供應(yīng)鏈金融服務(wù)

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供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文第1篇

蘇寧云商集團(tuán)股份有限公司1990年創(chuàng)立于中國南京，是國家商務(wù)部重點(diǎn)培育的“全國15家大型商業(yè)企業(yè)集團(tuán)”之一，中國最大的商業(yè)零售企業(yè)。2012年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入983.57億元，員工突破18萬人。

問題

零售行業(yè)供應(yīng)商的貸款需求具有季節(jié)性、周期性的短期特征，額度較小，并且銷售憑據(jù)通常分散在不同的零售門店和省市地區(qū)，這給中小供應(yīng)商企業(yè)帶來了融資難題。

隨著蘇寧“科技轉(zhuǎn)型、智慧服務(wù)”新十年戰(zhàn)略規(guī)劃的推進(jìn)，尤其是2013年“店商+電商+零售服務(wù)商”的“云商模式”確立與實(shí)施，各種類型、各種需求的供應(yīng)商紛紛進(jìn)入蘇寧的供應(yīng)鏈體系，打通蘇寧與供應(yīng)商之間、行業(yè)上下游與銀行系統(tǒng)間的產(chǎn)業(yè)金融，成為蘇寧亟待研究與解決的重要課題。

解決方案

作為中國商業(yè)零售的領(lǐng)軍者，蘇寧積極推進(jìn)“供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)”，即利用供應(yīng)鏈平臺(tái)上聚集的大量上下游間結(jié)算數(shù)據(jù)、上下游間訂單數(shù)據(jù)、庫存數(shù)據(jù)、日常交易詳單數(shù)據(jù)等，幫助零售供應(yīng)鏈上下游企業(yè)解決貨款賬期問題。

蘇寧“供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)”主要分為蘇寧企業(yè)出資的“蘇寧小貸”，和蘇寧與銀行合作的“轉(zhuǎn)售銀行保理”兩大金融產(chǎn)品，其中蘇寧“轉(zhuǎn)售銀行保理”已覆蓋交行、中行、光大、花旗、渣打、匯豐等國內(nèi)外7家銀行，是國內(nèi)開展電商金融業(yè)務(wù)覆蓋銀行數(shù)量最多的電商平臺(tái)。

2012年12月6日，蘇寧發(fā)起設(shè)立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”，凡是蘇寧經(jīng)銷、代銷供應(yīng)商均可以操作，此項(xiàng)業(yè)務(wù)單筆融資額最高可達(dá)1000萬元。“蘇寧小貸”目前已經(jīng)推出“省心貸”和“隨心貸”兩種產(chǎn)品，其中“省心貸”固定借款期限最長(zhǎng)90天。而“隨心貸”采用的是隨借隨還的形式，借款期限最長(zhǎng)30天，能夠滿足供應(yīng)商短期資金需求。

成效

2012年，蘇寧“轉(zhuǎn)售銀行保理”業(yè)務(wù)累計(jì)成交量超過30億元，截至目前，已有多家供應(yīng)商進(jìn)行此項(xiàng)產(chǎn)品操作，預(yù)計(jì)2013年覆蓋品牌廠商數(shù)量將超千家。該業(yè)務(wù)有效加速了供應(yīng)商資金的回籠速度，為其再生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供了有效的資金保障。

蘇寧小貸，無需擔(dān)保，手續(xù)簡(jiǎn)便。2013年1月，重慶永協(xié)成為蘇寧小貸首家成功融資企業(yè)。在資金充裕之后，重慶永協(xié)快速加大了新品研發(fā)、市場(chǎng)營(yíng)銷、售后服務(wù)體系升級(jí)等資金投入，更快成長(zhǎng)。目前小貸公司已經(jīng)成功服務(wù)了多家中小企業(yè)，并通過與供應(yīng)商的充分溝通，后期將開發(fā)并上線更多貼近供應(yīng)商需求的信貸產(chǎn)品。

蘇寧供應(yīng)鏈金融服務(wù)，圍繞蘇寧與供應(yīng)商之間真實(shí)的貿(mào)易行為，通過閉環(huán)運(yùn)作，形成供應(yīng)鏈、物流、金融的高效融合，有效降低了風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)了對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的把控力，提升了與供應(yīng)商的協(xié)作能力，培育并優(yōu)化供應(yīng)商隊(duì)伍，加速開放平臺(tái)建設(shè)，提高供應(yīng)鏈效率和競(jìng)爭(zhēng)力，提升客戶粘性。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文第2篇

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈管理 供應(yīng)鏈金融 商業(yè)銀行 多方共贏

中圖分類號(hào)：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1006-1770(2008)02-060-04

一、 供應(yīng)鏈金融的含義及需求分析

1、供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而發(fā)展出來的創(chuàng)新金融服務(wù)，主要原因?yàn)椋涸谄髽I(yè)的供應(yīng)鏈管理中，對(duì)貨物流、信息流和資金流的控制和整合是最為核心的內(nèi)容，企業(yè)一般可以通過信息管理系統(tǒng)的建設(shè)及與外部信息的對(duì)接來對(duì)信息流進(jìn)行控制；通過自身倉庫管理或借助第三方物流倉儲(chǔ)公司對(duì)貨物流進(jìn)行控制；而唯獨(dú)對(duì)資金流的控制缺乏手段，商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就應(yīng)運(yùn)而生。供應(yīng)鏈金融具體是指商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從企業(yè)供應(yīng)鏈管理的角度出發(fā)，結(jié)合企業(yè)的上下游和貨物動(dòng)產(chǎn)，為企業(yè)在獲取訂單、采購原材料、生產(chǎn)制造和銷售貨物等環(huán)節(jié)提供的，有針對(duì)性的信用增級(jí)、融資、擔(dān)保、結(jié)算、賬款管理、風(fēng)險(xiǎn)參與及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避等各種金融產(chǎn)品組合和解決方案，為企業(yè)盤活資金流的同時(shí)提高企業(yè)供應(yīng)鏈管理的質(zhì)量和效率。供應(yīng)鏈金融已經(jīng)成為境內(nèi)外商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司，乃至物流企業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)和利潤(rùn)的集中增長(zhǎng)點(diǎn)。

2、不同供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)模式對(duì)供應(yīng)鏈金融的需求

企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)管理中會(huì)采取不同的實(shí)踐模式，同時(shí)也會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生不同的需求:

第一類，品牌主導(dǎo)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)模式。品牌型企業(yè)一般在國內(nèi)和全球擁有一定品牌知名度，技術(shù)、專利和管理等方面在同業(yè)中處于領(lǐng)先地位，對(duì)于供應(yīng)鏈管理也積累了相當(dāng)?shù)慕?jīng)驗(yàn)。這類企業(yè)一般多出現(xiàn)在IT和PC產(chǎn)業(yè)中，多通過“直接銷售”或“個(gè)性化定制”的供應(yīng)鏈管理手段，實(shí)現(xiàn)最終用戶和零配件供應(yīng)商之間的直接信息傳遞，并由供應(yīng)商將貨物直接送達(dá)到最終用戶手中。戴爾公司是締造該種供應(yīng)鏈模式的先驅(qū)，國內(nèi)的聯(lián)想集團(tuán)也緊隨其后，自從購并了IBM后，聯(lián)想建立了以直銷針對(duì)大客戶、以分銷渠道針對(duì)中小客戶的全球供應(yīng)鏈管理模式，并取得了良好的成效。對(duì)于品牌型企業(yè)，供應(yīng)鏈金融的服務(wù)需求主要集中在匯率和資金風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、資金收付便利、財(cái)務(wù)成本控制和離岸業(yè)務(wù)需求等方面。

第二類，能源主導(dǎo)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)模式。能源型企業(yè)主要從事對(duì)自然資源的開采、加工、運(yùn)輸和運(yùn)用，在供應(yīng)鏈的經(jīng)營(yíng)管理中，也多具有涉及環(huán)節(jié)多、過程復(fù)雜，產(chǎn)、供、銷關(guān)系協(xié)調(diào)難度大的特征。以石油行業(yè)為例，石油行業(yè)的供應(yīng)鏈大致可分為原材料供應(yīng)、勘探與生產(chǎn)、運(yùn)輸、煉油、化工、分銷和最終用戶等環(huán)節(jié)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能出現(xiàn)主導(dǎo)整個(gè)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，成為整個(gè)供應(yīng)鏈上的管理中心、信息集成與交互中心和協(xié)調(diào)控制中心。對(duì)于核心企業(yè)的金融需求而言，不但是要通過較為強(qiáng)勢(shì)的地位降低自身的財(cái)務(wù)成本、靈活付款條件、保障資金回籠，還需為它的上游或下游企業(yè)進(jìn)行信用增級(jí)或獲取融資便利，從而進(jìn)一步緊密供應(yīng)鏈上其他利益共同體的關(guān)系，為自身擴(kuò)大采購和銷售爭(zhēng)取有利條件。

