年度財(cái)務(wù)計(jì)劃書

前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇年度財(cái)務(wù)計(jì)劃書范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

年度財(cái)務(wù)計(jì)劃書范文第1篇

創(chuàng)業(yè)計(jì)劃競賽要求參賽者組成優(yōu)勢互補(bǔ)的競賽小組，提出一個(gè)具有市場前景的產(chǎn)品/服務(wù)，圍繞這一產(chǎn)品/服務(wù)，完成一份完整、具體、深入的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃，以描述公司的創(chuàng)業(yè)機(jī)會，闡述創(chuàng)立公司、把握這一機(jī)會的進(jìn)程，說明所需要的資源，揭示風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期回報(bào)，并提出行動建議。創(chuàng)業(yè)計(jì)劃聚焦于特定的策略、目標(biāo)、計(jì)劃和行動，對于一個(gè)非技術(shù)背景的有興趣的人士應(yīng)清晰易讀。創(chuàng)業(yè)計(jì)劃可能的讀者包括：希望吸納進(jìn)入團(tuán)隊(duì)的對象，可能的投資人、合作伙伴、供應(yīng)商、顧客、政策機(jī)構(gòu)。

創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的組成部分

創(chuàng)業(yè)計(jì)劃一般包括：摘要、公司概述、市場調(diào)查和分析、公司戰(zhàn)略、總體進(jìn)度安排、風(fēng)險(xiǎn)因素的分析及應(yīng)對、管理團(tuán)隊(duì)、財(cái)務(wù)計(jì)劃、假定公司能夠提供的利益等九個(gè)方面。

1．摘要

是創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的一到兩頁的概括。包括以下方面：

——本創(chuàng)業(yè)的宗旨及商業(yè)模式

——我們的產(chǎn)品及服務(wù)

——目標(biāo)市場的描述和預(yù)測

——競爭優(yōu)勢

——資金需求、資金籌措方法、銷售總匯、資產(chǎn)負(fù)債匯總表

——團(tuán)隊(duì)概述

2．公司概述

公司概述應(yīng)包括公司簡介、詳細(xì)的產(chǎn)品/服務(wù)描述、專利和相關(guān)技術(shù)以及它如何滿足關(guān)鍵的顧客需求。

3．市場調(diào)查和分析

主要是闡釋以下問題：

——顧客

——市場容量和趨勢

——競爭和各自的競爭優(yōu)勢

——估計(jì)的市場份額和銷售額

——市場發(fā)展的走勢

4．公司戰(zhàn)略

闡釋公司如何進(jìn)行競爭，它包括三個(gè)問題

——營銷計(jì)劃：定價(jià)和分銷，廣告和提升

——規(guī)劃和開發(fā)計(jì)劃：開發(fā)狀態(tài)和目標(biāo)，困難和風(fēng)險(xiǎn)

——制造和生產(chǎn)計(jì)劃：生產(chǎn)周期，設(shè)備和改進(jìn)

5．總體進(jìn)度安排

公司的進(jìn)度安排，包括以下領(lǐng)域的重要書件

——收入

——收支平衡點(diǎn)和正現(xiàn)金流

——市場份額

——產(chǎn)品開發(fā)介紹

——主要合作伙伴

——融資

6．風(fēng)險(xiǎn)因素的分析及應(yīng)對

評估一下你業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)（包括管理問題、市場狀況、技術(shù)狀況和財(cái)政狀況），以及對所預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的防范。

7．管理團(tuán)隊(duì)

介紹公司的管理團(tuán)隊(duì)，其中要注意介紹各成員與管理公司有關(guān)的教育和工作背景（注意管理分工和互補(bǔ)）；介紹領(lǐng)導(dǎo)層成員，創(chuàng)業(yè)顧問以及主要的投資人和持股情況。

8．財(cái)務(wù)計(jì)劃

介紹公司的財(cái)務(wù)計(jì)劃（如財(cái)務(wù)年度報(bào)表、資金需求、預(yù)計(jì)收入報(bào)表、資產(chǎn)負(fù)債預(yù)計(jì)表、現(xiàn)金流量表）；并討論關(guān)鍵的財(cái)務(wù)表現(xiàn)驅(qū)動因素。

一定要討論如下幾個(gè)杠桿：

——毛利和凈利

——盈利能力和持久性

——固定的、可變的和半可變的成本

——達(dá)到收支平衡所需的月數(shù)

——達(dá)到正現(xiàn)金流所需的月數(shù)

9．假定公司能夠提供的利益

這是創(chuàng)業(yè)計(jì)劃的“賣點(diǎn)”，包括 ——總體的資金需求

年度財(cái)務(wù)計(jì)劃書范文第2篇

創(chuàng)業(yè)者和天使投資人之間有一層虛無縹緲的紗幕，二者往往霧里看花，天各一方。投資人究竟如何看待創(chuàng)業(yè)者，關(guān)心哪些問題？讓我們聽聽查立給我們的建議吧。

作為老牌的天使投資人，查立在圈內(nèi)的名氣甚為響亮。早在2000年回國后，查立即和軟銀共同創(chuàng)立了早期中國技術(shù)性創(chuàng)業(yè)公司的孵化機(jī)構(gòu)Ideafactory，這些年來，查立組建過中國最早的搜索引擎，在線學(xué)習(xí)，在線音樂和手機(jī)游戲公司，創(chuàng)立乾龍創(chuàng)投基金后，查立投資了手機(jī)電視，網(wǎng)絡(luò)游戲、互動電視等多家中國創(chuàng)業(yè)企業(yè)。經(jīng)歷多次成功創(chuàng)業(yè)，最后蛻變?yōu)樘焓雇顿Y人，查立對此頗多心得。

《理財(cái)周刊》：從天使投資人的角度看，您認(rèn)為怎樣的創(chuàng)業(yè)idea才是好的？

查立：獲得一個(gè)好的創(chuàng)業(yè)Idea，最缺的肯定不是錢，也不一定是激情，很難說是不是堅(jiān)持，最重要的通常是“知識”，我指的不是書本里的知識，而是在工作或生活中積累的知識，沒有切身經(jīng)歷過的知識，很難產(chǎn)生實(shí)實(shí)在在的創(chuàng)業(yè)idea。

也許你在MBA書本上讀過辦企業(yè)要“think big”，但現(xiàn)實(shí)是，創(chuàng)業(yè)公司沒有條件去做太大的事情。所以，必須從小事情上入手。當(dāng)你在街頭夜市上看到一個(gè)老弟開著輛破摩托在角落上賣涼鞋，皮包，T恤的時(shí)候，你會不會相信當(dāng)初沃爾瑪就是這么開始的？

