地市場(chǎng)化的改革過(guò)程中，人民幣加入特別提款權(quán)，會(huì)推進(jìn)匯率的市場(chǎng)化，加速我國(guó)資本在國(guó)際市場(chǎng)的流通。人民幣通過(guò)加入SDR，從而成為國(guó)際貨幣，在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)上會(huì)被大量需求，人民幣會(huì)逐漸成為外匯市場(chǎng)上的主要交易品種。

（二）有助于中國(guó)獲得國(guó)際商品貿(mào)易中的定價(jià)權(quán)

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，擁有國(guó)際商品的定價(jià)權(quán)對(duì)于一個(gè)國(guó)家的進(jìn)出口和國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展有著非常重要的作用，人民幣加入SDR，進(jìn)一步幫助了我獲取國(guó)際商品交易中的定價(jià)權(quán)。近十幾年來(lái)，由于科技的不斷發(fā)展，各國(guó)對(duì)石油的需求與日俱增，但是對(duì)于石油來(lái)說(shuō)，以中國(guó)為代表的亞洲國(guó)家由于多年來(lái)并沒(méi)與定價(jià)權(quán)，使得從相同地區(qū)進(jìn)口原油的價(jià)格亞洲國(guó)家要比歐美國(guó)家支付的高出1到1.5美元的價(jià)格。中國(guó)加入SDR后，人民幣在國(guó)際的認(rèn)可度上升，有助于中國(guó)獲得類似于原油的大宗型國(guó)際商品的定價(jià)權(quán)，有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)更好的發(fā)展。

（三）有利于維護(hù)我國(guó)貨幣政策的獨(dú)立權(quán)

由于我國(guó)采用的是浮動(dòng)匯率制，保證了我國(guó)資本的自由流動(dòng)和相對(duì)獨(dú)立的貨幣政策。由蒙代爾理論中可知，在固定匯率、資本的自由流動(dòng)和獨(dú)立的貨幣政策這三者中，一個(gè)國(guó)家同時(shí)維護(hù)和擁有三者中的全部，只能維持其中兩個(gè)，我國(guó)選擇了資本的自由流動(dòng)和獨(dú)立的貨幣政策，放棄了固定匯率。在人民幣加入SDR后，人民幣的國(guó)際地位提高，成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，有利于降低人民幣的匯率波動(dòng)，維護(hù)我國(guó)貨幣政策的獨(dú)立權(quán)，使得我國(guó)的外貿(mào)經(jīng)濟(jì)和國(guó)內(nèi)自身的經(jīng)濟(jì)能夠更好的發(fā)展。

四、人民幣加入SDR后我國(guó)的應(yīng)對(duì)策略

人民幣加入SDR后，意味著我國(guó)要承擔(dān)起維護(hù)國(guó)際金融穩(wěn)定的責(zé)任和義務(wù)。首先，中國(guó)應(yīng)保持本國(guó)內(nèi)部的金融穩(wěn)定和安全，要建立內(nèi)部的完整的金融體系，防止內(nèi)部金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。第二，中國(guó)要保證利率的市場(chǎng)化和資本的不斷流動(dòng)，保障儲(chǔ)備資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性。其次，中國(guó)政府應(yīng)不斷爭(zhēng)取參與過(guò)于國(guó)際事務(wù)的主動(dòng)性和及時(shí)性，了解國(guó)際貨幣基金組織的政策的同時(shí)，爭(zhēng)取自己應(yīng)得的權(quán)利。第四，應(yīng)建立完整的金融風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)，在應(yīng)對(duì)國(guó)際的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和金融危機(jī)時(shí)，能夠保證本國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，同時(shí)，盡自身努力去協(xié)助其他國(guó)家平穩(wěn)地度過(guò)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

