財務預警流程

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財務預警流程范文第1篇

現代物流企業是通過運用計算機信息聯網等高科技手段，科學管理物流信息，將物流企業的各種業務流程集為一體的獨立核算的經濟組織。與傳統物流企業相比，現代物流企業有著更先進的管理方法，成本更低，速度更快，庫存更少，準確率更高，將傳統物流的功能進行了延伸和擴大，使物流管理與企業核心競爭力之間的關系越來越密切。

1990年，普拉哈拉德和哈默爾首次提出了“核心競爭力”概念，并引起了極大反響。核心競爭力是以企業的核心資源為基礎建立的，可支撐企業在市場上保持持續競爭優勢的能力。現代物流企業的核心競爭力是一種在物流市場的激烈競爭中頑強生存和不斷發展的能力，也是一種能比競爭對手更好地滿足客戶需求的能力。現代物流企業的核心競爭力有以下特點：是現代物流企業所擁有的、明顯優于且難以被競爭對手所模仿的特殊能力；從長遠來看，能夠很好地滿足客戶的需求，維護客戶的重要利益；能夠使企業進入多種市場領域。

二、現代物流企業核心競爭力的構成分析

結合核心競爭力的涵義、特征以及現代物流企業自身的特點，現代物流企業的核心競爭力主要有以下六種構成要素：

（一）生產能力 生產能力指的是現代物流企業為客戶提供服務產品的一種能力。現代物流企業作為服務業的一員，它的經營內容就是為客戶提供服務產品，這也是現代物流企業的基本能力。如果無法提供客戶滿意的服務產品，企業就無法生存。現代物流企業只有不斷提高和改進其生產能力，并不斷為客戶提供更多、更新的服務產品，才能在激烈的市場競爭中站穩腳跟，提高其市場競爭力。因此，提高企業的生產能力是提高其核心競爭力的基本要求，生產能力是現代物流企業核心競爭力的基本構成要素。

（二）人力資源運營能力 人力資源運營能力是構成現代物流企業核心競爭力的首要因素，是核心競爭力的“核心”。它指的是企業人員的素質及其工作效率和工作能力。由于現代物流企業屬于服務業，其主要工作就是為客戶提供物流服務，而提供服務離不開人，提供服務質量的高低也取決于提供服務的人的素質及工作效率、工作能力等，再加上現代物流企業引入了高科技手段，并對物流信息進行科學管理，這些都離不開高素質人員的工作。因此，人力資源是現代物流企業的核心資源，人力資源運營能力越高，其在市場上就越能立于不敗之地，核心競爭力也就越強，人力資源運營能力是構成現代物流企業核心競爭力的核心要素。

（三）管理能力 管理能力指的是現代物流企業通過其高素質管理人員運用有效的管理方法對企業進行科學管理，來提高企業核心競爭力的一種能力。現代物流企業可以通過先進的物流管理方法，降低成本，加快速度，減少庫存，提高準確率，將傳統物流的功能進行了延伸和擴大，使物流管理與企業核心競爭力之間的關系越來越密切。企業管理能力的提高與其核心競爭力的提高成正比，且關系密切。因此，管理能力是現代物流企業核心競爭力最密切的構成要素。

（四）服務能力 服務能力指的是現代物流企業可以滿足客戶需求的一種能力。現代物流企業歸屬于服務業，其服務能力的高低對其核心競爭力的影響頗大。如果企業提供的服務不能滿足顧客的需求，那么企業將逐漸失去所有顧客，最終導致企業的滅亡。只有不斷根據顧客的需求提供優質的服務，改進服務方式，才能保證企業在激烈的市場競爭中越做越強，不斷提高其核心競爭力。因此，服務能力也是現代物流企業核心競爭力的構成要素。

（五）技術創新與發展能力 技術創新和發展能力指的是現代物流企業不斷進行技術和產品創新，以保證企業持續發展的一種能力。現代物流企業只有不斷研究客戶需要的新技術，開發客戶滿意的新產品，才能永遠在市場上擁有優于并且不易被競爭對手模仿的獨特能力，并能夠很好地滿足客戶的需求，維護客戶的重要利益，促進企業的不斷發展。因此，提高企業的技術創新和發展能力是提高企業核心競爭力的關鍵，技術創新和發展能力是現代物流企業核心競爭力的關鍵構成要素。

（六）交易能力 交易能力指的是現代物流企業與外部其他經濟主體之間進行交易和聯系的一種能力。由于現代物流企業主要是為客戶提供物流服務的經濟組織，它們提供的這些服務都離不開企業與外部他經濟主體之間的交易和聯系，其交易能力越強，在市場上的競爭力也就越強。因此，提高企業的交易能力，可以提高企業的核心競爭力。交易能力也是現代物流企業核心競爭力的構成要素之一。

三、現代物流企業核心競爭力的財務評價

（一）物流企業核心競爭力財務指標體系構建 現代物流企業核心競爭力的六個構成要素都各自有評價的財務指標，這些財務指標形成了現代物流企業核心競爭力的財務指標體系，見表1。

