財務風險識別的概念
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財務風險識別的概念范文第1篇
關鍵詞：財務風險；財務風險管理；財務風險管理職能
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）04-0-01
一、財務風險管理及其特征
關于財務風險的概念界定有很多，本文所指的財務風險主要是指企業(yè)在財務活動中未來現(xiàn)實結果偏離預期結果的可能性。財務風險包括企業(yè)財務活動本身各方面所具有的風險，主要表現(xiàn)為籌資活動、投資活動、資金回收活動和收益分配等財務活動中未來實際結果偏離預期結果的可能性。
財務管理主要包括四個方面的內(nèi)容，分別是指籌資引起的企業(yè)財務活動、基于投資的相關財務活動、企業(yè)經(jīng)營管理引起的財務活動和企業(yè)分配引起的財務活動。從一定角度看，在企業(yè)組織財務活動過程中發(fā)生的相關財務關系，也是財務管理基本內(nèi)容的范疇。財務風險管理是一切管理活動中毫無疑問處于核心戰(zhàn)略地位的管理工作，相比于企業(yè)其它管理工作，有如下特點：
1.綜合性強
從反映經(jīng)濟活動的形式看，財務風險管理主要是運用價值形式對企業(yè)經(jīng)營全過程的各種財務風險實施管理。企業(yè)各個方面所存在不同類別的風險，最終是對企業(yè)資產(chǎn)及其資金運動的風險，都要通過資金來綜合表現(xiàn)，最終綜合反映在與財務狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量等相關的財務指標上。
2.涉及面較廣
從工作范圍看，財務風險管理的涉及面廣。在企業(yè)里，無論是銷各環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動，還是企業(yè)各職能部門的管理活動，只要涉及到資金運動都屬于財務風險管理的范圍。企業(yè)財務風險發(fā)生在企業(yè)資金運動所涉及到的各環(huán)節(jié)、各部門，并且一個環(huán)節(jié)上的風險可能會波及另一個環(huán)節(jié)上的風險。財務風險管理的范圍包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營與管理的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)其他方面的管理工作也要在合理使用資金，提高風險管理效益方面接受財務風險管理的監(jiān)督和約束。
3.靈敏度高
站在管理效果上看，風險預測是否準確，風險決策是否恰當，經(jīng)營管理是否有序，風險的預防和控制是否有效，風險管理能力是否提高等，都會在一定程度上集中反映到企業(yè)財務風險管理上來。因此，財務風險管理在企業(yè)風險管理中，處于關鍵位置，是企業(yè)搞好風險管理、提高經(jīng)濟效益必須予以重視的環(huán)節(jié)。
二、財務風險管理的職能
財務風險管理是一個完備的職能體系，主要是由財務風險預測、財務風險決策、財務風險控制、財務風險管理效果評價以及財務風險損益處理五項職能組成，它們同時共同構成了實施風險基礎管理的五個管理階段和五方面的管理內(nèi)容。
1.財務風險預測
在財務風險發(fā)生前，分析各種技術經(jīng)濟條件，綜觀企業(yè)各項管理活動的發(fā)展活動以及企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，運用識別、估量等方法，對尚未發(fā)生但又客觀存在的各種風險，從財務角度進行系統(tǒng)的分析、全面的識別和恰當?shù)墓懒浚到y(tǒng)、連續(xù)地發(fā)現(xiàn)風險和不確定性，可以預測風險事項的發(fā)生及其可能造成的影響后果。風險預測分為識別和估量兩個步驟。
2.財務風險決策
在預測的基礎上，有必要將風險收益與控制風險所需成本進行縱向和橫向上的比較，確定企業(yè)應對風險的級別，明確財務目標和經(jīng)營目標，圍繞目標制定相關政策，從而是現(xiàn)場降低企業(yè)風險管理成本，提高風險管理效益的目的。在決策過程中，決策者必須對風險發(fā)生的概率及風險損失的大小進行優(yōu)化組合，才能選出最佳決策方案。
3.財務風險控制
基于財務風險決策的結果，要求財務管理部門制定具有針對性的方案計劃，采取相應的風險控制措施，降低風險的不確定性和減少損失。財務風險控制包括事前、事中和事后控制幾個環(huán)節(jié)，在不同的環(huán)節(jié)，企業(yè)要采取相應的措施預防和控制風險。在風險預控中，財務部門一方面要對企業(yè)其它職能部門的風險預防控制工作實行財務監(jiān)督，另一方面也要對財務收支結算、籌資、投資和換匯等直接由財務部門負責的業(yè)務進行預防和控制。
4.財務風險管理效果評價
為了控制財務風險管理績效，必須依據(jù)績效評價標準對財務風險管理責任部門所采取的各項管理措施的適用性和效益性進行考察、分析、檢查和評估，明確績效的責任歸屬，并據(jù)以不斷修正和調(diào)整計劃，以適應變化中的情況并達到最佳管理效果。財務風險管理效果評價職能能否客觀、公正地發(fā)揮，直接關系到財務風險管理責任的落實和評價，關系到各責任主體利益的分配，關系到能否調(diào)動有關責任部門和人員的工作積極性問題。因此，企業(yè)首先應建立財務風險管理評價標準，其次應衡量實際績效與評估標準的差異程度，然后是調(diào)整差異程度。
5.財務風險損益處理
企業(yè)對風險結果進行財務處理，包括對風險損失的補償和風險收益的合理配置兩個層次。根據(jù)風險事件發(fā)生是否帶有很大的不確定性，風險結果就有兩種可能性，一是風險事件不發(fā)生，企業(yè)除了獲得期望收益外，甚至還可能獲得更大的額外收益；二是風險事件發(fā)生，企業(yè)不能獲得風險收益。為配合企業(yè)風險管理效果的考核，必須科學組織風險損益的核算，及時補償風險損失，合理分配風險收益。
參考文獻：
[1]張敦力.財務風險管理研究[M].北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2002.
