信貸風險管理論文
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信貸風險管理論文范文第1篇
論文摘要：在當前的國內外的經濟金融背景下，商業銀行信貸風險尤為突出，因而加強風險管理成為金融結構經營管理的重中之重。本文分析了我國商業銀行信貸資產風險管理存在的問題，提出了加強我國商業銀行信貸風險管理的措施。
在市場經濟條件下，商業銀行信貸不可避免地存在著風險，因而必須加強風險管理。但是，目前我國商業銀行的風險管理無論從管理理念和方式，還是從管理條件和環境來看，都存在著一定的問題，有必要認真探討并加以解決。
1我國國有商業銀行信貸資產風險管理存在的問題
盡管，近些年來我國國有商業銀行在信貸資產風險管理方面已取得明顯的成績和進步，但存在的問題仍然較多，主要表現在以下幾方面：
1.1權限過分集中的貸款審批制度制約了信貸營銷。目前，加強信貸營銷已成為國有商業銀行參與市場競爭的焦點，但權限過分集中的貸款審批制度實際上限制了分支機構參與市場營銷的空間和推行金融新產品的想象空間，制約了基層金融機構貸款營銷的積極性和主動性，導致了一段時期以來社會普遍反映的“貸款難”問題、縣域經濟金融支持萎縮問題等，既影響了金融對地方經濟發展的支持力度，也導致了基層金融機構經營效益的下降。
1.2審批程序不科學。商業銀行發放一筆貸款要經過調查人、調查負責人、審查人、審查負責人、簽批人、最高簽批人等審批程序，同時基層行上報材料必須通過審批系統按不同權限上報，雖然在審批信貸業務中層層把關，但對借款人使用貸款的真正動機和原因未必能掌握，從目前的靜態資料來分析，很難準確判斷貸款發放后能否安全收回，各級審批人員只從表面資料上判定還貸能力強弱，無法知曉貸款發放后收回的把握有多大，因此常常會看到簽批者附注“應加強貸后管理，切實按期收回”等文字。
1.3國有商業銀行由于體制等原因較難解決好激勵機制。當我們要求國有商業銀行防范金融風險時或國有商業銀行自己也正在采取各種辦法防范內部的風險時，會出現一種社會現象，就是有些信貸員講的“不貸沒風險，少貸小風險，多貸大風險”的心態，銀行內的“惜貸”現象普遍存在，另外下級行或基層行因授權不足而不能從實際出發貸款發放，從而影響經濟的發展，最終也影響銀行發展。
1.4銀行、財政、國企之間“剪不斷，理還亂”的關系，成為信貸風險管理矛盾的焦點之一。國有企業因資本金不足，希望財政注資清償一些過度負債，而財政能力不足，為企業更多的注資將造成國家財政緊張和赤字擴大；國有企業需要取得新貸款以發展生產，也期望銀行注銷和減免更多的債務，而國有銀行需要進行資本重置，沒有能力有效地沖銷壞賬和減免債務，同時銀行也是企業法人，沒有義務對這么多高負債的國有企業進行扶持，銀、企各自都面臨諸多困難。
1.5在防范銀行業來自內部和外部的道德風險方面也存在較大的困難。我們很難界定銀行人員向關系人提供優惠信貸的界限，這里面存在道德風險。同時，在資產管理公司處置
不良資產的過程中，所要解決的一個問題是如何防止資產管理公司內部工作人員或承包商和買主勾結舞弊，將資產以低于其真實價格的價格出售，使國家蒙受損失。同時，還必須保證程序的公正性和透明度，杜絕操作中的隨意性。
1.6國家通過行政手段控制新的不良資產形成，難以對新增貸款實行嚴格的責任認定。在金融活動中，人們可以通過種種努力去消滅金融舞弊，而金融風險卻是不能夠消除的，只能是通過管理來控制金融風險和分散金融風險。銀行要想獲得收益，就要承擔相應的風險，由于風險和收益之間存在替代性，只有通過市場競爭使銀行規范自身的行為，建立風險管理的機制，在風險和收益之間求得平衡。
1.7風險監控存在漏洞。雖然信貸業務風險的監控是全過程的，但銀行不可能監控到貸款的每一個環節，比如銀行貸款進入企業生產環節后就很難監控。作為銀行信貸人員，在跟蹤貸款使用過程中，主要是通過對借款人的財務狀況、生產、銷售等情況綜合分析來判斷貸款是否安全。其實影響貸款安全更重要的因素之一是企業決策者、經營者的行為，因為他們操縱著企業生產、經營及財務實權，貸款風險的控制很大程度上就是對借款企業實權物的控制，然而這恰恰是銀行風險監控比較難、比較薄弱的環節。
2我國國有商業銀行加強信貸資產風險管理的對策
2.1培育一種新型的信貸文化，一個優秀的企業，離不開卓越的文化。
商業銀行也是一種企業，應當具有自身的企業文化和管理，使銀行全體員工形成共同的理念和價值判斷，以銀行的使命、目標、倫理道德作為自己的行為準則，從而自覺自愿、心悅誠服地為使銀行整體效益最大化、風險最小化而努力工作。信貸文化作為商業銀行重要的企業文化內容之一，必須滲透到每一個信貸從業人員。要通過各種渠道宣傳和闡述發展與質量、速度與效益、提高效率與風險控制、放權經營與上收集中、局部利益與整體利益、眼前利益與長遠利益等重大關系，形成統一“經營風險”的信貸觀念與文化。只有這樣，信貸體制改革措施才有可能不折不扣地得到貫徹執行，信貸體制改革才能達到預期的目標。要形成“經營風險”的信貸文化，首先要求一家商業銀行要有明確的信貸政策指引。
2.2完善銀行內部信用評級制度。
建立內部評級體系，健全風險管理體系，是銀行風險管理的核心。為此，商業銀行要充實行業和客戶數據庫，構建管理信息系統、風險控制系統和決策支持系統。除了資產負債情況、盈利能力和現金流量等因素外，還要考慮經濟周期的影響、行業特點、市場競爭態勢、管理水平、產權結構等的影響。銀行內部要加快數據集中，主要是全國數據集中；人民銀行要加快完善登記咨詢系統，將各家商業銀行的數據集中起來，強化數據統計分析。銀行可以利用標準的統計方法統計出不同信用等級和不同行業的違約率、違約后的損失率、經濟資本分配狀況和充足率等一些巴塞爾新協議所要求的參數值，并根據統計結果定期分析動態變化，逐步積累經驗值，并對關鍵統計參數進行壓力測試，逐步向內部評級法過渡，實現內部評級和外部評級相結合。目前，我國商業銀行已產生對專業評級機構評級的強烈需求。在商業銀行內部評級水平不高、專業人員不足的情況下，商業銀行可以考慮將某些重點行業、重點企業、重點項目的評級委托給專業機構，或與專業機構共同進行評級，以充分發揮商業銀行人員了解客戶和項目、專業機構人員在行業和評級技能方面的優勢，形成信息、資源和專業技術共享，實現規模效益。2.3完善內控制度建設，規避操作風險和道德風險。
2.3.1組織結構上確保崗位制約。可參照外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結合的矩陣型結構管理體系。信貸業務的組織除了有縱向的總行、分行的專業線管理之外，進一步強調橫向的部門之間的分工與制約，較好地實現風險控制與資源配置效率的最佳結合。
2.3.2改變信貸審計監督的實施主體，增加風險管理
部門的工作職責，加強風險管理部門的職能建設。風險管理部門不能只停留在對已產生的風險進行監測而應參與信貸業務的全過程。從發放前的預防控制到最后的風險認定和處罰。
2.3.3全面落實信貸經營的激勵約束機制。
銀行信貸風險防范歸根到底必須依靠人才。如果一個良好的信貸管理體制沒有相匹配的人才，銀行信貸風險防范只是一句空話。要真正把銀行的激勵約束機制擺在突出位置，不僅是銀行發展的根本大計，而且是有效防范信貸資產風險，使之在激烈的國內外金融市場競爭中立于不敗之地。商業銀行現行垂直型決策機制不利于權責利的明確劃分，在改革完善決策機制的基礎上，銀行必須改革現有的激勵和約束機制，從干部人事制度!勞動用工制度、薪酬制度和績效評價制度等方面入手，建立一套既能調動信貸經營人員的積極性，又能有效防范信貸風險的信貸經營的激勵約束機制低效的決策機制。完善的信貸經營決策激勵約束機制應有利于銀行經濟效益提高，應鼓勵信貸人員大膽去做高收益高風險的信貸項目，結果也應同時體現在銀行和信貸人員身上，對信貸經營人員賦以一定范圍的權力，在規定的范圍內，由信貸經營人員對自己的行為負責，承擔其后果或利益，并且這種后果和利益是事先有明確界定的，再強調權、責、利對等的同時，加強權、責、利三者的時效性與可追索性，項目發生初期體現的收益不可等同認為后期不會出現虧損或風險，因此信貸經營人員的責、權、利應在其負完相應責任后才給予完整體現。
參考文獻：
[1]張國容.關于我國商業銀行信貸風險內部控制的思考.新金融,2003(4).
