合資企業(yè)財務管理問題分析

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摘要：伴隨我國經(jīng)濟整體的不斷發(fā)展，各個企業(yè)開始實現(xiàn)高速度發(fā)展。當前，合資企業(yè)作為我國市場資源優(yōu)化配置當中的核心組織，其企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展狀況直接關系著市場資源的發(fā)展方向，對我國市場經(jīng)濟的調(diào)動有巨大影響。為了使合資企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，合資企業(yè)在面對競爭激烈的市場環(huán)境時，需加強對企業(yè)財務資產(chǎn)的管理工作，對各個財務環(huán)節(jié)加強控制，完善財務管理各項問題，使其能夠有效應對市場發(fā)展趨勢，提高企業(yè)競爭力。對此，本文針對如何預防合資企業(yè)財務管理中的常見問題展開探討。

關鍵詞：如何預防合資企業(yè)財務管理

合資企業(yè)的財務管理是企業(yè)運營必不可少的管理項目，也是保障整個企業(yè)穩(wěn)定運營的核心所在。根據(jù)我國當前合資企業(yè)的財務管理工作來看，其財務管理工作還存在較大的完善空間。合資企業(yè)由于投資方式不同，其在財務管理工作上常常忽視了投資方的股權(quán)性質(zhì)問題，使得公司在融合與運行時，常常遭遇多重阻礙與矛盾，使得合資企業(yè)的成本效益失去了平衡，最終導致企業(yè)無法實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，由此可見，完善財務管理工作是當前合資企業(yè)需給予重視的首要問題。

一、當前我國合資企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀分析

合資企業(yè)與普通企業(yè)不同的是，合資企業(yè)常規(guī)是由兩家或多家公司投資而成的企業(yè)，該企業(yè)普遍擁有多個公司股權(quán)，并在企業(yè)運營過程中所產(chǎn)生的利潤、成本支出、風險等都是以各個公司共享為主。在我國改革開放初期階段，合資企業(yè)大多都是由中外合資形式組成，在隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，市場經(jīng)濟逐漸呈現(xiàn)多元化發(fā)展形式，使得越來越多的私營企業(yè)與國有企業(yè)開始形成相互合作的發(fā)展形式，逐漸成立了目前的合資企業(yè)形式。從合資企業(yè)的發(fā)展根本來說，合資企業(yè)的發(fā)展結(jié)構(gòu)及投資形式更有利于企業(yè)實現(xiàn)長遠發(fā)展，其企業(yè)的各個股東在資源及經(jīng)營風險上能夠形成良好的互補與分散，使各個投資企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)共贏合作。但是，從實際合資企業(yè)的運營狀況來看，合資企業(yè)在發(fā)展過程中其合作方之間有45%~68%的機率最終無法談成合作關系，或合資企業(yè)在成立不足五年就走向了失敗的道路。從合資企業(yè)的運營結(jié)構(gòu)可以發(fā)現(xiàn)，合資企業(yè)由于投資方的經(jīng)營領域不同，其所代表的利益也有所不同，雖然合資企業(yè)在發(fā)展過程中看似是以共贏的方式發(fā)展，但其在決策環(huán)節(jié)及談判期間的戰(zhàn)略方向就存在了分歧現(xiàn)象，使得企業(yè)的經(jīng)營方向、財務分配等一直存在分歧，并在后期運營時未得到有效解決與完善，為合資企業(yè)的后期發(fā)展埋下了嚴重隱患。

二、合資企業(yè)財務管理中的常見問題分析

(一)因產(chǎn)權(quán)引起財務政策問題

合資企業(yè)是由多個投資方共同投資所成立的企業(yè)，在企業(yè)管理工作中，企業(yè)股東以及運營管理者在管理范圍上往往會更注重企業(yè)股權(quán)比例及發(fā)展戰(zhàn)略決策、財務決策等關系，認為企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)應根據(jù)持股比例來進行設置。這樣的決策方式雖然相對于企業(yè)利益分割來說較為合理，但其忽視了合資企業(yè)的投資領域，其所入股性質(zhì)的差異問題也遭到了模式，這使得合資企業(yè)在實際運營時常常出現(xiàn)各項問題。合資企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)直接取決企業(yè)所有制度性質(zhì)。合資企業(yè)相對于普通企業(yè)更為復雜，尤其是在財務項目上，其不同的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)會對企業(yè)財務政策造成不同影響，主要體現(xiàn)于財務決策制度、會計評估制度以及成本效益等環(huán)節(jié)上。

