理財產(chǎn)品風(fēng)險

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理財產(chǎn)品風(fēng)險范文第1篇

短期理財產(chǎn)品你了解多少?

銀行短期理財產(chǎn)品，由于投向不同，盡管風(fēng)險不高，但也不是款款保本，最后收益效果也會大相徑庭。

銀行短期理財產(chǎn)品并不是新生事物。“7天通知存款”就是早期的短期理財品種之一。每個家庭的賬號上，都應(yīng)該有一筆錢可以隨時支取，應(yīng)對不時之需；每位投資愛好者都會在股市周末休市或節(jié)假日來臨之際，有一筆閑錢希望能繼續(xù)生錢。短期理財產(chǎn)品因此應(yīng)運而生，時限可以很短，最短的期限是當(dāng)天支取，也有一星期、一個月、三個月支取的產(chǎn)品。

相對證券類投資，銀行短期理財產(chǎn)品收益相對穩(wěn)健、風(fēng)險比較小。是否保本，是由產(chǎn)品的投向決定的。有些理財產(chǎn)品投向國債、央行票據(jù)、貨幣市場，此類產(chǎn)品風(fēng)險最小，只有賺多賺少，基本不會賠錢；有些理財產(chǎn)品投向金融債、企業(yè)債等債券等方向，收益更高一些，風(fēng)險隨之更大一點。購買理財產(chǎn)品的時候，銀行會出具一份協(xié)議，請投資者簽字。協(xié)議太長，不容易讀懂，但是有幾點簽字之前一定要問清楚：首先，產(chǎn)品是否保本？不保本的短期理財產(chǎn)品，就可能會有賠的風(fēng)險。其次，利率是否有保證？是固定的利率，還是浮動利率？這關(guān)系著賺多賺少的問題。最后，如果投資時間在一個月以上，要看贖回條款，提前贖回理財產(chǎn)品與提前取出定期存款不同，后者只是將定期利率轉(zhuǎn)為活期，前者則要冒本金損失的風(fēng)險。

哪些高收益產(chǎn)品要謹(jǐn)慎購買？

短期理財產(chǎn)品（結(jié)構(gòu)性存款）

你去銀行存錢，工作人員會向你推薦各種短期理財產(chǎn)品，也就是結(jié)構(gòu)性存款，并告訴你收益更高，預(yù)期收益率甚至達到7%、8%。

解讀

“結(jié)構(gòu)性存款”不是存款，它與你印象中保本付息的存款完全不同，本質(zhì)上是一種投資理財產(chǎn)品，收益掛鉤黃金、原油或其他資產(chǎn)的波動。由于目前大宗資產(chǎn)價格漲跌比較劇烈，這類理財產(chǎn)品風(fēng)險會比較大，要慎重選擇。而結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的設(shè)計原理比較復(fù)雜，一般來說購買者很難看懂。即使是一款看漲黃金的產(chǎn)品，當(dāng)黃金價格上漲時，你也未必一定會賺錢，因為它的設(shè)計有可能是要求黃金漲到一定的幅度，漲得超過這個幅度之后也會賠錢。運氣好的時候，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的收益可能比存款高，但是風(fēng)險卻更高，存了100萬，到年底余額變成80萬元不是不可能發(fā)生的。

分紅險、萬能險

交給銀行的錢被存進保險公司已經(jīng)不是新聞。在銀行柜臺存款時，最后卻拿到一張保險公司的保單，工作人員告訴你，年收益比一般存款更高，每年都有一筆額外的分紅。

解讀

買保險與存款是兩回事。保險的分紅收益聽起來相當(dāng)劃算，你可能無意中買下了萬能險、分紅險，或其他不一定適合你的保險產(chǎn)品。這是保險公司為了提高現(xiàn)金流設(shè)計出來的產(chǎn)品。分紅多少是不可預(yù)期的，而且流動性很差。如果著急用錢，提前取存款，只是損失了當(dāng)年的利率；如果買了保險類產(chǎn)品，一旦提前用錢，則涉及違約，還會損失掉一筆管理費，倒賠幾百甚至幾千元錢。

外幣理財

外幣理財聽起來貌似很先進，很洋派。如果你在銀行遇到客戶經(jīng)理，他建議你把10萬元錢交給他，他換成澳元或加元幫你理財3個月，還保證有15%的年收益，你肯定會覺得自己仿佛也具備了全球理財?shù)哪芰Α?/p>

解讀

外幣理財不僅僅受到海外市場影響，匯率波動也會很大程度上影響到收益多少。例如，當(dāng)某外幣兌人民幣暴跌40%，你投入10萬元人民幣，換成外幣理財，再換回來的時候，不考慮轉(zhuǎn)換費用，一進一出就變成了6萬元，就算理財經(jīng)理幫你賺了15%的收益，你賠的還是更多。