第三類，貿(mào)易主導(dǎo)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)模式。傳統(tǒng)的貿(mào)易型企業(yè)一般都是為客戶從事買賣交易的中介企業(yè)，承擔(dān)著供應(yīng)鏈上經(jīng)銷商的主要角色，但隨著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的不斷進(jìn)步，許多中國的貿(mào)易企業(yè)都已從一個(gè)國內(nèi)的貿(mào)易商成長(zhǎng)為一個(gè)以供應(yīng)鏈為主要運(yùn)作管理模式的跨國貿(mào)易集團(tuán)。這類企業(yè)一般在國外設(shè)立了采購公司，并與上游供應(yīng)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的伙伴關(guān)系，通過自身廣泛有效的銷售渠道為上游企業(yè)尋覓到最佳的買方客戶；對(duì)下游客戶或采購商，企業(yè)會(huì)根據(jù)不同的需求進(jìn)行采購方案設(shè)計(jì)，在最合適的地方為下游企業(yè)采購到最合適的貨品，在這一過程中公司還會(huì)提供質(zhì)量控制、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等高附加值的服務(wù)，以此穩(wěn)定和回饋下游客戶。對(duì)于該類貿(mào)易型企業(yè)在供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)管理上的金融服務(wù)需求主要集中在：回籠資金和采購資金的良好匹配，結(jié)算工具的靈活使用以及在周轉(zhuǎn)資金不靈情況下的融資需求。

第四類，制造主導(dǎo)供應(yīng)鏈經(jīng)營(yíng)模式。中國的制造型企業(yè)很多是以配套加工為主要的經(jīng)營(yíng)模式，因具備勞動(dòng)密集型的特點(diǎn)而具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的趨勢(shì)，這類企業(yè)從轉(zhuǎn)換成本、逆杠桿操作和動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)的角度出發(fā)逐漸走出國門，作為制造端環(huán)節(jié)，深嵌在全球供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)之中。他們面對(duì)的上游企業(yè)是國際市場(chǎng)的原材料和能源供應(yīng)商，面對(duì)的下游企業(yè)是可能遍布全球的采購商，這些日益成為世界工廠的中國制造企業(yè)，面臨著全球采購需求壓力巨大、生產(chǎn)成本高漲和非關(guān)稅壁壘增多等眾多難題，在加強(qiáng)自身對(duì)信息管理和存貨管理水平的同時(shí)，這類企業(yè)，特別是已經(jīng)走出國門的中國制造企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的需求也尤為巨大，主要集中在：融資需求、結(jié)算工具需求、應(yīng)收賬款管理和融資需求、離岸業(yè)務(wù)需求和匯率風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避需求。

二、 供應(yīng)鏈金融在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

供應(yīng)鏈金融在我國尚處于發(fā)展初期，深圳發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行等股份制商業(yè)銀行走在了我國金融機(jī)構(gòu)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前列。2006年深圳發(fā)展銀行將自身定位為專業(yè)的貿(mào)易融資銀行，并整合推出了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，通過制度支持、物流金融、產(chǎn)品支持、信息管理和組織管理的五大平臺(tái)，統(tǒng)籌資源，集中發(fā)展供應(yīng)鏈金融模式業(yè)務(wù)；2006年上海浦東發(fā)展銀行推出了“供應(yīng)鏈融資解決方案”及在線賬款管理方案、采購商支持方案、供應(yīng)商支持方案、區(qū)內(nèi)企業(yè)貿(mào)易融資方案、船舶出口服務(wù)方案和工程承包信用支持方案六個(gè)子方案，通過對(duì)象、行業(yè)和產(chǎn)品的不同緯度，為企業(yè)提供多方位的組合服務(wù)方案。2007年，浦發(fā)銀行在整合資源的基礎(chǔ)上繼續(xù)創(chuàng)新服務(wù)內(nèi)涵，提出了“供應(yīng)鏈金融”的整體服務(wù)理念，將供應(yīng)鏈融資服務(wù)、供應(yīng)鏈電子化服務(wù)和離岸銀行服務(wù)統(tǒng)一于“供應(yīng)鏈金融”的服務(wù)方案中，緊密連接了企業(yè)供應(yīng)鏈管理的國內(nèi)和國際市場(chǎng)，延伸了供應(yīng)鏈金融的服務(wù)范圍，為供應(yīng)鏈上各參與主體進(jìn)一步提升盈利空間；民生銀行于2005年11月成立了貿(mào)易金融部，定位于“走專業(yè)化道路，做特色貿(mào)易金融”，建立起專業(yè)化的垂直營(yíng)銷體系、評(píng)審體系和業(yè)務(wù)操作體系，為開展供應(yīng)鏈金融打下了扎實(shí)的基礎(chǔ)；

三、 供應(yīng)鏈金融對(duì)供應(yīng)鏈條上各參與主體的意義

1、對(duì)于核心企業(yè)

本文所指的核心企業(yè)是指自身資質(zhì)和規(guī)模較強(qiáng)，具有一定采購和銷售能力，且在供應(yīng)鏈或產(chǎn)業(yè)鏈上能起到核心作用的企業(yè)。該類企業(yè)在供應(yīng)鏈管理的過程中經(jīng)常會(huì)遇到以下難題，如：在原材料采購的過程中，無法對(duì)交易對(duì)手取得信任；在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的存貨管理占據(jù)了較大成本；在產(chǎn)品銷售的過程中無法及時(shí)收回款項(xiàng)，對(duì)賬款的管理缺乏精力或由于交易對(duì)手的資金問題，使企業(yè)無法擴(kuò)大銷售、提高收益等等。對(duì)于該類企業(yè)的上述問題，商業(yè)銀行開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可以為企業(yè)提供交易對(duì)手信用保障、應(yīng)收賬款管理和融資，以及與第三方物流企業(yè)合作的輸出監(jiān)管等組合業(yè)務(wù)，為核心企業(yè)解決上述難題的同時(shí)，為核心企業(yè)進(jìn)一步降低成本、提高效益，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2、對(duì)于上下游企業(yè)

本文所指的上下游企業(yè)是指核心企業(yè)的上游供應(yīng)商和下游采購或經(jīng)銷商，特指資質(zhì)和規(guī)模較弱，采購或銷售能力不強(qiáng)，且在供應(yīng)鏈或產(chǎn)業(yè)鏈中處于從屬地位的企業(yè)。該類企業(yè)是我們一般意義上的中小企業(yè)，不同的是，他們處于核心或強(qiáng)勢(shì)企業(yè)的供應(yīng)鏈條中，該類企業(yè)在供應(yīng)鏈管理的過程中經(jīng)常會(huì)遇到以下難題，如：在項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)或訂單獲取的過程中，交易對(duì)手對(duì)企業(yè)缺乏了解和信任；在原材料采購的過程中，企業(yè)沒有足夠的周轉(zhuǎn)資金、品牌信用、對(duì)手信息和談判地位；在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中，企業(yè)沒有足夠的資金和精力來擴(kuò)大產(chǎn)能、管理存貨；在產(chǎn)品銷售的過程中，企業(yè)沒有較好的交易條件和賬款回收的能力等等。對(duì)于該類企業(yè)的上述問題，商業(yè)銀行開展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可以為其出借銀行信用或借助較強(qiáng)勢(shì)上下游企業(yè)的信用為企業(yè)進(jìn)行信用增級(jí)，提高企業(yè)的資信水平和談判地位；可以通過存貨及強(qiáng)勢(shì)采購商的付款能力為企業(yè)進(jìn)行短期融資等服務(wù)，直接為該類中小企業(yè)解決資金周轉(zhuǎn)問題，間接為上下游較強(qiáng)勢(shì)企業(yè)穩(wěn)定了交易對(duì)手，擴(kuò)大了采購和銷售能力。

3、對(duì)于第三方物流企業(yè)

本文所指的第三方物流企業(yè)是指通過以加強(qiáng)物流倉儲(chǔ)、分揀、包裝的綜合業(yè)務(wù)操作能力，提供完整的第三方物流綜合解決方案而獲取利潤(rùn)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。該類企業(yè)是我國企業(yè)實(shí)施供應(yīng)鏈管理，將貨物流管理外包后應(yīng)運(yùn)而生且快速發(fā)展的產(chǎn)物，雖然該類企業(yè)在近年來不斷挖掘自身的服務(wù)價(jià)值，但由于受到經(jīng)營(yíng)范圍和資金規(guī)模的局限，始終無法將競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)張到最大。與商業(yè)銀行合作開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，可以借助商業(yè)銀行的資金實(shí)力、客戶資源和融資渠道，為第三方物流企業(yè)爭(zhēng)取客戶資源、拓展服務(wù)范圍，最終提升物流企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和效率。

4、對(duì)于商業(yè)銀行

商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型包括公司治理結(jié)構(gòu)、組織體系、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、績(jī)效考核、信息技術(shù)等多方面的轉(zhuǎn)型和調(diào)整。供應(yīng)鏈金融的積極意義主要體現(xiàn)在：

1）業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面。作為銀行的一個(gè)新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)覆蓋范圍很廣，涵蓋國際業(yè)務(wù)和國內(nèi)業(yè)務(wù)，表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)，包括：授信融資、支付結(jié)算、應(yīng)收賬款融資、現(xiàn)金管理、電子銀行、避險(xiǎn)理財(cái)和交易托管等多個(gè)業(yè)務(wù)品種。開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)可以增加商業(yè)銀行交叉銷售機(jī)會(huì)，有效帶動(dòng)中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的發(fā)展，也有助于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，與我國商業(yè)銀行由傳統(tǒng)的借貸型銀行向先進(jìn)的交易型銀行轉(zhuǎn)型的目標(biāo)相適應(yīng)。

