證券公司財務管理風險監(jiān)測與防范

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引言

近些年來，我國經(jīng)濟發(fā)展水平逐漸提升，各種證券公司層出不窮，但在其日常經(jīng)營發(fā)展的過程中不可避免地會遇到財務管理風險，基于此，有必要對其展開更加深入的探討。

一、影響證券公司財務風險形成的因素

（一）內(nèi)部因素

內(nèi)部因素是影響證券公司財務風險的主要因素，證券公司本身便有著相對較高的資產(chǎn)負債率，而高負債經(jīng)營在極大程度上加劇了其所面臨的經(jīng)營風險。與此同時，若是其內(nèi)控機制不健全，同樣會導致財務風險的形成，從目前來看，我國絕大部分中型證券公司都結合現(xiàn)代企業(yè)制度形成了公司制的組織形式，雖然其在治理形式方面比較科學，但在實際運行的過程中卻面臨著業(yè)務條線較多，內(nèi)部合規(guī)和發(fā)展業(yè)務效率矛盾，重業(yè)務重利潤的經(jīng)營思路一定程度上會削弱內(nèi)部監(jiān)督力度。目前，金融行業(yè)都加強了黨的全面領導，強調(diào)防控金融風險、完善金融機構法人治理結構、強調(diào)金融服務于實體經(jīng)濟等，很大程度上對證券公司特別是國有控股的公司在內(nèi)部控制上有實質的改變。

（二）外部因素

除了內(nèi)部因素以外，外部因素同樣導致證券公司形成財務風險，一方面，證券行業(yè)的發(fā)展同經(jīng)濟周期之間有著極為密切的關系，通常會比經(jīng)濟周期先產(chǎn)生谷底和谷峰，能夠充分反映國民經(jīng)濟的實際情況。近些年來我國金融市場逐漸呈現(xiàn)出國際化的特點，這也進一步加劇了證券公司所面臨的全球性的金融市場風險以及經(jīng)濟風險。另一方面，證券行業(yè)整體有著較為激烈的競爭，而當前我國的證券行業(yè)仍在進行結構調(diào)整的過程中，開始從原本的單一、初級的經(jīng)營模式向集中經(jīng)營模式進行轉變。這使得部分證券公司為了能夠生存或者是贏得市場競爭，需要不斷增加優(yōu)惠進而達到吸引客戶的效果，然而這一現(xiàn)象卻滋生了不良競爭的問題，極大程度降低了行業(yè)的利潤率，并埋下了嚴重的行業(yè)風險[1]。

二、強化證券公司財務管理的意義

（一）防范潛在風險

強化開展財務管理工作能夠幫助證券公司有效防范各種潛在的風險，結合實際情況來看，證券公司在發(fā)展的過程中不可避免地會面臨多方面的風險，包括決策風險、業(yè)務風險以及稅務風險等。這些風險的存在將會嚴重打亂公司的整體戰(zhàn)略布局進而增加證券公司出現(xiàn)融資低效以及資產(chǎn)流失等問題出現(xiàn)的隱患，這對于公司的正常發(fā)展有著嚴重的阻礙作用。因此證券公司需要加強對財務管理的重視，切實展現(xiàn)出其風險控制的優(yōu)勢，與此同時還應當針對證券公司的風險進行科學的測量以及評估工作，進而實現(xiàn)對其的高效控制，綜合考慮投資決策、利潤分配以及服務質量等多方面內(nèi)容，形成系統(tǒng)全面的風控架構，積極實施配套舉措，真正達到防范潛在風險的效果。

