互聯網金融的起源

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互聯網金融的起源范文第1篇

關鍵詞：互聯網；金融；發展

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）02-0101-02

人們開始正式注意到互聯網金融這個概念是源于阿里巴巴“余額寶”的出現，其僅上線18天就成為擁有最大用戶數量的貨幣基金，天弘基金也因為余額寶一躍成為國內貨幣基金管理公司中的龍頭老大。這里的互聯網技術主要是指云計算、移動云支付、社交網絡等，當前主要有眾籌融資、第三方互聯網支付、P2P網貸以及像阿里“余額寶”一樣的互聯網貨幣基金等幾種新興的金融產品和服務。從發展趨勢來看，金融市場競爭只會隨著各種理財產品的出現愈發激烈，但在金融市場火熱發展的同時，互聯網金融在風險和監管上的問題也隨之而來。因此，為保障互聯網金融健康發展，十分有必要對互聯網金融的發展問題進行深入研究和探討。

一、互聯網金融的意義

（一）互聯網金融的起源與發展

1.起源階段

隨著互聯網信息技術的發展，傳統的證券業務開始實現在網上進行開戶、交易、資金結算等工作，主要有三種模式，一是以1992年成立的E-Trade網絡證券公司為代表的創立門戶網站的模式，E-Trade公司創設了圍繞金融證券業的門戶網站營銷體系，通過門戶網站可以在證券、銀行、保險和稅務等方面為客戶提供信息，界面清晰，操作簡單快捷，且交易傭金不高。是on line to off line這種將互聯網變為線下交易前臺的離線商務模式，即將線下商店的活動信息通過互聯網推送到互聯網用戶手中，進而帶動線下的消費，比如，嘉信理財。三是互聯網時代背景下轉型后的傳統證券公司。比如，將客戶定位在高端群體的美林證券，因為要為這些客戶提供面對面的咨詢和服務，所以不能夠完全依賴于互聯網。大約在20世紀90年代的后期，國內才逐漸有證券公司在網上開展行情顯示、交易等業務。目前，客戶既可以直接到營業部門辦理相關業務，又可以利用PC端或手機在網上進行交易業務。

保險業務開始向網絡化方向邁進也是在20世紀90年代的中期。日本在1997年出現了第一家完全在互聯網上開展直銷業務的保險公司，此公司是由日本電信和美國一家保險公司共同投資創立，且共同管理的。與此同時，我國也逐漸有保險公司在網上通過網站開展保險產品的選擇和購買等相關服務和業務，此時的互聯網保險業務有和網上直銷兩種模式，前者是通過銷售機構在互聯網上銷售保險，此種模式既可以獲得大批量的潛在客戶群，產生規模化的經濟效應，又衍生出了多家保險公司在同一個網站上開展業務和提供服務的類似網絡保險超市的新模式。網上直銷則是各保險公司自己通過網站直接開展保險銷售業務。

進入21世紀之后，人們逐漸開始意識到原有商業模式已經因為電子金融業務的出現被打破。雖然在國外還沒有互聯網金融這樣的說法，但實質上，電子金融與互聯網金融其實是一樣的，所以我們還是可以認為互聯網金融起源于20世紀90年代的后期。

2.發展階段

互聯網金融進入快速發展時期是在21世紀左右，此時期內銀行、證券等金融機構一直在加大互聯網技術改造金融業務的力度，很多金融機構在線上開展的服務已經逐步從單一的網絡銀行拓展到手機銀行、手機證券、移動銀行等多種形式。與此同時，金融機構傳統的組織結構、運營模式也同樣受到互聯網技術的影響，阿里巴巴和中國平安、騰訊三家企業在2013年聯合創立了第一家沒有實體分支機構，只在網上開展業務的保險公司――眾安在線財產保險公司。另外，伴隨著電子商務的快速崛起，第三方支付也迎來了高速發展時期，互聯網技術與金融業務結合得越來越緊密，延伸到金融行業的各個領域當中，創新了支付、投資、融資的方式和渠道，即互聯網金融，包括眾籌融資、peer to peer的P2P以及第三方支付等新模式。

（二）互聯網金融的內涵

互聯網金融是指在云計算、移動技術和社交網絡、搜索引擎等互聯網工具的支撐下進行資金融通、信息中介和移動支付等活動的新型金融模式，其主要基于互聯網平等開放、協作共享的核心理念，深入挖掘有關數據信息，在金融領域拓展自身業務，使金融業在互聯網信息技術的支持下開展移動支付等相關金融業務，拓寬了金融活動開展方式和渠道的同時，增加了金融業務的透明度和可操作性，且降低了中間成本，除了眾籌、第三方支付、互聯網虛擬貨幣以及網絡理財和網絡保險等多種模式之外，正逐漸向資金融通、供需信息匹配等傳統金融業務核心進擊。

第一，互聯網金融一改傳統金融模式需要耗費大量時間、精力和成本獲得與擬投資企業相關必要信息的過程，交易雙方只需要在互聯網上進行搜索即可獲得自己想要了解的關于對方財力、信用等所有信息資源，避免交易雙方信息獲取的不對稱。另外當貸款對象出現違約情況時，企業還可以通過互聯網公開其違約問題或降低評級信息等手段來在一定程度上對貸款對象起到制約的作用。

