民間融資

前言：想要寫(xiě)出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇民間融資范文，相信會(huì)為您的寫(xiě)作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫(xiě)作思路和靈感。

民間融資范文第1篇

邯鄲市是位于河北省最南部的一個(gè)地級(jí)市，處于四省交界處，是一個(gè)三線城市。2014年，河北省生產(chǎn)總值（GDP）達(dá)到29421.2億，全省人均GDP為40783.99元，低于全國(guó)平均水平，所以可以說(shuō)，河北省并不是一個(gè)經(jīng)濟(jì)大省。如下圖顯示，邯鄲雖然GDP總量排在全省11個(gè)地級(jí)市中的第四，但是人均GDP卻在全省排第七，也就是說(shuō)，邯鄲市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不僅低于全國(guó)平均水平，甚至是低于全省平均水平的，因此它可以被歸于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的地區(qū)。

另外，邯鄲市傳統(tǒng)上屬于資源型工業(yè)城市。邯鄲具有豐富的煤、鐵等礦產(chǎn)資源，所以傳統(tǒng)上邯鄲是以自然資源開(kāi)采作為傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)的，經(jīng)濟(jì)總量的增長(zhǎng)很大程度也是工業(yè)產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)的。即邯鄲市的服務(wù)業(yè)、金融業(yè)并不是十分發(fā)達(dá)。

民間融資以民間借貸、有價(jià)證券融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、企業(yè)內(nèi)部集資等方式存在。在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，民間融資以民間借貸為主，其他民間融資方式只是在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的地區(qū)發(fā)生。本文分析的民間借貸是指企業(yè)向個(gè)人的借貸。

邯鄲市在金融領(lǐng)域中，可以被稱為處于一個(gè)“欠發(fā)達(dá)”狀態(tài)，而就是這樣經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的邯鄲，在2014年出現(xiàn)了一場(chǎng)開(kāi)始于全民借貸，崩潰于資金鏈斷裂的民間借貸的狂潮。

二、從政府政策支持到瘋狂的民間融資

邯鄲的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)是以開(kāi)采煤、鐵為主的資源加工型產(chǎn)業(yè)，而由于對(duì)資源的依賴性過(guò)大和長(zhǎng)期的掠奪性開(kāi)發(fā)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了許多不利影響，如經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)老化、資源枯竭、沒(méi)有可持續(xù)發(fā)展的能力等，并且對(duì)環(huán)境產(chǎn)生了極其嚴(yán)重的污染，所以邯鄲市也在積極尋求著濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的道路。

而邯鄲市政府把調(diào)整的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了房地產(chǎn)行業(yè)。這樣的傾向早在2008年就初現(xiàn)端倪，在“大拆促大建，大建促大變”的口號(hào)下，邯鄲市轟轟烈烈進(jìn)行著舊城改造。正是這樣的激勵(lì)政策，吸引著本地的、外地的資金投入房地產(chǎn)行業(yè)，激勵(lì)著邯鄲市房地產(chǎn)的快速發(fā)展。

盡管房地產(chǎn)行業(yè)的得到了政府政策的支持，但邯鄲市只是一個(gè)三線城市，它的合理的資金流不足以支撐起這個(gè)行業(yè)的過(guò)快過(guò)猛發(fā)展。而近幾年來(lái)，商業(yè)銀行向房地產(chǎn)和中小企業(yè)的投資規(guī)模是在收縮的，而由于邯鄲傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，邯鄲的銀行的貸款結(jié)構(gòu)中，很大一部分貸款仍然投向了鋼鐵、煤炭、水泥這樣的傳統(tǒng)行業(yè)，這導(dǎo)致了房地產(chǎn)行業(yè)和中小企業(yè)融資困難，導(dǎo)致這些企業(yè)轉(zhuǎn)而尋求民間融資。

以邯鄲市房地產(chǎn)行業(yè)為例，房地產(chǎn)在最近十年間，一直呈現(xiàn)一種上升的勢(shì)頭，這使得人們認(rèn)為房地產(chǎn)有十分美好的前景，也是基于這個(gè)原因，人們?cè)敢獍彦X投入到房地產(chǎn)行業(yè)。但是邯鄲市的房地產(chǎn)是有大量泡沫存在的，按照中國(guó)人均居住面積31.6平方米，商業(yè)用房人均面積1.5平方米來(lái)計(jì)算，人均建筑面積為33.1平方米，邯鄲在售與預(yù)售房面積至少可以容納130萬(wàn)人以上，在建與在售房地產(chǎn)至少需要消化10年。邯鄲市具有大量的空置住房，作為一個(gè)三線城市，它的輻射范圍并沒(méi)有北京、上海那么廣泛，所吸引的人力物力財(cái)力資源的范圍也僅僅局限于周邊的縣城等，可以說(shuō)，我們可以預(yù)見(jiàn)邯鄲市的房地產(chǎn)價(jià)格是不會(huì)長(zhǎng)期維持在一個(gè)快速增長(zhǎng)的水平的，而一旦房?jī)r(jià)上漲預(yù)期扭轉(zhuǎn)，資金流就會(huì)斷裂，房地產(chǎn)市場(chǎng)就會(huì)走向崩潰。

