固定資產價值評估
前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇固定資產價值評估范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。
固定資產價值評估范文第1篇
關鍵詞：林木資產；評估鑒定；評價指標分類評價法
中圖分類號：S757文獻標識碼：A文章編號：16749944（2016）13009203
1引言
依法對林木資產受損（侵）價值調查評估鑒定，不僅涉及受損（侵）后經濟補償和恢復森林資源再生產問題，而且也為執法量刑和經濟處罰提供技術與法律依據。由于調查評估鑒定目的有其特殊性，因此，如何科學準確地對林木資產受損（侵）價值的調查評估鑒定，這是在森林資源資產調查評估鑒定中值得研究和解決的主要問題。為了探討林木資產受損（侵）價值調查評估鑒定的技術特性，調查評估了連城莒溪隔口村森林資源資產產權糾紛中林木資產受損價值和連城爐塘林業經營所“種子園”林木資產受侵價值。通過對林木資產受損（侵）價值評估調查，分析了調查與評估鑒定技術方面的幾個關鍵性問題，提出了林木資產受損（侵）價值評價指標和評估鑒定方法，表明發展現代林業、建設生態文明以及在現行的林業體制和森林經營水平條件下，林木資產受損（侵）價值調查與評估鑒定應采取分類評價法。
2材料與方法
2.1材料
材料1：連城莒溪隔口村所屬山場2012年被侵占，受損林木為2005年人工造林，該山場已平整土地，建成了養殖場。評估目的為確定調查評估對象范圍內所有林木資產損失的現值，作為該村請求賠償的依據。
材料2：連城爐塘林業經營所杉木“種子園”更新采伐，為2014年伐區，由某承包工程隊包砍包銷，采取1 m3給檢尺員150～200元作為報酬為手段，共侵吞杉木202m3，屬皆伐伐區山場，林地已清理干凈。評估鑒定目的是確定調查評估對象范圍內所有被侵占林木資產的現值，作為司法部門追究刑事責任的依據。
2.2調查鑒定評估方法
2.2.1林木資產受損（侵）資源調查鑒定方法
林木受損（侵）價值是以受損（侵）林木資源為對象，受損（侵）的林木，往往是已經被毀，或已被采伐出賣，經常是無帳可查，山場只留下伐根，要認定不在山場的林木資源，需要花大量的人力、物力和財力。因此，要認真分析林木受損（侵）類型和程度，依不同地類或林種、培育目標分有參照林分和無參照林分二種調查鑒定類型查清受損（侵）林木資源。
（1）林木受損（侵）有參照林分的林木資源調查鑒定。根據最近一次森林資源調查資料或建檔材料和立地條件、樹種、年齡、起源、坡位等情況，找出同一或鄰近小班相近的林分進行林木資源調查。利用1∶10000地形圖現場勾繪、網格法或計算機求算面積，也可采用皮尺丈量、羅盤儀、GPS等儀器實測受損（侵）林地面積，并計算受損（侵）林木蓄積。
（2）林木受損（侵）無參照林分的林木資源調查鑒定。主要通過查伐根來計算林木受損（侵）的數量。人工林株行距較整齊、分布較均勻可采用加密樣園調查或標準地調查伐根，查根徑立木材積表，利用1∶10000地形圖現場勾繪、網格法或計算機求算面積，也可采用皮尺丈量、羅盤儀、GPS等儀器實測受損（侵）林地面積，并計算受損（侵）林木蓄積；天然林只能在受損（侵）伐區內量取全部被采伐的伐根，查根徑立木材積表，求得林木蓄積。根徑異常的林分，應進行修正，使之符合實際。
2.2.2林木資產受損（侵）價值評估方法
由于所評估的對象，往往是評估之前已經發生的事情，有的甚至已經發生了好幾年，評估的基準日只能為推算基準日，與實際評估時間不能相吻合。因此，林木資產受損（侵）價值評價指標也只能為推算指標。受損（侵）林木資產評估的方法和評估價值與森林資源流轉的林木資產評估方法和價值有很大不同。目前受損（侵）林木資產評估尚無統一的技術標準和方法，在實際工作中，林木資產受損（侵）價值是根據評估目的和林木資產受損（侵）情況，分別不同林種不同樹種不同齡組采用不同方法進行評估，即分類評價法評估，具體如下。
（1）用材林幼齡林及未成林造林地林木資源資產采用重置成本法。
（2）用材林中齡林、近熟林林木資源資產采用收獲現值法。
（3）用材林成、過熟林林木資源資產采用木材市場價倒算法。
（4）竹林資源資產采用分段計算，穩產前采用凈現值法，穩產后采用年金資本化法。
（5）經濟林資源資產采用分段計算，穩產前采用凈現值法，穩產后采用年金資本化法。
其它林木資產受損（侵）價值是在上述5種方法評價的基礎上根據評估目的、培育目標、社會生態效益指數采用系數比較法評估。
2016年7月綠色科技第13期
童慶嘉：林木資產受損（侵）調查鑒定與價值評估技術探討資源與產業
3結果與分析
下面以材料1、2為例對林木資產受損（侵）價值進行調查評估鑒定結果分析。
3.1案例1：用材林中齡林林木資產受損調查評估鑒定
3.1.1林木資產受損調查鑒定
該山林列入評估范圍的林地實地丈量面積7.7畝，其中養殖場占用馬尾松林面積7.1畝，道路占用杉木林面積0.6畝。2015年參照周邊未損林木進行調查鑒定，馬尾松平均胸徑9.5cm，平均樹高5.5m；杉木平均胸徑14cm，平均樹高9.0m。被損馬尾松林分蓄積33m3，被損杉木蓄積6m3，受損林木蓄積總計39.0m3。為用材林中齡林。
3.1.2林木資產受損價值評估
用材林中齡林受損林木資產評估采用收獲現值法，其計算公式為：En=S×m×MuM×∑3i=1Ai[fi1（Wi1-Ci1-Fi1）+fi1（Wi2-Ci2-Fi2）]（1+P）（u-n）]-（R+V）×[（1+P）（u-n）-1P×（1+P）（u-n）（1）