另類投資

紅酒、普洱茶、藝術(shù)品、黃金……近年，另類投資市場的火爆，也帶動了銀行發(fā)行另類投資產(chǎn)品的熱潮。民生銀行從2007年推出藝術(shù)品投資計劃，建行等銀行也與信托合作，推出標(biāo)的不同的另類信托產(chǎn)品。門檻不低，50萬元起步，收益更曾高達12%。

解讀

另類信托產(chǎn)品分兩種，一種屬于融資性質(zhì)，產(chǎn)品的收益率處于行業(yè)的平均水平，如7%，通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計，盡量幫助投資者規(guī)避風(fēng)險。另一種帶有投資性質(zhì)，收益與風(fēng)險處于敞口狀態(tài)，收益無法預(yù)先設(shè)定，可能會很高，也可能會賠得很慘。購買之前一定要了解清楚，挑選適合自己的那一款。

銀行理財產(chǎn)品風(fēng)光無限，但上半年僅186款理財產(chǎn)品跑贏CPI，部分短期產(chǎn)品2天收益率達7%，虧損最多達22.4%。所以購買理財產(chǎn)品之前應(yīng)更多了解，選擇適合自己的產(chǎn)品。

小貼士

理財產(chǎn)品風(fēng)險范文第2篇

【關(guān)鍵詞】金融理財產(chǎn)品 風(fēng)險分析 規(guī)避策略

在金融理財投資行業(yè)中，收益往往與風(fēng)險并存，只有加強理財產(chǎn)品的風(fēng)險控制策略，才能最大程度上降低風(fēng)險，提高收益，這于金融機構(gòu)、投資者乃至是國家來說都具有重要的意義[1]。對此，本文研究分析了個人金融理財產(chǎn)品存在的風(fēng)險和業(yè)務(wù)發(fā)展的不足，并從多個角度提出了風(fēng)險規(guī)避策略。

一、金融理財產(chǎn)品概述

金融理財理論來源于金融實踐，目前我國現(xiàn)存的金融理財產(chǎn)品眾多，這些產(chǎn)品具有其不同的特點，由于我國的理財市場規(guī)模較小，供需均衡性始終維持低層次，而且理財師隊伍建設(shè)起步也較晚，加之理財產(chǎn)品缺少創(chuàng)新，多存在同質(zhì)化現(xiàn)象，這就導(dǎo)致了我國的金融理財業(yè)務(wù)發(fā)展較為落后，所以各大金融機構(gòu)和投資者一直在研究如何有效的規(guī)避風(fēng)險，提高收益。

二、金融理財產(chǎn)品風(fēng)險分析

（一）“價格戰(zhàn)”引發(fā)市場風(fēng)險

不同的理財產(chǎn)品具有不同的投資策略和收益結(jié)構(gòu)，盡管存在一定的差異性，但是目前的很多理財產(chǎn)品逐漸出現(xiàn)了同質(zhì)化現(xiàn)象，為了獲取最大化的預(yù)期收益，產(chǎn)品之間出現(xiàn)了“價格競爭”，這就造成了一定的市場風(fēng)險。例如，如果理財產(chǎn)品持續(xù)走高，一旦在市場上沒有合適的投資組合那么就會致使產(chǎn)品資金的投向受限，最終增大收益率的市場風(fēng)險。

（二）操作風(fēng)險

金融理財產(chǎn)品從研發(fā)、設(shè)計、銷售到業(yè)務(wù)操作多具有一定的模式，各個環(huán)節(jié)看似嚴(yán)密，實則多易出現(xiàn)一些問題，尤其是銷售環(huán)節(jié)，常會因為操作不規(guī)范導(dǎo)致一些操作風(fēng)險。這與業(yè)務(wù)人員的操作能力和職業(yè)素質(zhì)相關(guān)，因為很多金融機構(gòu)對投資的風(fēng)險性都會明顯指出，但是一些銷售人員會因為銷售壓力對其沒有重點明示，或者極力淡化風(fēng)險，這樣就會導(dǎo)致投資者購買行為出現(xiàn)偏差，最終埋下金融風(fēng)險隱患。

（三）政策風(fēng)險

政策風(fēng)險主要體現(xiàn)在外匯理財產(chǎn)品組合之上。目前，全球經(jīng)濟發(fā)展速度十分迅速，美國的次貸危機風(fēng)波的影響仍然存在，這個時候極易產(chǎn)生一些政策風(fēng)險，所以必須充分投資市場行情、積極防范政策性風(fēng)險。