[2]楊燕.防范企業(yè)財務風險的思考[J].遼寧師范大學學報,2011(09).
[3]陳小玲.企業(yè)財務風險管理探討[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2010(08).
財務風險識別的概念范文第2篇
關鍵詞：銀行 金融 信貸
商業(yè)銀行是我國金融體系的核心，其在經(jīng)濟的運行總發(fā)揮著促進產(chǎn)業(yè)資本合理配置、調(diào)劑企業(yè)資金余缺等多方面的問題，如果商業(yè)銀行出現(xiàn)信貸風險的問題，就會給我國的金融體制，甚至是經(jīng)濟體制造成嚴重的影響。在我國，信貸風險問題是商業(yè)銀行體系的主要問題，其主要表現(xiàn)形式商業(yè)銀行較高的不良資產(chǎn)率，這種問題使我國金融體系十分的脆弱。為了更好的解決信貸風險問題，商業(yè)銀行應該提高自身對金融財務風險的識別能力，做到及時發(fā)現(xiàn)金融財務風險并據(jù)此調(diào)整自身的信貸決策。
一、銀行信貸決策的影響因素
（一）會計信息
會計信息能夠?qū)ζ髽I(yè)的財務狀況、經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流量等信息進行綜合的反應，其在解決銀行和企業(yè)之間的信息不對稱的問題上具有重要的意義，還能夠在一定程度上降低債務契約的監(jiān)督和執(zhí)行成本。根據(jù)會計信息，銀行可以對企業(yè)的財務風險進行科學的評估。國內(nèi)外很多的學者對會計信息對銀行信貸決策的影響進行了研究，并得出了科學的結論。比如，Leftwich經(jīng)研究，得出如下結論：會計信息可影響債權人的信貸決策和產(chǎn)權保護；饒艷超等人研究結果得出，銀行對長短期借款、主營業(yè)務收入、資產(chǎn)負債率和流動率等財務信息高度重視，這有利于鑒別企業(yè)潛在風險的報表附注消息質(zhì)量；廖秀梅、孫錚等人通研究結果提示，在銀行信貸決策中國有企業(yè)會計信息的作用低于民營企業(yè)。
（二）公司治理
公司治理是一項制度安排，其能夠作保障公司各相關方利益。在企業(yè)價值和風險的評估當中，公司治理是一項重要的非財務指標。銀行在根據(jù)公司的財務狀況制定信貸決策的時候，會對公司治理這方面的因素進行充分的考慮。
（三）制度環(huán)境
銀行所處的制度環(huán)境會對其信貸決策產(chǎn)生一定的影響。在制度環(huán)境中，會對銀行的信達決策產(chǎn)生影響的因素包括：政府干預、法律保護、市場化進程。自從金融生態(tài)環(huán)境概念被周小川提出后，多數(shù)相關人員開始關注金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀及其對金融機構經(jīng)營管理的基礎性影響。金融生態(tài)環(huán)境是一個綜合性的社會情境，其內(nèi)容有經(jīng)濟環(huán)境、法制環(huán)境、信用環(huán)境、市場環(huán)境等。在金融生態(tài)環(huán)境中，各種金融組織為了生存，與其生存環(huán)境、金融組織相互之間形成了一個動態(tài)平衡系統(tǒng)。
二、金融財務風險對銀行信貸決策的影響
（一）金融財務風險對銀行信貸決策的影響
公司的財務風險對銀行的現(xiàn)代決策有著直接的影響，銀行在進行信貸決策的時候應該對公司的財務風險進行充分的考慮。在現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行在在制定信貸決策的時候往往對對公司不同性質(zhì)的風險進行區(qū)別的對待。對于那些財務風險可以控制的公司，銀行往往會通過支持公司發(fā)展的方式來降低信貸風險。這種方式的表現(xiàn)是，在公司財務風險增大的時候，銀行會對公司發(fā)放更多的貸款。良好的金融環(huán)境不利于有效的改善銀行對這類公司的信貸決策效率。對于財務風險不可以控制的公司，銀行為了降低自身的信貸風險，往往會在公司財務風險增大的時候降低對這類公司的貸款。良好的金融環(huán)境能夠幫助銀行對這類公司做出正確的信貸決策。
（二）商業(yè)銀行優(yōu)化信貸決策的方式