（1）式中，En：林木受損價值； S：齡組面積7.7畝，其中杉木林0.6畝，馬尾松林7.1畝。m：齡組單位面積蓄積量，杉木10m3/畝，馬尾松4.65m3/畝； mu：森林經營類型標準林分成熟齡對應曲線的單位面積蓄積量，按福建省林業廳制訂的《森林經營類型表》中的生長指標似合林分蓄積量生長曲線，杉木、馬尾松采用一般中徑材經營類型。
M杉=20.31432×（1-e-0.1263545t ）5.293045；
M馬=20.29737×（1-e-0.108322t ）4.361291；
其中，M：現實林齡時標準林分蓄積生長曲線對應的單位面積蓄積量，M杉=5.6 m3/畝，M馬=5.4 m3/畝；Ai：樹種組成比系數； i：樹種代碼，即1代表杉木，2代表馬尾松，3代表闊葉樹；u：該森林經營類型的主伐年齡，u杉=26，u馬=31；n：年齡11年；p：投資收益率，按6%；R：年地租，本次不計；v：每年的單位面積管護費，1元/（畝?年）；Fi1、Fi2：各樹種原木、綜合材材種的木材生產銷售合理利潤，已受損；fi1、fi2：各種樹種原木、綜合材出材率，杉木75%，其中原木45%，綜合杉30%；馬尾松80%，其中原木50%，綜合材30%；Wi1、Wi2：各樹種原木、綜合材單位產品平均銷價；杉原木：1100元/m3，杉綜合：800元/m3；松原木：950元/m3，松綜合：650元/m3；Ci1、Ci2：各樹種原木、綜合材材種經營成本，直接生產工資150元/m3，其它稅費已受侵。
經評估，林木資產損失價值為21493元，其中馬尾松損失價值為17158元，杉木損失價值為4335元。雖然林地已被毀，但是有周邊對比林分，其林木資源數量，可按現實林分計算，盡管林地被毀時間和評估時間相隔甚遠，但是評估值是由現實林分計算，即為現時價值。
3.2案例2用材林成熟林林木資產受侵調查評估鑒定
3.2.1林木資產受侵調查鑒定
該山林林木受損（侵）屬無參照林分的林木資源鑒定調查。2015年實地調查，采用1∶10000地形圖現場勾繪，并用計算機求算面積。人工杉木種子園株行距整齊，采用3.26 m樣園加密布點，量取樣園內伐根地徑。由于杉木種子園是通過嫁接成林，其地徑比一般杉木林地徑偏大，與現有采用的地徑材積表不符。為此，采用原有伐區調查設計材料量取的胸徑和樹高，按原設計平均胸徑與實地量測的平均地徑的比值，作為修正系數，以此推算各樣園的平均胸徑，查原設計樹高曲線圖，得出各樣園平均樹高，再根據平均胸徑、樹高查《福建省杉木二元立木材積表》，求算出該伐區的蓄積量，并依照原設計出材率計算其出材量，推算出被侵占的木材為212 m3，與森林公安立案偵察取證的數據202 m3，誤差5%，在調查技術規定允許的誤差范圍內。人工杉木種子園更新采伐按用材林成熟林認定。
3.2.2林木資產受侵價值評估
用材林成熟林被侵占林木資產評估采用市場價倒算法，其計算公式為：
En=S×M×∑3i=1Ai[fi1（Wi1-Ci1-Fi1）+fi2（Wi2-Ci2-Fi2）]（2）
（2）式中，En：林木資產評估值； M：材木蓄積量M=202m3； Ai：樹種組成比系數同案例1；Fi1、Fi2：各樹種原木、綜合材材種的木材生產銷售合理利潤，已受損；fi1、fi2：各種樹種原木、綜合材出材率，杉木74.4%，其中原木60.3%，綜合材14.1%；Wi1、Wi2：各樹種原木、綜合材平均銷價；杉原木：1100元/m3，杉綜合800元/m3；Ci1、Ci2：各樹種原木、綜合材材種經營成本，直接生產工資150元/m3，其它稅費已受侵。
經評估，林木資產受侵價值為人民幣126472元。林木資源受侵占的數量，即為成熟林分采伐時的數量，而不是現時林木資源數量，因此評估基準日并不是該林木受侵時的時間，這個基準日只能是計算過去受侵林木資產的時間，而不是受侵占林木資源所具有的時間，但其技術經濟指標是推算基準日該時點的公允值，它是計價指標的基準日。
4結論與探討
（1）案例中的資源核查工作繁重，難度大，在實際工作中應根據不同林分狀況，選擇適宜的調查方法，最好利用可參照林分進行調查，以提高調查精度。
（2）受損（侵）評估值應為林木的全部價值，這與山林轉讓所評估的純價值有所不同，它應包括受損（侵）稅費和利潤，以及其他可提供社會勞動的價值。不同林種不同樹種不同齡組應采用不同方法進行評估。上述兩個案例采取分類評價法，其評估結果當事雙方都能接受，并作為經濟補償、執法部門執法量刑和經濟處罰的依據，說明分類評價法是公允的。因此， 在現行的林業體制和森林經營水平條件下，林木資產受損（侵）價值調查鑒定與評估應采取分類評價法。
（3）案例1林木受損是動態的，其評估基準日為即時日；案例2林木受侵是靜態的，其評估基準日為推算基準日，是林木受侵該時點的公允值。在實際操作中要準確把握評估基準日，確保評價指標的準確性。
（4）由于該項目調查評估是受特種行業的委托，評估目的是作為執法的依據，而不是森林資源流轉資產評估中所述的評估情形，它是對已經發生的經濟行為作出判決。
（5）案例舉列的是評估工作中遇到的兩個典型案例，其他林種的森林資源資產受損評估也可采取分類評價法進行評估，筆者不再列舉。
（6）系數比較法評估是林木資產受損（侵）更具特殊性的價值評估方法，比較系數受評估目的、培育目標、社會生態效益指數的影響，在實際操作中有待更深層次的研究。
參考文獻：
[1]林業部財務司.森林資源資產管理有關規定選編[M].北京：中國林業出版社，1997.