三、理財風(fēng)險規(guī)避策略探討

（一）金融機構(gòu)的管控措施

1.構(gòu)建優(yōu)秀的理財團隊，培養(yǎng)其理財能力。目前，我國的理財從業(yè)人員的實踐操作能力相對較差，這不僅造成了理財操作風(fēng)險，同時也影響了我國的金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，所以必須建立優(yōu)秀的理財團隊，選拔人才，經(jīng)考核后認(rèn)定其理財從業(yè)資質(zhì)，確保所有人員均為持證上崗，然后定期對相關(guān)人員進行組織培訓(xùn)活動，加強其理財實踐能力，提高其業(yè)務(wù)水平及服務(wù)能力。最后，加強從業(yè)人員的道德素質(zhì)培養(yǎng)，提高其職業(yè)操守和責(zé)任心，杜絕不當(dāng)行為。

2.調(diào)整并完善風(fēng)險管理體系。首先，制定理財產(chǎn)品風(fēng)險管理體系，將理財產(chǎn)品風(fēng)險管理真正納入到金融風(fēng)險管理體系中，然后建立董事會管理模式，組建風(fēng)險管理部門，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的行政管理模式，全方位、全方面的管理理財產(chǎn)品的風(fēng)險。此外，風(fēng)險管理時要應(yīng)用風(fēng)險檢測手段對風(fēng)險進行計量，確保控制風(fēng)險、處理風(fēng)險。

3.有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險，采取規(guī)避手段。首先，在研發(fā)理財產(chǎn)品時必須測算產(chǎn)品的資金成本和銷售情況，合理規(guī)劃產(chǎn)品與資金，依照市場情況應(yīng)用具體的方法測算其產(chǎn)品風(fēng)險和收益。一旦產(chǎn)品的銷售資本回報率為低于零值，那么不得對其進行銷售，而為了確保浮動收益性投資的收益，必須細致觀察市場變化和政策變化，如果是投資組合，則需要對相關(guān)利率進行調(diào)整，在測算出風(fēng)險收益率曲線后及時采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移方法。如果風(fēng)險經(jīng)加權(quán)調(diào)整后，其資本回報率低于零值那么就需要及時終止條款，減少客戶的損失。

4.完善內(nèi)部的審查和監(jiān)督管理。首先，構(gòu)建審查和監(jiān)督部門，然后由審計部門評估風(fēng)險，組織相關(guān)人員報告評估。之后由理財業(yè)務(wù)管理部門進行監(jiān)督，監(jiān)督理財顧問的相關(guān)理財合同、記錄和材料。只有審計和監(jiān)督部門并行管理才能有效規(guī)范金融理財行為。

5.采用科技系統(tǒng)和信息系統(tǒng)管理。目前，科學(xué)技術(shù)和信息技術(shù)發(fā)展相對較快，應(yīng)用這些系統(tǒng)可以有效提升風(fēng)險管理的高效性，所以我國的金融理財行業(yè)也應(yīng)該積極采用這些系統(tǒng)。首先，完善網(wǎng)上銀行的軟件和硬件設(shè)施，利用信息化手段整合客戶信息，保障其安全性，然后制定網(wǎng)上銀行管控制度，規(guī)范網(wǎng)上操作流程。最后，建立認(rèn)證和數(shù)字證書，完善客戶信用風(fēng)險管理制度，采用鑰匙加密技術(shù)和防火墻技術(shù)管理理財相關(guān)信息[3]。

（二）相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的措施

首先，建立與理財業(yè)務(wù)相關(guān)的法律條文，降低政策風(fēng)險。中國銀監(jiān)會要發(fā)揮積極的作用，細致總結(jié)理財業(yè)務(wù)發(fā)展情況，嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，規(guī)范理財行為。其次，監(jiān)督理財市場，建立良好的金融秩序。減少“價格戰(zhàn)”，由于多數(shù)投資者不具有風(fēng)險防范意識和能力，所以監(jiān)管機構(gòu)必須對理財產(chǎn)品的風(fēng)險性進行法律約束和風(fēng)險提示。

（三）投資者的風(fēng)險規(guī)避措施

首先，投資者必須理性的對待金融理財產(chǎn)品的投資行為，正確認(rèn)知風(fēng)險和收益性，要懂得尊重理財市場，加強其自身的理論知識，正確面對理財產(chǎn)品市場的運行規(guī)律，做好相關(guān)的預(yù)測，切勿高估自身的投資行為，也不要抱著“一夜暴富”的思想，盡量穩(wěn)步的去投資，正確看待收益。其次，投資者應(yīng)該重點規(guī)避高風(fēng)險理財產(chǎn)品，切勿因收益過高而盲目選擇理財產(chǎn)品，做好風(fēng)險規(guī)避。然后，加強自身風(fēng)險分析能力，學(xué)習(xí)科學(xué)的風(fēng)險分析能力，對所有的理財產(chǎn)品的風(fēng)險性進行預(yù)判，確定自身能夠承受的最大風(fēng)險，合理選擇產(chǎn)品。最后，優(yōu)化證券投資組合，確定其證券收益的加權(quán)平均數(shù)，平均風(fēng)險，降低風(fēng)險。在此基礎(chǔ)之上制定好風(fēng)險應(yīng)急計劃。

