財(cái)務(wù)公司合規(guī)管理

前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇財(cái)務(wù)公司合規(guī)管理范文，相信會(huì)為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

財(cái)務(wù)公司合規(guī)管理范文第1篇

一、資金安全風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

合規(guī)管理是財(cái)務(wù)公司一項(xiàng)核心的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，是涉及到財(cái)務(wù)公司全部業(yè)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營活動(dòng)不僅要遵守國家的法律行政法規(guī)，還須符合金融監(jiān)管部門和集團(tuán)的監(jiān)管政策。法律風(fēng)險(xiǎn)方面，財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)的相對(duì)封閉性，面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)要比商業(yè)銀行小得多。財(cái)務(wù)公司與其大股東、服務(wù)對(duì)象同屬一個(gè)集團(tuán)，相互之間比較了解，也存在一定的行政調(diào)控關(guān)系，產(chǎn)生的矛盾演變成法律糾紛的可能性較小。此外，服務(wù)對(duì)象的有限性也使交易對(duì)手的道德風(fēng)險(xiǎn)比商業(yè)銀行低。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

與商業(yè)銀行相比，財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，主要有以下幾個(gè)方面原因：

外部因素。具體來自于貨幣政策緊縮、市場(chǎng)資金面的緊松變化、外部臨時(shí)支付驟然增加及外來資金風(fēng)險(xiǎn)的連鎖效應(yīng)等。例如2011年以來人民銀行6次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率，財(cái)務(wù)公司的法定存款準(zhǔn)備金率從13.5%提高至16.5%。提高存款準(zhǔn)備金率必然減少財(cái)務(wù)公司可用資金，降低流動(dòng)性，增大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部因素。集團(tuán)企業(yè)的存款是財(cái)務(wù)公司生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，集團(tuán)內(nèi)部資金集中度不高，計(jì)劃性不強(qiáng)，一旦出現(xiàn)支付過于集中、不能安排好資金來源對(duì)象分散化和期限結(jié)構(gòu)等，則會(huì)加劇了財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。就大多數(shù)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司而言，其基本都是從資金結(jié)算中心模式衍生而來，因而管理的重心仍然以傳統(tǒng)的集團(tuán)內(nèi)部結(jié)算、資金管理、存貸款為主，業(yè)務(wù)缺乏必要的拓展與創(chuàng)新，金融服務(wù)功能缺乏多元化，這也大大壓縮了財(cái)務(wù)公司的獲利空間，限制了其進(jìn)一步發(fā)展的能力。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工和信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要來源于公司治理機(jī)制失效和內(nèi)部控制的失效。與商業(yè)銀行相比，財(cái)務(wù)公司來源于公司治理機(jī)制失效的操作風(fēng)險(xiǎn)大，而來源于內(nèi)部控制失效的風(fēng)險(xiǎn)小。

二、財(cái)務(wù)公司資金安全管理內(nèi)部控制要點(diǎn)

（一）牢固樹立合規(guī)經(jīng)營意識(shí)

持續(xù)關(guān)注法律、金融政策和監(jiān)管要求的最新發(fā)展，正確理解政策精髓，準(zhǔn)確把握其對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營的影響，及時(shí)為高管層提供合規(guī)建議。

定期評(píng)價(jià)公司的各項(xiàng)政策、程序和操作指南的合規(guī)性，定期對(duì)業(yè)務(wù)制度進(jìn)行梳理和修訂，確保各項(xiàng)制度符合法律、規(guī)則和準(zhǔn)則的要求。

確保公司的各項(xiàng)合規(guī)政策、程序和操作流程切實(shí)得到執(zhí)行。通過內(nèi)部稽核和審計(jì)，對(duì)內(nèi)部管理控制制度和操作流程的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，促進(jìn)管理制度執(zhí)行到位。

確立合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系，收集篩選可能預(yù)示潛在合規(guī)問題的數(shù)據(jù)，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

加強(qiáng)合規(guī)文化建設(shè)，將其融入企業(yè)文化建設(shè)全過程。提高全體員工的合規(guī)意識(shí)，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司自身合規(guī)與外部監(jiān)管的有效互動(dòng)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)控制

金融企業(yè)有較強(qiáng)的杠桿操作性質(zhì)，資產(chǎn)負(fù)債率比較高，資產(chǎn)和負(fù)債一般都直接涉及資金流動(dòng)，波動(dòng)性相對(duì)一般企業(yè)要大，因此，進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理、頭寸管理是必要的。針對(duì)引起支付風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，財(cái)務(wù)公司開展工作有：