經(jīng)過長時間的市場化改革和發(fā)展，我國的銀行也已經(jīng)發(fā)展成為了一個獨立高效的市場主體，在運營的過程中我國銀行也能夠有效的在事前識別企業(yè)的財務風險，從而制定科學的信貸決策對自身的的經(jīng)營風險進行有效的控制。但是我國商業(yè)銀行在應對企業(yè)財務風險，制定信貸決策上還存在著一定的不足。為了彌補這些不足，商業(yè)銀行在制定信貸決策的時候要對企業(yè)的財務風險進行全面的考慮。企業(yè)的財務風險對銀行信貸決策的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)的負債率、流動比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、公司的融資能力、長期借款是否逾期等方面。其中，企業(yè)的資產(chǎn)負債率能夠?qū)δ軌驅(qū)ζ髽I(yè)的資本結構和長期償還能力做出清晰的反應；流動比率能夠?qū)ζ髽I(yè)的短期償還能力做出清晰的反應；總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率能夠?qū)ζ髽I(yè)的運營能力做出清晰的反應；融資能力能夠?qū)ζ髽I(yè)利用外部資金的能力做出清晰的反應。在這些因素中，資產(chǎn)負債率和流動比率能偶衡量企業(yè)的償還能力，會對銀行的信貸決策產(chǎn)生影響；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和融資能力會對企業(yè)的償還能力產(chǎn)生間接的影響，從而影響到銀行的信貸決策；長期借款存在預期現(xiàn)象則說明企業(yè)的財務狀況已經(jīng)有惡化的跡象，銀行在向這類企業(yè)房貸的時候應該慎重考慮。
三、結束語
商業(yè)銀行在制定信貸決策的時候要具有識別企業(yè)財務風險的能力，在制定信貸決策的過程中還應該根據(jù)企業(yè)財務風險的變化對信貸政策進行及時的調(diào)整。
參考文獻：
[1]管考磊.金融生態(tài)環(huán)境、財務風險與銀行信貸決策[N].中南財經(jīng)政法大學學報， 2010（6）：71-76
[2]馮先濤.銀行信貸決策與上市公司財務風險識別[D]. 上海交通大學， 2009
財務風險識別的概念范文第3篇
關鍵詞:自有品牌;感知風險;營銷策略
1 感知風險
1.1 感知風險的含義
1960年Bauer首次把“感知風險”的概念延伸到市場營銷學的研究領域,此后感知風險被大量應用于決策制定和消費者行為的解釋中。Bauer認為消費者任何的購買行為,都可能無法確知其預期的結果是否正確,而某些結果可能令消費者不愉快。這種對結果的不確定性就是風險。
1.2 感知風險的維度
感知風險的維度是指感知風險主要體現(xiàn)在哪些方面。許多學者對感知風險的維度進行了研究。Jacoby and Kaplan(1972)首先對風險認知的結構進行了操作化的研究,識別出了財務、功能、身體、心理和社會5種風險維度。加上Peter and Tarpey所提出的時間風險,所涵蓋的范圍較廣,能夠包含其他學者所提出的風險因素。因此,許多對感知風險的研究采用的都是此六維度。
1.3 減少風險理論
減少風險理論認為,作為風險承擔者的消費者會積極主動的尋求措施來減少感知風險。總的來說,顧客降低感知風險主要包括以下策略:搜尋信息;購買名牌產(chǎn)品,通過名牌商品的良好聲譽來降低風險感覺;建立品牌忠誠,重復購買曾感到滿意的品牌來避免選擇新品牌可能帶來的風險;體驗試用裝和樣品;選擇具有完備退換貨政策和服務合同的購買渠道;從眾購買。
2 感知風險與自由品牌購買關系
在對自有品牌購買行為的研究中,Bettman(1974)發(fā)現(xiàn)與自有品牌購買相聯(lián)系的關于自有品牌質(zhì)量和感知風險的不確定性是關鍵的變量。Richardon,Jain和Dick(1996)揭示了感知風險是消費者購買自有品牌的重要影響因素。易益(2005)在感知風險與自有品牌購買行為的研究中進一步證實了財務風險、生理風險和社會風險與零售商品牌購買意愿存在顯著正相關關系。
朱麗葉、潘明霞、盧泰宏(2007)在對國內(nèi)消費者知覺風險結構實證研究中,發(fā)現(xiàn)功能、身體、財務、心理、社會和時間6個維度風險能對國內(nèi)消費者總體知覺風險具有較高的解釋能力,覆蓋了總體風險的73%。自有品牌消費過程中也存在這六個維度的風險。具體來說,財務風險是指消費者購買自有品牌產(chǎn)品是否值得他們所支付的金錢;功能風險是指所購買自有品牌產(chǎn)品是否能像期待的那樣發(fā)揮作用;社會風險是指消費者購買自有品牌產(chǎn)品是否能夠被別人認同;心理風險是指消費者擔心所購買自有品牌產(chǎn)品可能對自身形象產(chǎn)生影響或者因為與自我概念的不一致;身體風險是指所購買自有品牌產(chǎn)品對自己及他人的身體造成傷害;時間風險是指如果購買自有品牌產(chǎn)品不滿意,需要花精力和時間去修理、退還或者再次選購。
3 降低自有品牌感知風險的營銷策略
3.1 產(chǎn)品策略
從產(chǎn)品屬性的角度,零售商可以選擇技術含量不高的產(chǎn)品,不需要特別的專業(yè)知識,消費者容易辨識其真假好壞,降低購買風險。而對于專業(yè)技術較高的商品,價格高,購買風險大,消費者更多的依靠制造商的知名度、技術實力等間接地對商品品質(zhì)進行判斷。