三、邯鄲市民間融資特點(diǎn)分析

（1）門(mén)檻低，擔(dān)保形式靈活

我把邯鄲市民間融資的門(mén)檻低的原因分為兩個(gè)方面：

其一，是債務(wù)人準(zhǔn)入的門(mén)檻低，即對(duì)融資人的要求低。如果一個(gè)企業(yè)要到大型商業(yè)銀行貸款，它需要符合較高的擔(dān)保要求，而民間融資的擔(dān)保形式很靈活，主要靠信譽(yù)擔(dān)保，基本沒(méi)有抵押，融資人可以化零為整的獲取資金，填補(bǔ)由于銀行貸款限制而造成的資金缺口，維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

其二，是債權(quán)人準(zhǔn)入門(mén)檻低，也就是說(shuō)，是對(duì)放貸人的要求低。民間借貸活動(dòng)，有時(shí)甚至沒(méi)有正規(guī)的、受法律保護(hù)的合同，本來(lái)應(yīng)該合法的，也漸漸演變成為了違法的“高利貸”放貸活動(dòng)。

（2）收益高，周期短，資金回流快

民間借貸有很高的利息，其實(shí)通俗地可以理解為“高利貸”，大部分利息在30%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期銀行利息，也正是這樣的高收益，吸引著民間投資人的投資活動(dòng)。

民間借貸的周期短，收益速度也快。開(kāi)發(fā)商一般都會(huì)承諾一到兩年內(nèi)還本付息，而這樣的快速收益也加快了資金的流動(dòng)速度，使得資金流在不斷地更新。

（3）“熟人化”，參與程度廣，規(guī)模大，隱蔽性強(qiáng)

邯鄲市的民間借貸主要是在同地同村、熟人之間或在有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的介紹下進(jìn)行的，在這個(gè)民間體系中，“熟人介紹”是吸引更多資金的方式，這一特點(diǎn)在農(nóng)村尤為顯著。邯鄲市民間融資金額在500億到600億左右。而由于這樣的借貸方式，很多時(shí)候并沒(méi)有規(guī)范的程序，也沒(méi)有正規(guī)的合同，所以呈現(xiàn)出極強(qiáng)的隱蔽性、“碎片化”，這也導(dǎo)致了民間借貸金額不能準(zhǔn)確測(cè)算，而且很難有效監(jiān)管控制。

四、邯鄲市民間融資規(guī)范化道路

在如今的邯鄲，民間理財(cái)?shù)倪x擇并不是很多，中小企業(yè)融資可選擇的渠道也不多，這是導(dǎo)致瘋狂的的民間借貸的最根本的原因。在資金鏈崩潰以后，民間借貸市場(chǎng)近乎慘烈，很多人對(duì)于民間借貸才產(chǎn)生了誤解，把它等同于“違法借貸”。但民間借貸存在的主要問(wèn)題是不規(guī)范、監(jiān)管不力、立法不全，我們不能矯枉過(guò)正，所以邯鄲市民間借貸急需有一條規(guī)范化的道路。

（1）將民間融資活動(dòng)納入國(guó)家正規(guī)金融監(jiān)管的范圍

從監(jiān)管內(nèi)容來(lái)看：

第一，要明確監(jiān)管對(duì)象，利用互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，實(shí)行實(shí)名錄入制，建立實(shí)名申請(qǐng)制度，這樣便于有關(guān)部門(mén)監(jiān)管。

第二，要明確其借貸利率、額度，將利率控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)，制裁部分超高利貸的放貸行為。

從監(jiān)管人員來(lái)看：

第一，建立監(jiān)測(cè)點(diǎn)負(fù)責(zé)人制度，明確每個(gè)站點(diǎn)的監(jiān)管范圍和相關(guān)責(zé)任，責(zé)任追究到人，將監(jiān)管力度和有效度與獎(jiǎng)懲制度掛鉤，對(duì)于監(jiān)管人也要有合適的監(jiān)管機(jī)制，最大限度的防止以權(quán)謀私的現(xiàn)象的出現(xiàn)。

第二，利用現(xiàn)今的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，建立完善的信息管理系統(tǒng)，整個(gè)系統(tǒng)都可以利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行管理，也可以利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與銀行取得聯(lián)系，并且可以加強(qiáng)技術(shù)保障，建立完善的電子數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)，方便監(jiān)管、控制、統(tǒng)計(jì)、整理。

（2）建立健全法律法規(guī)

建立一套健全的用于規(guī)范民間融資的法律法規(guī)。

首先，要合理界定民間借貸與非法融資，這樣可以給民間借貸一個(gè)生存的空間，并打消人們對(duì)于“民間融資=非法融資”的錯(cuò)誤觀念，引導(dǎo)人們進(jìn)行正確的投資理財(cái)活動(dòng)。

其次要規(guī)范監(jiān)管對(duì)象行為，制定相關(guān)的指標(biāo)，比如界定交易雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、合約要件、利率水平、違約責(zé)任和權(quán)益保障，制定禁止類條款，除了規(guī)范交易雙方行為之外，中介人的行為也是需要特別關(guān)注的。