密切關(guān)注國外國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、政治狀況，分析各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、指標(biāo)，把握國家宏觀經(jīng)濟(jì)和政府經(jīng)濟(jì)政策的變化趨勢(shì)。，結(jié)合歷史狀況和數(shù)據(jù)，開展專題研究，推導(dǎo)出因素模型，以反映市場(chǎng)對(duì)宏觀政治經(jīng)濟(jì)的反應(yīng)方向和反應(yīng)程度。

密切關(guān)注每日資金市場(chǎng)狀況，對(duì)流動(dòng)性供給與流動(dòng)性需求進(jìn)行分析，在大的資金面供求狀況相對(duì)確定的情況下測(cè)度缺口水平，從而預(yù)測(cè)未來一定時(shí)段流動(dòng)性狀況，為流動(dòng)性管理提供依據(jù)。

深化集團(tuán)資金集中管理，擴(kuò)大財(cái)務(wù)公司資金來源。集團(tuán)企業(yè)的存款是財(cái)務(wù)公司生存之本，要千方百計(jì)促進(jìn)集團(tuán)資金集中，建成以財(cái)務(wù)公司為中心的“現(xiàn)金池”，“現(xiàn)金池”越大，沉淀資金越穩(wěn)定。

加強(qiáng)資金計(jì)劃安排合理性和預(yù)見性，提高報(bào)備數(shù)據(jù)準(zhǔn)確度。集團(tuán)企業(yè)特別是股份公司，由于在財(cái)務(wù)公司存款占比很重，支付周期較為集中且支付金額大，如能較好把握資金計(jì)劃則能有效減低財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)市場(chǎng)狀況和公司資產(chǎn)業(yè)務(wù)（涉及資金運(yùn)用），匹配資金來源期限結(jié)構(gòu)和資金運(yùn)用期限結(jié)構(gòu)，做到短、中、長期的搭配，保證資金的充分有效使用，同時(shí)不至于出現(xiàn)瞬間的支付高峰而出現(xiàn)支付危機(jī)。

積極拓展融資渠道，建立穩(wěn)定的資金補(bǔ)充機(jī)制。根據(jù)資金缺口期限運(yùn)用信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等長期融資手段，及法人賬戶透支以及信用拆借等短期融資手段補(bǔ)充流動(dòng)性。

（三）操作風(fēng)險(xiǎn)

在崗位職責(zé)方面，財(cái)務(wù)公司各業(yè)務(wù)部門按照職責(zé)分離、相互制約的原則設(shè)立崗位責(zé)任制，嚴(yán)禁一人兼任非相容崗位或獨(dú)自完成業(yè)務(wù)辦理的全過程操作。在操作規(guī)范上，各項(xiàng)業(yè)務(wù)需嚴(yán)格按照操作規(guī)程辦理，遇特殊事項(xiàng)需按權(quán)限審批。對(duì)于資金支付建立報(bào)備跟蹤制度，及時(shí)匯總資金計(jì)劃部以便統(tǒng)籌安排。在資金預(yù)算業(yè)務(wù)上，明確資金預(yù)算編制的流程與口徑，及時(shí)匯總成員單位資金預(yù)算，預(yù)算變動(dòng)須按流程審批；建立預(yù)算追蹤與考核制度，及時(shí)對(duì)比預(yù)算數(shù)據(jù)與執(zhí)行數(shù)據(jù)，并出具有關(guān)預(yù)算報(bào)告。應(yīng)對(duì)集團(tuán)企業(yè)預(yù)算進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，充分落實(shí)考核制度。