[2]陳平留.森林資產評估[M].成都：電子科技大學出版社，1996.
[3]陳平留，劉健.森林資源資產評估運作技巧[M].北京：中國林業出版社，2002.
[4]陳平留，劉健，陳昌雄，等.森林資源資產評估[M].北京：高等教育出版社，2009.
固定資產價值評估范文第2篇
關鍵詞:商業銀行特殊性;企業價值評估方法;適用性
中圖分類號:F272.5文獻標識碼:A文章編號:16723198(2009)22016602
商業銀行與普通企業相比,其資產負債、業務形式、運行機制以及行業特征等都有很大的不同。商業銀行的特殊性包括經營的特殊性,資本結構的特殊性,資產業務的特殊性,風險的特殊性和商業銀行的特許權價值。在選擇商業銀行價值評估方法時,只有考慮銀行的諸多特殊性才能選擇出比較適合商業銀行的價值評估方法。
1 資產價值法
資產價值法是對目標企業的資產進行估價從而確定目標企業價值的方法。因此這種方法的關鍵是選擇合適的資產價值標準。具體實務上面有兩種方法:一是通過價格指數調整的重置成本取代資產的賬面凈值,即重置成本法;二是假定將資產直接變賣所獲得的資產價值代替資產的賬面凈值,即清算價值法。
資產價值法適用的局限性在于:
(1)資產、負債的確認和計量會涉及人為估計、判斷,因此賬面價值的計算容易受人的主觀因素影響,有一定的隨意性;而現代科技發展的日新月異,使得一項資產在其壽命終結前已經過時、貶值,資產的當前價值則低于其折舊后的歷史成本。
(2)它對有形資產的評估具有普遍的適用性,但是對于無形資產,卻不能作出準確的評價。商業銀行是一種典型的固定資產所占比重很小,而無形資產占一定比重的企業。如果使用成本法對其進行估價,評估出來的商業銀行的價值會與其真實價值產生很大程度的偏離。
(3)它體現的是企業的整體價值,沒有體現股權價值。伴隨著四大國有商業銀行股改完成,我國銀行業的治理結構基本上呈現出現代公司治理結構,這要求在銀行的經營管理中要以增加股東財富為最終經營目標。
綜上所述,由于商業銀行是一種典型的固定資產很少,而無形資產占一定比重的特殊企業,無形資產評估的準確與否直接影響到了銀行的總體價值,同時資產價值法也不能提供人們普遍關注的權益價值信息,所以本文認為資產價值法不適用于商業銀行進行價值評估。
2 市場比較法
市場比較法中應用最普遍的是市盈率法。市盈率模型是根據目標企業的收益和市盈率確定其價值的方法。
企業的價值=收益指標×標準市盈率
市場價值法是國外廣泛采用的一種評估企業價值的方法。這種方法簡單易用,可迅速獲得需要估值資產的價值。但我國資本市場的發展水平直接限制了這種方法的使用。而且對于商業銀行這種特殊的企業,該方法的局限性更為明顯:
(1)我國資本市場反映信息的可靠性。
我國資本市場效率較低且存在較大的政策性風險。我國資本市場效率水平較低,僅為弱式有效。我國資本市場的發育程度和穩定性直接制約著這種方法的使用。
(2)商業銀行可比公司選擇的局限性。
固定資產價值評估范文第3篇
目前，國內外對輕資產問題的相關研究還處于起步階段。國外學者對輕資產的研究主要集中于從財務報表的角度說明輕資產運營的弊端，對會計實務操作有很大的借鑒意義，但關于輕資產運營對企業績效的影響問題則非研究的重點。國內對輕資產的研究多以定性研究和案例分析為主，大多專注于分析某個采用輕資產運營模式的企業成功與失敗的案例，也有少數學者綜合分析多個案例，對輕資產運營模式的產生原因、企業經營的利弊等進行定性的研究，為后續的定量研究作了鋪墊。在前人研究的基礎上，本文試圖探討企業價值與輕資產運營的關系，進而針對采取輕資產運營模式的企業，分析其在價值評估中應該重點關注的問題和處理方式。
拉帕波特在《創造股東價值》中提出了七大價值驅動因素：銷售增長率、營業毛利率、所得稅稅率、營運資本投資、固定資產投資、價值增長期、資本成本。據七大價值驅動因素，從三個方面對企業價值的提升進行了歸納：第一，提高企業的收益能力，具體表現為通過提升市場占有率、進行產品更新換代、增強客戶忠誠度等提升營業額，提高銷售增長率；加強技術研發、增強產品技術含量、實現價格優勢，建立上下游產業鏈生產關系從而降低成本等提高營業毛利率水平；進行稅收籌劃實現合法避稅；實施良好的營運資金管理，減少非流動資金無效占用，降低經營成本。第二，合理選擇投資機會，實施最佳投資方案，具體表現為投資的實施是否有利于增強企業的收益能力、投資項目的選擇是否有利于企業保持長期的競爭優勢等。第三，規劃合理的資本結構，使財務杠桿的運用能夠為企業收益能力的提升提供有益的幫助，具體表現為資本結構的容忍度設定、融資方式的選擇、籌資風險的評價等。
雖然從上述七大價值驅動因素可以分析影響企業價值的各種情況，但到底是什么原因從根本上造成了不同行業企業的價值差異呢？甚至是在同一行業的不同企業也出現企業價值的迥異？企業的發展戰略將直接決定一家企業的盈利模式，企業發展戰略也可以表述為經營模式。臺灣宏■創始人施振榮先生提出了著名的“微笑曲線”（產業利潤分割點曲線）。在一個行業中，上游的研究開發與下游的售后服務價值附加值較高，而中間的組裝、生產工序屬于勞動密集型或資本密集型模式，隨著標準化作業的采用和競爭的加劇，中間生產環節利潤空間最小，因而產品工序流程的附加值線條就形成一個兩頭高、中間低的U型曲線。這個U型曲線看上去就像微笑的嘴唇，因此稱為“微笑曲線”（如圖1）。