第二，傳統的金融模式下，很多需要資金的個人或企業往往會因為無法通過銀行的資格審核而得不到銀行的資金支持，銀行也更偏向于那些老舊固化，收益率低，但規模大或有國家保障的國企，亦或是經濟發展呈現繁榮態勢的行業。互聯網金融則通過眾籌或收集社會上閑散資金的方式改變了這種狀況，讓金融更貼近民眾。

第三，移動智能手機等新型移動設備的出現使互聯網邁入了移動化時代，創新了互聯網金融模式――只要在手機終端上安裝金融客戶端的應用，就可以通過簡單的拇指操作實現第三方支付。

二、互聯網金融的相關研究

（一）P2P借貸平臺的相關研究

P2P借貸是通過網絡信貸公司在個人與個人之間進行的借貸行為，即網絡信貸公司提供網絡平臺，將有多余資金的個人與有資金需求的個人聯系到一起，各取所需，然后網絡信貸公司從中收取一定的服務費用，其最大的優勢就是快捷高效。

P2P借貸行為研究。2005年出現的Zopa是世界上首個P2P網貸平臺，文獻針對在Zopa上開展的借貸行為進行了相關研究。文獻探討了微小融資交易成本是否會在P2P網貸平臺上的互聯網技術支持下有所降低，文中所持觀點是基于Web2.0的互聯網技術平臺對降低交易成本并不會起到多大作用，認為P2P借貸交易實際上是離不開網絡交易平臺的提供方――運營商，即中介方的。文獻認為融資項目的特性、群體因素和地理因素是能夠影響P2P網貸平臺上能否成功融資的決定性因素。

（二）眾籌融資的相關研究

眾籌融資機制的分析和研究主要分成以下幾種類型，分別是獎勵類型、借貸類型以及捐助類型。捐助型眾籌融資模式在很長一段時間內被很多非政府組織加以運用，此種模式下的捐助者對資助并沒有更大的期望。通過調查研究發現，一些非贏利性的產品項目比較容易獲得融資；一些生產性產品的眾籌項目相對于社會服務性的眾籌融資項目更加容易成功融資；非贏利性產品項目能夠獲得融資但是對這些項目進行資助的人比較少。在眾籌融資項目中回報方式是產品還是分紅需要根據投資的具體情況進行分析，若在投資初期，資本需求市場不是特別大，那么投資者一般會選擇的回報方式為產品；如果資本需求大，那么投資者選擇的回報方式是分紅。眾籌融資項目也存在一定的風險，那么對于風險的來源可以從發起人以及投資人的角度來分析。項目發起人的投資目的一般歸結為融資以及吸引市場公眾的注意力，然后從公眾的視角中獲得關于產品以及相關服務信息的反饋等等。在項目投資人方面，他們的目的一般歸結為獲得投資回報，并且產品生產志趣相投，能夠與社會和市場分享自己的專業產品構想。眾籌融資在應用過程中廣泛的應用于新藥品的研發以及娛樂方面音樂唱片的研發或者是書籍的出版等等。

三、促使互聯網金融飛速發展的原因

（一）互聯網技術的支持

1.云計算

開展互聯網金融可以收集眾多網民數據，在這一過程中對計算數據的速度、存儲數據的能力以及服務數據的功能有了更高的要求，而隨之出現的云計算正好將此問題有效地解決了。云計算主要就是在個人電腦上分布各種計算，這樣當地用戶在需要數據的時候就可以把資源轉換到有關應用之上，然后按照實際需求對存儲數據的系統進行相應訪問。同時，此種原理也促使云計算有了更強的擴展性、較高的容錯率以及非常好的安全性等，進而使互聯網金融在存儲數據以及運算方面的要求得到了很好的滿足。

2.移動支付

移動支付即用戶通過手機等移動終端對其消費的商品或接受的服務進行資金結算的一種新型支付方式。據世界網訊全球技術研究中心與某咨詢公司一項調查結果顯示，我國智能手機的用戶數量截至2013年已超過10億，并會保持持續上漲的趨勢，而隨著WIFI、4G網絡的普及和發展，互聯網聯合通訊技術已成為必然趨勢。我們可以預測在可以預見的將來，還會將傳媒網絡和有線電話融入進來，甚至將移動互聯同其他網絡整合到一起。互聯網技術與移動支付融合之后可以為金融用戶帶來更加便捷高效、安全及時、甚至專門定制的服務。

3.社交網絡

社交網絡也就是社交網絡服務。社交網絡的實際含義就是軟件、服務、硬件和應用。一個最大的社交網絡最多能容納一百五十多人，據調查發現，在我國目前的互聯網資源分布之中，社交網絡占據了42%，居第一位。針對這一點而言，社交網絡為接近現實社會的一主要技術改革，它將現實生活之中的社會關系附上數字應用到了網上，讓社交網絡變成了一個傳遞和信息的共享平臺。