（3）加強(qiáng)對(duì)民間資金引導(dǎo)，減少民間資金的盲目性

其一，要完善有效利用民間資金的財(cái)政政策。拓寬民間投資的渠道，并加強(qiáng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)金融方面的教育，引入有關(guān)方面的人才，引導(dǎo)人們樹(shù)立正確的投資理財(cái)觀念，使人們減少投資的盲目性。

民間融資范文第2篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 民間融資 風(fēng)險(xiǎn)

一、中小企業(yè)民間融資現(xiàn)狀

（一）民間融資需求巨大現(xiàn)有的正規(guī)融資渠道難以滿足中小企業(yè)的外源資金需求。首先，中小企業(yè)利有直接融資方式有許多的困難。一方面，我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模普遍偏小，經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，大多沒(méi)有采用現(xiàn)代企業(yè)管理制度，達(dá)不到發(fā)行債券的資格要求，基本上排除了中小企業(yè)發(fā)行債券的可能性；另一方面，國(guó)家對(duì)于企業(yè)發(fā)行股票上市融資有十分嚴(yán)格的限制條件，實(shí)際表現(xiàn)為主板市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的高門(mén)檻要求，雖然有中小企業(yè)板，但其設(shè)置的準(zhǔn)入門(mén)檻依然偏高，絕大部分的中小企業(yè)利用股權(quán)融資困難重重。其次，在間接融資渠道中，從銀行獲得貸款常常受阻。由于中小企業(yè)自身的局限性，常常達(dá)不到銀行要求的融資標(biāo)準(zhǔn)，銀行也基于風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生惜貸現(xiàn)象。

（二）民間融資資金供給充足。隨著近些年經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展，居民收入快速增長(zhǎng)。但在私人財(cái)富不斷累積的同時(shí)，個(gè)人投資的發(fā)展速度沒(méi)有跟上收入增長(zhǎng)速度，個(gè)人的投資渠道少，風(fēng)險(xiǎn)大。目前我國(guó)居民儲(chǔ)蓄正規(guī)投資流向主要包括：一是銀行存款和購(gòu)買國(guó)債，這種投向盡管安全，但收益率太低；二是投資于證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，但其高風(fēng)險(xiǎn)性使許多投資者不愿接受。在私人投資渠道缺少且投資效果不理想的情況下，居民大量的閑散資金為民間融資的資金來(lái)源提供了充足的供給儲(chǔ)備。

（三）民間融資風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)。溫州企業(yè)過(guò)去在融資中普遍采取互相擔(dān)保的方式，但溫州市政府相關(guān)報(bào)告顯示，截至2011 年10 月底，87 家問(wèn)題企業(yè)涉及銀行貸款15.86 億元、票據(jù)9.06 億元。這些問(wèn)題企業(yè)的一級(jí)擔(dān)保鏈企業(yè)達(dá)153 家，涉及銀行貸款50.75 億元；二級(jí)擔(dān)保鏈企業(yè)達(dá)353 家。目前，受87 家問(wèn)題企業(yè)的直接影響，一級(jí)擔(dān)保鏈企業(yè)普遍感到資金緊張。擔(dān)保鏈上的企業(yè)即使主業(yè)沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題，但它們既要承擔(dān)關(guān)停倒閉、企業(yè)主出逃企業(yè)的連帶債務(wù)，又由于失去此前互保的支持，難以再?gòu)你y行獲得新的貸款。在雙重壓力下，這些企業(yè)依然存在資金鏈斷裂的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

二、民間融資對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用

（一）民間融資對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的積極促進(jìn)作用主要包括：

（1）民間融資有力促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，改善就業(yè)狀況。在國(guó)有金融機(jī)構(gòu)無(wú)暇顧及的情況下，民間借貸有力支持了中小企業(yè)。特別是與國(guó)有銀行貸款難度大、手續(xù)繁瑣、抵押不足、找不到擔(dān)保人相比，民間融資顯示出優(yōu)勢(shì)，成為中小企業(yè)融資的主要渠道。民間融資通過(guò)扶持中小企業(yè)發(fā)展，間接地支持了本地區(qū)的勞動(dòng)就業(yè)和農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移。民間融資主要支持的房地產(chǎn)、公路橋梁等行業(yè)發(fā)展迅速，吸納了大量剩余勞動(dòng)力。

（2）民間融資促進(jìn)了民間財(cái)富的積累。民間融資的發(fā)展，扭轉(zhuǎn)了長(zhǎng)期以來(lái)居民投資渠道單一，高度依賴于銀行儲(chǔ)蓄的局面，居民投資出現(xiàn)了多樣化選擇。民間融資投資的高額回報(bào)，加速了民間財(cái)富積累。

（二）民間融資對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的不利影響主要包括：

（1）民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。民間融資的追逐利益最大化、自發(fā)性、松散性和信息滯后性特點(diǎn)，必然造成只關(guān)注利潤(rùn)收益，而漠視國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控政策形成沖擊。如近幾年來(lái)國(guó)家已明令嚴(yán)格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業(yè)，在行業(yè)高額回報(bào)的刺激下，受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國(guó)家宏觀調(diào)控政策效果。