“微笑曲線”說明了一個企業選擇怎樣的經營戰略將決定其盈利能力，也就進一步決定了這家企業的價值。輕資產運營是企業所采取的一種戰略發展模式，目前對于輕資產運營的表現形式，主流的認識：一是企業固定資產和存貨比例低，流動資產尤其是現金類資產多；二是企業著眼于構建產品設計、品牌建設、營銷渠道、客戶管理等方面的軟實力，并把自身不具備優勢或難以管理的業務環節運營交給合作伙伴，減少自身投資和管理成本（魏?、朱武祥，2010）。典型的輕資產運營企業，國外如美國蘋果公司，國內如騰訊公司，其主要特征見表1。
輕資產運營的企業不再主要關注于廠房、生產線等固定資產的投資，而將其核心聚焦于輕資產的運營，目前輕資產的主要內容及主要表現形式如表2。
二、對輕資產運營企業進行價值評估的關注點
注冊資產評估師對輕資產運營企業進行價值評估，除按照資產評估準則的要求對被評估單位進行執業外，需要從量和質兩個方面關注輕資產運營企業的具體情況。
首先，需要明確被評估單位是否是輕資產運營企業，那就需要了解輕資產運營企業包括哪些企業。目前按照輕資產類企業的劃分，比較典型直觀的分類如表3。
雖然表3中列出了輕資產運營企業的類別，但并沒有窮盡此類企業，隨著經濟的發展，輕資產運營企業的范圍也可能發生變動，但是輕資產運營的企業一定是聚焦于輕資產的企業，也就是擁有大量“無形資產”的企業。同時從財務的角度也可以初步對輕資產運營企業進行判斷，輕資產運營的企業財務報表特征如表4。
其次，需要關注企業輕資產運營的價值驅動因素，確定其核心競爭力的范圍，并對未來的情況作出判斷。這個步驟雖然屬于定性的范疇，但是對價值評估的結果有決定性影響。對于輕資產運營企業價值驅動因素，注冊資產評估師不僅要關注其是否存在，還需要關注其是否具有持續性。輕資產運營企業主要價值驅動因素及關注點如表5。
再次，進入微觀視角――企業的財務數據。輕資產運營企業一個顯著的特點就是存在大量“無形資產”，比如品牌、專有技術、著作權、人力資本、客戶群體等，此類“無形資產”的形成需要企業長期持續的投入，同時企業一旦擁有對其經營有重要影響的“資產”，此類“無形資產”對企業未來長期收益均有重要貢獻。
企業的支出項目一般分為資本性支出和經營性支出。資本性支出是對未來若干年均有貢獻的支出，經營性支出是對當年度有貢獻的支出項目。可能是考慮謹慎性原則，對于“無形資產”的形成不像固定資產那樣確切，因此現實中會計處理常常將研發費用、品牌推廣支出、培訓和人力資本支出等按照經營性支出處理。然而無論是按照價值估算中的處理原則還是會計處理中的收益與支出配比原則，顯然現在的會計處理中對“無形資產”相關的記錄存在一定的問題。即使企業會計處理是如此進行記錄的，但對于注冊資產評估師來說，這顯然是一個應該調整的事項：研發費用是技術類企業和制藥企業最大量的資本性支出項目，品牌推廣支出是消費品公司最大的資本性支出項目，培訓和人力資本支出是技術咨詢類企業最大的資本性支出項目。
對輕資產運營的企業進行價值評估時，往往依據企業最近年度的盈利水平和資產狀況進行估算，而會計處理中常常將研發費用、品牌推廣支出、人力資本支出記錄在經營性支出項目，這樣在企業歷史年度財務狀況中，企業資產項目缺少了最重要的“無形資產”，并虛減了企業的真實盈利水平。為了合理反映企業的價值水平，需要將企業的經營性支出和資本性支出重新分類，這樣能夠更合理地反映企業歷史年度盈利水平，同時能夠獲得企業為了驅動未來發展每年的投資額。對于輕資產運營企業經營性支出與資本性支出的調整將在第三部分以具體的案例進行說明。
最后，這類企業價值評估中需要關注的幾個細節。第一，輕資產運營企業價值評估不同于一般工業型企業，基于此類企業核心價值的形成需要較長時間的積累，很多情況下注冊資產評估師對被評估單位歷史年度經營狀況的關注需要延長關注期，最重要的是考慮其核心“無形資產”的周期，如果是新成立的獨立經營的輕資產運營企業，很明顯其核心價值尚需要較長時間才能建立，評估師需要考慮其預測的可行性及其對應的風險；第二，考慮輕資產運營企業獨特的經營優勢，注冊資產評估師需要考慮企業的收益期和穩定經營期，不同類別的輕資產運營企業對于收益期和穩定經營期的確定考慮的角度不同，比如品牌類公司具有較長的耐久性，技術性公司具有技術的壟斷性，人力資本型公司具有人員的穩定性和良好的企業歸屬感、自豪感等；第三，注冊資產評估師熟悉了企業的價值驅動因素后，需要進一步從細節方面對相關情況進行調查、取證，為價值評估工作建立價值取向，比如采購控制因素，關注企業與供應商怎樣建立了緊密的關系、在建立的采購流程中是否考慮了供應商的利益、供應商的穩定性等；第四，對處于不同時期的輕資產運營企業來說其面對的風險不同，即使是同處于成熟期的技術類企業與品牌類企業其風險水平也不相同，注冊資產評估師應該關注被評估單位風險水平與收益能力口徑的同向性，全面關注和分析其面臨的重要風險因素，合理估計資本成本水平。
三、經營性支出與資本性支出調整的一個案例
對不同的輕資產運營企業核心“無形資產”進行經營性支出和資本性支出的調整，關注點略有不同，處理方式基本相同，本文為了突出調整的過程簡化了案例的具體情況。