【參考文獻(xiàn)】

國(guó)際貿(mào)易金融體系范文第5篇

危機(jī)造成了美國(guó)的相對(duì)衰落

首先，美國(guó)金融行業(yè)受危機(jī)影響而萎縮，不僅讓依賴高度金融化的美國(guó)經(jīng)濟(jì)遭遇重大打擊，而且會(huì)嚴(yán)重束縛美國(guó)金融力量的全球影響。經(jīng)過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，美國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)高度金融化，金融產(chǎn)業(yè)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位。這種重要性主要表現(xiàn)在以下兩方面：其一，占GDP的比重。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，廣義的金融行業(yè)占美國(guó)GDP的比重近年來(lái)不斷上升，從1980年的6%逐年提高到21%，而同期制造業(yè)的份額從20%迅速下降至11%；其二，行業(yè)利潤(rùn)分配。與在GDP中的比重變化相對(duì)應(yīng)，金融行業(yè)和非金融行業(yè)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)中的利潤(rùn)分配也發(fā)生了顯著的變化。1980年，金融行業(yè)與非金融行業(yè)的利潤(rùn)分配之比僅為0.24：1，但到了2006年，這個(gè)比例則變?yōu)?.5：1。金融行業(yè)成為美國(guó)公司的重要利潤(rùn)來(lái)源。次貸危機(jī)惡化成金融危機(jī)，勢(shì)必會(huì)影響美國(guó)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，并因此拖累高度依賴金融業(yè)的美國(guó)經(jīng)濟(jì)的未來(lái)增長(zhǎng)。

其次，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式將遭遇重大挑戰(zhàn)，或?qū)㈦y以為繼。當(dāng)前美國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式，主要依靠國(guó)內(nèi)的過(guò)度消費(fèi)。理論上，美國(guó)GDP的增長(zhǎng)應(yīng)該由個(gè)人消費(fèi)、國(guó)內(nèi)投資、凈出口以及政府消費(fèi)四部分共同構(gòu)成，但事實(shí)上近年來(lái)一直是個(gè)人消費(fèi)提供了絕對(duì)性的貢獻(xiàn)。以2006年為例，個(gè)人消費(fèi)高達(dá)當(dāng)年美國(guó)GDP的75%。消費(fèi)如此膨脹，主要是建立在個(gè)人和家庭資產(chǎn)不斷增加的預(yù)期之上。確實(shí)，美國(guó)前幾年的樓市泡沫和資本市場(chǎng)擴(kuò)張為美國(guó)民眾的透支消費(fèi)提供了心理保障。以市場(chǎng)價(jià)值計(jì)算，美國(guó)家庭凈資產(chǎn)從2002年底的39萬(wàn)億美元膨脹至2007年第2季度的58萬(wàn)億美元。但自2007年次貸危機(jī)爆發(fā)以后，美國(guó)的家庭資產(chǎn)急劇縮水，到2008年第2季度，短短9個(gè)月內(nèi)全美家庭凈資產(chǎn)便跌至56萬(wàn)億美元，下降了2萬(wàn)億美元，回落至2006年底的水平。可以肯定的是，隨著金融危機(jī)進(jìn)一步深化，美國(guó)家庭凈資產(chǎn)的減少將更為明顯。在這種情況下，主要依靠個(gè)人消費(fèi)的美國(guó)經(jīng)濟(jì)將步入衰退，這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式也必然面臨重大考驗(yàn)。

最后，受次貸危機(jī)影響，美國(guó)的國(guó)家融資模式也會(huì)大受影響。美國(guó)聯(lián)邦政府幾乎一直在赤字中運(yùn)行，靠借債度日。到2007年底，其發(fā)行的國(guó)債總額達(dá)到9萬(wàn)多億美元，是聯(lián)邦政府同年財(cái)政收入的3.6倍。美國(guó)民眾和外國(guó)政府愿意把錢借給美國(guó)政府，主要原因就在于對(duì)美國(guó)實(shí)力的信心和美國(guó)政府所提供的信用擔(dān)保。但金融危機(jī)的爆發(fā)及其對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)的破壞，將在很大程度上對(duì)這種美國(guó)已經(jīng)非常熟悉和依賴的融資模式造成沖擊。美國(guó)政府的債權(quán)者會(huì)越來(lái)越清醒地意識(shí)到，借錢給美國(guó)并不是那么安全的一種投資。即便此次危機(jī)中外國(guó)政府基于各種考慮繼續(xù)借錢給美國(guó)以幫助其渡過(guò)難關(guān)，但危機(jī)過(guò)后他們顯然會(huì)非常謹(jǐn)慎地對(duì)美國(guó)進(jìn)行融資，甚至?xí)Ｖ估^續(xù)借錢給美國(guó)。