(二)戰(zhàn)略利益背道而馳引發(fā)財務決策矛盾

合資企業(yè)與一般企業(yè)的設立方向不同，合資企業(yè)在設定發(fā)展動機及方向時，往往是根據(jù)企業(yè)投資方的資源所需來進行設定，從整體來說，投資方在合資企業(yè)的發(fā)展過程中往往希望能夠借助合資企業(yè)來打入所需市場或產(chǎn)業(yè)鏈，為投資企業(yè)自身增強市場競爭力。在合資企業(yè)各個持股方持有相同股權(quán)時，投資方或人會在合資企業(yè)的財務決策環(huán)節(jié)時充分考慮自身利益，嚴重者會利用合資企業(yè)的定價進行轉(zhuǎn)移，以此達到輸送利益，這樣的做法就極有可能會導致企業(yè)各個投資方形成相互角力現(xiàn)象，最終導致財務決策遲遲未作出明確定向，對合資企業(yè)的財務工作及企業(yè)利益造成了影響。以絕對控股形式的合資企業(yè)來說，合資企業(yè)中投資較少的小股戰(zhàn)略利益更容易受到影響，使得企業(yè)財務在管理工作中埋下了重重隱患，最終導致合資企業(yè)走向了失敗的道路。

(三)控制權(quán)引發(fā)財務核算問題

由于合資企業(yè)投資方較復雜，合資企業(yè)控制權(quán)一直是企業(yè)飽受爭議的話題之一。在合資企業(yè)實際工作中，其因各個投資方利益不同，在企業(yè)股東大會層及董事層甚至是底層中，常常上演著不同的控制權(quán)紛爭，而財務控制權(quán)則一直是控制權(quán)紛爭當中的核心項目。當合資企業(yè)任何一個投資方獲得了財務控制權(quán)時，一方面投資方可利用財務核算來影響企業(yè)財務報表，而這也是企業(yè)最終利益的分配依據(jù)。控制權(quán)紛爭影響的不僅僅是企業(yè)財務決策環(huán)節(jié)，還有今后企業(yè)財務體系的建立方向以及財務的正常運轉(zhuǎn)。

(四)企業(yè)制度引發(fā)內(nèi)控制定問題

合資企業(yè)的各個投資方在正式合作前，都會根據(jù)自身企業(yè)的運營方向來制定相應的財務管理制度，在合資企業(yè)正式合作后，控股股東或極有影響力的股東會試圖通過建立財務制度，來控制合資企業(yè)財務部門的最終決策。在企業(yè)實務中，當企業(yè)各個投資方在擬定財務管理制度時，投資方一方面希望能夠?qū)⒆约浩髽I(yè)財務制度移植至合資企業(yè)中，另一方面在擬定新制度時又希望植入對自身企業(yè)有利的條款項目。導致合資企業(yè)制度最終出現(xiàn)雙方各執(zhí)一詞現(xiàn)象，使得合資企業(yè)的財務制度無法建立于真正適合該企業(yè)運營之上，最終導致合資企業(yè)后續(xù)財務流程失去依據(jù)，甚至導致企業(yè)內(nèi)部控制出現(xiàn)失控現(xiàn)象。

三、合資企業(yè)財務管理常見問題的預防對策

為了使合資企業(yè)財務管理能夠更符合企業(yè)的運營階段，其可將財務管理問題的預防措施分為企業(yè)成立前與企業(yè)運營后兩個階段，從兩大階段做好針對性預防措施，使合資企業(yè)財務得到有效管理。

