次貸危機的危害性

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次貸危機的危害性范文第1篇

關鍵詞：金融危機；原因；表現形式；對策

在影響經濟發展的因素中，金融危機居首位，經濟的快速發展使金融與經濟關系緊密聯系，經濟越來越容易受到金融的影響。

一、金融危機的概念與特點

金融資產或金融市場的危機稱為金融危機，常表現為金融資產價格大幅下跌或股票債券市場暴跌等。根據導致金融危機產生的原因可以將金融危機進行分類，如貨幣危機、債務危機和銀行危機等。近年來，金融危機呈現出多種危機形式混合的特點。

二、金融產生的原因

誘發金融危機的原因具有多樣性，如信用風險、經濟政策等。以美國次貸危機引發的金融危機為例，美國社會住房需求逐漸降低導致銀行提高短期利率，造成次級抵押貸款的還款利率不斷提升，無形中增加購房者的還款負擔。住房需求降低，買房者數量變小，使房屋難以出售，以抵押住房進行融資的方式變的難以實施。大批還款人不能按時向銀行還款，導致銀行等金融機構出現嚴重的資不抵債情況，只能宣告破產，大批金融機構倒閉成為金融風暴形成的導火線，隨之金融風暴席卷全球，金融危機爆發。盡管我國是社會主義市場經濟，具有一定的抵御金融風險能力，但是金融危機還是給我國經濟造成巨大損失。使國內金融機構面臨的風險不斷增大。商業銀行是我國金融體系的重要組成部分，在金融危機下，其面臨的主要金融風險就是信用風險。從美國次貸危機可以看出，金融危機爆發的直接原因就是信用風險，因此必須從金融危機中總結經驗，對我國金融信用風險管理進行改革。

三、金融危機的危害

金融危機猶如狂風暴雨，毫不留情的襲擊著所有的金融市場。不論是發達國家還是發展中國家，都在不同層面上遭到波及和影響。國際貿易中進出口實業在很大程度上遭受損害，而伴隨經濟危機而來的卻遠遠不止這些，許多國家的公民沒有了消費信息，不敢再消費；一些中小企業因為信用不夠而拿不到貸款，這對中小企業的發展無疑是雪上加霜，本就是勢單力薄無法同許多大型企業相抗衡，此時無法從銀行貸款來緩解資金鏈的壓力，更使他們舉步維艱；根據實際調查，公民的生活受經濟危機的損害也較為嚴重，生活質量下跌，個人幸福指數降至冰點，這些是物質層面和精神層面的雙重打擊與危害。我們所看到的金融危機，猶如不知饜足的野獸，時時刻刻準備侵吞國家、企業、個人的金錢、精力、時間，甚至一切。由于金融危機破產的企業和個人數不勝數，傾家蕩產生活無以為繼的的人也不勝枚舉，各個企業單位的裁員風波不斷，這些因素和問題也僅僅是我們看到的而已。看不到的還有更多，數十年經濟發展如霜打的茄子萎縮，這對國家、社會和整個世界的負面影響都是難以估量的。

四、化解金融危機風險的具體對策

1.加強政府宏觀調控

宏觀調控是政府調節市場經濟的重要手段，有利于社會再生產協調發展。市場經濟的固有缺陷是金融危機爆發的根本原因。加強政府宏觀調控，可以人為的調節市場供應與需求，確保市場經濟健康有序發展。國家可以采取許多宏觀調控手段，例如經濟手段、法律手段和行政手段等，以化解金融危機風險。經濟手段方面通常可利用價格、稅收、信貸及工資等調控經濟。法律方面可以制定相關的經濟、金融政策，維護市場秩序。行政手段方面可以采取強制性命令直接控制市場，宏觀調控是控制經濟發展的重要手段，加強政府宏觀調控，可以有效化解金融風險。

2.實行寬松的貨幣政策

金融危機會導致有效需求不足，政府實行寬松的貨幣政策。寬松的貨幣政策加大了市場的自由性和調控能力，政府采取寬松的貨幣政策在一定程度能拉動消費推動經濟增長。寬松的貨幣政策對各方商業人員來說未嘗不是一件好事，這種寬松的貨幣政策更有利于打開市場，擴大內需和外需，對中小企業的建立和發展有著不可磨滅的作用。只要市場活了，就能在很大程度上避免金融風險的到來。健康有序、活潑自由和自我調節能力強的市場對化解金融危機有著至關重要的地位。由此可知，政府要根據實際國情實事求是，具體情況具體分析，科學有效地利用貨幣政策來化解難題。