對表1中財務指標的解釋如下：

第一，.資產負債率、流動比率、速動比率和現金流量比率能夠反映企業的經營能力及為社會提供服務產品的能力，可以用來評價物流企業的生產能力。

第二，勞動效率和相對勞動效率可以反映人力資源的利用情況，其值越高說明利用情況越好，故可以用來評價物流企業的人力資源運營能力。

第三，社會貢獻率、社會積累率以及物流利潤率水平的值可以說明物流企業的管理狀況如何。社會貢獻率可以反映物流企業使用其資產為社會創造財富的能力，社會積累率可以反映物流企業從其社會貢獻總額中拿出多大比例用于上交國家財政的情況，物流利潤率水平可以反映物流企業的市場支持力情況，其數值與物流企業的市場支持力狀況成正比。

第四，評價物流企業服務能力的指標有主營業務利潤率、物流服務成本推動率和服務滲透支持率。主營業務利潤率可以反映物流企業通過服務滲入而引起的產品附加值的提升狀況。物流服務成本推動率可以反映物流企業的成本推動其銷售增長的情況。由于企業產生成本支出的目的是為了銷售產品，因此，我們不能簡單地將成本視為一種無謂的消耗，而應將其看作是一種能夠推動銷售增長的動力。對企業來說，降低成本就是降低那些不能推動銷售增長的、過剩的成本。而由于服務性企業的特點，這類企業的服務成本相對于實體成本來說更能推動銷售收入的增長，故現代物流企業可以通過加大服務成本來增加銷售收入。物流服務成本推動率的值越大，說明推動效果越好。服務滲透支持率反映的是物流企業中服務成本的增加所需要的銷售利潤支持的數量。

第五，主營業務收入增長率、凈利潤增長率和每股收益增長率的高低可以反映企業技術創新所帶來的收益多少，以及企業今后發展能力的大小。因此，這三個指標可以用來評價物流企業的技術創新和發展能力。

第六，每股收益、營業活動收益率和總資產周轉率的值越高說明企業與外部其他經濟主體之間進行交易和聯系的能力越強，可以評價物流企業的交易能力。

（二）基于層次分析法（AHP）的物流企業核心競爭力財務評價針對現代物流企業核心競爭力的評價屬性多樣、結構復雜、通常具有多個層次結構的特點，選出最適合它的評價方法――層次分析法（AHP）。本文運用AHP方法對國內著名的三家現代物流企業（具體名稱省略）的核心競爭力進行財務評價，步驟如下：

（1）分析現代物流企業核心競爭力各構成要素及其財務指標體系之間的關系，建立系統的遞階層次結構。

從表1中可以看出，現代物流企業核心競爭力的財務評價體系可以分為三個遞階的層次，第一層是“現代物流企業的核心競爭力”層次，代號為R，稱為目的層；第二層是“構成要素”層次，包括生產能力等六個要素，代號分別為S1～S6，稱為準則層；第三層是“財務指標”層次，包括資產負債率等18個指標，代號依次為T1～T18，稱為指標層。

（2）根據大量專家給出的打分，構建判斷矩陣。寫出判斷矩陣的相對重要度向量，并進行相容性檢驗，以剔除那些有問題的判斷值。

第一，判斷矩陣R-S，如表2所示：

該矩陣的相對重要度向量AR=［0.117，0.057，0.208，0.117，0.25，

0.25］T

λmax=1/6*（6.009+6.314+6.198+6.009+6.078+6.078）=6.114

C.I.=0.023＜0.1，相容性檢驗通過。

第二，判斷矩陣S1-Ti，如表3所示：

該矩陣的相對重要度向量AS1=［0.291，0.127，0.291，0.291］T

λmax=1/4*（4.309+3.291+4.309+4.309）=4.055

C.I.=0.018＜0.1，相容性檢驗通過。

第三，判斷矩陣S2-Ti ，如表4所示：

該矩陣的相對重要度向量AS2=［0.75，0.25］T

λmax=1/2*（2+2）=2

C.I.=0＜0.1，相容性檢驗通過。

第四，判斷矩陣S3-T i，如表5所示：

該矩陣的相對重要度向量AS3=［0.105，0.258，0.637］T

λmax=1/3*（3.036+3.04+3.04）=3.039

C.I.=0.02＜0.1，相容性檢驗通過。

第五，判斷矩陣S4-Ti，如表6所示：

該矩陣的相對重要度向量AS4=［0.23，0.648，0.122］T

λmax=1/3*（3.002+3.004+3.005）=3.004

C.I.=0.002＜0.1，相容性檢驗通過。

第六，判斷矩陣S5-Ti，如表7所示：

該矩陣的相對重要度向量AS5=［0.592，0.333，0.075］T

λmax=1/3*（3.015+3.016+3.012）=3.014

C.I.=0.007＜0.1，相容性檢驗通過。

第七，判斷矩陣S6-Ti，如表8所示：

該矩陣的相對重要度向量AS6=［0.149，0.066，0.785］T

λmax=1/3*（3.079+3.082+3.080）=3.08

C.I.=0.04＜0.1，相容性檢驗通過。

（3）計算現代物流企業核心競爭力的財務指標總權重，見表9。

（4）分別計算出各備選方案的綜合財務評價值，并對其進行排序，最后得出結論。

選出國內三家著名的現代物流企業（企業名稱以甲、乙、丙代替），根據三家企業2009年的財務報告數據，計算出評價其核心競爭力的財務指標，然后得出這三家企業核心競爭力的綜合財務評價，見表10：