（二）社會經濟的發展

互聯網金融的起源范文第2篇

關鍵詞：互聯網金融；金融模式；創新發展

中圖分類號：F830.4

1 互聯網金融及其發展階段

相比于傳統的以銀行為媒介的融資與資本市場為媒介的融資方式，互聯網金融利用了互聯網技術進行資金融通，這不僅能為客戶提供個性化的服務，并且還增強了企業的風險控制能力，提高了資源的配置效率。在這種模式下，交易者所掌握的大量數據通過社交網絡的形式完善的反映了交易者的信貸狀況等信息，交易雙方就可以通過這些信息直接進行交易而無須再通過金融媒介，這使得交易更加便捷化，同時交易雙方付出的交易成本更低。互聯網金融的發展模式包括網上銀行、第三方支付、P2P等，具體來說互聯網金融的發展大致經歷了以下幾個過程：（1）21世紀之前以網絡銀行為代表的互聯網金融迅速發展階段。從1995年美國創立第一家網絡銀行以來，全球網絡金融業務的到了迅猛的發展，這其中還包括網絡保險、網絡證券等形式，到目前為止全球范圍內提供網上銀行業務的機構超過了5000家[1]，我國的網絡金融也應運而生，如招商銀行在1997年也推出了網絡銀行業務。（2）21世紀前十年，互聯網金融出現了電子商務、移動支付等形式。經過了前一階段網上銀行的發展，傳統的金融機構不斷利用互聯網技術開拓新的業務，同時互聯網企業也在積極涉足金融業。這一階段主要體現為互聯網企業通過電子商務、移動支付、社交網絡、搜索引擎、云計算[2]等技術不斷擴展金融領域的業務范圍。（3）2012年至今，互聯網金融井噴式的發展。在這一階段，傳統的互聯網企業通過所掌握的商務、網絡技術等優勢對互聯網金融進行布局，而傳統的金融機構如銀行、證券等也開始互聯網金融的業務，特別是近些年來隨著網上購物的普及以及第三方支付、P2P、大眾數據金融等模式的出現，對于傳統的金融業和互聯網企業都有著巨大的沖擊，它們都紛紛將互聯網金融提升為自身的發展戰略。

2 互聯網金融模式

2.1 第三方支付模式。第三方支付模式是通過與銀行簽約，利用網絡在銀行和用戶間建立連接的電子支付模式，它又分為依托平臺的第三方支付和獨立的第三方支付。依托平臺的第三方支付是買方購物后將貨款匯入到第三方平臺，收貨后第三方平臺再將貨款支付給賣家，如支付寶、財付通等；獨立的第三方支付不具備擔保功能，只是提供支付產品和支付系統解決方案，如易寶支付。目前我國的第三方支付發展迅速，不僅限于互聯網支付，還包括了移動互聯網支付，成為一種更加便捷的綜合支付工具。

2.2 眾籌平臺模式。眾籌平臺模式是項目發起者通過社交網絡的傳播集中大眾資金的一種融資方式。這種模式20世紀末起源于美國，起初是小企業或個人通過在眾籌平臺上展示自身的創意從而獲得各方面的資金支持，目前已經成為企業創建之初或者是非營利組織的融資機制。它是通過社交網絡的籌資方式由多數人對少數人進行資助，該模式由出資人、眾籌平臺、籌資人三部分構成，根據項目的籌款，眾籌融資可以分為、債權、股權、獎勵和捐贈四類模式。截止到2012年，全球眾籌平臺的數量由2007年的100多個發展到700多個，典型代表是Kickstarter。

2.3 P2P網貸模式。P2P網貸是一種個人對個人的直接融資模式，是通過第三方平臺進行借貸的資金融通行為。借款人通過在網絡平臺信息招標投資者提供固定利率貸款，脫離了傳統的以銀行為媒介的融資行為。這種模式起源于歐洲，網貸平臺會進行信用評級并從中收取一定的費用而不必承擔風險，因此適用于個人征信體系較發達的環境。國外P2P網貸平臺的代表有英國的Zopa、美國的Prosper、德國的Auxmoney等。我國P2P網貸平臺興起于國際金融危機期間，到目前為止近500家網貸平臺成立，主要分布在上海、北京、深圳及杭州一線城市。P2P網貸的優勢在于低風險高收益、進入壁壘小并且信息對稱，不足在于借款者多來自于小微企業，借款風險較大。

2.4 大數據金融模式。互聯網的飛速發展以及物聯網、云計算等帶來了大數據的形成和增長，目前大數據金融有供應鏈金融和平臺金融兩種模式。供應鏈金融是在位于傳統產業鏈的企業通過信息流、資金流等組成的以大數據為基礎的金融，例如京東商城，京東商城本身不直接進行貸款發放工作，而是通過與其他金融機構合作，通過其累積和掌握的供應鏈大數據金融庫，來為其他金融機構提供信息服務，從而實現京東商城的供應鏈業務模式與其他金融機構的無縫連接，共同服務于京東商城的電商平臺客戶。平臺金融是在B2B、B2C或C2C基礎上的產業通過信息流、資金流等組成的以大數據為基礎的金融，如阿里小貸，它通過對電商平臺的大數據進行分析和處理，形成商戶的信用數據并根據電商的信用等級進行貸款業務。