2)客戶結(jié)構(gòu)方面。供應(yīng)鏈金融的大部分客戶對(duì)象是規(guī)模較小或資質(zhì)較弱的中小企業(yè)，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持和銀行服務(wù)可以調(diào)整中國商業(yè)銀行以大客戶為主的客戶結(jié)構(gòu)，分散客戶集中度的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)占中國企業(yè)絕大多數(shù)比例的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展有較好的促進(jìn)作用。另外，供應(yīng)鏈金融還有利于培育商業(yè)銀行的潛在客戶，商業(yè)銀行作為供應(yīng)鏈上資金流動(dòng)的連接節(jié)點(diǎn)，可以向上或向下提供延伸服務(wù)，不斷深入對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)進(jìn)行挖掘和開發(fā)，使得生產(chǎn)廠商、物流企業(yè)、零售商或最終消費(fèi)者的資金流在銀行體系內(nèi)部實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，從而開拓出新的客戶群，提高營(yíng)銷效率的同時(shí)降低營(yíng)銷成本。

3）收益方面。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理的要求，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重的大小直接關(guān)系到銀行的成本和收益，由于業(yè)務(wù)自償性的特點(diǎn)，保理、出口押匯、打包貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、信用證開立和福費(fèi)廷等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品相較于其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重較小，有利于突破資本約束的限制，改變中國商業(yè)銀行一直以來在傳統(tǒng)發(fā)展模式下，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張過快、信貸結(jié)構(gòu)不盡合理和不良資產(chǎn)比率較高的現(xiàn)狀，同時(shí)改善商業(yè)銀行的盈利模式，擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來源的同時(shí)穩(wěn)定結(jié)算性存款。

四、 供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式

本文列舉下列供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式加以說明：

1.動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)

動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是銀行以借款人的自有貨物作為質(zhì)押物，向借款人發(fā)放授信貸款的業(yè)務(wù)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和客戶需求的發(fā)展，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了發(fā)展和創(chuàng)新出了動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，即核定庫存質(zhì)押業(yè)務(wù)，較之靜態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押（非核定庫存質(zhì)押）最大的區(qū)別在于：商業(yè)銀行在動(dòng)態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中除了對(duì)借款企業(yè)的存貨核定質(zhì)押率，并給與一定比例的授信金額以外，還會(huì)根據(jù)存貨的價(jià)值核定一個(gè)最低價(jià)值控制線，當(dāng)貨物價(jià)值在控制線之上時(shí)，借款企業(yè)可自行向第三方物流企業(yè)提出提貨或者換貨的申請(qǐng)；當(dāng)貨物價(jià)值在控制線之下時(shí)，借款企業(yè)必須向商業(yè)銀行提出申請(qǐng)，第三方物流企業(yè)根據(jù)銀行的指令進(jìn)行提貨或換貨操作；而靜態(tài)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，借款企業(yè)不得隨意提取或更換其已質(zhì)押給商業(yè)銀行的貨物，除非補(bǔ)入保證金、歸還銀行授信或者增加其他擔(dān)保。

2、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)

《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定，倉單可以作為權(quán)利憑證進(jìn)行質(zhì)押，以倉單質(zhì)押的，應(yīng)當(dāng)在合同約定的期限內(nèi)將權(quán)利憑證出質(zhì)給質(zhì)權(quán)人，質(zhì)押合同自憑證交付之日起生效。倉單一般是指?jìng)}庫業(yè)者接受顧客（貨主）的委托，將貨物受存入庫以后向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單質(zhì)押一般可以分為標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押和非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押兩種模式：

1）標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的，由期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品的驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主并在期貨交易所注冊(cè)生效的提貨權(quán)憑證，標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)期貨交易所注冊(cè)后，可用于進(jìn)行交割、交易、轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押和注銷等。標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押是指商業(yè)銀行以標(biāo)準(zhǔn)倉單為質(zhì)押物，給與符合條件的借款人（出質(zhì)人）一定金額融資的授信業(yè)務(wù)。

2）非標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由商業(yè)銀行評(píng)估認(rèn)可的第三方物流企業(yè)出具的，以在生產(chǎn)、物流領(lǐng)域有較強(qiáng)變現(xiàn)能力的通用產(chǎn)品為形式表現(xiàn)的權(quán)益憑證。非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押是指商業(yè)銀行以非標(biāo)準(zhǔn)倉單位質(zhì)押物，給與符合條件的借款人（出質(zhì)人）一定金額融資的授信業(yè)務(wù)。從中國商業(yè)銀行與第三方物流企業(yè)合作物流金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域出發(fā)，非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)更具有代表性。

3.保兌倉（廠商銀）業(yè)務(wù)

保兌倉業(yè)務(wù)是基于上下游和商品提貨權(quán)的一種供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，之所以也可以稱為“廠商銀”業(yè)務(wù)，主要是因?yàn)樵摌I(yè)務(wù)是通過生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、倉庫和銀行的四方簽署合作協(xié)議而開展的特定業(yè)務(wù)模式，銀行承兌匯票是該模式下的主要銀行產(chǎn)品和金融工具。商業(yè)銀行以控制經(jīng)銷商向生產(chǎn)商購買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，為經(jīng)銷商提供融資授信，并對(duì)應(yīng)其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權(quán)。在此過程中，商業(yè)銀行會(huì)盡可能爭(zhēng)取生產(chǎn)商對(duì)經(jīng)銷商付款的擔(dān)保或?qū)ω浳锏幕刭徹?zé)任，并爭(zhēng)取由可以信任的第三方物流公司為貨物進(jìn)行全程監(jiān)管，以規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

保兌倉或廠商銀是典型的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，在經(jīng)銷商和第三方物流企業(yè)的基礎(chǔ)上，更引入了供應(yīng)商，不但在業(yè)務(wù)中體現(xiàn)了較為真實(shí)的貿(mào)易背景，通過供應(yīng)鏈條的挖掘和衍生，商業(yè)銀行擴(kuò)大了對(duì)業(yè)務(wù)授信風(fēng)險(xiǎn)的掌控手段：1）許多供應(yīng)商為了進(jìn)一步擴(kuò)大銷售和穩(wěn)定下游，愿意以自身的資信或?qū)嵙橄掠翁峁?dān)保和回購，商業(yè)銀行多了一個(gè)授信保證；2）商業(yè)銀行對(duì)貨權(quán)的把握，在授信初期是基于對(duì)供應(yīng)商的信任以及由經(jīng)銷商（借款企業(yè)）提供的一定比例的保證金，在授信后期是基于對(duì)經(jīng)銷商（借款企業(yè)）銷售回款的封閉管理，錢款與貨權(quán)一一對(duì)應(yīng)，充分體現(xiàn)了物流金融中貨物流、資金流和信息流的充分匹配；3）選擇資金信賴或認(rèn)可的第三方物流企業(yè)加強(qiáng)對(duì)貨物的倉儲(chǔ)和運(yùn)輸管理，使得掌握在商業(yè)銀行手中的貨權(quán)更為穩(wěn)固。這種業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購和供應(yīng)商的批量銷售，同時(shí)也給商業(yè)銀行帶來了收益，實(shí)現(xiàn)了多贏的目的。它為處于供應(yīng)鏈結(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供融資便利，有效解決了其全額購貨的資金困境。

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供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文第3篇

【關(guān)鍵詞】我國 供應(yīng)鏈金融 思考

近年來,供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國發(fā)展迅速,已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域,也為供應(yīng)鏈成員中的核心企業(yè)與上下游企業(yè)提供了新的融資渠道。

一、供應(yīng)鏈金融的含義

1、供應(yīng)鏈。自1990年以來,供應(yīng)鏈理論日漸流行。所謂供應(yīng)鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)從原材料和零部件采購、運(yùn)輸、加工

制造、分銷直至把產(chǎn)品運(yùn)到最終消費(fèi)者手中的連續(xù)過程,這一過程被看作是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣的鏈條,故而被形象地稱為供應(yīng)鏈。供應(yīng)鏈理論將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)看做是一個(gè)價(jià)值增值過程,主張上下游企業(yè)間的合作,從而將競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論實(shí)用化。

供應(yīng)鏈的興起與國際分工的不斷深化有著密切的關(guān)系。從80年代后期開始,國際上越來越多的企業(yè)興起“橫向一體化”的思想,即利用企業(yè)外部資源快速響應(yīng)市場(chǎng)需求,本企業(yè)只抓最核心的東西產(chǎn)品方向和市場(chǎng)。生產(chǎn)方面企業(yè)只抓關(guān)鍵零部件的制造,甚至全部委托其他企業(yè)加工。例如,福特汽車公司的Festiva車(普萊特,一種小型轎車)由美國人設(shè)計(jì),在日本的馬自達(dá)生產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī),由韓國的制造廠生產(chǎn)其他零件和裝配,最后再在美國市場(chǎng)上銷售。

“橫向一體化”形成了一條從供應(yīng)商到制造商再到分銷商的貫穿所有企業(yè)的鏈。由于相鄰節(jié)點(diǎn)企業(yè)表現(xiàn)出一種需求與供應(yīng)的關(guān)系,當(dāng)把所有相鄰企業(yè)依此連接起來,便形成了供應(yīng)鏈(Supply Chain)。