創(chuàng)業(yè)做高科技企業(yè)還是傳統(tǒng)行業(yè)，建網(wǎng)站還是小店，無所謂哪個(gè)更好哪個(gè)不好。行行出狀元，都有可能賺大錢。星巴克和兩岸咖啡，味道大不一樣，F(xiàn)acebook和Myspace都是SNS網(wǎng)站，但功能各有所長。

是不是一個(gè)好的idea，檢驗(yàn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)其實(shí)就是：賺錢，創(chuàng)業(yè)成功的衡量標(biāo)準(zhǔn)就是賺錢多少。當(dāng)然還有一點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)者的好的idea是要超越時(shí)代，引領(lǐng)大眾的，但要實(shí)現(xiàn)商業(yè)成功，時(shí)機(jī)也很重要。

《理財(cái)周刊》：很多創(chuàng)業(yè)者都希望從天使或者VC這里融資，這是不是一件高難度的事情，您有什么建議？

查立：我自己曾經(jīng)也是個(gè)創(chuàng)業(yè)者，當(dāng)年在美國的時(shí)候曾經(jīng)無數(shù)次向VC融錢，失敗比成功不知道要多少倍，走訪10個(gè)VC,10個(gè)統(tǒng)統(tǒng)說NO的情況是家常便飯。向天使或者是VC討錢并不是那么容易的事情。

每一個(gè)VC差不多都有自己明確的投資方向，比如電信、生物制藥、互聯(lián)網(wǎng)、新能源；也通常有自己的投資階段，早期、擴(kuò)張期、晚期；投資規(guī)模和投資項(xiàng)目數(shù)也都是有一定規(guī)則的。

對投資人來說，尋找投資應(yīng)該有的放矢。把那些和你創(chuàng)業(yè)方向不一樣的VC從名單中劃掉，別做無用功，如果你只是需要10萬美元，就別去找投資成長期VC的門，找那些同行業(yè)內(nèi)的成功創(chuàng)業(yè)者的門可能更合適。

其實(shí)對天使投資人或者是VC來說，投資早期創(chuàng)業(yè)公司自然風(fēng)險(xiǎn)要高很多，差不多一半以上的創(chuàng)業(yè)公司會在兩年以內(nèi)死去，死亡的原因無非是團(tuán)隊(duì)沒有生存經(jīng)驗(yàn)，找不到客戶，找不到投資人，現(xiàn)金流中斷，歸根結(jié)底是人的風(fēng)險(xiǎn)，所以我們把早期的創(chuàng)業(yè)階段成為“死亡谷”，不過一旦成功，投資人獲取的就是暴利。

《理財(cái)周刊》：其實(shí)很多創(chuàng)業(yè)者都想問個(gè)問題，到底投資人喜歡怎樣的商業(yè)計(jì)劃書呢？

查立：打動投資人，從來不是一份商業(yè)計(jì)劃書可以做到的事情，計(jì)劃書只能幫你打開投資人的大門。

我把計(jì)劃書分為幾種類型，一種是大排檔類，寒磣到了極點(diǎn)，一種是八股文類，用某個(gè)律師或者財(cái)務(wù)顧問掛在網(wǎng)上的哪類計(jì)劃書模板做起來的，洋洋灑灑篇幅很長但看不到核心內(nèi)容，還有一種是精心包裝的實(shí)心饅頭類，粗看不錯(cuò)但看了半天發(fā)現(xiàn)是實(shí)心饅頭，沒肉！

其實(shí)投資人在商業(yè)計(jì)劃書里想看到這些信息：你到底是誰？你要做什么，你的產(chǎn)品和服務(wù)到底有什么價(jià)值？你怎么做，是不是有執(zhí)行能力和成功的把握？只要讓人感到你的誠意，并且呈現(xiàn)出讓投資人感興趣的要點(diǎn)，VC一般都會來和你溝通。

你要在計(jì)劃書里講明白一些基本內(nèi)容，一是項(xiàng)目簡介，二是產(chǎn)品和服務(wù)，三是市場，四是競爭對手，五是團(tuán)隊(duì)，六是里程碑(產(chǎn)品推出市場這類重要的時(shí)刻的時(shí)間節(jié)點(diǎn))，七是財(cái)務(wù)計(jì)劃。除此外，還要交代一些投資人特別關(guān)心的問題，比如股權(quán)機(jī)構(gòu)，公司的組織架構(gòu)，目前公司的投資額，合約和訂單，盈利模式，尤其是看得到摸得著的收入模式，公司的估值，還有融資資金的用途。

《理財(cái)周刊》：那么當(dāng)投資人對項(xiàng)目有興趣以后呢？有些什么問題是需要注意的？

查立：即使有VC對你有興趣，和你喝了幾次咖啡，也不要高興得太早。如果他們真的對你有興趣的話，會提到termsheet，也就是意向書。這是份沒有任何法律效力的文件，但涵蓋了投資中的所有關(guān)鍵性條款，限定了你和投資人之間的利益關(guān)系，股權(quán)分配，投資額度，購股認(rèn)價(jià)，注資條件，投資監(jiān)管，業(yè)績指標(biāo)等等。這條防線不過，是不可能融到錢的。

其實(shí)VC不會輕易的給你termsheet，你別以為報(bào)紙上說某某人和某VC談了5分鐘搞定2000萬美金的那類故事是真的。假如VC和你簽署了意向書，一般正式的風(fēng)投基金后面會開展盡職調(diào)查。如果整個(gè)流程下來，他們對你滿意，那么后面會和你討論并指定律師將條款變成法律文件。

《理財(cái)周刊》：還有一個(gè)我們比較關(guān)心的問題，通常VC會要求怎么安排股份？

查立：每個(gè)VC的情況都不相同。不過一般來說VC不愿意占公司的大股，而是希望讓團(tuán)隊(duì)在公司里有足夠的股份，這樣團(tuán)隊(duì)才會有足夠的動力200%的努力工作，去創(chuàng)造財(cái)富。但是VC當(dāng)小股東，拿的是“優(yōu)先股”，意思是公司里的重大決定，比如任命CEO,CFO，或者對外收購或出售公司，每年度的計(jì)劃方案，都要聽VC的。VC拿優(yōu)先股是行規(guī)。

