我國上市公司財務違規現象分析論文

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摘要:我國上市公司違規現象屢見報端,且違規的形式花樣不斷推陳出新,而這些違規行為絕大多數與財務造假有關。本文詳盡分析了上市公司財務造假的原因及手段,并分析了上市公司造假屢禁不止的根源,提出了防范上市公司造假的對等及注冊會計師的審計對策。

很長一段時間以來,我國上市公司違規現象屢見報端,且違規的形式花樣不斷推陳出新,而這些違規行為絕大多數與財務造假有關。日益猖獗的上市公司財務造假已經超越了會計范疇而演變成為一個備受關注的社會問題。它嚴重扭曲了上市公司股票的價值,擾亂了正常的資本市場秩序,并且嚴重損害了投資者的利益,極大地挫傷了股民的投資積極性。因此,對這一現象深入研究并進行剖析,最終研究出打擊及防范上市公司財務造假的方法,已經成為刻不容緩的任務。

一、上市公司財務造假的原因上市公司財務造假產生的原因,一般情況下來自三個因素:動機、機會、道德低下,當其中一個或兩個因素的可能性增加時,財務造假的可能性就增大;當其中的三個因素都增加時,財務造假的發生將確信無疑

財務造假的動機分為:

(1)利己性動機,即驅使人們為了更顯赫的個人威信及地位而去舞弊。隨著市場競爭的日趨激烈,一些原來在競爭中頗具優勢的上市公司,由于管理老套、產品老樣,跟不上時展的步伐而逐漸失去了優勢,失去了市場。為了保住公司昔日的榮耀,讓不知情的投資者認為自己仍是同行業中的“大哥大”,于是想盡法子,賬上生花,人為地將其企業盈利指標抬高。

此外,當地方經濟滑坡時,一些地方政府或部門為保護所謂的本地區形象,維護“扭虧增盈”業績,往往有意識地引導企業虛報利潤,隱瞞虧損。按《證券法》規定,連續三年虧損的上市公司就會被摘牌,失去在證券市場上籌資的權利。股票被摘牌是對公司的最嚴重處罰,所以寧愿賬務處理上玩一些花樣,進而在審核時被注冊會計師出具保留意見,也不愿出現連續三年虧損被判處“死刑”。

(2)攀比性動機,為了超越其他人,相互攀比。他人舞弊可以有政績,可以提職、加薪,我何樂而不為。

(3)思想性動機,舞弊人認為他人的舞弊從道德上看似乎是正確的,是為了報酬和為了他人得到應有的懲罰。

(4)經濟性動機,即一切為了金錢,這是常見的動機。股份公司上市,能增強本公司股票的吸引力,形成穩定的資本來源,在更大的范圍內籌措大量資金。因此,促使股票上市便成為許多公司追逐的目標。條件不成熟怎么辦?財務資料做假便成為其首選捷徑。例如,1997年2月,PT紅光原主要負責人為了使公司股票能夠上市,在明知1996年公司實際虧損5377.8萬元的情況下,虛增、虛報利潤,欺詐上市。公司上市之后,造假的腳步是否就停止了呢?答案是否定的。對于那些已經上市經營虧損的公司,為了滿足增發新股或者配股的條件,提高配股價格,達到從資本市場上撈到更多資金的目的,經常采用虛增利潤、少報虧損的方法,制造虛假的會計信息,欺騙投資者。例如,瓊民源1996年年報中所稱5.71億元利潤是虛構的,占利潤總額的99.12%,并且虛增資本公積金6.57億元。客觀環境中存在著種種因素為違背信任、秘密解決問題提供了便利,特別是單位內部控制制度的漏洞更易為人所利用。一個人在公司的地位越高,舞弊的機會就越多,發生重大規模舞弊的可能性就越大。

目前,我國上市公司管理高層財務造假的主要表現有:

(1)融資圈錢。賺錢的公司為了擴充設備需要更多的資金;虧本的公司為了運營周轉也需要資金,資金不足會導致公司倒閉,企業為了達到借款或增加資本的目的,將財務報告造假,以便蒙蔽和欺詐資金提供者。例如,首發上市階段,中國證監會要求公司三年盈利,有的公司沒有這個能力,為了能夠上市就會造假,大慶聯誼、紅光實業就是如此;配股或增發新股,證監會要求上市公司資產盈利率在6%,這樣6%就成了上市公司的生命線,有的公司達不到這樣的指標則進行造假。

(2)二級市場操縱價格。上市公司為了維持股票價格達到預期的波動,經常利用不實的財務報告來達到目的。股票價格預期的波動可能是蓄意地使股價作暫時性的下跌,以便操縱者得以廉價購進股票,取得更大的控股權。瓊民源、銀廣廈造假案主要目的就是配合莊家在二級市場操縱價格。

(3)復雜的控股關系。上市公司為了達到一定的目的,會通過各種辦法改變股權結構。從表面上看,有些交易是兩個獨立法人之間的交易。由于我國目前還沒有披露終極所有者的規定,所以注冊會計師也容易忽視上市公司與其子公司之間的真正關系,往往看不出公司舞弊造假的圈套。