2、供應(yīng)鏈管理。供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)必須達(dá)到同步、協(xié)調(diào)運(yùn)行,才有可能使鏈上的所有企業(yè)都能受益。于是便產(chǎn)生了供應(yīng)鏈管理(Supply Chain Management,簡(jiǎn)稱SCM)這一新的經(jīng)營(yíng)與運(yùn)作模式。 正是意識(shí)到供應(yīng)鏈的重要性,人們才稱21世紀(jì)的競(jìng)爭(zhēng)不是企業(yè)和企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng),而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)。

3、供應(yīng)鏈金融。(1)供應(yīng)鏈金融的含義。供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù),以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)――供――銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)順暢,并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作,構(gòu)筑商業(yè)銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。(2)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品,它改變了過去銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一企業(yè)主體的授信模式,而是圍繞某一家核心企業(yè),將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體,全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù),通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作,實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。因此,它也被稱為“1+N”模式。(3)供應(yīng)鏈金融的受益者。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)無疑是受益者。當(dāng)今大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)演變?yōu)槠湔w供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng),供應(yīng)鏈金融在降低整體供應(yīng)鏈融資成本的同時(shí),直接受益者是中小企業(yè),而大企業(yè)則從中提升了競(jìng)爭(zhēng)力,這也是核心企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中表現(xiàn)積極的深層原因。對(duì)物流企業(yè)而言,與商業(yè)銀行合作開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),可以借助商業(yè)銀行的資金實(shí)力、客戶資源和融資渠道,為第三方物流企業(yè)爭(zhēng)取客戶資源、拓展服務(wù)范圍,最終提升物流企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和效率。

二、供應(yīng)鏈金融的主要融資模式

1、應(yīng)收賬款融資模式。以未到期的應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為,稱為應(yīng)收賬款融資。應(yīng)收賬款融資一般是為處于供應(yīng)鏈上游的債權(quán)企業(yè)融資。債權(quán)企業(yè)、債務(wù)企業(yè)(下游企業(yè))和銀行都要參與其中,且債務(wù)企業(yè)在整個(gè)運(yùn)作中起著反擔(dān)保的作用,一旦融資企業(yè)出現(xiàn)問題,債務(wù)企業(yè)將承擔(dān)彌補(bǔ)銀行損失的責(zé)任,這樣銀行就進(jìn)一步有效地轉(zhuǎn)移和降低了其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以倉單為質(zhì)押物,給與符合條件的借款人(出質(zhì)人)一定金額融資的授信業(yè)務(wù)。倉單可以分為標(biāo)準(zhǔn)倉單和非標(biāo)準(zhǔn)倉單。

標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的,由期貨交易所指定交割倉庫在完成入庫商品的驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主并在期貨交易所注冊(cè)生效的提貨權(quán)憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉單經(jīng)期貨交易所注冊(cè)后,可用于進(jìn)行交割、交易、轉(zhuǎn)讓、抵押、質(zhì)押和注銷等。

非標(biāo)準(zhǔn)倉單是指由商業(yè)銀行評(píng)估認(rèn)可的第三方物流企業(yè)出具的,以在生產(chǎn)、物流領(lǐng)域有較強(qiáng)變現(xiàn)能力的通用產(chǎn)品為形式表現(xiàn)的權(quán)益憑證。從中國商業(yè)銀行與第三方物流企業(yè)合作物流金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域出發(fā),非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)更具有代表性。

3、保兌倉融資模式。保兌倉業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以控制經(jīng)銷商向生產(chǎn)商購買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段,為經(jīng)銷商提供融資授信,并對(duì)應(yīng)其銷售回款的金額逐筆釋放貨物的貨權(quán)。在此過程中,商業(yè)銀行會(huì)盡可能爭(zhēng)取生產(chǎn)商對(duì)經(jīng)銷商付款的擔(dān)保或?qū)ω浳锏幕刭徹?zé)任,并爭(zhēng)取由可以信任的第三方物流公司為貨物進(jìn)行全程監(jiān)管,以規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是指銀行以企業(yè)的自有動(dòng)產(chǎn)作為質(zhì)押物向企業(yè)辦理融資的業(yè)務(wù)。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)能有效地盤活企業(yè)資金、拓寬融資渠道,供應(yīng)鏈上的上游企業(yè)和下游企業(yè)均可申請(qǐng)辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

5、未來貨權(quán)質(zhì)押融資。未來貨權(quán)質(zhì)押融資指企業(yè)采購物資時(shí),憑采購合同向金融機(jī)構(gòu)融資支付貨款,然后憑融資機(jī)構(gòu)簽發(fā)的提貨單向賣方提取貨物的業(yè)務(wù)。其特點(diǎn)是以企業(yè)未來貨權(quán)進(jìn)行質(zhì)押來獲得融資,無需額外擔(dān)保、抵押。

三、國內(nèi)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

近年來,供應(yīng)鏈金融作為一個(gè)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在我國發(fā)展迅速,已成為銀行和企業(yè)拓展發(fā)展空間、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要領(lǐng)域,也為供應(yīng)鏈成員中的核心企業(yè)與上下游企業(yè)提供了新的融資渠道。

1、深圳發(fā)展銀行。該公司在2003年已經(jīng)開始在銀行內(nèi)部貫徹供應(yīng)鏈金融的營(yíng)銷理念,這一套營(yíng)銷理念和設(shè)計(jì)技巧在內(nèi)部被稱之為“1+N――基于核心企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)”。深發(fā)展過去幾年圍繞這一理念進(jìn)行了大量的產(chǎn)品開發(fā)和營(yíng)銷培訓(xùn),已經(jīng)在內(nèi)部深入人心,并為客戶所稱道。

2、上海浦東發(fā)展銀行。2007年,浦發(fā)銀行提出了“供應(yīng)鏈融資”的整體服務(wù)解決方案,將供應(yīng)鏈融資服務(wù)、供應(yīng)鏈電子化服務(wù)和離岸銀行服務(wù)統(tǒng)一于“供應(yīng)鏈金融”的服務(wù)方案中。目前,浦發(fā)銀行的“企業(yè)供應(yīng)鏈融資解決方案”提供的服務(wù)包括信用服務(wù)支持、采購支付支持、存貨周轉(zhuǎn)支持和賬款回收支持。

3、招商銀行。招商銀行從2005年開始將中小企業(yè)作為公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn),顛覆性變革業(yè)務(wù)流程,在9家分行試點(diǎn)推進(jìn)以供應(yīng)鏈金融作為突破口,開發(fā)大型客戶上、下游中小企業(yè),提供買方或他方付息商業(yè)匯票貼現(xiàn)和國內(nèi)信用證議付、汽車銷售商融資、商品提貨權(quán)融資等特色創(chuàng)新融資服務(wù),為中小企業(yè)成長(zhǎng)注入活力。

4、工商銀行。工行依據(jù)供應(yīng)商與核心企業(yè)之間的真實(shí)交易關(guān)系和付款約定,以訂單或應(yīng)收賬款所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款來源,向中小企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品,重點(diǎn)支持大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的上下游中小企業(yè)。

5、華夏銀行。華夏銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)始于2007年7月。華夏銀行推出的供應(yīng)鏈金融服務(wù)品牌――“融資共贏鏈”產(chǎn)品是通過與橫向的協(xié)作企業(yè)合作,運(yùn)用不同的融資方式,圍繞核心企業(yè)設(shè)計(jì)個(gè)性化的金融服務(wù)方案。同時(shí),該產(chǎn)品首次將國內(nèi)與國際的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行整合,為客戶提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)延伸至海外。

6、興業(yè)銀行“金芝麻”供應(yīng)鏈金融服務(wù)。興業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù)目標(biāo)客戶群也是中小企業(yè),該行推出的“金芝麻”系列服務(wù)產(chǎn)品,包括了18項(xiàng)單項(xiàng)產(chǎn)品,涉及中小企業(yè)產(chǎn)、購、銷三大環(huán)節(jié),試圖一站式解決企業(yè)面臨的資金難題。

7、中國銀行。中行陸續(xù)推出“融貨達(dá)”、“融信達(dá)”、“TSU”、“供應(yīng)商融資項(xiàng)目”等一系列集銀行、保險(xiǎn)、物流、保理等業(yè)務(wù)特點(diǎn)于一身的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

8、建設(shè)銀行。目前該行推出的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品有訂單融資、動(dòng)產(chǎn)融資、倉單融資、保理、應(yīng)收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支、保兌倉融資、金銀倉融資、單子商務(wù)融資等十大類。

9、交通銀行。目前該行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品主要有動(dòng)產(chǎn)/倉單質(zhì)押融資、保兌倉、廠商銀、汽車合格證監(jiān)管、國際/國內(nèi)保理、票據(jù)質(zhì)押融資等。

四、當(dāng)前供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展中存在的問題

1、部分銀行未開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。從全國來看,中國農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、區(qū)域性的地方股份制銀行(比如成都銀行)等金融創(chuàng)新不足,還沒有開辦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

2、銀行與企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱問題。由于銀行與企業(yè)之間存在信息來源不暢的問題,許多企業(yè)還不熟悉甚至不知道銀行有供應(yīng)鏈金融服務(wù),導(dǎo)致作為提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的銀行在拓展客戶時(shí)存在困難。