（2）民間融資分割了金融機(jī)構(gòu)存款市場(chǎng)份額，影響金融穩(wěn)定。民間融資市場(chǎng)吸引了居民閑置資金大量投入。儲(chǔ)蓄存款的下降，影響金融機(jī)構(gòu)信貸資金的積累，對(duì)金融機(jī)構(gòu)放貸能力、信貸支持水平造成負(fù)面影響。

（3）大量地下民間融資造成國(guó)家大量稅收流失。稅務(wù)部門(mén)對(duì)從事民間融資機(jī)構(gòu)主要采取定額征收方式進(jìn)行征稅，對(duì)從事民間融資但未辦理注冊(cè)手續(xù)的機(jī)構(gòu)、個(gè)人無(wú)法進(jìn)行征收；一些機(jī)構(gòu)在許可經(jīng)營(yíng)范圍之外從事民間融資活動(dòng)，形成事實(shí)偷稅。

三、如何促進(jìn)民間融資的發(fā)展

1、要對(duì)民間融資給予法律地位。要加快立法，依法確定民間融資的定義、適用范圍、期限、管理部門(mén)及其職責(zé)、合理的稅負(fù)、糾紛處理適用法律規(guī)定等，明確規(guī)定什么是合法的民間融資，什么是非法的民間融資，對(duì)正常的民間融資行為予以保護(hù)和規(guī)范，對(duì)非法的民間融資則要嚴(yán)厲打擊，這樣，使社會(huì)公眾能夠比較清晰地把合法的民間融資與非法融資區(qū)隔開(kāi)來(lái)。通過(guò)從法律上確定民間融資的地位和行為，合理控制民間融資風(fēng)險(xiǎn)，減少政府對(duì)民間融資高成本、低效率的管制活動(dòng)，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

2、優(yōu)化民間金融的生態(tài)環(huán)境。政府切不可忽視民間資本，要對(duì)民間資本予以充分的重視，政策方面要制定與外來(lái)投資同等的優(yōu)惠政策，使民間投資獲得較多的寬松政策和有效的支持，使其更好地為不同經(jīng)濟(jì)成份的主體提供資金支持。金融機(jī)構(gòu)要采取有效措施，關(guān)心中小企業(yè)特別是私營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，要繼續(xù)拓寬對(duì)中小企業(yè)融資的渠道，創(chuàng)造公平的融資環(huán)境。要以市場(chǎng)利率為導(dǎo)向，加快利率改革，實(shí)行存款浮動(dòng)利率，讓資金在同等條件下在直接融資與民間融資之間合理分布，為民間融資的發(fā)展提供多方面的服務(wù)，比如信息服務(wù)、擔(dān)保服務(wù)和人力資源等。

3、擴(kuò)展民間融資的渠道，規(guī)避民間融資風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)要切實(shí)轉(zhuǎn)變觀念，創(chuàng)新服務(wù)，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，在保障銀行資金安全的前提下，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的資金扶持力度，以滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融需求。同時(shí)，推動(dòng)民間借貸的正規(guī)化運(yùn)作，應(yīng)積極嘗試開(kāi)展個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)委托人確定的對(duì)象、用途、期限、利率等履行委托貸款業(yè)務(wù)。可以組建各種信用中介機(jī)構(gòu)，同時(shí)允許和鼓勵(lì)現(xiàn)有的各種中介機(jī)構(gòu)如律師事務(wù)所，為金融部門(mén)提供信用和擔(dān)保服務(wù)，這樣不僅可以使資金投資者的風(fēng)險(xiǎn)變小，而且可以有效地規(guī)范民間融資行為，促使民間借貸的正規(guī)化運(yùn)作。

4、加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)測(cè)與分析。政府和有關(guān)部門(mén)應(yīng)該盡快建立有效的監(jiān)測(cè)與分析系統(tǒng)以加強(qiáng)對(duì)民間融資情況的監(jiān)測(cè)與分析。中央銀行要合理調(diào)控銀行融資、證券融資、民間融資及其它形式融資的比例與規(guī)模，從總體上把握好適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)比例。銀行和銀監(jiān)部門(mén)的各級(jí)機(jī)構(gòu)，要選定一些民間借貸較活躍的地區(qū)作為重點(diǎn)，對(duì)民間借貸利率實(shí)行定期監(jiān)測(cè)，對(duì)民間借貸情況經(jīng)常進(jìn)行調(diào)查。尤其要建立有效的民間借貸利率信息收集機(jī)制，全面掌握民間金融運(yùn)行情況。同時(shí)應(yīng)完善機(jī)制實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)方的外部監(jiān)管和官方監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合，共同促進(jìn)民間融資的健康發(fā)展。