二、上市公司財務造假的手段會計信息實質是對企業經營行為的一種數量化反映,企業在一定期間內發生一系列經營行為,會計對這些行為的結果進行確認、計量、匯總,最終形成財務報表

市公司要對會計信息作假,大致有兩種途徑:一是虛構經營行為或者有目的地制造非正常交易,如關聯交易,從而影響企業會計業績;另一類則是在經濟事實確定的情況下,采用某種非正常的會計手段進行歪曲反映,產生誤導信息。

1.虛構經營行為。最常見的就是虛構交易,增加銷售收入或其他收益,同時虛增資產。這類方式往往需要偽造經濟合同、銀行賬單、稅務發票、海關報關單等一系列法律憑證,手段直露,膽大妄為,這在國外上市公司中是極其罕見的。比如2001年引起股市地震的銀廣廈,通過偽造購銷合同、偽造出口報關單、虛開增值稅專用發票、偽造免稅文件和偽造金融票據等手段,虛構企業交易,虛增巨額利潤7.45億元。

2.關聯交易方式。在第一類型中,做假公司除了虛構經濟行為外,更多的是通過與關聯方進行特殊交易,比如債務重組、資產置換、非貨幣交易等方式以達到操縱業績的目的。出于正常經營需要的關聯交易本來無可厚非,早先法規對此也無過多限制,但近年越來越多的上市公司借助關聯交易進行“突擊重組”,成為國內證券市場的一大景觀。

3.利用會計手段。相比第一種類型,利用一些特殊會計手段歪曲反映企業經營情況,操縱會計信息,則顯得更隱蔽些,也更“專業化”些。這類方式在國外會計舞弊案中更為多見。一些上市公司根據企業的要求來決定是否改變或采用什么樣的會計核算方法,如改變折舊政策、變更存貨發出的計價方法利息資本化、潛虧掛賬、巨額沖銷及通過各種形式的歷史返還來達到現在利潤的增加。

三、上市公司造假為何屢禁不止我國上市公司會計造假行為一而再、再而三地出現,其成因是多方面的

歸納起來,主要有以下幾點:

1.市場規則不健全。我國自1990年12月上海證券交易所成立,三年后的1993年12月29日《公司法》才正式出臺,1998年12月29日《證券法》才正式出臺,而有關《證券法》的實施細則和司法解釋至今仍未面世。一是法規出臺嚴重滯后于實踐的發展,立法似乎更多地是被動、消極地“堵窟窿”,缺乏預見性和超前性。二是法律法規的條文較粗。很多實際應強由整理提供制披露會計信息規定未列在其中,且披露的間隔太長,僅有中報和年報。三是法律法規的可操作性不強且執行不力,特別突出地體現在對違法者打擊制裁不力。四是我國現行的會計準則仍有不少缺陷和漏洞,突出地體現在不能真實準確地反映企業的財務狀況和經營成果。

2.誠信環境遭污染。市場經濟說到底是信用經濟,信用是一切經本濟活動的基礎。對于上市公司來說,財務信用首先是個有限的經濟資源,有些上市公司不惜以信用為代價,公然違背信用原則,不僅造成財務混亂,而且自行喪失了賴以生存發展的有限資源。信用缺失在我國上市公司中已是一個十分嚴重的問題,量大面廣,影響惡劣,后果嚴重。它不僅涉及上市過程,而且涉及上市以后的經營管理、資產配置、資金運用、利潤分配、信息披露等方方面面。

3.治理結構不完善。在我國上市公司中,普遍存在著“一股獨大”的現象。不僅是國有企業改制公司如此,就是一些新上市的民營企業也有類似的問題。國有股“一股獨大”和國有股代表人長期虛化,造成許多上市公司存在治理結構不完善的問題,產生股東與人的角色錯位。“內部人控制”就是一個最典型的例子。

四、防范上市公司造假的對策

1.抓緊市場規則的完善。例如,制定單獨的《信息披露法》或是抓緊《證券法》實施細則的出臺,特別是對于涉及證券市場的命脈和基石的問題,應當機立斷,抓緊解決。另外,可考慮增加強制披露會計信息的頻率,如季報甚至月報。為了減少披露成本,還可以對報表進行適當簡化。完善市場規則,還要充分考慮到可操作性,特別是對違法行為的有效打擊和震懾力上。例如,切實依法追究違法者的民事賠償責任;建立股東共同訴訟制度和股東派生訴訟制度,建立次級舉證責任在辯方的責任。

2.建立誠信的經濟秩序。首先,誠信應該是全社會的誠信。政府、企業管理層和上市公司財會人員,都要遵循誠信規則,特別是各級領導應率先身體力行。其次,建立上市公司信用評級機制。這種評定并不是局限于盈利能力,也不只是PT和ST的劃分,而是著重于上市公司的公眾信譽,其中包括上市公司是否真實使用募集資金,信息披露中是否有公眾疑點,以及中介機構保留意見出現的頻率等待。此外,發揮社會輿論的監督作用,包括發揮媒體作用,宣傳誠信思想,建立舉報制度,向社會公開舉報電話,引導社會參與支持會計打假。

