股權(quán)激勵(lì)實(shí)施辦法

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股權(quán)激勵(lì)實(shí)施辦法范文第1篇

生產(chǎn)安全事故應(yīng)急預(yù)案管理辦法修訂內(nèi)容20xx年6月13日，國(guó)家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局宣布，新修訂的《生產(chǎn)安全事故應(yīng)急預(yù)案管理辦法》于20xx年7月1日起施行。

應(yīng)急救援預(yù)案是指針對(duì)可能發(fā)生的事故，為迅速、有序地開(kāi)展應(yīng)急行動(dòng)而預(yù)先制定的行動(dòng)方案。

辦法規(guī)定，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位未編制應(yīng)急預(yù)案或未定期組織應(yīng)急預(yù)案演練的，將被責(zé)令限期改正，并可處5萬(wàn)元以下罰款;逾期未改正的，將被責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)整頓，并處5萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰款，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處1萬(wàn)元以上2萬(wàn)元以下的罰款。

此外，在應(yīng)急預(yù)案編制前未按照規(guī)定開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和應(yīng)急資源調(diào)查等7種情形，將由縣級(jí)以上安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)責(zé)令限期改正，并可以處1萬(wàn)元以上3萬(wàn)元以下罰款。

辦法規(guī)定，安監(jiān)總局負(fù)責(zé)全國(guó)應(yīng)急預(yù)案的綜合協(xié)調(diào)管理工作;縣級(jí)以上地方各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)應(yīng)急預(yù)案的綜合協(xié)調(diào)管理工作。

縣級(jí)以上地方各級(jí)其他負(fù)有安全生產(chǎn)監(jiān)督管理職責(zé)的部門(mén)按照各自的職責(zé)負(fù)責(zé)有關(guān)行業(yè)、領(lǐng)域應(yīng)急預(yù)案的管理工作;生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位主要負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)組織編制和實(shí)施本單位的應(yīng)急預(yù)案，并對(duì)應(yīng)急預(yù)案的真實(shí)性和實(shí)用性負(fù)責(zé)。

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)急預(yù)案分為綜合應(yīng)急預(yù)案、專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案和現(xiàn)場(chǎng)處置方案，分別從總體、專項(xiàng)類型及具體事故類型制定應(yīng)急措施。

生產(chǎn)安全事故應(yīng)急預(yù)案管理辦法內(nèi)容全文總則

第一條為了規(guī)范生產(chǎn)安全事故應(yīng)急預(yù)案的管理,完善應(yīng)急預(yù)案體系，增強(qiáng)應(yīng)急預(yù)案的科學(xué)性、針對(duì)性、實(shí)效性，依據(jù)《中華人民共和國(guó)突發(fā)事件應(yīng)對(duì)法》、《中華人民共和國(guó)安全生產(chǎn)法》和國(guó)務(wù)院有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條生產(chǎn)安全事故應(yīng)急預(yù)案(以下簡(jiǎn)稱應(yīng)急預(yù)案)的編制、評(píng)審、、備案、培訓(xùn)、演練和修訂等工作，適用本辦法。

法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。

第三條應(yīng)急預(yù)案的管理遵循綜合協(xié)調(diào)、分類管理、分級(jí)負(fù)責(zé)、屬地為主的原則。

第四條國(guó)家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)應(yīng)急預(yù)案的綜合協(xié)調(diào)管理工作。國(guó)務(wù)院其他負(fù)有安全生產(chǎn)監(jiān)督管理職責(zé)的部門(mén)按照各自的職責(zé)負(fù)責(zé)本行業(yè)、本領(lǐng)域內(nèi)應(yīng)急預(yù)案的管理工作。

縣級(jí)以上地方各級(jí)人民政府安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)應(yīng)急預(yù)案的綜合協(xié)調(diào)管理工作。縣級(jí)以上地方各級(jí)人民政府其他負(fù)有安全生產(chǎn)監(jiān)督管理職責(zé)的部門(mén)按照各自的職責(zé)負(fù)責(zé)轄區(qū)內(nèi)本行業(yè)、本領(lǐng)域應(yīng)急預(yù)案的管理工作。

編制

第五條應(yīng)急預(yù)案的編制應(yīng)當(dāng)符合下列基本要求：

(一)符合有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定;

(二)結(jié)合本地區(qū)、本部門(mén)、本單位的安全生產(chǎn)實(shí)際情況;

(三)結(jié)合本地區(qū)、本部門(mén)、本單位的危險(xiǎn)性分析情況;

(四)應(yīng)急組織和人員的職責(zé)分工明確，并有具體的落實(shí)措施;

(五)有明確、具體的事故預(yù)防措施和應(yīng)急程序，并與其應(yīng)急能力相適應(yīng);

(六)有明確的應(yīng)急保障措施，并能滿足本地區(qū)、本部門(mén)、本單位的應(yīng)急工作要求;

(七)預(yù)案基本要素齊全、完整，預(yù)案附件提供的信息準(zhǔn)確;

(八)預(yù)案內(nèi)容與相關(guān)應(yīng)急預(yù)案相互銜接。

第六條地方各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章和同級(jí)人民政府以及上一級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)的應(yīng)急預(yù)案，結(jié)合工作實(shí)際，組織制定相應(yīng)的部門(mén)應(yīng)急預(yù)案。

第七條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和《生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位安全生產(chǎn)事故應(yīng)急預(yù)案編制導(dǎo)則》，結(jié)合本單位的危險(xiǎn)源狀況、危險(xiǎn)性分析情況和可能發(fā)生的事故特點(diǎn)，制定相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案。

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位的應(yīng)急預(yù)案按照針對(duì)情況的不同，分為綜合應(yīng)急預(yù)案、專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案和現(xiàn)場(chǎng)處置方案。

第八條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位風(fēng)險(xiǎn)種類多、可能發(fā)生多種事故類型的，應(yīng)當(dāng)組織編制本單位的綜合應(yīng)急預(yù)案。

綜合應(yīng)急預(yù)案應(yīng)當(dāng)包括本單位的應(yīng)急組織機(jī)構(gòu)及其職責(zé)、預(yù)案體系及響應(yīng)程序、事故預(yù)防及應(yīng)急保障、應(yīng)急培訓(xùn)及預(yù)案演練等主要內(nèi)容。

第九條對(duì)于某一種類的風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)存在的重大危險(xiǎn)源和可能發(fā)生的事故類型，制定相應(yīng)的專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案。

專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案應(yīng)當(dāng)包括危險(xiǎn)性分析、可能發(fā)生的事故特征、應(yīng)急組織機(jī)構(gòu)與職責(zé)、預(yù)防措施、應(yīng)急處置程序和應(yīng)急保障等內(nèi)容。

第十條對(duì)于危險(xiǎn)性較大的重點(diǎn)崗位，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)當(dāng)制定重點(diǎn)工作崗位的現(xiàn)場(chǎng)處置方案。

現(xiàn)場(chǎng)處置方案應(yīng)當(dāng)包括危險(xiǎn)性分析、可能發(fā)生的事故特征、應(yīng)急處置程序、應(yīng)急處置要點(diǎn)和注意事項(xiàng)等內(nèi)容。

第十一條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位編制的綜合應(yīng)急預(yù)案、專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案和現(xiàn)場(chǎng)處置方案之間應(yīng)當(dāng)相互銜接，并與所涉及的其他單位的應(yīng)急預(yù)案相互銜接。

第十二條應(yīng)急預(yù)案應(yīng)當(dāng)包括應(yīng)急組織機(jī)構(gòu)和人員的聯(lián)系方式、應(yīng)急物資儲(chǔ)備清單等附件信息。附件信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)常更新，確保信息準(zhǔn)確有效。

評(píng)審

第十三條地方各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)組織有關(guān)專家對(duì)本部門(mén)編制的應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行審定;必要時(shí)，可以召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)，聽(tīng)取社會(huì)有關(guān)方面的意見(jiàn)。涉及相關(guān)部門(mén)職能或者需要有關(guān)部門(mén)配合的，應(yīng)當(dāng)征得有關(guān)部門(mén)同意。