3.大力發展經濟，不斷提高生產力

經濟的發展在當今社會成為一切的焦點，如何規劃經濟、搞好經濟、走什么樣的發展道路都顯得至關重要。可以說，經濟是社會不斷向前發展的強大推動力，經濟帶來的物質生活水平的提高和精神世界的滿足是其他任何事物都難以替代的。而發展經濟當務之急和必經途徑就是提高生產力，生產力的大幅度上升是經濟健康飛速發展的決定性因素，生產力上去了，經濟就搞上去了,兩者之間的關系我們都要清楚的認識到，誰都離不開誰，二者密切相關、互相作用。

五、結語

次貸危機的危害性范文第2篇

關鍵詞：資貸危機商業銀行風險管理

美國次貸危機，全稱是美房地產市場上次級按揭貸款的危機。“次貸危機”是自2007年初開始，由于“次級債”大量逾期違約引發全面性的信用危機。特別是2008年，隨著華爾街貝爾斯登、美林證券、雷曼兄弟公司、高盛和摩根士丹利五大投資銀行的全軍覆沒，將危機推向了，已演變為一場全球性的金融風暴。在這場危機中，越來越多的國家、金融機構以及大型企業遭受重創，使世界經濟陷入了衰退的時期。

金融的本質是信用，金融創新的泛濫導致了信用的濫用，給社會經濟埋下了禍根，引發了次貸危機。如何認識和應對這次危機，就成為我們金融內審工作者當前探討、分析的熱點問題。

一、美國次貸危機產生的機理

次貸危機的根本原因在于美元本位的國際貨幣體系和美國消費的過度膨脹。特別是布雷頓森林體系崩潰后，全球形成了以美金為本位的信用貨幣體系，而美國則進入了無約束的美金泛濫時期。

美國次貸危機產生的原因除了以上大的宏觀經濟因素以外主要還有以下原因：

一是政府對經濟運行缺乏必要的監管。美國一度放縱經濟泛濫增長，在宏觀層面對經濟運行缺失必要的監管，甚至在某些領域沒有實施監管。無政府狀態是導致次貸危機的根本條件，由于對房貸市場缺失必要的監管，使其無限膨脹，形成了巨大經濟泡沫。美國是世界經濟，在當今全球經濟中占據主導地位，這個巨型經濟泡沫一旦破滅，勢必對全球經濟產生巨大沖擊。

二是金融機構內部的風險控制機制十分脆弱。盲目追求擴張發展，追逐高額利潤，忽略了風險管理，使次級抵押貸款標準降低，并一降再降，最終導致風險失控。

三是過度擴張金融衍生產品。在前幾年美國樓市最火爆的時候，很多按揭公司為了擴張業務，牟取更高利率，介入了次級房貸業務，從而促使金融新產品無限度的不斷擴張，在很大程度上掩蓋和隱藏了次級房貸的危害性。特別是次級房貸證券化，信貸違約掉期等不透明的復雜金融衍生產品的推波助瀾，構筑了房地產市場空前的虛假繁榮。

四是金融機構對投資者缺乏盡職調查。由于高額利潤的驅使和非常火爆的銷售市場，使房地產開發商不顧社會實際需求狀況，沒有重視必要的市場調查，盲目擴張業務。很多金融機構也沒有實施可行性的市場需求調研，在利潤最大化的誘導下，忽略了對實體經濟發展的真實需求及日益俱增的市場風險控制，不斷推出新金融衍生產品，最終使這些金融業務純粹變成了金錢游戲，與分散風險的初衷背道而馳，更加加劇了信用危機。

五是各個環節的信息披露不充分。特別是在貸款證券化過程中，信息傳遞鏈條過長，導致信息披露不全面，不準確，層層失真，包括發行人、承銷商、資產管理人、信用評級機構和投資者很難獲得足夠真實的信息。

六是信用評級嚴重脫離實際，使評級結果不夠真實、準確。在經濟利益誘導下，信用評級機構受自身利益驅動，在主觀上存在聽任自然的不盡職盡責的現象。另一方面由于當時房地產市場異常旺盛，使各類經濟實體以往的經營業績普遍向好，由此形成的風險管理模型和宏觀計量經濟學模型，所反映的是好時期的數據，數據具有片面性，提供的信用評級結果是虛假的，沒有真實地反映經濟實體機構的經營狀況及本來面目，從而潛藏了巨大的金融風險。