四、總結(jié)

目前，國內(nèi)外的金融理財市場發(fā)展仍然具有一定的差異性，國內(nèi)必須積極改進理財市場的發(fā)展不足，而投資者應(yīng)該不斷加強投資理財理論知識儲備，充分熟悉并把握理財產(chǎn)品的種類和特點，此外，監(jiān)管機構(gòu)也應(yīng)采取監(jiān)管行為，如此才能構(gòu)建一個穩(wěn)定、有序的金融理財市場。

參考文獻

[1]蓋雪.論金融風(fēng)險持續(xù)性及其規(guī)避策略[J].中國市場，2015（12）：37-37.

理財產(chǎn)品風(fēng)險范文第3篇

【關(guān)鍵詞】信托 理財 風(fēng)險

一、引言

近年來隨著我國經(jīng)濟高速發(fā)展，我國居民財富也急劇增長，財富積累出現(xiàn)集中趨勢。根據(jù)招商和貝恩公司的統(tǒng)計，2015年中國國內(nèi)個人資產(chǎn)可投資累計資產(chǎn)總數(shù)在千萬人民幣以上的人群總數(shù)已超過100萬人，全國個人總體持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模達112萬億人民幣。進入2013年以來，中國進入調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的時期，這一階段國內(nèi)生產(chǎn)總值增速放緩，大宗商品價格持續(xù)下跌，股市也不斷下降。社會大眾的理財觀念的形成，普通百姓開始接觸理財產(chǎn)品，此外，商業(yè)銀行也不斷推出適合各類投資者的理財服務(wù)項目，使投資者從信托產(chǎn)品中得到穩(wěn)定的收益和回報。

二、基本概念

銀行信托理財產(chǎn)品被稱為信托型銀行理財產(chǎn)品，是指銀行發(fā)行的人民幣理財產(chǎn)品所募集的全部資金，投資于指定信托公司作為受托人的專項信托計劃{1}。將銀行理財產(chǎn)品和信托產(chǎn)品進行重新組合，現(xiàn)有的銀行理財產(chǎn)品就兼具了信托產(chǎn)品的某些特性，使得銀行信托理財產(chǎn)品的特性多樣化。在銀行信托理財產(chǎn)品中，銀行信托理財資金的收益主要來源于信托項目收益。

三、我國銀行信托理財?shù)默F(xiàn)狀及出現(xiàn)的問題

（一）我國銀行信托理財?shù)默F(xiàn)狀

從我國國內(nèi)幾大商業(yè)銀行的信托理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，大致可概括為以下幾個方面：一是所有的商業(yè)銀行逐漸認(rèn)識到理財業(yè)務(wù)對自身發(fā)展的重要性；二是外資銀行進入中國金融市場對國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展提供了機遇和挑戰(zhàn)，一方面迫于壓力學(xué)習(xí)國外銀行的先進做法和成功經(jīng)驗，另一方面探索著進行產(chǎn)品創(chuàng)新。三是注重品牌的樹立，特別是如何在競爭中確立自己獨特的業(yè)務(wù)方向，以便更好的發(fā)展自己的忠實客戶；四是銀行信用理財產(chǎn)品的研發(fā)和推廣能力不足，使得信托理財產(chǎn)品具有很強的相似性，因此當(dāng)前國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)的競爭主要集中在產(chǎn)品的價格競爭上。

（二）我國銀行信托理財存在的問題

首先，是理念層次。雖然從銀行信托產(chǎn)品雖然種類繁多，但量身定制的投資計劃和產(chǎn)品能力仍然欠缺。各家銀行的理財產(chǎn)品存在著嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象，形式結(jié)構(gòu)比較簡單，服務(wù)附加值較低，針對性和專屬性較弱。尤其是對于客戶利益的保護，很多產(chǎn)品體現(xiàn)得并不明顯。

其次，是技術(shù)層面。目前我國商業(yè)銀行信托理財產(chǎn)品的問題主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面是相對于客戶的需求來說，產(chǎn)品同質(zhì)化傾向、產(chǎn)品層次等問題使得銀行不能很好地滿足客戶的需求；另一方面，對于商業(yè)銀行自身來說，理財產(chǎn)品的開發(fā)、設(shè)計、營銷等方面的問題讓銀行承擔(dān)更多的風(fēng)險。

第三，人才方面。信托理財服務(wù)以人員的專業(yè)性、投資品種的多樣性為基礎(chǔ)，理財產(chǎn)品開發(fā)和運作要求人員具有靈活運用各類金融商品和投資衍生工具的能力和經(jīng)驗。商業(yè)銀行普遍缺少兼具證券、保險、銀行等知識技能全面型專業(yè)理財人才。即使是從事專業(yè)理財業(yè)務(wù)的信托公司和基金管理公司，也存在同樣的問題。

