保險在財富管理中的作用

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保險在財富管理中的作用范文第1篇

自1994年加入保險行業，至今已有19年，運用專業理財知識，結合私人銀行、律師及會計等組成專業的團隊，為個人、家庭、企業提供理財規劃服務，并配合策略聯盟，為中小企融資作上市規劃。

專業資格

主修「心理學學士及「工商管理碩士

EMD頂級管理發展課程

國際理財規劃師IFPC

國際認證財務策劃顧問師專業證書IARFC

業界獎項

8年MDRT（百萬圓桌會議）

1998年以最短的時間達到3倍MDRT

2011-12年榮獲業界IMA（管理卓越獎）殊榮

中國富人都明白“人無千日好，花無百日紅”，懂得規劃財富，平衡風險，保護努力累積的財富至為重要。這不但讓自己安心，更能維持優質的生活質素、確保子女得到良好教育，更重要的是從財富累積到傳承財富。

家庭保護網

中國很多富豪都是從建立實業起家，有人說是“時勢造英雄”，他們當時的環境、社會的需要，配合著國家的發展，很多企業的發展可說是一日千里。但另一方的顧慮就是企業受宏觀經濟影響，擔心辛苦賺到的資產在經濟下行周期中蒸發，或是被政府的有形之手擄去。故此，其中一個最讓他們感到安全的做法就是一張海外巨額人壽保單。從它的功能看，人壽保單屬一種保守的投資，能夠平沖其他高風險投資，亦被視為把現金轉到海外的一個做法。創造財富的大前題是穩定現有財富，再于安全、可管理的情況下增值財富。人壽保單能達到該效果，同時給家人提供保障的基本作用。此外，高額保險也有它的副功能，中國一些行業的競爭相對激烈，近來很多老板受著成本上升、海外需求疲軟的困擾，令公司生意下滑，業務款項出現意外導致外債纏身，但就算公司被清盤，他們的人壽保險還是不受影響，這對家人長遠的生活起了保障的作用。但購買海外高額保險也要留意，體檢是必需的。身體的健康問題對保險公司來說是具風險的，有機會被拒絕受?；蛐枰黾颖ＹM。在美國，人壽保險賣得好的一個原因是財產繼承人可以用免稅的保險金來支付遺產稅。中國目前沒有遺產稅，但正在醞釀這個新稅種，所以早點計劃起來并非壞事。高額人壽保險不會帶來讓人驚喜的收入，但對不少中國富豪有獨特吸引之處。

財富傳承

中國有句話叫“富不過三代”，第一代創業，第二代守業，第三代敗業。最近有一些有關“富二代”靡爛生活的報道，令不少企業家擔心他們的子女不懂珍惜、揮霍無度、不務正業等問題。即使家財萬貫，最終落得慘淡收場。故此，沒有提早思考及安排家族或企業的傳承，只將巨額財富一筆過留給后人不見得是一件好事。在西方發達國家，80%-90%的富豪會通過信托或基金會的方式將財富傳承給后代，在香港也有不少富豪家族以設立一份或多份家族信托基金，保障家庭財產、照顧后代子女的發展或是進行慈善事業，還可以避免子女為分家產而導致自己辛苦創辦的公司被肢解，當中有為人熟悉的富豪李嘉誠、郭氏家族、李兆基、邵逸夫等。信托業務是為高資產凈值人士提供的服務類別之一。中國內地的信托偏重于一種集合性投資工具，通過信托計劃為投資項目進行融資；而香港的信托是以家庭信托為主，主要目的是讓資產得到保障。家庭信托是指信托成立人將其財產所有權委托給受托人（可以是銀行或律師），受托人按照信托協議管理信托財產，并在指定情況下將該資產轉予指定的受益人。而信托內容是為每客戶度身訂造的意愿計劃書，信托財產財產可包括資金、企業股權、房地產等不同形式的資產。香港知名藝人沈殿霞在生前成立信托，將其財產委托給信托公司，除了香港、加拿大等地的不動產，還有銀行戶口資產、投資資產和首飾等，保守估計資產凈值達1億港元。約定女兒鄭欣宜每月領取的費用，結婚時可領的比例等等，不能多取，也不能提前支取，既確保了家人的生活，又避免家人亂花錢。在金融危機時，以信托方式不僅免稅，而且還讓自己的財產不受損失，女兒鄭欣宜也不愁生計。

兼具投資理財功能的信托

保險信托是另一種常用的信托形式，是一項結合保險與信托的金融信托服務產品，以保險金給付為信托財產，當被保險人身故發生理賠或保險金給付發生時，保險金將交付受托人，受托人則依照合同約定管理及運用此信托財產。這與一般人壽保險側重杠桿效用不同，用做保險信托而買入的保險更注重其生效后的現金價值，將為信托創造穩定足夠的現金流。