第十四條礦山、建筑施工單位和易燃易爆物品、危險(xiǎn)化學(xué)品、放射性物品等危險(xiǎn)物品的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、儲(chǔ)存、使用單位和中型規(guī)模以上的其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位，應(yīng)當(dāng)組織專家對(duì)本單位編制的應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行評(píng)審。評(píng)審應(yīng)當(dāng)形成書(shū)面紀(jì)要并附有專家名單。

前款規(guī)定以外的其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)當(dāng)對(duì)本單位編制的應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行論證。

第十五條參加應(yīng)急預(yù)案評(píng)審的人員應(yīng)當(dāng)包括應(yīng)急預(yù)案涉及的政府部門(mén)工作人員和有關(guān)安全生產(chǎn)及應(yīng)急管理方面的專家。

評(píng)審人員與所評(píng)審預(yù)案的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位有利害關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)回避。

第十六條應(yīng)急預(yù)案的評(píng)審或者論證應(yīng)當(dāng)注重應(yīng)急預(yù)案的實(shí)用性、基本要素的完整性、預(yù)防措施的針對(duì)性、組織體系的科學(xué)性、響應(yīng)程序的操作性、應(yīng)急保障措施的可行性、應(yīng)急預(yù)案的銜接性等內(nèi)容。

第十七條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位的應(yīng)急預(yù)案經(jīng)評(píng)審或者論證后，由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位主要負(fù)責(zé)人簽署公布。

備案

第十八條地方各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)的應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)當(dāng)報(bào)同級(jí)人民政府和上一級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)備案。

其他負(fù)有安全生產(chǎn)監(jiān)督管理職責(zé)的部門(mén)的應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)當(dāng)抄送同級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)。

第十九條中央管理的總公司(總廠、集團(tuán)公司、上市公司)的綜合應(yīng)急預(yù)案和專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案，報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)、國(guó)務(wù)院安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案;其所屬單位的應(yīng)急預(yù)案分別抄送所在地的省、自治區(qū)、直轄市或者設(shè)區(qū)的市人民政府安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)和有關(guān)主管部門(mén)備案。

前款規(guī)定以外的其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位中涉及實(shí)行安全生產(chǎn)許可的，其綜合應(yīng)急預(yù)案和專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案，按照隸屬關(guān)系報(bào)所在地縣級(jí)以上地方人民政府安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)和有關(guān)主管部門(mén)備案;未實(shí)行安全生產(chǎn)許可的，其綜合應(yīng)急預(yù)案和專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案的備案，由省、自治區(qū)、直轄市人民政府安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)確定。

煤礦企業(yè)的綜合應(yīng)急預(yù)案和專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案除按照本條第一款、第二款的規(guī)定報(bào)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)和有關(guān)主管部門(mén)備案外，還應(yīng)當(dāng)抄報(bào)所在地的煤礦安全監(jiān)察機(jī)構(gòu)。

第二十條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位申請(qǐng)應(yīng)急預(yù)案?jìng)浒福瑧?yīng)當(dāng)提交以下材料：

(一)應(yīng)急預(yù)案?jìng)浒干暾?qǐng)表;

(二)應(yīng)急預(yù)案評(píng)審或者論證意見(jiàn);

(三)應(yīng)急預(yù)案文本及電子文檔。

第二十一條受理備案登記的安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)急預(yù)案進(jìn)行形式審查，經(jīng)審查符合要求的，予以備案并出具應(yīng)急預(yù)案?jìng)浒傅怯洷?不符合要求的，不予備案并說(shuō)明理由。

對(duì)于實(shí)行安全生產(chǎn)許可的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位，已經(jīng)進(jìn)行應(yīng)急預(yù)案?jìng)浒傅怯浀模谏暾?qǐng)安全生產(chǎn)許可證時(shí)，可以不提供相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案，僅提供應(yīng)急預(yù)案?jìng)浒傅怯洷怼?/p>

第二十二條各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)指導(dǎo)、督促檢查生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位做好應(yīng)急預(yù)案的備案登記工作，建立應(yīng)急預(yù)案?jìng)浒傅怯浗n制度。

實(shí)施

第二十三條各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)當(dāng)采取多種形式開(kāi)展應(yīng)急預(yù)案的宣傳教育，普及生產(chǎn)安全事故預(yù)防、避險(xiǎn)、自救和互救知識(shí)，提高從業(yè)人員安全意識(shí)和應(yīng)急處置技能。

第二十四條各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)將應(yīng)急預(yù)案的培訓(xùn)納入安全生產(chǎn)培訓(xùn)工作計(jì)劃，并組織實(shí)施本行政區(qū)域內(nèi)重點(diǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位的應(yīng)急預(yù)案培訓(xùn)工作。

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)當(dāng)組織開(kāi)展本單位的應(yīng)急預(yù)案培訓(xùn)活動(dòng)，使有關(guān)人員了解應(yīng)急預(yù)案內(nèi)容，熟悉應(yīng)急職責(zé)、應(yīng)急程序和崗位應(yīng)急處置方案。

應(yīng)急預(yù)案的要點(diǎn)和程序應(yīng)當(dāng)張貼在應(yīng)急地點(diǎn)和應(yīng)急指揮場(chǎng)所，并設(shè)有明顯的標(biāo)志。

第二十五條各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)定期組織應(yīng)急預(yù)案演練，提高本部門(mén)、本地區(qū)生產(chǎn)安全事故應(yīng)急處置能力。

第二十六條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)當(dāng)制定本單位的應(yīng)急預(yù)案演練計(jì)劃，根據(jù)本單位的事故預(yù)防重點(diǎn)，每年至少組織一次綜合應(yīng)急預(yù)案演練或者專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案演練，每半年至少組織一次現(xiàn)場(chǎng)處置方案演練。

第二十七條應(yīng)急預(yù)案演練結(jié)束后，應(yīng)急預(yù)案演練組織單位應(yīng)當(dāng)對(duì)應(yīng)急預(yù)案演練效果進(jìn)行評(píng)估，撰寫(xiě)應(yīng)急預(yù)案演練評(píng)估報(bào)告，分析存在的問(wèn)題，并對(duì)應(yīng)急預(yù)案提出修訂意見(jiàn)。

第二十八條各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)應(yīng)當(dāng)每年對(duì)應(yīng)急預(yù)案的管理情況進(jìn)行總結(jié)。應(yīng)急預(yù)案管理工作總結(jié)應(yīng)當(dāng)報(bào)上一級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)。

其他負(fù)有安全生產(chǎn)監(jiān)督管理職責(zé)的部門(mén)的應(yīng)急預(yù)案管理工作總結(jié)應(yīng)當(dāng)抄送同級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)。

第二十九條地方各級(jí)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)制定的應(yīng)急預(yù)案，應(yīng)當(dāng)根據(jù)預(yù)案演練、機(jī)構(gòu)變化等情況適時(shí)修訂。

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位制定的應(yīng)急預(yù)案應(yīng)當(dāng)至少每三年修訂一次,預(yù)案修訂情況應(yīng)有記錄并歸檔。

第三十條有下列情形之一的，應(yīng)急預(yù)案應(yīng)當(dāng)及時(shí)修訂：

(一)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位因兼并、重組、轉(zhuǎn)制等導(dǎo)致隸屬關(guān)系、經(jīng)營(yíng)方式、法定代表人發(fā)生變化的;

(二)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位生產(chǎn)工藝和技術(shù)發(fā)生變化的;

(三)周圍環(huán)境發(fā)生變化，形成新的重大危險(xiǎn)源的;

(四)應(yīng)急組織指揮體系或者職責(zé)已經(jīng)調(diào)整的;

(五)依據(jù)的法律、法規(guī)、規(guī)章和標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生變化的;

(六)應(yīng)急預(yù)案演練評(píng)估報(bào)告要求修訂的;

(七)應(yīng)急預(yù)案管理部門(mén)要求修訂的。

第三十一條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)當(dāng)及時(shí)向有關(guān)部門(mén)或者單位報(bào)告應(yīng)急預(yù)案的修訂情況，并按照有關(guān)應(yīng)急預(yù)案報(bào)備程序重新備案。