3、物流業(yè)還需加快發(fā)展。動(dòng)產(chǎn)融資或倉單融資等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及第三方物流的監(jiān)管,銀行需要與有實(shí)力的大物流公司合作才能有效降低風(fēng)險(xiǎn)。目前我國部分地區(qū)物流業(yè)還不夠發(fā)達(dá),還需要大力發(fā)展才能為銀行辦理融資業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的平臺(tái)。

五、對(duì)策建議

1、政府設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項(xiàng)資金。政府可設(shè)立供應(yīng)鏈金融發(fā)展專項(xiàng)資金,對(duì)中小企業(yè)融資作出突出貢獻(xiàn)的銀行給予表彰和獎(jiǎng)勵(lì),以鼓勵(lì)銀行拓展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

2、構(gòu)建融資信息服務(wù)平臺(tái)。建立由政府主導(dǎo)、各金融機(jī)構(gòu)參與的公共金融信息服務(wù)平臺(tái)。通過這個(gè)平臺(tái)推介銀行的供應(yīng)鏈金融服務(wù),同時(shí)也向銀行推介好的企業(yè)和項(xiàng)目,解決企業(yè)和銀行之間信息不對(duì)稱的問題。

3、搭建銀行與企業(yè)之間溝通的橋梁。由政府牽頭,舉辦由銀行和企業(yè)共同參加的座談會(huì),增進(jìn)雙方的信任和了解。邀請(qǐng)銀行舉辦業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì),向企業(yè)介紹其供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品。

4、加快物流的建設(shè)。加快引進(jìn)大型的物流公司,以便于銀行推廣供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。目前,中遠(yuǎn)、中外運(yùn)、中儲(chǔ)等大型物流公司都與銀行合作開展有供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融環(huán)節(jié)中扮演著天然監(jiān)管人的角色,因此,各地應(yīng)加快物流的建設(shè),為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供良好的服務(wù)。

【參考文獻(xiàn)】

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[2] 閆俊宏、許祥秦:基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析[J].上海金融,2007(2).

供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文第4篇

【關(guān)鍵詞】 供應(yīng)鏈融資；模式；意義

一、供應(yīng)鏈融資模式

在日益激烈金融信貸業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)中，國內(nèi)多家商業(yè)銀行紛紛在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域進(jìn)行探索，多數(shù)銀行從傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面入手，從動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押或保理等單一融資產(chǎn)品的提供開始，逐步開發(fā)產(chǎn)品種類，形成產(chǎn)品集成能力，最終向整條供應(yīng)鏈提供結(jié)構(gòu)性融資服務(wù)。

（一）深圳發(fā)展銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

自20世紀(jì)90年代，深圳發(fā)展銀行（以下簡(jiǎn)稱深發(fā)展）就不斷總結(jié)銀行在貿(mào)易融資方面的成功案例，推出了對(duì)中小企業(yè)和銀行都有利的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

1.供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷程

深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在國內(nèi)開展的比較早，已經(jīng)成為國內(nèi)比較專業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)銀行之一。2000年4月，深發(fā)展廣州分行成立了票據(jù)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門，標(biāo)志著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)探索階段的開始。隨著票據(jù)業(yè)務(wù)的開展，深發(fā)展的業(yè)務(wù)量獲得了很大的提高并且不斷推出新的金融產(chǎn)品。2002年，深發(fā)展總行創(chuàng)建了貨押業(yè)務(wù)并將其并入銀行創(chuàng)新產(chǎn)品之內(nèi)，宣告了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)系統(tǒng)規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)的開始。2003年深圳發(fā)展銀行推出了“1+N”供應(yīng)鏈融資服務(wù)，2005年提出了自償性貿(mào)易融資授信管理體系，創(chuàng)建了適用于供應(yīng)鏈金融的信用評(píng)估方法。2006年深發(fā)展首創(chuàng)了出口應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)，目前擁有供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品3大類20余項(xiàng)。

2.“1+N”的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式

2003年，深發(fā)展在國內(nèi)率先提出了“1+N”的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式，這是指基于核心企業(yè)（“1+N”中的1）與供應(yīng)鏈上下游客戶企業(yè)（“1+N”中的N）的合作生產(chǎn)關(guān)系的特點(diǎn)，深發(fā)展將上下游企業(yè)之間的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)擴(kuò)展到整條供應(yīng)鏈，形成“1+N”供應(yīng)鏈貿(mào)易融資模式。該模式從整條供應(yīng)鏈的角度考慮，不僅僅解決單個(gè)企業(yè)的融資問題，還在一定程度上為該企業(yè)的上下游客戶提供融資支持，有利于整條供應(yīng)鏈上貿(mào)易業(yè)務(wù)的開展。

深發(fā)展主要選擇兩條途徑來開展這項(xiàng)“1+N”的供應(yīng)鏈融資模式：一種是從1到N，即利用核心企業(yè)1在整個(gè)供應(yīng)鏈中的貿(mào)易實(shí)力和管理方面的優(yōu)勢(shì)，對(duì)1的上下游客戶N展開融資業(yè)務(wù)。另一種是從N到1，這種情況一般針對(duì)供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為壟斷性或政府性企業(yè)。深發(fā)展通過先開發(fā)核心企業(yè)1的上下游客戶N，積累銀行對(duì)N的信譽(yù)，從而利用N對(duì)核心企業(yè)1的總體影響力，對(duì)1開展融資業(yè)務(wù)。

從供應(yīng)鏈的角度出發(fā)，這種“1+N”的融資模式促進(jìn)了銀行業(yè)務(wù)的增加，并未銀行開發(fā)了許多客戶，同時(shí)銀行對(duì)整條供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)，加強(qiáng)了供應(yīng)鏈上企業(yè)與企業(yè)之間的合作，為供應(yīng)鏈上企業(yè)間的貿(mào)易往來提供了方便。

目前，深發(fā)展已經(jīng)建立了比較完善的供應(yīng)鏈金融體系，其主要的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)量一直持續(xù)高速增長(zhǎng)，發(fā)展了一批又一批的客戶，為其帶來了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（二）華夏銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

華夏銀行早在2003年就已經(jīng)開始嘗試供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，但直到2007年華夏銀行才正式推廣該業(yè)務(wù)，并豐富了金融產(chǎn)品序列，使供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)量大大提高。2008年華夏銀行在全國范圍內(nèi)推出了供應(yīng)鏈金融服務(wù)品牌“融資共贏鏈”，共分為未來貨權(quán)融資鏈、貨權(quán)質(zhì)押融資鏈、貨物質(zhì)押融資鏈、應(yīng)收賬款融資鏈、海外代付融資鏈、全球保付融資鏈和國際票證融資鏈。

“融資共贏鏈”是華夏銀行確定的公司業(yè)務(wù)重點(diǎn)產(chǎn)品之一。通過“N+1+N”模式把供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體，按照企業(yè)上下游的供應(yīng)鏈關(guān)系和橫向的協(xié)作關(guān)系，將供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)貫通起來，構(gòu)成完整的產(chǎn)業(yè)鏈條。與此同時(shí)，華夏銀行結(jié)合國內(nèi)與國際的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，通過國際業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)大其服務(wù)區(qū)域，將為客戶提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)延伸至海外，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外客戶的一體化。

在“融資共贏鏈”模式的創(chuàng)新上，華夏銀行在總分行層面建立了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)營(yíng)銷管理團(tuán)隊(duì)，由相關(guān)部門人員參加，負(fù)責(zé)產(chǎn)品營(yíng)銷管理和技術(shù)支持工作，而全國性的大型優(yōu)質(zhì)客戶則由總行牽頭營(yíng)銷。分行層面也成立了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)專業(yè)營(yíng)銷與服務(wù)團(tuán)隊(duì)，主要負(fù)責(zé)本行業(yè)務(wù)產(chǎn)品營(yíng)銷活動(dòng)，并且設(shè)立了專門的產(chǎn)品經(jīng)理提供技術(shù)支持。另外，華夏銀行在分行成立了貨押管理中心，全過程參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的貸前、貸中、貸后管理，通過專業(yè)化的隊(duì)伍來防范和控制操作中的風(fēng)險(xiǎn)，保證供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

目前，華夏銀行將自己定位為一家服務(wù)中小企業(yè)為主的商業(yè)銀行。華夏銀行的“融資共贏鏈”全面解決了中小企業(yè)在產(chǎn)供銷等各環(huán)節(jié)的資金需求，打通了銀行和企業(yè)合作的渠道。

（三）中國工商銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

在國內(nèi)各大銀行都積極開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的今天，中國工商銀行走出了一條不同于其他銀行的供應(yīng)鏈融資之路，即只要與核心企業(yè)有交易，無論是核心企業(yè)的供應(yīng)商還是經(jīng)銷商，工商銀行均可為其提供融資支持，以解決其融資難的問題。

工商銀行開展這項(xiàng)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的關(guān)鍵是尋找供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)。在確定核心企業(yè)后，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，整合整條供應(yīng)鏈上的物流、資金流和信息流，并利用核心企業(yè)的良好信用，對(duì)整條供應(yīng)鏈提供融資支持。對(duì)核心企業(yè)的上下游企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，工商銀行不再單純看上下游企業(yè)的固定資產(chǎn)、財(cái)務(wù)指標(biāo)等，而是更加關(guān)注與其交易的核心企業(yè)的狀況，關(guān)注其在供應(yīng)鏈中的地位以及供應(yīng)鏈管理水平，關(guān)注企業(yè)的交易背景、過程以及交易記錄等，即工商銀行對(duì)企業(yè)融資時(shí)比較看重企業(yè)所在供應(yīng)鏈的整體狀況。

