互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

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互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展范文第1篇

回首2015年我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，多個監(jiān)管條例紛紛出臺，行業(yè)步入洗牌期，正逐步走向規(guī)范化、健康化的發(fā)展道路。而踏在歲末年初的時間點上，金融事件義頻頻爆發(fā)，導(dǎo)致北京、深圳等地開始逐漸收緊P2P企業(yè)的注冊中請和監(jiān)管。不少業(yè)內(nèi)外人士提出了擔(dān)憂，稱互聯(lián)網(wǎng)金融止處于“資本寒冬”時期。在這個時候，國務(wù)院首個普惠金融發(fā)展規(guī)劃的“落地”，為正處于寒冬期的互聯(lián)網(wǎng)金融帶來政策暖風(fēng)。

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“在互聯(lián)網(wǎng)時代下，任何領(lǐng)域的發(fā)展都離不開互聯(lián)網(wǎng)的支持，可以說互聯(lián)網(wǎng)時代是普惠金融發(fā)展的黃金時代?；ヂ?lián)網(wǎng)會融的本質(zhì)還是金融，但義兼顧了互聯(lián)網(wǎng)和普惠的特質(zhì)，與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融對從業(yè)者的專業(yè)能力、大數(shù)據(jù)能力、技術(shù)、風(fēng)控等能力都有更高要求。我幽小微企業(yè)、農(nóng)民等群體的融資需求很大，投資者義渴望市場推出要多元化的理則產(chǎn)品，網(wǎng)貸平臺將一者撮合，既滿足了貸款需求，義能滿足投資者的理財需求，實現(xiàn)雙贏，讓借貸雙讓都能得到普惠金融帶來的利好，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了發(fā)展普惠金融的推動劑?！鄙司W(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人李戈表示。

迎合規(guī)劃，生菜網(wǎng)重視投資者教育

對于《規(guī)劃》的細則，有行業(yè)專家認為，雖然在規(guī)劃中給了’互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定的認可，但其同時也要求要“加快制定行業(yè)準入標準和從業(yè)行為規(guī)范，建立信息披露制度”。

俗話說，沒有成熟的投資者就沒有成熟的市場。眼下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要促進投資者強化金融風(fēng)險防范意識，樹立“收益自享、風(fēng)險白擔(dān)”的觀念。平臺更要重點加強與投資者權(quán)益有關(guān)的信息披露和風(fēng)險提示，引導(dǎo)投資者根據(jù)自身風(fēng)險承受能力和金融產(chǎn)品風(fēng)險特征理性投資與消費。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展范文第2篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；貨幣政策；有效性；影響

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融是在時代影響下衍生出來的一種新的金融模式，在其發(fā)展過程中，會影響貨幣政策的傳導(dǎo)與調(diào)控。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展催生了很多種類的金融衍生品，在一定程度上促進經(jīng)濟發(fā)展。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融使得整個金融體系的運作風(fēng)險增大，潛在危機也更多，因此，在制定貨幣政策的過程中，也面臨著更大的困難，對貨幣政策的有效性也帶來一定影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與貨幣政策有效性的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是有別于傳統(tǒng)金融的一種新型金融參與形式，其與“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)金融”不同，主要運用的是“互聯(lián)網(wǎng)思想”，技術(shù)在發(fā)展過程中主要起支撐作用。所謂“互聯(lián)網(wǎng)思想”，體現(xiàn)的是平等、開放、分享以及合作，運用互聯(lián)網(wǎng)方式，使金融業(yè)務(wù)獲得更高的透明度與參與度，操作過程更加簡單方便，還能夠降低中間成本。我國早在1997年，便已經(jīng)推出了第一家網(wǎng)上銀行，在世界范圍內(nèi)的起步并不晚。發(fā)展到2013年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展速度更快，“余額寶”的出現(xiàn)更是使得金融行業(yè)朝著互聯(lián)網(wǎng)金融邁進了很大一步。[1]現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有四種，分別為P2P、第三方支付、電商介入以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來了更多的經(jīng)濟效益，但傳統(tǒng)的金融體系卻受到了很大沖擊，金融機構(gòu)的分工不再涇渭分明，在未來，金融脫媒與混業(yè)經(jīng)營必然會成為新的發(fā)展趨勢。

（二）貨幣政策有效性

在西方理論中，貨幣政策有效性主要指的是貨幣政策是否可以對真實經(jīng)濟變量產(chǎn)生影響，經(jīng)濟增長則并不在貨幣政策有效性的考慮范圍之內(nèi)。貨幣政策的有效性主要依托于以下三個方面：第一，貨幣會對產(chǎn)出產(chǎn)生影響。第二，貨幣和產(chǎn)出有實際聯(lián)系。第三，貨幣當(dāng)局可以對貨幣進行有效控制。所以，想要判斷貨幣政策是否有效，就需要從這三方面入手。[2]互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣政策有效性的影響，可以看成是貨幣當(dāng)局是否對貨幣進行有效控制的問題。貨幣政策想要有效實施，主要包括以下三個部分：第一，政策工具。第二，政策目標。第三，貨幣政策傳導(dǎo)機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對上述三個部分都會產(chǎn)生一定程度上的影響，進而影響貨幣政策的有效性。

二、我國貨幣政策的目標

隨著第二次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，各國經(jīng)濟都受到了不同程度的影響，絕大多數(shù)國家的目標都是充分就業(yè)，我國也不例外。發(fā)展到上個世紀七十年代中期，“滯漲”現(xiàn)象的出現(xiàn)使得越來越多的國家都將貨幣政策的目標轉(zhuǎn)變成為穩(wěn)定貨幣。在世界貨幣政策的帶動下，穩(wěn)定貨幣值也是我國當(dāng)前貨幣政策的主要目標，現(xiàn)階段，我國正處在經(jīng)濟的轉(zhuǎn)軌階段，對外經(jīng)濟愈加頻繁，但在發(fā)展過程中，對外運行機制與國內(nèi)運行機制之間還沒有實現(xiàn)充分融合，貨幣政策也很難實現(xiàn)對內(nèi)外的同時穩(wěn)定，因此，我國當(dāng)前的主要貨幣政策目標便是將貨幣值穩(wěn)定下來。[3]當(dāng)前我國還沒有實現(xiàn)經(jīng)濟體制的全面改革，在長期的經(jīng)濟運行過程中，還存在很多問題，通貨膨脹問題仍然可能爆發(fā)，其原因在于以下三個方面：第一，國家財政的隱性赤字相對較大。第二，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的長期矛盾相對突出，無法大幅度的增加貨幣投放力度。第三，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)相對薄弱。[4]我國近年來抑制通貨膨脹的方式更多是通過改革，運用一些經(jīng)濟手段，而單一的穩(wěn)定貨幣值，是比較適應(yīng)我國當(dāng)前情況的貨幣政策目標。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣政策有效性的影響