2.5 金融機構信息化。金融機構信息化是指通過信息技術對傳統運營流程進行改造以實現經營、管理的網絡化。我國傳統的銀行業紛紛在電商平臺上下功夫，通過建立電話銀行、手機銀行等和網上銀行共同構成了立體的服務體系，并且構建了大數據金融數據，如建設銀行、交通銀行等，通過信息化的模式提高客戶的滿意度，同時降低了經營的成本和風險。互聯網金融門戶指的是利用互聯網進行金融產品的銷售以及提供第三方服務平臺，它通過對金融產品垂直比價來給客戶挑選金融產品提供信息，如保險門戶網站。互聯網金融門戶既不存在政策風險也不負責金融產品的銷售，只是發揮了它的渠道價值。

3 互聯網金融創新發展對策

3.1 搭建垂直產業鏈金融服務云平臺。在傳統金融中供應鏈各環節，如供應商、經銷商和客戶需要金融服務時，銀行往往依據單個節點企業的信用和財務情況提供金融服務，而不根據整條供應鏈的信用狀況和現金流。因此對于銀行來說基本屬于從屬地位，所以要搭建整個行業的互聯網金融創新供應鏈平臺，實現、交易等基礎的電子商務功能，同時在相應的各個環節加入對應的金融服務，如電子票據、信用擔保等，引入物流、法律、保險、等第三方，在一個平臺上實現所有能力。通過金融服務云平臺，不僅可以為銀行帶來包括產品和服務的更多收入，實現交易風險的全過程管理，還可以通過銀行的金融服務能力來消除供應鏈資金失衡所帶來的問題，提升全供應鏈各環節的能力進而促進整體產業的發展。

3.2 積極搭建電商平臺。在互聯網快速發展的今天，電商平臺是互聯網金融的一項體現，各大銀行需要積極搭建電商平臺來不斷應對挑戰。如建設銀行2012年推出的“善融商務”金融服務平臺，成功實現了金融服務和電子商務結合，建設銀行通過該平臺發放貸款4個億。

中信銀行2013年推出的“金融商城”和“E中信”，通過提供電商銷售平臺來實現中信銀行的基金、理財產品和貸款等業務的線上辦理。

3.3 加大創新機制建設。互聯網金融的創新歸根結底是通過銀行的創新和人才的培養來實現的，因此要想進一步發展互聯網金融，首先必須要加強人才隊伍的培養，建立健全互聯網金融的激勵約束機制和立體化的信息交流機制，鼓勵企業的創新文化，發揮一線員工的首創精神。其次還要加大互聯網金融領域的經費投入和對移動金融、電子商務等金融服務領域的資源投入，鼓勵互聯網金融的進一步創新發展。再次要加強互聯網金融的領導和監管，制定相關的發展路線和規劃方案，確保互聯網金融業務的穩步發展。

參考文獻：

[1]羅明雄，唐穎，劉勇.互聯網金融[M].北京：中國財政經濟出版社，2013.

[2]黃飆，屈俊.國外P2P和眾籌的發展[J].中國外匯，2013（12）.

互聯網金融的起源范文第3篇

[關鍵詞]互聯網；融資；中小企業

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.25.095

1 目前我國中小企業的籌資渠道現狀

第一，企業留存資金是中小企業擴大生產的首選方式。在回答“企業目前補充資金的主要形式”時，有近七成的中小企業選擇了企業經營利潤留存，這說明中小企業資金來源主要是企業留存資金。

第二，銀行信貸是中小企業外部融資的主要方式。銀行信用作為信用體系中的主要形式，在促使中小企業發展過程中，發揮了一定的作用，但中小企業從銀行獲取的貸款一般成本比較高，獲得貸款所花時間較長。

第三，部分高科技企業有良好的項目儲備卻因資金問題而難以開發。相當一部分高科技中小企業有良好的項目，卻因為銀行貸款門檻太高，不能獲得足夠的資金實施或者中途終止項目的進行。可見，拓寬高科技中小企業的融資渠道十分必要。

2 互聯網金融是對中小企業融資內外瓶頸的有效破解

互聯網金融是在互聯網技術發展和中小企業融資難雙重擠壓下催生的互聯網技術和傳統金融相結合的一種金融創新，互聯網金融本身并沒有脫離金融本質，其只不過是以互聯網形式存在的資金的跨越時間和空間的融通與流動。可以說，互聯網金融自誕生之日起便是主要為中小企業服務的，因為它能夠有效地突破中小企業融資的內外瓶頸。互聯網金融主要有三類模式，網絡信貸（ P2P）模式，眾籌模式和阿里金融模式。

2.1

P2P技術的融資模式

P2P網絡借貸又稱人人貸，是將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業模式。P2P網絡借貸起源于歐美，2005年3月，最早的P2P網絡借貸平臺Zopa在英國開始運營。自從2007年拍拍貸在上海成立以來，這種全新的借貸模式進入了我國金融市場。在中國經歷6年多的發展，P2P網絡借貸已經初具規模，近兩年更是呈爆炸式增長勢態。典型的P2P網絡借貸平臺有拍拍貸、人人貸、紅嶺創投、宜信等，平臺工作原理如圖1所示。