二、金融危機對我國金融業的啟示

美國次貸危機對全球銀行業界來說都是一個深刻的教訓，我國銀行業應充分借鑒，特別是對我們商業銀行內控管理及內審工作來說，有以下幾點啟示：

(一)有效控制金融風險是金融企業安全、高效、穩鍵經營的基本保障。金融業應盡快建立和完善全面的風險管理體系，風險管理流程設計等多方面的制度基礎。次貸危機引發了百年罕見的金融危機，與以往歷次危機相比，次貸危機的不確定性、擴散性、加速性更加明顯。世界經濟日趨一體化的趨勢，加速了全球金融一體化。特別是世界經濟結構及金融市場各要素之間的相互影響、相互決定的復雜關系，導致金融危機的全球化已成必然。近幾年，我國工、農、中、建、交五個大型國有商業銀行中，工、中、建、交四個大型國有商業銀行完成股份制改造后已在境內外成功上市。農業銀行目前也已完成了股份制改造，正在積極準備上市。我國銀行業的經營管理模式已與國際接軌。如何加強風險管理，進行多元化經營和提升國際競爭力，是我國金融業亟待解決的重大問題。

美國經過幾百年的發展，已經構建并發展了世界上最發達的金融體系，而在這次次貸危機中，美國的金融機構和金融體系卻不堪一擊，一籌莫展。面對當前的這次金融危機，我國金融業應當很好地進行反思和總結，我們既要學習借鑒國外成功的內控管理經驗，也要從次貸危機中汲取深刻的教訓。特別是在經營管理和風險控制方面，要研究如何堅持具有中國特色的優秀傳統經營管理模式，屏棄陳舊落后的不適應國際化經營管理模式。要把國際金融業最成熟的風險管理理念與我國優秀的傳統管理經驗有機地結合起來，在風險管理和經營方略上應做到有所為，有所不為，絕不能重蹈美國的覆轍。

(二)深刻研究和認識金融業務發展與金融產品創新。多年來，我國大型金融企業基本上都是國有的，在國內金融市場上占據著絕對統治地位，銀行業的興衰決定著中國金融體系的命運。因此，我國金融業一直受到國家積極保護和高度監管。就目前金融危機影響來看，我國銀行業受到全球金融動蕩的沖擊較小。但是，隨著我國金融改革步伐及對外開放步驟的日益加快，與國際化接軌是我國金融業面臨的必然趨勢，我們在看到內在優勢與良好發展機遇的同時，還要看到所面臨的嚴峻形勢和許多不足。我國金融業今后將面臨三個方面的挑戰。一是銀行業必將向混業經營模式轉變。其經營模式或業務模式必將影響我國金融業的發展格局，使銀行業處于多元化的業務競爭當中。我國金融機構應及早與國際接軌，探索混業經營的內控管理和風險控制對策與措施，在綜合化經營的同時，實現效益最大化的目標，進一步提高國際競爭力。二是金融創新與金融衍生產品必將得到大力快速的發展。目前，我國金融業務發展及金融衍生產品創新還處于起步階段，為適應金融業務國際化需要，今后，我國必將加快金融創新及金融衍生產品的發展。這次金融危機產生的原因之一，就是金融創新導致的信用過度擴張。因此，我國應高度警覺和及早控制金融衍生產品創新所帶來的風險。三是國家對金融業的監管模式及銀行業務管理手段必將進行革新。隨著金融全球化步伐加快，國家對金融業監管模式必將進行重大變革。在金融業內部應盡快探索和制定與國際接軌的內控管理及風險防范機制。

(三)亟待探索和提高風險管理技術。過去，我們總認為美國內部控制和風險管理方面的技術是最先進的，近些年來，我們一直都在學習和借鑒美國內控管理經驗和模式，并引進了許多管理理念和內控管理方法。但經過這次金融危機來看，美國的風險管理技術和內控管理機制，并不是完善可靠的，還存在諸多弊端和不足，尤其對風險隱患揭示和控制還缺乏必要的手段，以致引發了金融危機。同時，從世界各國來看，近年來，雖然國際風險管理技術大力發展，各國對風險管理都有所重視和加強，但在本次金融危機中也未幸免于難。因此，必須改革和創新風險管理技術，在國際上建立統一的金融監管組織架構，以及建立適度有效的監管手段和標準已經成為必然趨勢。另外，我國要積極探索和提高具有中國特色的，并能夠適應國際金融一體化的風險管理技術，盡快健全和完善風險管理機制，以確保在金融國際化的發展軌道上健康穩健運行。