(一)合資企業(yè)成立階段

企業(yè)股權(quán)比例結(jié)構(gòu)做好控制措施。對于合資企業(yè)來說，其內(nèi)部監(jiān)控機制是否能夠充分發(fā)揮作用，企業(yè)股東、董事會是否能夠?qū)崿F(xiàn)制衡發(fā)展，從很大程度上都取決于合資企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)是否合理。在完善股權(quán)結(jié)構(gòu)上，合資企業(yè)一方面需充分考慮其股權(quán)結(jié)構(gòu)對財務決策環(huán)節(jié)的影響，其股權(quán)結(jié)構(gòu)需結(jié)合合資企業(yè)的發(fā)展方向及運營現(xiàn)狀來平衡決策效率及監(jiān)督效率之間的關系，以此減少合資企業(yè)在未來出現(xiàn)財務管理矛盾。另一方面，在股權(quán)結(jié)構(gòu)完善時，需考慮投資方的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)，由于不同股權(quán)的的經(jīng)營方向及發(fā)展領域不同，合資企業(yè)在完善股權(quán)結(jié)構(gòu)時，需從將合資企業(yè)利益進行最大化，利用綜合方向平衡不同產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢，對合資企業(yè)后期的財務管理矛盾做好預防工作。完善合資企業(yè)治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的制定是為了使合資企業(yè)在后期運營時能夠達到最佳經(jīng)營業(yè)績，并根據(jù)合資企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)來制定相互平衡的結(jié)構(gòu)制度。為了使合資企業(yè)在正式運營時能夠減少財務矛盾，企業(yè)需從頂層進行著手設計與規(guī)劃，并過對企業(yè)股東、董事會、管理層的職務職責與決策權(quán)力進行規(guī)范，避免后期合資企業(yè)在運行過程中出現(xiàn)不必要的沖突現(xiàn)象。在合資企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中，企業(yè)章程對企業(yè)的發(fā)展有著不可或缺的作用，它是企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的細化，也是維護合資企業(yè)各個股東權(quán)益及投資者友好關系的基礎章程，因此，在合資企業(yè)的財務決策環(huán)節(jié)、財務控制環(huán)節(jié)等重大決策環(huán)節(jié)上，需將其事先明確標明于企業(yè)章程當中。強化財務管理人員素質(zhì)。對于任何一個企業(yè)來說，完善的治理方案最終都是由企業(yè)人員來落實與完成的。企業(yè)財務管理的各個工作最終都需由財務管理人員來執(zhí)行，換句話說，財務管理矛盾是否能夠得到有效化解，取決于財務管理的執(zhí)行人員，因此，合資企業(yè)在選擇與派發(fā)企業(yè)財務管理人員時，需給予高度重視與慎重選擇。以財務管理工作來說，一名合格的財務管理人員不僅需要具備一定的專業(yè)管理水平，還需具備較高的職業(yè)素養(yǎng)，能夠獨立完成合資企業(yè)的各項財務事件，對各個部門矛盾做好協(xié)調(diào)溝通工作，對財務管理工作具備戰(zhàn)略眼光。同時，財務管理人員還需符合解決財務問題的基本條件，并具備優(yōu)良的溝通能力，避免財務問題引起激化現(xiàn)象。優(yōu)化與完善財務機構(gòu)。合資企業(yè)的財務結(jié)構(gòu)需要考慮一般企業(yè)所必備的機構(gòu)內(nèi)容外，還需結(jié)合合資企業(yè)的特殊結(jié)構(gòu)進行考慮。合資企業(yè)在實際運行中，其所發(fā)生的戰(zhàn)略矛盾與運營矛盾其最終所指向的必然是企業(yè)財務部門，因此，這需要企業(yè)在成立時期對財務機構(gòu)設置進行合理制定，其需注意三個問題，第一，合資企業(yè)財務機構(gòu)與企業(yè)運行機構(gòu)需保持兩房獨立行使，任何的博弈范圍都需在財稅法規(guī)當中。第二，企業(yè)財務機構(gòu)設置不僅需對牽制原則進行考慮，還需使其有利于各個投資方的相互監(jiān)督。第三，企業(yè)財務結(jié)構(gòu)設置需重視效率問題。能夠在財務管理出現(xiàn)矛盾及問題前將其進行完整的消化，避免后期因財務管理效率低而導致的矛盾激化。

(二)合資企業(yè)運營階段

加強企業(yè)內(nèi)部控制。在企業(yè)內(nèi)部控制上，投資方在決策過程中可能會出現(xiàn)試圖利用主導內(nèi)控制度來掌控財務權(quán)利的現(xiàn)象，為了避免這一現(xiàn)象發(fā)生，企業(yè)在建立內(nèi)部控制制度時需要根據(jù)企業(yè)規(guī)章制度中的責任、權(quán)利的分配標準來進行分配，根據(jù)內(nèi)部控制要求將各項制度其進行細致劃分。其次，合資企業(yè)在擬定企業(yè)管理制度時，可選擇以取長補短的形式來制定企業(yè)內(nèi)控制度，使其更符合合資企業(yè)當前的運營需求。最后，合資企業(yè)在實行內(nèi)部控制制度時，需履行管理層與董事會等審批程序，另外，合資企業(yè)在內(nèi)部控制上需加強對三大風險的控制：第一，簽訂交易定價協(xié)議。第二，對重要資金的投資方向及資產(chǎn)支出做好風險評估。

(三)對企業(yè)的融資交易做好風險控制

實施企業(yè)財務監(jiān)督。合資企業(yè)的財務管理工作離不開有效監(jiān)督。在合資企業(yè)的財務管理工作上，其不僅需要具備普通企業(yè)的管理條件，還需對國家財經(jīng)發(fā)展狀況做好監(jiān)督工作，對合資企業(yè)的合作狀況做到實時監(jiān)督，并對企業(yè)的利益分配狀況做到公平監(jiān)督。與普通企業(yè)相比，合資企業(yè)的財務管理工作與監(jiān)督管理部需相應的擴大部門，增加管理人員。合資企業(yè)財務管理部門在實施監(jiān)督制度時，需遵循公平原則，以公司利益最大化為評價標準，對財務管理部門實施合理監(jiān)督。企業(yè)實施完善的財務監(jiān)督制度能夠助于監(jiān)督部門快速發(fā)現(xiàn)問題與完善問題，避免企業(yè)財務問題出現(xiàn)逐步惡化現(xiàn)象。

四、結(jié)束語

綜上所述，合資企業(yè)對財務管理做好預防工作是企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的核心所在。為了使合資企業(yè)的財務管理工作能夠減少后期矛盾，企業(yè)需在成立階段與運營階段做好不同的預防措施，在成立階段時對企業(yè)股權(quán)比例結(jié)構(gòu)做好控制措施、完善合資企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、強化財務管理人員素質(zhì)、優(yōu)化與完善財務機構(gòu)，在合資企業(yè)運營階段時，對企業(yè)內(nèi)部加強控制，并實施企業(yè)財務監(jiān)督，使企業(yè)財務管理工作能夠得到有效完善與執(zhí)行。

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作者：王笑梅 單位：東芝白云真空開關管（錦州）有限公司