四、完善我國的銀行信托理財?shù)囊庖?/p>

（一）加大自主產(chǎn)品創(chuàng)新，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)

我國的銀行信托理財必須提升自己處理理財資產(chǎn)獲利的能力，從自主創(chuàng)新產(chǎn)品這一環(huán)節(jié)加強自身的核心競爭力。銀行的信托理財部門從實際出發(fā)為投資者提供一份安全有效的投融資方案和資產(chǎn)保值增值規(guī)劃，同時建立客戶檔案，依據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力、財富等因素提供個性化理財方案。銀行信托公司也可通過與外來專業(yè)投資顧問的協(xié)作來提升自身的產(chǎn)品競爭力，使得銀行可以保證自己有一個高水平專業(yè)化理財團隊為廣大的投資客戶提供服務(wù)，確保每一位投資者的財產(chǎn)能夠?qū)崿F(xiàn)高效率運行獲取最大的收益，促使銀行、信托公司和投資者三者實現(xiàn)共贏。

（二）提高風(fēng)險管理能力

商業(yè)銀行開展信托理財業(yè)務(wù)必須以提高風(fēng)險管理能力為基礎(chǔ)。通過控制風(fēng)險，保證理財業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。首先，建立由銀行董事會、執(zhí)行經(jīng)理層和具體實施部門崗位直接操辦人員組成的風(fēng)險管理監(jiān)控體系。三個階層分層管理，各司其職。其次，在風(fēng)險量化的具體管理領(lǐng)域，根據(jù)市場不斷變化的行情，及時采用合理的方法計算投資組合的風(fēng)險和收益。最后，銀行內(nèi)部應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟形勢的發(fā)展?fàn)顩r定期對原有理財計劃進行一次全面的風(fēng)險評估，并建立相關(guān)的突發(fā)應(yīng)急處理機制，建立綜合風(fēng)險評級體系，實現(xiàn)重點關(guān)注風(fēng)險和全面的風(fēng)險測評，保證投資者的最終利益和銀行的行業(yè)信譽地位。

（三）完善信托理財?shù)牧⒎ǎ涌炫c其他法律銜接

目前，我國已經(jīng)頒布了一系列的法律文獻來保證理財業(yè)的發(fā)展，但在具體的實際工作過程當(dāng)中，信托理財卻屬于混業(yè)經(jīng)營的情況。在加快立法過程，并且盡快出臺配套的司法解釋以便對法規(guī)做出明確規(guī)定，加強對銀行信托理財投資者的相關(guān)法律普及，避免由于錯誤理解相關(guān)法律規(guī)定從而造成不必要的損失。

（四）注重銀行信用和相關(guān)法律法規(guī)，健全內(nèi)控機制

商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣信用的金融機構(gòu)，信用是商業(yè)銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，因此必須加強信用建設(shè)。具體而言：一是銀行信托理財業(yè)務(wù)人員在工作中要加強自身的道德修養(yǎng)。二是熟悉行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，準(zhǔn)確理解處理相關(guān)事務(wù)的原則，明確行業(yè)、個人以及投資者所擁有的權(quán)利和應(yīng)盡的義務(wù)。三是商業(yè)銀行要健全內(nèi)部規(guī)章管理制度，完善內(nèi)部管理控制機制，做到事前業(yè)務(wù)部門審核、事中風(fēng)險合規(guī)部門監(jiān)測、事后風(fēng)險控制委員評估多層級風(fēng)險監(jiān)控。

五、結(jié)語

就目前我國的金融發(fā)展現(xiàn)狀來看，銀行應(yīng)該主動抓住機會推動銀信合作，利用信托經(jīng)營投資的靈活性優(yōu)勢，加上自身大量的資金和豐富的客戶資源不斷地壯大自己經(jīng)營范圍。作為金融服務(wù)業(yè)來說服務(wù)部門的不斷發(fā)展優(yōu)化自身的服務(wù)終將會給普通的投資者帶來利益，同時使得自身不斷地發(fā)展壯大。

注釋

{1}該定義來源于《新能源規(guī)劃：啟動五萬億投資》

參考文獻

[1]殷劍鋒.中國金融產(chǎn)品與服務(wù)報2007[M].北京：社會科學(xué)文獻出版社，2007.

[2]劉大超等.銀信合作產(chǎn)品發(fā)展趨勢分析[J].中國期貨證券，2009.