財(cái)務(wù)公司合規(guī)管理范文第2篇

央企深化產(chǎn)融結(jié)合路徑

建立健全體制機(jī)制。建立總部管控機(jī)制，確保內(nèi)部優(yōu)先政策有效落地，金融服務(wù)保質(zhì)保量，推動(dòng)各個(gè)層級(jí)順暢銜接。強(qiáng)化金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)部協(xié)同機(jī)制。要明確金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)部協(xié)同原則、標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制；充分發(fā)揮不同平臺(tái)的金融功能，整合機(jī)構(gòu)力量，放大整體效益。建立產(chǎn)業(yè)協(xié)同機(jī)制。密切金融產(chǎn)業(yè)與實(shí)體產(chǎn)業(yè)長效合作，組織金融機(jī)構(gòu)對(duì)集團(tuán)重大金融運(yùn)作和財(cái)務(wù)輔助管理事項(xiàng)進(jìn)行聯(lián)合調(diào)研，以服務(wù)為導(dǎo)向，自上而下抓落實(shí)；深入開展金融需求調(diào)研，挖掘企業(yè)金融服務(wù)和業(yè)務(wù)合作空間，制定金融需求整體服務(wù)方案并組織實(shí)施，推動(dòng)產(chǎn)融互動(dòng)由單項(xiàng)化向綜合化轉(zhuǎn)變。四是建設(shè)資源共享平臺(tái)。梳理產(chǎn)融結(jié)合在戰(zhàn)略實(shí)施、計(jì)劃管理、項(xiàng)目、財(cái)務(wù)、資金、融資等方面的信息化建設(shè)需求，以及金融產(chǎn)業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)、產(chǎn)融結(jié)合、研發(fā)等資源共享內(nèi)容，形成集團(tuán)管理系統(tǒng)與金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)的無縫銜接，增強(qiáng)金融服務(wù)效率。

不斷延伸產(chǎn)融結(jié)合內(nèi)涵及外延。狠抓資金歸集，提升資金效益。為縮短資金周轉(zhuǎn)路徑，減少體外循環(huán)，提升集約運(yùn)作效率和效益，同時(shí)也最大程度地保障資金安全，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，需要由集團(tuán)總部組織開展聯(lián)合治理，實(shí)施賬戶審批，從源頭解決資金風(fēng)險(xiǎn)控制和歸集不到位問題；制定資金歸集率評(píng)價(jià)細(xì)則，將資金歸集率納入成員單位考核指標(biāo)，嚴(yán)格績效考核；發(fā)揮財(cái)務(wù)公司職能，加強(qiáng)企業(yè)資金變動(dòng)的跟蹤和分析。

優(yōu)化資源配置，增強(qiáng)資金保障。發(fā)揮內(nèi)部金融平臺(tái)資金杠桿作用，堅(jiān)持內(nèi)外并舉，增強(qiáng)資金保障力度。要利用好內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)融資專家作用，積極探索優(yōu)先股、夾層融資、混合所有制等創(chuàng)新金融工具，在輔助做好融資咨詢、降低資產(chǎn)負(fù)債率等方面提供廣泛支持。

盤活存量資產(chǎn)，增強(qiáng)運(yùn)作效益。由央企總部加強(qiáng)票據(jù)、應(yīng)收賬款、資產(chǎn)交易等實(shí)施統(tǒng)籌管理、規(guī)范運(yùn)作流程，加大向下授權(quán)，由內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)全系統(tǒng)票據(jù)集中管理、統(tǒng)一，建設(shè)集團(tuán)票據(jù)池和資金融通渠道；組織系統(tǒng)單位應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)統(tǒng)一，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)和效應(yīng)，保障應(yīng)收賬款融資的穩(wěn)定性。同時(shí)，發(fā)揮內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，把握政策機(jī)遇積極推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化、企業(yè)資產(chǎn)證券化，為推動(dòng)企業(yè)集團(tuán)輕資產(chǎn)化發(fā)展提供支持。

深入?yún)⑴c資本運(yùn)作，培育投行業(yè)務(wù)能力。在我國大力推動(dòng)直接融資、加快資本市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展背景下，近年來部分央企積極發(fā)揮金融平臺(tái)貼近市場(chǎng)、服務(wù)專業(yè)的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)了集團(tuán)對(duì)資本市場(chǎng)的駕馭能力。可以通過內(nèi)部券商參與IPO聯(lián)合保薦、定向增發(fā)、市值管理及部分區(qū)域公司上市前期論證和方案設(shè)計(jì)，在留存外部收益的同時(shí)，快速培養(yǎng)其專業(yè)能力；作為財(cái)務(wù)顧問，積極參與部分區(qū)域公司資產(chǎn)重組、引入戰(zhàn)略投資者、項(xiàng)目并購等工作。同時(shí)，央企可推動(dòng)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，并通過結(jié)構(gòu)化分層對(duì)接各類投資者，通過專業(yè)管理實(shí)現(xiàn)權(quán)益類資本引入。