年度財(cái)務(wù)計(jì)劃書范文第3篇

一、火鍋店概況

1.本店屬于餐飲服務(wù)行業(yè)，名稱為自助火鍋店，是合伙合資企業(yè)。主要經(jīng)營：狗，羊，雞，鴨，魚等等火鍋;副營的食品有：海鮮，鹵肉，鹵菜等等。

2.自助火鍋店位于華寧路商業(yè)步行街，開創(chuàng)期是一家中檔火鍋店，未來將逐步發(fā)展成為品牌連鎖店。

3.都市快餐店的所有者是合股者三人，廚師一名，服務(wù)員一名，二人均有3年的餐飲工作經(jīng)驗(yàn)，以我們的智慧、才能與對事業(yè)的一顆執(zhí)著的心，一定會在本行業(yè)內(nèi)獨(dú)領(lǐng)。

4.本店需創(chuàng)業(yè)資金8萬元左右，其中2萬多元已籌集到位，剩下6萬元向銀行貸款。

二、經(jīng)營目標(biāo)

1.由于地理位置處于商業(yè)街，客源相對豐富，但競爭對手也不少，特別是本店剛開業(yè)，想要打開市場，必須要在服務(wù)質(zhì)量與產(chǎn)品質(zhì)量上下功夫，并且要進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營范圍以滿足消費(fèi)者的不同需求。短期目標(biāo)是在華寧路商業(yè)步行街站穩(wěn)腳跟，1年內(nèi)收回成本。

2.本店將在2年內(nèi)增設(shè)2家分店，逐步發(fā)展成為一家經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚并有一定市場占有率的火鍋連鎖店，在眾多火鍋品牌中闖出一片天地，并將成為餐飲行業(yè)的知名品牌。

三、市場分析

1.客源：自助火鍋店的目標(biāo)顧客有到華寧路商業(yè)步行街購物娛樂的一般消費(fèi)者，約占50%;附近的酒店，賓館;娛樂場所;商店工作人員、小區(qū)居民，約占50%。客源數(shù)量充足，消費(fèi)水平中低檔。

2.競爭對手：

自助火鍋店附近共有4家主要競爭對手，其中有門面的2家，其它2家為地?cái)偸降拇笈艙酢＿@4家店經(jīng)營期均在1年左右的時(shí)間。前面2家餐店，價(jià)格較貴，客源泉稀疏。另外2家大排擋衛(wèi)生情況較差，服務(wù)質(zhì)量較差，就餐環(huán)境擁擠臟亂。本店抓住了這4家餐店現(xiàn)有的弊端，推出“物美價(jià)廉;服務(wù)至上”等營銷策略，力爭在激烈的市場競爭中占有一席之地。

四、經(jīng)營計(jì)劃

1.火鍋店主要是面向大眾，因此菜價(jià)不太高，屬中低價(jià)位。

2.考慮到時(shí)間及人員方面不夠;本店暫時(shí)的經(jīng)營時(shí)間以晚上為主。

3.開業(yè)期間本店實(shí)行優(yōu)惠活動;送出優(yōu)惠卡，凡再次光顧本店的顧客;本店將實(shí)施打折優(yōu)惠。

4.隨時(shí)準(zhǔn)備開發(fā)新產(chǎn)品，以適應(yīng)市場的變化與需求，如本年度設(shè)立目標(biāo)是：“打造自己的品牌;推出主打火鍋”。

5.經(jīng)營時(shí)間：下午4點(diǎn)到晚上2左右。

6.對于以上計(jì)劃，我們將分工協(xié)作，各盡其職。我們將會在衛(wèi)生、服務(wù)、價(jià)格、營養(yǎng)等方面下協(xié)夫，爭取獲得更多的客源。

五、人事計(jì)劃

1.本店開業(yè)前期，初步計(jì)劃招收多少名全日制雇員(包括多少名廚師)，多少名臨時(shí)雇員(含廚師)具體內(nèi)容如下：

1)通過勞務(wù)市場招聘本市戶口的，有一定工作經(jīng)驗(yàn)，有良好的職業(yè)道德，年齡在20-30歲之間，有意加入餐飲行業(yè)者。

應(yīng)聘者特《招用職工登記表》并附入個(gè)人資料來本店面試。

2)經(jīng)面試，筆試，體檢合格者，與其簽訂勞動合同(含試用期)。

2.為了提高服務(wù)人員整體素質(zhì)，被招聘上崗的人員都需要接受2個(gè)月的培訓(xùn)，具體內(nèi)容如下：

1)制定培訓(xùn)計(jì)劃，確定培訓(xùn)目的，制定評估方法。

2)實(shí)施培訓(xùn)計(jì)劃，貫徹學(xué)習(xí)《勞動紀(jì)律》與各種規(guī)章制度。

3)考核上崗，對于不合格者給予停職學(xué)習(xí)，扣除20%工資，直至合格為止。若3次考試及不合格者，扣除當(dāng)月全部工資與福利。

六、銷售計(jì)劃

1.開業(yè)前進(jìn)行一系列宣傳企業(yè)工作，向消費(fèi)者介紹本店“物美價(jià)廉，服務(wù)至上”的銷售策略，還會發(fā)放問卷調(diào)查表，根據(jù)消費(fèi)者的需求，完善本店的產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容。

2.推出會員制，季卡、月卡，從而吸引更多的顧客

七、財(cái)務(wù)計(jì)劃

本店內(nèi)所有帳目情況必須及時(shí)入帳，支出與收入的錢款必須經(jīng)由會計(jì)入帳或記錄后方能使用，記帳使用復(fù)式記帳法，以科學(xué)的方法進(jìn)行管理，以免帳務(wù)混亂，每日的收入應(yīng)進(jìn)行及時(shí)清點(diǎn)，所有點(diǎn)菜的菜單及收款的憑據(jù)必須保存并一式兩份，以便核對及入帳。店內(nèi)所有的物品屬店內(nèi)的固定資產(chǎn)，不得隨意破壞或帶走，每月的總收益，除去一切費(fèi)用，剩下的存入銀行;如果經(jīng)過每月的結(jié)算后，收入比計(jì)劃高，將適度調(diào)整工資，以調(diào)動大家的工作熱情，如發(fā)現(xiàn)在工作中無故破壞飯店的財(cái)產(chǎn)，將從責(zé)任人的工資或獎金中扣除。

1）本店固定資產(chǎn)（）萬元

桌椅（）套

營業(yè)面積（）平方米

冷凍柜（）臺

灶件若干

2)每日流動資金為多少萬元

(主要用于突發(fā)事件以及臨時(shí)進(jìn)貨)