通過表10中計算出來的層次分析綜合財務評價數據可以看出，甲企業的核心競爭力最強，其次是乙企業，丙企業的核心競爭力最弱。由表9中可知，現代物流企業核心競爭力的構成要素中，交易能力與技術創新和發展能力的權重最大（二者權重都為0.25），然后依次是管理能力（權重為0.208）、生產能力和服務能力（二者權重都為0.117），最后是人力資源運營能力（權重為0.057）。因此，丙企業應以提高權重最大的交易能力與技術創新和發展能力為重點，采取相應措施，不斷提升其核心競爭力。而表10中顯示的數據表明，構成丙企業交易能力與技術創新和發展能力的財務指標中，凈利潤增長率、每股收益增長率、每股收益和總資產周轉率都是三家企業中最低的。因此，丙企業應采取措施使這些比率大幅度提高，從而不斷提高自己的交易能力與技術創新和發展能力，同時兼顧其他要素水平的提高，這樣才能更有效地提升其核心競爭力。

參考文獻：

［1］汪應洛：《企業管理系統工程》，中央廣播電視大學出版社1993年版。

［2］王增孝、高慶祥：《評價物流企業核心競爭力的財務指標》，《中國農業會計》2003年第12期。

［3］劉云楓、崔敬東：《現代物流企業核心競爭力》，《中國物流與采購》2002年第8期。

財務預警流程范文第2篇

財務預警是指企業在面臨風險時，財務部門針對企業經營管理風險預先發出警告信號，具體做法是通過對報表及其他相關資料的分析，借助財務數據和信息化管理方式，對企業經營全過程進行跟蹤、監控，以揭示企業經營困境和財務危機的可能性和發生原因，提醒各級領導提前做好防范措施，切實排除警情，實現國有資產的保值增值。

二、財務預警實施背景

（一）加強財務預警建設是適應國家合規監管的外在要求

財務預警是企業內部控制的題中之義。2008至2010年，財政部等五部委相繼聯合了《企業內部控制基本規范》及配套指引，明確了我國企業內部控制體系的基本框架和原則。2012年5月，圍繞中央企業管理提升年活動，國資委下發了《關于加快構建中央企業內部控制體系有關事項的通知》（國資發評價〔2012〕68號），明確要求各中央企業在2013年底前建立覆蓋全集團規范的內部控制體系，并從2014年起每年向國資委報送內部控制評價報告。國資委將定期組織監督檢查，對存在重大控制缺陷的企業將給予扣分或降級處理。

（二）加強財務預警建設是實現跨業務、跨層級全流程管控的必要條件

近年來，國家電網公司實現了核心業務的專業管理和關鍵資源的集約管控。但是，公司一些跨部門、跨專業的領域仍存在“管理壁壘”與“流程梗阻”。財務預警強調業務價值鏈和跨專業協同管理，要求集中體現集團戰略、經營理念和管控要求，建立橫跨總部各專業、縱向貫通總部、省、市、縣的公司級流程管控體系，有效打通各業務流程壁壘，調整優化業務流程管理界面，提高運營效率與效益；同時要求建立能集中體現總部管控要求的“公轉”軌道，公司總部管控要求細化、落實到各管理層級，明確各基層單位必須遵循的規則和要求，確保總部經營理念和控制要求一貫到底、有效執行。

（三）加強財務預警建設是促進規章制度有效執行的重要抓手

目前，公司基本建成了“體系完整、結構清晰、內容明確、協同一致”的規章制度體系，但在實際執行中仍存在部分制度沖突、個別條款規定矛盾，個別單位制度執行不嚴、執行走樣等情況。財務預警旨在建立基于專業流程上下貫通、橫向融合的公司級管控標準，有利于建立制度與流程銜接關系，有效發現業務流程中存在的制度空白，提高制度設計的科學性；有利于進一步完善職責分工，優化職能界面，增強制度間的協調性，提高制度的適用性；有利于促進定期開展內控評價測試，檢查、驗證各流程環節制度標準執行情況，提高制度的執行力。