整合保險(xiǎn)資源，防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。在頂層設(shè)計(jì)上，通過集中管理、統(tǒng)籌運(yùn)作，有效提高議價(jià)能力、降低保險(xiǎn)成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢(shì)。保障范圍上，不斷延伸統(tǒng)保領(lǐng)域，擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面。專業(yè)能力上，不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理主動(dòng)性，以內(nèi)部保險(xiǎn)平臺(tái)輔助集團(tuán)實(shí)施匯率風(fēng)險(xiǎn)管理、大宗商品交易風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

做好產(chǎn)業(yè)鏈延伸，增強(qiáng)整體價(jià)值。在金融市場(chǎng)化改革和監(jiān)管支持下，產(chǎn)業(yè)鏈金融已經(jīng)成為新形勢(shì)下不可逆的發(fā)展潮流，未來發(fā)展空間十分巨大。國內(nèi)央企深挖集團(tuán)核心產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)金融資源，包括加強(qiáng)上下游企業(yè)財(cái)務(wù)公司的合作，增強(qiáng)互信支持；由內(nèi)部金融機(jī)構(gòu)為系統(tǒng)單位應(yīng)付款交易對(duì)手提供配套融資支持；向產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)提供咨詢、融資、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)顧問、資本運(yùn)作等金融服務(wù)推介，進(jìn)一步拓寬了服務(wù)領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)價(jià)值。

央企深化產(chǎn)融結(jié)合建議

企業(yè)集團(tuán)全方位支持。推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合不斷深化需要兩個(gè)方面前提條件：一是要確立金融板塊在企業(yè)集團(tuán)中的戰(zhàn)略地位，兼顧效益和服務(wù)制定金融發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)展金融、推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合做到適度、適量。二是加大資源支持力度，切實(shí)提升金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化能力和服務(wù)水平。企業(yè)與金融深入、廣泛的業(yè)務(wù)合作和資源共享是產(chǎn)融結(jié)合的核心內(nèi)容，金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展壯大的初期尤其需要集團(tuán)層面在資源、業(yè)務(wù)、項(xiàng)目方面給予全方位支持，以培養(yǎng)專業(yè)化能力，進(jìn)而反過來增強(qiáng)服務(wù)集團(tuán)發(fā)展的能力。

完善金融平臺(tái)，健全體制機(jī)制。央企應(yīng)該根據(jù)自身實(shí)力和需要，堅(jiān)持“有進(jìn)有退、有所為有所不為”的發(fā)展理念，及時(shí)清退低效金融資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)盤活運(yùn)用，同時(shí)要重點(diǎn)進(jìn)入與產(chǎn)業(yè)主體息息相關(guān)、具有較大發(fā)展前景且能與現(xiàn)有牌照實(shí)現(xiàn)有效整合的金融領(lǐng)域。體制機(jī)制建設(shè)方面，大部分央企辦金融都面臨體制抉擇的困惑，金融行業(yè)市場(chǎng)化程度比較高，其運(yùn)作規(guī)律和監(jiān)管要求有別于一般企業(yè)，而擺脫產(chǎn)業(yè)體制化管理面臨這樣或那樣的制約。央企發(fā)展金融必須要意識(shí)到要想金融功能得到充分發(fā)揮、要想金融機(jī)構(gòu)得到健康發(fā)展，就必須遵從金融規(guī)律，按照市場(chǎng)化機(jī)制運(yùn)作，包括放開勞動(dòng)用工、統(tǒng)一人員身份、推行市場(chǎng)化薪酬、建立符合行業(yè)特點(diǎn)的績效考核體系，進(jìn)一步提升金融可持續(xù)發(fā)展能力。

財(cái)務(wù)公司合規(guī)管理范文第3篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；同業(yè)業(yè)務(wù)

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-0017-2014（7）-0043-03

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行與金融同業(yè)間（包括商業(yè)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)）的各項(xiàng)業(yè)務(wù)往來。2011-2013年商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)呈爆發(fā)式發(fā)展，目前同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行融通資金、管理資產(chǎn)負(fù)債、創(chuàng)新產(chǎn)品和拓展利潤增長點(diǎn)的重要渠道。同時(shí)同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、信用透明度低等缺點(diǎn)也加劇了銀行業(yè)整體流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，加大金融體系的不穩(wěn)定性。同業(yè)資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映為存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)三類資產(chǎn)；同業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)反映為同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產(chǎn)三類負(fù)債。本文利用16家上市銀行2011-2013年的報(bào)表數(shù)據(jù)，分析歸納商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)，深入剖析同業(yè)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的原因，探討同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)范和監(jiān)管對(duì)策。