從財富增值到財富傳承，如何實現財富和事業持續性、有條件地分配與傳承，成為現在中國富豪們面臨的重要課題。

云南全新會聚之所

西雙版納避寒皇冠假日度假酒店擁有三間大型宴會廳，會議設施總面積超過5，000平米，各類會議室總共有16間。最大的宴會廳能同時容納1，000人就餐，并且是舉行各種商務活動會議和婚宴的理想選擇。同時，室外區域還適合舉辦各種主題晚宴。

極地之約?健康護航

近期，“極地之約?健康護航”嘉賓聯誼會，在慈銘奧亞國際醫療會所銘元生活館正式啟幕。此次南極旅游的出發時間為明年的1月份，游客將在南極度過一個終生難忘的春節。行程中將全程安排有中文導游陪同，船上有知名探險專家講座，每位游客還將獲得一套南極之行的珍貴光盤。

浦發銀行移動金融2.0標準

浦發銀行此次披露的移動金融2.0時代標準，手機銀行不僅應囊括幾乎所有的傳統網上銀行金融服務功能，并能根據手機隨時隨地的特點，圍繞位置服務和線下支付，提供具有渠道特色的生活服務，其在金融服務和生活服務的全面覆蓋能力上已超越傳統的桌面互聯網時代的網上銀行服務。

M1NT白色時尚派對 貝克漢姆驚喜現場

精致，優雅，夢幻――今年夏天M1NT與LA PERLA共同打造的“白色派對”于6月19日登陸滬上，活動現場的白色裝飾，將賓客們帶入純白世界，為時尚界人士和社會名流創造獨一無二的氛圍。迷人的夜晚在雞尾酒會中拉開帷幕，在申城進行足球訪問的貝克漢姆也現身派對現場，與來賓們一同欣賞了由世界頂級意大利奢侈內衣品牌LA PERLA帶來純白系列時尚秀。

英菲尼迪攜全系豪華陣容盛裝登陸長春車展

7月12日，豪華汽車品牌英菲尼迪攜旗下全系車型齊聚長春，精彩亮相第十屆長春國際汽車博覽會，彰顯英菲尼迪非凡的產品實力與極致的品牌魅力。此次，英菲尼迪攜全系豪華陣容亮相，展現了英菲尼迪對長春乃至整個東北市場的高度重視。

靈動海洋 水漾天堂浩沙“回?未”2014春夏泳裝流行趨勢會

夏日炎炎，浩沙捕捉藍色海洋中的微妙變化，用作品向人們展示水漾般美麗，在活動、時尚與健康的泳裝設計中，感受來自大自然的一絲清涼，體驗游泳的樂趣，讓人們盡情投入水漾天堂中。

海絲騰榮耀推出至尊級鉑金格紋歐陸床

2012年，在海絲騰160周年誕辰之際，海絲騰曾推出經典之作――全球限量版床具Jubilea，在設計中融入當時大熱的復古牛仔藍元素，限量發售800張，引起市場極大反響，成為消費者心目中的夢想之床。如今，海絲騰宣布，將于2013年9月份榮耀推出一款至尊級鉑金格紋歐陸床，9月1日-12月25日期間全球同步限量發售1200張。

保險在財富管理中的作用范文第2篇

[摘要]保險業在中國還處在發展的初級階段，實踐的發展迫切要求深化我國保險理論研究。在保險理論研究中，首先應從保險的本原著手，即從不確定性、風險及風險管理理論開始，以效用理論為基礎，分析保險價格存在的根源；同時運用經濟學的新發展，對保險合同中的非對稱信息、逆選擇及道德風險進行研究。保險理論研究的一個很重要的方面，是重視研究保險發展理論。本文對保險發展中涉及的相關變量作了初步研究。另外，還提出了保險監管的經濟學理論研究基礎，即建立在政府掌握的信息足夠假定下的、可能實現的“帕累托改進”。

從上個世紀80年代初至今，中國保險業經歷了恢復、發展和逐步市場化的階段，政府監管也經歷了由不健全到逐步健全的過程。但是，從國民經濟及社會進步的宏觀角度來考察，并對比國際上發達市場經濟國家保險業的發展狀況，我國保險業顯然還處在粗放發展的時期。其根本特征是，保險市場機制不完善，定價（包括傭金、手續費率）機制不健全；保險經營管理的成本較高，效率較低；從經濟發展的角度，相對于其他同類行業的地位明顯弱小；從社會發展的角度，作為從事風險管理的行業，更遠未對社會發揮其專業作用；保險業尚未深人到我國城鄉居民的觀念之中。因此，我們要以“三個代表”的思想為指導，應用保險的基礎理論、發展理論以及相關的經濟學、法學等理論進行研究，為我國保險事業的發展提供理論依據。