三、供電企業財務預警特點

（一）借助ERP信息化手段，提高預警效率

國家電網公司現在已經實現全部地市，直管、控股縣公司ERP系統全覆蓋，為實現財務預警創造了有利的條件，改變了過去傳統記帳會計的模式，擺脫了手工計算指標容易出錯，且計算繁瑣的問題。由于ERP系統將業務前端和財務終端連接起來，財務與其他經濟業務進行協同集約管理，拓展了預警范圍，確保了預警數據來源真實可靠。預警對象涵蓋了電費管理、成本費用管理、物資采購管理、固定資產管理、電網建設與投融資等方面。

（二）依托同業對標工作，保證指標精準可靠

目前國家電網系統內部正在開展以基礎對標和業績對標為內容的同業對標工作，通過信息化的工具，自動提取數據，在行業內部對標、評標。這些指標目前僅僅用做年終評價工作業績的工具，利用度不高。同業對標指標完全可以用作財務預警的數據，診斷企業財務運營狀況。

（三）借助“三集五大”改革，提高預警執行力

一是推動業務整合，完善業務體系。推行專業化管理，配套推進營銷、物資、基建、生產等業務應用以公司為主體的橫向集約管理，深入推進工業化和信息化高度融合。二是重塑業務流程。利用“三集五大”改革成果，打破部門界限，以價值管理為核心，從業務源頭到財務管理進行整體預警。強化流程控制，為財務與業務的橫向融合奠定基礎。三是強化優質資源重點集中。以財務部為主體，逐步建立資金、物資、工程等大集中管理體系。四是開展一體化運作。建立企業級標準體系，實現業務標準與財務標準的有效銜接。營銷收費、物資采購、工程建設、大修技改、資產變動等各類業務信息實時準確傳遞到財務環節，通過信息化的方式自動生成憑證，以財務信息為起點實時追溯業務信息，實現業務流、資金流、信息流的高度統一。

四、供電企業財務預警具體做法

（一）加強風險識別，深入挖掘警源

警源指警情產生的根源，財務預警的警源包括外生警源和內生警源。外生警源指來自外圍經營環境變化而產生的警源。例如，國內通脹壓力、國家信貸政策、企業融資難度等等。內生警源指由企業內部經營管理而產生的警源。例如，企業“三公”經費居高不下，綜合線損嚴重超標等等。公司要密切關注外生警源，重點防范內生警源，嚴控可能出現的財務風險。

（二）設定指標，設定預警臨界值（警度）

選取樣本指標可圍繞財務風險和財務績效兩個方面選取指標。比如可以從財力集約化考評指標為依據，對會計管理、資金管理、資產產權管理、預算管理、稽核內控與風險管理、工程財務管理、財稅管理、電價管理、財會隊伍建設、鼓勵性指標十個方面選取樣本指標。

警度的測算步驟如下：首先，判定測算的指標為何種類型的變量。財務指標有三種類型：一種是“愈大愈好型”正指標，例如“凈利潤”；第二種是“愈小愈好型”逆指標，例如，綜合線損率；第三種為“區間型”適度指標，如資產負債率，在某一個區間為最佳值，超過這一區間，無論是大于這一區間還是小于這一區間，均會產生警情。其次，測算預警臨界值。預警臨界值，即指財務數據是否超出警度的量化指標。預警臨界值的確定，要遵循科學性、可控性的原則，可以采用標桿公司的數據，也可以參考業績考核指標。

（三）根據財務風險的強弱，將公司整體警情劃分四檔警限

將警情劃分為無警、弱警、中警、重警四種類型。無警表示公司財務狀況、經營水平平穩可控，能夠依法經營，屬于穩健型企業；弱警表示公司的財務可能受到短期內、外部不確定因素的干擾，有造成風險損失的可能，公司應做好防范風險的準備；中警表示絕大多數指標偏離標準值較遠，已超出了預警界限，公司管理者要馬上查找原因，立即采取風險防范措施；重警說明風險指標絕大多數嚴重偏離標準值，公司財務已出現重大漏洞，公司管理者要采取一切措施堵塞漏洞，并向上級單位匯報。

（四）根據指標偏離度，劃分五種警情

一是目標值警情：將數據與目標值進行比較，產生的警情；二是一致性警情：將數據與公司長期目標比較，產生的警情；三是突發事項警情：由于突發事項引起，對公司經營管理造成一定影響的警情；四是差錯警情：由于部門數據填報錯誤引發的預警。五是進度警情：部門工作進度與企業預算、計劃進度要求不一致產生的警情。

（五）加強過程管控，常態化開展排警工作

財務預警工作要重點加強排警執行分析。月度對重點指標進行分析，季度通過召開分析會的形式，對經濟活動進行全面分析，協調解決生產經營中存在的問題。對出現的警情建立“銷號”制度，整改一項，結束一項，銷號一項。將“排警”結果納入公司績效考評計劃，對整改不利的部門進行考核。