[2]徐紅,趙優珍.論商業銀行信貸風險的原則和手段.新金融,2003(1).
信貸風險管理論文范文第2篇
關鍵詞：金融危機；不確定性；商業銀行；信貸風險管理
美國“次貸危機”引發的全球金融危機，使人們對風險有了更深刻的認識。加強風險的識別與管理是企業生存的關鍵。商業銀行作為專門經營貨幣的特殊企業，具有高負債性和高外部性的特點，這就使其不僅追逐收益性，也必須關注安全性和流動性。而作為發展中國家的商業銀行又擔負著“轉型與發展”的雙重使命，這必然使信貸風險不斷積累。在當前的外部環境下，信貸風險管理已不再是對風險的規避和對沖的博弈術，而是一種保值增值的差別化技能。雖然我國金融市場由于實行相對開放和匯率管制等措施，形成了“天然防火墻”，使國內各商業銀行到目前為止在這次金融危機中受到的影響相對較小。商業銀行作為開放的組織系統，它從環境中獲取資源，將其轉化為產品或服務，輸出給環境，同時又受到環境的反作用，所以未來國內商業銀行的效益及可能的損失情況，在相當程度上還取決于商業銀行的信貸風險管理能力。由于目前的金融危機如何演變，還存在不確定性。所以，本文試圖重新審視商業銀行的信貸風險管理體系，找出存在的問題，以期對實踐有一定的指導意義。
一、我國商業銀行信貸風險管理在金融危機中暴露的問題
(一)信貸投放的行業較集中。近年來，房地產業、制造業、通訊業及基礎設施投資快速增長，銀行的貸款資金也隨產業的火爆集中到這些行業上來。根據國際經驗，個人房貸風險暴露期通常為3到5年，而我國房地產行業個人信貸業務是最近4年才發展起來的，也就是說我國銀行業已進入房貸風險初步顯現的時期。同時，商業銀行前幾年發放的房地產開發貸款，可能由于房地產的滯銷，使巨額房地產開發貸款面臨危機。
(二)缺乏不同等級的違約概率估計和違約損失估計。我國商業銀行現行信貸客戶評級辦法在總體結構、等級結構、評級程序、信息收集等方面都比較粗，所用的信用等級劃分也較粗(一些銀行將客戶信用分為四級，即AAA、AA、A、BBB，而巴塞爾協議要求至少為八級，在每一級別存在略升和略降的情況，如出現AA+、AA-)。這種粗放式的信貸管理方式，在宏觀經濟環境好的情況時并未顯露，但在目前金融危機環境下，很可能使商業銀行踏上未知的“地雷”，使信貸資產遭受損失。
(三)抵(質)押物的評估價值相對較高且缺乏更新機制。商業銀行發放的大量貸款中，有部分貸款是抵(質)押貸款，其中有很多抵(質)押物的價值評估是在我國經濟上行時進行的，那時的宏觀經濟背景還比較樂觀，現在經濟處于下行中，銀行的抵(質)押物的價值已大幅縮水。如，2007年上半年我國股票市場異常火爆，很多銀行以股票為質押物發放了大量貸款，隨著國際游資的大規模撤離、大小非的紛紛解禁，股票價格回落，并且可能會長時間低迷，這無疑給商業銀行的抵(質)押貸款帶來巨大風險。而且，商業銀行對在建工程、未辦理產權證件房屋作抵押的抵押物跟蹤管理薄弱，沒有建立動態更新機制，甚至會出現抵押的在建工程已經完工，還沒有辦理好后續抵押登記手續，使銀行的抵押權“懸空”。
(四)信貸風險管理組織及方法不完善。這表現為：信貸風險管理條塊分割，信貸風險管理框架不完善，難以從總體上測量和把握風險狀況；在制度上沒有把信貸風險的計量、分析規定為日常性工作。如，缺乏獨立的風險報告程序，致使管理層、決策層不能及時、全面、準確地掌握信貸風險狀況。對信用風險分析主要停留在傳統的比例分析階段，缺乏建立在統計分析和人工智能等現代科學方法基礎上的信用風險量化測量工具。另外，我國商業銀行電子化管理起步較晚，很多銀行缺乏詳盡完整的企業信息數據庫，缺乏成熟的信用風險管理專家系統。
(五)商業銀行內部信貸控制不健全。商業銀行內控薄弱是普遍存在的問題。近年來發生的多起騙貸案件及信貸的操作制度不健全、執行不到位等問題，充分暴露了國內商業銀行內部控制存在的缺陷。如，缺乏系統的內部控制制度和主動的風險識別與評估機制，內部控制措施零散等。信貸風險的內部控制建設職責沒有明確歸屬，內部控制還沒有形成體系化、標準化。這就要求信貸風險管控水平在經濟的下行通道中進一步提高。
二、商業銀行加強信貸風險管理的對策
商業銀行在金融危機背景下進行信貸風險管理，首先要明確信貸風險管理的目的不僅是保護資金的安全，而且還要提升構成銀行經營模式的有形和無形資產的組合水平。信貸風險管理應遵循保本、穩健的原則，保護銀行資產的安全，保證存量資產質量的穩定，這是銀行生存的基礎。對內生不確定性引致的風險，如銀行由于內部的信息傳導不及時、相關制度不完善而發生的操作失誤、貸款抵(質)押物價值沒有及時更新等，可通過加強控制程序和業務檢查力度來實現。同時，由借款人履約風險、借款人可能出現的經營失敗及行業性風險等外生不確定性引致的風險，則需要商業銀行建立良好的信貸風險管理文化，具有完善的內控措施、相對獨立的內部審計檢查等措施來防范。
(一)建立更為謹慎的信貸風險文化。商業銀行應充分認識當前形勢的復雜性和不確定性，以提高資產安全為現階段的第一要務，兼顧流動性和效益性。應深入研究風險規律，科學識別風險，及時總結，提高風險識別的能力。不能簡單采用“依賴經驗、簡單比較、同業跟隨”等方法模糊評審。同時，要嚴格控制房地產業的“兩高一資”、紡織業的“兩頭在外企業”授信風險。對貿易融資業務要把握好客戶風險和產品風險辯證統一的關系，不能迷信產品對授信風險的控制作用而忽視對客戶風險的管理，要嚴格控制出口押匯、船舶預付款保函、行授信的國家信用、商業信用、金融信用的風險。適度提高本輪經濟周期下行沖擊較大行業和區域內企業的授信準入標準，適度提高中小企業的授信準入標準。嚴格信貸審批標準，收縮和嚴格控制授信額度，一般情況下不給予新增授信，對管理良好、發展前景較佳的企業，要在風險可控的情況下繼續支持。
(二)加快建立信貸風險內部控制制度的步伐。完善商業銀行信貸風險的內部控制制度主要應做好如下兩方面工作：一是成立由管理層直接推動的內控機構。信貸內部控制體系建設越是由管理層發起越易取得成功，建議成立由行領導直接推動的建設機構并爭取整個管理層的支持。這樣既明確了目標，又在建設過程中加強整體意識，方便與各個層面溝通，并可獲得員工的支持。二是強調信貸部門在內控體系建設中的職責。內部控制體系建設是系統工程，需要強化各部門職責，使其互相配合，提高內控體系的效率。同時由內部審計等進行監督、檢查評價和反饋，并提出進一步完善信貸內部控制體系的建議，使其長期處于有效狀態。商業銀行只有完善信貸內部控制，才會在信貸業務流程的每一環節控制風險。
(三)充分發揮內部審計在信貸風險管理中的作用。信貸風險管理是一項綜合性強、全員參與的工作，內部審計就是這一管理體系的重要組成部分。由于內部審計在商業銀行組織結構中具有相對獨立的地位，這使內部審計發揮的作用是其他部門無法替代的。在商業銀行傳統業務操作模式中，前臺業務經營部門是風險防范體系的第一道防線，而后臺的業務復核則是這一風險防范體系的第二道防線。對于一般意義上的操作風險、合規風險或發現舞弊等環節，內部審計則起著“第三道防線”作用，內部審計對上述兩道防線的檢查是商業銀行風險防范的最后一關。內部審計這種事后的獨立性檢查，不僅可評估前兩個環節發揮作用的好壞，也是對前兩道防線的再監督，對他們充分履行職能具有很好的促進作用。
信貸風險管理論文范文第3篇
關鍵詞:商業銀行;國別風險;管理策略
國別風險是指由于某一國家或地區經濟、政治、社會變化及事件,導致該國家或地區借款人或債務人沒有能力或者拒絕償付銀行業金融機構債務,或使銀行業金融機構在該國家或地區遭受其他損失的風險。對單一國家或地區超過銀行凈資本25%的風險暴露,將被視為重大國別風險暴露。當前我國商業銀行業務跟隨跨國企業步伐走向全球,而全球化的投資和服務使得商業銀行在授信業務、國際資本市場業務、境外機構、行往來和由境外服務提供商提供的外包服務等經營活動中將面臨更多的國別風險。
一、國別風險是國內商業銀行風險管理重大風險之一
(一)當前誘發國別風險的主要因素