[3]潘麗娟.我國銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀與對策[J].2011

理財產(chǎn)品風(fēng)險范文第4篇

關(guān)鍵詞：理財產(chǎn)品；銀行理財；理財服務(wù)；風(fēng)險管理；對策建議；

中圖分類號：X820.4 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-3520（2015）-04-00-01

2015年3月1日起，中央銀行又一次宣布下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，導(dǎo)致資金從銀行流出，存款變?yōu)橥顿Y或消費。結(jié)果是資金流動性增加，通貨膨脹提高，給證券市場帶來更多資金，為了防止資金貶值，銀行理財產(chǎn)品越來越受到廣大工薪階層的青睞。但是在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)起步晚、起點低，個人理財業(yè)務(wù)的各方面還很不成熟，受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場成長程度等各方面的制約，風(fēng)險管理也沒有引起商業(yè)銀行的足夠重視， 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在快速發(fā)展的同時，在風(fēng)險管理方面還十分薄弱，缺乏科學(xué)的、完善的風(fēng)險管理措施，因而潛在的風(fēng)險不容忽視，加強個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范管理已經(jīng)成了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)健康發(fā)展的必要條件。目前，加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理越來越顯得重要和緊迫。

一、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險

（一）市場風(fēng)險。市場風(fēng)險是由于利率、匯率、宏觀經(jīng)濟指標(biāo)等因素發(fā)生變化，給商業(yè)銀行帶來的未來的不確定性。

（二）信用風(fēng)險。信用風(fēng)險，指的是債務(wù)人不愿意或者無法履行債務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性。

（三）操作風(fēng)險。操作風(fēng)險被定義為由于人為原因或技術(shù)失誤或意外事故所產(chǎn)生的風(fēng)險，包括欺詐（交易商故意偽造信息的情況）、管理失誤以及不完善的程序和控制。也有人將操作風(fēng)險稱為余留風(fēng)險，也就是說操作風(fēng)險是指除了市場風(fēng)險及信用風(fēng)險之外的所有風(fēng)險。操作風(fēng)險反映在商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)方面是指理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員責(zé)任心的強弱與素質(zhì)的高低。

（四）流動性風(fēng)險。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的流動性風(fēng)險表現(xiàn)為兩種形式：一是商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品資金的流動性風(fēng)險；二是商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品融資的流動性風(fēng)險。個人理財產(chǎn)品的資金流動性風(fēng)險被稱為市場＼產(chǎn)品流動性風(fēng)險，當(dāng)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險頭寸太大或者太小，使得理財產(chǎn)品的交易行為不能夠按照現(xiàn)行的市場價格進行交易的時候，就產(chǎn)生了理財產(chǎn)品資產(chǎn)的流動性風(fēng)險。

二、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題

（一）商業(yè)銀行的風(fēng)險意識相對欠缺。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展還沒有完全成熟，理財業(yè)務(wù)作為我國商業(yè)銀行新的利潤增長點，對其風(fēng)險的管理控制更是不容忽視。目前，商業(yè)銀行在理財業(yè)務(wù)開展的過程中，往往比較重視理財產(chǎn)品的銷售狀況，但是對于理財產(chǎn)品風(fēng)險的控制卻認(rèn)識不夠。

（二）商業(yè)銀行理財市場整體缺乏透明度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)讓理財客戶及時了解到整個理財市場的發(fā)展?fàn)顩r，尤其是所購買的理財產(chǎn)品的投資方向、風(fēng)險狀況和收益情況。但我國商業(yè)銀行理財市場從整體上來看還是比較缺乏透明度的。

（三）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)相對滯后。風(fēng)險管理信息系統(tǒng)建設(shè)的滯后性，是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中比較大的障礙。尤其是理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中數(shù)據(jù)和信息量的不足，將會對理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的科學(xué)性產(chǎn)生很直接的影響。

（四）商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)內(nèi)部控制相對欠缺。商業(yè)銀行的風(fēng)險管理在內(nèi)部控制方面還未形成一套完備的風(fēng)險管理系統(tǒng)， 商業(yè)銀行內(nèi)部控制不健全，容易引起操作風(fēng)險。

三、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理中存在問題的原因

（一）內(nèi)部因素。主要包括三個方面：風(fēng)險防范意識欠缺，風(fēng)險管理理念落后；缺乏健全的風(fēng)險管理內(nèi)控制度；商業(yè)銀行缺乏專業(yè)的理財人員。

（二）外部因素。主要包括三個方面：金融市場的發(fā)展還不成熟；商業(yè)銀行理財市場的金融法規(guī)還不夠健全；個人信用體系不健全。

四、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的對策建議

銀行理財業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)展過程實質(zhì)應(yīng)該是從過去的依靠物理網(wǎng)點資源轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽孔陨砗诵母偁幜Φ奶岣撸瑢崿F(xiàn)規(guī)模、質(zhì)量、效益三方面動態(tài)協(xié)調(diào)和優(yōu)化平衡的過程。目前我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的核心競爭力主要體現(xiàn)在科學(xué)設(shè)計理財產(chǎn)品，提高風(fēng)險管理能力，應(yīng)做好如下幾方面的工作：