目前工商銀行針對(duì)不同行業(yè)推出了不同類型的財(cái)智供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，如對(duì)家電行業(yè)，大型家電企業(yè)只要配合工商銀行確定訂單和供應(yīng)商的應(yīng)收賬款，銀行就可以為家電企業(yè)的供應(yīng)商提供融資支持，這既方便了家電企業(yè)支付貨款，有利于其供應(yīng)商提早拿到貨款，擴(kuò)大銷售規(guī)模。對(duì)鋼鐵行業(yè)，銀行、鋼材生產(chǎn)企業(yè)、鋼材貿(mào)易商和物流企業(yè)簽訂四方協(xié)議，借助鋼材企業(yè)的回購承諾和物流企業(yè)的貨物監(jiān)管，工商銀行在鋼材貿(mào)易商繳納一定比例的保證金后對(duì)其開立遠(yuǎn)期國內(nèi)信用證，而無需其他任何擔(dān)保。同時(shí)，鋼材生產(chǎn)企業(yè)可在發(fā)貨后憑提貨單在工商銀行辦理融資，融資利息由鋼材生產(chǎn)企業(yè)和貿(mào)易商協(xié)定。

工商銀行的供應(yīng)鏈融資一方面將資金注入上下游配套的中小企業(yè)，解決了中小企業(yè)融資難問題；另一方面將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為中，增強(qiáng)了企業(yè)間的商業(yè)信用，促進(jìn)了中小企業(yè)與核心企業(yè)的合作，為建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

二、從現(xiàn)有的供應(yīng)鏈金融融資模式看其研究意義

（一）解決中小企業(yè)融資難的問題

改革開放30多年來，中小企業(yè)得到迅速發(fā)展，對(duì)中國GDP的貢獻(xiàn)超過60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過50%，提供了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，70%以上的新增就業(yè)人員。一方面，中小企業(yè)以其靈活的經(jīng)營(yíng)方式、快速的市場(chǎng)反應(yīng)能力等優(yōu)勢(shì)成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)中最活躍的經(jīng)濟(jì)組織；另一方面，隨著企業(yè)自身的發(fā)展，中小企業(yè)融資需求變得日益強(qiáng)烈。然而，它們獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位極不相符。

從融資途徑上看，企業(yè)融資主要包括內(nèi)源性融資和外源性融資。縱觀我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀，主要表現(xiàn)為：融資渠道單一，內(nèi)源融資占比過大；直接融資渠道條件苛刻，股票與債券融資的門檻較高，大多數(shù)中小企業(yè)無法滿足要求；中小企業(yè)難以從商業(yè)銀行獲得信貸支持；在一定程度上依賴非正規(guī)金融借貸渠道，如民間借貸。

造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的：中小企業(yè)自身管理水平較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低；銀企之間存在信息不對(duì)稱；中小企業(yè)抵押擔(dān)保能力不足；中國的宏觀外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境明顯對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的金融支持不足。

（二）銀行業(yè)轉(zhuǎn)變利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的需要

隨著我國投融資體制的改革，資本市場(chǎng)的發(fā)展及金融深化，銀行融資之外發(fā)展起非銀行的融資形式，越來越多的大型優(yōu)質(zhì)客戶憑借自身實(shí)力通過發(fā)行股票和企業(yè)債券方式取得直接融資，金融脫媒導(dǎo)致銀行融資市場(chǎng)的比例縮小，大型、優(yōu)質(zhì)客戶對(duì)銀行的依賴減弱。同時(shí)，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，存貸款的利率隨之逐步放開，銀行對(duì)大型企業(yè)的議價(jià)能力卻難以提高，銀行面臨著存貸款利差收入縮減的挑戰(zhàn)，因此尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，將信貸資源在大型企業(yè)和中小型企業(yè)之間進(jìn)行合理配置，就成為商業(yè)銀行的必然選擇。可以說，中小企業(yè)金融服務(wù)將是未來銀行服務(wù)特別是融資服務(wù)的主體對(duì)象和利潤(rùn)來源。推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)，要從中小企業(yè)融資需求及其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)出發(fā)，創(chuàng)新信貸管理制度。改造風(fēng)險(xiǎn)管理工具，研發(fā)特色金融產(chǎn)品。供應(yīng)鏈金融正是為中小企業(yè)量身定制的的融資方式，經(jīng)過不斷探索，各家銀行推出了各自的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。

（三）物流企業(yè)服務(wù)創(chuàng)新的需要

企業(yè)對(duì)第三方物流的日益依賴，以及物流外包，使第三方物流在客戶的物流環(huán)節(jié)扮演了獨(dú)立管理人的角色，此外，物流企業(yè)控制了客戶的有效資產(chǎn)，為物流企業(yè)向金融服務(wù)的延伸提供基本的資產(chǎn)擔(dān)保支持。物流企業(yè)在中小企業(yè)和銀行之間搭起了金融橋梁，使供應(yīng)鏈運(yùn)作流程中各環(huán)節(jié)的資金流得以流轉(zhuǎn)。

目前中國登記注冊(cè)的物流供應(yīng)商大約有18000家，小規(guī)模企業(yè)占大多數(shù)，沒有一家中國公司國內(nèi)市場(chǎng)占有率超過2%。目前，我國物流服務(wù)商收益的85%來自基礎(chǔ)，如運(yùn)輸管理和倉儲(chǔ)管理，而增值服務(wù)及物流信息服務(wù)與支持物流的財(cái)務(wù)服務(wù)的收益只占15%。由此可見，雖然我國第三方物流企業(yè)發(fā)展十分迅猛，但其提供的服務(wù)內(nèi)容比較單一，增值服務(wù)薄弱。面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，單獨(dú)的物流服務(wù)已經(jīng)無法構(gòu)成物流企業(yè)的牢固基礎(chǔ)，物流企業(yè)必須提供新的附加服務(wù)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，不斷推陳出新，為客戶提供增值服務(wù)，增加企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，企業(yè)越來越關(guān)注物流企業(yè)提供的服務(wù)是否更加便利、是否提供更多的增值服務(wù)。企業(yè)對(duì)物流服務(wù)商的要求已經(jīng)從最初的運(yùn)輸、倉儲(chǔ)管理等物流服務(wù)需求，擴(kuò)展到預(yù)付款、結(jié)算等金融服務(wù)的需求。在這種狀況下，跳出原有的單一客戶服務(wù)理念，引入和提供金融增值服務(wù)逐漸成為第三方物流企業(yè)未來發(fā)展的重點(diǎn)。

三、供應(yīng)鏈金融融資模式的推廣價(jià)值

供應(yīng)鏈金融圍繞一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的核心企業(yè)，為上下游多個(gè)中小企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方式，更有利于商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的核心價(jià)值，使更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。

對(duì)中小企業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融可為中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款、存貨質(zhì)押授信、融通倉、統(tǒng)一授信、倉單質(zhì)押授信等一系列的融資服務(wù)，通過這種融資服務(wù)，可以盤活供應(yīng)鏈上各中小企業(yè)流動(dòng)性較差的資產(chǎn)，保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)的正常進(jìn)行和快速發(fā)展。對(duì)核心企業(yè)而言，上下游企業(yè)得到銀行融資后，可以擴(kuò)大對(duì)核心企業(yè)的供貨和采購，實(shí)際上也就擴(kuò)大了核心企業(yè)的生產(chǎn)和銷售規(guī)模，核心企業(yè)還可以壓縮自身融資，從供應(yīng)鏈總體增值的部分直接獲利，實(shí)現(xiàn)零成本融資甚至負(fù)成本融資。除此之外，供應(yīng)鏈金融使得核心企業(yè)與供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的合作關(guān)系更為緊密，有利于提升行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的推廣，為商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的開展提供了一次難得的機(jī)遇。當(dāng)前，商業(yè)銀行從供應(yīng)鏈著手，以核心行業(yè)為主導(dǎo)，通過與核心企業(yè)的合作，積極開發(fā)了一批中小企業(yè)客戶。在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤及全面授信，這種金融服務(wù)不僅有利于商業(yè)銀行搶占市場(chǎng)先機(jī)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，而且能幫助商業(yè)銀行最大限度的提升自身的市場(chǎng)影響力，獲得新的利潤(rùn)源。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式為商業(yè)銀行帶來新的發(fā)展機(jī)遇，主要表現(xiàn)在：首先，商業(yè)銀行直接切入核心企業(yè)，通過以點(diǎn)帶面實(shí)現(xiàn)客戶的群體開發(fā)。供應(yīng)鏈金融模式深入分析了供應(yīng)鏈上各企業(yè)之間的交易關(guān)系，有效的把握和控制了物流、資金流和信息流，使得商業(yè)銀行不僅能夠向核心企業(yè)提供深層次的金融服務(wù)，而且也可以實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)中小企業(yè)的市場(chǎng)開發(fā)，大大拓展了商業(yè)銀行發(fā)展的空間。其次，供應(yīng)鏈金融以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，有效解決了引起信息不對(duì)稱的問題，處于供應(yīng)鏈中的企業(yè)信息比較流暢，企業(yè)之間對(duì)交易對(duì)手的信譽(yù)、盈利水平、資信實(shí)力比較了解，這使得商業(yè)銀行更容易獲得融資企業(yè)的信息，從而更好地掌握和控制潛在風(fēng)險(xiǎn)。最后，供應(yīng)鏈金融使商業(yè)銀行從動(dòng)態(tài)、系統(tǒng)的角度控制融資中的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融模式有效控制了對(duì)中小企業(yè)的授信，能夠在業(yè)務(wù)操作中實(shí)現(xiàn)物流、資金流和信息流的高度統(tǒng)一，為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一條新途徑。