（二）挖掘發(fā)展?jié)摿?/p>

高效的財務管理在防范潛在風險的同時還能夠有效挖掘證券公司的發(fā)展?jié)摿Γ紫龋攧展芾砟軌蛱岢鱿鄳墓芾硪螅@些要求則能夠起到對于激發(fā)職工工作能動性的作用，進而促使職工積極開展各項本職工作，協(xié)調(diào)各個工作人員之間的工作，深入挖掘證券公司的發(fā)展?jié)摿ΑＦ浯危攧展芾淼拈_展可以全面反映出當前在運營過程中所存在的問題，具體包括服務低效以及資金不足等，進而促使其向管理改革的動能進行轉化，切實提升證券公司管理資源的調(diào)配效果，提升各項管理細則的實效性。最后，一般來說，財務管理有著較高的會計數(shù)據(jù)要求，既要保障其數(shù)據(jù)的準確性，還應當具有更加豐富的渠道和來源，與此同時還應當追加在競爭對手以及法治領域等方面上的占比，進而更好地幫助證券公司了解實際情況，對戰(zhàn)略展開優(yōu)化調(diào)整實現(xiàn)潛能的進一步釋放[2]。

（三）指明運營方向

財務管理的構成包括兩方面內(nèi)容，分別為財務數(shù)據(jù)和管理行為，其中財務數(shù)據(jù)需要在公司運營過程中的多個領域展開搜集，同時還要對其展開專門的加工處理工作，再對其進行應用。立足于財務數(shù)據(jù)所開展的財務管理工作既能夠提升管理工作的有效性，還可以針對各種方向性選擇問題進行科學合理的解決，更好地調(diào)整各領域管理之間的關系，促使證券公司朝著共同的目標組織開展各種類型的財務活動，最大限度減少資金閑置的問題，在協(xié)調(diào)發(fā)展的過程中推動證券公司的持續(xù)平穩(wěn)運營。

三、證券公司財務管理風險及應對策略

（一）風險

1.財務管理機制不健全。在證券公司運營的過程中往往面臨著財務管理機制不健全的問題，通常情況下，證券公司有著相對較為廣泛的經(jīng)營業(yè)務領域，并且涉及大量的服務和產(chǎn)品，進而使得內(nèi)部業(yè)務往來呈現(xiàn)出較為頻繁的特點，這樣便會產(chǎn)生少部分的交易信息。唯有針對這些交易信息展開第一時間和全面的分析，才能夠及時掌握證券公司當下的實際財務狀況，進而有效支撐后續(xù)采取的財務風險防范措施。然而部分中型證券公司并沒有加強對于信息化建設方面的重視，這導致其盡管構建起了一定的財務信息管理系統(tǒng)，但卻難以充分體現(xiàn)出實質性作用，導致諸多財務信息無法通過一個高效統(tǒng)一的渠道展開收集、匯總以及整理工作，嚴重降低了財務信息的參考價值，繼而難以助力后續(xù)證券公司做出科學的經(jīng)營決策。信息處理管理系統(tǒng)的不完善使得證券公司無法統(tǒng)一開展對于信息整理、使用、查詢以及歸納等的規(guī)劃工作，進而制約了資源以及各方面信息的高效共享，影響了后續(xù)財務風險管控策略的科學制定。2.內(nèi)部控制制度不完善。除了財務管理機制不健全以外，證券公司的財務管理風險還在于內(nèi)控制度的不健全，具體包括三方面內(nèi)容。首先，未能有效落實規(guī)章制度，盡管部分證券公司有著相對較為完善的規(guī)章制度，但卻并沒有在實際工作中對其進行嚴格執(zhí)行，所以導致制度執(zhí)行呈現(xiàn)出了一定的簡單化的特點。與此同時，部分證券公司的內(nèi)部控制制度體系有所欠缺，難以真正實現(xiàn)對于財務風險的高效控制。其次，內(nèi)部控制中的各種關鍵措施存在不足，具體包括輪崗輪休以及不相容崗位分開等，這些措施都會在極大程度上提升財務風險的管控效果，若是沒有采取這些關鍵措施，便會加劇財務風險。最后，現(xiàn)如今部分證券公司會在公司各部門的管理制度中分散設立一定的會計和資金內(nèi)部控制制度，這導致其并未得到系統(tǒng)化的結合，進而對資金運營的安全性和穩(wěn)定性造成了一定的負面影響。與此同時，各個部門之間也沒有統(tǒng)一確立共同的目標，使得公司制度在實際執(zhí)行的過程中存在較為突出的矛盾[3]。3.風險管理效率不高。當前，我國的中型證券公司普遍存在著風險管理效率不高的問題，大部分公司都會將財務風險管理的重點放在事后控制上，卻忽視了財務風險的預防問題。此外，部分證券公司并未引進更加先進的風險評估技術，而且風險量化水平相對不足，大多會采用定量以及定性分析的手段進行風險管理，并且有著嚴重的主觀臆斷問題，不利于風險管理系統(tǒng)化和技術化的發(fā)展。當前我國在證券公司在經(jīng)營發(fā)展的過程中經(jīng)常側重于對業(yè)務系統(tǒng)功能的完善，所以忽略了對于財務風險的識別和監(jiān)測，歸根結底便在于財務風險監(jiān)控的手段過于落后，很難支撐財務風險管控效果的提升。