一、保險的本原理論及相關基礎理論

保險的本原理論，即指不確定性、風險和風險管理理論；保險的相關基礎理論，即指非對稱信息、逆選擇及道德風險理論。

對保險理論進行研究都是開始于對風險的研究，保險是風險管理的一種形式，且是最主要和有效的形式。保險的原理即是將單個損失的不確定性轉化為整體損失的確定性，使客觀風險轉化為可保風險。這就要求投保人的損失是可計算的，其中關鍵的因素是要得出一個具有合理精確度的可確定的損失概率分布。這種概率分布主要來自于多年的經驗數據，有些分布則可以從理論推導中得來。進入到20世紀50年代以后，人們逐漸從效用理論的角度研究保險問題，效用理論成為分析風險與保險的基礎理論。比如，通過相關模型的推導顯示，作為大部分人群的風險規避者，為了在不確定的收人選擇中獲得確定性收入而愿意放棄一定的收入，而其效用是相等的。這種收入的差額就構成了風險貼水的概念。風險貼水則構成作為風險管理手段之一的商業保險保費存在的理論基礎。該模型分析的一個推論是，在消費者是風險規避者的情況下，消費者的效用最大化是保險人生存并獲取利潤的一個重要動因。

上個世紀后半期以來，隨著人們對風險理論研究的深入和信息經濟學（包括博弈論）的逐步興起，保險中的道德風險和逆選擇問題以及保險合同中的非對稱信息問題日益成為保險研究的熱門話題。一方面，保險合同具有射悻性及合同信息的非對稱性特征。射悻性這個概念的含義是指，合同的雙方對于合同履行的結果都有可能獲得比對方更大的利益，而這種可能性又是基于某種承諾和某一不確定事件的發生。同時又由于保險合同本身變得越來越復雜，使得保險合同的一方，即投保人方在對合同信息掌握上處于不利的或者說是弱勢的地位，這一點也是保險合同的重要特點。這個特點決定了保險合同和其他“一手交錢、一手交貨”的合同有很大的不同，相對于經貿和民事合同，保險合同更多地存在著雙方博弈的空間。另一方面，保險具有長期性及廣泛性特點。一份長期壽險合同可能持續投保人、被保險人的一生；同時，一家保險公司所對應的投保人、被保險人是很大的一個群體，一家保險公司的破產會直接影響著許多投保人、被保險人的切身利益，而保險公司經營得好壞又是單個的投保人或被保險人所無法知曉和控制的。投保人一方為了彌補自身對保險合同信息掌握的缺失或者為了獲取更多額外的利益，可能不如實告知自己作為合同一方的有關信息，這就構成逆選擇或道德風險。信息經濟學和博弈論的發展，可望在研究保險合同的相關問題上，發揮很大的作用。

重視保險的基礎理論研究，可以使我們對進一步的研究正本清源、更扎實和更深入；反過來，保險理論研究應當始終為解決實踐中的問題服務。保險的本原理論應當至少解決以下幾個基本問題：

1.保險能夠為社會提供什么產品與服務，以及在一定的社會經濟條件下應當提供多大量的產品及服務。這其中需要分析一定階段下的保險市場需求與供給，以及保險費率的特點及其確定。

2.如何提供上述產品及服務。實際上就是保險的經營管理方式，涉及的問題比較廣泛，從保險市場結構到具體保險供給商的內部企業治理，再到保險公司從產品設計到風險管理服務及理賠的各個環節。其核心問題是成本與收益的關系問題，或者說是效率問題，同時也包括發展的動力問題。

3.與上述二個基本問題密切相關，或者是對上述問題需要進行一步分析的問題，是需要解決保險合同各有關當事人的關系問題。包括針對不同的投保人群體，適合什么樣的保險產品；在社會經濟不同結構下，如何進行保險產品的創新與開發等。

二、保險發展理論

傳統經濟學給我們提供了經濟部門增長的基本模型。在微觀層面，保險公司發展是保險資本、人力資源、產品數量與結構等相關變量的函數；在宏觀層面，保險發展則是國民經濟發展、社會保障程度、市場化程度、現代企業管理制度、法律制度等變量的函數。在研究方法上，數十年來經濟學發展過程中出現的諸多研究模型，如哈羅德—多馬模型、羅伯特·索羅、愛德華·丹尼森運用不同生產函數解釋經濟增長的方法等，都可以給我們以啟發。