四、啟示

( 一) 對(duì)民間資本宜多疏少堵。民間借貸各國(guó)皆存，它在某種程度上可對(duì)正規(guī)金融拾漏補(bǔ)缺，資本的逐利本性又為民間借貸提供了供求基礎(chǔ)。對(duì)脫離正規(guī)金融體系的民間資本若一味“圍追堵截”，只能迫使其運(yùn)作更加灰色、不透明，更不利于政府監(jiān)管和調(diào)控。若能合理引導(dǎo)民間資本流向，使其服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)且更加陽(yáng)光化，則會(huì)取得雙贏的局面。

( 二) 對(duì)中小企業(yè)宜多予少取。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的根本，中小企業(yè)生存困難及“空心化”正是此次危機(jī)的根源。近年來(lái)中小企業(yè)出現(xiàn)轉(zhuǎn)型困難、升級(jí)乏力。因此要切實(shí)加大財(cái)''稅等優(yōu)惠政策對(duì)中小企業(yè)的支持力度，盡快落實(shí)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的“新36 條”，通過(guò)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展為金融穩(wěn)定提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

( 三) 利率市場(chǎng)化機(jī)制宜盡快推進(jìn)。對(duì)利率的過(guò)分管制容易形成資金配置的扭曲，在緊縮時(shí)期尤為明顯。利率管制的結(jié)果往往是部分企業(yè)獲得了較低成本的信貸資金，而大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)只能以較高成本從民間借貸市場(chǎng)獲得資金。因此市場(chǎng)化的利率機(jī)制將使高利貸失去生存土壤，從制度上保證民間借貸健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

民間融資范文第3篇

盡管吳英案在國(guó)內(nèi)引起軒然大波，但依然沒(méi)法阻擋中國(guó)民間金融的暗流涌動(dòng)。正規(guī)金融體系所形成的壟斷性，根本無(wú)法滿足中小企業(yè)融資的需求，民間金融也就成為了這些中小企業(yè)的融資良方。盡管其中存在著如吳英案這樣的風(fēng)險(xiǎn)，但為資本誘惑的人們依然前仆后繼。與吳英案所發(fā)地浙江遠(yuǎn)隔千里的成都，民間金融興旺之勢(shì)毫不遜色。據(jù)知情人士透露，成都大概有近500億左右的民間資金在流動(dòng)!

“吳英案在民間至今尚有很多不同看法”在報(bào)上看到浙江東陽(yáng)本色集團(tuán)董事長(zhǎng)吳英因集資詐騙二審被判死刑后，遠(yuǎn)在成都外雙楠水調(diào)歌頭茶樓的馮明告訴本刊記者。

馮明，曾經(jīng)是成都某銀行信貸部經(jīng)理，現(xiàn)在離職與朋友合伙從事民間金融生意。在馮明看來(lái)，正規(guī)金融的壟斷與高門(mén)檻促成了他們今天所做的民間金融生意，在今天“民間借貸也就是個(gè)生意，哪有那么多秘密可言!”

盡管馮明還是強(qiáng)調(diào)了不希望記者透露其真實(shí)身份，但這并不妨礙他面對(duì)我們侃侃而談他的放貸史。“我們做借貸生意”，馮明說(shuō)，“更多的還是靠信用，與外界想象的涉黑之類傳聞相去甚遠(yuǎn)。”

據(jù)成都某投資公司分析人士估計(jì)，成都目前的民間融資規(guī)模超過(guò)500億元，正是無(wú)數(shù)個(gè)“馮明們”操持著這個(gè)巨大的“資金盤(pán)子”。

“這幾年成都的民間金融發(fā)展相當(dāng)快，各種資金找不到投資出口，很多就匯集到了民間借貸這塊，資金量相當(dāng)之大!”馮明說(shuō)，“根本不擔(dān)心資金來(lái)源。”

在圈子頭的時(shí)間久了，自然也就有了口碑。很多熟悉的甚至不熟悉的朋友主動(dòng)找到馮明，有的希望一起發(fā)財(cái)，有的希望能拆解過(guò)河。這樣下來(lái)資金量越滾越大，動(dòng)輒成百上千萬(wàn)，但這樣龐大的資金借貸，手續(xù)卻往往簡(jiǎn)單便捷。“甚至有的收條都沒(méi)有，錢就打到了我的帳上。”已經(jīng)把茶樓當(dāng)做了辦公室的馮明，幾乎每天都要處理各種上游放貸、下游借貸的業(yè)務(wù)。當(dāng)然，茶樓也成為了各種民間融資匯集的“據(jù)點(diǎn)”。

“馮明們”那些千萬(wàn)元量級(jí)的民間資金往來(lái)背后，依靠的卻更多的是心照不宣的默契與建立在“信用”基礎(chǔ)上的冒險(xiǎn)。

受到銀行準(zhǔn)備金率提高、硬性信用指標(biāo)和貸款向國(guó)有、大型企業(yè)傾斜等政策束縛，商業(yè)銀行的信貸靈活性遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)和個(gè)人需求，這為“馮明們”留出了龐大市場(chǎng)空間。對(duì)有資金需求又熟悉情況的本地人來(lái)說(shuō)，擔(dān)保咨詢公司、寄售行、典當(dāng)行、商會(huì)、企業(yè)和個(gè)人都是潛在的“銀行”，這些“渠道”，構(gòu)成了成都民間金融的主要借貸來(lái)源。