（一）貨幣供給

1.降低可控性。從一個角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得貨幣供給更多的受制于經(jīng)濟體系內(nèi)因，其內(nèi)生性得到很大程度上的提升。從另一個角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)存在一部分存款派生功能，而且不受銀行體系的支配，這就使得金融市場中的貨幣供給主體增加了，一部分貨幣供給不受央行控制，從而降低了央行對貨幣供給的控制能力，進而對貨幣政策的有效性產(chǎn)生影響。2.降低可測性和相關(guān)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，提升了貨幣在界定與計量過程中的難度，尤其對于不同層次的貨幣來說，但與此同時，貨幣之間的轉(zhuǎn)化卻更加方便，金融資產(chǎn)也在這種情況下具備了更大的替代性，傳統(tǒng)貨幣也逐漸擴展到虛擬貨幣領(lǐng)域。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，貨幣乘數(shù)的變化幅度也越來越大，貨幣供給總量也越來越受到央行控制，運用互聯(lián)網(wǎng)金融中的電子支付手段，用戶不用再承貸存款準備金，而且能夠替代現(xiàn)金進行使用，P2P等新型金融業(yè)務(wù)也會對貨幣乘數(shù)產(chǎn)生影響，使得實際的貨幣供應(yīng)量和央行預(yù)計的貨幣供應(yīng)量存在更大差異，在這種情況下，央行想要通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量的方式來實現(xiàn)貨幣政策就會更加困難。[5]

（二）貨幣需求

1.降低函數(shù)穩(wěn)定。從JohnMaynardKeynes的貨幣需求理論來看，人們之所以會持有貨幣，主要是由于交易、預(yù)防以及投機等三個動機。如果短期收入比較穩(wěn)定，那么服務(wù)于交易動機與預(yù)防動機的貨幣，也是能夠預(yù)測出來的，而且相對穩(wěn)定，而服務(wù)于投機動機的貨幣，則會以市場利率的變化為基礎(chǔ)而產(chǎn)生波動。以MiltonFriedman的貨幣需求函數(shù)為基礎(chǔ)，貨幣可以看成是資產(chǎn)的一種，其中，貨幣需求和相關(guān)的資產(chǎn)回報率以及其他因素之間，是具有函數(shù)關(guān)系的，穩(wěn)定性也是貨幣需求函數(shù)中最主要的特點之一。[6]互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展影響著模型中的每一個變量，從一個角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)品無論是流動性，還是收益性，都相對較高，而且交易非常方便，縮短了支付與儲蓄之間的步驟，節(jié)約成本，更容易受到投資主體的青睞，恒久性收入并不會對貨幣需求的穩(wěn)定性過于依賴；從另一個角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提升了資產(chǎn)的流動性，還在很大程度上降低了資產(chǎn)的流通成本，如果收入保持不變，機會成本變量作用空間便會提升，貨幣需求也變得更加不穩(wěn)定。2.改變結(jié)構(gòu)內(nèi)涵。在互聯(lián)網(wǎng)金融的作用下，很多新型的金融工具應(yīng)運而生，這些工具都有著非常強的貨幣性，不僅能夠滿足人們對貨幣盈利性與流動性的實際需求，還使貨幣的流通速度大幅度提升。在當(dāng)前條件下，網(wǎng)上支付、移動支付以及以電商為基礎(chǔ)的中小額支付，都已經(jīng)掙脫了金融機構(gòu)的約束，交易規(guī)模越來越大，貨幣的流通速度也越來越快。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)某霈F(xiàn)也在一定程度上改變了貨幣結(jié)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)理財主要是通過金融產(chǎn)品與第三方支付之間相互融合而形成的，能夠同時承擔(dān)起支付交易和理財?shù)南嚓P(guān)功能，他的出現(xiàn)使得人們不再依托活期存款，銀行中的存款余額逐年遞減，改變了傳統(tǒng)貨幣結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵。[7]

（三）貨幣政策效率

1.對存款準備金的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，我國無論貨幣市場，還是資本市場，都變得越來越成熟，很多資金都可以以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，流入到金融市場，甚至一些非存款類的金融機構(gòu)中，商業(yè)銀行準備金率對資金的束縛越來越小，從這個角度來看，很多非存款類金融機構(gòu)比原來獲得了更多的資金來源，但商業(yè)銀行卻因此受到了消極影響，商業(yè)銀行不再是唯一的貨幣政策導(dǎo)體。從另一個角度來看，央行貨幣供給會受到互聯(lián)網(wǎng)金融的干擾，央行主要通過對商業(yè)銀行派生存款的調(diào)節(jié)和控制貨幣供給，在傳統(tǒng)模式下，商業(yè)銀行中會保有大量活期存款，但在互聯(lián)網(wǎng)金融的條件下，這些存款更多地被非存款類金融機構(gòu)瓜分，這些派生存款是不受央行控制的，因此，央行傳統(tǒng)的貨幣供給量調(diào)節(jié)模式也受到了限制，貨幣政策的有效性也因此降低。[8]2.對再貼現(xiàn)政策的影響。再貼現(xiàn)政策的有效性與央行控制金融機構(gòu)的程度存在正相關(guān)關(guān)系，在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展下，資本與貨幣之間更容易相互轉(zhuǎn)化，不僅交易成本較低，而且還具有很高的信息透明度，金融市場中能夠被利用的融資渠道也更加多樣化，及時貼現(xiàn)率不穩(wěn)定，也能夠運用其他方式來滿足金融機構(gòu)的流動性，這樣一來，再貼現(xiàn)率的作用就受到了限制，進而削弱了貨幣政策的有效性。3.對公開市場操作的影響。金融市場交易過程中的信息在互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上傳播速度更快，利益相關(guān)者對資本的追求更加迫切，在這種情況下，如果公開市場提升了業(yè)務(wù)收益率，那么就意味著貨幣資金的轉(zhuǎn)移，這樣一來，在公開市場中，業(yè)務(wù)的作用率降低，時間縮短，同樣需要更快的調(diào)節(jié)貨幣總量。[9]另外，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中衍生出了很多金融工具，這些工具能夠進行買賣，使得公開市場的操作更加便捷。政府債券作為金融產(chǎn)品中的一種，在金融市場中控制著市場基準，在這種條件下，金融市場中的主體如果想要進行資產(chǎn)組合或流動性資產(chǎn)的補充，就會更多地進行金融市場活動，對公開市場的依賴程度增加，從客觀上講，其與貨幣當(dāng)局的控制是相互配合的，能夠在一定程度上提升政策效果。

四、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融影響的措施

第一，統(tǒng)一供應(yīng)口徑。在當(dāng)今條件下，金融市場中存在很多新型的金融工具，這些工具的運用使得貨幣供應(yīng)量很難達到既定標準，因此，需要改變貨幣政策的中介目標，以當(dāng)前乃至未來的形式要求為基礎(chǔ)，貨幣當(dāng)局需要對貨幣的供應(yīng)量進行統(tǒng)一調(diào)整。一方面，需要劃分貨幣供應(yīng)量，這一過程主要依托于金融工具的流動性。另一方面，需要嚴格考核被劃分到貨幣層次中的金融工具，從而保障貨幣統(tǒng)計的準確性。第二，強化市場建設(shè)。在互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，我國傳統(tǒng)的貨幣政策傳導(dǎo)機制很難順利發(fā)展，為了使貨幣政策的有效性得到提升，可以從貨幣與信貸兩個渠道入手。在金融市場不斷完善的前提下，前者必然會成為我國今后貨幣政策傳導(dǎo)過程中所運用的主要渠道，更多的依托貨幣市場的完善，所以我國需要構(gòu)建起健全合理的利率結(jié)構(gòu)，并促進利率的市場化；而后者則需要我國構(gòu)建起更加多樣化的信貸渠道，以降低成本、提升水平，從而達到提升貨幣政策有效性的目的。[10]