從需求方面來看，同一般商品類似，保險市場需求也應具備對保險產品和服務有消費的欲望和消費的能力兩個要件。與其他一般商品不同的是，保險作為一種無形商品，它更是一種承諾，是消費者一旦遭受損失，對保險人履行賠償義務承諾的一種購買；同時從人壽保險的角度來說，它也是人們對自己當前消費與未來消費之間的一種選擇。保險市場需求有兩個決定因素：從財產保險（主要是企業火險和水險）角度，保險市場需求依賴于經濟總量的成長，這種依賴表現在兩個方面，一是隨著經濟總量的成長，保費收入總量不斷增長；二是經濟發展水平越高，保費收入在經濟總量中的比重越大。從人壽保險角度和個人財產保險角度，保險市場需求更依賴于國民收入水平。當然，兩者是有聯系的。保險需求主要是一種消費需求，同時，隨著保險產品的不斷發展，一些投資連結產品不斷問世，保險需求也逐步地帶有一定的投資需求的屬性。保險需求有以下特點：

1.保險需求有明顯的階段性。商業保險是總體經濟發展到一定階段的產物。當人們的財富只能夠維持當前基本的生活消費時，一方面，人們所做的事情只能是進一步創造和增加財富，而較少有風險防范與管理的思想；另一方面，人們也沒有能力從當前僅有的財富中再拿出一部分作為風險轉移的成本（即商業保險中的保險費）。

2.保險消費觀念的建立有較明顯的外部決定性。尤其從短期來說，保險消費并不是一個被人們自然接受的觀念。這一點不僅對尚處在保險產業發展初期的保險市場來說至關重要，少數發達國家也存在類似問題。據統計，在人均國民收入超過10000美元的國家中，盡管大部分國家的保險深度達到了5％-8％的水平，但仍有少部分國家的保險深度水平很低，他們之間的差異在0.1％—8％之間。人們對保險消費不易接受的原因：一是一般居民對于付出一定的代價去“換取”全體財富的安全的理念并不是很容易接受；二是由于保險合同是一種對將來的承諾，人們在以保險消費來處理當前消費與未來消費的關系上，并不感覺到非常安全；三是由于保險合同雙方的信息不對稱，由保險人一方制定的“繁瑣”的保險條款以及大量的“除外責任”，使得許多投保人以及更廣大的潛在投保人對簽訂保險合同望而卻步。另外，還存在宗教、文化傳統等方面的原因。

3.從長期來看，保險需求有較強的收人彈性，而價格彈性較弱。保險需求程度極大地依賴于人們的收入水平，在不同的收入水平階段，有不同的保險需求函數；保險商品也不象其他一般商品，可以隨時買來、即期消費，并且還可以隨著商品價格的升降來決定現時對該商品的消費量。保險商品作為一種通過對風險評估、投資收益及各相關因素的精算分析以后確定的產品及價格，一旦確定就不易變更。因此，保險人面對的是需求價格彈性比較小的市場。對保險市場需求的分析也必須主要是根據保險產品的特點進行分析。

從供給角度分析，保險市場需求有以下特點：

1.保險市場是建立在總體市場發育程度的基礎之上的。一個國家一定時期的保險供給總量決定于當時的社會總財富。

2.保險市場供給的增長與保險技術的發展是呈正相關關系的。隨著保險業務規模的增大，資本金的作用實際上趨于降低，而代之以保險責任準備金。各項責任準備金的提留是一個建立在精算科學基礎上的工作，而沒有這方面的技術基礎，保險業務經營是不可能維持下去的。另外，在保險市場競爭中，及時根據市場需求推出有競爭力的產品是極其重要的，新產品的開發融合了對該產品標的損失分布的統計分析、將來準備金運用的收益等方面，其所要求的有關方面的技術要達到相當高的水平，才能夠真正贏得市場。

3.長期保險市場供給具有較明顯的階段性。一般來講，在保險市場發展初期，保險費率較高，保險供給的增長速度較慢，保險業能夠通過高費率獲得比較高的利潤率。在產業增長階段，市場競爭的發展和市場自由化水平的提高，保險供給的增長會呈現出一個快于社會總財富增長速度的時期。這個階段將持續一個相當長的時期。市場成熟階段是保險深度和保險密度的逐步提高，保險在總體經濟中的滲透率逐步接近飽和，這時保險供給將保持一個大致與總財富增長速度相同的速度增長。國際保險權威雜志《Sigma》的研究結果是，非壽險業務的飽和點大約為所在國國內生產總值的5％。

4.保險本身的特點決定了保險市場具有一定程度的自然的進入壁壘和政府不同程度的限制。保險的原理要求保險的經營者具備兩個基本的經營要件：一是要有足夠的資本金，以保證在該保險人尚未建立起保險基金時（主要是保險公司開始經營業務及保險業務發展過快時）對投保人的賠付。因此，進入保險市場的條件自然要比一般工商業或其他第三產業的要求高。二是要有足夠大的承保面。根據大數定律的原理，承保覆蓋的范圍越大，保險費率越低。反之，保險公司保險的范圍小、承保的標的少，一旦遇到大的保險責任范圍內的賠付，整個公司的資本金就將支出殆盡，從而使保險公司面臨破產的風險。在進行上述一般經濟分析的同時，我們也應該認識到，經濟增長與生產率的一個中心問題，是經濟社會如何能保持創新的強烈動機及持續發展的機制。在保險業發展中，我們應當甄別出在不同發展階段刺激保險發展的主要因素。在當前發展階段，除了需要關心總體經濟發展水平和居民收入增長外，應當尤其關注以下兩方面的研究：