案例企業是AWD制藥公司，經過調查企業過往研發和產品上線情況，同時考慮藥品的審核流程等因素，筆者確定研發費用的攤銷年限為10年。近十年企業研發費用支出情況見表6。
對AWD制藥公司經營性支出進行調整涉及兩個方面，一是確定研發資產的價值，二是調整與當年研發支出口徑一致的利潤水平。
第一，在計算研發資產價值時，假設研發支出對收益的貢獻平均計算。對于AWD制藥公司而言，就是當年的研發支出在未來十年內平均攤銷，2013年度研發資產價值的計算公式如下：
公式一：研發資產價值=■0 t=-（n-1）研發支出t×■
同時，依據公式一計算出的研發資產價值可以對2013年度所有者權益價值進行調整，公式如下：
公式二：調整所有者權益價值=調整前所有者權益價值+研發資產價值
第二，調整與當年研發支出口徑一致的利潤水平。首先是將在當年利潤中減去的當年研發支出加回，將其歸集為資本性支出項目；其次將研發資產當年計提的攤銷合計金額從加回當年研發支出的利潤中扣除，進而得到調整后的利潤金額，具體計算如下：
公式三：調整后的凈利潤=凈利潤+研發支出-研發資產攤銷合計
根據公式一，計算AWD制藥公司2013年度研發資產價值及研發資產攤銷合計金額，具體見表7。
固定資產價值評估范文第4篇
一、無形資產計價、攤銷的涉稅處理
(一)稅收法規規定的計價、攤銷原則,國家稅務總局2000年5月16日頒發的《企業所得稅稅前扣除辦法》(以下簡稱《扣除辦法》)第一次明確了企業所得稅稅前扣除的五項原則:權責發生制原則、配比原則、相關性原則、確定性原則和合理性原則。對包括無形資產在內的資產計價,明確了歷史成本原則;對費用支出,要求必須嚴格劃分經營性支出與資本性支出,而無形資產的開發與受讓支出,當然屬于資本性支出,因此,必須按稅收法規規定分期攤銷。上述各項計稅原則,有的原則雖然與會計原則名稱相同,但其目標不同,計稅或稅前扣除原則,是為了規范稅收征管;會計準則中的財務會計一般原則,是為了規范會計行為,提高會計信息質量。當企業財務會計的確認、計量、記錄和報告原則與稅收法規規定不一致時,則需要稅務會計進行納稅調整。
(二)無形資產計價的涉稅處理。《扣除辦法》第28條、第30條規定:“納稅人外購無形資產的價值,包括買價和購買過程申發生的相關費用”;“納稅人自行研制開發無形資產,應對研究開發費用進行準確歸集,凡在發生時已作為研究開發費直接扣除的,該項無形資產使用時、不得再分期攤銷”;“納稅人購買計算機硬件所附帶的軟件,未單獨計價的,應并入計算機硬件作為固定資產管理;單獨計價的軟件,應作為無形資產管理”。在無形資產會計中,不論是通過何種渠道增加的無形資產,其入帳價格必須根據真實、合法的會計憑證確認。只有在企業合并、分立或改組時,才能根據具有評估資格的評估機構出具的評估報告對無形資產價值確認并入帳。如果不是上述情況,而是有關機構應委托單位之邀或其每年例行對最有價值品牌進行研究評估,盡管這種評估也是采用公認的科學方法,也有一定的權威性和認知性、可見的"品牌效應",但企業是不能據以入帳的。
由于無形資產的特殊性,企業帳面上一般并不反映企業實際存在的無形資產的種類初價值。從納稅人節稅的角度看,無形資產的計價則不是入帳價值大就對企業有利,這與對外宣傳自己的無形資產價值是兩碼事。因此,與購買無形資產相關的費用支出,如果能夠作為期間費用而不計入無形資產價值,對企業當然有利;在購入無形資產的同時,如果也購進有形資產,其相關費用分攤應是具有彈性的,納稅人應該正確判斷。在購買計算機硬件時,其所附帶的軟件,是單獨計價、還是合并計價,這要從作為固定資產的折舊年限與作為無形資產的攤銷年限孰長、孰短考慮,還要考慮固定資產折舊要預計殘值,而無形資產價值攤銷一般則是攤完為止,企業應該事先測算,然后作出有利于企業的決策。
(三)無形資產價值攤銷的涉稅處理。《扣除辦法》第29條規定:“納稅人為取得土地使用權支付給國家或其他納稅人的土地出讓金應作為無形資產管理,并在不短于合同規定的使用期間內平均攤銷。”土地使用權作為企業的一項無形資產,其價值應接納稅人支付給國家或其他單位的出讓金確認,但其價值攤銷則受合同規定的使用期限制約。納稅人當然希望攤銷期短而使用期長,即攤銷期短于使用期,但稅收法規規定不得短于使用期,因此,納稅人只有按合同規定的使用期平均攤銷。對外購(合并)商譽,各國都將其作為無形資產予以確認,而且基于財務會計原則,一般都在一定時期內進行價值攤銷(在理論上,也有主張作為一項永久性資產保留,即不進行價值攤銷)。對自創商譽,有不同意進行會計確認、計量和記錄的,也有主張應予確認、計量和記錄的(持此意見者日見增多)。而《扣除辦法》規定,企業不論外購商譽、還是自創商譽,均不得進行價值攤銷,也就是說,即使財務會計進行了價值攤銷,計稅時,其攤銷額也不得在稅前扣除,要作為一項永久性差異在當期進行納稅調整。國家稅務總局可能是認為商譽價值攤銷費用不符合稅前扣除原則 (如確定性原則),才作出不得稅前扣除的規定。根據我國現行稅收法規的規定,從節稅考慮,我認為自創商譽當然是不予確認為好,至于外購(合并)商譽也不宜高估。商譽本來是諸多因素長期影響、綜合影響的結果,其“無形性”更強,如果能夠在其他無形資產中體現,對納稅人不是更為有利嗎?