由于供應(yīng)鏈金融具有巨大的優(yōu)勢(shì)，越來越多的物流企業(yè)也以第三方或者第四方的身份參與到這種合作中，并從中獲得收益。物流企業(yè)參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)，不僅可以獲得監(jiān)管利潤(rùn)和其他物流業(yè)務(wù)，同時(shí)也贏得了銀行授信的支持，這為物流企業(yè)的發(fā)展帶來了更多機(jī)遇。

供應(yīng)鏈金融服務(wù)范文第5篇

1、物流金融的概念及意義

物流金融從廣義上講就是面向物流運(yùn)營(yíng)的全過程，應(yīng)用各種金融產(chǎn)品，實(shí)施物流、商流、資金流、信息流的有效整合，組織和調(diào)節(jié)供應(yīng)鏈運(yùn)作過程中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)，從而提高資金運(yùn)行效率的一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。從狹義上講，物流金融是物流企業(yè)在物流業(yè)務(wù)過程中利用貸款、承兌匯票等多種信用工具為生產(chǎn)商及其下游經(jīng)銷商、上游供應(yīng)商和最終客戶提供集融資、結(jié)算、資金匯劃、信息查詢等為一體的金融產(chǎn)品和服務(wù)，使資金流在整個(gè)供應(yīng)鏈中快速有效運(yùn)轉(zhuǎn)。物流金融參與方主要包括商業(yè)銀行、物流公司、中小商貿(mào)企業(yè)。在物流金融業(yè)務(wù)中，第三方物流企業(yè)同時(shí)作為銀行的人和客戶企業(yè)的委托人而存在。

物流金融的發(fā)展對(duì)于整個(gè)社會(huì)的物資流通有著深遠(yuǎn)的意義，它的實(shí)踐解決了多方面的難題，創(chuàng)造了很高的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，提高各參與方的業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，極大的促進(jìn)了物資流通的順利進(jìn)行。

（1）對(duì)于物流企業(yè)來講，實(shí)施金融服務(wù)一方面增加了服務(wù)的附加值，成為第三方物流企業(yè)的新利潤(rùn)源；提高供應(yīng)鏈的運(yùn)行效率，提升了企業(yè)綜合價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)定和吸引了眾多客戶；另一方面，物流企業(yè)作為銀行和客戶都相互信任的第三方，可以更好地融入到客戶的供應(yīng)鏈中去，同時(shí)也加強(qiáng)了與銀行的同盟關(guān)系。

（2）對(duì)于進(jìn)口商、出口商來說，物流金融業(yè)務(wù)有效減少了結(jié)算與融資的風(fēng)險(xiǎn)，降低了雙方的交易成本與資金負(fù)擔(dān)。因此，通過物流金融業(yè)務(wù)的開展使得參與業(yè)務(wù)的各方都獲得切實(shí)的利益，真正達(dá)到“多贏”的效果。這種多方獲益、相互促進(jìn)、共同發(fā)展的模式，保證了該業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展和長(zhǎng)久生命力。從整個(gè)社會(huì)流通的角度看，極大地提高了全社會(huì)生產(chǎn)流通的效率和規(guī)模。

對(duì)于企業(yè)尤其是中小企業(yè)而言，企業(yè)在發(fā)展的過程中面臨的最大威脅是流動(dòng)資金不足，這種情況往往成為制約其發(fā)展的“瓶頸”。信貸資金的缺乏和在資本市場(chǎng)上融資能力的缺乏使得許多企業(yè)產(chǎn)生了對(duì)物流金融的需求。物流金融業(yè)務(wù)允許這些中小企業(yè)利用原材料和在市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)的商品做質(zhì)押進(jìn)行貸款，解決了企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)與擴(kuò)大發(fā)展的融資問題，有效地盤活了沉淀的資金，提高了資金的流轉(zhuǎn)效率、降低了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，最終提高了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量。

2、物流金融的基本模式

（1）代收貨款。代收貨款是指第三方物流企業(yè)在將貨物送至收貨方后，貨方收取貨款，并在一定時(shí)間內(nèi)將貨款返還發(fā)貨方。從第三方物流的角度來看收的是現(xiàn)款，而由于時(shí)空、各種技術(shù)條件等限制，其不可能及時(shí)向供方返款，真正返款時(shí)往往已經(jīng)是收款后的十天或更長(zhǎng)時(shí)間后。這樣, 在第三方物流的賬戶中，由于不斷收款付款從而積淀下一筆非同小可的資金，從而不僅能因?yàn)榉奖憧蛻舳岣咂錆M意度，也大大改善了自己的現(xiàn)金流。

（2）墊付貨款。墊付貨款模式的操作流程是: 發(fā)貨人委托第三方物流供應(yīng)商墊付扣除物流費(fèi)用的部分或者全部貨款，第三物流供應(yīng)商向提貨人交貨，根據(jù)發(fā)貨人的委托同時(shí)向提貨人收取發(fā)貨人的應(yīng)收賬款，最后第三方物流供應(yīng)商與發(fā)貨人結(jié)清存款。這樣一來既可以消除發(fā)貨人資金積壓的困擾，又可以讓兩頭放心。在墊付貨款模式中，除了發(fā)貨人與提貨人簽訂的購銷合同之外，第三方物流供應(yīng)商還應(yīng)該與發(fā)貨人簽訂物流服務(wù)合同，在該合同中發(fā)貨人應(yīng)無條件承擔(dān)回購義務(wù)。墊付貨款的基本流程如下圖所示:

（3）倉單質(zhì)押。倉單是倉庫業(yè)者接受顧客( 貨主) 的委托,將貨物受存入庫以后向存貨人開具的說明存貨情況的存單,是一種公認(rèn)的有價(jià)證券。所謂倉單質(zhì)押是指貨主( 企業(yè)) 把貨物存儲(chǔ)在物流公司倉庫中, 然后憑物流公司開具的貨物倉儲(chǔ)憑證向銀行申請(qǐng)貸款, 銀行根據(jù)貨物的價(jià)格向貨主( 企業(yè)) 提供一定比例的貸款, 同時(shí)由物流公司監(jiān)管貨物, 這三者的關(guān)系中, 物流公司擔(dān)當(dāng)中間人和擔(dān)保人的角色。

（4）保兌倉業(yè)務(wù)。保兌倉是倉單質(zhì)押的一種延伸, 在保兌倉模式中,制造商、經(jīng)銷商、第三方物流供應(yīng)商、銀行四方簽署保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議書,經(jīng)銷商根據(jù)與制造商簽訂的購銷合同 向銀行繳納一定比率的保證金,該款項(xiàng)應(yīng)不少于經(jīng)銷商計(jì)劃向制造商在此次提貨的價(jià)款,申請(qǐng)開立銀行承兌匯票,專項(xiàng)用于向制造商支付貨款,由第三方物流供應(yīng)商提供承兌擔(dān)保, 經(jīng)銷商以貨物對(duì)第三方物流供應(yīng)商進(jìn)行反擔(dān)保。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額, 并收取監(jiān)管費(fèi)用。銀行給制造商開出承兌匯票后, 制造商向保兌倉交貨, 此時(shí)轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。通過保兌倉, 原本1000 萬的交易可能只需500 萬就能實(shí)現(xiàn),大大緩解了交易雙方的現(xiàn)金壓力, 提高了資金周轉(zhuǎn), 真正實(shí)現(xiàn)了制造商、經(jīng)銷商、第三方物流和銀行的多贏。

除此之外, 其它的一些第三方物流提供的金融服務(wù), 如保理、信用證開具、融資推薦等, 都可以看做是以上四種基本模式的延伸、附件和變形。在我國現(xiàn)行體制和法律約束下, 上述金融服務(wù)的開展大多需要金融機(jī)構(gòu)的合作參與, 即使是簡(jiǎn)單的代收貨款業(yè)務(wù), 如果涉及的資金量過多, 在現(xiàn)行法律框架下也有可能被視為非法融資, 因此國內(nèi)物流企業(yè)在開展此類業(yè)務(wù)時(shí), 需考慮與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成長(zhǎng)期的伙伴關(guān)系。而對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說, 該類金融創(chuàng)新產(chǎn)品的提供也離不開第三方物流的支持, 這是因?yàn)闃I(yè)務(wù)開展過程中, 金融機(jī)構(gòu)需要了解抵押物、質(zhì)物的規(guī)格、型號(hào)、質(zhì)量、原價(jià)和凈值、銷售區(qū)域、承銷商, 需要察看權(quán)力憑證原件, 辨別真?zhèn)? 這些工作由第三方物流來代為進(jìn)行效率更高。其次由第三方物流對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管, 才不會(huì)影響借款人正常的產(chǎn)銷活動(dòng)。