2.2 眾籌融資模式

雖然，只處于起步階段，卻是目前炙手可熱的互聯網融資手段之一。莫里克（Mollick，2012）這樣定義“眾籌”：融資者借助互聯網上的眾籌融資平臺為其項目向眾多投資者融資，每位投資者通過少量的投資金額從融資者那里獲得實物或股權回報。在美國，這種融資模式已經被納入《2012年促進創業企業融資法案》。眾籌有門檻低、多樣性的特點，可以在匯聚民間力量獲得資金的同時，進行項目的推廣宣傳。2011年我國首家眾籌網站成立，完成了《十萬個冷笑話》等眾籌項目，引起了廣泛關注。

2.3 阿里金融模式

2010年阿里巴巴聯合其他三家集團在杭州成立浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司，是我國首個針對網商放貸的小額貸款公司。特殊的交易平臺催生出有別于傳統金融的風險控制手段，阿里小貸利用微貸技術借助IT手段監控企業經營狀況，實現了有效的控制風險，這種融資模式清晰地將服務對象定在中小企業上，充分利用了電商平臺長時間來所積累的企業數據，融資區域市場明顯擴大且流程簡單快捷，靈活方便。

2.4 互聯網的金融門戶模式

中小企業可以通過相關的門戶平臺來進行信貸產品價格的比對和信用匹配方式的挑選，以此來實現資金的融資。

3 在破解中小企業融資困境的進程中，互聯網金融亟待解決仍需面臨著的一系列問題

第一，資金來源不穩定，缺乏一個持久、穩健的資金來源渠道，這是互聯網金融發展中面臨的一大瓶頸盡管互聯網金融為中小企業融資提供了一個十分便捷的平臺，然而通過考察其運行模式不難看出，互聯網金融的資金來源渠道不多，且數量較少。P2P及眾籌這兩種小型的互聯網金融模式的運行機制也決定了其平臺資金來源主要是個體投資者、民間資本等資本金較少的主體，吸收存款尚未有法律依據，且從銀行獲得的貸款相對較少。這既不利于互聯網金融的持續健康發展，也制約著破解中小企業融資困境這一難題。

笫二，信用及網絡安全風險大。目前中國信用體系尚不完善，互聯網金融的相關法律還有待配套，互聯網金融違約成本較低，容易誘發惡意騙貸、攜款逃跑等風險問題。特別是P2P網貸平臺由于準入門檻低和缺乏監管，為不法分子從事非法集資和詐騙等犯罪活動的提供了便利。2013年以來，淘金貸、優易網、安泰卓越等P2P網貸平臺先后曝出“跑路”事件。我國互聯網安全問題一直很嚴重，網絡金融犯罪問題呈上升趨勢并且方式方法不斷翻新。互聯網很容易遭到黑客的攻擊，一旦遭遇攻擊互聯網金融將無法正常運作，消費者的資金安全和信息安全將無法得到保障，消費者遭受損失后必然會將責任歸罪于提供互聯網金融的企業，兩者之間的利益糾紛會影響社會的安定團結。網絡平臺安全管理，是亟待解決的問題。

第三，監管缺位。由于互聯網金融發展速度超乎人們的想象，而監管機構立法相對緩慢，監管方式和手段還比較落后，造成我國互聯網金融領域的法律監管缺失，這就使得互聯網金融在為中小企業提供融資服務的同時，其服務模式也隱藏著各類潛在的風險。這類風險有信用風險、財務風險、計算機技術風險。這需要監管機構認真研究互聯網金融的發展特征，及時出臺風險防范的相關措施，防患于未然。

第四，大數據處理與安全問題。大數據資源是互聯網金融得以發展的基礎，也是解決中小企業融資瓶頸的根本條件。數據時代，包括企業的銀行流水、進出貨記錄等財務信息、上下游供應鏈等銷售渠道、企業關聯信息以及零散客戶的社交信息、基本信息等，均是重要的商業信息，如何建模、處理并轉化為有效的信用信息，對大數據的處理技術、存儲技術提出了高要求。同時，隨之而來的還有數據的安全問題，因為互聯網的一個典型特點是快捷性和復制性，一旦信息發生泄露，將造成比傳統信息泄露更加嚴重的后果，所以互聯網金融時代中小企業的數據安全也是互聯網金融面臨的一大挑戰。

互聯網金融的起源范文第4篇

互聯網是當代社會最為顯目的成就，以互動平臺的方式作為依托，跨越時空的范疇，在網絡社會中傳遞多種多樣的信息。互聯網惠及我們生活的方方面面，以其高效、便捷的信息傳輸技術深入我們的生活。并且在日漸成熟的發展長河里融匯了種類繁多的行業，也自然滲透到了金融業，互聯網金融也應運而生。互聯網金融起源于美國，以1999年Paypal公司將第三方支付與貨幣基金連接為標志，互聯網貨幣資金作為互聯網金融業態第一次出現。2005年，Prosper公司首家創設了P2P網絡借貸模式以及2009年Kickatarter網站首次成立了眾籌股權融資模式。我國互聯網金融發展緊跟美國，2013年6月份余額寶的上線意味著互聯網金融在我國的興起。現如今，互聯網金融成為經濟運行的長河中大勢所趨。