三、商業銀行強化風險管理的對策與措施

面對金融危機持續蔓延的嚴峻形勢，以及我國金融業所面臨的機遇和挑戰，我國商業銀行要審時度勢，應最大限度的提高風險防控能力，及早建立與國際接軌的科學規范的風險管理機制。

(一)強化金融監管力度，有效防控金融風險。商業銀行業務廣泛涉及到社會經濟各個領域和個人，在整個社會經濟體系中的地位非常特殊、非常重要，對社會經濟影響巨大。我們國家應借鑒美國次貸危機教訓，研究和制定適合當前金融全球化模式的金融監管機制，進一步強化金融宏觀調控，促進商業銀行強化風險管理力度，嚴防突發性、擴散性等重大金融風險事件的發生。

(二)商業銀行應培育良好的企業文化。防范和化解金融風險是商業銀行安全、高效、穩鍵經營的基本保障，商業銀行應把風險控制當作首要任務。特別是要加強內控管理基礎性工作，構建良好的內控環境，培育優秀的企業文化，要進一步提高全體員工的風險防范意識，使風險管理工作融人到銀行業務的每個環節。特別是要調動員工參與并推進內控建設與風險管理的積極性、主動性與創造性。

(三)完善內控制度，加強風險管理。內部控制作為商業銀行經營管理活動的基礎，不僅是防范控制金融風險、保障業務穩健發展的一個重要手段，也是提高經營效率、實現經營目標的一個重要保障。一是要在全體員工中樹立內控優先的理念。內控理念是內控體系的靈魂，只有增強全體員工的風險防范意識，認真主動地把內控理念貫徹落實到銀行各項日常工作及每一個業務環節，才能提升內部控制和風險管理的效率與效果。二是要建立和完善內控制度和風險管理機制。內控制度是規范行為的準則，是內控建設和風險管理的基本內容。商業銀行要按照“完整性、系統性、科學性、超前性和有效性”的要求建立健全內控制度體系。要根據我國金融管理的基本法規，參照國際金融慣例建立和完善內控制度與風險管理機制。特別是要對重要業務及重點環節的關鍵控制點制定出規范合理，適度有效的監督制約制度，以嚴防各類風險事件的發生。三是要建立風險防控體系，切實發揮“三道防線”的功能。第一道防線是自控防線。要完善對各個業務操作環節的監督防控機制，注重對銀行從業人員道德素質的修煉及制度觀念的培養。第二道防線是互控防線。要利用現代化的技術手段，構筑起對全部業務操作過程的監控體系。業務部門要配備專職或兼職檢查監督機構和監督人員，對該控制的風險點都能不疏不漏地進行有效監督。第三道防線是監控防線。要建立健全內部審計監督機制，要對各個營業機構、重要崗位、重要環節實施現場或非現場的事前、事中、事后的全過程監控和審計檢查。

(四)發揮內審合規部門的功能。內審合規工作承擔了監督、評價的職責。特別是對風險政策的執行情況、業務規章制度合規情況等評價，這對于風險管理至關重要。內審合規部門要堅持對各項經濟指標完成的真實性、合法性、合規性和規章制度執行情況進行長期不懈地檢查鑒證。不僅有問題要開展檢查，沒有問題也要進行檢查，發現問題及時制止和糾正，把問題消滅在萌芽狀態，作到警鐘長鳴，積極督促各部門把防范風險的具體措施落到實處。

次貸危機的危害性范文第3篇

【摘要】：我國房地產貸款的現狀與次貸危機前的美國情況有著一定的相似性，美國的次貸危機給我國的房貸敲響了警鐘，使我們能夠從中得到一些啟示，防患于未然。

次級抵押貸款（簡稱“次貸”）是美國眾多金融創新產品之一，主要指金融機構為信用分數低于620分、收入證明缺失和負債較重的人提供的住房貸款。在過去的幾年間，次級抵押貸款在幫助低收入人群解決住房問題的同時，也使很多放貸機構獲得了巨額利潤。然而今天，它卻造成了全球金融市場的震蕩和投資者的恐慌。美國次貸危機引起了各方關注，其深刻教訓足以讓我國房地產貸款市場引以為戒。