第三十二條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)急預(yù)案的要求配備相應(yīng)的應(yīng)急物資及裝備，建立使用狀況檔案，定期檢測(cè)和維護(hù)，使其處于良好狀態(tài)。

第三十三條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位發(fā)生事故后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，組織有關(guān)力量進(jìn)行救援，并按照規(guī)定將事故信息及應(yīng)急預(yù)案啟動(dòng)情況報(bào)告安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)和其他負(fù)有安全生產(chǎn)監(jiān)督管理職責(zé)的部門(mén)。

獎(jiǎng)勵(lì)與處罰

第三十四條對(duì)于在應(yīng)急預(yù)案編制和管理工作中做出顯著成績(jī)的單位和人員，安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位可以給予表彰和獎(jiǎng)勵(lì)。

第三十五條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)急預(yù)案未按照本辦法規(guī)定備案的，由縣級(jí)以上安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)給予警告，并處三萬(wàn)元以下罰款。

第三十六條生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位未制定應(yīng)急預(yù)案或者未按照應(yīng)急預(yù)案采取預(yù)防措施，導(dǎo)致事故救援不力或者造成嚴(yán)重后果的，由縣級(jí)以上安全生產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)依照有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)整頓，并依法給予行政處罰。

附則

第三十七條《生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位生產(chǎn)安全事故應(yīng)急預(yù)案?jìng)浒干暾?qǐng)表》、《生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位生產(chǎn)安全事故應(yīng)急預(yù)案?jìng)浒傅怯洷怼酚蓢?guó)家安全生產(chǎn)應(yīng)急救援指揮中心統(tǒng)一制定。

股權(quán)激勵(lì)實(shí)施辦法范文第2篇

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，股權(quán)激勵(lì)發(fā)逐漸取得了相關(guān)企業(yè)的青睞和重視，股權(quán)激勵(lì)是一種長(zhǎng)期有效的激勵(lì)方式，同時(shí)，股權(quán)激勵(lì)也是適合現(xiàn)代企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的激勵(lì)手段，越來(lái)越多的上市公司選擇股權(quán)激勵(lì)的方式去鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)收益，從而促進(jìn)上市公司整體效益的提升，本文將主要研究我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)存在的問(wèn)題，并針對(duì)存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的對(duì)策，從而為我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)的實(shí)踐提供一些幫助和借鑒。

關(guān)鍵詞 ：上市公司 股權(quán)激勵(lì) 問(wèn)題與對(duì)策

引言：

股權(quán)激勵(lì)是指公司以其發(fā)行的股票和其他股權(quán)性的權(quán)益對(duì)公司的管理人員和工作人員進(jìn)行的長(zhǎng)期性鼓勵(lì)制度，據(jù)實(shí)踐表明，股權(quán)激勵(lì)制度是一種切實(shí)可行，而且相對(duì)有效的企業(yè)鼓勵(lì)機(jī)制，今年來(lái)，隨著我國(guó)股權(quán)分置改革的順利進(jìn)行和證券市場(chǎng)的穩(wěn)步發(fā)展，股權(quán)激勵(lì)制度也取得了相應(yīng)的發(fā)展和完善，大部分上市公司肯定了股權(quán)激勵(lì)制度并予以實(shí)施，但是，上市公司的股權(quán)激勵(lì)制度在實(shí)施過(guò)程中仍然存在著一些問(wèn)題，所以，在今后的股權(quán)激勵(lì)制度實(shí)施過(guò)程中仍需不斷的完善和發(fā)展。

一、我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)狀

（一）股權(quán)激勵(lì)的含義

股權(quán)激勵(lì)是指在特定的時(shí)期內(nèi)，以股權(quán)的形式向公司的管理者或工作人員分配企業(yè)收益，使管理者同時(shí)承擔(dān)管理者和所有者的雙重角色，這樣有利于管理者將自身的利益與公司的利益緊密結(jié)合，從而實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)濟(jì)收益的最大化。

股權(quán)激勵(lì)模式主要包括股票期權(quán)、股票增值權(quán)、虛擬股票、經(jīng)營(yíng)者持股、管理層收購(gòu)、復(fù)合型等等，其中我國(guó)上市公司采用較多的是股票期權(quán)模式，股票期權(quán)模式不要求激勵(lì)對(duì)象實(shí)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)該公司的股票，而是授予激勵(lì)對(duì)象將來(lái)按約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司股票的權(quán)利，公司沒(méi)有任何的先進(jìn)支付，因此激勵(lì)成本相對(duì)較低，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也較低[1]。

（二）股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施現(xiàn)狀

從目前來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)相對(duì)于國(guó)有企業(yè)更多的使用股權(quán)激勵(lì)，導(dǎo)致這種現(xiàn)象的原因是民營(yíng)企業(yè)的所有者希望通過(guò)這種激勵(lì)方式來(lái)實(shí)現(xiàn)公司管理層與公司利益的一致性，進(jìn)而增加企業(yè)的凝聚力和穩(wěn)定性，通過(guò)穩(wěn)定企業(yè)核心管理人員和提高管理人員的積極性來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。國(guó)有企業(yè)的管理人員大多都是直接任命的，其行為和薪水都受相關(guān)部門(mén)的監(jiān)督和管制，所以，國(guó)有企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的難度加大。

從股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施行業(yè)開(kāi)看，電子信息行業(yè)實(shí)施的較多，而且呈現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，其次就是機(jī)械、設(shè)備、儀表類的行業(yè)較多的實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度，醫(yī)藥、生物制藥行業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度的有13家企業(yè)，僅次其后的是電子業(yè)，其他行業(yè)也都有不同程度的實(shí)施此激勵(lì)政策，總之，我國(guó)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的行業(yè)分布相對(duì)廣泛，而且越來(lái)越多的上市公司開(kāi)始嘗試實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度，來(lái)帶動(dòng)企業(yè)的發(fā)展。

二、我國(guó)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)存在的問(wèn)題

（一）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的模式相對(duì)單一

目前，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的形式主要有以下幾種，股票期權(quán)、股票增值權(quán)、虛擬股票、經(jīng)營(yíng)者持股、管理層收購(gòu)、復(fù)合型等等，在這些股權(quán)激勵(lì)的形式中，我國(guó)上市公司實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)形式過(guò)于單一，大多數(shù)的上市公司都會(huì)選擇股票期權(quán)和限制性股票這兩種形式，可見(jiàn)相對(duì)于國(guó)外的一些國(guó)家，我國(guó)上市公司采用的股權(quán)激勵(lì)形式都相對(duì)保守和單一，而國(guó)外的許多國(guó)家都不斷的在嘗試和運(yùn)用各種形式的股權(quán)激勵(lì)來(lái)鼓勵(lì)來(lái)促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)定和發(fā)展，同時(shí)，還會(huì)挖掘和使用新型的股權(quán)激勵(lì)模式來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的升級(jí)和經(jīng)濟(jì)效益的最大化，由此可見(jiàn)，我國(guó)對(duì)股權(quán)激勵(lì)制度的應(yīng)用和實(shí)施還有待提高[2]。

（二）監(jiān)管機(jī)制和約束機(jī)制不健全

最初我國(guó)上市公司主要是由國(guó)有企業(yè)組成，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，國(guó)有企業(yè)才不斷發(fā)展起來(lái)，并取得了一定的市場(chǎng)份額，同時(shí)，越來(lái)越多的民營(yíng)企業(yè)選擇上市，在上市后大多數(shù)企業(yè)都選擇了股權(quán)激勵(lì)制度來(lái)推進(jìn)企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步，但是，盲目的選擇股權(quán)激勵(lì)使上市公司股權(quán)激勵(lì)的自主性受到了嚴(yán)重的制約和限制，同時(shí)，由于初期國(guó)有企業(yè)在股權(quán)激勵(lì)中形成的一些監(jiān)管制度不適合民營(yíng)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制，因此使民營(yíng)企業(yè)在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)受到了不同程度的限制和制約。一個(gè)良好的治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)公司股權(quán)激勵(lì)順利實(shí)施的基礎(chǔ)和前提，然而，目前我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)在監(jiān)督約束方面還存在諸多問(wèn)題，大多數(shù)上市公司都是在一些固定形式下制定相應(yīng)的股權(quán)激勵(lì)條件，同時(shí)，過(guò)多的考慮到自身經(jīng)濟(jì)利益的最大化而忽視了激勵(lì)條件的限度，一般在制定激勵(lì)條件時(shí)都會(huì)較低，甚至達(dá)不到公司最初的業(yè)績(jī)水平，在這種情況下制定的股權(quán)激勵(lì)政策是無(wú)法達(dá)到激勵(lì)作用的，同時(shí)也不利于促進(jìn)上市公司的發(fā)展，股權(quán)激勵(lì)制度只是成為了公司管理者獲取短期收益的工具。