年度財(cái)務(wù)計(jì)劃書范文第4篇

關(guān)鍵詞 民辦高校 內(nèi)部控制 籌資 投資 財(cái)務(wù)制度

近期報(bào)道的山西南洋教育集團(tuán)旗下10所遍布全國各地的南洋國際學(xué)校接連關(guān)閉。這個(gè)曾經(jīng)被譽(yù)為“中國民辦教育第一品牌”的民辦教育集團(tuán)，因無力償還數(shù)億元的教育儲備金而崩盤，說明了在我國民辦高校中，如何合理的利用資金、有效地投資、籌資、有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，都是必須要迅速解決的問題，否則將嚴(yán)重阻礙我國民辦教育事業(yè)的發(fā)展。

1 目前我國民辦高校財(cái)務(wù)管理中存在的問題

1.1 民辦高校內(nèi)部控制制度不完善

近年來，民辦高校在資金的對外投資、新生招收、物資采購、基建項(xiàng)目發(fā)包等領(lǐng)域相繼發(fā)生了眾多問題，如有的學(xué)校在資金對外投資中，為片面追求資金的高收益，出現(xiàn)了資金投向不合理、投資期滿難收回、投資效益不好等情況，給學(xué)校造成了損失；少數(shù)學(xué)校出現(xiàn)個(gè)別人為了謀求私利，走上犯罪的道路；有的學(xué)校在新生招收中，利用工作之便收受錢財(cái)，給學(xué)校造成不良影響；有的學(xué)校在基建項(xiàng)目發(fā)包中索要或收受錢財(cái)，產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)案件等等。由于買方和賣方市場的利益沖突，引發(fā)了問題的產(chǎn)生，這些都可以看出民辦高校內(nèi)部控制的薄弱。

1.2 民辦高校財(cái)務(wù)管理知識急需更新，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不夠明確

目前以“報(bào)賬型”為主的財(cái)會工作模式嚴(yán)重滯后于民辦高校的發(fā)展，并與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求不相適應(yīng)，財(cái)務(wù)管理僅僅局限于報(bào)賬和記賬的核算功能，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不明確。

1.3 投資意識較差，忽視資產(chǎn)的管理

大部分民辦高校，只注重學(xué)生費(fèi)用問題，但對于基本建設(shè)投資、專業(yè)學(xué)科建設(shè)及其配套設(shè)施建設(shè)投資、校辦產(chǎn)業(yè)投資，以及對外投資等甚少考慮。對貨幣資金實(shí)際需求量的預(yù)測和控制、不同貨幣資金存放形態(tài)及轉(zhuǎn)換以降低貨幣資金成本等財(cái)務(wù)管理工作不夠重視。同時(shí)，對教學(xué)科研儀器設(shè)備、購入的辦公家具、固定資產(chǎn)等管理不嚴(yán)，保管不善，資產(chǎn)損失現(xiàn)象也相當(dāng)嚴(yán)重。

1.4 經(jīng)費(fèi)不足的問題

（1）基本建設(shè)經(jīng)費(fèi)嚴(yán)重短缺，辦學(xué)場地不足。在民辦教育事業(yè)中首要解決的是辦學(xué)場地的問題，這必然要考慮基本建設(shè)（即教室、宿舍、圖書館、實(shí)驗(yàn)室等）。根據(jù)調(diào)查，現(xiàn)有許多院校仍舊長期租用校舍。

（2）辦學(xué)資金嚴(yán)重不足。由于辦學(xué)規(guī)模的擴(kuò)大和學(xué)生人數(shù)的增加，對辦學(xué)條件和辦學(xué)質(zhì)量要求也越來越高，這些都必須大量增加教學(xué)配套設(shè)施、教學(xué)設(shè)備。

（3）需要大量資金引進(jìn)人才。據(jù)全國民辦高教委“百所民辦高校”的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2/3的院校專職教師人數(shù)不超過40人，有近80%的民辦高校沒有專職或?qū)Ｂ毥處熑藬?shù)很少。因此，師資的引進(jìn)同樣需要大量的經(jīng)費(fèi)投入。

（4）學(xué)科建設(shè)經(jīng)費(fèi)的投入。重點(diǎn)學(xué)科的建設(shè)，科技、科研的建設(shè)，學(xué)位點(diǎn)的建設(shè)，這些都是影響著民辦高校今后發(fā)展的重要問題，同樣都需要有強(qiáng)大的資金作為支持。

2 建立有效地財(cái)務(wù)管理機(jī)制

2.1 依法多渠道、多方式籌集資金

民辦高校不同于公辦高校，它大部分沒有國家投入的資金，所以更應(yīng)廣開財(cái)源，多途徑的引資籌資。國外民辦高校總是想方設(shè)法加強(qiáng)與外界的聯(lián)系(包括企業(yè)界、社會名流)募集經(jīng)費(fèi)。我國民辦高校應(yīng)借鑒國外民辦高校經(jīng)費(fèi)的取得方式，加大籌資力度，以解決民辦高校資金不足的根本性問題。主要可以通過以下方式：

（1）建立健全的學(xué)費(fèi)收繳制度。目前，民辦高校資金來源最主要的渠道就是學(xué)費(fèi)收入，但過高的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不僅增加了高等教育機(jī)會的不平等,同時(shí)也影響到民辦高校自身的可持續(xù)發(fā)展,合理制定民辦高校的收費(fèi)政策是民辦高校進(jìn)入良性循環(huán)的關(guān)鍵。然而學(xué)費(fèi)的收取，要遵循成本(由基本建設(shè)投入、維護(hù)性投入、日常運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用投入等構(gòu)成)核算原則，并要考慮社會承受力等因素，科學(xué)、合理地來確定。

（2）積極爭取有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的企業(yè)家投資。目前，民辦高等教育正是蓬勃發(fā)展的朝陽產(chǎn)業(yè)，有比較高的收益率，可以此為契機(jī)，吸引更多的企業(yè)參與到民辦教育的發(fā)展之中，這也符合企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)效益。中國民辦高校應(yīng)該積極大膽走向企業(yè)，甚至走出國門以尋求跨國企業(yè)和國外基金會的支持。

民辦高校可以通過互聯(lián)網(wǎng)或基金數(shù)據(jù)庫了解基金會的情況，根據(jù)基金會資助的目的和對象選擇合適的基金會，并在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提交計(jì)劃書。同時(shí)民辦高校還應(yīng)該通過一些渠道與基金會取得聯(lián)系，進(jìn)行現(xiàn)場或面對面的交流來提高獲得資助的可能性。民辦高校還可以通過與企業(yè)和基金會的聯(lián)系提高學(xué)校在國內(nèi)外的聲譽(yù)，吸引更多的社會捐贈。此外，民辦高校還應(yīng)該積極拓展籌資的對象，積極開展對學(xué)校的朋友，學(xué)生的家長、校友的家人，以及在校的學(xué)生和教職員工的籌資工作。

