企業財務分析局限性和對策

前言：本站為你精心整理了企業財務分析局限性和對策范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

摘要：客觀、真實、準確、全面的財務分析報告能有效評價企業經營業績、衡量企業財務狀況、預測企業發展趨勢，為企業制定內部經營決策、戰略目標、績效考核等方面提供重要依據。基于財務分析的重要性，從分析數據的來源、分析的關注點、分析的主體和分析結果的應用四個方面對傳統財務分析的局限性進行闡述，對此提出了完善內控體系建設和報表分析方法、擴大財務分析的范圍、提高財務分析人員的綜合素質、結合戰略分析并應用于戰略管理的建議，旨在提高財務分析的質量，進而提高企業經營決策的正確性和有效性，增強企業的市場競爭能力。

關鍵詞：財務分析；企業決策；戰略

現代企業管理的核心是財務管理，而財務管理的重心在財務分析。財務分析是以相關數據為依據，分析企業過去、評價企業現狀、預測企業未來，是企業完善經營目標、制定經營決策，提升內部管理水平的重要工具，對企業的持續健康發展具有重要的意義。企業應根據自身所處的發展階段、財務管理的水平以及期望達到的目的來落實財務分析工作并不斷優化，提高財務分析的質量，從而提升企業財務管理效率和整體管理水平，增強企業競爭力。

一、企業財務分析的重要性

（一）幫助管理者了解企業發展現狀并對經營決策提供支持

財務分析不僅可以將財務報表中的本期數據與歷年同期數據對比，從縱向掌握企業近幾年的財務情況，了解公司經營活動的變化趨勢，對未來相關項目進行預測；還可以將本企業同期數據與同行業企業的數據進行橫向比較分析，通過觀察經營效率和盈利能力，找到自身的不足之處，并有針對性的改進；另外還可以補充財務報表以外的行業動態、產品市場結構、競爭對手市場情況、供貨商、客戶上下游合作信息等，進一步挖掘報表數據的影響因素并延伸對未來業績的預測。因此真實、準確、全面、清晰的財務分析有助于管理層充分了解企業的發展現狀，對未來發展決策提供支持。

（二）及時有效地反映并合理規避運營風險

在企業的發展過程中，通常會由于內部環境或外部環境的變化而產生各種運營及財務風險，比如新產品的研發和新市場的開發準備不足、資金使用效率不高、存貨周轉率偏低、資本成本較高等。這些風險會造成企業盈利水平逐漸減少，甚至經營困難，因此撰寫財務分析報告時可以根據這些異常情況，圍繞相關影響因素逐個分析判斷，及時反映出經營環節中的癥結和風險所在并提出有效的規避措施，以此提升企業的風險應對能力，引導企業做正確的經營決策，促進企業的可持續發展。

（三）為績效評價和業績考核提供數據支持

現代企業績效評價體系包括企業償債能力、盈利能力、資產狀況、發展創新能力、風險控制能力等，財務的大量基礎工作以及財務分析報告的結果可以為這些評價提供相對客觀準確的參考數據；此外財務分析中的各項指標也能客觀公正的評價管理者的工作業績，能較好地與企業考核制度掛鉤。可見財務分析與企業績效考核有著密不可分的關系，盡管績效考核不僅僅是指標考核，但是精細化的績效考核體系離不開財務分析中的各項指標作為依據和基礎。

二、當前企業財務分析的局限性

（一）財務分析的依據財務報表的局限性

傳統財務分析的依據及主要數據來源于財務報表，其本身也存在一定的局限性，具體來說如下：第一，財務報表數據的真實性。在如今市場經濟迅速發展、行業競爭日趨激烈的背景下，不少企業為了滿足投資者、債權人等對企業財務狀況的期望，對財務報表進行粉飾“美化”，人為操縱會計信息。很明顯，企業這種報表粉飾行為會導致財務基礎數據失真，在這種情況下，財務分析的結果已然無法客觀準確的體現企業的實際經營活動情況，甚至會誤導報表信息使用者做出錯誤的決策，財務分析工作也失去原本的價值和意義。第二，財務報表數據的時效性。財務報表主要是根據企業過去的經營活動和財務狀況所編制，只對已發生的經濟活動所體現的財務信息進行記錄和報告，而不能反映企業在決策中需要考慮的未來市場趨勢及企業發展預測信息。并且企業的財務分析報告多數以年度、半年度為周期，在企業經營管理的過程中，報告間隔周期越長越容易造成數據反饋的滯后、問題反映的耽擱，財務分析的及時性就很難保證。所以如果過度依賴以歷史資料為基礎的財務報表進行定期財務分析，很可能因外部動態環境因素的變化，促使分析結果出現偏差，使得公司決策與當前市場脫節，而不能起到良好的推動作用。所以通過財務報表的財務分析只能幫助了解企業目前已經存在的問題，對企業未來經營發展的參考價值很有限。第三，財務報表數據的可比性。同一行業類似經營方式的企業因不同的經營環境和經營目標，相似的經濟業務會采取不同的會計處理方法，此時企業間報表數據的可比性就大打折扣。即便是同一企業在不同會計期間因外部環境的變化，諸如稅收政策、利率政策、技術開發速度及壽命周期等發生重大變化時，也會根據有利自身發展的需要選擇不同的會計政策、會計估計，使得財務分析中對比的本企業以前年度數據也失去一定的可比性。