（一）建立完整的社會信用體系。完善的信用記錄體系是現(xiàn)代金融行業(yè)良好運行的基礎(chǔ)，它對于防范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險有很好的作用。因此，構(gòu)建良好的信用體系是我國必須要解決的問題。

（二）健全商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險控制機制。商業(yè)銀行只有建立完善的風(fēng)險管理體系，才能保證個人理財業(yè)務(wù)的正常發(fā)展。商業(yè)銀行風(fēng)險管理是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險分析、風(fēng)險預(yù)測、風(fēng)險控制等方法，預(yù)測、回避、排除或者轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風(fēng)險，從而減少或避免經(jīng)濟損失，保證經(jīng)營資金乃至金融體系的安全。

（三）樹立科學(xué)的風(fēng)險管理理念，加強風(fēng)險防范意識。商業(yè)銀行在開展個人理財業(yè)務(wù)過程中首先應(yīng)當(dāng)加強風(fēng)險防范意識，認(rèn)識到個人理財業(yè)務(wù)面臨著多重的風(fēng)險， 對其風(fēng)險管理的重要性有足夠的了解，形成科學(xué)的風(fēng)險管理理念，才能使個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系得到不斷的完善，能夠滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展的要求。

五、總結(jié)

理財產(chǎn)品風(fēng)險范文第5篇

“零風(fēng)險”似乎成為了中國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的一個特色，在很多投資者眼中似乎認(rèn)為只要購買理財產(chǎn)品就可以獲得無風(fēng)險的收益，因此高收益的理財產(chǎn)品成為了奇貨可居的商品，但是事實告訴我們“風(fēng)險是存在的，而且收益與風(fēng)險永遠成正比。”

穩(wěn)健不等于一本萬利

小博（化名）是一位外企白領(lǐng)，理財意識很強的她從很早就開始買基金、炒股票，“銀行理財這種看上去旱澇保收的（產(chǎn)品），我當(dāng)然也會選擇”。小博在2010年買了工商銀行發(fā)售的“高凈值客戶專屬理財產(chǎn)品”第一期，該產(chǎn)品預(yù)期年化收益率6%，于2012年1月30日到期。

“當(dāng)時沒想太多，就覺得這么大的銀行發(fā)行的產(chǎn)品一定沒有問題，肯定虧不了，就投了20萬，結(jié)果到去年贖回的時候，沒想到不僅沒有收益，本金也只剩下16.7萬左右了。”小博懊惱地告訴記者。

其實除了工行，中信、平安、興業(yè)等多家銀行近期也紛紛爆出類似的理財產(chǎn)品虧損的消息，這讓許多投資者不能相信，紛紛大呼“理財產(chǎn)品也不是一本萬利的呀！”

然而，當(dāng)我們研究這些虧損的理財產(chǎn)品時，不難發(fā)現(xiàn)，虧損的理財產(chǎn)品大都是與股票、匯率、基金、大宗商品等高風(fēng)險資產(chǎn)掛鉤。

以小博購買的工行PZ1001產(chǎn)品為例，這款產(chǎn)品通過信托投資計劃投資于權(quán)益類及固定收益類投資工具，包括上市公司股票、開放式基金、混合基金及新股申購、債券等。而2010年初至2011年末，A股市場正踏上了一條曲折下跌的道路，這款非保本浮動收益型理財產(chǎn)品實在回天乏力。

“一方面可以歸咎于市場狀況不佳，但是投資者在購買理財產(chǎn)品時對于投資標(biāo)的物缺乏了解才是導(dǎo)致風(fēng)險的最重要原因。”中信銀行分行張經(jīng)理對記者表示。

小博亦承認(rèn)，當(dāng)初買這款產(chǎn)品的時候，收益率6%也不算很高，覺得放在銀行很安心，而且柜臺的銷售人員一再保證銀行理財產(chǎn)品很穩(wěn)健，所以自己才放心地把錢投了進去。對于產(chǎn)品資金投向哪確實不太在意。

小博回憶道，近年來自己也沒少購買理財產(chǎn)品，風(fēng)險評估部分都只是簡單回答幾個問題，簽署的合同更是冗長繁復(fù)，充滿了專業(yè)詞匯，自己毫無精力真正閱讀，而一旁的理財經(jīng)理則反復(fù)強調(diào)產(chǎn)品的收益和穩(wěn)健性，回答自己的問題往往顧左右而言他，一直催促自己盡快簽合同了事，“這錢放銀行就跟定期存款一樣，您還有什么擔(dān)心的呢？”小博表示，這是銷售人員最常強調(diào)的話。