盡管我國銀行業金融機構境外資產比重較小,但隨著我國銀行業的國際化進程推進,國內銀行在其他國家或地區遭受損失的風險也在加大。而國別風險是一個涉及政治、經濟、社會、國際關系乃至自然環境及突發事件等十分復雜的范疇,不同的國際環境背景下國別風險也不同,影響國別風險的因素也十分易變,新的因素又在不斷增加,來自國際市場的微小變動對于商業銀行而言都極有可能釀成一場嚴重的國別風險。當前我國商業銀行主要面臨的全球性風險因素具體有以下幾方面。
1.美國次債危機
目前國際上信貸國別風險太高,銀行倒閉形成一種風潮。2008年國際金融危機的爆發的關聯因素多,波及范圍廣,危害程度高,對于商業銀行而言沒有還款能力保證的客戶貸款是不可忽視的國別風險。美國次貸危機中因為商業銀行自身對經濟形勢判斷失誤,投資不當,發放大量不良商業地產貸款,再加上貨幣監理署負責銀行監管機構的監管不力,對部分銀行過度集中于房產貸款標準過松,且沒有采取強制措施糾正,深陷危機的地產業最終牽動部分相對脆弱的商業銀行倒閉。美國聯邦儲蓄保險公司(FDIC)的最新數據顯示,2009年美國銀行倒閉總數多達140家,遠高于2008年的26家。目前,在美國聯邦儲蓄保險公司的“問題銀行”清單上仍有約500家銀行。歷史經驗顯示,這一清單中的銀行約有13%最終會倒閉①。因為次級貸款人無法償還貸款,而房價走低拍賣或者出售用來抵押的房屋后根本不能彌補當時的貸款收回銀行貸款,對銀行貸款的收回造成影響,商業銀行就會在貸款上出現虧損,對于我國涉外業務的商業銀行而言就是一種國別風險。
2.歐洲債務危機
繼西方大型金融機構遭到次貸危機的侵襲之后,全球金融風暴的“骨牌效應”顯現。從冰島到迪拜債務危機的相繼爆發,實力較弱、經濟脆弱性高、經濟結構調整困難的歐洲小國貨幣全面貶值,股價跳水,銀行相繼倒閉。由于債務危機的傳染,希臘、愛爾蘭、葡萄牙和西班牙等遭受信用危機,整體債務風險引發全球擔憂,各國債務潛在的風險依然存在。美國著名的經濟史學家查爾斯·P·金德爾伯格的國家“生產性”可以看出,歐洲國家的債務危機有其歷史、體制和自身的原因,但最根本的原因是這些國家的經濟失去了“生產性”。歐洲部分國家的高增長主要來自于財政和經常項目的雙赤字,以及歐元區廉價的貸款拉動以及信貸消費。在金融危機的陰影下政府沒有實施靈活的貨幣政策,依靠大量投資和消費拉動經濟,赤字不斷累積出口下滑,最終使得信用風險逐步積累,國別風險在本次經濟危機中完全暴露出來。
3.歐盟各國削減財政開支
為拯救希臘債務危機,歐盟聯合國際貨幣基金組織推出的歐洲穩定機制,而歐盟國家如英國、德國、意大利、法國、丹麥、西班牙等面對金融危機過后龐大的預算赤字以及長年累積下來的債務,紛紛大幅度削減公共財政開支。例如英國預以通過減少薪金、調高消費稅和征收銀行稅等手段計劃在2014—2015財政年之前,把公共開支削減170億英鎊①。與英國相比德國狀況也不樂觀,德國聯合政府內閣支持緊縮財政計劃,通過減少福利開支、兒童補貼、核能高額稅征收、推遲基礎建設等,預期2014年德國將大規模削減800億歐元財政赤字,削減幅度占GDP的3%②。同樣意大利政府也通過凍結公共部門薪水支出,推遲6個月發放養老金,提高殘疾補助金領取標準,削減高收入公共部門負責人、部長和議員的工資財政緊縮措施,計劃在2011至2012財政年削減政府開支240億歐元(約合259億美元)③。歐盟應對債務危機的削減公共財政支出舉措帶來更多的不確定性,激增了債務風險在國別風險中的比重,使得我國商業銀行對外部評級機構的信任性降低。監管模式的有效性減弱,一定程度上減低了金融機構的資本充足率和流動性,減低了抵御風險的能力。
4.其他不穩定社會因素
金融危機尚未結束,來自外部和內部的可預期與不可預期的威脅使處于困境中的歐元區國家如愛爾蘭、意大利、希臘和西班牙等國家的環境狀況與環境利益的原本穩定均衡狀態被打破,不穩定危險因素正在顯著增長。而且伊拉克、索馬里、阿富汗和蘇丹仍是全球最不安定的國家,民族壓迫、恐怖活動引發一系列的犯罪和治安狀況不斷惡化,斯里蘭卡、巴基斯坦和印度的暴力事件頻繁,就亞太地區而言高度衰退的經濟使得日本主體呈現虛弱感,隨著美國軍事力量從東亞轉移到中亞的現實而日趨強烈,重估亞太地區的實力平衡以采取自衛的新措施的日本不穩定因素急劇上升,若是一個民族主義的政府,對亞太地區的和平可能存在著巨大的威脅。縱觀國際社會的諸多不穩定因素都會對該國家或地區借款人或債務人償付銀行業金融機構債務能力產生影響,使銀行業金融機構在該國家或地區的商業遭受損失,對于商業銀行而言就是面臨的國別風險。
(二)頻發的國別風險事件對我國商業銀行的影響
面對全球金融危機不斷蔓延,債務風險不斷積聚,中國上市銀行紛紛對所持有的相關債券以及其他證券化的債券產品進行減持,或者是提取壞帳準備,對當年銀行利潤造成負面影響。全球性的金融危機、歐洲債務危機再次警醒我國商業銀行應加強信貸國別風險管理的重要性,且其對我國商業銀行海外信貸提出了嚴峻挑戰。
一是就資本市場而言,次貸危機中發達國家金融機構出現虧損,金融機構的股價會下降,同時其在金融風險進行重新評估時進行充資、以提高資產的質量,造成我國資本市場資金倒流,對我國金融資產價格有下行壓力;二是目前房地產抵押貸款已占到金融機構貸款總額的10%,此類貸款的壞賬風險對銀行業也是不可忽視的④;三是信貸國別風險增加了國際金融市場宏觀環境的不確定性,加大了我國商業銀行對市場形勢判斷的復雜性,當前歐洲各國通過延長實施超寬松貨幣政策以緩解財政緊縮對經濟的沖擊,而顯著增強未來通脹風險嚴重損害了我國商業銀行的利益;四是債務危機將會成為金融危機進一步蔓延的主要表現形式,風險在當前國別風險中占據主要地位,其危害性日益凸顯,原有的政府債券即金邊債券的擔保作用被消弱,商業銀行的對外債務得不到償還或者延長償還期限;五是國際評級機構的權威性受到質疑,對商業銀行內部評級提出更高的要求,增加了從事國際貸款業務的商業銀行對其受險資產內部評級的工作量與工作難度。
(三)加強國別風險管理的國際經驗與教訓
在國際化的金融市場中,我國商業銀行業的發展尚未達到發達、成熟水平。從美國金融風暴到歐洲債務危機看,國際上的輕微的政治、經濟、金融、社會變動都可能使得風險陸續暴露,對國內金融市場產生嚴重的影響。隨著我國商業銀行涉足國際金融市場尤其是深入復雜的金融衍生品市場,金融國際化程度將會進一步加強,國別風險管理成為絕對趨勢。這種絕對趨勢勢必會對商業銀行業產生一定的影響,只是當前這種影響不是很大,但隨著國際信貸創新產品種類越來越多,國別風險管理技術要求也將越來越高。從已有的國際經驗與教訓來看,國別風險管理的影響對商業銀行風險管理體系提出了更多的挑戰,而經驗尚不豐富的我國商業銀行對國別風險控制能力十分薄弱,其生存和發展的空間將會面臨嚴峻的挑戰。所以我國金融監管機構與各類金融機構要吸取經驗教訓,將國別風險管理納入全面風險管理體系,明確國別風險準備金計提標準和比例,以防潛在的危機來襲。
二、國別風險與商業銀行一般信貸風險特點的比較與分析
(一)風險界定的差異
國內商業銀行一般信貸風險界定為以本國貨幣融通的國內信貸所發生的風險。信貸國別風險存在或產生于跨國的金融信貸活動中,不論接受信貸的對象是該國政府、私人企業或是個人,只要商業銀行跨國境的信貸涉及國際信貸活動都有可能遭受不同程度的國別風險。所以國別風險概念更寬,既包括政治風險、風險,也包括貨幣風險、宏觀經濟風險等。因為各種因素可能使商業銀行在跨國業務中遇到損失及收益的不確定,同時國別風險具有多米諾骨牌效應,即具有傳染效應,對于地理緊密關聯的國家以及密切經濟往來的國家尤為明顯,甚至會引發全球性的經濟災難。而一般商業銀行國內信貸風險的發生除了會造成銀行資金的損失對銀行自身的生存和發展產生影響外,最多只會引起資金關聯的上下鏈式反映[1]。
(二)風險源頭的差異