一、我國銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r

（一）業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長，同業(yè)業(yè)務(wù)已成為銀行資產(chǎn)運(yùn)用和資金來源的重要渠道。從總量增長角度，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債總體呈上行趨勢(shì)，同業(yè)資產(chǎn)從2011年的5.25萬億元增長至2013年的10.21萬億元，增幅94.48%，年均增幅24.82%，高于總資產(chǎn)年均增幅10.59個(gè)百分點(diǎn)。同業(yè)負(fù)債從7.08萬億元增長至12.56萬億元，增幅77.40%，年均增長21.06%，高于總負(fù)債年均增幅7.07個(gè)百分點(diǎn)。同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重震蕩上行，2012年2季度達(dá)到峰值13.47%，隨后比重逐步減少。同業(yè)負(fù)債占總負(fù)債比重先增后減，2012年4季度達(dá)到峰值15.09%，隨后所占比重逐步回落。

（二）同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債的結(jié)構(gòu)變化。上市銀行同業(yè)資產(chǎn)中主要為買入返售金融資產(chǎn)，平均占比超過50%。具體來看：存放同業(yè)款項(xiàng)規(guī)模先增后減，2012年2季度達(dá)到峰值4.22萬億元后快速回落。拆出資金2011年快速增長，年初為0.73萬億元，年末1.97萬億元，增長1.69倍，2012年以后規(guī)模基本保持不變。買入返售金融資產(chǎn)總體呈波動(dòng)上行趨勢(shì)。2013年末同業(yè)資產(chǎn)10.21萬億元，其中存放同業(yè)款項(xiàng)2.65萬億元，占比25.95%，拆出資金2.19萬億，占比21.52%，買入返售金融資產(chǎn)5.37萬億，占比52.53%。

同業(yè)負(fù)債中規(guī)模最大的主要為同業(yè)存放款項(xiàng)。拆入資金與賣出回購金融資產(chǎn)規(guī)模較小，占比低，統(tǒng)計(jì)期內(nèi)合計(jì)占比最高未超過25%。具體來看：同業(yè)存放款項(xiàng)2011年增幅明顯，2012-2013年增幅較小。拆入資金增長較快，2011年年初為0.67萬億元，2013年年末1.70萬億元，增長1.53倍。賣出回購金融資產(chǎn)也有較大增長，2011-2013年增長96.87%。2013年末同業(yè)負(fù)債12.56萬億元，其中同業(yè)存放款項(xiàng)9.61萬億，占比76.49%，拆入資金1.70萬億元，占比13.54%，賣出回購金融資產(chǎn)1.25萬億元，占比9.97%。

2013年末上市銀行賣出回購金融資產(chǎn)不到買入返售金融資產(chǎn)余額的1/4，表明大量資金以同業(yè)存放的形式流入上市銀行，而上市銀行通過買入返售交易將資金投向非上市銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。

（三）不同類型銀行同業(yè)業(yè)務(wù)變化情況。不同類型銀行同業(yè)資產(chǎn)均反映先增后減的趨勢(shì)，在2012年之前同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重逐步上升，隨后比重逐步降低。大型國有商業(yè)銀行1（5家）同業(yè)資產(chǎn)所占比重較低，不超過10%，而股份制銀行2（8家）、城市商業(yè)銀行3（3家）同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重較高，介于15%-25%之間，反映出股份制銀行、城市商業(yè)銀行更重視同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

大型國有商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債占負(fù)債總額比重先增后減，小幅波動(dòng)，基本保持穩(wěn)定。而股份制銀行、城市商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債呈波動(dòng)上行趨勢(shì)，2013年末股份制銀行同業(yè)負(fù)債所占比重接近25%，而3家地方城市商業(yè)銀行比重超過30%，反映了這兩類銀行更依賴于同業(yè)負(fù)債進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張。

二、同業(yè)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的深層次原因

（一）同業(yè)業(yè)務(wù)是多層次資本市場(chǎng)發(fā)展的必然趨勢(shì)。當(dāng)前利率市場(chǎng)化加速、商業(yè)銀行息差收窄、信貸規(guī)模受限、資本約束和外部監(jiān)管不斷加強(qiáng)， 新增信貸遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，客觀上要求有其他形式的融資來予以補(bǔ)充和滿足。由于銀行同業(yè)業(yè)務(wù)能夠橫跨信貸市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和資本市場(chǎng)，其綜合性、交叉性的業(yè)務(wù)特質(zhì)使之極具創(chuàng)新活力。且同業(yè)業(yè)務(wù)兼具資本節(jié)約、規(guī)模盈利、信貸轉(zhuǎn)移等優(yōu)勢(shì)，促使同業(yè)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展趨勢(shì)。