國(guó)際金融體系變革進(jìn)程加速

在次貸危機(jī)的巨大沖擊下，現(xiàn)存國(guó)際金融體系的不穩(wěn)定和不合理之處愈發(fā)暴露無(wú)疑；加之體系內(nèi)各主要行為體力量的對(duì)比變化，其變革甚至重構(gòu)進(jìn)程不可避免地將會(huì)加速。第一，體系內(nèi)各主要行為體的影響力出現(xiàn)重大消長(zhǎng)，并最終導(dǎo)致國(guó)際金融體系權(quán)力來(lái)源分散化的新格局。在這場(chǎng)金融危機(jī)中，有三個(gè)行為體的影響力受到較為明顯的沖擊：第一個(gè)毫無(wú)疑問(wèn)是美國(guó)。二戰(zhàn)結(jié)束以后，國(guó)際金融體系經(jīng)歷了布雷頓森林體系和后布雷頓森林體系兩個(gè)階段，但無(wú)論處于何種階段，美國(guó)在其中絕大部分時(shí)期內(nèi)都處于無(wú)可爭(zhēng)議的主導(dǎo)地位。不過(guò)，如前所述，次貸危機(jī)已經(jīng)嚴(yán)重傷害了美國(guó)的金融實(shí)力，美國(guó)對(duì)該體系的絕對(duì)控制能力也會(huì)因此受到弱化。事實(shí)上，已經(jīng)有不少人看到了此點(diǎn)，例如，德國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)直言美國(guó)“將失去其金融超級(jí)大國(guó)的地位”。第二個(gè)為體系內(nèi)的各主要國(guó)際金融組織。危機(jī)當(dāng)前，國(guó)際金融框架中的諸多重要國(guó)際金融組織的表現(xiàn)差強(qiáng)人意：國(guó)際貨幣基金組織幾乎沒(méi)有發(fā)揮任何作用，國(guó)際清算銀行也碌碌無(wú)為，世界銀行則根本無(wú)從插手。這些國(guó)際金融組織的集體“缺席”和無(wú)能為力，遭致國(guó)際上的普遍批評(píng)。歐盟已經(jīng)再三呼吁，要求建立一個(gè)新的國(guó)際金融秩序。在歐盟的要求下，美國(guó)總統(tǒng)布什被迫同意召開全球首腦金融峰會(huì)，來(lái)認(rèn)真討論這一重大問(wèn)題。無(wú)論峰會(huì)的最終結(jié)果如何，美國(guó)的地位都會(huì)有所下降。第三個(gè)遭受重大打擊的是對(duì)沖基金。對(duì)沖基金是近年來(lái)國(guó)際金融體系中一股引人矚目的新興力量。但次貸危機(jī)不僅給主要通過(guò)杠桿交易來(lái)獲取高額投資回報(bào)的對(duì)沖基金帶來(lái)了巨額損失，還充分暴露了對(duì)沖基金的投資模式內(nèi)在所蘊(yùn)含的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在雙重打擊下，對(duì)沖基金對(duì)投資者的吸引力將會(huì)大打折扣，這將會(huì)嚴(yán)重制約其未來(lái)增長(zhǎng)，直接導(dǎo)致其在國(guó)際金融體系中的地位下降。

與上述行為體影響力下降同時(shí)出現(xiàn)的，是體系內(nèi)其他行為體地位的快速上升，其中，最為突出的是財(cái)富基金。在次貸危機(jī)發(fā)生前，財(cái)富基金早已初具規(guī)模，實(shí)力不可小覷，但美國(guó)和歐洲國(guó)家對(duì)其普遍抱有懷疑和提防的態(tài)度，指摘其不夠透明且?guī)в姓我鈭D，并試圖立法對(duì)其進(jìn)行限制。由于美歐掌握著國(guó)際金融體系的話語(yǔ)權(quán)，財(cái)富基金的發(fā)展也因此一度遭遇尷尬處境。然而，次貸危機(jī)造成歐洲國(guó)家和美國(guó)國(guó)內(nèi)金融體系流動(dòng)性的極度短缺，迫使它們不得不放松對(duì)財(cái)富基金的政策管制，采取中立立場(chǎng)，甚至歡迎和邀請(qǐng)財(cái)富基金注資或者收購(gòu)其國(guó)內(nèi)陷入困境的金融機(jī)構(gòu)。借助次貸危機(jī)所提供的機(jī)會(huì)，財(cái)富基金的合法性和地位都得到了很大的提升，進(jìn)而能夠在全球金融秩序當(dāng)中發(fā)揮更加重要和建設(shè)性的作用。實(shí)際上，這意味著國(guó)際金融體系的權(quán)力重心也因此發(fā)生了相應(yīng)的轉(zhuǎn)移，從美國(guó)主導(dǎo)下的美歐絕對(duì)支配體系朝向眾多行為體共同參與的多元化秩序轉(zhuǎn)變。