商業銀行一般信貸風險是指由于各種不確定性因素的影響,不能按時歸還信貸本息而使銀行在經營與管理過程中資金遭受損失的可能性。多數是因為商業銀行產權缺位、內部控制機制缺乏,流程設計失當等因素所造成的操作風險日益凸顯,或是缺乏判斷抵押品評估能力和識別準確性產生擔保風險,再者就是在多層次和多方面的委托關系中由于信息不對稱所導致的道德風險。而國別風險的源頭可能是政治、經濟、社會因素,而且政治風險、金融風險一直是國別風險研究重點,傳統的國別風險中以反映償還意愿的風險和反映償債能力的金融風險最為突出。在全球化的大背景下新型的國際政治經濟關系中,國際對立事件、恐怖活動、核威脅等政治風險,國際衛生、食品安全等突發事件也成為誘發國別風險的熱點。可見國別風險的源頭多而復雜,并且隨著國際背景的變化而變化。
(三)風險種類的差異
在還款期限屆滿之前,借款人財務商務狀況的重大不利變化對其履約能力的影響都可以說是一般的信貸風險,這時的信貸風險可能是來自企業(借款人)在商品的生產和銷售過程中,由市場條件和生產技術等因素變動而引起的市場風險;也可能是由于自然風險使借款人蒙受經濟損失無法償還信貸本息;或是由于個人或團體在社會上的行為引起的社會風險。對于國別風險而言,某一國家或地區的經濟、政治、社會變化都會直接或間接的對該國家或地區借款人或債務人償付銀行業金融機構債務能力產生影響。直接風險則是國家以拒絕付款、外匯管制、匯率制度調整、一系列貨幣制度等直接干預手段導致商業銀行信貸得不到償還;間接國別風險指某一國家經濟、政治或社會狀況惡化,威脅到在該國有重大商業關系或利益的本國借款人還款能力的風險。
(四)風險的補償差異
違約概念的模糊性與一般信貸和國別信貸有關,兩者之間有重要的差別。所有信貸面臨的共同問題就是契約的實施,即確保雙方遵守條款,債務人償付債權人行動的實施。一般的商業銀行信貸與跨國信貸主要差異就在前者是一種法定的義務,可以由法院實施。另一方面就是一般信貸得不到支付時債務人可以申請破產。但對于因為一國的政治、經濟、社會原因引發的債務人無力償還問題,即便是對國家施加懲罰也是間接的,也沒有相當于破產一樣的程序使得債權人收回信貸本金與利息。再者就是信貸抵押或擔保雖不能改變借款人的信用狀況,也不能保證足額償還信貸,但可以分散信貸風險,提供了一種補償功能。抵押或擔保在國別風險發生時彌補風險的作用更小,即便是有抵押物留在國外,在國別風險發生時沒有足夠的機制使得商業銀行可以獲得覆蓋貸款的抵押物價值,甚至東道國制定的有關法律、法令使外國商業銀行或跨國信貸業務遭到不利限制或歧視待遇。嚴重的國別風險下債務人完全不可以動用抵押物,債權人完全不可以獲得風險補償。
(五)風險群體的差異
在國別風險問題上更少關注道德風險與逆向選擇問題,對于國際金融市場的債務人選擇更多的是關注一國的政治、經濟、社會的狀況。無論債務人是暫時性的還是持久性的,只要一國的整體狀況沒有大的問題,就會放松對于債務人的選擇標準,一旦國別風險發生就會面對一國的多數債務人無力償付的局面。而一般的信貸風險多是發生在商業銀行多層次和多方面的委托關系中,由于信息不對稱所導致的道德風險與逆向選擇,此時面對的是單一債務人的無力償還而非整個債務群的大面積壞賬問題,彌補措施較多且可以靈活控制的[2]。
(六)風險關聯的差異
信貸國別風險是商業銀行跨國經營活動中的一種風險,與商業銀行的其它風險一起構成商業銀行的風險體系,不同于一般的商業銀行信貸風險。國別風險與其它各類風險并不是簡單的并列關系,而是一種緊密的交叉關系。主要是因為從本質上看,信貸國別風險很大程度上是由于一國或地區能力上的缺陷所造成的,這種能力的缺陷不僅僅是存在經濟能力上,而且還存在于金融能力、政治能力和社會管理能力。當一國或地區的經濟增長出現問題,融資關系出現問題,或政治關系出現不穩定,或社會秩序混亂時,商業銀行可能將面臨信貸國別風險以外的其他各類風險中的一種或幾種,甚至是全部。可以說一旦信貸國別風險成為現實,可能包含著來自一國的信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、利率風險、聲譽風險、合規風險中的任意一種或者全部。國別風險是與其他風險相互交織相互作用的一種必然結果,具有內在的關聯性特征。
(七)風險分類的差異
在全面實行的信貸分類制度中,通過對評估借款人的還款記錄、借款人的還款意愿、貸款的擔保、貸款償還的法律責任評估借款人的還款可能性與借款人的還款能力,根據信貸資產按時、足額償還的可能性,信貸的風險程度將信貸資產分為正常、關注、次級、可疑和損失五類,后三類合稱為不良信貸資產。而對于國別風險則根據可預計的未來一段時間一國家或地區經濟政策的有效性、政治的穩定性、社會變化及事件的可能性、國家或地區借款人或債務人償付債務能力、銀行業金融機構在此國家或地區遭受損失的程度等多方面因素綜合考量,國別風險又可以劃分為低國別風險、較低國別風險、中等國別風險、較高國別風險、高國別風險五類不同的等級。可見信貸風險的形成是一個從萌芽、積累直至發生的漸進過程,相比較一般的商業銀行信貸風險,信貸國別風險形成是集合多方面因素累計漸進的過程。同時銀行業金融機構也是在考慮風險轉移和風險緩釋因素后按照國別風險計提國別風險準備金:低國別風險不低于0.5%;較低國別風險不低于1%;中等國別風險不低于15%;較高國別風險不低于25%;高國別風險不低于50%①。
(八)風險計量的差異
區別于一般商業銀行信貸風險多量而且成熟的運用計量方法、計量模型,國別風險的識別、計量、監測和控制更加復雜。一方面國別風險面臨風險變量太多很難與商業風險區分,目前只是定性的分析而并沒有具體的定量分析,而且鑒定非常敏感,衡量技術標準不一,并沒有統一規范的風險資產計提標準;另一方面,基于國別風險是各種風險在對外業務服務中進一步延伸的結果,風險的存在狀態具有很大的不確定性。各家商業銀行跨境業務性質、規模和復雜程度也沒有統一的界定和標準,采用常規的管理方法進行管理難以組織統一有效的國別風險管理體系,效果也不是很明顯。目前,銀行業監督管理委員會要求計量方法至少“能夠覆蓋所有重大風險暴露和不同類型的風險;能夠在單一和并表層面按國別計量風險;能夠根據有風險轉移及無風險轉移情況分別計量國別風險。”體現了信貸國別風險評估、界定、分類、建模相對于一般信貸風險實施難度和管理成本都較高,而且更具有復雜性和被動性[3]。
三、商業銀行加強國別風險管理的策略
國別風險管理是一項復雜的系統工程,構建商業銀行國別風險管理的核心框架是關鍵。對國別風險的管理,就是要利用各種技術手段,對各種導致國別風險發生的因素進行識別、計量、監測和控制的過程。其最終目標是以最小的經濟成本達到分散、減輕和規避國家風險,以保障從事跨國服務業務的商業銀行的經濟利益和穩定外部環境。
根據巴塞爾委員會“有效銀行監管的核心原則一覽表”對轉移風險的監管要求以及我國銀監會國別風險指引的要求,編制商業銀行國別風險管理框架具體如圖1所示。
(一)商業銀行加強國別風險組織體系的建設
完善的管理組織體系是有效實施國別風險管理的基本保障。不同類型風險的特點不同,管理方式也不相同,管理所涉及到的重點部門也不一樣。信貸國別風險管理要在充分體現風險類型與特點的基礎上建立管理階層、管理部門的對應關系,充分發揮國際信貸業務線條上的各個職能部門在國別風險管理中的主體地位,具體如圖2所示。
首先,進一步發揮董事會在國別風險管理組織體系中的戰略性作用。明確董事會承擔監控國別風險管理有效性的最終責任,切實制定國別風險管理政策,監察分析各部門國別風險管理情況,對國際信貸業務環節中的國別風險負總責。
其次,設立專門的國別風險管理委員會作為國別風險管理事項的日常處理機構。將國別風險管理納入到統一的全面風險管理標準體系中,由授權委員會負責國別風險限額批準和指令、原則的并發工作,直接向董事會報告,保證所有國別風險管理政策的貫徹與執行。
第三,充分發揮高級管理層在國別風險管理方面的組織體系中牽頭作用。高級管理層一方面要采取必要措施識別、計量、監測和控制國別風險,定期審查和監督執行國別風險管理的政策、程序和操作規程,并提交監控和評價國別風險管理有效性的報告。另外,要明確界定各部門的國別風險管理職責以及督促各部門切實履行國別風險管理職責,確保國別風險管理體系的正常運行。