財務預警流程范文第3篇

一、企業財務風險的成因

1.企業資本結構不合理。目前,我國企業資本結構的不合理現象比較嚴重,顯然不能實現企業價值最大化的財務管理目標。其主要原因在于股權融資過高和低股利政策,違背了風險報酬原理,歪曲了企業的資金成本。現代財務管理理論認為,高風險伴隨著高收益,如果企業一味追求獲取財務杠桿的利益,便會加大負債籌資。這樣做的結果就是債權人將要求公司追加風險溢酬,導致企業定期支出的利息等固定費用增加,同時投資者也因風險的增大而要求更高的報酬率,這便會使企業發行股票、債券和借款籌資的籌資成本大大提高,進而企業將靠負債支撐,易爆發嚴重的財務風險。

2.缺乏較完善的財務管理制度。企業的內部預算管理制度、投資核算管理制度、材料驗收入庫管理制度、存貨盤庫制度、會計內部監督制度等基本的財務管理制度或殘缺不全或徒有虛名。特別是現金管理,更具隨意性,不按《現金管理暫行條例》規定的范圍和標準使用現金,白條抵庫、坐支現象嚴重。已制定的制度部分內容已經陳舊過時,不能對經營活動中新發生的業務起到指導作用。已制定的規章制度及管理手冊內容不細,未包括業務流程及工作流程的具體內容,造成實際執行中的困難,產生財務風險。

二、防范和控制企業財務風險的措施

1.提高企業管理水平,提高資本的運作效率。根據外部環境變化,改變管理層的經營理念和經營風格,提高決策層的監管和指導力度,健全和創新企業的權責分配方法和人力資源政策等。既要重視規章制度的建設,也要重視對內部財務控制環境的建設工作。內部財務控制與企業的任何一個組織,組織中的每一個人都有關系,每一個人都對內部財務控制負有責任并受到內部控制的影響。是“人”建立企業的目標并將控制機制賦予實施,因此內部財務控制環境有待進行全面建設。

2.優化企業的資本結構。資本結構理論與企業理財目標、財務風險密切相關。企業在融資時應綜合考慮有關影響因素,運用適當的方法確定最佳資本結構,并在以后追加籌集資金中繼續保持。通過比較分析,我國企業現有資本結構不合理,應通過籌集資金活動和各方面改革進行調整,使其趨于合理化。從資本結構理論入手,實現資本結構的優化,財務風險的抑減之間相互制約的關系,既要實現企業價值最大化,就必須使綜合資本成本達到最低點;要抑減財務風險,就必須確定合理的負債額度或比率。

3.加強制度建設,建立和完善企業的財務管理體系。

內控環境是推動企業發展的關鍵動力,在完善企業財務管理制度之前,首先要對企業現有的業務流程進行全面梳理,認真分析目前的生產經營活動都包括哪些具體內容,以及這些工作流程中都存在怎樣的風險,這些風險對實現企業目標會產生怎樣的影響,針對這些風險是否采取了有效的控制措施,現有的規章制度是否涵蓋了規避該業務流程所有風險的控制措施,在此基礎上對現有的內部財務控制制度進行補充和完善,即查缺補漏,使健全后的內部財務控制制度成為一個系統性、包容性、完整性、實用性和操作性都很強的內部控制制度。

4.實行全員風險管理。建立控制嚴密的內控組織架構和業務流程、運行高效的風控業務運行機制等配套完善的風險控制體系,必須要始終貫徹全程全員風險管理的理念,把風險控制貫穿業務流程的每一個環節,使得業務環節的每一個員工都在評估和排除風險。使企業各層管理者和企業共同承擔風險責任,做到責、權、利三位一體。同時,對企業的全體員工進行風險意識教育,實行崗位風險責任管理,讓全體員工了解其在整個財務體系中的重要地位,發揮團隊防范效應。

5.建立風險預警機制,加強財務風險控制。企業財務風險預警機制,是指企業在財務風險管理中所形成的各種相互依賴,相互制約的預警職能體系,是降低財務風險的關鍵所在,也是今后盤活企業財務的一個重要組成部分。為使預警分析的功能得到正常、充分的發揮,企業應建立健全預警的組織機構。預警組織機構相對獨立于企業組織的整體控制。預警組織機構的成員是兼職的,由企業經營者,企業內部熟悉管理業務、具有現代經營管理知識和技術的管理人員組成,同時要聘請一定數量的企業外部管理咨詢專家。預警機構獨立開展工作,但不直接干涉企業的經營過程,它只對企業最高管理者負責。預警組織機構的日常工作可由現有的某些職能部門來承擔。預警組織制度的實施使預警分析工作經常化、持續化,只有這樣才能產生預期的效果。同時高效的風險分析機制是關鍵,通過分析可以迅速排除對財務影響小的風險,從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。經重點研究,分析出風險的原因,評估其可能造成的損失。當風險的成因分析清楚后,也就不難制定相應的措施了。為了保證分析結果的真實性,并不帶任何偏見,從事該項工作的部門或個人應保持高度的獨立性。由此,對各類風險加以預測、識別、預防、控制和處理,以最低成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性,為企業提供一個相對安全穩定的生產經營環境,以實現企業效益最大化,防范財務風險的產生。