最后，美元在國(guó)際金融秩序當(dāng)中的地位下降。受次貸危機(jī)拖累，美元的世界貨幣地位總體呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)。有兩大衡量指標(biāo)：其一是美元為世界儲(chǔ)備貨幣。在外匯儲(chǔ)備幣種的構(gòu)成中，美元一度占有70%以上的份額。但2001年之后，其份額就開始呈現(xiàn)出持續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)，從2001年的71%逐年下降至次貸危機(jī)爆發(fā)前的65%。而次貸危機(jī)的爆發(fā)，更是導(dǎo)致美元的份額在一年之內(nèi)急劇跌至62%，減少了近3個(gè)百分點(diǎn)。其二是美元作為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算貨幣。各國(guó)被迫調(diào)整貿(mào)易政策來(lái)應(yīng)對(duì)危局，不少國(guó)家還將外貿(mào)結(jié)算貨幣由美元改為其他貨幣。據(jù)報(bào)道，阿根廷和巴西兩國(guó)政府決定，兩國(guó)間的進(jìn)出口商可以在貿(mào)易中直接使用各自貨幣，不必再使用美元作為交易的中介貨幣。這對(duì)美元的國(guó)際地位將是一種很大的打擊。不過(guò)，美國(guó)不會(huì)坐視美元衰落的情況出現(xiàn)，勢(shì)必會(huì)采取各種措施加以應(yīng)對(duì)。憑借在國(guó)際金融領(lǐng)域內(nèi)近百年的經(jīng)驗(yàn)累積，美國(guó)政府也有能力做到這點(diǎn)。所以美元和其他貨幣之間的爭(zhēng)奪，還將持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。

危機(jī)中的中國(guó)應(yīng)對(duì)

中國(guó)已經(jīng)是世界中的中國(guó)。中國(guó)也面臨著金融危機(jī)所帶來(lái)的沖擊。但值得注意的是，危機(jī)總是和機(jī)遇同在。當(dāng)中國(guó)正全力以赴來(lái)應(yīng)對(duì)這場(chǎng)從未遭遇過(guò)的全球性金融危機(jī)的同時(shí)，還必須化被動(dòng)為主動(dòng)，在危機(jī)中尋找中國(guó)的戰(zhàn)略機(jī)遇。

論及中國(guó)的戰(zhàn)略機(jī)遇，我們首先想到的通常是中國(guó)如何運(yùn)用擁有的巨額外匯儲(chǔ)備進(jìn)行“抄底”。途徑包括并購(gòu)?fù)鈬?guó)（特別是美國(guó)和歐洲）的金融資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，或者是購(gòu)買已經(jīng)跌得慘不忍睹的外國(guó)公司股票。等到危機(jī)過(guò)去，這些資產(chǎn)可能會(huì)獲得較高的收益。確實(shí)，如果操作得當(dāng)，這將是一種顯而易見的機(jī)遇。

但是，這種想法有著兩方面的現(xiàn)實(shí)障礙。一方面，從最近兩年的表現(xiàn)看，不得不承認(rèn)中國(guó)在國(guó)際資本市場(chǎng)，尤其是在發(fā)達(dá)國(guó)家資本市場(chǎng)上的運(yùn)作結(jié)果往往不盡如人意。至于這些投資讓人失望的原因，無(wú)非經(jīng)驗(yàn)欠缺和人才短缺兩項(xiàng)。問(wèn)題在于，這兩個(gè)制約一直到現(xiàn)在仍然存在。既然如此，怎么可以認(rèn)定中國(guó)在本次危機(jī)中出手就一定會(huì)給國(guó)人帶來(lái)驚喜呢？況且危機(jī)中的操作對(duì)經(jīng)驗(yàn)和人才的要求會(huì)更高。基于這個(gè)非常簡(jiǎn)單的理由，投資海外應(yīng)該并不是中國(guó)的戰(zhàn)略機(jī)遇真正之所在。