（三）缺乏相關(guān)的法律保障和法律環(huán)境

目前，隨著股權(quán)激勵(lì)制度受到越來(lái)越多上市公司的青睞，一系列股權(quán)激勵(lì)的法律法規(guī)也相繼出臺(tái)，法律環(huán)境也相應(yīng)的有所改善，但是，我國(guó)仍然缺乏一個(gè)較為成熟和完善的法律環(huán)境來(lái)保障股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施，上市公司在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的過(guò)程中，股權(quán)激勵(lì)的授權(quán)主體、股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象、股票的來(lái)源、經(jīng)營(yíng)者中途撤股，購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的數(shù)量極其比例等方面都需要有嚴(yán)格的法律依據(jù)去確保其股權(quán)激勵(lì)制度的有效實(shí)行，同時(shí)，上市公司在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的過(guò)程中還需要相關(guān)的具體的法律法規(guī)去保障經(jīng)營(yíng)者持股的合法性，從而充分的調(diào)動(dòng)上市公司管理者的積極性，最終實(shí)現(xiàn)上市公司經(jīng)濟(jì)效益的最大化。雖然目前已經(jīng)出臺(tái)了一些相關(guān)的法律法規(guī)，但是，新法律法規(guī)在具體實(shí)施過(guò)程中還存在著一些法律漏洞，而且具體實(shí)施辦法還不夠完善，與此同時(shí)，新法律法規(guī)與原有規(guī)章制度之間還存在一些爭(zhēng)議和矛盾，這種法律法規(guī)的不一致和矛盾性更加凸顯了完善相關(guān)法律法規(guī)的重要性。

三、改善我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)的策略

（一）建立健全監(jiān)管機(jī)制和約束機(jī)制

一個(gè)良好的治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)公司股權(quán)激勵(lì)順利實(shí)施的基礎(chǔ)和前提，所以，我國(guó)上市公司首先要做的就是規(guī)范公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，并加強(qiáng)對(duì)公司內(nèi)部管理層的監(jiān)督和管理，進(jìn)一步降低公司內(nèi)部管理層的道德風(fēng)險(xiǎn)，上市公司在發(fā)展過(guò)程中需要一個(gè)完善和健全和內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，從而促進(jìn)公司在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)過(guò)程中達(dá)到最理想的效果，同時(shí)要不斷建立健全上市公司內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)制和約束機(jī)制，首先，我們可以借鑒國(guó)外先進(jìn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)監(jiān)督和管理機(jī)制，并總結(jié)他們先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合自己上市公司的實(shí)際情況和發(fā)展階段，初步制定出符合自身發(fā)展情況的股權(quán)激勵(lì)制度，當(dāng)然，在吸收和借鑒國(guó)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，要不斷推陳出新，建立起適合我國(guó)國(guó)情的公司內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制和約束機(jī)制，從而促進(jìn)我國(guó)上市公司有效的實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。目前，我國(guó)上市公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的組成結(jié)構(gòu)都不盡合理，獨(dú)立董事的獨(dú)立性還有待提高，其所能起到的制約和監(jiān)管作用還有待完善，所以，還要改變獨(dú)立董事的引進(jìn)方法，適當(dāng)增加其在董事會(huì)中的比例，從而建立健全公司監(jiān)管機(jī)制和約束機(jī)制，改善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

（二）實(shí)現(xiàn)多種股權(quán)激勵(lì)模式相結(jié)合

目前，大多數(shù)的上市公司都會(huì)選擇股票期權(quán)和限制性股票這兩種形式，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，這些上市公司也逐漸認(rèn)識(shí)到實(shí)施傳統(tǒng)單一的股權(quán)激勵(lì)模式的局限性和不利之處，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下，很多上市公司實(shí)施的股票期權(quán)和限制性股票的激勵(lì)模式經(jīng)常達(dá)不到行使權(quán)利的條件，使眾多上市公司不得不選擇停止使用和實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，由此可見(jiàn)，結(jié)合并實(shí)施多種激勵(lì)形式的重要性，同時(shí)，還要不斷嘗試和探索新型的股權(quán)激勵(lì)模式，從而促進(jìn)上市公司的穩(wěn)步發(fā)展。一般來(lái)說(shuō)，一種新的股權(quán)激勵(lì)模式，不管其實(shí)施效果的好壞，對(duì)于上市企業(yè)來(lái)說(shuō)都是一種進(jìn)步和創(chuàng)新，只有在股權(quán)激勵(lì)的道路上不斷地探索和發(fā)現(xiàn)，才能在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的過(guò)程中不斷總結(jié)和進(jìn)步，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并完善股權(quán)激勵(lì)制度，從而促進(jìn)上市公司的穩(wěn)步發(fā)展[3]。

（三）完善相關(guān)法律法規(guī)

上市公司在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的過(guò)程中，股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象、股權(quán)激勵(lì)的授權(quán)主體、經(jīng)營(yíng)者中途撤股、股票的來(lái)源，購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的數(shù)量極其比例等方面都需要有嚴(yán)格的法律依據(jù)去確保其股權(quán)激勵(lì)制度的有效實(shí)行，可見(jiàn)股權(quán)激勵(lì)受相關(guān)法律法規(guī)的影響較大，目前，我國(guó)的法律環(huán)境雖然取得了初步的改善，新法規(guī)的出臺(tái)也為上市公司實(shí)施股激勵(lì)提供了相應(yīng)的法律保障，但是，新法規(guī)的出臺(tái)也造成了諸多法律之間的不協(xié)調(diào)，為法律法規(guī)的正確使用到來(lái)了一些負(fù)面的影響，所以，要不斷致力于完善相應(yīng)的法律法規(guī)，上市公司在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度時(shí)要充分考慮到法律法規(guī)引發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)根據(jù)法律法規(guī)的修訂和調(diào)整去制定和實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案，努力使股權(quán)激勵(lì)的方案符合新的法律法規(guī)，同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)要不斷完善監(jiān)管體系，并盡快完善包括稅收、會(huì)計(jì)等方面的專門(mén)規(guī)定，修改法律法規(guī)之間相互沖突的規(guī)定[4]。

結(jié)語(yǔ)：

目前，我國(guó)上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)成為資本市場(chǎng)的熱門(mén)話題，越來(lái)越多的上市公司開(kāi)始實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度，股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施可以形成所有者與管理者利益的共同體，同時(shí)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，有效抑制管理人員的短期行為，從而促進(jìn)上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，所以，要積極完善我國(guó)的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)股權(quán)激勵(lì)的有效實(shí)施。

參考文獻(xiàn)：

[1]曹曉雪，楊陽(yáng).上市公司股權(quán)激勵(lì)方案現(xiàn)狀、問(wèn)題及對(duì)策研究[J].財(cái)會(huì)通訊，2012，05:36-38.

[2]李贊.我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)的現(xiàn)狀及對(duì)策——基于2013年我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃調(diào)研的分析[J].管理觀察，2014，28:73-74.

[3]王雪，張恒娟.我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)存在的問(wèn)題及對(duì)策分析[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2014，09:47.