第四,國別風險管理部門與相關職能部門或崗位之間建立高效的信息溝通和運作協調機制。要求各個國別風險管理工作部門承擔其應有的責任:一是國際信貸業務發展工作的相關部門要支持配合分管國別風險管理工作的協調業務發展與國別風險管理兩者關系。二是開發調研部主要負責調查處理和應急救援工作。對境外借款人進行充分的盡職調查,認真核實借款人身份及最終所有權,核查資金實際用途,審慎評估海外抵押品的合法性及其可被強制執行的法律效力,避免風險過度集中防范國別風險于未然。當緊急國別事件發生時,及時建立應急機制創新國別風險的化解機制。三是信息技術部門主要是配置足夠的資源進行管理信息系統的構建與維護。及時錄入、更新聯合國制裁決議在內的與本機構經營相關的國際事件信息以及有關制裁名單和可疑交易客戶等信息,防止個別組織或個人利用本機構從事非法活動,減少國別風險帶來的損失的可能性。四是法制部門踐行國際金融市場、信貸違約賠償的有關政策措施、法律法規,為國別風險管理提供及時有效的法律保障。嚴格監督交易調查時遵守反洗錢和反恐融資法律法規,嚴格執行聯合國安理會的有關決議,適時提醒業務部門對涉及敏感國家或地區的業務保持高度警惕。五是內部審計要定期對國別風險管理體系的有效性進行獨立審查,評估國別風險管理政策和限額執行情況,并報告高級管理層以便進一步深入國別風險管理下一步策略的制定與執行。六是內部稽查主要職責是對各職能部門統一的風險管理流程進行及時有效地監測、報告和處理,指導協調本部門的國別風險監督、檢查工作。
(二)商業銀行加強國別風險評估與評級
國別風險評估與評級工作即商業銀行在國別風險事件發生之后,對于國別風險事件信貸資本回收等方面造成的影響和損失進行量化評估的工作,也就是對國別風險可能性的評估,但關鍵在于國別風險事件分析與跨國信貸違約可能性的計算。
1.定性評估分析和定量評估分析
商業銀行最常用的跨國信貸國別風險評估方法大致可分為定性分析和定量分析。所謂國別風險的定性分析,是商業銀行按照銀監會指引中指出的國別風險評估因素,對借款國政治外交環境、經濟金融環境、制度運營環境、社會安全環境全面分析的基礎,選擇一系列具有代表性的指標進行綜合評定以判斷跨國信貸中所包含國別風險的大小。所謂國別風險的定量分析,是指利用數學模型較為精致地分析各種環境變量導致國別風險的發生的可能性。建立信貸國別風險評估信息系統,通過計算機信息技術進行指標篩選、多重差異分析、邏輯分析以及政治不穩定分析,最后進行系統實施[4]。
同時還有兩點需注意:一是商業銀行若已在國際金融中心開展信貸業務,還應當充分考慮國際金融中心的固有風險因素。二是隨著國際大的宏觀背景的變化以及借款人所在國家和地區不穩定因素或可能發生危機的情況下,當及時更新對該國家或地區的風險評估。
2.外部評級與內部評級
銀行業金融機構在制定業務發展戰略、審批授信、評估借款人還款能力、進行國別風險在充分考慮國別風險評估結果的基礎上,銀行業金融機構可以合理利用內外部資源對于影響國別風險的因素進行分類分級,有針對性的對各國舉債違約程度進行評估,從而確定將要面臨的國別風險等級。一種方法就是外部評級法,商業銀行直接采用外部評級公司的評級結果對國別風險進行管理。目前,全球有一些著名的評級機構定期運用不同的方法將特定國家一系列定性和定量的信息整合為一個單獨的指標,對外公布風險評級結果,反映國別風險的高低。另一種方法就是內部評級法,對于跨國界貸款或從事國際貸款的商業銀行,其受險的資產主要具有非系統的國別風險特性,受某一特定貸款國本身變量因素的影響。系統性的國別風險便是全球共同面臨的問題或變量因素而引起的資產損失。商業銀行可以結合計量經濟學技術,設計多種樣式的國別風險計量分析模型,通過統計分析提煉出最具敏感度的風險評價指標,形成對國別風險的有效分級。
(三)商業銀行加強國別風險監測
商業銀行信貸國別風險監測,就是在保證跨國業務系統之間的流程順暢的基礎上,通過已掌握的內外部數據倉庫、數據挖掘、聯機分析處理等技術進行國別風險分析和度量,全面監測和縱深挖掘潛在信貸國別風險,實現信貸國別風險的全面包抄和深入管理。
一是信貸環境監測。國別風險多是因為一國的政治、經濟、制度、社會環境等因素的變化影響借款人的償還能力而造成的,所以要在國別風險評估的基礎上要對國別環境監測。二是償債能力監測。借款人的現金流是還款的基礎,現金缺口決定其到期償債能力,所以要對償債能力時時監測。三是授信監測。主要是對銀行授信額度、不同時間的授信以及不同時段的國別風險值進行比較分析與監測。四是風險限額監測。按國別監測已制定的國別風險限額是否綜合考慮跨境業務發展戰略、國別風險評級和自身風險偏好等因素。尤其是當重大國別風險暴露時商業銀行是否按照銀行業監督管理委員會指引在總限額下按業務類型、交易對手類型、國別風險類型和期限等設定分類限額。
但要注意要充分利用國別風險狀況報告,走訪國別事件發生國家或地區,善于從其他外部機構獲取有關信息,運用與國別風險暴露規模和復雜程度相適應的國別風險壓力測試方法和程序,建立與國別風險暴露規模相適應的監測機制。當特定國家或地區國別風險事件發生顯著變化時,提高監測的頻率,進行定期與不定期的監測工作。
(四)商業銀行加強國別風險化解策略
現實的商業銀行國際信貸中,較高的國別風險意味著收益更大的不確定性與損失,必要求高的預期收益進行補償,高收益對應著高國別風險。雖然國別風險是絕對存在的,而商業銀行可以通過各種技術、經濟手段將國家風險減小、轉移和分散國別風險以求最小成本水平承受風險。對于不同標準的國別風險商業銀行可以分級管理,根據國別風險程度采用五種基本技術手段。
1.國別風險抑制—低國別風險
對于目前及可預計一段時間內,不存在導致商業銀行跨國信貸遭受損失的國別風險事件,或部分事件發生也不會影響該國或地區的償債能力的低國別風險,商業銀行此時管理的重點是采取多種措施對已執行或計劃中的跨國信貸業務進行重新調制減少國別風險實現的可能性及發生償債困難時經濟損失程度[5]。
2.國別風險規避—較低國別風險
商業銀行可以運用國別風險規避的戰術應對那些較低的國別風險。事先對影響一國貸款人償債能力或導致投資遭受損失的不利因素發生的可能程度作出預測,判斷導致較低國別風險實現的條件和因素,以便在信貸行為中盡可能地避免或直接改變已作出的信貸行動規劃,但要商業銀行做出決策時要注意權衡解除國別風險的成本與收益。
3.國別風險轉嫁—中等國別風險
若商業銀行跨國信貸業務監控到某一國家還款能力出現明顯問題,而且對該國家的貸款本息可能會造成一定損失,對于這一類中等國別風險商業銀行一般可以要求借款人尋求第三者對貸款提供保證減少國際信貸風險損失。最典型的就是信用保險,一旦國別風險事件發生,保險人給予補償或在國際再保險市場上分保,也可以共同協商通過轉貸票據貼現、債權出售、債轉股的方式轉嫁風險將損失降到最低,但是較大的國別風險就要尋找優質的第三國金融機構提供擔保。
4.國別風險承擔—較高國別風險
較高國別風險的主要特點就是已經實施債務重組或者已經執行擔保,但因為周期性的外匯危機和政治問題,此時的國別風險尤為嚴重,該國家或地區借款人仍然無法按時足額償還貸款本息,當前已經造成較大損失或即將造成確定性損失。針對這一層次國別風險的特點,商業銀行的選擇即是適當提高壞帳準備金的比例,在不影響相關利益者根本或大局利益前提下對已經無法避免和轉移的國別風險承擔下來。
5.國別風險集合—高國別風險
對于一國家或地區高頻率出現經濟、政治、社會動蕩等國別風險事件,商業銀行通過一切必要的法律程序和能力所及范圍內的一切措施仍可能無法收回貸款本息的高國別風險,商業銀行可以在國際上聯合多國、多組織力量聯合行動以分散國家風險損失并降低防范風險發生的經濟成本。一方面組織銀團貸款共同承擔風險;另一方面也可通過與世界銀行或其他國際金融機構合作融資,從而減少個別銀行單獨放款的可能風險,達到化解風險的目的。
參考文獻:
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[2]卓志.國家風險理論研究[M].北京:中國金融出版社,2006(12):196-197.