（二）同業(yè)業(yè)務(wù)的資本節(jié)約優(yōu)勢(shì)。對(duì)于銀行而言，同業(yè)業(yè)務(wù)相較一般貸款業(yè)務(wù)有以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是降低資本約束，同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低，根據(jù)新頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》，對(duì)我國其它商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%，其中原始期限三個(gè)月以內(nèi)（含）債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20% ，消耗核心資本較少。因此銀行傾向于配置低資本占用的同業(yè)資產(chǎn)來降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，提升收益水平。二是同業(yè)負(fù)債無需繳納準(zhǔn)備金。同業(yè)存款中（除保險(xiǎn)公司和金融控股公司外）其他金融同業(yè)存款沒有準(zhǔn)備金要求。三是同業(yè)業(yè)務(wù)沒有撥備覆蓋率，不受撥貸比束縛，繞開存貸比考核指標(biāo)。

（三）同業(yè)業(yè)務(wù)做大資產(chǎn)規(guī)模、提升盈利水平優(yōu)勢(shì)。近幾年，銀行體系流動(dòng)性寬松，信貸額度管制相對(duì)嚴(yán)格，導(dǎo)致資金大量配置在資金業(yè)務(wù)上。對(duì)于中小銀行，同業(yè)業(yè)務(wù)可以相對(duì)便利地?cái)U(kuò)大銀行資產(chǎn)負(fù)債表，通過發(fā)行銀行理財(cái)資金或拆入同業(yè)市場(chǎng)短期資金，以“買入返售金融資產(chǎn)”的方式迅速擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。同時(shí)同業(yè)業(yè)務(wù)可以提升多元化收入來源，同業(yè)業(yè)務(wù)的息差小于存貸款息差，但同業(yè)業(yè)務(wù)是批發(fā)業(yè)務(wù)，金額大且較為集中，相比零售銀行業(yè)務(wù)更具有規(guī)模效應(yīng)。同業(yè)業(yè)務(wù)因資本占用少、業(yè)務(wù)方式靈活、綜合收益可觀。

（四）同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管套利、信貸轉(zhuǎn)移通道優(yōu)勢(shì)。同業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行是一種通道創(chuàng)新業(yè)務(wù)，銀行可以利用信托、證券、基金、財(cái)務(wù)公司等渠道，采取一系列的協(xié)議安排，規(guī)避法規(guī)限制，尋找監(jiān)管套利空間，將信貸資產(chǎn)出“表”，節(jié)省信貸額度，滿足監(jiān)管要求和客戶融資需求。

三、同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)快速增長有其客觀背景和現(xiàn)實(shí)需要，但也存在發(fā)展不規(guī)范、規(guī)避監(jiān)管、期限錯(cuò)配增大和信息不透明等問題，在一定程度上削弱了宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管效果，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

一是發(fā)展不規(guī)范，規(guī)避監(jiān)管。部分銀行機(jī)構(gòu)利用同業(yè)業(yè)務(wù)不繳存存款準(zhǔn)備金、節(jié)約資本和撥備、不受存貸比約束以及交易對(duì)手互利等特點(diǎn)規(guī)避宏觀調(diào)控和監(jiān)管要求。如利用同業(yè)業(yè)務(wù)通過信托受益權(quán)、票據(jù)等各種渠道投入房地產(chǎn)開發(fā)、地方融資平臺(tái)、產(chǎn)能過剩等融資受限行業(yè)。

二是期限錯(cuò)配不斷加大。為了提升盈利水平，不少金融機(jī)構(gòu)通過較低成本借入短期同業(yè)資金，再投資于期限長、收益高的資產(chǎn)來獲取超額收益，期限錯(cuò)配不斷增加，使得商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)激增。

三是部分同業(yè)業(yè)務(wù)透明度低，會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，加大了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和監(jiān)管難度。