（二）策略

1.健全財務管理機制。為了能夠有效健全財務管理機制，證券公司需要落實全面預算管理進而達到高質量的財務風險防范效果，從實際情況來看，預算是控制和評價的重要手段之一，既涉及財務指標預算的內(nèi)容，同時還包含著全面經(jīng)營管理預算。具體包括人力資源預算、公司資金回收期預算以及營銷部門預算等。健全和完善的預算體系能夠促使證券公司更加科學合理地開展對于財務風險的控制工作，盡可能實現(xiàn)經(jīng)營預算以及公司發(fā)展目標之間關系的平衡，同時還能夠在極大程度上提高證券公司內(nèi)部流程的有效性以及規(guī)范化水平，進而盡量降低相應的風險，可以為公司價值量的增值創(chuàng)造良好的條件。證券公司需要大力開展對于財務系統(tǒng)的管理工作，從實際情況來看，我國的政治、經(jīng)濟、社會以及技術環(huán)境正在不斷發(fā)生變化，所以證券公司應當加強對于上述宏觀環(huán)境的實際變化情況的重視，同時探索出環(huán)境變化的相關規(guī)律，進而在此基礎上采取更加科學合理的措施來應對這種變化。此外，證券公司應當針對財務管理的方法和政策進行合理調(diào)整，進而最大限度保障證券公司具有良好的應變能力，有效減少財務風險發(fā)生的可能性。證券公司在發(fā)展的過程中勢必會不斷擴大其業(yè)務規(guī)模，而強化開展財務信息化建設能夠有效減少公司所面臨的各種財務風險。這既能夠為公司經(jīng)營活動的安全性提供保障，還能夠提升資金管理的信息化水平，高質量落實資金形成財務風險的控制工作。而在證券公司逐漸拓寬資金管理工作的過程中，傳統(tǒng)的信息管理系統(tǒng)已經(jīng)難以同當前更高的要求相適應。基于此，證券公司在現(xiàn)有的基礎上對電子化資金的審批流程進行規(guī)范，既可以保障工作人員對資金的實際使用情況有更加全面的了解，還可以切實保障審批工作開展的實效性。證券公司需要立足于當前的實際情況，科學開展對于公司財務系統(tǒng)運行情況的評估工作，并針對財務系統(tǒng)的功能展開深層次的優(yōu)化工作，與此同時，還要在公司的各種經(jīng)營實踐中強化對于財務系統(tǒng)的應用，進而最大限度實現(xiàn)對于各類財務風險的防范。2.完善內(nèi)部控制制度。若想達到完善內(nèi)部控制制度的效果，證券公司應當積極構建起系統(tǒng)化的風險評估以及管理體系。首先，證券公司應當結合自身的條件和實際情況形成其獨有的風險控制文化，營造良好的風險控制環(huán)境和氛圍，進而提升員工對于財務風險的認識水平。其次，證券公司需要建立起財務風險預警指標體系，進而確保其能夠更加明確地進行財務風險識別，精準掌控當前公司財務風險的實際情況。在正式構建起預警系統(tǒng)之前，應當事先建立相應的財務指標體系，并針對性地開展信息分析處理工作，進而有效實現(xiàn)對于各類財務風險的預警，為后續(xù)的科學預防和應對奠定堅實的基礎。再次，積極提升風險分析的水平，充分結合各方面的資料，并將定性和定量有機結合起來，與此同時，還應當強化對于各種新型計算機技術的應用，并在適當?shù)那闆r下參考管理人員的經(jīng)驗。最后，證券公司需要形成系統(tǒng)的機制，確保風險管理能夠全方位落實，優(yōu)化開展風險識別、分析以及控制工作，從根本上保障風險控制工作的制度化以及科學化水平，同時還應當針對風險評估人員建立起良好的約束評價和約束制度[4]。