[3]戴育琴,歐陽小迅.我國商業銀行跨國經營的國家風險管理問題分析[J].經濟理論研究,2008(22):100-102.
信貸風險管理論文范文第4篇
[關鍵詞]綠色信貸，可持續發展，環境風險管理論文本科論文畢業論文
黨的十七大報告強調，要“深入貫徹落實科學發展觀”，改變以往過度透支環境和能源的粗放發展模式，“加強能源資源節約和生態環境保護，增強可持續發展能力”，“建設生態文明，基本形成節約能源資源和保護生態環境的產業結構、增長方式、消費模式。”資金是經濟活動的血液，要轉變經濟發展方式，作為社會資金融通樞紐的銀行業也必須做出相應的調整，把履行企業的經濟責任與社會責任統一起來，努力推進生態文明，為實現全面協調可持續的經濟增長做出貢獻。2007年7月，國家環保總局和中國人民銀行、銀監會聯合推出的“綠色信貸政策”，通過在金融信貸領域確立環境準入門檻，切斷高耗能、高污染行業無序發展和盲目擴張的資金來源，正是貫徹落實科學發展觀、推動可持續發展的一項重大舉措。為此，有必要從理論上對我國商業銀行推行綠色信貸的相關問題進行深入的分析。
一、綠色信貸及綠色信貸產品
所謂綠色信貸，指的是商業銀行和政策性銀行等金融機構依據國家的環境經濟政策和產業政策，對研發、生產治污設施，從事生態保護與建設，開發、利用新能源，從事循環經濟生產、綠色制造和生態農業的企業或機構提供貸款扶持并實施優惠性的低利率，而對污染生產和污染企業的新建項目投資貸款和流動資金進行貸款額度限制并實施懲罰性高利率的政策手段。目的是引導資金和貸款流入促進國家環保事業的企業和機構，并從破壞、污染環境的企業和項目中適當抽離，從而實現資金的“綠色配置”(鄧聿文，2007)。國際上普遍認同的綠色信貸規范是2006年7月重新修訂的赤道原則，該原則適用于項目資本成本超過1000萬美元(含1000萬美元)的項目，這也將是我國銀行業綠色信貸標準的藍本。畢業論文
綠色信貸要求商業銀行采取“三重底線”的方法管理其業務，即商業銀行開展業務不僅要滿足合作伙伴(客戶、股東、員工、供貨商、社會)的需要，同時還要意識到自身的行為必須對社會以及生態環境負責。從國際經驗來看，綠色信貸產品一般包括(UNEPFI，2007)：
1.住房抵押貸款(homemortgage)。如花旗集團旗下的FannieMae于2004年針對中低收入顧客推出的結構化節能抵押產品(EnergyEfficientMortgage)，將省電等節能指標納入貸款申請人的信用評分體系；再如英國聯合金融服務社(CFS)自2000年推出生態家庭貸款(Eco-homeloan)以后，每年為所有房屋購買交易提供免費家用能源評估及二氧化碳抵銷服務，僅2005年，就成功地抵銷了5萬噸二氧化碳排放。
2.商業建筑貸款(commercialbuildingloan)。如美國新資源銀行(NewResourceBank)向綠色項目中商業或多用居住單元提供0.125%的貸款折扣優惠；美國富國銀行(WellsFargo)為LEED認證的節能商業建筑物提供第一抵押貸款和再融資，開發商不必為“綠色”商業建筑物支付初始的保險費。
3.房屋凈值貸款(homeequityloan)。如花旗集團與夏普(Sharp)電氣公司簽訂聯合營銷協議，向購置民用太陽能技術的客戶提供便捷的融資；美洲銀行則是根據環保房屋凈值貸款申請人使用VISA卡消費金額，按一定比例捐獻給環保非政府組織。畢業論文
4.汽車貸款(autoloan)。如加拿大VanCity銀行的清潔空氣汽車貸款(CleanAirAutoLoan)，向所有低排放的車型提供優惠利率；再如澳大利亞MECU銀行的goGreen汽車貸款，是世界公認的成功的綠色金融產品，也是澳大利亞第一個要求貸款者種樹以吸收私家汽車排放的貸款，此項貸款產品自推出以來，該銀行的車貸增長了45%。
5.運輸貸款(FleetLoan)。如美洲銀行的小企業管理快速貸款(SmallBusinessAdministrationExpressloans)，以快速審批流程，向貨車公司提供無抵押兼優惠條款，支持其投資節油技術，幫助其購買節油率達15%的SmartWay升級套裝(SmartWayUpgradekits)。
6.綠色信用卡。如歐洲的Rabobank推出的氣候信用卡(ClimateCreditCard)，該銀行每年按信用卡購買能源密集型產品或服務的金額捐獻一定的比例給世界野生動物基金會(WWF)；再如英國巴克萊銀行的信用卡(BarclayBreatheCard)，向該卡用戶購買綠色產品和服務提供折扣及較低的借款利率，卡利潤的50%用于世界范圍內的碳減排項目。
7.項目融資(Projectfinancing)。對綠色項目給予貸款優惠，如愛爾蘭銀行對“轉廢為能項目(energy-from-wasteproject)”的融資，給予長達25年的貸款支持，只須與當地政府簽訂廢物處理合同并承諾支持合同范圍外廢物的處理。
二、商業銀行推行綠色信貸已是大勢所趨
1.推行綠色信貸是我國經濟社會可持續發展的必然要求。
商業銀行作為經濟社會發展的重要中介角色，決定了其在可持續發展中的特殊地位(UNEP，1997；EuropeanCommissionDGXI，1998)。商業銀行根據持續期、規模、剩余額度和風險等要素進行資金的配置，其高效的審貸體系使其在風險衡量和定價方面具有突出優勢，因而商業銀行推行綠色信貸，通過差異化定價引導資金投向有利于環保的產業、企業和項目，可有效地促進可持續發展。尤其是以幫助企業提高經濟和環境效益為重點，使企業努力達到環保法律法規的要求。而自覺地進行無害環境的實踐，增強控制風險的能力，創造條件積極推行綠色信貸，進一步降低資源消耗和減少污染，畢業論文提高清潔生產水平，也有利于商業銀行擺脫過去長期困擾的貸款“呆賬”、“死賬”的陰影。
2.推行綠色信貸有助于商業銀行管理環境風險。
據全球金融界估計，1970-1979年氣候天災水災給金融業造成的經濟損失大約為500億美元，1988-1997年更暴增為3000億美元(UNEP，2000)。這些數據揭示，環境破壞不僅直接增加了銀行業的經營風險，甚至可能危及銀行業的可持續經營和生存。在我國，“一些地區建設項目和企業的環境違法現象較為突出，因污染企業關停帶來的信貸風險加大，已嚴重影響了社會穩定和經濟安全。”由于各國政府對企業污染環境責任的追究日益嚴格，銀行業若不加強其環境風險管理，一旦發生給予貸款的企業發生污染事件時，不但影響銀行的社會形象，也將損及其債權的收回。推行綠色信貸，把環境和社會責任標準融入商業銀行的經營管理活動中，對環境和社會風險進行動態評估和監控，就為商業銀行通過保險和衍生金融市場等轉移環境風險提供了可行的路徑。
3.推行綠色信貸有助于提升商業銀行的經營績效。
推行包括綠色信貸在內的綠色金融服務(或產品)的收益具體表現在：擴大市場份額；利潤增長；吸引顧客并獲得顧客忠誠；高員工滿意度及保留率；聲譽收益(提升品牌形象)；媒體的正面關注；環保意識和收益；獲得更多的經營許可；鞏固與外部利益相關者的合作關系等(UNEPFI，2007)。實證研究亦表明，環境績效與財務績效之間存在顯著的正相關關系，推行綠色信貸有助于商業銀行獲得競爭優勢。Feldmaneta1.(1997)、Schalteggeretal.(2000)、Repettoetal(2000)檢驗了企業環境管理投資與其金融利益相關者(如銀行、保險公司、投資者)績效之間的關系，發現企業的環境管理戰略與企業績效之間存在正向相關關系。可持續資產管理公司(SustainableAssetManagement，SAM)對58個產業的2006年可持續年報披露的可持續風險與機會進行分析亦支持了這一觀點。SAM提出，商業銀行從環境生態或社會議題的風險與機會(如氣候變遷對企業的影響)作為切入點，將極大地增強競爭優勢。