二、無形資產投資與轉讓的涉稅處理
(一)無形資產投資的涉稅處理。根據《扣除辦法》規定,“納稅人對外投資的成本不得折舊和攤銷,也不得作為投資當期費用直接扣除,但可以在轉讓、處置有關投資資產時,從取得的財產轉讓收入中減除,據以計算轉讓所得或損失”。因此,企業以無形資產對外投資,由無形資產轉化為長期投資后,在投資期間不得對該項無形資產進行價值攤銷。企業以無形資產對外投資時,對評估確認價值大于投出無形資產帳面價值的差額,貸記“資本公積(資產評估增值)”;對評估確認價值小于投出無形資產帳面價值的差額,借記“營業外支出(資產評估減值)”。在該項投出資產沒有收回或轉讓之前,對上述投資評估差額,企業不能轉增資本,也不能在稅前扣除,不存在稅收影響問題。
如果企業以未入帳的無形資產對外投資,應先確認為一項無形資產后,再按上述要求進行價值評估和進行相應的會計處理。一般有兩種情況:一是當初的研究開發費用己記入當期損益,沒有作為一項無形資產予以確認。現在要將其作為一項無形資產 (如專有技術)對外投資,企業要先確認其入帳價值,然后按確認價值借記“無形資產”,貸記“管理費用”。當初的研發費用究竟是多少,因為是隨時記入各期損益的,實難準確確認,既然由企業自行確認,是應高估還是低估,企業從納稅利益考慮,不難作出結論。因為它的入帳價值高低,與對外投資時進行價值評估沒有必然聯系。二是用當初以劃撥方式取得的土地使用權對外投資,按國家有關規定,企業應先補交土地出讓金。這種情況,不存在稅務籌劃的余地。
(二)無形資產轉讓的涉稅處理。無形資產轉讓有兩種方式,一是轉讓使用權,二是轉讓所有權。在轉讓過程中,除了按轉讓合同金額雙方計交印花稅外,轉讓方還要按轉讓金額計算繳納營業稅。如果是以無形資產交換其他非貨幣性資產,則雙方都是購銷雙重身份,印花稅要按兩份合同計稅,無形資產轉讓方除了按轉讓金額計交營業稅外,作為換回的貨物,其入帳金額中可能含有消費稅,并視存貨或固定資產,在價外或價內反映增值稅。對無形資產轉讓收入,在扣除無形資產轉讓過程中發生的相關稅費及被轉讓無形資產所有權時的無形資產帳面凈值后,要計算繳納企業所得稅。企業在轉讓之前,應充分考慮在各種轉讓方式、轉讓價格下。企業要納的稅種,以求整體稅負最輕、轉讓凈收益最大。
三、無形資產捐財與受捐的涉稅處理
(一)無形資產捐贈的涉稅處理。企業對外捐贈分公益、救濟性捐贈和非公益、救濟性捐贈兩種形式;從捐贈的內容劃分,有貨幣性資產捐贈和非貨幣性資產捐贈,而非貨幣性資產,又分捐贈“流動資產”(不是全部流動資產,是財務會計中的各類存貨,即稅法中所稱的“貨物”)和“長期資產”(僅指固定資產、無形資產)。我國現行稅收法規對兩種形式的捐贈有明確規定,對符合稅法規定條件的公益、救濟性捐贈可按納稅人應納稅所得額的3%在稅前扣除,超過部分不得在稅前扣除,非公益、救濟性捐贈一律不得在稅前扣除。對捐贈內容的稅收規定,明確規定企業捐贈各類貨物 (存貨)和不動產要視同銷售(不論財務會計如何處理),即要計算、繳納流轉稅(增值稅、消費稅、營業稅)、印花稅、契稅、所得稅;而其余的捐贈,目前并未明確計稅。因此,企業捐贈無形資產,只需借記“營業外支出(捐贈支出)”,貸記“無形資產”。既然捐贈時不計稅,在年終所得稅匯算清繳時,該項支出要作為永久性差異進行納稅調整。如果捐出無形資產符合公益、救濟性捐贈條件,也應該根據稅法規定,按納稅人應納稅所得額的3%在稅前扣除。可見,同樣是捐贈無形資產,符合稅法規定條件的公益、救濟性捐贈對納稅人較為有利。
(二)無形資產受捐的涉稅處理。由于內資企業與外資企業對接受捐贈無形資產的稅收法規規定不同,其會計處理也不相同以《扣除辦法》規定,內資企業接受捐贈的無形資產不得進行價值攤銷。企業接受捐贈時,貸記“資本公積”,不計入當期應納稅所得額。年終時,對財務會計所作的受捐無形資產的價值攤銷,要調整增加企業的應納稅所得額。在企業轉讓(出售)該項受捐無形資產或企業清算涉及受捐無形資產時,應進行企業所得稅的稅務處理,若轉讓或清算價格低于接受捐贈無形資產時的入賬價值,應以接受捐贈時的人帳價值作為應稅所得或清算所得;若轉讓或清算價格高于接受捐贈時的入帳價值,應以轉讓收入扣除相關費用后的余額作為應稅所得或清算所得。企業按上述確認原則確認的應稅所得或清算所得,計算繳納企業所得稅。
固定資產價值評估范文第5篇
關鍵詞：價值評估;無形資產;研究方法綜述
中圖分類號：F760 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2015）16-0106-02
無形資產價值評估的難點主要體現在其壟斷性上。有些無形資產在法律制度的保護下，禁止非持有人無償地取得，排斥他人的非法競爭，如專利權等;有些無形資產的獨占權雖不受法律保護，但只要能確保秘密不泄露于外界，實際上也能獨占，如專有技術、智力資本等;還有些無形資產不能與企業整體分離，除非整個企業產權轉讓，否則別人無法獲得，如商業信譽。前人對無形資產價值評估的研究綜述多從價值評估成果出發，而對研究方法綜述涉及較少。本文擬對實證研究方法在無形資產價值評估領域應用的基本情況和特點按照上述所說的專利權、高新技術、商譽、智力資本的分類進行歸納總結，以期為無形資產價值評估研究提供方法借鑒。