一是現代企業制度理論與保險業發展。目前我國保險公司的公司治理狀況，包括企業管理和內控機制等，都存在很大的問題。這是制約我國保險公司長期發展的一個重大問題。應當在不斷完善公司治理理論的同時，根據我國保險公司的特點，建立和逐步完善我國保險公司的公司治理機制。

二是金融工程理論與保險業發展。保險業發展很大程度上體現為保險產品的發展，產品創新是保險業發展的強大動力。金融工程理論作為現代金融理論發展的重要工具，對保險產品的創新起著極其重要的作用。研究和發展金融工程理論及其在我國保險業中的應用，至關重要。

保險在財富管理中的作用范文第3篇

資產規劃新年代――今天我給大家分享的題目有可能你會發現在工作上面暫時還沒有機會實現，理解這個銷售方法還有點困難，但是你會很快發現內地很多公司會涉及這個問題。也正因為沒有人會認為進入到一個行業很容易，困難就表示會有很大的機會。

到2007年，我的團隊不到200人，保費收入達到1億元，并且連續7年成為香港公司的冠軍團隊?，F在就跟大家分享我是如何做到的。

我把保險行業的發展分為基本保障、風險管理、稅務安排、信托管理四個階段，現在內地大部分的保險公司還是集中在基本保障（人壽保險）和風險管理，現在國內也有產品叫投連產品，但是賣的并不多。在20世紀80年代，香港基本上也是這樣的狀況，99％的保險集中在基本保障里面，但那時也是最賺錢的年代。目前國內保險業也還是很賺錢的一個行業。但是如果現在讓你去美國用你現在的銷售方法做保險從業員，你認為你能賺到很多錢嗎？

資產規劃放大保險的杠桿作用

現在國內的投保率應該不到10％，而在香港的投保率已經達到107％，如果在香港只是談到基本保障那困難就比較大，我的團隊能拿到一個億的保費的原因很簡單，就是把銷售過程不單放到基本保障上面，而是放到風險管理、稅務安排、信托管理這三個部分。雖然這三個部分空間很大，但內地市場還沒有開始運作。

那用什么方法可以拿到大一點的保單讓業績好一點呢？在賣保單的過程里面有四個部分，第一，財富的累積，第二，財富保障，第三，財富分配，第四，財富保留?，F在在內地大家看重的還是前兩部分，但是今天我要告訴大家的是不單單要看到第一跟第二，更重要的是第三和第四，現在內地很多人賺很多的錢，把錢放到什么地方投資要聽你的，但是用什么方法把錢放到不同的部分，而且有一天他不在了，他怎樣可以把錢留給他的后代，這就需要資產規劃。

財富的周期循環為： 創造―― 累積――保存――分配――創造。如果現在一個客戶跟你買一個保單，有可能是他業務剛剛很好，他要通過一個保單將自己的生命價值留下來，你可以說，我給你一個方案，就是用什么方法將你現在的資產分配下來。

在今年全世界的金融風暴的背景下，客戶有可能跟你說，現在買什么理財工具投資我都沒有興趣，因為我在股市虧本很厲害了。但是你可以跟他說，保險是最有效的理財工具，人壽保險是一種最安全的理財工具，人壽保險可以錢生錢?，F在對抗金融風暴一個很好的工具稱為――延伸工具，而人壽保險就是這個延伸工具里面很重要的部分，你給他一塊錢的保費，在香港可以拿到1000的保額，這個杠桿是全世界最大也是最安全的杠桿。

時間是資產投資風險最大的克星

在金融風暴的大背景下，你的資產怎樣可以保全呢？

因為保險投資不是一個短時間的行為。只在幾個月短時間內是無法準確判斷其大方向的，必須要將其背景擴大到幾年甚至更長的時間，才能給予合理的判斷。投資風險中最大的克星就是時間，最大的敵人就是貪和怕。即使現在美國的股票跌的非常厲害，但是以10年作為一個期間來看，他們的回報率還是平均在12％，也是在增長的。

在香港， 很多人問我什么地方的股票市場最好，我認為只要你看好并對中國的經濟有信心，那么毫無疑問，一定是中國。

資產規劃個案詳解

在財富管理概念下，我們用金字塔描繪財富管理的四大元素安排：現在95％的人最大的目標是保障目前已經擁有的東西，5％的人會創造一個新的機會去賺更多的錢，現在國內那么多有錢的老板他們會怎么想？怎么創造一個更大的空間給他呢？用兩個案例來展示我們是怎樣實現資產規劃的。