股權(quán)激勵(lì)實(shí)施辦法范文第3篇

一、企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)部知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理制度，依法劃清企業(yè)職工職務(wù)技術(shù)成果與非職務(wù)技術(shù)成果的界限。

屬于以下情形之一取得的職工職務(wù)技術(shù)成果，應(yīng)當(dāng)屬于企業(yè)所有，法律、法規(guī)另有規(guī)定的除外：

(一)職工在本職工作中取得的；

(二)職工在企業(yè)交付的研發(fā)任務(wù)中取得的；

(三)職工主要利用企業(yè)的資金、設(shè)備、零部件、原材料或未對(duì)外公開(kāi)的技術(shù)資料等資源取得的；

(四)職工退職、退休、調(diào)動(dòng)工作后一年內(nèi)或者在與企業(yè)約定的期限內(nèi)取得，且與其在原企業(yè)承擔(dān)的本職工作或分配的任務(wù)有關(guān)的。

對(duì)職務(wù)技術(shù)成果完成人，企業(yè)應(yīng)當(dāng)依法支付報(bào)酬，并可以給予獎(jiǎng)勵(lì)。

企業(yè)研發(fā)人員作為非職務(wù)技術(shù)成果完成人享有的合法權(quán)益，企業(yè)不得侵犯。

二、企業(yè)內(nèi)部分配應(yīng)當(dāng)向研發(fā)人員適當(dāng)傾斜，可以通過(guò)雙方協(xié)商確定研發(fā)人員的工資報(bào)酬水平，并可以在工資計(jì)劃中安排一定數(shù)額，專門(mén)用于對(duì)企業(yè)在職研發(fā)人員的獎(jiǎng)勵(lì)。

實(shí)行工資總額同經(jīng)濟(jì)效益掛鉤政策的企業(yè)，在國(guó)家調(diào)整“工效掛鉤政策之前，因?qū)嵭行碌淖灾鲃?chuàng)新激勵(lì)分配制度增加的對(duì)研發(fā)人員的工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼等各項(xiàng)支出，計(jì)入工資總額，但應(yīng)當(dāng)在工資總額基數(shù)之外單列。

三、企業(yè)在實(shí)施公司制改建、增資擴(kuò)股或者創(chuàng)設(shè)新企業(yè)的過(guò)程中，對(duì)職工個(gè)人合法擁有的、企業(yè)發(fā)展需要的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，可以依法吸收為股權(quán)(股份)投資，并辦理權(quán)屬變更手續(xù)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在對(duì)個(gè)人用于折股的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行專家評(píng)審后，委托具備相應(yīng)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，評(píng)估結(jié)果由企業(yè)董事會(huì)或者經(jīng)理辦公會(huì)等類似機(jī)構(gòu)和個(gè)人雙方共同確認(rèn)。其中，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)應(yīng)當(dāng)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理備案手續(xù)。

企業(yè)也可以與個(gè)人約定，待個(gè)人擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)投入企業(yè)實(shí)施轉(zhuǎn)化成功后，按照其在近3年累計(jì)為企業(yè)創(chuàng)造凈利潤(rùn)的35%比例內(nèi)折價(jià)入股。折股所依據(jù)的累計(jì)凈利潤(rùn)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)依法審計(jì)。

四、企業(yè)實(shí)現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化，且近3年稅后利潤(rùn)形成的凈資產(chǎn)增值額占實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化前凈資產(chǎn)總額30%以上的，對(duì)關(guān)鍵研發(fā)人員可以根據(jù)其貢獻(xiàn)大小，按一定價(jià)格系數(shù)將一定比例的股權(quán)(股份)出售給有關(guān)人員。

價(jià)格系數(shù)應(yīng)當(dāng)綜合考慮企業(yè)凈資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值、凈資產(chǎn)收益率和未來(lái)收益折現(xiàn)等因素合理確定。企業(yè)不得為個(gè)人認(rèn)購(gòu)股權(quán)(股份)墊付款項(xiàng)，也不得為個(gè)人融資提供擔(dān)保。個(gè)人持有股權(quán)(股份)尚未繳付認(rèn)股資金的，不得參與分紅。

五、高新技術(shù)企業(yè)在實(shí)施公司制改建或者增資擴(kuò)股過(guò)程中，可以對(duì)關(guān)鍵研發(fā)人員獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)(股份)或者按一定價(jià)格系數(shù)出售股權(quán)(股份)。

獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)(股份)和以價(jià)格系數(shù)體現(xiàn)的獎(jiǎng)勵(lì)額之和，不得超過(guò)企業(yè)近3年稅后利潤(rùn)形成的凈資產(chǎn)增值額的35%，其中，獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)(股份)的數(shù)額不得超過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)總額的一半；獎(jiǎng)勵(lì)總額一般在3年到5年內(nèi)統(tǒng)籌安排使用。

六、沒(méi)有實(shí)施技術(shù)折股、股權(quán)出售和獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)辦法的企業(yè)，可以實(shí)施以下技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)或分成政策：

(一)與關(guān)鍵研發(fā)人員約定，在其任職期間每年按研發(fā)成果銷售凈利潤(rùn)的一定比例給予獎(jiǎng)勵(lì)；

(二)根據(jù)盈利共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，采取合作經(jīng)營(yíng)方式，與擁有企業(yè)發(fā)展需要的成熟知識(shí)產(chǎn)權(quán)的研發(fā)人員約定，對(duì)合作項(xiàng)目的收益或者虧損按一定比例進(jìn)行分成或者分擔(dān)。

以上比例一般控

制在項(xiàng)目利潤(rùn)或虧損的30%以內(nèi)，相應(yīng)支出不計(jì)入工資總額，不得作為企業(yè)計(jì)提職工教育經(jīng)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金等的基數(shù)。企業(yè)支付的獎(jiǎng)勵(lì)或收益分成計(jì)入管理費(fèi)用，收到研發(fā)人員的損失補(bǔ)償款沖減管理費(fèi)用。

七、國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)根據(jù)企業(yè)自身情況，采取技術(shù)折股、股權(quán)出售、獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)、技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)或分成等方式，對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行激勵(lì)，并應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

(一)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略明確，產(chǎn)權(quán)明晰，法人治理結(jié)構(gòu)健全；

(二)建立了規(guī)范的員工績(jī)效考核評(píng)價(jià)制度、內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度；

(三)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告經(jīng)過(guò)中介機(jī)構(gòu)依法審計(jì)，近3年凈資產(chǎn)增值額真實(shí)無(wú)誤，且沒(méi)有違反財(cái)經(jīng)法律法規(guī)的行為；

(四)實(shí)行股權(quán)出售或者獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)的企業(yè)，近3年稅后利潤(rùn)形成的凈資產(chǎn)增加值占企業(yè)凈資產(chǎn)總額的30%以上，且實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的當(dāng)年年初未分配利潤(rùn)沒(méi)有赤字；

(五)實(shí)行技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)或分成的企業(yè)，年度用于技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)或分成的金額同時(shí)不得超過(guò)當(dāng)年可供分配利潤(rùn)的30%。

八、企業(yè)按照本意見(jiàn)第三條至第六條實(shí)行激勵(lì)分配制度的，應(yīng)當(dāng)擬訂具體的實(shí)施方案，經(jīng)股東會(huì)或履行股東職能的相關(guān)機(jī)構(gòu)審議通過(guò)后，與激勵(lì)對(duì)象簽訂協(xié)議。

實(shí)施方案應(yīng)當(dāng)明確激勵(lì)對(duì)象、激勵(lì)方式、激勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)、激勵(lì)計(jì)劃、績(jī)效考核、權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任等內(nèi)容，并不得對(duì)同一研發(fā)人員或者同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)重復(fù)實(shí)施不同形式的激勵(lì)政策。

國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)實(shí)行激勵(lì)分配制度的實(shí)施方案，應(yīng)當(dāng)按國(guó)家有關(guān)規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)。

九、企業(yè)應(yīng)當(dāng)在年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中，對(duì)企業(yè)實(shí)行自主創(chuàng)新激勵(lì)分配的相關(guān)財(cái)務(wù)信息予以充分披露。具體披露信息包括研發(fā)人員工資總額及人均工資總額，實(shí)施技術(shù)折股、股權(quán)出售、獎(jiǎng)勵(lì)股權(quán)、技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)或者分成涉及的研發(fā)人員人數(shù)及其條件、股權(quán)數(shù)量、比例或獎(jiǎng)勵(lì)金額等。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在對(duì)企業(yè)年報(bào)實(shí)施審計(jì)時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)相關(guān)激勵(lì)分配情況予以重點(diǎn)關(guān)注。