五、結(jié)語

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國貨幣政策有效性的影響并不是單一的，體現(xiàn)在貨幣供給、貨幣需求以及貨幣政策效率等多個方面。所以，我國需要充分重視互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的影響，央行也需要反思傳統(tǒng)貨幣政策的缺陷，運用更有針對性的貨幣政策工具，以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，從而提升我國貨幣政策的有效性，促進我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展。

作者:張輝 單位:中南財經(jīng)政法大學(xué)

參考文獻：

[1]劉瀾飚，沈鑫，郭步超等.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及其對傳統(tǒng)金融模式的影響探討[J].經(jīng)濟學(xué)動態(tài)，2013(8)：73-83.

[2]張文慶，李明選，孟贊，等.互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)貨幣政策影響的實證研究———基于第三方支付視域[J].煙臺大學(xué)學(xué)報：哲學(xué)社會科學(xué)版，2015(3)：98-104.

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[4]王偉.金融危機背景下中國貨幣政策有效性的實證研究[J].求索，2011(2)：14-16.

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[8]黃明皓.貨幣政策的產(chǎn)出效應(yīng)與金融開放度———中國的模擬實證分析[J].財經(jīng)科學(xué)，2010(6)：41-49.

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展范文第3篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)思維;風(fēng)險控制;對傳統(tǒng)金融的沖擊;互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與監(jiān)管

一、對互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點認識

（一）互聯(lián)網(wǎng)思維不等于互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融，就是在互聯(lián)網(wǎng)生存法則下利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息技術(shù)來實現(xiàn)資金的融通。這種模式下，信息不對稱問題得到改善，資金供需雙方交易成本大大減少。它通過數(shù)據(jù)分析、技術(shù)模型處理了解用戶的金融服務(wù)需要并設(shè)計金融產(chǎn)品喂給投資者，傳統(tǒng)意義上的金融中介的作用在這里被弱化或邊緣。

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展不僅在改變我們的思維，而且也構(gòu)成一場產(chǎn)業(yè)革命。銀行的風(fēng)險控制要求決不是觸網(wǎng)這么簡單。否則只是金融互聯(lián)網(wǎng)而已。因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融的定義更多的應(yīng)該放在是否利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段來摒棄傳統(tǒng)金融機構(gòu)主導(dǎo)的行為上――風(fēng)險控制的機制與要求。

從當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的支付、信貸、理財三大業(yè)務(wù)影響看，盡管會造成金融脫媒，但要動搖傳統(tǒng)銀行的根基，在短期可能很難。

（二）金融中介的發(fā)展更加突出了風(fēng)險控制的機制與要求

在市場經(jīng)濟中，儲蓄-投資轉(zhuǎn)化過程是圍繞金融中介來展開的。金融中介從儲蓄人手中獲得資金并將它借給需要資金的企業(yè)。風(fēng)險、不確定性、信息成本和交易費用構(gòu)成了金融中介演化的客觀要求，而制度、法律和技術(shù)則構(gòu)成了中介演化的現(xiàn)實條件。

如今在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的大背景下，不能因為交易成本的降低，而降低風(fēng)險控制的要求。或者因互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進步，有云處理技術(shù)的能力使風(fēng)險定量化模型的解有可視化的可能，就使得金融中介的作用在不確定性、風(fēng)險等面前可能邊緣化或弱化。但互聯(lián)網(wǎng)會讓信息不斷的透明化，讓中介失去依靠信息不對稱所掌握的信息優(yōu)勢，而且互聯(lián)網(wǎng)讓社會的各種參與主體更加的扁平化，一定程度上壓縮了由于專業(yè)化分工所帶來的金融中介機構(gòu)的專業(yè)化優(yōu)勢，所以也有可能出現(xiàn)金融中介日益被摒棄的可能性的。但目前國內(nèi)用互聯(lián)網(wǎng)思維作金融的阿里金融盡管采取的是小貸公司和擔(dān)保公司的形式，卻恰恰是在互聯(lián)網(wǎng)金融中反映了金融中介的作用和理念。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的核心在于風(fēng)險控制體系的建立和完善

現(xiàn)代金融從14世紀開始并得到快速發(fā)展，是因為交易雙方都信得過的金融中介交易的發(fā)展。而珍貴的誠信和信任的背后是金融中介風(fēng)險控制體系的建立和完善。通過分析當(dāng)前國內(nèi)最為流行的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P模式和阿里小貸，我們應(yīng)該看到風(fēng)險控制體系在互聯(lián)網(wǎng)金融的核心作用。

第一，P2P模式的風(fēng)險控制方式是跟互聯(lián)網(wǎng)毫無關(guān)系

P2P這種模式從它誕生的一刻起，就都在尋求解決互聯(lián)網(wǎng)化的風(fēng)險控制和評估手段，努力讓點對點的交易更安全。目前在國內(nèi)，這個典型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，還無法解答如何進行有效的風(fēng)險控制審核這個核心問題。國內(nèi)P2P公司基本上都是直接介入交易，成為交易的一方，甚至附加自身的信用，成為了擔(dān)保公司或變成了傳統(tǒng)上銀行，他們的本質(zhì)其實就是金融機構(gòu)。全球最大的P2P公司的宜信，發(fā)展到現(xiàn)在有將近30億美金的交易額，但采取的風(fēng)險控制方式是跟互聯(lián)網(wǎng)毫無關(guān)系，仍然是按照傳統(tǒng)金融機構(gòu)的模式，進行人工的上門核查，人數(shù)超過三萬人。它同樣體現(xiàn)了道德風(fēng)險、運營風(fēng)險。P2P從原先的撮合匹配借貸雙方交易，直接演變成了“影子銀行”。P2P在里面扮演的是吸儲和放貸這兩個角色合一，其實就是銀行在做的事情，但是卻又不受到和銀行一樣的嚴格監(jiān)管，就使得風(fēng)險更大。