“互聯網+金融”源自互聯網公司與金融業融合的一種新業態，它并不是書面上的簡單地將互聯網同金融業結合起來，而是，在以實現安全、移動等網絡技術的基礎上，為迎合新的需求而創造出的新模式及新業務，是與傳統金融業有著顯著區別的、結合了互聯網精神的新興領域。兩年間互聯網金融發展了五種業態：第一，第三方支付；第二，P2P網絡貸款平臺；第三，大數據金融；第四，互聯網金融門戶；第五，互聯網眾籌融資平臺。

互聯網金融的發展與傳統金融行業存在明顯差異，互聯網金融是以大數據、云計算和數據挖掘技術等現代技術為依托，以互聯網、社交網絡、移動互聯網等工具作為媒介，使得部分傳統金融業務在完全脫離傳統意義上的金融中介機構的條件下，能夠為用戶提供信息透明度更高、運營成本更低、操作程序更加便捷、速度更快的金融服務。

二、互聯網夾擊下的商業銀行

（一）互聯網金融對商業銀行造成的沖擊

2013年是互聯網金融發展歷程上具有里程碑式的一年。余額寶的橫空出世，憑借為客戶提供遠高于傳統金融的基準存款利率的收益率，不到一年的時間，迅速搶占市場份額，在客戶數量、資金數額方面更是遠超20世紀90年代初期股票市場所誕生時所創造的業績。同年8月，騰訊公司推出移動支付，以絕對的優勢成功占領移動支付客戶端市場。自此，P2P以井噴式的發展速度，使其資金規模達到空前水平。互聯網金融成功吸引了大眾的焦點。2014年3月5日總經理明確表示：“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制，密切監測跨境資本流動，守住不發生系統性和區域性金融風險的底線。”這無疑為互聯網金融的發展注入了一劑強心針，肯定了互聯網金融發展的大方向。

本著“開放、協作、平等、分享”的互聯網精神，互聯網金融得以迅速發展，同時對商業銀行造成一定的影響。盡管傳統商業銀行亦步亦趨緊跟時代步伐，仍然受到互聯網金融的沖擊。

第一，在支付結算方面，互聯網金融與傳統商業銀行出現“擠占效應”；第二，融資領域，互聯網金融以其創新、靈活、高效、迅速、便捷等優勢，向公眾推出多款便捷的貸款產品；第三，在信息優勢、技術優勢、客戶資源優勢等方面，互聯網金融不僅能輕而易舉地突破傳統銀行形成的擁有優勢的“行業壁壘”，并且超越了這些優勢，并造成傳統銀行進入互聯網金融的“壁壘”；第四，互聯網金融擁有全新的業務開發模式，產品營銷模式，成為行業的領頭者，而傳統銀行則變成畏首畏尾的追隨，地位處于被動。

（二）互聯網金融對商業銀行的影響層面

互聯網金融對商業銀行在負債業務、中間業務、資產業務三個方面產生重大影響。

第一，負債方面；互聯網金融分流了商業銀行負債業務，負債業務是商業銀行模式運行的基礎，也是三大業務的基礎，主要通過吸納資金價值鏈上游客戶存款。一般來講，傳統商業銀行一直以來都維持在較高增長水平，然而，從2013年開始，商業銀行負債業務出現顯著變化，從兩位數增長水平變為個位數增長水平。說明互聯網金融開始分流商業銀行負債業務。互聯網金融依據其客戶粘性和金融產品持續創新性滿足資金價值鏈上游供給者需求，甚者直接匹配資金價值鏈下游需求者。

第二，中間業務。根據2014年《商業銀行中間業務研究報告》，商業銀行的中間業務的主要收入包括結算與清算、業務、銀行卡等，為資金鏈上下游客戶提供服務。而互聯網金融的興起，以第三方支付為標志，通過支付寶、財付通等形式便捷、快速完成商業銀行中間業務，并且不斷創新，滲透到證券、基金、保險等領域，一步一步地蠶食商業銀行業務。對傳統商業銀行造成一定的“擠壓效應”。

第三，資產業務。商業銀行資產業務是通過滿足資金價值鏈下游客戶貸款需求而賺取利潤。商業銀行在資產業務方面一直實行粗放型增長方式，“抓大放小”策略使得商業銀行客戶在行業、數量方面太過集中，易受到經濟形勢的波及，潛在風險較大。這就會表現出貸款業務相對于客戶資金需求供給不足。相反，互聯網金融在中小微企業貸款方面顯現出比較優勢，在客戶規模、貸款交易成本、貸款資金成本方面能更好地滿足資金價值鏈下游客戶的需求。并在該方面已經對商業銀行形成了補充和替代。隨著“互聯網+”態勢的不斷擴大，必將進一步搶占商業銀行的中小微企業的貸款業務。

三、互聯網背景下的商業銀行未來進一步的發展

（一）網絡背景下的商業銀行道路

第一，隨著信息技術發展，互聯網金融快速成長，也因此對傳統商業銀行造成一定的沖擊。面對互聯網的沖擊，各大銀行紛紛選擇通過搭建各自的電商平臺，轉變被動的地位，扭轉不利于自身的境遇。中國銀行、工商銀行、農業銀行、建設銀行和交通銀行 建立各自的電商平臺，不僅能夠盈利，也能夠進一步掌握客戶信息及相關交易數據，實現金融服務的全面化和具體化。