財務預警流程范文第4篇

企業的最終目標就是實現價值的最大化，企業為實現價值最大化這個目標，必須加強企業財務風險管理，因此企業以財務風險管理為基礎，圍繞價值最大化目標進行企業財務風險預控體系框架進行設計，財務預警在風險管理的過程中主要扮演財務風險識別和分析的功能作用。而企業內部控制在風險管理的過程中扮演風險控制的功能作用。這樣就形成了“一體兩翼”的企業財務風險預控體系。財務預警與內部控制結合路徑的整體框架由三大部分組成。企業財務預警和內部控制分別在財務風險管理的不同階段發揮其防范風險的不同作用。其中以財務預警和內部控制作為財務風險預控的兩個重要機制，以投資預控模塊、籌資預控模塊、經營預控模塊和分配預控模塊為企業財務預警和內部控制機制相結合的實施主體，以企業內部控制五個要素構建的企業內部環境、企業控制制度、企業信息系統、企業風險分析、企業免疫系統作為二者結合的五大運行平臺。借助于五大平臺，實現企業財務風險在各個模塊的評估、預測、處理和控制的功能，而最終實現財務風險的控制目標。

2企業財務預警指標體系構建

（1）籌資預控模塊的財務預警控制指標體系設計

籌資活動是企業資金活動的起點，企業通過籌資活動為其生產經營活動籌集所需的資金，有了資金能保證企業的生產經營活動順利進行。籌資活動包括提出籌資方案、籌資方案審批、編制籌資計劃、實施籌資方案和籌資后管理。每個環節都可能產生風險，防范籌資環節當中產生的環節性風險，需要財務預警體系支撐。所以籌資預控模塊的關鍵預警控制點在于如何通過完整的籌資戰略規劃，即對籌資償債能力、支付能力、資本結構的預警和分析，制定出周密有效的籌資方案。設計籌資預控模塊預警控制指標體系時應該考慮到指標的設置能夠更好地彌補內部控制的薄弱點，即通過該指標的分析能夠更加有效地制定出合理的籌資方案。籌資方案在各個循環中都存在風險，因此，為了反映籌資風險的大小，預警控制指標的選擇可以從資本結構、支付能力、償債風險這三個層面，通過設定的指標警示，企業可以及時調整籌資結構、期限結構，不斷完善籌資方案，減小籌資風險。通過對預控模塊的預警分析來調整內部控制措施。按照設計好的財務預警指標，分配權重，計算單項功效系數，通過計算我們可以看出公司的投資是否存在風險、風險的程度如何、同時通過指標也能看出在投資環節導致財務風險的原因，通過分析原因就可以更加有針對性地制定投資方案，合理制定或及時調整投資金額、投資形式、投資期限。使得內部控制在投資方案制定環節更加有效，減少企業的投資風險。

（2）投資預控模塊的財務預警控制指標體系設計

投資是企業將資金轉化為資本并實現資本增值的過程，投資活動中包括：提出投資方案、投資方案審批、編制投資計劃、實施投資方案和投資后管理。各環節的都可能存在風險。為控制投資風險，所以投資預控模塊的關鍵預警控制點在于如何通過完整的投資分析決策，制定出周密有效的投資計劃和方案。投資預警控制指標的制定從三個方面（即投資結構、投資能力、資產利用效率）來反映投資風險的大小，其中對外投資與權益比率指標是區間型指標。該指標值越高，說明企業對外投資數額越多，主營業務不突出，風險較高，如果指標值太低，則反映資產利用率低。凈資產收益率指標是極大型指標。凈資產收益率越高，反映企業效益好，企業獲利能力越強。可用于投資分配股利現金比率指標是極大型指標。該指標若大于1，表明企業有可多余的資金用于其他活動支出，。若該指標小于1，則表明企業無多余的資金，需用籌資彌補。總資產增長率指標是極大型指標。該指標值越高，反映企業快速擴張。現金再投比率指標是極大型指標。指標值越高，說明可用資金多，企業該指標一般在8%-10%比較合適。我們可通過這些指標的警示，及時調整投資的數量、期限、方式等，不斷完善投資方案，減小投資風險。通過對投資預控模塊的預警分析來調整內部控制措施。企業可以按照設計好的財務預警指標，分配權重，計算出企業的投資風險預警值。通過分析就可以更加有針對性地制定投資方案，合理制定或及時調整投資金額、投資形式、投資期限。使得內部控制在投資方案制定環節更加有效，減少企業的投資風險。