一、警惕房地產過熱的負面影響

房地產過熱的直接表現是房價過度攀升，這是美國次貸危機的源頭。20世紀90年代美國房價的年平均增幅不到3％，但自2001年1月起美聯儲連續13次的降息，吹大了房地產泡沫。然而，從2004年6月起，美聯儲又連續17次加息，最終導致泡沫破裂，次貸危機爆發。我國當前價格虛高的房產市場及相關的金融機構應該從中吸取如下的深刻教訓。過快攀升的房價往往會使房貸的貸款人（商業銀行）、借款人和投資者皆大歡喜，在評估抵押房產的價值時忽視風險，使房貸風險不斷積聚。房地產不會永遠高漲，一旦泡沫破滅就可能破壞整個經濟系統的平穩運行，而持續的繁榮離不開對風險的控制和監管。商業銀行應加強對抵押房產價值評估環節的控制，政府應重視對房屋估值機構的監管，恪守穩健原則，預防抵押房產價值的高估、甚至虛抬，這是控制房貸風險的關鍵。

二、商業銀行應嚴格審核房貸條件，警惕貸款泛濫

自2003年以來，美國的一些抵押貸款機構在火熱的房地產泡沫中，為了追逐高額利潤，不惜降低貸款門檻，將抵押貸款推向那些不具備基本申請資格的群體。部分信用等級較低、收入不穩定、金融風險意識薄弱的購房者在利益的驅動下，也甘冒風險申請次級抵押貸款，期望房產升值帶來的利潤會遠超次級抵押貸款的利息成本，甚至期望無本萬利。這樣，房地產市場泡沫和金融市場泡沫的互動，導致了次貸危機的進一步升級。根據中國人民銀行的統計數據，自2003年以來我國房地產貸款的增長遠遠超過了人民幣信貸年均14.8％以及名義GDP年均15.4％的增長速度。2002年末，房地產開發貸款余額為6616億元，到2007年末達到了1.8萬億元，年均增速22.2％；2002年末，個人住房貸款余額為8253億元，到2007年末達到了3萬億元，年均增速29.4％。2007年末，這兩項貸款余額已經達到4.8萬億元，在全國銀行業信貸資產中的比重已經達到了18.3％，而在2002年末時僅占11.3％。可見，房地產業貸款業務對銀行業發展的重要性日益提升，被我國商業銀行視為低風險業務，目前仍在繼續膨脹。利益的驅動也造成了銀行間的惡性競爭，并出現了諸多風險因素，主要表現在以下兩點。

1、“假按揭”及虛假信用凸顯道德風險。“假按揭”已成為個人住房貸款危害性最大的風險源。“假按揭”不以購房為目的，開發商以本單位職工或其他關系人冒充客戶和購房人，通過虛假交易，套取銀行貸款。據報道，2004年上海曾經發生過有人貸款7800萬元，購買128套住房的重大違規貸款行為，就是通過虛假信用的方式操作的。

2、超支付能力貸款不斷增加。按照銀監會個人住房按揭貸款指引，個人每月按揭貸款還款額不得超過個人家庭月可支配收入的50%。但實際上，國內居民及住房投資者在辦理住房按揭貸款時，很多人不能滿足這一基本標準。有人從單位或找他人隨意開出假的工資收入證明。房產銷售人員和銀行信貸人員為提高房屋銷售和貸款業績，甚至明確告訴貸款者只要能開到證明就放款。用假的工資收入證明到銀行進行按揭貸款，無疑埋藏了巨大的潛在風險。

因此，我國商業銀行應加緊個人信用體系建設，采取嚴格的房貸審核制度，加強對個人信貸資信的監管，重視對房貸人員的業務技能培訓和職業道德教育以及購房者的風險教育，警惕房貸泛濫，減少個人房貸市場安全隱患。

三、加強宏觀經濟運行的分析，高度關注宏觀經濟調控可能帶來的風險

自2002年我國進入新一輪經濟增長周期以來，商業銀行在旺盛的貸款需求下產生巨大的盈利沖動，同時流動性過剩導致其面臨巨大的盈利壓力。在盈利沖動和壓力的雙重推動下，大多數銀行更多地注重盈利而忽視和放松了風險防范，貸款尤其是個人房貸增長速度居高不下。次貸危機對商業銀行的重要啟示是，在經濟增長階段忽視風險必將導致經濟減速階段的風險甚至是危機的爆發。從當前宏觀調控態勢和運行環境看，中國經濟在經歷了近6年的快速增長后，未來幾年中國經濟高位增長的勢頭可能放緩。當經濟發生周期性波動時，商業銀行的貸款質量首當其沖。因此，應看清宏觀經濟的變動趨勢，認識到房地產市場的繁榮出現逆轉后所面臨的風險，通過提高風險測量和控制技術，增強風險防范能力。