（3）提學(xué)合作，建立健全的高校后勤機(jī)制，增加附屬事業(yè)收益。高校創(chuàng)辦的校辦企業(yè)大多依托于高校的人才、知識，占用其房屋、設(shè)備、資金，享有政府的優(yōu)惠政策。加大校辦企業(yè)的創(chuàng)辦力度可以大大增加民辦高校的辦學(xué)資金，促進(jìn)高校發(fā)展。同時(shí)，科研收入也是民辦高校進(jìn)行科學(xué)研究、促進(jìn)科研成果轉(zhuǎn)化進(jìn)而增強(qiáng)科研力量的保證，它包括科研經(jīng)費(fèi)、科研成果轉(zhuǎn)讓和科技服務(wù)收入。民辦高校可以利用自身在人才、設(shè)備、科技、環(huán)境等方面的優(yōu)勢承擔(dān)政府下發(fā)的科研項(xiàng)目或?yàn)檎峁Q策咨詢服務(wù)從而獲得經(jīng)費(fèi)，通過申請科研課題，民辦高校也可以獲得部分科研經(jīng)費(fèi)。

民辦高校還應(yīng)加強(qiáng)科技創(chuàng)新來研發(fā)滿足市場需要的新產(chǎn)品、新設(shè)備、新工藝等，由對其感興趣的企業(yè)出資將科研成果轉(zhuǎn)化，這不僅創(chuàng)造了社會效益，也增加了民辦高校的科研經(jīng)費(fèi)。

（4）加大社會捐贈力度。在美國，籌資工作開展較好的私立院校中，來自社會捐贈的收入已經(jīng)超過或者接近學(xué)費(fèi)的收入，在學(xué)校收入中占有較大的比重，并且呈逐年上升的趨勢。在紐約還設(shè)有一個(gè)foundation on center專門收藏基金會的資料并舉辦各種培養(yǎng)發(fā)展籌資技能的培訓(xùn)班。我國應(yīng)該積極借鑒國外在籌措社會捐贈方面較為成熟的理論和經(jīng)驗(yàn)，積極吸收社會捐贈來扶持民辦高等院校的發(fā)展，政府也應(yīng)該同時(shí)出臺一些稅收方面的激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)企業(yè)、個(gè)人對民辦高等教育的捐贈。

（5）向金融機(jī)構(gòu)借貸，學(xué)校不能盲目借貸，民辦高校應(yīng)該考慮自身的財(cái)務(wù)能力、政策規(guī)定、客觀環(huán)境，確定并及時(shí)調(diào)整資金結(jié)構(gòu)債務(wù)比(貸款與全部資金之比)，考慮民辦高校的償債能力，從宏觀上進(jìn)行控制，保證本息的按期歸還，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。確定合理的債務(wù)比是學(xué)校從總體上防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。

（6）社會集資支教。社會集資主要是指由一些有實(shí)力的企業(yè)為高校建設(shè)墊付資金。例如，我國當(dāng)前大學(xué)新校區(qū)的學(xué)生公寓大多都是學(xué)校與企業(yè)共同出資建造的。學(xué)校和企業(yè)簽訂關(guān)于資金投入和返還的協(xié)議。大學(xué)新校區(qū)建成后，學(xué)校將資金返還給企業(yè)的途徑主要是學(xué)生的學(xué)費(fèi)和住宿費(fèi)，此外還包括新舊校區(qū)土地資產(chǎn)的置換收益、配套服務(wù)的經(jīng)營收入以及后勤部門提供社會化服務(wù)的收入等。

2.2 合理有效地進(jìn)行投資管理

這里所說的民辦高校的投資主要是指人員經(jīng)費(fèi)開支和經(jīng)常性支出、具有資本性支出性質(zhì)、能產(chǎn)生長期效益的投資，主要包括基本建設(shè)投資、專業(yè)學(xué)科建設(shè)及其配套設(shè)施建設(shè)投資、校辦產(chǎn)業(yè)投資，以及對外投資等，同時(shí)，也不僅僅只以學(xué)校自身實(shí)物資產(chǎn)投資，可以以“無形資產(chǎn)—學(xué)校聲譽(yù)”進(jìn)行投資。為了提高投資效益，民辦高校可以采取適度擴(kuò)大辦學(xué)規(guī)模、在進(jìn)行合理成本計(jì)算的前提下保持較低的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、提高師生比、降低基建、購物成本、多層次辦學(xué)、后勤社會化、發(fā)展教育產(chǎn)業(yè)等措施，精心運(yùn)作，努力提高投資的規(guī)模效益、數(shù)量效益、結(jié)構(gòu)效益和社會效益，這些對增強(qiáng)高校的辦學(xué)實(shí)力、促進(jìn)高校快速發(fā)展具有重要作用。

2.3 加強(qiáng)民辦高校的預(yù)算管理，最大限度發(fā)揮資金效益

財(cái)務(wù)管理的核心是預(yù)算管理,預(yù)算是民辦高校進(jìn)行各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動的前提和依據(jù)。民辦高校預(yù)算是高校根據(jù)事業(yè)發(fā)展計(jì)劃和任務(wù)編制的年度財(cái)務(wù)收支計(jì)劃進(jìn)行的。財(cái)務(wù)預(yù)算反映出高校經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)展規(guī)模，實(shí)踐中實(shí)行綜合財(cái)務(wù)收支預(yù)算，是民辦高校對財(cái)務(wù)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、強(qiáng)化資金管理的有力手段。學(xué)校需要將不同渠道聚集的資金全部納入綜合財(cái)務(wù)計(jì)劃，進(jìn)行綜合平衡、統(tǒng)籌安排。通過加強(qiáng)預(yù)算管理，使學(xué)校充分、合理地組織和運(yùn)用全部資金，最大限度發(fā)揮資金效益，將集財(cái)、理財(cái)、用財(cái)統(tǒng)一起來，既滿足學(xué)校教學(xué)經(jīng)費(fèi)、基本人員經(jīng)費(fèi)、行政經(jīng)費(fèi)日常開支的需要，又能保證教學(xué)重點(diǎn)建設(shè)和學(xué)校長期發(fā)展。 