（3）運營預控模塊的財務預警控制指標體系設計

該模塊的指標設計分為兩部分，第一部分是運營能力預警指標體系，參與模型運算，分析預警企業運營風險大小。運營能力預警控制指標有：獲取現金能力指標是極大型指標。該指標比值越大越好。比值越大說明整體資產利用效果較好；資產營運能力指標是極大型指標。該指標值越低，說明出現流動資金不足的財務風險，如果嚴重，將造成財務危機；盈利能力指標是極大型指標。該指標值越高，表明企業財務狀況越穩定。企業的投入所賺取的利潤也越大。第二部分是運營流程預警指標，該部分指標作為采購、生產、銷售流程的預警指標體系，對以上流程實時監控，實時預警，同時也要求企業對內控方案實時調整，已達到內控的準確性和有效性，減少財務風險。通過對運營預控模塊的預警分析來調整內部控制措施。通過設計好的運營能力預警指標，分配權重，計算出企業的運營風險預警值，通過對比警度來評測運營是否存在風險。通過警情分析的結果對應收賬款或者存貨內部控制措施及時調整。

（4）分配預控模塊的財務預警控制指標體系設計

財務預警流程范文第5篇

關鍵詞 高速公路 建設期 內部控制 風險預警

風險預警機制作為風險管理的重要手段和途徑，在現代企業管理中已發揮越來越重要的作用。高速公路由于受益于中央政府投資4萬億拉動內需，目前呈現出突飛猛進的勢頭，據統計，2008年下半年及2009年中國高速公路新開工重大施工項目262個，項目總投資高達7610億元，2009年高速公路規劃里程已經超過12萬公里。高速公路建設作為高危行業，如何建立起符合行業特色的風險預警機制已顯得尤為迫切和必要。

一、風險預警機制構建理論概述

企業預警管理，國外研究較早，我國則起步很晚，直到二十世紀九十年代才有佘廉等學者先后對財務風險預警作過理論上的研究。總體而言，風險預警機制理論應該包括以下幾方面內容。

（一）構建的理論基石：系統論、控制論、信息論（俗稱“老三論”）、企業生命周期理論和價值鏈理論等。

（二）構建的前提：明確預警指標設立范圍、完善的內部控制體系、充分的信息化及對企業所處行業、生命周期和經營階段的深入分析。

（三）構建的原則：實用性原則、系統性原則、重要性原則、前饋性原則、前瞻性原則、客觀量化的原則及財務指標與非財務指標相結合原則。

（四）構建的方法：有流程分析法、現場觀察法、比較分析法、調查法、專家咨詢法、模擬分析法等。具體思路有單變量模式，如資產負債率、征地拆遷進度等；綜合變量模式，如Z值計算①

（五）構建的框架：根據COSO在《企業風險管理框架》中將企業的目標分為兩個層次（第一層次為戰略目標，第二層次為相關目標），四個大類（即戰略目標、營運目標、報告目標和合規目標）的分類原則，建立預警體系也可以分為兩個層次（第一層次為戰略風險，第二層次為相關風險），四個方面（即戰略風險、營運風險、報告風險和合規風險），即將企業管理運行過程分為多個子系統，如戰略與規劃系統、營運系統（包括環境、業務、財務、安全、環保等方面）、報告系統（包括外部報告和內部報告）及合規系統（法律、法規、制度）等。

（六）構建的程序：1、分析企業管理業務流程；2、分析企業管理關鍵流程和關鍵因素；3、調查了解企業管理存在的主要問題和風險；4、確定企業風險預警指標體系；5、通過調查分析確定預警指標標準值（定量和定性指標）和合理波動區間；6、明確統一風險預警指標實際值的獲取和計算口徑；7、確定報警方法；8、分析風險預警原因；9、確定風險預警處理程序；10、確定一般對策和方法。

二、高速公路建設期風險預警機制的構建

高速公路建設期具有周期長，環節多，資金投入大，不確定性高，施工外包，項目資本金有特別要求等特點，建設期沒有收入，所有成本及費用支出按企業會計準則均應資本化，計入在建工程或固定資產等科目。因此，高速公路建設期風險預警指標的建立不應以企業的盈虧為導向，而應以高速公路建設的成本、質量和工期為導向。基于上述構建理論和方法，結合筆者日常工作經驗和積累，高速公路建設期風險預警機制的構建應從以下四方面入手。

（一）分析業務流程，確定風險指標體系。

根據我國目前高速公路建設現狀，高速公路建設大致經歷立項、評估、勘察設計、工可、招投標、施工圖設計、工程施工和竣工驗收等八個階段，統稱為高速公路建設周期。這期間，每個階段都存在不同的風險，鑒于建立風險指標的需要，我們將以上八個階段重新劃分為三大階段，即準備階段（包括前六個階段）、施工階段和交工驗收階段。不管哪個階段，均服從于公司戰略需要的安排，因此，按COSO對風險的兩層次分類法，高速公路建設期風險指標體系詳細構建如下（見表1）。

上述指標除分為二個層次外，各類指標細分至五級明細，基本涵蓋了企業的整個管理活動，其實質是基于業務流程分析基礎上的全面風險分析，主要為下一步關鍵預警指標的確立奠定基礎。

（二）分析關鍵預警指標，合理確定標準值和合理波動區間。

一項風險事件發生可能有多種成因，但關鍵成因往往只有幾種。通過對上述業務流程和風險點的分析，結合高速公路建設期普遍存在的主要問題及相關數據的行業標準，建設期關鍵預警指標標準值和合理波動區間確立如下（見表2）。