3、確立一個(gè)以第三方物流企業(yè)為核心的物流金融模式

3.1 國內(nèi)物流金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

供應(yīng)鏈金融可以從兩個(gè)大的角度來看待其融資運(yùn)作模式，一是以銀行為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈融資模式，一種是以第三方物流企業(yè)為主導(dǎo)的融資模式。國內(nèi)目前的供應(yīng)鏈金融主要是以銀行為主導(dǎo)，成為銀行開發(fā)業(yè)務(wù)的一種產(chǎn)品，一種銀行的營(yíng)銷模式。形成這種局面的原因有以下幾個(gè)方面的原因：

(1) 法律法規(guī)限制。任何一個(gè)國家的物流企業(yè)，要進(jìn)行物流金融業(yè)務(wù)，一定是物流公司下屬的以銀行性質(zhì)注冊(cè)的金融公司才能運(yùn)作，單單物流公司在法律上是不允許的。而就我國現(xiàn)行體制以及法律體系來說，一方面國有銀行不可能被物流公司收購，再者非金融機(jī)構(gòu)不能提供金融服務(wù)，物流金融服務(wù)也是如此

(2) 缺乏高度發(fā)達(dá)的物流產(chǎn)業(yè)資本。相對(duì)于發(fā)達(dá)國家的物流產(chǎn)業(yè)而言，我國的物流產(chǎn)業(yè)仍處于起步狀態(tài)。物流企業(yè)普遍規(guī)模不大，資產(chǎn)實(shí)力比較薄弱，而整個(gè)第三方物流市場(chǎng)還相當(dāng)分散，第三方物流企業(yè)規(guī)模小，沒有一家的物流服務(wù)供應(yīng)商擁有超過2%的市場(chǎng)份額。物流企業(yè)要開展金融業(yè)務(wù)，需要有強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)資本實(shí)力做支持, 中國郵政作為國有大型提供郵政物流服務(wù)的企業(yè)，同時(shí)郵政儲(chǔ)蓄銀行還掌握著巨額的郵政儲(chǔ)蓄存款，應(yīng)該最有資格和能力開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，但目前鑒于控制風(fēng)險(xiǎn)考慮，還未涉足這一領(lǐng)域。

(3) 第三方物流供應(yīng)商功能單一，缺乏金融服務(wù)意識(shí)。我國物流服務(wù)商的收益85%來自基礎(chǔ)，如運(yùn)輸管理和倉儲(chǔ)管理，增值服務(wù)及物流信息服務(wù)與支持物流的財(cái)務(wù)服務(wù)的收益只占15%。

3.2 以新型物流企業(yè)為主導(dǎo)地位的供應(yīng)鏈金融模式

我們認(rèn)識(shí)到建立以第三方物流企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈金融模式對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈?zhǔn)蔷哂腥值膽?zhàn)略意義的。第三方物流企業(yè)提供金融服務(wù)不僅可以解決企業(yè)資金融通的問題，更重要的是對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定發(fā)展起到了極其重要的作用。對(duì)于第三方物流企業(yè)來說，金融服務(wù)所帶來的利潤(rùn)也許并不是企業(yè)所追求的終極利潤(rùn)，而是企業(yè)通過提供完善和便捷的金融服務(wù)給整個(gè)供應(yīng)鏈帶來成本的縮減和利潤(rùn)的增加，進(jìn)而使整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作形成良性循環(huán)，降低整個(gè)社會(huì)的運(yùn)作成本。這一點(diǎn)正是第三方物流企業(yè)的物流金融服務(wù)區(qū)別于銀行的物流金融服務(wù)的地方，也是我們?yōu)槭裁匆⒁缘谌轿锪髌髽I(yè)為核心的供應(yīng)鏈金融模式。

較長(zhǎng)時(shí)間賬期更多銷售能力

優(yōu)惠核心 支持 優(yōu)惠

圖1：傳統(tǒng)的以銀行為主導(dǎo)地位的供應(yīng)鏈金融模式

較長(zhǎng)時(shí)間賬期更多銷售能力

金融、物流服務(wù)金融、物流服務(wù)

貨物，信息流金融支持 物流服務(wù)貨款，信息流

圖2：以新型物流企業(yè)為主導(dǎo)地位的供應(yīng)鏈金融模式

圖1是在中國目前有銀行主導(dǎo)的供應(yīng)金融模式，同一家銀行同時(shí)給供應(yīng)商，核心企業(yè)，分銷商提供服務(wù)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈資金的流動(dòng)，提升了核心競(jìng)爭(zhēng)力。而圖2則是由新型物流企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式，所謂的新型物流企業(yè)指的是能夠提供金融服務(wù)的，或者具有下屬專業(yè)的物流金融公司的大型物流企業(yè)。這種模式的運(yùn)作如上圖所示：在供應(yīng)鏈的上游環(huán)節(jié)，供應(yīng)商企業(yè)將貨物交由新型物流企業(yè)，同時(shí)通過第三方物流企業(yè)的信息系統(tǒng)傳遞信息流；與此同時(shí)，新型物流企業(yè)向供應(yīng)商提供相應(yīng)的金融服務(wù)與物流服務(wù)。在供應(yīng)鏈的核心節(jié)點(diǎn)，物流企業(yè)向核心企業(yè)提供物流和金融服務(wù)，并與核心企業(yè)共享供應(yīng)商方的信息；此時(shí)物流和信息流由核心企業(yè)流向物流企業(yè)。在供應(yīng)鏈的下游節(jié)點(diǎn)，物流企業(yè)向分銷商提供金融和物流服務(wù)，并與分銷商共享來自上中游的信息；此時(shí)資金流和信息流由分銷商流向物流企業(yè)。

新型的物流企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式，與銀行主導(dǎo)的模式有相同之處，也有更具優(yōu)勢(shì)的地方。新型的物流企業(yè)不僅可以提供傳統(tǒng)的物流服務(wù)，還可以提供保理等多種金融服務(wù)。這種模式物流企業(yè)可以將物流，資金流，信息流統(tǒng)一起來，大大提高供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率，一方面降低了提供金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的利潤(rùn)；另一方面也能形成多方共贏的局面。

這種新型的供應(yīng)鏈金融模式由于物流，資金流，信息流的整合，具有以下優(yōu)勢(shì)：

(1）增強(qiáng)了供應(yīng)鏈的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，由于在供應(yīng)鏈運(yùn)作過程中貨物始終有物流企業(yè)控制，因此給小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)可以降低。

在整條供應(yīng)鏈上實(shí)現(xiàn)了信息共享，可以指導(dǎo)企業(yè)的生產(chǎn)與運(yùn)作。

降低了供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)成本，提高了整體的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)了共贏。

3.3 新型物流企業(yè)加強(qiáng)其在供應(yīng)鏈金融中主導(dǎo)地位的途徑

以新型物流企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈金融模式與傳統(tǒng)模式相比，運(yùn)作方式簡(jiǎn)單、模式創(chuàng)新、效率高，并且適合國內(nèi)物流企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀的優(yōu)勢(shì)。建立這樣的物流金融模式，最重要的是確立新型物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的核心地位。對(duì)于國內(nèi)大型物流企業(yè)，如中外運(yùn)、中儲(chǔ)運(yùn)等，首先要做到的就尋求一個(gè)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，與其建立長(zhǎng)久穩(wěn)定的合作關(guān)系；其次，新型物流企業(yè)要利用自身的信息優(yōu)勢(shì)建立中小企業(yè)的輔助信用評(píng)價(jià)體系。

新型物流企業(yè)要加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)的合作關(guān)系，需要從以下幾個(gè)方面入手：

（1）戰(zhàn)略調(diào)整。第三方物流企業(yè)應(yīng)該調(diào)整公司戰(zhàn)略，將公司的業(yè)務(wù)由單純的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)逐漸向物流金融業(yè)務(wù)過度，因?yàn)槲锪鹘鹑跇I(yè)務(wù)已經(jīng)是第三方物流企業(yè)一個(gè)比重越來越大的利潤(rùn)源泉。為此，第三方物流企業(yè)可以成立物流金融公司，專門為企業(yè)提供供應(yīng)鏈解決方案和融資計(jì)劃，并為此計(jì)劃的實(shí)施提供切實(shí)可行的方案。

（2）物流金融公司成立初期，可以通過給一些小型供應(yīng)鏈企業(yè)提供服務(wù)，來逐步改善自己的服務(wù)水平，建立良好的信譽(yù)，在國內(nèi)供應(yīng)鏈解決方案領(lǐng)域確立自己的地位。這樣，才能吸引大型供應(yīng)鏈企業(yè)的青睞，進(jìn)而與它們有業(yè)務(wù)往來。

（3）通過與某些大型供應(yīng)鏈企業(yè)的合作，選擇一些信用等級(jí)高、實(shí)力雄厚的供應(yīng)鏈企業(yè)簽訂合作協(xié)議，達(dá)成長(zhǎng)期合作的關(guān)系。為這些企業(yè)提供合適的，有針對(duì)性的物流金融業(yè)務(wù)。再通過長(zhǎng)期的實(shí)踐，改進(jìn)自己的業(yè)務(wù)模式，爭(zhēng)取與共多供應(yīng)鏈企業(yè)建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。

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