一、在商譽價值評估研究方面的應用
Jenning S & Robinson（1996）利用實證研究方法，通過回歸分析1982年至1988年間259個需要對商譽進行攤銷的并購樣本企業，研究商譽與企業股價之間的關系，最后得出結論為商譽與企業股價呈正相關關系，同時這一結論也證明商譽是名副其實的一項資產。
鐘翰（2012）根據商譽所代表的超額盈利能力與Ohlson剩余收益模型中的剩余收益是可以替換的這一結論，進行了一項實證研究，針對2007年新準則規定的商譽項目的價值相關性進行了檢驗[1]。在Ohlson剩余收益模型的基礎上，加入了固定資產、無形資產、負債和規模作為控制變量，形成對于股價的截面數據多元回歸方程，同時用資產負債表上的商譽項目替換剩余收益形成第二個方程。回歸的結果首先滿足剩余收益自回歸系數介于0～1之間的限制條件，說明所取樣本使用Ohlson剩余收益模型是合理的，然后得到的一組兩個回歸方程的結論中，用商譽（GW）替代了剩余收益后，模型的解釋力顯著下降，說明面對理想的剩余收益模型，現行準則要求披露的商譽并未完全代表超額收益能力，這與理論分析的現行準則要求披露的商譽是包含著許多“雜質”的“合并價差”賬戶的結論是一致的。
陳雯（2008）先將所有樣本進行線性回歸，來檢驗各個自變量是否對商譽價值有相關性，回歸結果可發現投資報酬率ROEt的系數、市場占有率Mt的系數及經營現金流量與凈利潤比率RPt的系數均大于0，并通過t檢驗可以得知系數的結果是具有顯著性的，說明上市公司的投資報酬率、市場占有率、會計原則的保守程度以及盈余持續程度對上市公司內部商譽價值的影響具有顯著性，說明在衡量企業的內部商譽價值時，均可以利用上述指標來進行判斷。作者將研究數據分為兩個部分，成長性高的上市公司和成長性低的上市公司，分別對兩組數據進行回歸檢驗，回歸結果顯示：高成長性上市公司市場占有率Mt的系數高于低成長性上市公司的市場占有率Mt的系數，并且其符號均為正。僅從回歸結果的顯著性來看，具有高成長性的上市公司的內部商譽價值對市場占有率Mt以及采用的會計估計原則的變化較低成長性上市公司來說反應更為敏感[2]。
可見，實證研究方法在商譽價值評估研究方面，主要采用了相關性分析、多元回歸分析的方法。
二、在專利價值評估研究方面的應用
專利價值評估的實證研究包括質性研究、量化研究和質性量性相結合的研究。Sneed K.A.and D.K.N.Johnson（2007）針對不同的拍賣環境探索專利的交易策略，Greenberg G（2008）通過對以色列初創企業的融資情況來預測企業專利交易價值。Bessen J（2008）采用新型價值回歸模型對現有上市公司專利價值做量化分析。
曹晨（2012）以藥品專利組合為例，構建了專利價值評估模型與專利組合理論的專利組合價值評估模型。他采用的方法是以在美國上市的82個藥品的610項專利為樣本，通過整合單項專利的綜合專利價值指數（CIPV），進而構成專利組合價值指數（PPVI），并與對應藥品的銷售額進行相關分析來檢驗其顯著度水平。結果表明（CIPV）值算術平均數分塊加和所構成的專利組合價值評估模型最適用于對專利組合價值的評估[3]。
因此實證研究方法在專利價值評估研究方面，大部分研究主要采用了實地研究法和案例研究法。使用的主要實證分析方法是相關性分析、多元回歸分析的方法。
三、在高新技術價值評估研究方面的應用
劉照德（2013）建立了高新技術虛擬企業價值評估的一般分析框架：從價值鏈視角對高新技術虛擬企業進行分類基礎上，分別利用二項式樹期權定價方法、B-S模型和Geske復合期權模型構建了虛擬生產型、前向虛擬型和全組合虛擬型高新技術虛擬企業的價值評估模型，并利用企業實際數據進行了實證分析和研究[4]。
曹月朋（2013）實證的主體部分包括研究假設以及模型的提出，價值評估指標的選取以及樣本數據來源的介紹，還有對所研究問題的實證性統計分析的過程。通過實證研究假設，確定影響我國高新技術企業的重要因素，選出關鍵因素指標，為公司管理層和投資者提供決策參考。實證部分涉及的研究方法有描述性統計方法、斯皮爾曼相關性分析、統計性回歸分析。整個實證過程都是通過IBMSPSS Statistics21分析軟件進行的，實證研究的數據直接或間接地來自于國泰安數據庫及和訊網等財經網站，并通過EXCEL辦公軟件的數理統計分析和計算功能對搜集到的數據進行整理[5]。
詹學剛（2009）應用拉巴波特模型對高新技術企業的并購價值中現有資產經營能力進行了評估，通過案例來對模型中主要參數的獲取提出了解決方法，該模型簡單清晰，對評價高新技術企業現有獲利能力可以方便地應用，但并未對該模型做進一步實證檢驗[6]。