十、本意見(jiàn)所稱企業(yè)研發(fā)人員，是指從事研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)的企業(yè)在職和外聘兼職的專業(yè)技術(shù)人員以及為其提供直接服務(wù)的管理人員。

本意見(jiàn)所稱企業(yè)關(guān)鍵研發(fā)人員，是指關(guān)鍵技術(shù)成果的主要完成人、重大研發(fā)項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人或者對(duì)企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品、核心技術(shù)進(jìn)行重大創(chuàng)新、改進(jìn)的主要技術(shù)人員。

高新技術(shù)企業(yè)的資格，按照國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的相關(guān)規(guī)定確定。

股權(quán)激勵(lì)實(shí)施辦法范文第4篇

貴州茅臺(tái)（600519.SH）2016年度利潤(rùn)分配預(yù)案為：每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利67.87元。

以5分制進(jìn)行評(píng)價(jià)，我給這一預(yù)案打3分。

與此前得了3分的東阿阿膠（000423.SZ）分配方案相比，在派息率上貴州茅臺(tái)略勝一籌――2016年度派息率為51%，東阿阿膠為32%;但是，在現(xiàn)金分紅/調(diào)整后自由現(xiàn)金流上，貴州茅臺(tái)卻大為遜色――2016年度僅為23%，東阿阿膠則為128%。

或許有人會(huì)說(shuō)，2016年，貴州茅臺(tái)的自由現(xiàn)金流之所以出色，是預(yù)收款項(xiàng)大幅增長(zhǎng)112.32%。可是，分紅不能將預(yù)收款項(xiàng)給分掉吧？

現(xiàn)在的問(wèn)題是，市場(chǎng)上懷疑貴州茅臺(tái)隱藏利潤(rùn)的聲音此起彼伏。雖然公司管理層對(duì)此堅(jiān)決否認(rèn)，但根據(jù)新浪的一份調(diào)查，截至4月22日，85.1%的人認(rèn)為貴州茅臺(tái)存在隱藏利潤(rùn)的情況。如果貴州茅臺(tái)真的隱藏了利潤(rùn)，那么派息率指標(biāo)在很大程度上就將失去意義。

隱藏利潤(rùn)辨析

對(duì)貴州茅臺(tái)是否隱藏利潤(rùn)，市場(chǎng)上有兩種觀點(diǎn)，一種肯定，一種否定。就我個(gè)人而言，傾向于支持第一種觀點(diǎn)。

2016年12月22日晚，貴州茅臺(tái)了《2016年度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)及2017年度生產(chǎn)銷售計(jì)劃的公告》。在一個(gè)年度還沒(méi)有結(jié)束時(shí)就知道了全年的主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，這意味著剩下的9天公司應(yīng)該是不會(huì)進(jìn)行銷售工作了。這種行為不能說(shuō)是造假，卻是很明顯的盈余管理。

貴州茅臺(tái)針對(duì)媒體報(bào)道對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行說(shuō)明，其中第一部分為“關(guān)于利潤(rùn)”：

2016年供不應(yīng)求開(kāi)始出現(xiàn)。2016年，經(jīng)銷商從打款到提貨需要兩個(gè)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間。公司堅(jiān)持“崇本守道、堅(jiān)守工藝、貯足陳釀、不賣(mài)新酒”的質(zhì)量觀，三季度符合產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的基酒不足，銷商按計(jì)劃打款，造成公司三季度預(yù)收賬款大幅增加。四季度符合產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的基酒供應(yīng)充足，供銷基本平衡，四季度預(yù)收賬款基本與三季度持平。因此，三、四季度預(yù)收賬款符合茅臺(tái)生產(chǎn)工藝特質(zhì)。因茅臺(tái)酒產(chǎn)能限制，公司庫(kù)存產(chǎn)成品主要是系列酒及準(zhǔn)備2017年1月上市的雞年生肖酒。

乍一看，公告中的上述闡述可以回答我上面提出的問(wèn)題，即2016年12月22日時(shí)茅臺(tái)（成品）酒已然售完或接近售完，2016年剩下的日子無(wú)酒可售，因此經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)大局已定。

不過(guò)，細(xì)一推敲，卻又發(fā)現(xiàn)還是有蹊蹺。2016年年末，貴州茅臺(tái)的存貨情況如表2所示：

與2015年相比，貴州茅臺(tái)2016年年末的存貨余額變動(dòng)不大，但細(xì)分到各個(gè)組成項(xiàng)目卻截然相反。結(jié)合表3來(lái)分析。

如果貴州茅臺(tái)2016年年末存貨中庫(kù)存商品（產(chǎn)成品）確如公司所說(shuō)的那樣，主要是系列酒及準(zhǔn)備2017年1月上市的雞年生肖酒，我們不妨假設(shè)全部是系列酒，看看會(huì)出現(xiàn)什么樣的情況。

2016年年末，貴州茅臺(tái)庫(kù)存商品余額為18.51億元，而系列酒全年的銷售成本為9.88億元，這意味著庫(kù)存的產(chǎn)成品約為2016年銷量的1.87倍。問(wèn)題是，2016年系列酒的銷售相當(dāng)不錯(cuò)，其銷量比上一年增長(zhǎng)了81.69%，銷售收入增長(zhǎng)了91.86%。

基于以上分析初步判斷，貴州茅臺(tái)2016年年末的庫(kù)存成品酒不大可能全部或主要是系列酒。

再?gòu)牧硪粋€(gè)角度來(lái)進(jìn)行分析。根據(jù)年報(bào)，貴州茅臺(tái)2016年年末庫(kù)存的成品酒為16168.33噸，其賬面價(jià)值（成本）為18.51億元。以此來(lái)推算，庫(kù)存的成品酒單位成本為每噸11.45萬(wàn)元。

茅臺(tái)酒和系列酒的單位成本我們可以根據(jù)年報(bào)中公布的“產(chǎn)品情況”和“主營(yíng)業(yè)務(wù)分產(chǎn)品情況”推算出來(lái)（即表3和表4）――單位成本=營(yíng)業(yè)成本/銷量。推算的結(jié)果是――茅臺(tái)酒的單位成本為每噸10.41萬(wàn)元，系列酒單位成本為每噸7.04萬(wàn)元。

從上述推算的結(jié)果來(lái)看，貴州茅臺(tái)2016年年末庫(kù)存產(chǎn)成品應(yīng)主要為茅臺(tái)酒。至于其單位成本略高于茅臺(tái)酒的成本，或許是因?yàn)槠渲猩ぞ戚^多。有報(bào)道稱，“飛天茅臺(tái)酒專賣(mài)店建議標(biāo)牌價(jià)為1199元，市場(chǎng)目標(biāo)管控價(jià)1299元。雞年茅臺(tái)酒專賣(mài)店建議標(biāo)牌價(jià)1299元，市場(chǎng)目標(biāo)管控價(jià)為1599元。”茅臺(tái)生肖酒的售價(jià)略高于茅臺(tái)酒，成本略高也正常。

如果上述分析結(jié)果成立，則貴州茅臺(tái)在公告中所說(shuō)的“因茅臺(tái)酒產(chǎn)能限制，公司庫(kù)存產(chǎn)成品主要是系列酒及準(zhǔn)備 2017年1月上市的雞年生肖酒。”又該作何解釋？

期待提高分紅

近來(lái)，貴州茅臺(tái)的股價(jià)漲幅可觀。以4月21日收盤(pán)價(jià)400.53元來(lái)計(jì)算，其市盈率為30.10倍，市凈率為6.90倍。考慮到其歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)漲幅只有7.84%，扣除非經(jīng)常性損益后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率只有24.78%，這樣的股價(jià)水平稍嫌過(guò)高。

不過(guò)，如果貴州茅臺(tái)隱藏了利潤(rùn)，這樣的股價(jià)就不算出格了。貴州茅臺(tái)在公告中宣告尚未啟動(dòng)股權(quán)激勵(lì)有關(guān)工作。事實(shí)上，即便已經(jīng)啟動(dòng)了，面對(duì)現(xiàn)在這樣的股價(jià)和市場(chǎng)輿論，恐怕這股權(quán)激勵(lì)工作也不太好做。