另一方面，中國(guó)盡管擁有世界第一的外匯儲(chǔ)備，但真正能夠用來(lái)抄底的并沒(méi)有想象中的那么多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)的最新外匯儲(chǔ)備規(guī)模為1.9萬(wàn)億美元。如果減去已經(jīng)投資于美國(guó)國(guó)債、“兩房”等政府機(jī)構(gòu)債券和美國(guó)企業(yè)債券的1萬(wàn)多億美元，還剩下8000億美元左右。此外，中國(guó)必須至少留有6000億美元的外匯儲(chǔ)備以應(yīng)付償還國(guó)家債務(wù)、維持進(jìn)出口貿(mào)易以及防止外商投資撤出等需要。這意味著中國(guó)目前所能動(dòng)用的外匯儲(chǔ)備最多不過(guò)2000億美元。

那么，金融危機(jī)中的中國(guó)戰(zhàn)略機(jī)遇到底在何方？在筆者看來(lái)，并不在于處于危機(jī)當(dāng)中如何去大賺一筆，而在于這場(chǎng)危機(jī)有可能讓中國(guó)在后危機(jī)時(shí)代的國(guó)際金融格局中處于一個(gè)相對(duì)有利的位置。顯而易見，金融危機(jī)的突然爆發(fā)打亂了原有國(guó)際金融體系的權(quán)力格局和規(guī)則設(shè)定。即便不能說(shuō)是推倒重來(lái)，但對(duì)它的深度改革甚至重塑，在全球性反思的背景下已經(jīng)是不可回避的趨勢(shì)。身處大變革當(dāng)中，原本在舊有國(guó)際金融體系中飽受掣肘的中國(guó)，也因此能夠有機(jī)會(huì)獲得更為公正的地位。

但是，機(jī)會(huì)總是垂青于有準(zhǔn)備的人。為把機(jī)會(huì)變成現(xiàn)實(shí)，中國(guó)必須著重在以下三方面進(jìn)行努力。首先，要為中國(guó)的財(cái)富基金在國(guó)際上創(chuàng)造更大的合法性地位。與歐美等國(guó)主要以私營(yíng)性的金融機(jī)構(gòu)來(lái)施加國(guó)際金融影響不同，現(xiàn)階段中國(guó)主要依靠以國(guó)家外匯儲(chǔ)備為來(lái)源的財(cái)富基金在國(guó)際金融體系中發(fā)揮作用。進(jìn)一步來(lái)看，就是通過(guò)中國(guó)投資公司發(fā)揮作用。但眾所周知，西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中司還存在著相當(dāng)?shù)牡钟|和拒絕情緒。對(duì)于中司的一些投資行為，也通過(guò)法律或者政治的途徑加以限制。中國(guó)要抓住次貸危機(jī)所提供的機(jī)會(huì)，利用它們需要中國(guó)資金的時(shí)機(jī)，確保并提升財(cái)富基金在國(guó)際金融體系內(nèi)的合法性地位，以便日后更好地為中國(guó)的對(duì)外金融戰(zhàn)略服務(wù)。

其次，應(yīng)推動(dòng)?xùn)|亞地區(qū)金融一體化的進(jìn)程，加快建立區(qū)域性的金融合作機(jī)制。東亞并不能免于次貸危機(jī)所帶來(lái)的全球性金融風(fēng)暴，韓國(guó)等國(guó)家和地區(qū)目前所經(jīng)歷的金融動(dòng)蕩便是最好的證明。這也再次促使東亞國(guó)家體會(huì)到地區(qū)金融合作在防御全球性金融風(fēng)險(xiǎn)方面的重要性。在這樣的集體認(rèn)知下，地區(qū)金融一體化的推進(jìn)節(jié)奏將會(huì)加速。對(duì)中國(guó)來(lái)講，因?yàn)楸旧硭庥龅臎_擊相比較而言并不是很大，而且有巨量的外匯儲(chǔ)備作為資源，中國(guó)可以因此在東亞金融次級(jí)體系中扮演更為關(guān)鍵性的角色。而長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，以中國(guó)為主導(dǎo)的東亞地區(qū)金融一體化將構(gòu)成中國(guó)金融發(fā)揮重大國(guó)際影響的基石。