個案探討1：

案例情況：XX企業是一家制造鐘表業務的股份企業，股東A負責勤工作，股東B負責銷售工作，2006年企業利潤HK$1000萬，香港利稅為17%。

但是股東B在2007年意外身亡,他妻子是惟一合法繼承人。股東B的妻子擔心股東A會將企業全部拿走，所以她想以1000萬的價格把股份全部賣給股東A。

分析：在股東B出事以后，公司會出現很多問題，對企業債主、客戶、生意拍檔、員工、員工的家人、繼承人，稅務局等都會產生影響。如果股東B的妻子想以1000萬的價格把企業全部賣給股東A，怎么處理最好呢？如果要買，股東A拿不出1000萬現金。即使拿出來也會對企業的現金流產生很大的影響。所以這個案例里面最大的問題是，您目前賺多少, 擁有多少并不重要，重要的是，在什么時候您需要？您需要時，錢在那里？

方案建議：

從1 0 0 0萬利潤中拿取5 %即5 0萬作為董事風險管理工具，50萬保費可為股東A及B同時投保各1000萬人壽保險， 受益人將是X X 公司或其中一位身亡之股東受益人， 同時邀請律師公司制定“股東協議書”B u y S e l lAgreement（商定當一方股東出問題時，受益人拿到1000萬，但是要把股權賣給對方。）

公司里面有1000萬的利潤，要付170萬的利稅，因為HK$50萬保費及其他費用將可扣稅，這樣，公司并沒有拿出多少錢，在股東B出問題后，股東B的受益人可以拿到1000萬，股東A也不用拿任何錢就可以拿到公司的股權。

個案研討2：

案例情況：陳先生今年53歲，是一所制衣廠老總，陳太太今年25歲，家庭主婦，他們有一個3歲女孩，陳先生最擔心萬一自己身亡，太太將有能力管理財務及教育女孩到成年，陳先生現有資產超過HK$3000萬。

方案建議： 為陳先生購買一份HK$1100萬人壽保險，為陳先生設立后備家庭信托，（成立費為HK28000，后備家庭信托不另收費直至生效，每年HK35000，）為信托定立投資代表，為陳先生設立信托旨令( L e t t e rof Wish)，同時陳先生定立遺囑。分析：在這個資產規劃案例中，信托是重要的組成部分。

簡單講，信托是成立人和受托人所協議的私人安排。在成立人出問題后，成立人將其擁有的資產轉移到受托人管理運作，為受益人所享有，受益人包括成立人和其家庭成員。陳先生可以把他的房地產，基金，股票，現金，人壽保險都放入到信托內。

這樣做的好處是成立人生前擁有信托的運作權，成立人離開后，信托權全部交給委托人，委托人按照信托書的要求安排資產分配，受益人沒出事之前是沒有什么權力，有問題之后，他擁有信托里面利益的部分。一般信托的運作年限是20年，總管理費用是70萬，加上保費50萬，這樣這120萬的花費基本也能包含在人身保險里面。

保險在財富管理中的作用范文第4篇

而發展零售銀行業務已經成為眾多銀行轉型的重點戰略，從零售業務線到個人理財，至財富管理，零售銀行業務的對象也正從個人向家庭轉變，不僅僅是為單一的個人提供服務，而是為整個家庭提供財富管理，“家”的概念在銀行財富管理中越來越明晰，也越來越重要。

交行：“三駕馬車”提升家庭幸福感

財富增長迅速的人們不再滿足于簡單的投資理財，更關注對于個人和家庭資產的全方位管理。

在交行上海市分行的理財師李利看來，“財富管理”的內涵在于通過現金儲蓄及管理、債務管理、個人風險管理、保險計劃、投資組合管理、退休計劃及遺產安排等手段，幫助人們實現人生規劃、達成財務目標，是個人理財的升級版，其目標在于實現家庭財富度和幸福度的同步提升。

正如同中國的經濟發展需要依靠“三駕馬車”，家庭財富管理的核心也在于投資理財、融資理財和消費理財這“三駕馬車”，也可以通俗地概括為“賺錢、借錢和花錢”?！叭{馬車”中，“賺錢”主要是指投資，為的是奠定實力；借錢主要是指融資，為的是借助巧力；“花錢”則主要是指消費，為的是彰顯生活活力。人們往往通過賺錢投資和借錢融資的共同作用，實現個人財富的最大化。但是人生的目的不只是為了金錢，必須通過適度的消費來提升生活質量，享受高品質生活，讓個人和家庭生活充滿活力，提升幸福感，這才是財富管理的最大追求。