市場(chǎng)上另一個(gè)關(guān)注的焦點(diǎn)是管理層收入大幅下降，董事長(zhǎng)袁仁國(guó)的年薪甚至比今世緣（603369.SH）董事長(zhǎng)的還要低。雖說(shuō)袁先生稱高管收入下降沒(méi)有怨言，我還是想為他們抱不平。

當(dāng)白酒行業(yè)在前幾年陷入低潮時(shí)，不少人并不看好貴州茅臺(tái)的前景，認(rèn)為反腐將對(duì)其造成很大的影響。然而，就是在一片看衰的聲音中，貴州茅臺(tái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出人意料地堅(jiān)挺。這顯然與公司管理層的努力分不開(kāi)。

股權(quán)激勵(lì)實(shí)施辦法范文第5篇

[關(guān)鍵詞]城市商業(yè)銀行 公司治理

一、引言

截止2009年5月底,我國(guó)共有136家城市商業(yè)銀行,覆蓋除臺(tái)灣,和海南以外的所有地區(qū),從數(shù)量上已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了國(guó)有商業(yè)銀行和全國(guó)股份制商業(yè)銀行。城市商業(yè)銀行已經(jīng)成為我國(guó)銀行金融體系中重要的組成部分。但是城市商業(yè)銀行依然存在規(guī)模小、基礎(chǔ)差、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等先天不足的因素,而通過(guò)完善城市商業(yè)銀行公司治理則是彌補(bǔ)這些先天不足的有效辦法。

關(guān)于公司治理的涵義界定,學(xué)者們的表述不盡相同,但都包含著兩個(gè)方面的內(nèi)容:一是良好的公司治理組織架構(gòu),即以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等機(jī)構(gòu)為主體的組織架構(gòu);二是相對(duì)完善的制度安排,包括信息披露,科學(xué)、高效的決策,激勵(lì)和約束機(jī)制等。本文試圖從公司治理的涵義出發(fā),對(duì)目前我國(guó)城市商業(yè)銀行公司治理的狀況進(jìn)行實(shí)證分析,揭示其中存在的問(wèn)題,并就如何完善城市商業(yè)銀行公司治理提出相應(yīng)的建議。

二、城市商業(yè)銀行公司治理實(shí)證分析

本文選取了38家非上市城市商業(yè)銀行作為研究對(duì)象,并選取9家全國(guó)股份制商業(yè)銀行作為比較對(duì)象,利用2008年年報(bào)數(shù)據(jù),主要從治理架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理者激勵(lì)和信息披露等六個(gè)方面考察了目前我國(guó)城市商業(yè)銀行公司治理的狀況及存在的主要問(wèn)題。本文數(shù)據(jù)來(lái)源《金融時(shí)報(bào)》及各銀行網(wǎng)站披露的電子年報(bào)。

1.治理架構(gòu)

根據(jù)委托――理論,商業(yè)銀行應(yīng)該建立基本的公司治理結(jié)構(gòu),包括“三會(huì)一層”,即股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層。另外,由于商業(yè)銀行的特殊性,2002年人民銀行特別了《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》,要求董事會(huì)下應(yīng)當(dāng)設(shè)立關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、薪酬委員會(huì)和提名委員會(huì),也可根據(jù)需要設(shè)立其他專門(mén)委員會(huì);監(jiān)事會(huì)下應(yīng)當(dāng)設(shè)立提名委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)作為銀行內(nèi)部治理的重要組成部分。對(duì)樣本城市商業(yè)銀行分析發(fā)現(xiàn),目前已全部建立了“三會(huì)一層”的結(jié)構(gòu),但是董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)下設(shè)的專門(mén)委員會(huì)的建設(shè)仍不完善。還有2家沒(méi)有建立關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)和董事會(huì)提名委員會(huì),1家沒(méi)有建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和薪酬委員會(huì);監(jiān)事會(huì)下設(shè)專門(mén)委員會(huì)的建設(shè)更加落后,還有14家未建立提名委員會(huì),10未建立審計(jì)委員會(huì)。專門(mén)委員會(huì)一般都有各方面的專家組成,是對(duì)經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督的重要組織,因此專門(mén)委員會(huì)建設(shè)的不完善,將會(huì)影響到對(duì)經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督的有效性。

2.股權(quán)結(jié)構(gòu)

現(xiàn)代企業(yè)制度的核心是產(chǎn)權(quán),從這一意義上講股權(quán)結(jié)構(gòu)實(shí)際上是公司治理的基礎(chǔ),對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理層的組成、運(yùn)行等都會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的影響,從而影響到公司治理的效率。股權(quán)結(jié)構(gòu)主要包括兩層意思:股權(quán)構(gòu)成和股權(quán)集中度。2006年銀監(jiān)會(huì)修改的《中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》中規(guī)定地方政府不向股份制商業(yè)銀行投資入股,不干預(yù)銀行的日常經(jīng)營(yíng),但是城市商業(yè)銀行的股權(quán)構(gòu)成卻表現(xiàn)出地方政府入股的特點(diǎn)。研究的樣本中,有16家城市商業(yè)銀行的第一大股東是地方財(cái)政局,占到全部樣本的42.11%;另外還有7家第二大股東是地方財(cái)政局,占全部樣本的18.42%。城市商業(yè)銀行股權(quán)的另一個(gè)特點(diǎn)表現(xiàn)為股權(quán)集中。平均而言,城市商業(yè)銀行第一大股東的持股比例為18.37%,且標(biāo)準(zhǔn)差只有11.14%,普遍表現(xiàn)為高比例持股。城市商業(yè)銀行前十大股東的持股比例為68.64%,明顯要比全國(guó)股份制商業(yè)銀行的63.44%高,另外,其標(biāo)準(zhǔn)差也相對(duì)要小,表明城市商業(yè)銀行普遍表現(xiàn)為前十大股東股權(quán)高度集中的特點(diǎn)。

3.董事會(huì)

董事會(huì)是用于解決內(nèi)生于組織的問(wèn)題的制度安排,是確保股東利益的重要機(jī)構(gòu),是體現(xiàn)及平衡各方權(quán)力的樞紐。董事會(huì)行使對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督與控制的權(quán)力,并對(duì)公司的戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)及其他重大問(wèn)題進(jìn)行決策,因此發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用。城市商業(yè)銀行的董事會(huì)是其公司治理機(jī)制的重要組成部分。對(duì)于董事會(huì)機(jī)制的運(yùn)行,多數(shù)學(xué)者都從董事會(huì)規(guī)模、執(zhí)行董事比例及獨(dú)立董事比例等方面進(jìn)行考察。

關(guān)于董事會(huì)規(guī)模,依然存在爭(zhēng)議。理論認(rèn)為小規(guī)模董事會(huì)更有利于提高治理績(jī)效,隨著董事人數(shù)的增加,董事之間容易發(fā)生搭便車的行為;而資源依賴?yán)碚搫t認(rèn)為董事會(huì)規(guī)模反映了一個(gè)組織與外界相聯(lián)系以獲取關(guān)鍵資源的能力和擁有專家建議的數(shù)量,規(guī)模較大的董事會(huì)更有利于提高治理效率。而多數(shù)學(xué)者則認(rèn)為董事會(huì)規(guī)模應(yīng)該有個(gè)適度,過(guò)小過(guò)大都不利于治理效率。從樣本數(shù)據(jù)看,城市商業(yè)銀行董事會(huì)的平均規(guī)模為12~13人之間,比我國(guó)上市公司董事會(huì)平均11人的規(guī)模要略大,比全國(guó)股份制商業(yè)銀行董事會(huì)規(guī)模的16~17人要小,考慮到城市商業(yè)銀行的規(guī)模相對(duì)要小,因此這樣的董事會(huì)規(guī)模應(yīng)該是比較合理的。