第二，阿里小貸風(fēng)險控制方式有互聯(lián)網(wǎng)金融的特性

阿里金融的核心風(fēng)險控制的作法是走一條量化放貸的道路。即阿里巴巴依托自身在網(wǎng)絡(luò)體系內(nèi)的巨大客戶數(shù)據(jù)優(yōu)勢，進行有效的數(shù)據(jù)整合，將自身網(wǎng)絡(luò)內(nèi)客戶的一系列有利于進行風(fēng)險判別的數(shù)據(jù)，例如交易數(shù)據(jù)、客戶評價度數(shù)據(jù)、貨運數(shù)據(jù)、口碑評價、認證信息等等進行量化處理，同時也引入一些外部數(shù)據(jù)，例如海關(guān)數(shù)據(jù)、稅務(wù)、電力、水力等方面的數(shù)據(jù)情況加以匹配，從而形成一套獨特的風(fēng)險控制標準，意圖建立起純粹的定量化的貸款發(fā)放模型。同時，建立中小企業(yè)貸款的數(shù)據(jù)庫模型、進行數(shù)據(jù)庫跟蹤管理等等以達到去中介化的目的。這個量化貸款模型的好處是不僅大大提升了放貸效率，而且讓金融中介在其中的作用得到了弱化，從而為在體系內(nèi)去除金融中介構(gòu)建基礎(chǔ)的可能性。

這種量化交易安排，排斥了對單個人的定性化分析，通過標準的篩選，大大降低納入范圍內(nèi)客戶的違約概率，保證貸款的質(zhì)量。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)對傳統(tǒng)金融的沖擊

在我國真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融還處在發(fā)展或起步階段。它在經(jīng)濟社會中有一定的生存發(fā)展空間和積極作用，同時與傳統(tǒng)金融的競爭性質(zhì)是同質(zhì)化的競爭，并且是風(fēng)險容忍度的競爭。這種競爭很容易陷入到惡性循環(huán)之中，會不斷加劇金融的不穩(wěn)定性，需要正視。從目前來看這些所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊表現(xiàn)在以下幾個方面：

一是弱化商業(yè)銀行的支付功能?；ヂ?lián)網(wǎng)支付和移動支付，如支付寶、財付通、易寶支付和快錢等能夠為客戶提供收付款、自動分賬以及轉(zhuǎn)賬匯款、代購機票與火車票、代繳電費與保險等結(jié)算和支付服務(wù)，并已經(jīng)占有相當(dāng)份額。這類互聯(lián)網(wǎng)支付總額以300%還多的年增長率迅猛增長。特別是第三方支付已經(jīng)成為一個龐大的金融產(chǎn)業(yè)，對商業(yè)銀行形成了明顯的替代效應(yīng)。

二是沖擊商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速性、廣泛性、低成本等特點，以及對數(shù)據(jù)信息積累與挖掘的優(yōu)勢，可以直接向供應(yīng)鏈、小微企業(yè)、個人進行融資，既彌補了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的不足，也在一定程度上沖擊著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)及其盈利。據(jù)《中國經(jīng)營報》報道，阿里金融僅2013年新增貸款就接近1000億元，幾乎占全國小微企業(yè)新增貸款總量的一半。

三是加速金融脫媒。金融脫媒是中國金融市場走向成熟的標志和必經(jīng)之路。隨著多層次資本市場的不斷完善，各類專業(yè)機構(gòu)投資者陸續(xù)進場，銀行貸款在社會融資總量中的比重將不斷下降，這是一個經(jīng)濟社會資源配置優(yōu)化的表現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，第三方支付以及由此衍生的資金歸集等現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，特別是中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款、P2P貸款業(yè)務(wù)等的發(fā)展，在一定程度上使得金融脫媒的進程加快。但互聯(lián)網(wǎng)金融要徹底顛覆現(xiàn)有的金融業(yè)還為時尚早，這是因為商業(yè)銀行依然具有許多比較優(yōu)勢。

四是增加了央行當(dāng)局貨幣政策調(diào)控的難度。互聯(lián)網(wǎng)金融具有調(diào)動并運用社會閑置資金的能力，具有擴張基礎(chǔ)貨幣的能力，對監(jiān)管當(dāng)局提出了貨幣政策調(diào)控的挑戰(zhàn)。就當(dāng)前國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融來說，由于無中央銀行存款準備金制度的約束，使存款準備金等貨幣調(diào)控工具等在這一類機構(gòu)中不起作用。這類金融還具有類商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，由于未計入M2和社會融資總量統(tǒng)計范疇，也導(dǎo)致了當(dāng)前我國貨幣供應(yīng)量被低估;由于其特性會加速貨幣的流動，使貨幣供應(yīng)量的可控性與可測性下降，加劇貨幣乘數(shù)的不穩(wěn)定。總之它改變傳統(tǒng)金融市場的運行及傳導(dǎo)機制，特別是融資行為“脫媒”，從銀行信貸渠道而言使貨幣政策傳導(dǎo)中的重要性下降，可能削弱數(shù)量型貨幣工具的效力。

五是引發(fā)信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等金融風(fēng)險。由于網(wǎng)絡(luò)方式的虛擬性、行業(yè)門檻低，且沒有強有力的外部監(jiān)管條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方資信難以完全認證，欺詐和欠款不還造成的風(fēng)險不能小視。如若管理不善，可能進一步引發(fā)流動性風(fēng)險甚至系統(tǒng)性風(fēng)險。在對待互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和風(fēng)險管理問題上，應(yīng)看到互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融的沖擊、融合剛剛開始，無論如何我們都應(yīng)不斷加強對它的了解和認識、研究和關(guān)注。

三、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融在滿足小微企業(yè)和普通民眾的金融服務(wù)需求方面起到了一定的作用。但它的發(fā)展時間短、基礎(chǔ)比較薄弱，并涉及諸多現(xiàn)行的制度規(guī)定。在這個法規(guī)制度的空檔期，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)和產(chǎn)品越來越復(fù)雜，因此對維護市場健康發(fā)展和投資者合法權(quán)益的保護需要引起我們的足夠重視。

（一）當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險表現(xiàn)

一是監(jiān)管規(guī)則不一致風(fēng)險。一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)定位在形式上還比較模糊，需要在現(xiàn)行法律制度下予以明確。也有部分新型業(yè)務(wù)邊界不清，缺乏有針對性的具體規(guī)定。一些互聯(lián)網(wǎng)金融活動同時涉及到股權(quán)、信貸、支付等多種的法律關(guān)系。如何從多方面進行嚴格有效的監(jiān)管還需要進一步的研究。再如，注冊資本一個億的小貸公司，受到嚴格的監(jiān)管，最高負債只能做到1.5億，而注冊資本一百萬的P2P公司，卻可以做到幾個億的規(guī)模，卻沒有金融監(jiān)管主導(dǎo)，這是典型的監(jiān)管不一致，規(guī)則不一樣。

二是業(yè)務(wù)欺詐風(fēng)險。部分互聯(lián)網(wǎng)金融中介機構(gòu)專業(yè)化程度比較低，風(fēng)險管控的能力比較弱，相關(guān)信息披露的真實性和準確性也無法保證，投資者掌握信息的真實性難度比較大，引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險是不可避免的。有些網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司公布虛假信息以創(chuàng)造虛假的資金供求，在沒有實名制情況下，借貸雙方提供虛假信息進行欺詐非常容易;有些網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司本身就存在欺詐行為。