如近年來該行打造的“交銀理財”品牌，就突出了“不同的家，都擁有家的幸?！钡睦砟睢＝恍姓鸩睫D變過去以產品銷售為核心的做法，更加注重以客戶為核心，既提供與銀行業務直接相關、幫助客戶實現財富增值的金融服務，也提供幫助客戶安排子女教育、安享晚年等人生規劃的增值服務，以及為客戶提供尊享品質生活的體驗服務，從而形成了財富管理的特色。交行所希望的是，通過優質服務帶來穩健回報，讓客戶實現財富和幸福同步升值。

廣發：家庭財富的生命周期式管理

打造“最佳零售銀行”也同樣成為了廣發銀行的轉型方向，廣發的目標是：零售條線營業收入占全行“半壁江山”。從去年開始，廣發銀行啟動個人金融業務變革，今年7月，廣發銀行推出“廣發財富管理”品牌，據悉，廣發銀行私人銀行業務也將在今年年底落子上海。

近期廣發在上海舉辦的題為《發現2013年中國家庭財富新機遇》的財富論壇上，廣發銀行個人銀行部副總經理、首席財富管理專家黃俊杰也同樣強調了以家庭為基本單位的財富管理理念。

黃俊杰指出，家庭財富管理應該是一個貫穿生命周期的動態管理過程，也就是說，在不同的人生階段，資產組合的重點和策略也應不同。

如中國的家庭財富增長基本上是從上世紀90年代開始的，今天中國的高凈值人群不少都是白手起家的第一代富豪，而且都已經為人父母進入家庭成熟期。在中國，一家三口的家庭最為普遍。這個群體上有養老壓力，下有兒女教育需求，財務整體規劃需求很強烈。因此，對他們來說，應采用“核心-衛星”策略，既發揮“核心投資”的長期穩定收益、低風險的優勢，又通過“衛星投資”把握超額收益的機會，完善自己的投資組合比例。

在黃俊杰看來， 2013年的投資環境仍將比較復雜。因此，風險管理應當成為當前財富管理中的主要考慮因素，在家庭資產配置中應當適當提高較低風險資產的配置比例，以保障資產的安全性。風險承受能力較強的投資者則可在相對低位時適當配備部分風險類資產作為“衛星資產”。

渣打：為家庭財富管理“智衡”

在渣打銀行的個人業務網點，這套名為“智衡”的家庭財務管理系統已經全面投入使用。

與傳統的財務規劃軟件不同，智衡系統最大的特點在于，將視野從投資者個人延伸到了整個家庭。它從投資者的現狀出發，利用專業的財務模型，能迅速判斷其家庭財務健康狀況和保障需求，并推薦相應的資產配置模型及保險方案供參考。客戶可以在理財顧問的協助下，通過該系統檢查自己家庭的財務健康狀況，依據系統對數據的整合與分析，理財顧問將給客戶度身定制專業的家庭財務規劃。同時，智衡系統的配套服務流程要求投資顧問、保險專員等專業人員參與其中，并提供個性化的咨詢意見。

渣打銀行中國財富管理部總經理梁大偉表示，智衡系統的運行將有助于推廣均衡投資、科學理財的觀念，幫助投資者避免因過度關注每一筆投資的流向和收益狀況，而陷入投資單一、資產分布不平衡、風險過度集中的誤區。

相關鏈接：中國家庭的理財數據

中國家庭的流動資產均值為386，000元人民幣。

實現資產增值是中國家庭理財規劃的首選目標，其次為保障子女教育和安排退休生活。

中國家庭持有的最多的5類金融產品分別是人民幣存款（84%的家庭）、股票（66%）、基金（60%）、人壽保險（46%）和一般銀行理財產品（40%）。

保險在財富管理中的作用范文第5篇

論文摘要:根據保險人保險定價的效用方程,分別討論了在3種不同效用函數下的臨界保費.

從管理決策的角度看,保險產品的定價問題、準備金提留問題、再保險自留額問題以及資產負債配比問題都是風險和不確定條件下的決策.從風險決策的理論和實踐知道,合理的決策不僅取決于對外在環境的不確定的把握,而且取決于決策者對自身的價值結構判斷.在保險學中,通過引入效用函數來描述決策者的風險態度、偏好和價值結構,并將它與潛在損失或理賠的概率評估有機結合起來,從更加綜合的角度尋求諸多保險決策問題的解.

一般地,決策者的風險態度被分為三種類型:風險偏好、風險厭惡和風險中立,分別對應著他們的效用函數u(x)的曲線為上凸、下凸和直線三種情況.最普遍的情況是厭惡風險,本文重點討論此種情況.

1保險定價問題

引理1(Jensen不等式)設決策者的風險是厭惡風險,即它的效用函數u(x)滿足u′(x)>0,u″(x)<0,則對于隨機變量X,成立如下不等式E[u(X)]≤u[E(X)].