次貸危機的危害性范文第4篇

金融危機嚴重威脅國家的經濟健康發展，經濟全球化視域下，世界經濟逐漸連為一體，聯系日益緊密，更加劇了金融危機的影響廣度。在此基礎上對金融危機的形成機理進行相應的研究與探討，有利于從根源處了解金融危機產生原因，從而使各國進一步了解和掌握金融危機相關內容，便于預防與應對金融危機的產生。據此，從2007年美國次貸危機著手，簡單介紹了金融危機的形成機理與內容，并且闡述對我國的一些影響與啟示。

關鍵詞：金融危機；形成機理；啟示

中圖分類號：F83

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.16723198.2017.05.048

0引言

WTO（世界貿易組織）的成立是一次巨大變革，加速了世界經濟全球化進程。我國自加入WTO后，對外開放程度不斷提高，與世界經濟的聯系愈加緊密，金融行業也漸漸與世界接軌。因此中國經濟受全球經濟波動的影響也越來越大，發生金融危機的可能性也在增多。自2007年4月金融危機爆發以來，美國的金融市場遭受了重大的沖擊。該次貸危機不僅對美國經濟市場產生了消極影響，并且進一步延伸到了全球，也對我國的經濟市場造成了一定的負面影響。因此，在金融危機的影響下，我國需做出相應的調整，減少金融危機所帶來的負面影響。

1金融危機的形成機理

金融市場復雜多變，加之大到各國經濟、小到金融產業之間聯系日益緊密，已逐漸形成牽一發而動全身的局面，一個環節出現問題，很有可能影響整個金融市場的正常運作。形成金融危C的影響因素較多，其主要表現為三點。

1.1金融交易與交割的分離

金融的第一功能體現在以轉化閑散資金的方式實現資源的優化配置，在該過程中，金融交易與交割等多個環節出現分離，使得金融發展過程中存在不穩定性與不確定性，其風險因素以及不可控因素較大，給金融市場的發展與壯大埋下危機隱患。同時金融創新產生的工具增多，也增加了金融危機產生與形成的可能性。在其發展過程中，風險因素與不可控因素不斷累積，當其累積到一定程度時，即使是金融市場中偶然發生的事件也可能成為壓倒駱駝的最后一根稻草，從而形成金融危機。

1.2經濟周期的波動影響下的金融周期性波動

作為現代經濟核心內容之一的金融，不僅影響現代經濟的發展和繁榮，同時也受到現代經濟的制約，主要表現為其周期性波動受經濟周期的波動影響。根據數據調查與分析，金融周期只有在正常、平穩狀態下才有助于經濟增長和金融穩定。而經濟周期的波動深刻影響著金融周期，造成金融周期性波動，從而為金融危機的產生提供條件。

1.3經濟環境的不穩定性與不確定性

經濟環境是金融產業與活動的外部環境，是其重要的影響因素。美國次貸危機形成根源之一，就在于其金融監管存在漏洞，監管力度不足，使得金融活動中人與人的博弈、心理、合約、信息等諸多因素皆受到影響，其不穩定和不確定性使得經濟環境較為惡劣，給金融危機的產生提供了外部條件。并且，經濟全球化與金融自由化將世界經濟連為一體，加劇了這種不穩定性和不確定性，使得金融危機的產生更具危害性。

2金融危機形成的原因

就美國而言，金融危機的出現有必然性原因。從根本上來看，美國低儲蓄、高消費的生活模式存在很大的隱患，并且就體制機制方面，金額行業一直處于寬松、疏于監管的狀態，有著幾個重要環節的弊端。

2.1次級房地產的按揭貸款

一般來說，購房按揭貸款是先付百分之二十到百分之三十的首付然后再按月還本付息。可是美國為了刺激房地產消費，在以往的十年里購買房子不需要首付，半年內也不需要還本付息，并且五年內只付息不用還本，甚至允許購房者將房子增值部分再次向銀行貸款。這種購房按揭貸款模式使美國人民普遍超前消費、超能力消費，使人們都住上了大房子。這種經濟輝煌的背后就潛伏著經濟危機的隱患。

2.2日益膨化的住房泡沫

美國一直以來都存在借貸消費的習慣，次貸危機便是建立在此基礎之上。美國一些銀行為了拓展業務，極大程度上放松了借貸的條件和要求，使得許多信用程度不夠的人也能在銀行辦理房產貸款，并且存在一部分投機者利用次級房貸賺取經濟利益，由此造成美國房地產市場泡沫。房地產市場一旦出現不景氣、低落等現象時，多數投機者和無能力還貸者無法完全付清貸款，便造成極為嚴重的次貸信用危機，房地產泡沫與金融泡沫面臨破裂威脅，進一步發展成為金融危機。