2.4 建立適合民辦高校的財(cái)務(wù)制度

建議將“報(bào)賬型”為主的財(cái)會工作模式向“經(jīng)營型”轉(zhuǎn)變。會計(jì)處理要體現(xiàn)允許投資合理回報(bào)原則。《民辦教育促進(jìn)法》中規(guī)定，民辦學(xué)校在扣除辦學(xué)成本，預(yù)留發(fā)展基金以及按照國家的有關(guān)規(guī)定提取其他的必須費(fèi)用后，出資人可以從辦學(xué)節(jié)余中取得合理回報(bào)。

從這一政策可以看出要想合理計(jì)算投資回報(bào)，首先，要正確計(jì)算民辦高校的收支結(jié)余，實(shí)現(xiàn)民辦高校凈資產(chǎn)保全，這就需引入權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。引進(jìn)此原則是正確核算教育成本，正確計(jì)算結(jié)余的前提，確定教育成本核算體系，正確計(jì)算各期教育成本，使當(dāng)期的收入與當(dāng)期的支出相配比，是加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理提高資金使用效益的重要手段。其次，要改變我國現(xiàn)行的高校中對固定資產(chǎn)只核算原值，不計(jì)提折舊，不反映固定資產(chǎn)凈值，只按收入提取修購基金的方法，這不利于正確反映和計(jì)算學(xué)校當(dāng)期的實(shí)際教育成本。要合理確定辦學(xué)節(jié)余分配順序，提取一定比例的風(fēng)險(xiǎn)保證金，用于彌補(bǔ)各種風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的虧損或收支不平衡，避免學(xué)校發(fā)展的不穩(wěn)定性，其計(jì)提比例可根據(jù)情況研究確定，并計(jì)提預(yù)留發(fā)展基金。預(yù)留發(fā)展基金可按不低于年度凈資產(chǎn)增加額或者凈收益的比例提取。第三，建立新的報(bào)表體系，注重財(cái)務(wù)分析。現(xiàn)行的高校財(cái)務(wù)制度采用的是資產(chǎn)負(fù)債表及收入支出總表兩張主表及相關(guān)的附表，這些不能準(zhǔn)確反映民辦高校的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營情況。因此，要建立新的報(bào)表體系，采用以資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益為平衡公式的資產(chǎn)負(fù)債表和反映盈虧及其分配的損益表來替代收入支出總表，注重財(cái)務(wù)分析，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供可靠的依據(jù)。

參考文獻(xiàn)

年度財(cái)務(wù)計(jì)劃書范文第5篇

目前我國風(fēng)險(xiǎn)投資剛剛起步，還處于學(xué)習(xí)階段，發(fā)展相當(dāng)不成熟，風(fēng)險(xiǎn)投資市場還未健全，風(fēng)險(xiǎn)投資評估的理論和方法還處于邊實(shí)踐邊探索的階段，無論是實(shí)業(yè)界，還是理論界對風(fēng)險(xiǎn)投究竟應(yīng)從哪幾個(gè)方面評估，采取什么方法評估，以及由什么樣的人或機(jī)構(gòu)來評估等還處于研究之中，沒有形成可供借鑒的經(jīng)驗(yàn)，更沒有形成自己的評估體系。本文從國內(nèi)外兩個(gè)方面綜述了目前風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評估的基本情況以供參考。

一、國際風(fēng)險(xiǎn)投資評估概況

風(fēng)險(xiǎn)投資的對象是新項(xiàng)目或新創(chuàng)企業(yè)，由于市場前景等各方面都存在大量的不確定性，因此風(fēng)險(xiǎn)投資是名副其實(shí)的一種高風(fēng)險(xiǎn)性的投資行為。要想降低風(fēng)險(xiǎn)，需在投資前較準(zhǔn)確地預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)之所在，投資后對其加以有效的管理控制。可見投資前預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)是防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測取決于有效的風(fēng)險(xiǎn)投資評估決策過程。在風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)祥地美國，風(fēng)險(xiǎn)投資家和金融界的專家將這一問題的研究集中于兩個(gè)方面：“風(fēng)險(xiǎn)投資家用何種標(biāo)準(zhǔn)來評估一項(xiàng)投資項(xiàng)目的投資潛力？”“風(fēng)險(xiǎn)投資家利用何種模型來對投資進(jìn)行評估選優(yōu)？”

在風(fēng)險(xiǎn)投資過程中，風(fēng)險(xiǎn)投資者采用一定評估指標(biāo)來判定投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)。對此許多研究機(jī)構(gòu)作了大量深入細(xì)致的研究。關(guān)于投資決策評估指標(biāo)選擇的調(diào)查結(jié)果表明(表一)，管理層素質(zhì)構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)投資決策的首選指標(biāo)，其次是產(chǎn)品市場增長和投資回報(bào)率。

    美國紐約大學(xué)企業(yè)研究中心(new york universitys center for entrepreneurial studies)對100家專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資評估決策所作的調(diào)查結(jié)果表明，在24個(gè)考慮因素中，首選因素是“企業(yè)家自身具有支撐其持續(xù)奮斗的稟賦”；其次是“企業(yè)家非常熟悉企業(yè)自身的目標(biāo)市場”，第三是“企業(yè)家以往領(lǐng)導(dǎo)能力的證明”和“在5到10年內(nèi)至少能獲得10倍回報(bào)”。位列最后的是“風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)將開發(fā)一個(gè)新的市場”和“我不會進(jìn)行追加投資”。調(diào)查再次表明，管理素質(zhì)、產(chǎn)品市場及投資回報(bào)等構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)者進(jìn)行投資評估決策的幾項(xiàng)主要因素。表二列示了該調(diào)查揭示的前10個(gè)評估決策考慮因素。

    在定性闡述評價(jià)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，tyebjce and bruno (1984)最先運(yùn)用問卷調(diào)查和因素分析法得出美國風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目評價(jià)模型。數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是從電話調(diào)研的46位風(fēng)險(xiǎn)投資家和問卷調(diào)查的156個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司中選出的90個(gè)經(jīng)審慎評估的風(fēng)險(xiǎn)投資案例。他們請風(fēng)險(xiǎn)投資家根據(jù)案例對已選好的23個(gè)準(zhǔn)則評分，標(biāo)準(zhǔn)是4分(優(yōu)秀)，3分(良好)，2分(一般)，1分(差)，此外還分別評出各個(gè)項(xiàng)目的總體預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)。這樣得到一組數(shù)據(jù)后，經(jīng)因素分析和線性擬合，得出評估基本指標(biāo)，劃分為五個(gè)范疇，并根據(jù)各范疇指標(biāo)對預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的影響，模擬出風(fēng)險(xiǎn)投資的評價(jià)模型。