四是風(fēng)險(xiǎn)傳染性的增強(qiáng)。金融機(jī)構(gòu)間資金聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，部分同業(yè)業(yè)務(wù)通過多層“通道”包裝，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，資金劃轉(zhuǎn)頻繁，造成金融機(jī)構(gòu)整體資產(chǎn)規(guī)模虛增，局部風(fēng)險(xiǎn)事件會(huì)通過同業(yè)鏈條快速擴(kuò)散，引發(fā)交叉性風(fēng)險(xiǎn)傳染。

四、政策建議

（一）商業(yè)銀行應(yīng)樹立穩(wěn)健經(jīng)營的理念， 控制同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模適量。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、客戶群體、目標(biāo)定位等控制同業(yè)業(yè)務(wù)總量在合適的范圍之內(nèi)，按照穩(wěn)健經(jīng)營、合規(guī)管理的原則，進(jìn)行同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，控制同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模適度增長，保持整體業(yè)務(wù)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)合理控制與管理同業(yè)業(yè)務(wù)的期限錯(cuò)配。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險(xiǎn)狀況，運(yùn)用適當(dāng)方法和模型，對(duì)其在正常和壓力情景下未來不同時(shí)間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，合理控制錯(cuò)配期限，要從過去簡單的存貸比管理，向全口徑的資產(chǎn)負(fù)債比例管理轉(zhuǎn)變。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)同業(yè)管理，順應(yīng)市場(chǎng)周期。商業(yè)銀行應(yīng)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的會(huì)計(jì)核算原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)操作規(guī)范，披露透明性。由商業(yè)銀行總行實(shí)施同業(yè)業(yè)務(wù)集中授信和動(dòng)態(tài)管理。加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性變化趨勢(shì)的研究，宏觀微觀結(jié)合、整體局部結(jié)合，加強(qiáng)預(yù)警，同時(shí)做好應(yīng)急預(yù)案。

（四）監(jiān)管部門應(yīng)弱化存貸比指標(biāo)。存貸比指標(biāo)、存款準(zhǔn)備金制度都是控制商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的手段辦法，存款準(zhǔn)備金制度相對(duì)完善，隨著商業(yè)銀行市場(chǎng)化運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，存貸比指標(biāo)的實(shí)際意義漸趨淡化，建議監(jiān)管部門弱化存貸比指標(biāo)。

（五）監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化。銀行有風(fēng)險(xiǎn)管理、調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表、平衡風(fēng)險(xiǎn)集中度的需要，目前信貸資產(chǎn)證券化僅處于小規(guī)模、小范圍的試點(diǎn)，金融資產(chǎn)證券化的發(fā)行量僅有600多億元，相對(duì)于銀行70多萬億元的總信貸資產(chǎn)實(shí)在是微乎其微。監(jiān)管部門只有推動(dòng)資產(chǎn)證券化健康發(fā)展，才能從根本上堵住銀行利用同業(yè)規(guī)避監(jiān)管，挪信貸資產(chǎn)出“表”。

（六）監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)防范同業(yè)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)防范同業(yè)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)，同業(yè)業(yè)務(wù)的整體規(guī)模大、速度增長快、創(chuàng)新產(chǎn)品多，同時(shí)又橫跨多層次市場(chǎng)，資金鏈條長，已經(jīng)形成了業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范，信息透明度低監(jiān)管滯后，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高等問題，一旦某個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，極易引發(fā)交叉性風(fēng)險(xiǎn)傳染。監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)同業(yè)業(yè)務(wù)信息披露核實(shí)，完善金融統(tǒng)計(jì)制度，對(duì)于弄虛作假，擾亂市場(chǎng)合規(guī)經(jīng)營秩序的行為要嚴(yán)肅處理。

近期監(jiān)管部門又出臺(tái)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（127號(hào)文），叫停三方買入返售或賣出回購，嚴(yán)格限制第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保介入買入返售（賣出回購）和同業(yè)投資業(yè)務(wù)等，進(jìn)一步規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)金融監(jiān)管是國際大趨勢(shì)，因此監(jiān)管部門更應(yīng)用發(fā)展的眼光夯實(shí)和完善基礎(chǔ)制度，用市場(chǎng)的力量來調(diào)節(jié)。

參考文獻(xiàn)

[1]陳博.基于SWOT分析的我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].長安大學(xué)，2011。

[2]吳霞.我國商業(yè)銀行金融同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及其影響探析[J].武漢金融，2012，（11）：67-69。

[3]徐寒飛，李清，楊坤.銀行的同業(yè)和理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)流動(dòng)性的影響[J].債券，2013，（9）：47-51。