（二）財務分析關注點的局限性

第一，當前的財務分析只關注財務數據，忽視業務指標和非財務信息。當前的財務分析更多是對報表數據的分析，很少運用業務信息，更忽略了很多非財務信息，不能全面反映企業生產經營情況。因此相關的財務分析也只是停留在財務數據表面，無法從根源上進行追溯和解釋，從而不能對經營者、管理層提供具有實際價值的改進建議。另外，隨著市場經濟的多元化以及財務管理需求的不斷提升，僅僅依靠財務指標已經不能全面綜合的反映企業整體經營狀況和未來發展趨勢，此時非財務信息就能起到十分重要的補充作用。非財務信息雖不直接通過貨幣計量但是卻與企業的生產經營活動密不可分，諸如產品質量、售后服務、顧客滿意度等在企業發展過程中起著不可忽視的作用。第二，當前的財務分析只關注企業內部指標，忽視外部環境的變化。當前的財務分析更多是圍繞企業內部經營活動展開的分析，缺少或忽視對外部環境的分析。隨著全球經濟一體化的趨勢和企業間的競爭日益激烈，外部環境的變化對企業發展可能是機遇也可能是風險，如果財務分析沒有及時關注這些，不僅缺失對企業外部風險或機會的準確識別或判斷，甚至可能會誤導企業管理者錯誤的決策。因此在現代企業經營管理過程中，及時關注外部環境因素的變化對企業發展決策的影響有重大意義，財務分析不能只著眼于企業自身內部指標了。

（三）財務分析主體的局限性

財務分析涉及企業生產經營活動的方方面面，財務分析人員如果不熟悉企業經營流程、環節，沒有廣泛的知識面，單純分析指標，對指標結果是怎樣形成的不夠重視，或者脫離業務來進行分析，不能深入了解影響指標結果的主要因素，就無法提出應對策略意見，財務分析就會流于形式，無法發揮引導經營管理的價值。因此，財務分析的質量受財務分析者的解讀能力、分析方法和專業知識的廣度深度有很大影響，如果判斷或估計不準確、表述不清晰或是摻雜了個人偏見，就會使企業管理者無法做出正確決策。

（四）財務分析之結果運用的局限性

現階段大部分企業的財務分析不是對數據的匯總歸納，就是各種指標的對比，或是就數據分析數據。這類分析財務數據與業務信息組合程度不高，未進行有側重點及多角度的分析，分析停留在淺層，深入度不夠，只分析了過去經營行為所導致的財務結果，沒有融合戰略分析，這種程序化的財務分析結果對企業經營、項目投資等業務的實際指導意義不大，在企業經營管理中價值體現不明顯，不能為企業各級管理者的戰略決策提供可靠的依據，對企業未來的發展及整體戰略缺乏指導意義。

三、改變目前企業財務分析現狀的對策

（一）完善內控體系建設和報表分析方法

首先，針對財務分析數據來源真實性的局限性，企業應規范財務核算管理體系，完善內部控制體系建設，設立內部審計機構，并確保其獨立的履行審計職責，同時也要定期聘請外部審計機構結合內部審計對企業業務流程、財務報告、內部控制各方面進行公開透明的審計，確保內控流程的有效性，確保報告數據來源真實可靠。財務信息質量提升對于分析工作過程與結果意義重大，客觀真實、及時準確的基礎數據是高質量財務分析結果的最基本保障。其次，財務報表本身時效性的局限性雖然無法避免，但是在財務分析過程中可以結合表外信息增加對企業可持續發展能力的分析，比如市場占有率、創新與研發能力、技術投入率等指標，這些指標可以從另一維度為管理者評估企業現狀、預測企業未來價值及發展趨勢提供更為有效的信息。另外，企業財務分析的周期和形式也可以多樣化，比如補充日分析、專項專題分析等。具體來說，對資金流動可以做到日監控日分析，及時關注資金盈缺，形成資金日報呈報給管理層以便對是否投資或籌資及時做出正確決策；對重點項目進行專項或專題分析，確保重點問題及時被關注，提高重點項目的運作能力和運行效率以及企業整體的平衡發展。總之，企業財務分析在關注數據的歷史性及現實性同時，更應關注分析企業的未來價值和趨勢預測。最后，對于同一行業不同企業會計人員因選用的會計估計、會計政策以及會計處理方法的不同而造成報表數據間的可比性較弱時，企業在制定分析指標體系時要考慮到這些差異，因此而制定不同的評價體系；而對于企業自身不同會計期間所選的會計政策、會計估計導致的前期數據可比性較差時，一方面會計人員提升自身專業知識和判斷能力，盡量避免估計值和實際值之間較大的差距，同時在財務分析時也可以采取技術手段對因會計假設變更而影響的數據進行模擬還原再進行對比。