三是信息技術(shù)風(fēng)險。資金市場、資本市場的運行具有實時性高、連續(xù)性強，相關(guān)參與方相互頻繁交集等特點，必須全面依賴信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)支持。而互聯(lián)網(wǎng)更易遭受到攻擊，信息更易被竊取和篡改，給市場的穩(wěn)定運行帶來很大的挑戰(zhàn);個別公司對用戶信息保存不當(dāng)，導(dǎo)致投資者信息泄露的事件，暴露出互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的敏感信息安全保護存在的風(fēng)險隱患。而這類風(fēng)險的防范更需要大量的投入。

四是信用評估風(fēng)險。我國信用評級沒有得到很好的推推廣和利用。網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司提供的擔(dān)保、資金募集使用等服務(wù)客觀上使得該類公司承擔(dān)了信用風(fēng)險。依托網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司自身的評估體系，難以有效評估借款人真實信用狀況，缺乏相應(yīng)的抵押品導(dǎo)致難以有效控制借款人的信用風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計，目前網(wǎng)絡(luò)信貸的逾期貸款率普遍高于同期商業(yè)銀行的平均水平。

五是流動性風(fēng)險。如網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司通過非標準化或標準化的金融產(chǎn)品來歸集并使用資金，導(dǎo)致資金借貸雙方存在較為嚴重的期限錯配，容易引發(fā)流動性風(fēng)險。同時，網(wǎng)絡(luò)金融平臺公司都要求投資人通過平臺本身來轉(zhuǎn)讓標準化的金融產(chǎn)品，其轉(zhuǎn)讓渠道相對限制和二級市場容量規(guī)模較小，也容易引發(fā)流動性風(fēng)險。

（二）當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管原則

總理在《政府工作報告》中提到，要“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”。我們要真正分析和認識互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢。加強互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管要體現(xiàn)以下幾個原則：

一是確立支持、鼓勵發(fā)展的宗旨，并通過可行的立法技術(shù)對它加以規(guī)范和引導(dǎo)。

二是對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管規(guī)則制度，應(yīng)該在符合技術(shù)發(fā)展趨勢的前提下，確立尊重每個參與者即每個網(wǎng)民意愿的基本原則。

三是應(yīng)該自覺擯棄傳統(tǒng)金融巨頭的利益影響，站在歷史的高處，通過制定鼓勵性的制度，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

四是為了保護談判能力較弱的網(wǎng)民利益，監(jiān)管制度也需要對網(wǎng)站、金融服務(wù)提供者強化監(jiān)管和處罰。

在上述原則框架下，同時需要從制度規(guī)則、業(yè)務(wù)管理規(guī)則、技術(shù)信息安全管理規(guī)則、風(fēng)險管控規(guī)則、信用信息共享規(guī)則等方面制定細則進行風(fēng)險控制和監(jiān)管。

第一，對于堅持獨立運營不介入實際交易的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，要予以鼓勵和支持并給予政策扶持。這樣的金融交易平臺，屬于金融創(chuàng)新的范疇，監(jiān)管的核心在于交易平臺上標的物的真實性的監(jiān)管。

第二，對于那些介入交易的金融平臺，要參照金融機構(gòu)的監(jiān)管要求進行監(jiān)管;本質(zhì)是擔(dān)保公司的就按照融資性擔(dān)保公司擔(dān)保管理辦法進行監(jiān)管;如涉及資產(chǎn)證券化的就按照券商要求進行監(jiān)管;對于有構(gòu)建資金池等行為的，嚴格按照銀行理財產(chǎn)品的管理辦法進行監(jiān)管。

第三，對于那些通過技術(shù)創(chuàng)新去金融中介化互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，監(jiān)管的核心是量化交易安排所體現(xiàn)出來的風(fēng)險控制體系的健全性、安全性、穩(wěn)定性。

參考文獻：

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互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展范文第4篇

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融監(jiān)管；金融發(fā)展

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義與形態(tài)

對于互聯(lián)網(wǎng)金融，被大多數(shù)人廣泛接受的準確定義還處在討論過程中。但是，究其本質(zhì)而言，學(xué)者們對其基本要素有了一個更加清晰的研究，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)平臺和基礎(chǔ)金融相互作用而成的一個金融概念，所以，互聯(lián)網(wǎng)平臺和金融功能是其兩個重要組成因素在定義互聯(lián)網(wǎng)金融之前，對已經(jīng)存在的互聯(lián)網(wǎng)金融存在的業(yè)務(wù)及形態(tài)進行歸類和分析是必要的，目前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融大體可以分成四類：1.第三方支付，主要指互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付。2.網(wǎng)絡(luò)投資，主要指網(wǎng)絡(luò)上的基金等金融產(chǎn)品和P2P眾籌平臺融資。3.網(wǎng)絡(luò)融資，主要有三個組成部分，第一就是小額貸款，和消費信用，二是P2P平臺融資，三是眾籌。4.網(wǎng)絡(luò)貨幣。據(jù)此，我們大體可以總結(jié)出：從概念和內(nèi)容來看，互聯(lián)網(wǎng)金融有廣義和狹義互聯(lián)網(wǎng)金融的區(qū)別，嚴格意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融不包括金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)支持，而廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融則包括金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)支持，我們主要研究嚴格意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，大體來看，我們可以對互聯(lián)網(wǎng)金融作出定義，互聯(lián)網(wǎng)金融就是以互聯(lián)網(wǎng)為主要依托，具有互聯(lián)網(wǎng)精神，基于云端數(shù)據(jù)分析而又具有金融功能的新的資源分配形態(tài)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在我國，將互聯(lián)網(wǎng)金融的概念推向大眾的正是阿里巴巴和余額寶。正在成長的互聯(lián)網(wǎng)金融也會與其他新生事物一樣的成長軌跡：人們可以感受到生活中逐漸成長的新事物，但是，在最開始并不能作出很清晰的認識，只有當(dāng)這個事務(wù)發(fā)展到一定程度后，對社會和人們的生活產(chǎn)生了影響無法忽略的時候，才會被社會所關(guān)注，并得到更為準確的認識和分析?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在余額寶被廣泛接受之前，已經(jīng)出現(xiàn)在我們的日常生活之中，并且，已經(jīng)有強大的力量。金融資產(chǎn)的交易，網(wǎng)上理財?shù)某霈F(xiàn)，網(wǎng)上銀行和手機銀行轉(zhuǎn)賬就是互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)在我們生活中的有力證據(jù)。新世紀以來，隨著電子產(chǎn)品快速升級換代，金融互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)逐漸普及，與此同時，第三方支付業(yè)務(wù)P2P和眾籌業(yè)務(wù)等新出現(xiàn)的金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)支持體系也有著迅猛的發(fā)展趨勢，不過在較長時間內(nèi)，社會公眾并未賦予互聯(lián)網(wǎng)金融的足夠的重視，直到余額寶業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念開始深入人心。究其原因，可以總結(jié)為：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)過長時間發(fā)展，積蓄了足夠的潛力，有了余額寶這樣的突破口，便很容易得到突飛猛進的發(fā)展，得到足夠的重視，第二，阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展，使公眾增強了對互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注，其中，支付寶的成功更加劇了公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融的追捧。第三，余額寶對銀行的存貸款業(yè)務(wù)也形成了挑戰(zhàn)和威脅，余額寶初期的年年化收益率之高，吸引了大量消費者，勢必會奪取一部分銀行的存貸款流量，對銀行業(yè)的業(yè)務(wù)也是很大的挑戰(zhàn)。第四，余額寶的出現(xiàn)促進了互金領(lǐng)域的發(fā)明創(chuàng)造。余額寶的成功吸引了很多相關(guān)公司推出類似的產(chǎn)品，模仿的力量也推動了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。（二）不同市場主體對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度1.我國政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度我國政府支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。2013年四月，國務(wù)院提出、央行牽頭組織了包含“互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管”在內(nèi)的多個課題，對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著巨大的指導(dǎo)性作用。在人民銀行2013年二季度的相關(guān)報告中也有有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)容出現(xiàn)，提出互聯(lián)網(wǎng)金融是資金效率很高的金融范疇，這個報告也是互聯(lián)網(wǎng)金融首次進入金融官方考慮。2013年12互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會的成立標志著互金領(lǐng)域有了正式的自律手段。2.金融企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融相關(guān)企業(yè)進一步發(fā)展的目標。銀行想擁有自己的P2P平臺，如交通銀行想出了轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)金融的三步走，向網(wǎng)絡(luò)信貸中介平臺的方向轉(zhuǎn)變，同時聲明之后便不會再進一步增加實體網(wǎng)點。保險業(yè)也在注重業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化。眾安在線財產(chǎn)保險公司的成立標志著互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)的發(fā)展萌芽。同時，傳統(tǒng)保險公司和證券公司也在逐漸將互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用于基礎(chǔ)業(yè)務(wù)之中。3.其他互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)的態(tài)度IT企業(yè)也在利用自身優(yōu)勢參與到互金領(lǐng)域的發(fā)展之中。大型網(wǎng)絡(luò)公司，如阿里巴巴，利用自身的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，如阿里金融和阿里小貸、京東白條等產(chǎn)品的的產(chǎn)生。百度百發(fā)、騰訊的微信支付相關(guān)產(chǎn)品，新浪和國美也在探索互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與自身產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)合。三大移動運營商，也都相應(yīng)地得到了人民銀行授予的第三方支付許可。將來公眾使用手機便可以用于完成繳費，不必再像之前用相對繁瑣的方式例如刷銀行卡來進行支付，因此，學(xué)術(shù)界也是高度關(guān)注，并一次進行了相關(guān)的研究調(diào)查。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響與風(fēng)險