在對自有品牌進行營銷運作時,強調(diào)低價優(yōu)勢可以降低消費者該產(chǎn)品的財務風險感知,這也是很多零售商先是在感知財務風險低的產(chǎn)品類別。
在對自由品牌進行營銷運作時,強調(diào)低價優(yōu)勢可以降低消費者對該產(chǎn)品的財務風險感知,這也是很多零售商先是在感知財務風險低的產(chǎn)品類別引入自有品牌的原因所在。零售商業(yè)可以選擇單價較低的產(chǎn)品,購買的財務風險不高,消費者更容易嘗試新品牌。同樣,對于購買頻率較高的商品,消費者品牌忠誠度不高,經(jīng)常轉(zhuǎn)換購買品牌;同時可以實現(xiàn)大批量訂貨,從而降低生產(chǎn)成本,保證自有品牌低價的實現(xiàn)。
財務風險識別的概念范文第4篇
【關鍵詞】財務風險；風險管理；影響因素；措施
一、財務風險管理的概念
1．財務風險管理的定義。財務風險管理是研究財務風險發(fā)生規(guī)律和風險控制技術的一門新興管理學科，各經(jīng)濟單位通過財務風險識別、估測、評價，并在此基礎上優(yōu)化組合各種財務風險管理技術，對風險實施有效的控制和妥善處理風險所致的后果，期望達到以最少的成本獲得最大安全保障的目標。由此可見，企業(yè)財務風險管理主要包括以下三方面的內(nèi)容。（1）財務風險識別。即針對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所面臨的各種風險進行分類，對各種風險暴露情況及對企業(yè)財務風險的影響程度進行辯識。（2）財務風險測量與評估。企業(yè)財務風險管理包括對財務風險的大小進行測量，對有關財務風險數(shù)據(jù)，采用數(shù)學方法及相應的財務風險管理信息系統(tǒng)對各類財務風險的大小進行具體量化處理。在此基礎上，借助于風險評估方法和有關模型，對財務風險因素作出具體評估，以便為財務風險決策提供依據(jù)。（3）財務風險控制與化解。企業(yè)財務風險管理是以監(jiān)控財務風險和化解財務風險為主要核心內(nèi)容的風險控制過程。企業(yè)財務風險管理，包括根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營方針和風險管理策略，對企業(yè)人財物、銷等各有關環(huán)節(jié)的經(jīng)營行為實施有效監(jiān)控，并為改善企業(yè)的財務風險狀況采取相應的管理措施和行為，以便化解企業(yè)財務風險。
二、企業(yè)財務風險管理的影響因素
總的看來，企業(yè)財務風險管理受兩方面因素影響：一方面是企業(yè)財務活動本身及其復雜多變的環(huán)境；另一方面是財務主體主觀認識的局限性。
（一）影響企業(yè)財務風險管理的外部因素
企業(yè)財務活動的環(huán)境包括自然環(huán)境、政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境等，它們存在于企業(yè)之外，但會對企業(yè)的財務活動產(chǎn)生重大的影響。一方面它為企業(yè)的順利發(fā)展提供了機遇和可能，形成外部環(huán)節(jié)所必須的財務通道，如提供有效的籌資渠道和有利的投資項目等。另一方面外部因素又對企業(yè)的經(jīng)營和財務活動提出了制約和挑戰(zhàn)。面對外部多變的財務環(huán)境，企業(yè)在實施財務風險戰(zhàn)略管理時，應該以經(jīng)濟環(huán)境及其變化為先導，使企業(yè)的財務風險戰(zhàn)略管理與不斷變化的經(jīng)濟環(huán)境相適應。但要注意在制定企業(yè)的財務風險戰(zhàn)略和確定財務預警指標時，企業(yè)的高級財務管理人員，不能簡單和被動的適應環(huán)境，而應該對外部的環(huán)境變化要發(fā)揮積極的主觀能動作用。如積極的預測各種宏觀調(diào)控政策和經(jīng)濟發(fā)展的態(tài)勢，分析匯率、利率的變動，行業(yè)的特點和競爭對手狀況等未來的各種發(fā)展趨勢，在一定范圍內(nèi)，對企業(yè)經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展和變化有充分的把握，并在各種復雜因素中確定對企業(yè)發(fā)展有利和不利的因素，適時地調(diào)整企業(yè)的財務戰(zhàn)略和相關的財務預警指標。各種環(huán)境的變化對企業(yè)來說是難以準確預見和把握的，具有不確定性，這勢必會給企業(yè)帶來財務風險。具體表現(xiàn)為：