上述關鍵指標分為定量指標和定性指標，定性指標是對定量指標正常與否的界定。關鍵預警指標正常說明企業處于安全區域；基本正常說明企業處于準安全區域；不正常說明企業處于風險區域。企業一旦處于風險區域，預警指標會及時作出預警，企業應及時采取風險應對策略。特別說明的是，上述標準值及合理波動區間只是一個經驗值，各企業應根據自身的實際情況或行業的規定合理確定指標值及其合理波動區間。

（三）分析預警原因，確定風險預警方法、程序及對策體系。

根據企業風險預警管理的目標、功能和內容，風險預警系統應包括預警信息子系統和對策子系統。預警信息子系統通過對外部環境和包括財務活動在內的內部管理活動的監控，對各項關鍵風險指標值的波動進行識別，判斷是否超出合理波動區間，如超出合理區間，則對波動的成因、過程和趨勢進行深入的分析，從而對指標值波動進行合理的預警評價。對策子系統包括三個部分，一是組織準備，建立風險應急反應機制，同時確定對策庫，根據不同的風險分別采取風險承擔、風險轉移、風險規避、風險對沖等策略；二是日常監督，主要是管理風險關鍵指標值的波動，三是危機管理，危機是風險的兌現和惡化，危機管理一般出現在企業由于經營管理不善造成連年虧損、投融資決策失誤、或其他突發財務事件等原因，致使企業的資金鏈條中斷，進而影響企業生存的時候。危機管理必須經由企業董事會和股東會處理，危機管理的方法一般包括重組（業務或債務）、增資、公關、加強內控、法律訴訟和保險索賠等方式。風險預警及對策系統如圖1所示。

（四）利用信息化手段固化并不斷完善風險預警系統。

企業風險預警信息管理系統一般是在企業信息管理系統中加入的一個模塊。其主要功能是對預警信息進行收集、加工、儲存、傳遞和利用，其一般結構如圖2。

三、風險預警機制實施的措施

風險預警機制根本上是對我國企業和管理者觀念的挑戰，固有的以權力控制的模式和觀念阻礙著以風險管理為主線的權責分配和牽制；內控與風險管理是既得利益的重新安排，是文化和觀念的沖突。中國企業缺少的不是制度和政策，缺少的是統合觀下的風險辨識和風險規范制度的執行實施，缺少的是讓制度得以執行的制定制度的方法。因此，風險預警機制的構建固然重要，但必須有有效的措施使其得到有效運行。筆者認為具體措施可從以下三個方面著手：

（一）加強風險管理理念的宣傳與培訓，樹立全員風險管理與預警意識；

（二）成立風險預警組織機構，制定風險預警專項制度；

（三）實施績效考核，將風險預警作為關鍵考核指標。

綜上所述，建立和實施風險預警機制，實際上是給企業增添了一道威力巨大的防火墻，特別是對于高風險的高速公路建設期而言，顯得尤其重要與必要。結合高速公路建設期實際建立的風險預警機制，在防范高速公路建設風險，保護國家和企業資產的安全與完整，以及推動公司可持續發展，實現企業價值最大化方面必將起到十分重要的作用。

注釋：

①Z值”由美國愛德華•阿爾曼（Altman）在上世紀六十年代中期提出來的，最初阿爾曼在制造企業中分別選擇了33家破產企業和良好企業為樣本，收集了樣本企業資產負債表和利潤表中的有關數據，并通過整理從二十二個變量中選定預測破產最有用的五個變量，經過綜合分析建立了一個判別函數：在這模型中他賦予五個基本財務指標以不同權重，并加計產生"Z"值，即：

Z=0.012X1＋0.014 X2＋0.033 X3＋0.006 X4＋0.999 X5

其中：Z――判別函數值

X1――（營運資金÷資產總額）×100

X2――（留存收益÷資產總額）×100

X3――（息稅前利潤÷資產總額）×100

X4――（普通股優先股市場價值總額÷負債帳面價值總額）×100

X5――銷售收入÷資產總額

該模型將反映企業償債能力的指標X1和X4，反映企業獲利能力的指標X2 和X3以及反映企業營運能力的指標X5有機地聯系起來，通過綜合分值來分析預測企業財務失敗或破產的可能性.按照這個模式一般來說，Z值越低企業越有可能發生破產.通過在國內上市公司實證研究中發現，Z值在1.89以下（包括負值）的公司往往都會破產；Z值在3.03以上的公司則可健康發展；Z值在1.89―3.03之間的公司則屬于灰色區域，暫不易判斷其財務變化趨勢.

參考文獻：

[1]鄭洪濤,張穎.企業內部控制暨全面風險管理設計操作指南.中國財政經濟出版社.2008.10.

[2]楊小舟.中國企業的財務風險管理.經濟科學出版社.2010.8.

[3]國務院國有資產管理委員.中央企業全面風險管理指引.國資發改革[2006]108號.