（二）擴大財務分析的范圍

有效的財務分析需要將財務數據與業務活動緊密結合起來，通過運用業務信息尋找財務數據反映出的問題根源并提出有效的解決方案，最終跟蹤落實。同時財務分析還應結合企業的風險管理融入風險分析，特別是對于籌資、投資、稅收政策等財務方面風險更應特別關注，對已有或潛在的風險做到及時的預警，加強風險監督和控制，提升企業的風險管理能力。當然在此過程中僅僅依靠財務數據評價企業的經濟價值、風險管理是遠遠不夠的，因此財務人員應加強非財務指標的收集和運用，嘗試多角度多維度的分析。現代企業之間的聯系越來越緊密，企業的經營發展需要突破自身的邊界，參與更多的競爭或合作當中。因此財務分析人員應站在經營管理者的角度，拓展分析邊界，結合國際國內的經濟環境、法律環境、行業特點，延伸對整個產業鏈主要客戶供應商進行分析，而不是僅僅關注企業自身生產運營情況。通過對行業標桿企業及產業鏈上下游企業財務報告的分析，從數據對比中反映問題，從數據分析和預測中總結規律，進而從財務角度為企業發展決策提供有價值的信息。

（三）提高財務分析人員的專業能力和綜合素質

隨著企業經營決策者對財務分析報告內容和質量要求的不斷提高，對于財務分析人員的任職要求也在不斷提升。優秀的財務分析人員不僅要具備良好的職業素養和扎實的專業知識，還要有準確的分析判斷能力和較強的溝通表達能力。首先，企業應設立專門的財務分析崗位，明確任職要求，安排具有較強專業素養，較寬知識面的財務人員；其次，企業應提供財務人員進入基層學習的機會，以熟悉企業內部各經營流程，全面參與到業務的各個關鍵環節，深度融入風險管理思想，這有助于財務人員精準分析業務流程中的風險點并提出有效措施；除此，企業應鼓勵和組織財務人員參加專項培訓，開闊視野，提升其專業能力和非專業知識水平，同時也要加強職業道德建設，以此保證財務人員在工作中保持嚴謹、客觀、公正的態度。最后，財務人員也要轉變思維，從小財務轉變成大財務視角，從事后核算走到事前管理、事中把控、事后分析，提高自身發現問題、分析問題、解決問題的能力。

（四）結合戰略分析為戰略管理而服務

財務分析的成果不應只為企業內部各部門績效考核使用，而應發揮為企業管理者提供戰略決策依據的支持作用。首先，財務分析要以支持戰略目標的實現為目的，為此財務分析應結合戰略分析，立足于現有客觀真實的經營、財務數據，采用戰略分析技術，運用價值鏈理論對企業核心競爭力進行分析，挖掘企業資源優勢并給予合理配置的建議，同時對業務發展趨勢做出預測，通過預測結果判斷企業制定的戰略目標是否可行，與行業發展方向是否相一致，通過對戰略目標執行情況的關注和及時糾偏，幫助企業實現價值最大化。其次，財務分析不僅要結合戰略分析來看待問題解決問題，同時還要服務于戰略管理工作，包括在戰略制定、戰略執行、戰略評價中的應用。財務分析不僅要指導戰略的制定，還要對戰略執行的好壞及時做出評價和反饋，以謀求企業資源的合理配置與有效使用，提高運營效率，增強企業的競爭優勢。財務分析只有融入戰略分析，并為戰略管理而服務，才能促進企業管理水平的提升，最終實現財務分析的增值作用和指導意義。

四、結語

企業的經營發展需要財務分析的助力，隨著現代企業經營管理水平的進步，財務分析工作也需要不斷提升與完善，以適應經營決策所需的高質量的財務分析數據支持要求。雖然當前企業的財務分析工作存在著各種不足，但只要企業在經營過程中強化精細化管理，建立完善的財務管理體系和內控體系，加強財務與業務的融合，培養出高素質的財務團隊，積極探索財務分析成果在戰略管理中的應用，就一定能發揮出財務分析工作對企業內部經營管理水平提升的推動作用，提高企業資源的有效配置和運行效率，促進企業的穩健發展，從而實現企業經濟價值最大化和社會效益的最優化。

參考文獻

［1］孟萱.我國企業財務分析存在的主要問題及對策探析［J］.中國商論，2017（1）.

［2］曹銘珺.企業財務報表分析的局限性及解決方法研究［J］.金融時代，2018（26）.

［3］吳亞飛.企業財務分析中的問題與措施研究［J］.財會學習，2018（19）.

作者:秦琴 單位:北京科迪盛業技術服務有限公司