    因此認(rèn)為對預(yù)期收益影響最大的是市場吸引力，其次是產(chǎn)品的獨(dú)特性，而管理能力和環(huán)境威脅抵抗力對預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，兌現(xiàn)能力對兩者不產(chǎn)生影響。

    相關(guān)的研究有：macmillan， sicgel， and subbanarasimha (1985)，利用信函方式，通過格式問卷，調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)投資家評估潛力投資時(shí)所采用的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并對各標(biāo)準(zhǔn)的重要性打分。macmillan，zcmannl，and subbanarasimha在1987年對風(fēng)險(xiǎn)投資的評估指標(biāo)做了一個(gè)類似的統(tǒng)計(jì)調(diào)查。1988年sandberg，schwerger，and hofercf對其經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)評價(jià)和修正。

    rah（1991）t ran turpin（1993）分別分析了新加坡和日本，創(chuàng)業(yè)家的人格及經(jīng)驗(yàn)均被認(rèn)為是重要的評價(jià)依據(jù)，而財(cái)務(wù)因素（financial consideration）則是風(fēng)險(xiǎn)投資中最不重要的方面。

    美國vanceh?fried and robcrt d?hisrichz（1994）兩位教授聯(lián)合做了有關(guān)調(diào)查。他們在三個(gè)地區(qū)：硅谷，波士頓和美國西北地區(qū)各選擇六位著名風(fēng)險(xiǎn)投資者，采訪其投資項(xiàng)目決策的具體過程。為了保證數(shù)據(jù)準(zhǔn)確，所選取的案例是真實(shí)的和最新的。這18個(gè)案例分別是電子等行業(yè)的不同發(fā)展時(shí)期（種子期：3，成長期：7，擴(kuò)張期：4，杠桿收購：1，在公司收購：2，重組：1），投資額在5萬美元至600萬美元之間。實(shí)證調(diào)研結(jié)果分兩部分。首先得出15個(gè)“基本評估標(biāo)準(zhǔn)”，分戰(zhàn)略思想、管理能力和收益三方面。

    評估準(zhǔn)則分別是戰(zhàn)略思想，包括成長潛力、經(jīng)營思想、競爭力、資本需求的合理性；管理能力，包括個(gè)人的正直、經(jīng)歷、控制風(fēng)險(xiǎn)能力、勤奮、靈活性、經(jīng)濟(jì)觀念、管理能力、團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)；收益，包括投資回收期、收益率、絕對收益。其次，建立起一個(gè)決策程序模型。模型描述從尋找項(xiàng)目到選擇出正確方案的六步流程；同時(shí)總結(jié)出風(fēng)險(xiǎn)投資家在評估過程中采取的多種評估手段示。  

     edward?b?roberts(1991)對兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司進(jìn)行了深入調(diào)查，atlantic capital公司和boston investors公司從事高科技行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資有十幾年歷史，都使用多階段的評估選擇投資項(xiàng)目，但是在評估準(zhǔn)則和決策過程有自己的特點(diǎn)edward?b?roberts 詳細(xì)介紹了兩個(gè)公司評估風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的準(zhǔn)則，比較它們之間的共同點(diǎn)和差異；同時(shí)分析20個(gè)已經(jīng)過審慎評估的項(xiàng)目，提出創(chuàng)業(yè)家如何撰寫商業(yè)計(jì)劃書。

    相關(guān)的文獻(xiàn)還有joshua lerner (1994)提出的風(fēng)險(xiǎn)投資家如何利用聯(lián)合管理來降低風(fēng)險(xiǎn);robert?d?hisrich (1995)提出風(fēng)險(xiǎn)家的個(gè)人素質(zhì)要求、能力要求，被認(rèn)為對風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的投資價(jià)值不僅是錢，還有管理，信息等管理服務(wù)。robert polk等人設(shè)計(jì)了一個(gè)具有58個(gè)變量的指標(biāo)體系，通過工業(yè)新產(chǎn)品的案例統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，單獨(dú)進(jìn)行技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)對預(yù)測高科技新產(chǎn)品的成敗十分重要。

    我國臺灣地區(qū)的創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)一直蓬勃發(fā)展，從1993年頒布“創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)管理規(guī)則”以來，至今成立了41家創(chuàng)業(yè)投資公司，具估計(jì)總資本額已超過200億臺幣（折合人民幣約50億元）。1996年香港中文大學(xué)決策科學(xué)與企業(yè)經(jīng)濟(jì)系的客座交售劉常勇先生等，在創(chuàng)會的幫助下，對臺灣地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀作了調(diào)查和統(tǒng)計(jì)，總結(jié)出臺灣地區(qū)創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)的特點(diǎn)，經(jīng)營形態(tài)和投資策略；同時(shí)總結(jié)出創(chuàng)業(yè)投資決策程序和評估準(zhǔn)則（表四）。決策程序包括如下階段：投資方案取得階段，投資方案篩選階段，投資方案評估階段，投資方案協(xié)議階段；各階段評估重點(diǎn)不同。評估準(zhǔn)則主要?dú)w納為商業(yè)計(jì)劃書、經(jīng)營機(jī)構(gòu)、市場營銷、產(chǎn)品與技術(shù)、財(cái)務(wù)計(jì)劃與投資報(bào)酬等五個(gè)方面的22個(gè)重要準(zhǔn)則。認(rèn)為臺灣風(fēng)險(xiǎn)投資家最關(guān)注財(cái)務(wù)和商業(yè)因素，具體評價(jià)等，風(fēng)險(xiǎn)投資家希望看到的好項(xiàng)目是合適的企業(yè)在合適的時(shí)候擁有合適的技術(shù)，并存在或能夠創(chuàng)造出合適的市場，最終帶來豐厚的回報(bào)。這就對投資項(xiàng)目的評估提出很高的要求。有經(jīng)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資家認(rèn)為，識別投資對象是好項(xiàng)目的關(guān)鍵，因?yàn)榄h(huán)境與市場的變化是不可預(yù)知的，也是無法控制的，只有經(jīng)營者的強(qiáng)烈愿望和意志，才能克服困難和挑戰(zhàn)，確保成功，因此投資對象應(yīng)是具有創(chuàng)業(yè)精神和專業(yè)能力的經(jīng)營團(tuán)體。 同時(shí)客觀的數(shù)據(jù)資料與科學(xué)的實(shí)證分析過程，也是篩選好項(xiàng)目必不可少的，投資公司面對每年數(shù)百件的申請案例，沒有一套嚴(yán)謹(jǐn)有效的投資評估程序，難以做出最適當(dāng)?shù)耐顿Y決策；針對越來越專業(yè)化的高科技項(xiàng)目，只有事先充分的信息搜集和審慎的研究評估，才能預(yù)測可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，事先防范，將投資風(fēng)險(xiǎn)度降低。