對于內(nèi)部控制，監(jiān)督是其最為主要的功能之一，若是在內(nèi)部控制中存在監(jiān)督不足的問題，便難以保障制度的完善性。因此，為了能夠切實發(fā)揮出內(nèi)部控制系統(tǒng)的實質性作用，則應當強化開展對于內(nèi)部控制相關有的監(jiān)督以及控制工作。具體可以加強對于內(nèi)部稽核和監(jiān)察兩部分內(nèi)容的重視，一般在證券公司的組織結構中，監(jiān)事會下會進行稽核部的設立，所以若想有效保障風險內(nèi)部控制的監(jiān)督能力，稽核部便應當通過采用科學有效的審計方法，針對風險內(nèi)部控制本身所具有的完整性展開相應的監(jiān)督檢查工作，而監(jiān)察的重點則在于對各部門所進行的實時監(jiān)督檢查。通過對于日常監(jiān)督和事后監(jiān)督審查的有效結合，能夠更加全面地實現(xiàn)對于風險內(nèi)部控制系統(tǒng)的進一步完善，進而起到對財務風險更好的應對效果。3.強化落實風險管理。風險管理的有效落實對于財務風險管理制度的制定有著較高的要求，一旦出現(xiàn)財務風險管理制度的漏洞，便會增加出現(xiàn)財務風險的可能性。無論對于何種類型的公司，良好的財務風險管理制度都有著較為關鍵的作用，其同風險管理工作中權責分配的效果以及財務管理目標設置的質量有著密不可分的關系，健全完善的財務風險管理制度既能夠實現(xiàn)對于公司財務風險的有效降低，還能夠促使其在自身優(yōu)化的過程中緩解部分財務風險問題。基于此，證券公司需要掌握好風險識別、分析以及應對等相關流程，保障應急預警機制以及市場監(jiān)控報告的高效落實，針對利率以及匯率風險建立相關管理制度，多維度提升財務風險分析報告的科學性。此外，證券公司應當形成良好的財務風險管理評價制度。首先要對當前財務風險報告制度所涉及的范圍進行擴大，通常財務風險報告制度能夠幫助高層管理者及時明確財務風險進而及時防范和應對財務風險的出現(xiàn)。其次則需要建立起科學有效的財務風險監(jiān)管考評模式，基于相應的考評結果進行財務資源的高效分配，這有助于進一步實現(xiàn)對于管理機制的完善。最后則需要盡量細化財務風險的管理目標，并強化對于限額管理方式的應用，在提升對于財務風險分解能力的同時將定性和定量有機結合起來，切實體現(xiàn)出理性管理的實質性作用。

四、結語

綜上所述，強化落實財務管理工作，能夠有效減少證券企業(yè)面臨的財務風險，對于其未來的持續(xù)平穩(wěn)發(fā)展有著積極的促進作用。因此，證券公司需要加強對于財務管理的重視，進而助力證券企業(yè)的高質量發(fā)展。

參考文獻

[1]周曉青.人工智能背景下證券公司的財務管理轉型探究[J].中國市場，2021（14）：197–198.

[2]許東關.提高證券公司財務精細化管理能力的對策初探[J].中國集體經(jīng)濟，2020（2）：125–126.

[3]黃啟超.證券公司財務集中管理的必要性及實施要點[J].現(xiàn)代審計與會計，2021（1）：29–30.

[4]盧仙明.證券公司業(yè)財融合財務管理模式的實踐與探討[J].西部財會，2019（5）：43–45.

作者:陳宇 單位:華西期貨有限責任公司