1．自然環(huán)境的不確定性。自然界的運動發(fā)展過程呈現(xiàn)出不規(guī)則的變化趨勢，通常是人們無法預知和控制的、如地震、颶風、山洪暴發(fā)等。企業(yè)的流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)等會因為自然災害等不可抗力的發(fā)生而產(chǎn)生損耗或毀損。企業(yè)會因債務人的死亡而無法收回應收賬款，引起應收賬款回收的風險。
2．政治環(huán)境的不確定性。主要是指社會的政治、法律等因素的變化。各種政治力量、政治觀點的對抗以及地區(qū)和民族沖突等都可能引起政府更迭、動亂、戰(zhàn)爭、罷工等，其結果可能引起財務風險。例如由于戰(zhàn)爭或投機引起世界原油價格上漲，進而導致成品油價格上漲，使運輸企業(yè)增加了營運成本，減少了利潤，導致企業(yè)無法實現(xiàn)預期的財務收益。
3．法律因素對企業(yè)的財務風險管理具有十分重要的影響作用，各類經(jīng)濟法規(guī)都會對企業(yè)的財務管理和財務風險分析等造成直接或間接的影響。隨著市場經(jīng)濟體制的建立和完善，國家陸續(xù)頒布和實施了一系列的有關經(jīng)濟方面的法規(guī)。如《證券法》、《票據(jù)法》、《合同法》、《公司法》、《會計法》、《商標法》等。要充分考慮這些法律法規(guī)的要求，應該在規(guī)定的合法的范圍內(nèi)運行，一旦超出其規(guī)定的范圍就有可能受到法律的干預和制裁，甚至給企業(yè)造成重大的損失。
4．經(jīng)濟環(huán)境的不確定性。包括國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境和國際經(jīng)濟環(huán)境。經(jīng)濟的全球化，使世界各國經(jīng)濟上的依存度加深。開展國際化經(jīng)營的企業(yè)是面向國際市場的。由于不同國家的政治、經(jīng)濟、法律、、風俗習慣差異很大，這些因素會對進入國際市場的企業(yè)帶來機遇或風險。因此，要進行國別市場調(diào)查和預測。國家經(jīng)濟環(huán)境的變化主要包括產(chǎn)業(yè)結構、國民生產(chǎn)總值增長狀況、經(jīng)濟周期的波動、國際收支與匯率、稅收、利率、通貨膨脹與就業(yè)、工資水平、財政和貨幣政策的變化等諸多方面。
（二）影響企業(yè)財務風險管理的內(nèi)部因素
企業(yè)在進行財務決策時，面對自然和經(jīng)濟運動規(guī)律的不規(guī)則性，財務活動的復雜性，財務人員由于受到自身經(jīng)驗、能力和道德水平的影響，不可能完全準確地預見客觀經(jīng)濟活動的變化或者為了個人的利益人為地制造風險，因而做到完全正確的決策是十分困難的，信息略有偏誤，決策稍有偏差，便有可能招致風險。
1．企業(yè)管理人員的素質(zhì)。如果企業(yè)管理人員的素質(zhì)較差，缺乏道德觀念，風險意識淡漠，控制偏差和處理突發(fā)危機事件的經(jīng)驗缺乏，企業(yè)風險控制和防范能力就弱。易招致財務風險或風險發(fā)生時束手無策。存在道德缺失的企業(yè)管理者或員工會因為其缺乏自律和精神動力而破壞企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，導致企業(yè)失敗。管理者缺乏系統(tǒng)的職業(yè)精神和市場化的管理思維是企業(yè)失敗的重要原因。
2．企業(yè)的財務管理水平。經(jīng)營和財務管理水平高的企業(yè)，具有較強的抗風險的能力。反之，管理制度不健全，財務風險管理機構不完善，盲目隨意地進行籌資、投資、資金運營活動，致使籌資和投資不平衡。有些企業(yè)為了做大，常常不遺余力地進行擴張，籌資有限，投資缺口很大，造成資金收支嚴重不平衡。更有甚者，為了彌補資金的缺口，很多企業(yè)不惜高利率進行融資，成為企業(yè)未來經(jīng)營的潛在風險，一旦企業(yè)未來盈利不足，必然會形成巨大的支付壓力，導致財務危機。而有些企業(yè)為了避免支付危機，常常會保留較多的現(xiàn)金，用于日常支付。由于資金閑置，沒有得到充分和有效的運用，會導致企業(yè)長期競爭能力下降，甚至影響企業(yè)在行業(yè)中的地位。
3．財務風險管理機構的完善程度。企業(yè)財務風險管理機構的完善程度是影響企業(yè)財務風險管理水平的重要因素。若企業(yè)設有專門的財務風險管理機構，人員、職責分工明確，信息傳遞路線明確，在企業(yè)內(nèi)部形成風險控制的網(wǎng)絡，就會減少財務風險帶來的損失或規(guī)避財務風險。
4．企業(yè)處在不同的發(fā)展階段。處于發(fā)展初期的企業(yè)經(jīng)驗不足，投入的多收入的少，市場占有率低，往往容易招致財務風險。而發(fā)展時間長、規(guī)模大、資本雄厚、經(jīng)驗豐富的現(xiàn)代企業(yè)抵御財務風險的能力強。