“目前的市場(chǎng)行情，利息都已經(jīng)超過(guò)銀行同期4倍了，從3％到10％的月息，利潤(rùn)還是可觀!”盡管有如此高的利息，但可以看出“馮明們”的生意依舊火爆。

北京大學(xué)金融學(xué)副教授黃嵩認(rèn)為，目前正規(guī)的金融體系還相當(dāng)落后，才造成這樣“缺錢融不到錢、有錢投不出去”的尷尬困境，也才讓民間金融得以星火燎原。

因此在“馮明們”看來(lái)，民間金融只是在體制缺失下的產(chǎn)物，由于缺乏環(huán)境與法律制度的支持，也才更能理解吳英那樣的“野蠻生長(zhǎng)”!

“大部分民間借貸鏈條已變得復(fù)雜，‘信用’也有時(shí)會(huì)不管用”

10％的月息　逼上民間金融之路

“如果沒(méi)有民間金融，不走民間這條路，我的公司早就垮了!”在成都雙流做皮革加工的李勇這樣說(shuō)。李勇在雙流有一家皮革加工廠，主要為一些大公司做皮革加工貼牌，每年?duì)I業(yè)額在500萬(wàn)元左右。去年春節(jié)過(guò)后，由于大公司訂單業(yè)務(wù)的增加，李勇計(jì)劃新增設(shè)備適應(yīng)客戶擴(kuò)增業(yè)務(wù)的需求。初步估計(jì)需要近50萬(wàn)元的設(shè)備費(fèi)用，但他能動(dòng)用的資金在15萬(wàn)元左右，還有近30萬(wàn)元的缺口。

“我們廠是2008年建立的，由于是訂單生產(chǎn)，資金回籠情況一直不錯(cuò)，賬面的流轉(zhuǎn)資金一般也有個(gè)3、40萬(wàn)，當(dāng)時(shí)以為貸款應(yīng)該不困難。”李勇說(shuō)，他最先想到的還是找正規(guī)銀行貸款。但是，當(dāng)他懷信心去找銀行貸款，才發(fā)現(xiàn)正規(guī)渠道的融資遠(yuǎn)遠(yuǎn)比他想象的要困難得多。

“我們從3月開(kāi)始，跑了幾家大銀行想貸款，結(jié)果不是說(shuō)要抵押，就是說(shuō)沒(méi)有合適的指標(biāo)。我們的廠房是租來(lái)的，也幾乎沒(méi)有什么可抵押資產(chǎn)，所以根本達(dá)不到銀行的放貸條件。”李勇一籌莫展。像李勇這樣的私營(yíng)小企業(yè)，在今天傳統(tǒng)的正規(guī)金融渠道面前，一沒(méi)有資產(chǎn)抵押、二沒(méi)有“渠道關(guān)系”，貸款成功的可能性微乎其微。

最終李勇經(jīng)朋友選擇了一家民間擔(dān)保公司。“盡管月息已經(jīng)高達(dá)10％，但確實(shí)為我解了‘燃眉之急’，而且辦理手續(xù)也相當(dāng)簡(jiǎn)單，僅僅是寫(xiě)下借條，按下手印，并交上身份證復(fù)印件和聯(lián)系方式就辦妥了。”對(duì)于李勇來(lái)說(shuō)，這筆借貸就像一場(chǎng)及時(shí)雨，避免了大客戶的流失，“雖然短期內(nèi)付出高額的利息，但還是算得過(guò)賬，總比生意因此打倒好!”

在成都從事多年銀行金融工作的業(yè)內(nèi)人士鄭先生認(rèn)為，對(duì)于正規(guī)金融來(lái)說(shuō)，往往是“幫富不幫窮，放緩不救急!”這也造成了對(duì)于大多數(shù)急需用錢救濟(jì)的中小企業(yè)和個(gè)人來(lái)說(shuō)，往往選擇民間借貸更來(lái)得便捷容易，從某種意義上說(shuō)，就是正規(guī)金融把很多借貸人“逼”上民間金融這條路的。

利息超四倍　風(fēng)險(xiǎn)是毀滅性的!

“馮明們”的民間金融鏈條很簡(jiǎn)單：通常由他們將資金匯聚，然后直接放給需要資金的個(gè)人或企業(yè)。不過(guò)眼下，大部分民間借貸鏈條已開(kāi)始變得逐漸復(fù)雜。由于中間環(huán)節(jié)增多，“信用”也有時(shí)會(huì)不管用，出現(xiàn)一些欺詐行為。可以說(shuō)，中間環(huán)節(jié)的增多，也是融資成本增加、利息攀高的根本。