2.3對金融衍生品的濫用

由于虛擬經濟的興盛，美國金融市場較為活躍，其金融機構之間也存在較為劇烈的競爭行為，由此各金融機構為增加競爭力，均推出各式各樣的次級抵押貸款產品，如只需利息的抵押貸款產品，借款人使用這款產品時，在前幾年無需擔心本金，而只需付出一定的利息，大大削弱了還貸負擔，使得許多低收入人群紛紛通過貸款購買物品。諸多不具備還款能力的人群大量借貸進行消費，濫用金融衍生品形成了次貸信用危機，從而加劇了金融危機的形成。

2.4房產債券的縮水

房地產市場與諸多金融產業存在緊密聯系，其價格泡沫的形成易產生連續性與連帶性影響，房產債券縮水正是其表現之一。上文中提到美國許多低收入人群在銀行優惠政策支持下，紛紛通過借貸進行消費，由此造成巨大的次貸現象。金融市場受到經濟環境的影響，美國經濟環境變化如銀行加息政策的出臺、人民收入下降、信用危機等使得貸款消費群體規模下降、房地產價格回落，在其形勢影響下，各金融機構及個人紛紛拋售抵押債券，由此引起債券機構和發行機構陷入困境，并逐漸演變為破產和倒閉，形成金融危機。

3金融危機對我國的啟示

金融危機的爆發，對我國產生的影響主要是出口貿易問題。這就需要我們不僅要調整經濟結構加強法律法規的管理，還要擴大內需，增加國內消費。

3.1加強對金融行業的管理，完善基礎設施

金融危機的產生與危害表明，加強對金融行業的管理、嚴格控制金融行業監管制度建設與實踐具有重要意義。雖然我國與國際接軌的金融監管框架已經初步建立，但要實施運轉就仍然需要完善。首先，應該要建立完善的基礎設施設備，提出對金融行業治理結構和產品保護的法律法規，以及進一步對金融行業非內部財務信息進行公開紕露等內容。

3.2調整財務政策，增加資本性支出

政府要加強對基礎設施的投入，提升國內需求，刺激經濟消費，同時，政府還應該增加社會保障、醫療及教育的投入，使人們減少預防性儲蓄，增加消費。另外，可以M一步改革增值稅，降低各企業的稅負，從而促進投資，并且緩解出口型企業的壓力，避免出口過快下降。

3.3化解風險，掃清障礙

金融危機的經驗告訴我們，銀行產業中存在的不良資產是影響金融行業正常、平穩運行與發展的重要因素，是形成金融危機的重要原因。因此，我國應著力解決不良資產問題，從根本上掃除障礙。

3.4協調與各國的經濟關系，提供良好條件

我國當前經濟發展進入新常態，作為世界上最大的發展中國家，同時也是世界前列的經濟體，對世界經濟發展與建設起著至關重要的作用。因此，我國應充分發揮社會主義制度的優越性，在國際社會中保持自身大國形象，努力協調與各國的經濟關系，為局部區域經濟與世界經濟發展提供良好的外部條件。同時，將經濟維持在平穩的狀態，避免對外依賴性過大導致經濟不平穩，這樣在一定程度上可以減少外部帶來的影響與沖

4總結

綜上所述，隨著我國加入世貿組織與建設市場經濟進程的不斷加快，在金融方面還需要加強自身的管理方式與手段，通過提高管理水平與層次，確保我國金融行業的穩定以及經濟的快速發展。

參考文獻

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[2]張為付，鄒佳，殷英.美國金融危機的形成傳導機理與對我國的啟示[J].南京財經大學學報，2009，（2）：1115.

次貸危機的危害性范文第5篇

伴隨著非法集資案件的頻發，監管層持續重拳出手整治。多位部委人士坦言，網絡借貸領域的非法集資風險最為突出。《投資者報》記者了解到，處置非法集資部際聯席會議定于下半年組織開展全國非法集資風險專項整治活動，對民間投資理財、P2P網絡借貸等風險點進行全面排查。

近期以來，越來越多的互聯網金融從業人士特別是網貸平臺運營者對本報記者表示，“現在是實力定生存的時刻”。近日針對互聯網金融行業的專項整治，業內人士透露實際上對該行業的排查早已經開始，一些實力不佳的P2P平臺綜合考慮后會選擇退出。更重要的是，打著“P2P”旗號獲客的偽P2P平臺逐漸暴露出真面目。