3.完善公司內部治理結構。完善公司治理結構要求理順委托方和方的利益關系,解決國有股產權主體虛位問題;通過權力分配、權力制衡和信息披露等機制,在公司內部控制機制上減少會計造假的風險。在制衡方和大股東在會計信息上的權力方面,除了建立上市公司獨立董事制度和審計委員會制度外,還應加快會計管理體制改革,減少會計造假的機會。

4.凈化注冊會計執業環境。盡快解決現有的注冊會計事務所組織管理體制。現階段,我國六千家會計事務所中絕大部分是財政部門和企業主管部門有掛靠關系的“管辦”會計事務所,這在一定程度上嚴重影響了其獨立地位。只有通過徹底改制,采取合伙形式從法律上明確其責權利,真正體現“第三者”驗證審核手段。而且特別是要強化風險意識,建立注冊會計師懲戒制度。我國應借鑒海外會計行業的管理經驗,盡快出臺《注冊會計師懲戒規則》,在中國CPA協會成立注冊會計師懲戒委員會,明確賦予它懲戒權,與財政部門對注冊會計師的監督形成互補。

五、注冊會計師的審計對策注冊會計師在實施審計的過程中不可能揭露財務報表中存在的全部差錯,但有責任揭露財務報表中的重大差錯、舞弊造假以及對財務報告有直接影響的非法行為

1.關注公司高層舞弊預兆的信號。根據美國做過的調查,有以下15個最常見的舞弊預兆信號:(1)公司經理對注冊會計師撒謊或過分回避其詢問;(2)憑注冊會計師的經驗,預示著管理當局存在一定程度的不誠實;(3)管理當局過分強調達到利潤預算或數量目標;(4)管理當局經常同注冊會計師存在爭執,特別是有關會計原則的應用顯得過于激進;(5)客戶存在“購買”會計原則的傾向;(6)管理當局對財務報告的態度出乎意料的激進;(7)客戶的內部控制制度系統非常薄弱;(8)管理當局報酬的實質部分對數量性目標的實現程度;(9)管理當局表現出對公司的外部管理機構非常不屑的態度;(10)管理經營或財務決策是由一個人或由極少的幾個人在會議上裁決;(11)客戶經理對注冊會計師表現出敵意;(12)管理當局表現出要冒風險的傾向;(13)難以審計的交易頻繁且比較重要;(14)重要崗位的經理人員被認為在生活和做事方式上很不合情理;(15)客戶的組織結構分散且缺乏充分的監控。

2.設計審計程序來發現舞弊。在傳統的審計程序之外,舞弊審計中主要采用延伸性的審計,以專門審查舞弊行為。延伸性審計程序并沒有固定嚴格的限制,主要取決于注冊會計師的思維、想像力以及管理當局的合作程度。只要是注冊會計師認為必要的程序就可以成為追蹤舞弊的延伸性審計程序。如:(1)發現虛構的銷售或應收賬款;(2)關注反常規的公司重大的經營決策,即公司突然改變一貫的經營方式,可能有其實際的需要;(3)關聯交易做出經過粉飾的報表,如以高出賬面價值的價格將下屬公司轉讓給控股股東,但只收取少量的現金或不收現金;(4)關注存貨的異常變動,利用存貨的變動操縱主管業務成本來調節利潤;(5)特別關注減值準備,《企業會計制度》規定可以提取固定資產、無形資產、存貨、在建工程、投資等8項減值準備,而且上述減值準備的提取是公司會計的職業判斷,公司高層完全有可能不提或少提減值準備,來虛增利潤;(7)關注債務重組的有關業務,公司管理當局利用重組的賬項增加資本,或加大營業外支出,逃避稅款,即利用資產重組調節利潤做假賬;(8)保持高度的職業敏感,發現未披露的期后事項與或有事項。超級秘書網

3.注冊會計師的審計方法。(1)檢查公司的年度生產能力和生產規模,對照公司的銷售量看是否出現銷售總量大于生產能力的異常情況;(2)抽查公司的銷貨合同、出庫憑證等原始憑證看其手續是否完備;(3)通過計價測試,看公司的期末存貨單價是否正常;(4)對關聯方之間發生的資產轉讓、銷售、采購、商標使用以及資金占用等,看其交易的價格和支付的手段;(5)在一些外部機構的幫助下注冊會計師可以了解供應商及公司客戶的情況,特別是異地客戶和距離較遠的客戶,從而發現采購部門及相關人員虛構的供應商和虛構的客戶;(6)審查支票的二次背書是否屬于企業內部員工,如果是企業的員工,則是審計疑點,要緊緊抓住這條線索,深入審計下去,進一步查找問題和揭露問題。

4.揭露舞弊的后續審計。在審計過程中如果注冊會計師發現公司欺詐,應采取一定的措施。(1)直接提醒有關人員改變公司內部控制的薄弱環節,以防止同類舞弊的再發生;(2)退出審計業務的承接來防范注冊會計師審計風險;(3)向公司的上級管理部門反映,或向法律部門起訴舞弊者,追究舞弊者的相關責任。