三、我國企業(yè)財務風險管理存在的問題和啟示
1．問題。通過對我國民營企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn)：多數(shù)企業(yè)遇到風險時無法駕馭從天而降的危機，缺乏危機意識和風險與危機管理的手段、工具和能力。部分民營企業(yè)集團的產(chǎn)業(yè)擴張和資本運作、財務風險防范和化解等方面存在嚴重的弊端和缺陷。我國的民營企業(yè)普遍在管理者的風險管理意識和建立完善的企業(yè)風險管理體系這兩方面有待提高。而在企業(yè)所要面對的各種風險中，財務風險的控制和防范對民營企業(yè)的前途和發(fā)展最具關鍵意義。
2．啟示。（1）保持合理的現(xiàn)金持有量，不要過多或過少地保留現(xiàn)金。過多地保留現(xiàn)金，看似企業(yè)準備金很充分，企業(yè)對各項支付可以應對自如，短期也沒有任何財務風險，但由于資金閑置，沒有得到充分和有效地運用，會導致企業(yè)長期競爭能力的下降。過少地保留現(xiàn)金容易出現(xiàn)支付壓力。（2）適度舉債，避免償債風險過高。企業(yè)適度負債，可以獲得財務杠桿效應，但過度負債會使企業(yè)的支付能力變得極為脆弱，甚至出現(xiàn)財務危機。一些不能根據(jù)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的實際需要合理確定籌資額，而是盲目地借貸，當企業(yè)沒有良好的盈利能力時，將導致其最終喪失償債能力。例如，三九集團貸款98億元，銀行要求償還貸款，企業(yè)陷入困境。其主要原因是急于把企業(yè)做大做強，大量舉債，遭遇償債風險。（3）充分論證投資項目的可行性，避免盲目投資。企業(yè)過分擴張，在投資前不經(jīng)過科學地可行性論證，帶有較大的盲目性，投資方案實施后不能帶來效益，反而使投入的資金無法收回。如一家鋼鐵有限公司，其所有凈資產(chǎn)僅為76億元，年產(chǎn)能200萬噸，卻上投資106億元，年產(chǎn)800萬噸的項目，要超過寶鋼。沒有資金就多方籌措，從常州各個銀行借貸近40億，拿到9400畝土地的使用權。由于國家對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控，致使該項目下馬，造成社會財富的巨大浪費。來自財務顧問網(wǎng)的資料：春都集團市場占有率最高達70%，資產(chǎn)達29億。如今，春都上百條生產(chǎn)線全線停產(chǎn)，企業(yè)虧損達6、7億元，并欠下13億元的巨額債務。分析其原因，盲目籌資、盲目投資是其失敗的主要原因。（4）負債的期限結構與現(xiàn)金流量的期限結構不一致。由于我國一些企業(yè)對財務管理缺少通盤考慮，顧此失彼，制度不完善，機構不健全，造成企業(yè)的負債期限結構與現(xiàn)金流量期限結構不一致。如企業(yè)出現(xiàn)到期不能償還債務，現(xiàn)金預算與實際現(xiàn)金流量不符帶來支付的壓力。企業(yè)的現(xiàn)金流出量超過現(xiàn)金流入量，不能按期還本付息。（5）更新管理模式和管理觀念，加強財務風險管理意識。目前，我國很多企業(yè)管理者的管理能力和管理素質(zhì)差，管理思想落后，導致財務管理薄弱，資產(chǎn)管理不嚴，沒有財務風險管理意識，這些問題都加大了財務風險管理的難度。具體表現(xiàn)為應收帳款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯，重錢不重物。（6）建立健全內(nèi)部控制制度，加強財務監(jiān)控。不同層次的企業(yè)其內(nèi)部控制制度的健全情況不一致。即使內(nèi)部控制制度完善，企業(yè)財務監(jiān)控力度也不夠。我國企業(yè)必須在這方面予以加強，否則，上述企業(yè)的悲慘結局還會在別的企業(yè)重現(xiàn)。
企業(yè)樹立良好的財務風險意識，真正從各種財務風險失控導致危機的案例中吸取經(jīng)驗教訓，得到一定的啟示，并將其扎扎實實的應用到實際經(jīng)營當中，我國企業(yè)就能有效的防范各種財務風險，保持可持續(xù)發(fā)展的良好勢頭。
參考文獻
財務風險識別的概念范文第5篇