（一）影響雖然我國國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融起步不久，但是，從目前的發(fā)展角度和長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融成為今后金融業(yè)的主力軍將大有可能。因此，直接對公眾產(chǎn)生的變化便是可以使金融更加的高效快捷，貼近大眾。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融會減小金融交易的延遲。IT技術(shù)的整體進步和智能手機的更新?lián)Q代為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了更快捷、更有保障的發(fā)展?jié)摿Γ@是互聯(lián)網(wǎng)金融為經(jīng)濟社會發(fā)展帶來的最明顯的推動，而且這一推動力的作用還沒有完全發(fā)揮。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融能提高資源配置的效率。大數(shù)據(jù)、云計算等先進的互聯(lián)網(wǎng)金融手段不僅能幫助企業(yè)更好的獲取市場需求的變化，改善資金的供需關(guān)系，而且能夠促進信息的公平、對稱，提高經(jīng)濟市場的有效性，更好的匹配市場的投資手段與融資缺口。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融將會使投融資活動更加貼近大眾的生活。傳統(tǒng)金融行業(yè)的局限性對發(fā)放貸款、吸收存款的市場主體的資金規(guī)模和相關(guān)資質(zhì)有很高的要求，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本化趨勢會擴寬這幾類業(yè)務(wù)參與者的范圍，使更多的機構(gòu)甚至個人參與到投融資活動中去，尤其是眾籌的出現(xiàn)，風(fēng)投的參與門檻也變得更低。1.加速傳統(tǒng)金融融入互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融對于市場的介入，給傳統(tǒng)的金融市場帶了了巨大的沖擊，尤為突出的是余額寶，便給傳統(tǒng)金融機構(gòu)類似銀行等帶來了沖擊，在這一條件下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)只能“以其人之道還治其人之身”，同樣通過互聯(lián)網(wǎng)金融的手段予以還擊，希望阻止一部分的客戶外流，于是，我們逐漸見到了諸如“智能金賬戶”和“快益通”等產(chǎn)品。2.促進金融行業(yè)的市場化首先，推進利率的市場化。如余額寶的金融產(chǎn)品，勢必會侵占銀行的利潤。為了應(yīng)對存款量減少的情況，傳統(tǒng)銀行業(yè)需要提高存款利率以挽救利潤的流失，這樣的舉措終將使央行放寬對利率的管制。再者，減弱金融管理體系的地域劃分機制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品基本不受地域的限制，市場主體可以在任何地方享受互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，所以，金融市場的線上、線下聯(lián)系勢必會進一步增強。第三，加快銀行的混業(yè)體制推進。互聯(lián)網(wǎng)金融使得許多銀行不再可以通過基本的存貸款立足金融行業(yè)，而更是提供了一個新的平臺戰(zhàn)略，使傳統(tǒng)金融體系可以跨部門，跨領(lǐng)域的和其他的項目進行合作，無縫銜接，而現(xiàn)階段的分業(yè)體制想要實現(xiàn)這種效果比較困難。第四，提高我國金融市場的有效性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的介入，一定程度上削弱了國有銀行在我國金融市場的壟斷地位，同時，因為先進互聯(lián)網(wǎng)的企業(yè)主體為民營企業(yè)，所以，這些企業(yè)加入金融行業(yè)將會促進我國金融業(yè)的民營化，加快體制改革。（二）風(fēng)險與面臨的問題不可否認，互聯(lián)網(wǎng)金融有明顯的優(yōu)勢，但是它也會帶來一定的風(fēng)險。其中，首要的風(fēng)險就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管體系的不完善。第一，國內(nèi)缺乏對互金行業(yè)的外部監(jiān)管和相關(guān)法律約束。我國目前還沒有專門的對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)設(shè)立專門的監(jiān)管體系和相應(yīng)的法律法規(guī)，而且互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律也很不完善。二是就我國國情而言的信用信息問題。目前國內(nèi)的信用體系阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展。因為信用信息交流起來存在不可忽視的矛盾，無法進行有效的追查或懲罰措施，借款人違約成本低，對互聯(lián)網(wǎng)金融的成長存在隱患。此外，在此這方面缺乏交流還可能會使公司在自主提取客戶信用信息和財務(wù)信息的過程中時間長，效率低，最終有可能出現(xiàn)如：惡意騙取貸款，甚至下一個“龐氏騙局”。