執(zhí)行董事一般是公司內(nèi)部人士,對(duì)公司業(yè)務(wù)和行業(yè)背景極為了解。多數(shù)學(xué)者認(rèn)為,董事會(huì)人員結(jié)構(gòu)中執(zhí)行董事應(yīng)該保持適當(dāng)?shù)谋壤＿^(guò)高可能引起內(nèi)部人控制問(wèn)題,過(guò)低則可能無(wú)法對(duì)經(jīng)理層實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)督。我國(guó)的《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》中規(guī)定董事會(huì)中執(zhí)行董事的比例應(yīng)該不少于四分之一,但不應(yīng)超過(guò)三分之一。平均而言,樣本城市商業(yè)銀行董事會(huì)執(zhí)行董事的比例約為27.8%,滿足了《指引》的要求。

獨(dú)立董事最早出現(xiàn)在20世紀(jì)30年代的美國(guó),是董事會(huì)機(jī)制中重要的構(gòu)成部分。2001年,中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》,正式要求在國(guó)內(nèi)上市公司中建立獨(dú)立董事制度,形成與監(jiān)事會(huì)共存的獨(dú)特的二元混合董事會(huì)制度。2002年,中國(guó)人民銀行《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引》,正式將獨(dú)立董事制度引入到銀行業(yè)中。多數(shù)文獻(xiàn)認(rèn)為獨(dú)立董事的比例越高,董事會(huì)決策的獨(dú)立性、專業(yè)性和客觀性越強(qiáng),對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督能力也就越強(qiáng),有助于提升銀行治理水平。從樣本城市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)看,依然有6家沒(méi)有引入獨(dú)立董事,占樣本總數(shù)的15.79%;有7家只有1名獨(dú)立董事,沒(méi)有達(dá)到《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引》規(guī)定的商業(yè)銀行董事會(huì)中至少應(yīng)當(dāng)有2名獨(dú)立董事的要求,占樣本總數(shù)的18.42%;而超過(guò)2名的樣本一共也只有13家,占樣本總數(shù)的34.21%。表明我國(guó)城市商業(yè)銀行的獨(dú)立董事制度建設(shè)目前還比較落后。

4.監(jiān)事會(huì)

監(jiān)事會(huì)的功能主要是對(duì)經(jīng)理層和董事會(huì)進(jìn)行監(jiān)督檢查,我國(guó)的商業(yè)銀行監(jiān)事會(huì)是與董事會(huì)并行的機(jī)構(gòu),對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé),與董事會(huì)與獨(dú)立董事的事前監(jiān)督相比,監(jiān)事會(huì)是重要的事后監(jiān)督機(jī)制,因此也是商業(yè)銀行公司治理的重要組成部分。多數(shù)文獻(xiàn)對(duì)于監(jiān)事會(huì)的研究主要從監(jiān)事會(huì)規(guī)模和外部監(jiān)事比例進(jìn)行考察。一般認(rèn)為,監(jiān)事會(huì)規(guī)模越大,外部監(jiān)事比例越高,對(duì)經(jīng)理層的監(jiān)督就越有效,有助于公司治理效率的提升。從樣本數(shù)據(jù)看,城市商業(yè)銀行監(jiān)事會(huì)平均規(guī)模為6~7人,與全國(guó)股份制商業(yè)銀行的8~9人相比略小。考慮到城市商業(yè)銀行自身規(guī)模要小于全國(guó)股份制商業(yè)銀行,因此這樣的監(jiān)事會(huì)規(guī)模應(yīng)該比較合理。城市商業(yè)銀行在外部監(jiān)事制度上建設(shè)還比較落后,樣本中有14家沒(méi)有引入外部監(jiān)事,占36.84%;另外有10家只有1名外部監(jiān)事,沒(méi)有達(dá)到《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引》規(guī)定的商業(yè)銀行監(jiān)事會(huì)中至少應(yīng)當(dāng)有2名外部監(jiān)事的要求。外部監(jiān)事制度的不完善可能影響到事后監(jiān)督效應(yīng)的發(fā)揮,對(duì)公司治理的有效性產(chǎn)生不利影響。

5. 管理者激勵(lì)與信息披露

根據(jù)激勵(lì)相容性原理和信息顯露性原理,對(duì)管理者實(shí)行激勵(lì)和通過(guò)信息披露對(duì)管理者實(shí)行約束也是解決委托――問(wèn)題的重要手段,也是公司治理制度的核心之一。其中薪酬和股權(quán)是對(duì)管理者實(shí)行激勵(lì)的重要手段。平均而言,樣本城市商業(yè)銀行高管的人均薪酬為53.63萬(wàn),全國(guó)股份制商業(yè)銀行高管的人均316.85萬(wàn)元,考慮到城市商業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率平均為19.72%,高于全國(guó)股份制商業(yè)銀行的18.58%,從這一績(jī)效指標(biāo)出發(fā)看城市商業(yè)銀行高管人均薪酬相對(duì)明顯要低。除去11家未披露的城市商業(yè)銀行,其余27家都實(shí)行了股權(quán)激勵(lì),高管普遍持有城市商業(yè)銀行的股份,這有助于提高高管的積極性。

目前,城市商業(yè)銀行雖然都對(duì)年報(bào)進(jìn)行了披露,但是從披露的內(nèi)容看,還存在不少問(wèn)題。主要表現(xiàn)在①信息披露不充分, 如樣本城市商業(yè)銀行中還有14家沒(méi)有對(duì)高管的薪酬進(jìn)行披露,占全部樣本的36.84%;②信息披露不規(guī)范,各個(gè)銀行信息披露沒(méi)有統(tǒng)一格式,導(dǎo)致信息披露比較混亂;③信息披露不及時(shí),信息的價(jià)值在于及時(shí)性,而城市商業(yè)銀行的信息披露主要是通過(guò)年報(bào),這就導(dǎo)致一年只有一次信息披露,對(duì)于日常發(fā)生的可能會(huì)影響到股東及其他利益相關(guān)者的事件很難為相關(guān)人知曉,從而可能導(dǎo)致公司治理的失效。

三、總結(jié)與建議

通過(guò)以上的實(shí)證分析可以發(fā)現(xiàn),城市商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)這些年的發(fā)展,公司治理上已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步:“三層一會(huì)”組織結(jié)構(gòu)基本建立;董事會(huì)規(guī)模、監(jiān)事會(huì)規(guī)模以及執(zhí)行董事比例等都日趨合理等。但是需要注意,城市商業(yè)銀行公司治理方面依然還存在一些迫切需要解決的問(wèn)題,主要包括1.治理架構(gòu)中,部分銀行專門(mén)委員會(huì)的建設(shè)還比較落后;2.股權(quán)結(jié)構(gòu)中,地方政府持股比例依然過(guò)高,可能導(dǎo)致地方政府對(duì)城市商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)的干預(yù);3.獨(dú)立董事制度和外部監(jiān)事制度的建設(shè)比較落后,可能對(duì)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響;4.城市商業(yè)銀行還普遍存在著信息披露不充分、不規(guī)范、不及時(shí)的問(wèn)題,使股東及利益相關(guān)人無(wú)法及時(shí)了解城市商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況,不能有效地對(duì)經(jīng)理層實(shí)行監(jiān)督等。

根據(jù)以上分析,針對(duì)城市商業(yè)銀行公司治理目前存在的不足提出以下建議:

①根據(jù)《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》的要求,加快各專門(mén)委員會(huì)的建設(shè),從組織架構(gòu)上完善城市商業(yè)銀行的公司治理;

②逐步減少甚至最終消除地方政府在城市商業(yè)銀行中的持股比例,可以考慮通過(guò)引進(jìn)境外或境內(nèi)其他先進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者,完善城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu);

③加快獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度的建設(shè),增強(qiáng)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性,使得董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)能夠更加客觀、有效地對(duì)經(jīng)理層實(shí)行監(jiān)督;

④繼續(xù)加強(qiáng)管理者激勵(lì)制度的建設(shè),包括期權(quán)制度的建設(shè);完善信息披露,開(kāi)發(fā)多種信息披露的渠道,如通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)建設(shè),時(shí)時(shí)披露與各利益相關(guān)人有關(guān)的信息等,使得公司治理發(fā)揮應(yīng)有的效力。

參考文獻(xiàn):

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