假定決策者(保險人)擁有財富W.若要承保,則可以在原有財富W的基礎上增加一筆保費收入G,但是得替被保險人承擔風險,其財富變成了隨機變量W+G-X,其中隨機變量X表示風險,其概率分布為F(x).若不承保,則保險人確定地擁有財富W.設保險人關于確定量和關于隨機變量分布的效用函數分別為u(x)和U[X],則對保險人而言,“合理”的承保保費應滿足不等式U[W+G-X]≥u(W).G越小,要承保的效用U[W+G-X]越小,當G小到使等號成立時,承保已無任何吸引力,所以保險人愿意接受的最底保費G*是使得上式等號成立的臨界值,稱為臨界保費.

根據期望效用原理,隨機變量X的“效用”U[X]可以轉化為隨機變量函數u(X)的期望,即

U([X])=E[u(X)]=∫Du(x)dF(x).

其中F(x)是隨機變量X的分布函數,D是隨機變量X的取值范圍.

2主要結論

對于風險決策者常用的效用函數有以下幾種:直線型效用函數、拋物線型效用函數、指數型效用函數、對數型效用函數和分數冪型效用函數等.下面給出前3種情況下的臨界保費.命題

1設保險人的效用函數為直線型,

u(x)=ax+b,理賠X的概率分布為F(x),則臨界保費G*=E[X].

證明考慮保險人定價的效用方程為

U([W+G*-X])=u(W).

U([W+G*-X])=E[u(W+G*-X)]

=E[a(W+G*-X)+b]

=aW+aG*-aE[X]+b,

u(W)=aW+b,

聯立兩式得G*=E[X].

命題1說明對于風險態度中立的決策者來說,臨界保費即是純保費,但這只是一種理想的情況.命題2設保險人的效用函數為拋物線型,u(x)=x-αx2,其中α>0,0<x<12α,并且假設理賠X的概率分布為F(x),則此時臨界保費為

G*=E[X]+(12α-W)-(12α-W)2-σ2(X).

證明考慮保險人定價的效用方程為

U([W+G*-X])=u(W).

U([(W+G*-X])=E[u(W+G*-X)]

=12α0[(W+G*-X)-α(W+G*-X)2]dF(x)

=W+G*-E[X]-α{(W+G*)2-2(W+G*)×E[X]+E[x2]},

u(W)=W-αW2,

聯立兩式得下列方程

-α(G*)2+(1-2αW+2αE[X])G*+(2αW-1)E[X]-αE[X2]=0.

解關于G*的一元二次方程得

G*=2αw-1-2αE[X]+(1-2αW)2-4α2σ2(X)-2α

=E[X]+(12α-W)-(12α-W)2-σ2(X).

特別地,當W=0時,

G*=E[X]+12α-(12α)2-σ2(X)

≈E[X]+ασ2(X),

此時σ2(X)12α.這正是非壽險保費定價中的“方差原理”,因為在金融分析中常用方差(或標準差)來度量風險的大小,方差越大,不確定的程度越大.保險人把它作為一條加費的理由,因而在純保費E[X]的基礎上又多了一項“安全附加費用”.

命題3設保險人的效有函數為指數型,u(x)=-e-αx,α>0,假設理賠X的概率分布為F(x),則此時臨界保費為G*=1αlnMX(α),其中MX(α)為理賠隨機變量X的矩母函數.證明考慮保險人定價的效用方程為

U([W+G*-X])=u(W).

U([W+G*-X])=E(u[W+G*-X])

=+∞0-e-α(W+G-X*)dF(x)

=-e-α(W+G*)+∞0eαxdF(x)

=-e-α(W+G)*MX(α),

u(W)=-eαW,

聯立兩式得G*=1αMX(α).

可以看出對于這類特殊的效用函數,臨界保費與保險人所擁有的財富大小無關.

3總結

效用理論一直是研究在風險和不確定條件下進行合理決策的理論基礎,保險研究之中除保險定價以外,決定合理的準備金、自留額以及選擇合理的財務方案都可以以此作為決策的原理.因此,它具有很強的理論指導作用.

從以上幾個例子可以看出,實際保險定價中常用的“均值原理”和“方差原理”等只不過是期望效用的特殊形式,它們對應著一次、二次多項式等簡單的效用函數.類似地,還可以討論對數效用函數u(x)=lnx、分數冪效用函數u(x)=xr(0<r<1)等其他常見效用函數所對應的情況.

參考文獻

[1]謝志剛,韓天雄.風險理論與非壽險精算[M].天津:南開大學出版社,2000.

[2]茆詩松,王靜龍,濮曉龍.高等數理統計[M].北京:高等教育出版社,2000.