四、政策建議

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在如今飛速發(fā)展，奪人眼球，可是也同樣面臨著極大的風(fēng)險，而針對可能發(fā)生的例如引發(fā)區(qū)域性或系統(tǒng)性風(fēng)險，應(yīng)該加強對互金行業(yè)的監(jiān)控和把關(guān)，適時出臺相關(guān)法律，加以管理。（一）加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)控，防止風(fēng)險擴散。首先，密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進程，關(guān)注并預(yù)測可能發(fā)生的意外，并對相關(guān)問題予以相關(guān)單位以警醒：一是工商、稅務(wù)等部門，應(yīng)該加強對相關(guān)企業(yè)的監(jiān)督力度，充分有效的獲取一手信息，及時發(fā)現(xiàn)其中的隱患并予以提醒；二是行業(yè)監(jiān)管部門，可以對新型金融領(lǐng)域開展相關(guān)調(diào)查，并嘗試建立風(fēng)險預(yù)備案，避免措手不及；三是公安機關(guān)要加大對以通過互聯(lián)網(wǎng)金融的形式騙取群眾財物，危害社會公共安全，影響社會等不良行為的打擊力度，（二）理論指導(dǎo)，推動企業(yè)多自律，多自查，多自省。建議各地方各級金融主管相關(guān)部門與相關(guān)企業(yè)的溝通和聯(lián)系，普及國家政策，引導(dǎo)政策實施，并推動企業(yè)為樹立良好的企業(yè)形象做出努力，并給予某些違規(guī)單位，某些違規(guī)個人進行公示。（三）分流疏導(dǎo)，完善線下金融機構(gòu)的基本業(yè)務(wù)。互金機構(gòu)的迅猛發(fā)展更應(yīng)該激起傳統(tǒng)金融公司的發(fā)展欲望，傳統(tǒng)金融機構(gòu)應(yīng)積極尋求發(fā)展與改革。網(wǎng)絡(luò)渠道不應(yīng)該只成為傳統(tǒng)金融機構(gòu)的推銷、推廣平臺，更應(yīng)該注重基礎(chǔ)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)進行更加深入、更加有效的結(jié)合。（四）重視正確、理性的金融知識的傳播與大眾化進程，提高金融機構(gòu)的責(zé)任意識。這一舉措不僅需要監(jiān)管部門的參與，也需要社會公眾積極參與其中，更高效的接受理性、正確的金融知識與金融理念，強化社會公眾的自我保護意識與對金融產(chǎn)品的理解與選擇能力。（五）完善相關(guān)的法律法規(guī)體系。金融監(jiān)管應(yīng)該要跟得上金融發(fā)展、業(yè)務(wù)創(chuàng)新的腳步，監(jiān)管部門應(yīng)該保持自己的敏感與靈活性，及時發(fā)現(xiàn)、了解市場上出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融動態(tài)，并予以及時、恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，積極完善相應(yīng)的法律法規(guī)與監(jiān)管方法、監(jiān)管體系，只有這樣，才能對創(chuàng)新能力極強的金融行業(yè)進行高效的監(jiān)管，維持整個社會的和諧發(fā)展。

參考文獻：

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[2]周宇.互聯(lián)網(wǎng)金融———一場劃時代的金融變革[J].經(jīng)濟改革，2013，（09）：67-71

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互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展范文第5篇

1.互聯(lián)網(wǎng)金融概述

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。從本質(zhì)上說互聯(lián)網(wǎng)金融是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)搭建于傳統(tǒng)金融模式的一種新型的金融業(yè)，它降低了企業(yè)融資成本，極大地擴展了金融市場，它不僅對互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟起到了非常重要的支撐作用，還客觀上有利于中小微企業(yè)的發(fā)展，為廣大投資者提供了更加便捷的和盈利更為豐厚的投資場所。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的基本理論

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心功能沒有發(fā)生變化，金融的契約內(nèi)涵、金融風(fēng)險等也沒有發(fā)生改變，但互聯(lián)網(wǎng)金融的交易和組織形式卻受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)特有的交換理論，互聯(lián)網(wǎng)的存在使原本不可能實現(xiàn)的交易成為理所當(dāng)然的事情，并且交易的雙方不需要中介的參與。這就意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融活動有著極為強大的自由性和創(chuàng)新性。

1.3研究互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義

總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，能夠使人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的交易形式以及交易特征有所了解，方便人們在網(wǎng)絡(luò)生活中進行金融行為決策；發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題，是促進互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展的必要手段；而對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢進行預(yù)測，則是對未來金融活動的評估，對金融行業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略制定相當(dāng)重要。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

2.1金融貿(mào)易的形式

我國金融衛(wèi)星通信在網(wǎng)絡(luò)中的運行，構(gòu)建了全國電子聯(lián)行系統(tǒng)、金融信息系統(tǒng)、金稅信息系統(tǒng)和中國證券交易系統(tǒng)等。這些金融系統(tǒng)的建立直接使得現(xiàn)實金融交易的形式可以在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中繼續(xù)進行。因此，網(wǎng)絡(luò)金融貿(mào)易的主要形式仍以傳統(tǒng)金融貿(mào)易的投資、融資為主，只是貿(mào)易的途徑有所變化。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展與電子信息技術(shù)的綜合運用使各種金融企業(yè)如商業(yè)銀行、借貸機構(gòu)、信貸公司等實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)和網(wǎng)上金融產(chǎn)品的購買使得目前的金融貿(mào)易從窗口化轉(zhuǎn)為網(wǎng)絡(luò)化。受網(wǎng)絡(luò)支付形式影響，第三方支付平臺成為互聯(lián)網(wǎng)金融貿(mào)易的特有形式之一，專門針對網(wǎng)絡(luò)人群的多種理財產(chǎn)品也紛紛出爐，如“余額寶”等。

2.2金融發(fā)展的途徑

在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融發(fā)展的途徑較傳統(tǒng)金融模式有所改變。在傳統(tǒng)金融模式中，金融發(fā)展依靠金融業(yè)務(wù)工作人員的推廣以及金融機構(gòu)所做的廣告；而在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，金融業(yè)務(wù)的開展可以通過多個平臺實現(xiàn)：首先，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)開展使得原本銀行卡所具有眾多金融業(yè)務(wù)都能夠在互聯(lián)網(wǎng)中實現(xiàn)，銀行系統(tǒng)中的工作人員可以通過銀行可持有者所預(yù)留的聯(lián)系信息進行銀行業(yè)務(wù)推廣，只需要發(fā)短信或者打電話進行業(yè)務(wù)推銷即可，不需要進行一對一的現(xiàn)實業(yè)務(wù)銷售；其次，由于網(wǎng)上銀行的便捷性和節(jié)省人工等特點，為金融機構(gòu)節(jié)省大量開支，將這些開支用于個人和企業(yè)客戶所持有的銀行卡的“返利”活動中，使人們能夠更加主動地了解網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)。