第二，電子商務的迅猛發展為客戶帶來了嶄新的消費群體，便捷的手機移動支付進入公眾視線，第三方支付成為商業銀行和網絡金融公司的香餑餑。為了適應互聯網金融的沖擊，商業銀行逐漸開通網上銀行和手機銀行，通過電子渠道實現轉賬、明細查詢和在線支付等。相關數據表示，網上銀行和手機銀行已經獲得公眾的廣泛認可。

網絡時代的大背景下，商業銀行應該轉變服務思維，提高服務品質，綜合科技的發展去完善現有的金融服務流程，為客戶提供更為優質的金融服務。一般來講，商業銀行應對互聯網金融的兩條策略路徑，自身轉型優化與“互聯網+”融合發展。

（二）互聯網金融下商業銀行的未來走勢

互聯網金融作為一種“倒逼式 ”金融創新并不會徹底顛覆傳統商業銀行，但其創新優勢將激勵銀行汲取創新基因、深度嫁接現代信息技術以提升金融服務品質，最終兩者將逐步實現融合以完善整個金融體系效率。互聯網金融的強勢發展，帶來盈利增長的同時，也面臨著風險。建議政府應當在互聯網金融監管、商業銀行增長模式、商業銀行混業經營和商業銀行結構優化四個方面加強政策引導。

第一，推動網上銀行轉型，大力發展電子銀行業務；第二，實體店網點智能化，內部系統完善升級；第三，拓展移動金融，社交平臺交流；第四，積極發展中小微企業；第五，建立差異化競爭戰略，實現差異化，個性化的服務。

四、政策建議

商業銀行關系著我國金融市場和金融主體穩定有序的發展，在互聯網大形勢下，政府既要做到支持互聯網金融發展，又要保障商業銀行的發展。面臨互聯網金融對于商業銀行的挑戰，關鍵問題是做到發展互聯網金融在資金價值鏈上下游客戶的服務。這關乎國家經濟運行的安全，政府作為宏觀經濟主體調控手段，需要做好四個方面的政策安排：一是加強互聯網金融監管。二是有效輔助商業銀行做好轉型升級工作。三是商業銀行結構優化升級。四是商業銀行經營范圍做到一定的拓展。在政府和商業銀行的共同協作下，可以實現互聯網金融與商業銀行的協同發展，實現共贏的局面。互聯網金融對于商業銀行不僅是挑戰的關系，更是對于現有的商業銀行達到一種鞭策的作用，督促商業銀行轉型升級，更好地服務公眾，呈現經濟體系健康蓬勃的運行發展。

參考文獻：

[1] 王微鄒 網絡金融環境下商業銀行的機遇及應對方法 現代商貿工業2016（04）

[2] 鄭志來 互聯網金融對我國商業銀行的影響路徑 財經科學 2015（05）

[3] 杜奕璇 淺析我國互聯網金融發展現狀及對商業銀行的沖擊 金融商務

互聯網金融的起源范文第5篇

這個根在傳統金融的地底下。用戶行為因為互聯網的到來發生大遷移，導致傳統金融生態、傳統金融服務模式、金融消費體驗形式都在大數據、云計算、移動互聯等互聯網技術飛速發展的環境下發生了大變化。因為互聯網金融的出現，這個根逐漸暴露一些問題，從而導致行業監管、創業、趨勢等問題。

傳統行業處于這樣的態勢下，面臨發展模式、盈利、營銷、發展速度等問題。那么新興企業要怎么做，怎么迎接這個浪潮？為了把這個“根”留住，我以一個觀察者的角度去思考這些問題，最終形成這本書，以全景式呈現互聯網金融的發展邏輯和未來趨勢。

第一，互聯網金融行業的誕生、發展是有其深刻原因的，也是歷史發展的必然。

一方面，中國經濟大環境發生了重大變化，從過去30年依靠出口、投資拉動經濟增長的方式轉變為以創新、消費為經濟發展的驅動力。這樣的變化，體現在消費層面就是國民消費出現“井噴”。

同時，財富的積累、經濟模式的轉型也催生出理財經濟，股市、黃金、外匯成為投資熱點領域，之前的牛市反過來又促進理財知識的普及。而互聯網生活方式的變化，帶來很多應用，出現很多新的理財模式，更多中國的居民儲蓄從銀行流向互聯網金融的資產端，最后進入一個大眾理財時代。

另一方面，人類從工業化時代進入互聯網時代，以大數據、云計算等技術為基礎，互聯網作為工具可以把很多傳統行業進行升級換代，“互聯網+金融”“互聯網+醫療”“互聯網+教育”“互聯網+能源”等都可以使得過去工業時代傳統集約式的模式和思維，轉變成互聯網化的模式和思維。

在工業4.0階段，中國企業開始逐步向分包式的方向發展，形成眾包互助式的共享經濟，出租車公司再也不需要招1萬個出租車司機，租1萬輛汽車，而是每個人都可以共享自己的車，打造全新的互聯網出租車公司。這種模式讓實體經濟循環更快、效率更高。這是互聯網對傳統經濟帶來的巨大飛躍，這種飛躍是歷史性的。