4.推行綠色信貸是商業銀行應對利益相關者環境關注的重要舉措。
商業銀行將環境因素納入貸款決策，其中的主要原因是因為越來越嚴格的環境政策和環保市場的迅速發展，以及來自利益相關者——如NGO、股東和員工的壓力。例如，美國銀行之所以成為最早考慮環境政策、特別是與信貸風險相關的環境政策的銀行，是由于1980年美國政府提出了“全面環境響應、補償和負債法案”(CERCLA，ComprehensiveEnvironmentalResponse，CompensationandLiabilityAct)。根據該法案，銀行必須對客戶造成的環境污染負責，并支付修復成本。法案頒布實施以來，一些銀行甚至因此而破產。
5.推行綠色信貸已成為國際銀行業的營運規范。
20世紀90年代早期，聯合國環境規劃署金融計劃項目(UnitedNationsEnvironmentalProgramFinanceInitiative，UNEPFI)就發表了銀行業《金融業環境暨可持續發展宣言》(StatementbyFinancialInstitutionsontheEnvironmentandSustainableDevelopment)，強調要把環境因素納入標準的風險評估流程的必要性。其主要目標就是要求銀行業在經營管理活動中必須考慮環境因素，并且鼓勵民間部門投資于有益環境的技術與服務。而世界銀行集團的國際金融公司倡導的赤道原則(EquatorPrinciples)更是為項目融資中環境和社會風險評估提供了一個框架，包括不同類型項目的風險分類，還列示了與環境評估流程、監控和后續指導相關的議題。目前，已有包括花旗、渣打、匯豐等在內的56家金融機構成為赤道原則金融機構(EquatorPrinciplesFinancialInstitutions，以下簡稱“EPFIs”)，這些金融機構遍布全球，占全球項目融資市場的90%以上。
三、商業銀行推行綠色信貸的內在要求
為應對信貸中可能面臨的環境風險，商業銀行將環境標準納入其整體信貸戰略及貸款項目評估之中，并發展出風險管理體系，強調客戶的環境風險和銀行責任，作為綠色信貸盡職調查(duediligence)的基礎。相對于傳統的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處或內在要求在于把環境與社會責任融入到商業銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理流程之中。
(一)實施綠色信貸要求商業銀行制定相應的環境信貸政策
環境信貸政策通常由商業銀行高級管理層制定，并作為銀行員工及顧客的工具和指導信號長期存在。完善的環境信貸政策將有助于：①為員工及顧客提供商業銀行關于環境風險及有關環境議題的清晰指南；②向員工及顧客闡明商業銀行如何通過特定的程序、畢業論文承擔哪些責任來實現其經營目標；③確保與環境風險相關的貸款以一貫且公平的方式承做；④為與環境風險相關的銀行業績的評價提供明晰的標準。
很顯然，銀行環境信貸政策應具有可操作性及成本效率，同時還應考慮環境風險敞口、人力資源限制和市場限制，并對以下問題作出回答：銀行現有的貸款及投資組合在哪些領域暴露于環境風險之下?不同類型、不同地區、不同行業貸款的風險敞口是否具有較大的差異?環境風險管理需要哪些人力資源、需要對他們進行哪些培訓?銀行環境信貸的主要競爭者有哪些?環境信貸產品價格及質量層面的競爭程度如何?環境風險調查及轉移成本是否影響到商業銀行的競爭地位?哪些細分市場的顧客對交易成本的增加更為敏感?等等。
(二)實施綠色信貸要求商業銀行進行環境及社會風險管理
一般而言，環境及社會風險可分為三類：①直接風險(directrisk)，指的是銀行因清理被其借款人污染土地所蒙受的直接法律責任(如借款人破產)。②間接風險(indirectrisk)，反映了借款人的環境負債可能影響其償付貸款能力而造成的風險。由于政府環境管制日益嚴格，企業必須在環保方面投入大量資金以滿足政策要求，從而可能影響借款人的現金流繼而影響其償貸能力。如果貸款企業不遵守環保政策，就會面臨罰款、支付治理成本、暫時或永久停業。③名譽風險，反映的是銀行因與環境問題投資關聯而遭受的名譽損失(Thompson，1998)。勿庸置疑，聲譽與形象是銀行最重要的“資產”，隨著政府、監管部門、非政府組織和媒體對銀行信貸政策關注程度的日漸提高，銀行在貸款項目環境風險審查上有失謹慎而導致的環境及社會影響將會對銀行的聲譽造成極大的負面影響，繼而影響銀行的市場價值和業務開展。
實踐證明，有效的環境及社會風險管理有助于減少不良資產的數量繼而改進銀行的經營績效。環境及社會風險管理作為商業銀行辨識、評價、控制、轉移和監測環境及社會風險的過程，不僅適用于單筆貸款，而且適用于集合貸款和投資組合。其目的在于使可預見的環境風險敞口最小化的同時，對不可預見的環境風險提供足夠的保護。商業銀行對環境風險進行評估時，必須重點關注環境風險發生的概率、環境風險的級數(嚴重程度)、環境風險影響的持續期、環境風險的敏感性和不可逆轉性、環境風險和收益的社會影響(即特定的環境影響是正面的還是負面的、是否有助于環境風險和收益的均衡分享)、是否符合相關立法特別是環保法的要求等因素。
環境及社會風險管理流程可分為環境及社會風險識別、環境及社會風險評估、環境風險控制及轉移、環境風險監測等。相對于傳統的貸款管理，綠色信貸管理的特殊之處主要體現在：
1.貸款項目按環境與社會標準進行分類過濾。
根據赤道原則，貸款項目發起時，EPFIs應當參照IFC的環境與社會標準將貸款項目分為A、B、C三類，分別代表環境或社會層面的高、中、低風險。A級及B級的貸款申請者必須完成社會及環境評估，且在與當地利益相關者磋商后，須備妥環境管理企劃書，說明如何減少或監測項目在環境與社會方面的風險。
商業銀行在具體操作中，為了提高審貸效率，往往會結合具體情況，按貸款項目環境風險高低進行分類(如加拿大皇家銀行將貸款劃分為三類，參見表1)，不同環境風險類別的授信項目，其風險識別和評估、內部研究及外部專家認證亦有所不同。如果貸款項目落入表內所列的范疇，則貸款申請將提交至地區分行或總行，視具體情況請外部咨詢人員進行評估。對于I類項目，銀行有選擇地請外部專家進行環境風險評估；II類項目需請外部專家提出行業的具體風險；III類項目則需請資深外部專家對項目進行調查。
2.貸款項目進行環境及社會評估。