2.3金融業(yè)務(wù)的特點

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)除了具有虛擬性、便捷性和節(jié)約成本等特點之外，還具有廣泛性特點并且不受時空的限制，這些金融業(yè)務(wù)特點同時也是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的基本特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的廣泛性特點表現(xiàn)在以網(wǎng)絡(luò)銀行為首的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所推出的金融業(yè)務(wù)模式的相似性上，只要一種網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品風(fēng)行，就會有多加銀行相繼在網(wǎng)上銀行中推行此業(yè)務(wù)或者積極與第三方金融平臺建立聯(lián)系，支付寶第三方支付平臺對多個網(wǎng)上銀行的兼容就是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)廣泛性的特點表現(xiàn)；網(wǎng)絡(luò)金融的不受時空控制性也表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展過程中，即在網(wǎng)絡(luò)銀行中進行支付、轉(zhuǎn)賬、查詢、繳費等業(yè)務(wù)，不受銀行營業(yè)時間和銀行卡所在地的影響，網(wǎng)絡(luò)模糊了銀行系統(tǒng)的地區(qū)差別，使金融業(yè)務(wù)的服務(wù)時間完全做到了“24小時不打烊”。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中凸現(xiàn)出來的問題

3.1金融平臺建設(shè)問題

金融平臺是支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的金融平臺包括各大銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)、手機銀行系統(tǒng)、具有支付功能的軟件平臺以及第三方支付平臺、信貸平臺等。這些金融平臺的發(fā)展歷程不一樣，在網(wǎng)絡(luò)金融中的作用不一樣，在網(wǎng)絡(luò)金融中所占據(jù)的地位也不一樣。網(wǎng)絡(luò)金融平臺建設(shè)的不協(xié)調(diào)使得網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和金融交易存在失衡的問題，例如網(wǎng)絡(luò)銀行能夠承辦的大筆存貸業(yè)務(wù)數(shù)量遠遠小于現(xiàn)實銀行，這就意味著，網(wǎng)絡(luò)金融平臺建設(shè)本身還存在著不完善的情況，即便是網(wǎng)絡(luò)在人們生活中扮演了十分重要的角色，人們對于網(wǎng)上金融的認知度還遠遠低于其他日常生活行為。

3.2網(wǎng)絡(luò)金融的安全風(fēng)險問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的另外一個嚴重的問題就是網(wǎng)絡(luò)金融安全的風(fēng)險越來越嚴重。在傳統(tǒng)金融模式下，人們進行金融業(yè)務(wù)依靠銀行單據(jù)，信票是紙質(zhì)的，并且由三方保存，能夠保證金融行為的妥帖，但在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中，金融交易雙方不見面，所進行的交易實際上是信息的交換，交易雙方也不能產(chǎn)生即時的、可以當(dāng)做憑據(jù)的信票，金融信息一旦泄露或者被篡改，金融交易就面臨著巨大的風(fēng)險，很可能造成交易一方的巨大損失。

3.3金融業(yè)務(wù)載體的統(tǒng)一性問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中還存在一個不容忽視的問題，就是互聯(lián)網(wǎng)金融載體與現(xiàn)實金融載體的不統(tǒng)一。金融載體即人們實現(xiàn)金融交易時必須使用到的工具或者信息，如在銀行窗口辦理業(yè)務(wù)需要出示本人有效身份證件等。作為互聯(lián)網(wǎng)金融代表的網(wǎng)絡(luò)銀行登錄方式不一致，有些銀行采取U盾的登錄方式，有些銀行采用賬戶密碼結(jié)合的登錄方式，有些銀行采用手機校驗的登錄方式，雖然不同的登陸方式都能夠在一定程度上確保網(wǎng)絡(luò)金融交易的安全性，但每種登錄方式都與現(xiàn)實銀行金融業(yè)務(wù)載體不同，一旦人們要在網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實中同時辦理金融業(yè)務(wù)，就需要準備兩種完全不同的業(yè)務(wù)載體，這阻礙了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)和現(xiàn)實金融業(yè)務(wù)的相互轉(zhuǎn)化和有效聯(lián)系。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展

4.1網(wǎng)絡(luò)金融平臺的綜合建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)對人類社會的影響不止于在網(wǎng)絡(luò)上實現(xiàn)一系列日?；顒有袨?，實際上互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展必然引領(lǐng)人類社會進入完全的網(wǎng)絡(luò)化時代。在網(wǎng)絡(luò)中實現(xiàn)一切事務(wù)成為互聯(lián)網(wǎng)未來發(fā)展的主題，在此基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)金融也必將打破網(wǎng)絡(luò)銀行獨占鰲頭、第三方支付平臺單一的局面。綜合性更強、各種金融機構(gòu)都能參與進來的網(wǎng)絡(luò)金融平臺建設(shè)是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主題。網(wǎng)絡(luò)金融平臺建設(shè)將實現(xiàn)多家銀行的網(wǎng)絡(luò)銀行或手機銀行的整合，使各種金融機構(gòu)都能在同一個金融軟件上顯示出來，人們打開軟件就猶如到了網(wǎng)絡(luò)上的“華爾街”一般，只需要登錄一次賬號，就能夠?qū)崿F(xiàn)在多個金融機構(gòu)中的金融業(yè)務(wù)辦理。

4.2網(wǎng)絡(luò)金融安全保障更細致

網(wǎng)絡(luò)金融的安全問題是未來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必須解決的問題，而網(wǎng)絡(luò)金融安全問題的解決實際上也有賴于信息技術(shù)的進一步發(fā)展。目前信息技術(shù)的發(fā)展仍以2進制代碼編程為基礎(chǔ)，但在未來的信息技術(shù)發(fā)展中，各種生物科技也許能夠參與到其中，每個人的網(wǎng)絡(luò)金融數(shù)據(jù)信息將以特殊的，非代碼式的保密形式加以保護，如個人在辦理銀行卡的同時寫入指紋，而在手機和電腦的網(wǎng)絡(luò)金融平臺上也寫入指紋信息，網(wǎng)絡(luò)金融客戶端的指紋信息與銀行卡所記錄的指紋信息一致，該銀行卡所包含的一切網(wǎng)絡(luò)金融交易才有效，這樣就能夠妥善保護網(wǎng)絡(luò)金融客戶的信息安全。

4.3 網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實金融載體的統(tǒng)一

伴隨著信息技術(shù)而產(chǎn)生的眾多網(wǎng)絡(luò)工具都越來越簡便和小巧，人們傾向于將網(wǎng)絡(luò)生活與現(xiàn)實生活的邊界虛化，追求現(xiàn)實生活的精致和高效，而互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中必須符合人們對網(wǎng)絡(luò)社會發(fā)展的追求，即網(wǎng)絡(luò)金融與現(xiàn)實金融的載體相統(tǒng)一。例如，網(wǎng)絡(luò)銀行的登錄方式與現(xiàn)實金融業(yè)務(wù)的辦理所需要的文件相同，使客戶不受復(fù)雜的文件信息所困擾，又如，銀行卡寫入網(wǎng)銀信息，使客戶可以通過掃碼登錄網(wǎng)銀，進而實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融交易。網(wǎng)絡(luò)與現(xiàn)實金融載體的統(tǒng)一是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)與現(xiàn)實金融業(yè)務(wù)統(tǒng)一的必經(jīng)途徑，也是網(wǎng)絡(luò)金融未來發(fā)展的必然。