這也給民間金融帶來(lái)不可避免的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

在民間資金泛濫，風(fēng)險(xiǎn)加大的情況下，央行早在2009年就開(kāi)始力推《放貸人條例》，當(dāng)時(shí)的一個(gè)重要原因，是為了給正常的民間金融一個(gè)出路，以便引導(dǎo)其規(guī)范發(fā)展。但《放貸人條例》還是遭遇了眾多難題。其一，民間金融形式眾多，且各地差異較大，很難通過(guò)一個(gè)統(tǒng)一的法規(guī)來(lái)規(guī)范；其二，“合法”與“非法”區(qū)分很難；其三，關(guān)于放貸人的管理問(wèn)題，是交由地方管理，還是由當(dāng)前的金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管。對(duì)于一些貸款機(jī)構(gòu)，央行和銀監(jiān)會(huì)都有監(jiān)管職責(zé)，如何劃分雙方權(quán)責(zé)也是問(wèn)題，也是基于以上原因，《放貸人條例》至今尚未推出。

盡管成都目前還鮮有出現(xiàn)因?yàn)榻栀J問(wèn)題產(chǎn)生的“跑路”，但是隨著“溫州私營(yíng)企業(yè)老板跑路”、“鄂爾多斯民間借貸危機(jī)”等新聞事件的曝光，也不得不讓人關(guān)注成都民間金融可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

成都市場(chǎng)中現(xiàn)在不乏超過(guò)銀行同期利率四倍的借貸，按照人民銀行相關(guān)規(guī)定，“民間個(gè)人借貸利率不得超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率(不合浮動(dòng))的四倍，超過(guò)上述標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)界定為高利借貸行為。”這意味著，一旦對(duì)簿公堂，法院最多支持銀行同期利率四倍的利息，投資公司之前設(shè)想的高額回報(bào)全是空話。

民間融資范文第4篇

關(guān)鍵詞:民間融資；金融危機(jī)；中小企業(yè)

Abstract: This paper mainly discusses the problems and the development of folk financing, the existence of the current points of folk financing.

Keywords: folk financing； financial crisis; small and medium-sized enterprises;

中圖分類號(hào)：F279.23

引言：民間融資是指出資人與受資人之間，在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金所有權(quán)的金融行為。民間融資是游離于國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動(dòng)。據(jù)此定義，正常的企業(yè)間商業(yè)信用不在民間融資范疇之內(nèi)。但如果商業(yè)信用時(shí)間超出合同約定時(shí)間并收取利息或其他報(bào)酬，同樣會(huì)被納入民間融資范疇。

一、民間融資發(fā)展的特點(diǎn)

1.借貸主體呈現(xiàn)多元化，借貸用途多樣化 民間借貸的參與主體包括房地產(chǎn)商、中小民營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶等。資金投向由消費(fèi)性資金需求為主轉(zhuǎn)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性資金需求與消費(fèi)性資金需求并重。其中，500萬(wàn)元以上的資金投向主要是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、煤炭企業(yè)、高載能企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，500萬(wàn)元以下的主要是汽車經(jīng)銷商、個(gè)體工商戶短期資金周轉(zhuǎn)。

2.利率高、期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便 據(jù)調(diào)查，融資機(jī)構(gòu)吸收存款的利率為月息18‰，最高可達(dá)25‰，資金需求旺季利率高達(dá)35‰至45‰。民間借貸的利率標(biāo)準(zhǔn)主要是依據(jù)借款人的實(shí)力、信用和借款時(shí)間長(zhǎng)短而變化，對(duì)實(shí)力較強(qiáng)，借款時(shí)間在半年以上的，利率水平一般在30‰至50‰之間，對(duì)實(shí)力較差或借款用于臨時(shí)性需要的，利率一般在20‰至40‰之間。由于民間融資手續(xù)簡(jiǎn)單，中間環(huán)節(jié)少，借貸之間只是一份協(xié)議、一張借條，對(duì)中小企業(yè)有較強(qiáng)的吸引力。

3.信譽(yù)度高，資金安全性高 一是壞賬率較低。民間融資的糾紛較少，借款人的信譽(yù)較高，借錢不還的現(xiàn)象較少出現(xiàn)。二是歸還意愿強(qiáng)。民間融資非常講究有借有還，再借不難。民間借貸雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確，借款人的還款意識(shí)和經(jīng)濟(jì)責(zé)任較強(qiáng)，通常不會(huì)損害自己的信譽(yù)賴賬不還。三是雙方自愿。民間融資的借貸雙方一般都提前講清責(zé)權(quán)利，很少借助暴力手段或其他手段去解決問(wèn)題，即使雙方發(fā)生糾紛，一般會(huì)采取協(xié)商延期還款或變賣財(cái)產(chǎn)的方式解決，極少數(shù)經(jīng)仲裁委員會(huì)裁決解決。

二、民間融資對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的不利影響

1.民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。民間融資的追逐利益最大化、自發(fā)性、松散性和信息滯后性特點(diǎn)，必然造成只關(guān)注利潤(rùn)收益，而漠視國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)國(guó)家宏觀調(diào)控政策形成沖擊。如近幾年來(lái)國(guó)家已明令嚴(yán)格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業(yè)，在行業(yè)高額回報(bào)的刺激下，受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國(guó)家宏觀調(diào)控政策效果。

2.民間融資分割了金融機(jī)構(gòu)存款市場(chǎng)份額，影響金融穩(wěn)定。民間融資市場(chǎng)吸引了居民閑置資金大量投入。儲(chǔ)蓄存款的下降，影響金融機(jī)構(gòu)信貸資金的積累，對(duì)金融機(jī)構(gòu)放貸能力、信貸支持水平造成負(fù)面影響。