    二、我國風(fēng)險(xiǎn)投資評估的現(xiàn)狀分析

    風(fēng)險(xiǎn)投資在我國目前引起了廣泛的重視，如吉林工業(yè)大學(xué)經(jīng)管學(xué)院，清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院已開展了有關(guān)的課題研究，許多專家就如何發(fā)展我國的風(fēng)險(xiǎn)投資開展了熱烈的討論，主要涉及的內(nèi)容有：

    風(fēng)險(xiǎn)投資概念及特征分析；

    國外風(fēng)險(xiǎn)投資的成功經(jīng)驗(yàn)和模式；

    風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)行模式和機(jī)制；

    我國風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的障礙及存在的問題；

    風(fēng)險(xiǎn)投資公司的運(yùn)作；

    風(fēng)險(xiǎn)投資的資本市場；

    風(fēng)險(xiǎn)投資的法律環(huán)境；

    風(fēng)險(xiǎn)投資的創(chuàng)業(yè)投資體系等。

    還有學(xué)者對我國風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的評估指標(biāo)及投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了有益的探索，東南大學(xué)經(jīng)管學(xué)院的尹淑婭還對美國santa clarn 大學(xué)的tyebjee and bruno(1984)兩位教授提出的評估模型結(jié)合我國實(shí)際情況作了修改，并用權(quán)重和概率相結(jié)合的方法對模型的評估標(biāo)準(zhǔn)做出了量化，對我國風(fēng)險(xiǎn)投資評估的量化作了有效的探索，但是修改的數(shù)學(xué)模型中還存在一些問題，如決定預(yù)期收益的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重系數(shù)如何確定，以及當(dāng)預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)值計(jì)算出來后，應(yīng)該如何確定一定的數(shù)值范圍，在這個(gè)范圍內(nèi)，投資決策的結(jié)果將是否投資該風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目等，從而影響模型的實(shí)用性和使用范圍。總之，我國學(xué)者對風(fēng)險(xiǎn)投資評估的研究還處于一種初步的探索階段，總體來說有助于了解在我國的現(xiàn)實(shí)條件下的風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)營特點(diǎn)，但目前的研究對微觀層面的問題涉及不多，主要集中在風(fēng)險(xiǎn)投資的“為什么”而不是“怎么做”。國內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資在實(shí)踐中還處于起步中，目前的主力是政府主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)投資公司，存在的問題在項(xiàng)目選擇評估中比較側(cè)重于項(xiàng)目的技術(shù)先進(jìn)性，忽視了其市場前景和產(chǎn)業(yè)發(fā)展性，缺乏“通才”式的風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)人才。大多數(shù)投資公司基本上是站在促進(jìn)科學(xué)成果轉(zhuǎn)化的角度來評估項(xiàng)目，進(jìn)行項(xiàng)目的投資，對風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評估缺乏深入的量化研究。與國外風(fēng)險(xiǎn)評估相比還存在較大的差距：

    (一)學(xué)科研究滯后，風(fēng)險(xiǎn)投資評估學(xué)理論體系尚待建立。

    目前，我國還沒有一門系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)投資評估科學(xué)理論，在實(shí)踐中，大多數(shù)投資公司往往采用一般項(xiàng)目投資評估的理論和方法，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)投資的需要。由于缺乏系統(tǒng)的科學(xué)理論基礎(chǔ)，使得對評估中某些概念和內(nèi)涵的理解不一致，對一些評估方法混淆不清，運(yùn)用有誤。目前，風(fēng)險(xiǎn)投資評估理論研究的滯后已嚴(yán)重制約了風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)踐的發(fā)展呼吁著風(fēng)險(xiǎn)投資理論的指導(dǎo)。

    (二)我國在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目評估時(shí)，著重于項(xiàng)目自身要素的評估，而對被投資企業(yè)素質(zhì)(尤其是創(chuàng)業(yè)者)的評估注重不夠。

    目前，我國在進(jìn)行項(xiàng)目評估中，著眼點(diǎn)大多僅僅盯在項(xiàng)目本身的預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益上，進(jìn)行市場調(diào)查，查閱的有關(guān)資料，都是為了證明項(xiàng)目所采用的技術(shù)是否先進(jìn)、適用，以及產(chǎn)品需求如何，銷售量可能多大，目前及以后年度的銷售價(jià)格怎樣等，從而測算出項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益有多大，以之作十分重要的項(xiàng)目取舍標(biāo)準(zhǔn)。

    我國是一個(gè)發(fā)展中國家，也是一種短缺型經(jīng)濟(jì)，一個(gè)重要特征是供給方面的經(jīng)濟(jì)性短缺。從供給短缺的現(xiàn)狀出發(fā)，幾乎大多數(shù)投資項(xiàng)目都是需要的。通過項(xiàng)目評估往往表明它們都是具有一定經(jīng)濟(jì)效益的。但是，僅從項(xiàng)目自身要素出發(fā)，以單純的效益標(biāo)準(zhǔn)來衡量投資是否可行，其條件并不十分充分。項(xiàng)目預(yù)期效益好，僅能說明項(xiàng)目是可行的，其投資就不一定可行。因?yàn)椋顿Y最終總是要落實(shí)到一定區(qū)域的某個(gè)特定行業(yè)的企業(yè)。當(dāng)投資項(xiàng)目估價(jià)不準(zhǔn)確或被投資企業(yè)的素質(zhì)低下，沒有足夠的能力實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，經(jīng)濟(jì)效益標(biāo)準(zhǔn)也就失去了存在的前提和基礎(chǔ)。因此，其結(jié)論的準(zhǔn)確性自然也是值得懷疑的。

    (三)缺乏對風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的投資環(huán)境進(jìn)行評估。

    投資環(huán)境為投資者提供與投資活動有關(guān)的各種條件，它影響著投資者的投資活動。優(yōu)越的投資環(huán)境是投資順利進(jìn)行和發(fā)展的保證，有利于項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)，惡劣的投資環(huán)境會阻礙投資活動的順利進(jìn)行，影響項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。

    (四)缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資評估機(jī)構(gòu)和中介組織。