根據赤道原則，貸款項目的環境及社會評估應針對以下項目：社會及環境條件基準評估；更符合環保及社會責任的可行替代方案的考慮；東道國法律法規及適用的國際協定及協議的要求；人權和社會健康、安全及保障的保護(包括風險、影響及保障個人使用項目安全的管理)；文化遺產的保護；生物多樣性的保護(包括變更自然或重要居住地或法定保護區域中的瀕危物種與敏感性的生態系統)；可再生自然資源的可持續管理和使用(包括通過恰當的獨立認證體系認證的可持續資源管理)；危險物質的使用和管理；重大災害評估與管理；勞工問題(包括四項核心勞工標準)、職業健康和安全；防火與生命安全；社會經濟影響；土地的取得和非自愿安置；對社區和弱勢群體的影響；對原住民及其特有文化體系和價值觀的影響；現有項目、建議項目及未來預期項目累計影響；項目設計、評估及執行中受影響方的協商和參與；能源的有效生產、運輸及使用；污染預防、減廢、污染控制、固體廢棄物與化學廢棄物的處理。商業銀行根據這些項目評估結果決定是否繼續貸款提交、貸款審批或貸款發放。圖1為加拿大商業發展銀行(BDC)的環境評估決策樹。畢業論文
3.借助環境保險及金融衍生品轉移貸款風險。
隨著金融市場的不斷深化，保險市場和金融衍生品市場為環境風險的轉移提供了有利條件。商業銀行通常可以通過以下保險政策實施風險保護：一是要求顧客考察使其免于環境責任的保險；二是要求顧客以銀行為受益人，購買環境責任險；三是以第一方保險將商業銀行全部貸款組合的環境風險轉移至保險公司；四是要求環境顧問掌握專業保險賠付知識。除保險市場外，金融衍生品市場亦為包括環境風險在內的信用風險的轉移提供了廣闊的空間。
4.進行動態的環境風險監控。
由于在貸款持續期間或投資期間，環境風險可能會發生重大變化，加之借款人有可能違反環保法規及貸款約定，因此，商業銀行必須對貸款的環境及社會風險進行動態監控。貸款環境風險監控對象包括單筆貸款和整體貸款組合，監控方法包括口頭詢問、信息披露以及對項目或場地的實地考察等。
四、我國銀行業推行綠色信貸的相關舉措
近年來，我國商業銀行已經意識到了環境蘊含的機遇和風險，以及銀行應當承擔的社會責任。例如，上海銀行、招商銀行、中國工商銀行已加合國環境署金融計劃項目(UNEPFI)；興業銀行因在能效融資產品開發和推廣方面的優秀表現，榮獲英國《金融時報》和國際金融公司聯合舉辦的2007年度可持續銀行獎評選活動中“年度可持續發展交易獎”，成為首次獲此殊榮的中國商業銀行。然而，也必須看到，盡管有關政府部門初步制定了綠色信貸的實施指導意見，但我國銀行業在實施綠色信貸方面仍有待于更新知識、積累經驗。特別是，在某種程度上，我國的環境惡化與個別地方政府官員腐敗、法規執行不力、缺乏公眾透明度等有著非常密切的關系。因此，我國商業銀行如何踐行可持續發展的理念、推廣綠色信貸，推動經濟與自然的和諧發展，仍然面臨著諸多需要解決的問題。從實際情況來看，我國銀行業綠色信貸的順利推廣、實施應當做好以下幾方面的工作。
(一)為實施綠色信貸做好充分的準備
從國際經驗來看，畢業論文商業銀行要發展成為可持續銀行一般需經過四個階段：防御階段、預防階段、進攻階段以及可持續銀行階段(Jeucken，2001)。我國商業銀行絕大多數還處于防御階段，對環境風險的認識還有待加強。而要從防御階段逐步推進至可持續銀行階段，我國商業銀行至少要就以下幾個方面的內容做好準備：一是戰略準備，要把可持續發展與社會責任提升到銀行的戰略層面，確定環境目標，確立標竿和報告制度，明確決策者必要的溝通職能。二是政策準備，要結合實際制定商業銀行的環境信貸政策，編制環境風險管理方案，用以指導信貸活動及其他業務。三是人才準備(包括內部人才準備和外部人才準備)，由于環境風險評估的專業性強，我國商業銀行能夠擔當此重任的內部人才并沒有特別儲備，因而需要加大引進此類人才的力度；外部人才準備則是需要對貸款項目環境及社會風險進行評估的外部咨詢公司或行業環保專家。四是組織機構準備，從職能和公司治理方面為綠色信貸提供支持。Ganzi&Tanner(1997)調查顯示，許多銀行均設立了環境部門，并開發了環境友好產品，如英國合作金融服務(CFS)設立了道德政策部門(EthicalPolicyUnit)，并賦予該部門業務否決權；再如瑞士信貸銀行建立了環境執行委員會(EnvironmentalExecutiveBoard)，由董事會直接領導，監督、記錄綠色信貸業務，并就與環境相關的議題提出戰略對策建議。五是產品準備，綠色信貸產品的設計不僅要融入環境及社會責任理念，而且要吸取傳統信貸產品的成功經驗，如彈性、友好度、便于個人管理、捆綁或低風險等等，這些特征均應成為綠色信貸產品設計的核心，唯其如此，才能最大限度地吸引顧客。
(二)商業銀行與政府監管部門共同著力，構建綠色信貸激勵機制
長期以來，我國銀行業在一股獨大的情況下，由于國資部門仍未完全實現公司化，股東本身對于長期利益以及短期利益的關注存在一定的矛盾。加之各銀行均實行分行制，管理鏈條較長，且績效考核體系以經濟指標為主，并未將環保績效納入其中，因而不排除一些分行為了完成考核指標而無視總行關于實施綠色信貸要求的可能。2007年二季度中國貨幣政策執行報告就顯示，截至6月末，投向高耗能行業的中長期貸款占比為12.1%，六大主要高耗能行業累計完成投資額同比增長24.1%，均呈逐季加快趨勢。基于這一背景，銀行業內部必須建立相應的激勵約束機制，為商業銀行各分支機構實施綠色信貸提供動力。在這里面，不僅要有對商業銀行違規向環境違法項目貸款的行為實行責任追究和處罰的措施，而且還要有對切實執行“綠色信貸”成效顯著的商業銀行實行獎勵的政策。另外，綠色信貸評估涉及面廣，評估成本高，更重要的是，從短期來看，銀行對企業豎立綠色屏障時，也就意味著有可能喪失部分優質客源。然而，中國人民銀行的信貸政策要求支持對環境有益的項目，通常的辦法就是降低利率、優惠貸款，加之從現有的經濟利益角度來考量，綠色信貸所支持的項目，有相當一部分是經濟效益并不太好的項目，如風電和垃圾發電等，從而在一定程度上減少了商業銀行的盈利。鑒于此，應該制定相應的配套政策，如減免稅收、財政貼息等財政政策，以調動并確保商業銀行推行綠色信貸的積極性。畢業論文
(三)規范地方政府行為，為綠色信貸的推行掃清地方保護主義障礙
據國家環保總局公布的數據，2003-2005年間，由于地方政府的縱容和袒護，全國70000宗環保違法案件僅有500件得到處理，僅為全部案件的0.71%(EconomyandLieberthal，2007)。改革開放以來，地方政府始終存在很強的地方保護主義色彩，以各種方式對銀行進行信貸資源的爭奪并試圖轉嫁改革成本。甚至于有些地方政府無視國家的環保政策，以各種名目、各種形式干預商業銀行的業務，進而導致商業銀行經營行為扭曲。從國際經驗來看，政府部門行為的調整和約束、銀行與各級政府的共識是信貸政策有效支持環境保護的首要前提。因此，我國中央政府有必要將環保指標納入地方官員的績效考核指標體系，或是加大環保指標在地方政府績效考核指標中的比重，并以立法或規定等形式隔絕地方政府對商業銀行經營行為的干預。同時，可以考慮由中國人民銀行或中國銀行業監督管理委員會牽頭，促成商業銀行與各級地方政府就共同環保事項或流域性事務進行結盟或簽署環保協議，形成書面契約約束。
(四)加強與環境利益相關者的聯系與互動，營造良好的綠色信貸實施環境
首先，環保部門應建立并完善環保信息庫，畢業論文與金融部門形成信息溝通機制。商業銀行可以借助環保部門的力量，加強貸款風險管理，補充銀行信用信息數據庫，強化“以法治貸”意識；同時，環保部門也可借助商業銀行的力量，強化環境監督管理，嚴格信貸環保要求，促進污染減排。目前，我國環保政策和信息零散、缺乏統一管理與機制，加上環保專業性強，銀行信息搜集成本高，所以在一定程度上制約了綠色信貸的推行，因而迫切需要盡快建立并完善環保信息庫。