（1）供應鏈的內(nèi)涵。供應鏈是核心企業(yè)圍繞信息流、物流以及資金流進行控制的過程。供應鏈是一個功能性的網(wǎng)鏈結構，這個結構主要包括：一是物流供應鏈；二是資金流供應鏈；三是信息流。三者共同構成了價值鏈的具體內(nèi)容，使供應鏈不但具有整合資源，優(yōu)化資金配置，提高效率的功能，更使供應鏈據(jù)偶增值功能，成為具有增值性質(zhì)的網(wǎng)絡功能性鏈條。供應鏈以價值的形式將供應商、制造商以及分銷商、零售商的具體行為聯(lián)系到了一起，從而使供應鏈以實現(xiàn)為顧客創(chuàng)造價值為目標，通過有效管理，從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術兩個層面對企業(yè)的管理與作業(yè)流程進行優(yōu)化，整合各項資源，提高使用效率，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標。財務管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，將供應鏈理論與相關概念引入到現(xiàn)實的財務管理當中，可以從更深次角度去認識企業(yè)財務管理的內(nèi)涵，這具有十分重要的意義。
（2）供應鏈下企業(yè)財務管理整合。一般意義上企業(yè)的財務活動包含了經(jīng)營活動、投資活動與籌資活動。每種活動都伴隨有物流、信息流與資金流的發(fā)生，因此從系統(tǒng)的角度來看，企業(yè)財務管理的整合就是首先要把資金流、信息流與物流組合在企業(yè)，構建系統(tǒng)化的財務管理體系。從企業(yè)微觀層面來看，供應鏈的運行是由各個節(jié)點構成的，無論是原材料的采購，還是商品的銷售，從內(nèi)容來看物流的運行也包含了資金流的運動，因此節(jié)點成為供應鏈中財務管理的關鍵所在。從內(nèi)部聯(lián)系來看，無論是企業(yè)的經(jīng)營活動，還是投資活動，都可能包含了物流、信息流與資金流，因此供應鏈的節(jié)點管理從某種意義來說就是財務管理。從宏觀層面來看，供應鏈是將物流、商業(yè)流以及信息流與資金流統(tǒng)一整合的過程，這個過程是一個價值增值管理與信息反饋的過程。供應鏈下的財務管理是對企業(yè)物流、商流、信息流與資金流的整合，這四者共同共同構成了財務管理的宏觀體系。
二、供應鏈視角下核心企業(yè)財務管理整合體系
（1）供應鏈下企業(yè)財務融資活動體系構建。一般傳統(tǒng)融資方式的資金提供者比較注重企業(yè)自身的規(guī)模、還款能力、信用狀況等。而供應鏈下企業(yè)財務融資活動強調(diào)對企業(yè)供應鏈管理程度和信用實力的考核與觀察。供應鏈下財務融資互動是核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間提供靈活融資服務的一種模式，這種模式可以解決上下游企業(yè)融資難與擔保難的問題，而且比較容易打破傳統(tǒng)融資方式的種種壁壘。具體操作程序是：銀行在買賣雙方簽訂購銷合同、安排原材料采購、備貨生產(chǎn)、貨物出運、買方確認收到貨物及貨物處置等各個環(huán)節(jié)中，針對買賣雙方不同時點的資金需求或文件處理需求，提供貿(mào)易融資或資金結算等服務。而在以買方為核心企業(yè)的供應鏈解決方案中，銀行一般基于核心企業(yè)（買家）的信用風險，根據(jù)核心企業(yè)與上下游企業(yè)在交易過程中產(chǎn)生的對現(xiàn)金流的需求，為核心企業(yè)及上下游多個企業(yè)提供貿(mào)易融資服務，幫助核心企業(yè)實現(xiàn)供應鏈的有效管理。供應鏈下的財務融資模式將企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資的鏈條擴展到了上下游各個企業(yè)，在依托核心的基礎上，將供應鏈上下游企業(yè)看作一個整體，關鍵是要做好核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間的財務數(shù)據(jù)的共享，降低由于信息不對稱帶來的各種風險，提高風險控制的效率和質(zhì)量。對于核心企業(yè)來說，供應鏈下的融資方式可以借助更多的資金實現(xiàn)經(jīng)營的目標，有利于提高資金管理效率，增強自身競爭力。
（2）核心企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營活動的財務管理整合。首先財務可以參與企業(yè)的采購預算、結算等活動。財務人員應該對企業(yè)的采購活動所涉及的具體程序、結算的方式游充分的了解。同時財務不但應該負責采購預算計劃的制定，而且對企業(yè)所出的市場環(huán)境以及面臨的各種挑戰(zhàn)具有清醒的認識。財務應該積極參與企業(yè)采購合同的制定與簽訂，為企業(yè)的價值增值做出應有的貢獻。其次在結算與付款條件上，財務也應該發(fā)揮一定作用，通常來說采購付款條件都是采購人員與供應商之間討論然后決定的事情，但是從本質(zhì)來看，采購付款條件對于企業(yè)資金的使用、安排與配置都有非常重要的影響，因此為了減少資金浪費，節(jié)省資金成本，財務就必須在付款條件上根據(jù)現(xiàn)實的需要，做出科學合理的的決策，以免由于采購付款條件的不合理導致企業(yè)采購價格上身，影響到企業(yè)價值的增加。最后財務應該加強采購風險控制，在采購風險控制上財務人員負有不可推卸的責任，尤其是隨著采購活動以及庫存管理的信息化，在ERP環(huán)境下，企業(yè)采購面臨著各種風險，采購程序不合理，采購人員自身職業(yè)道德出現(xiàn)問題，庫存管理的不合理，都可能使企業(yè)的采購活動出現(xiàn)問題，進而發(fā)生損失，產(chǎn)生風險，因此財務工作當中必須針對采購業(yè)務的相關程序、審批與付款授權、報賬與付款做出明確的規(guī)定。