網貸等成非法集資重災區

“當前非法集資案件風險加速暴露，大案要案高發頻發。網絡化趨勢明顯，蔓延擴散速度加快。”處置非法集資部際聯席會議辦公室相關負責人表示。

據部際聯席會議辦公室統計，2015年全國非法集資新發案數量、涉案金額、參與集資人數同比分別上升71%、57%、120%，達歷年最高峰值；跨省、集資人數上千人、集資金額超億元案件同比分別增長73%、78%、44%。特別是以e租寶、泛亞為代表的重大案件涉案金額數百億元，涉及幾十萬人，規模之大、膨脹速度之快，前所未有。

《投資者報》記者獲悉，據不完全統計，投資理財類非法集資案件，占全部新發案件總數的30%以上。而民間投融資中介機構、P2P網絡借貸、私募基金等成為非法集資重災區。“泛理財化”、承諾擔保、低風險、高回報等等，則是各類非法集資的重要特征。

4月27日，部際聯席會議定于下半年組織開展全國非法集資風險專項整治行動，對前述非法集資重災區和民辦教育、地方交易場所、相互保險等風險點進行全面排查，摸清風險底數，依法分類處置。

在具體操作上，將強調各地方政府為第一責任人，“一級抓一級”；強化行業監管；建立全方位監測預警體系，實現“打早打小”。此外，部際聯席會議將于5～7月，繼續開展全國涉嫌非法集資廣告資訊信息排查處理活動，加強對涉嫌非法集資廣告的審查和監管。

事實上，在此次聯席會之前，14部委便曾召開過電視會議，表示將啟動全國范圍內為期一年的互聯網金融領域的專項整治。

偽P2P平臺露真容風險加劇

e租寶、大大集團風險事件的爆發，令整個互聯網金融行業極為惶恐，但也促使業內與投資者審視真偽P2P的區別。然而，類似的風險事件一再上演――鑫琦資產、快鹿系、中晉系再到近期的易乾財富、融宜寶，背后都隱藏著線下理財的影子。在平臺巨量成交的背后，無法排除自融、非法集資的嫌疑。時至今日，這些平臺帶給投資者的，除了兌付危機外，就是對投資與理財的恐懼與后怕。

《投資者報》記者調查發現，線下理財公司布局大量的“華麗而高端”線下門店，通過線下推介吸引投資者，目標主要集中于50歲以上的中老年人。這些人相對而言，屬于信息弱勢群體，通過理財經理掌握投資信息，難以全面了解借款人的真實身份和借款用途。實際上，這些理財經理也不過是經過“話術”的培訓，大多數并不具備理財的專業知識。

“線下理財已經成為自融、非法集資以及龐氏騙局的溫床。”網貸之家創始人兼CEO徐紅偉認為，線下理財公司目前暴露的問題遠大于P2P公司，由于高成本運營、缺乏合格投資人設置、信息披露不透明、監管的不可操作性等原因，目前線下理財公司失控地發展，會產生極大的社會危害性，不斷發生。

由于線下理財早已觸及監管的敏感神經，今年以來，北京、上海、深圳等各個省市地區，針對理財類公司，當地金融辦匯同工商、稅務等多部門展開了不同階段、多個層次的摸底排查，一大批線下理財公司風險暴露，陷入兌付危機。

P2P平臺拼實力定去留

北京一位P2P平臺的相關負責人告訴《投資者報》記者，北京地區其實在今年年初就已經開始對全行業進行排查。P2P平臺跟當地的金融監管機構去報備一下自己所在的行業，以及把公司的工商資料、一些相應的業務數據提交。

該人士還透露，北京金融監管機構還曾要求網貸平臺的收益率不能高于10%，并對市場上質疑的“活期理財”產品進行叫停。

對于征求意見稿要求的銀行資金存管一事，《投資者報》此前報道指出，目前網貸行業內只有7家平臺落實。實際上，上述人士在接受記者采訪時表示，銀行對于網貸資金存管的開發與對接都比較慢，且有一些銀行領導對此事并不支持，所以造成簽約后落實慢的事實。

金融工場董事長魏薇也證實排查確實已在進行，她透露，目前的摸底排查大體包括三個方面，首先是業務模式方面，重點排查自融、資金用途不明等違法違規方面；其次，對于信息披露和產品登記也有一定要求；最后，對于平臺運營宣傳等方面是否合規，也有一定排查。

在監管的高壓之下，網貸平臺的實力懸殊影響到平臺的未來發展。愛錢進CEO楊帆認為，“預計未來數月間，主動停業的平臺數量或增長最明顯。”