“國際品牌”也有風(fēng)險

如果說小博的吃虧是在于對銀行天然的信賴的話，林先生的故事則告訴我們不要盲目崇拜銀行的“國際品牌”，他們的產(chǎn)品也是有風(fēng)險的。

林先生告訴記者，自己是2007年下半年買的匯豐銀行的QDII產(chǎn)品。“我自己也是炒股票的，當(dāng)時A股大盤已漲到5000多點，我也賺了幾百萬元，覺得風(fēng)險已經(jīng)比較大，就從股票賬戶里取了1000萬元買基金。”另外，林先生平時業(yè)務(wù)繁忙，也沒有過多的時間去做其他的投資理財。

之所以買基金產(chǎn)品，是因為林先生覺得基金投資穩(wěn)健，能更好地規(guī)避市場風(fēng)險。林先生沒有選擇國內(nèi)的基金產(chǎn)品，而是選擇了匯豐銀行的基金產(chǎn)品。他覺得，像匯豐銀行這樣的國際大品牌，在投資理財方面肯定有更專業(yè)的團隊，有經(jīng)驗也更有保障。

在購買理財產(chǎn)品之前，匯豐銀行的工作人員給他作了介紹，包括公司的各類理財產(chǎn)品，讓林先生填寫“風(fēng)險取向問卷”等。最終的結(jié)論是：林先生的投資風(fēng)險取向是平衡型，在風(fēng)險投資取向中居中，并分析稱，這一類型的投資者樂意以一個較高程度的風(fēng)險去換取中長期（約5年）勝過存款的回報潛力，比“謹(jǐn)慎型”投資者能接受更大的資產(chǎn)市值波幅。“當(dāng)時我覺得，如果基金虧20%還是能接受的。”林先生說。

最終，林先生選擇購買了匯豐銀行的兩只QDII產(chǎn)品：匯豐中國股票基金和霸菱香港中國基金，投資比例為3：7。從兩只基金產(chǎn)品的宣傳資料來看，過往投資收益也比較誘人，其中匯豐中國股票基金前5年累計回報為329.9%，霸菱香港中國基金更是達到414.2%。

然而，隨著金融危機、歐債危機的接連爆發(fā)，全球股市出現(xiàn)連續(xù)暴跌，兩只基金的凈值連續(xù)下跌。“最慘的時候，1000萬的本金只剩下300多萬，到現(xiàn)在也只有500萬元左右。”面對凈值的不斷縮水，林先生是進退兩難了。

實際上，由于兩只基金均按美元計算，因此，林先生最先承擔(dān)的是匯率變化帶來的風(fēng)險。林先生記得，2007年下半年購買基金時，1美元兌人民幣的匯率中間價在7.6元左右。而目前1美元兌人民幣的匯率中間價是6.3元左右，至今光是匯率變化帶來的損失就將近18%。

越另類越有風(fēng)險

風(fēng)險往往來自于這樣的無知和經(jīng)驗主義，相信很多人在簽訂理財產(chǎn)品協(xié)議時，都會被要求抄上這樣一句話，大意為本人已經(jīng)知曉其風(fēng)險，后果自負等等。然而，又有多少投資者真正了解自己購買的產(chǎn)品的風(fēng)險到底如何呢？特別是現(xiàn)在出現(xiàn)的一些另類理財產(chǎn)品，你真的了解嗎？

記者就看到一個例子，最近金字火腿旗下的一款產(chǎn)品被工行打包成了理財產(chǎn)品，發(fā)行總規(guī)模為2億元。目前在售的最貴的產(chǎn)品為7.0kg巴瑪藝術(shù)家黑蹄發(fā)酵火腿，售價為15888元，對于其投資價值，金字火腿提供的市場預(yù)期數(shù)據(jù)，18個月到期后，組合A的市場價值將上升到26888元/份，上升8.47%；組合B市場價值將上升到26744元/份，上升9.21%。如果以認(rèn)購價計算，購買組合A和組合B，市場價值將分別上升10.5%和11.28%。這意味著預(yù)期年化收益率極可能會到達7%。

如此高預(yù)期回報率確實誘人，但業(yè)內(nèi)人士卻告訴記者，在2011浙江農(nóng)業(yè)博覽會，一條巴瑪火腿的最高價格達到15888元，時隔一年，價格一分沒漲，如此看來，其一年半時間，價值上漲7%實難達到。

金字火腿去年前三季度主營業(yè)務(wù)收入僅為1.3億元，2011年全年也只有1.7億元。而此次理財產(chǎn)品的標(biāo)的巴瑪火腿實現(xiàn)銷售額只有941萬元，本次2億元的理財產(chǎn)品規(guī)模實際已超出其一年的營收。

我們不難理解，金字火腿的理財產(chǎn)品行權(quán)方式的實物行權(quán)，等同于銷售火腿。雖然火腿可能不會升值，但比起近期鬧得風(fēng)風(fēng)火火的華夏銀行血本無歸的理財產(chǎn)品，我想工行的這只產(chǎn)品到期無法兌付的話，至少還可以抱著火腿回家好好品嘗。

由此可見還有多少理財產(chǎn)品存在未知風(fēng)險？