中國已經在臨界點上，互聯網金融反過來像橫切面一樣，打通所有的傳統環節，加快每一個個體之間金融的關系，支付、結算、借款等環節更加精細化，能夠定制化地為每一個企業及個人提供適配金融服務，來加速實體經濟的循環。可以說互聯網金融是中國金融史上一個偉大的創新。

第二，雖然都是“互聯網+”，“互聯網+金融”卻與傳統的“互聯網+其他實體行業”有本質上的不同。

傳統互聯網的創新是非黑即白，一刀切式的。如互聯網電視是顛覆式創新，因為其徹底顛覆了原來的電視模式，改變了用戶的收視習慣，是取代性的，還包括打車軟件、上門美甲等O2O模式。這種顛覆式創新，試圖通過把創新模式嫁接在原有需求上，用一個新的場景，置換原有的需求場景，呈現非A即B的局面。

互聯網金融創新從網上支付、二維碼支付開始，到網上選購金融理財產品，進行資產配置，再到實現個人定制化產品服務。傳統金融機構也從最初的排斥到逐步接受，慢慢融合，并推出線上定制化的金融產品和服務，一步步加強與互聯網金融公司的合作，到現在雙方之間形成一種競合關系。

因此，互聯網金融創新是逐步進入人們的日常生活中和經濟活動中的，就如樹藤一樣，以蔓延式的狀態，不斷進入其他業務范疇，并與之交織融合，讓人無法抵抗，在潛移默化中形成一個新的業務形態――“互聯網時代的金融體系”。我創造性地將這種狀態定義為“蔓延式創新”，這是互聯網金融區別于其他行業的獨特創新特點。

第三，早期階段，互聯網金融被人誤認為只是一個信息工具，只是“金融+互聯網網站”，就被定義為互聯網金融，這是一種人為割裂兩者之間的內在聯系的思想。

事實也是如此，如微眾銀行，擺脫不了原有銀行體系的條條框框，最終只是照原有的銀行金融邏輯在互聯網平臺上展現出來。同樣，純粹的金融思維做互聯網化業務也很難，傳統銀行在很早之前就開通了網上電子銀行，但沒有形成真正的用戶群體，是因為它們只是把互聯網作為一個流量工具，一個用戶的端口，并沒有解決金融效率和運營成本的問題。

互聯網和金融兩者本身之間就有天然的共性，都是一種數字化的信息流通，而互聯網的流通更及時、更詳細，尤其是移動互聯網時代到來讓這種信息流更快速，超越了地域和空間限制，并且這些信息都是真實的數據。最后蔓延到一定創新程度之后就變成一體，你中有我，我中有你。

第四，征信系統、個人數據、互聯網到達方式、匹配資金需求方式正在發生變化，都從過去傳統的集約式、金字塔的方式，向現在扁平化的、分布式的方向發展。

互聯網金融的本質還是金融，擁有風險、收益、逾期等所有金融產品的特點，所以互聯網金融通過互聯網的方式來收集用戶信息，設計獨特的金融資產去匹配用戶的金融需求。在信息轉向金融產品的過程中，互聯網金融與傳統金融機構會融合得更充分。

互聯網金融現在有眾多模式，包括支付、眾籌、P2P、虛擬貨幣及互聯網導購等。金融的本質是流通，阻礙流通的是什么？是信用成本。我們通過買一個東西實現貨幣流通，也可以實現所謂的金融關系。那實體經濟為什么運轉得很慢？因為傳統金融驗證個人真實信息的方式有限。

互聯網和金融這兩個信息網絡疊加之后，原有的系統信用成本很高，致使金融流通變慢，效率很低，進而導致傳統實體經濟受損。而今天互聯網金融使得我們整個的流通效率變得更快，因為信息更真實，更符合金融本質。所以說互聯網金融時代是一個很偉大的時代，它超越了過去我們對企業、個人、資金流轉方式的傳統物理判斷方式，變革了信用評級方式。

過去的資金流通模式是我把錢借給你，要先放在銀行，通過銀行背書，最終銀行貸款給你。今天，因為所謂的社交金融的關系，不但我可以直接把錢借給你，而且由于未來我的信用更好，我愿意把我的信用變成錢，變成權益分享給你，從而大大節省了流通環節。這樣就使得個人與個人之間突破了原有必須要通過一個大節點的局限，從而產生更大的內循環。

隨著互聯網與金融的深入結合，互聯網金融正在蔓延式創新。我相信互聯網金融企業的發展思路一定是與傳統金融機構進行充分合作，發掘潛在匹配用戶，提升金融服務質量和效率。在此基礎上，去創造與創新自己獨有的商業模式。

我相信，蔓延式創新是一個普遍的公理，決定了互聯網金融如何發展。違背了這個公理，就如逆水行舟，不進則退。蔓延式創新是行業發展的最后一次機會，如果整個行業被顛覆式創新壟斷，這個行業就會重蹈團購網站的覆轍。我深深地記得“千團大戰”后的慘象，一將功成萬骨枯，99%的團購網站關閉，剩下的1%也只能靠融資“茍延殘喘”。