由上分析可見，實證研究方法在高新技術價值評估研究方面主要運用了文獻法、比較法、數理推導、案例研究等方法。采用理定性與定量分析相結合的方法，運用描述性統計方法、斯皮爾曼相關性分析、統計性回歸分析進行實證研究。
四、在智力資本價值評估研究方面的應用
Pulic（2000）是智力增值系數模型（VAIC）模型的創造者，也是VAIC的積極倡導者。其對30家選自FTSE250指數的上市公司的市場增加值（Market、MVA）與VAIC指標間的相關性進行研究，其還利用VAIC模型對國家層面的宏觀價值創造效率進行分析（Pulic，2004）。其他學者如WilliamS（2001;2003）則分別對VAIC度量的智力資本績效與會計信息披露行為間的相關性、智力資本與傳統績效指標間的相關性進行經驗分析;Ho等（2003）以VAIC方法測量企業物質資本與智力資本的效率，對南非、瑞典和英國的286家上市公司的物質資本與智力資本的增值效率同董事會結構之間的相關性進行國際化的比較分析;Tan和Hancock（2007）對新加坡證券交易所的150家上市公司的智力資本與財務回報進行實證研究。近年來，我國學者也開始在VAIC的度量框架下，進行智力資本實證研究。我國大陸學者李嘉明等（2005）、萬希（2006）、傅傳銳（2008）、寧德保等（2008）、劉超等（2008）與臺灣地區學者Chen，Cheng和Hwang（2005）、shiu（2006）等分別以兩地的企業為樣本，就智力資本與企業績效、競爭優勢之間的相關性進行實證檢驗。
傅傳銳（2009）注重運用新近開發的聚類分析方法與計量經濟模型作為實證工具：第一，率先在企業價值評估研究中使用了自組織樹聚類算法、基于模型的凝聚層次聚類算法與自組織特征映射網絡算法等多種現代聚類方法，并使用有效性評價指標篩選最佳的聚類結果，克服了以往聚類分析在評估中較為粗糙的應用;第二，率先將多元自適應回歸樣條非參數模型和中位數回歸模型應用于企業價值評估研究中，具有一定的先進性[7]。
在價值創造函數的估計與評估流程構建等規范性研究的基礎上，傅傳銳以我國滬深A股上市公司作為研究樣本，利用描述性統計、相關性檢驗、多種聚類分析方法、聚類結果有效性評價方法、參數與非參數回歸計量經濟模型等實證工具對所提出的基于智力資本進行企業價值評估的思路進行實證檢驗，以期提供具有一定說服力的經驗證據。注重將多種評估方法、模型和價值內涵進行比較，并評價其長處與不足。在實證檢驗中，分別就各種聚類分析結果、回歸模型估計結果的統計擬合能力和經濟意義、價值創造函數與市場法的評估精確度進行對比。
值得一提的是，邁克爾?波特（Porter）也對企業績效的決定因素進行實證檢驗（McGahan和Porter，1997）。其在Rumelt（1991）的研究基礎上將樣本拓展到美國所有的經濟部門，時間跨度更長，使用能全面考慮行業、年份、母公司和企業因素的短暫效應的更加穩健的統計模型。然而，其結果顯示：企業因素和行業因素對企業獲利能力的影響因子為19%，這表明企業因素要比行業影響來得更為重要。
不難看出，實證研究方法在智力資本價值評估研究方面，主要利用描述性統計、相關性檢驗、參數與非參數回歸計量經濟模型等實證工具，結果更具說服力。
五、結論
綜上所述，我國實證研究方法在無形資產價值評估的應用主要集中在以專有技術、專利技術和工業版權等為代表的技術型無形資產的評估和以商譽、智力資本為代表的潛在價值型無形資產的評估。從研究現狀看，使用的主要分析工具是相關性分析、描述性統計、回歸分析和聚類分析等方法。并大量運用文獻法、數理推導、案例研究等方法。就目前無形資產價值評估的應用的主要情況看，倘若評估實踐中的待評估企業可用于模型估計的同類企業樣本較少，那么就需要擴大總體樣本，重新尋找待評估企業的可比企業樣本，直至可比企業數量達到模型有效性估計的要求。因此由于受到量化困難或者數據取得不易以及樣本量的約束，我國在無形資產價值評估方面的實證研究尚處于初級階段，缺乏規范和體系。另外，無形資產本身較難衡量，有些學者通過無形資產與其所處活動之間存在的相關性進行價值評估，實證研究方法在研究過程中也會存在同類無形資產研究結果不一致的情況，即實證研究方法在研究深度和廣度上還有待加強。
參考文獻：
[1]鐘翰.商譽性質、超額盈利與Ohlson剩余收益模型[D].成都：西南財經大學，2012.
[2]陳雯.企業內部商譽價值影響因素的實證分析[D].成都：西南財經大學，2008.
[3]曹晨，胡元佳.專利組合價值評估探討――以藥品專利組合為例[J].科技管理研究，2012，32（13）：174-177.
[4]劉照德.基于產品的高新技術虛擬企業價值評估研究[D].廣州：華南理工大學，2013.
[5]曹月朋.高新技術企業價值評估研究[D].哈爾濱：東北林業大學，2013.