（3）核心企業(yè)存貨財務管理的供應鏈信息整合。在存貨財務管理過程中，加強供應鏈信息的整合，可以使企業(yè)的收付流程流線化，最大程度地降低存貨水平，通過擴大組織的邊界，可以使供應商及時的掌握各種存貨信息，做到及時補充，這樣就可以不必保持較高水平的存貨。另外在存貨財務管理上進行信息整合，可以使供應商、核心企業(yè)以及批發(fā)零售商之間的信息不對稱降低到最低，從而可以減少交易時間和信息獲取成本，提高交易的透明度和各方的信任，降低資金成本和交易成本，提高核心企業(yè)的動態(tài)適應性與核心競爭力。
運用供應鏈管理的思想，可以對存貨財務管理進行流程上的優(yōu)化與整合，存貨管理包含了諸如采購、出貨以及到貨，庫存管理等活動，利用供應鏈理論可以運用
運用“高效反應模型”，對上游供應商進行縱向整合，實現(xiàn)信息在產(chǎn)品采購的各環(huán)節(jié)不間斷流動。在這種模式下，供應商根據(jù)存貨的實際使用情況制定發(fā)貨計劃，可以有效避免傳統(tǒng)模式下的高存貨問題。此外根據(jù)供應鏈理論，存貨管理還可以采取連續(xù)補貨的方式，通過建立與供應商的良好合作關系，核心企業(yè)可以與供應商共享有關庫存的數(shù)據(jù)信息，存貨供應商可以利用獲得信息，適當?shù)陌才虐l(fā)貨計劃。這兩種存貨管理計劃，都極大地縮短了訂貨周期，降低了存貨管理成本，提高了核心企業(yè)的反應能力。
（4）供應鏈下核心企業(yè)顧客增值財務管理整合。首先是在銷售環(huán)節(jié)積極的為顧客增值，銷售是企業(yè)實現(xiàn)利潤的主要途徑，沒有銷售企業(yè)就沒有了存在的基礎，因此通過銷售為顧客實現(xiàn)價值，也是企業(yè)獲得生存之本的動力資源，無論是內(nèi)部客戶，還是外部客戶，一旦客戶下單，就應該積極主動的完成任務，減少顧客的后顧之憂。其次供應鏈下無論是核心企業(yè)，還是上下游企業(yè)都應該為顧客增值進行服務，在供應鏈一體化模式下所有參與企業(yè)都形成了“一榮俱榮，一損俱損”的關系，如果在供應鏈中有一個企業(yè)沒有遵守規(guī)則，那么這個供應鏈的所有參與企業(yè)可能都會跟著遭受損失，因此供應鏈一體化是無縫連接，所以企業(yè)都應該為顧客價值增值服務，只有這樣才能實現(xiàn)更為長遠的利益。最后現(xiàn)代信息技術為供應鏈一體化的整合與顧客價值實現(xiàn)提供了現(xiàn)實的基礎和條件，現(xiàn)代信息技術能夠使供應鏈中參與的企業(yè)實現(xiàn)通暢連連接，而且可以提供更好的在線服務，一些問題可以通過網(wǎng)絡化處理的方式，這樣可以提高問題解決的效率和質(zhì)量。
供應鏈下核心企業(yè)顧客增值的財務管理整合，主要做到：要以顧客為起點制定應收賬款管理的計劃，協(xié)調(diào)好企業(yè)利潤實現(xiàn)、銷售以及應收賬款管理的關系，針對應收賬款管理，應該直接通過終端面向客戶，提供個性化服務。要根據(jù)顧客的需要，建立適合顧客特征的財務管理體系。讓供應鏈成為顧客價值增值的生產(chǎn)線，以往產(chǎn)品的設計、生產(chǎn)、檢測、包裝、運輸都是銷售之前的事，銷售只有等到產(chǎn)品生產(chǎn)完成之后才開始。而供應鏈管理改變了產(chǎn)品設計、生產(chǎn)、儲存、配送、銷售、服務的方式，供應鏈一體化的銷售是從產(chǎn)品的構思開始，根據(jù)顧客數(shù)據(jù)庫的信息構思，與顧客溝通，讓顧客參與設計、評價，圍繞顧客進行生產(chǎn)和服務。
三、供應鏈視角下企業(yè)財務風險控制
（1）有效識別供應鏈下的財務風險。在供應鏈體系下，核心企業(yè)的財務風險不但可以存在于企業(yè)內(nèi)部，也存在于企業(yè)外部，供應鏈體系下，無論是供應商，還是零售商，或者是對供應鏈體系穩(wěn)定運行可能產(chǎn)生的種種因素都有可能造成財務風險的發(fā)生。因此必須有效識別各種財務風險。財務風險識別的方法多有種，例如可以采取專家調(diào)查法、暮景識別法、模型回歸法等，去識別存在的各種風險。