3.大量地下民間融資造成國(guó)家大量稅收流失。稅務(wù)部門(mén)對(duì)從事民間融資機(jī)構(gòu)主要采取定額征收方式進(jìn)行征稅，對(duì)從事民間融資但未辦理注冊(cè)手續(xù)的機(jī)構(gòu)、個(gè)人無(wú)法進(jìn)行征收；一些機(jī)構(gòu)在許可經(jīng)營(yíng)范圍之外從事民間融資活動(dòng)，形成事實(shí)偷稅。

三、引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的建議

民間融資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用,特別是對(duì)融資困難的中小企業(yè)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn),在金融危機(jī)背景下,未來(lái)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策將偏向于刺激民間投資的回升,以下是筆者對(duì)引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的一些建議和看法：

1.首先要建立金融公平體系。金融公平包括兩個(gè)方面,一是金融機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)的公平,也就是說(shuō)金融機(jī)構(gòu)無(wú)論是對(duì)國(guó)字號(hào)大企業(yè),還是對(duì)民營(yíng)中小企業(yè),只要貸款手續(xù)合法、完備,貸款資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)流向,就必須一視同仁,不能厚此簿彼。二是民間金融擁有與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì),民間金融可以憑借自身簡(jiǎn)便、靈活、快捷的優(yōu)勢(shì)在資本市場(chǎng)占據(jù)合法地位。

2.加快推進(jìn)民間融資的法律規(guī)范。由于民間融資的法律體系不健全,給非法集資和放高利貸者以可趁之機(jī)。目前,國(guó)家已經(jīng)著手制訂《放貸人條例》,從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限,為民間融資提供合法依據(jù)。2008年5月銀監(jiān)會(huì)與人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見(jiàn)》、2009年6月18日,銀監(jiān)會(huì)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》,根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》和《暫行規(guī)定》小額貸款公司只要符合轉(zhuǎn)制標(biāo)準(zhǔn)就有機(jī)會(huì)變身為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。這說(shuō)明了國(guó)家對(duì)民間融資的認(rèn)可及管理要求。

3.加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。我國(guó)的人民幣利率調(diào)整歷來(lái)由央行根據(jù)市場(chǎng)需求調(diào)整,缺乏市場(chǎng)自身的調(diào)節(jié)機(jī)制。從2007年下半年的經(jīng)濟(jì)過(guò)熱到2008年的經(jīng)濟(jì)萎縮,一年時(shí)間,央行進(jìn)行了幾次加息和幾次降息,期間顯示出政府主導(dǎo)利率的被動(dòng)和無(wú)奈。為此央行了《2009年第一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》提出要繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革,加快貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè),提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和水平。

4.對(duì)民間融資運(yùn)用抓、放結(jié)合的管理手段。抓就是運(yùn)用法律手段進(jìn)行約束、管理。放貸的錢必須是自有資金,嚴(yán)禁非法吸收存款,“只借不收”;借貸利率不能超過(guò)基準(zhǔn)利率的4倍;既要限制貸款人的行為,又要保護(hù)貸款人的利益。有糾紛,必須通過(guò)正常的司法途徑保護(hù)自身合法權(quán)益。放就是在法律規(guī)定范圍內(nèi)允許民間融資規(guī)模發(fā)展,政策呵護(hù)民間融資,鼓勵(lì)民間金融與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)公平競(jìng)爭(zhēng)。我國(guó)民間金融歷史上比國(guó)有金融起步早、發(fā)展快,有發(fā)展起來(lái)的底子和基礎(chǔ),只要管理得當(dāng),民間融資將成為中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的助推器。

5.民間融資自身加強(qiáng)規(guī)范管理,減少融資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益的正比關(guān)系,使民間融資的高收益相應(yīng)帶來(lái)了高風(fēng)險(xiǎn)。許多民間融資公司存在貸款收回的風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)自身信貸管理,降低信貸風(fēng)險(xiǎn)是民間融資機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)控制方面可以借鑒新加坡淡馬錫資金服務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制管理:“一是用IT技術(shù)解決客戶的信用甄別,把客戶的信息資料傳到公司的IT終端進(jìn)行數(shù)據(jù)切割、分析建模型,得出客戶信用等級(jí),考慮是否貸款及貸款的額度;二是設(shè)立一套預(yù)警機(jī)制,每位客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)范圍控制在5公里之內(nèi),每天了解借貸人的行為和活動(dòng),針對(duì)還不起錢的客戶有信用恢復(fù)創(chuàng)新,或者延長(zhǎng)客戶還款期限等;三是騙貸防范技術(shù),用經(jīng)偵手段防范騙貸行為。”這些有效的管理方法可以幫助民間融資減少風(fēng)險(xiǎn),提高效益。

建立民間資本的金融服務(wù)平臺(tái)。由于金融危機(jī)的影響,大量海外做生意的中國(guó)商人生意受挫,開(kāi)始把資金轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi),尋找新的投資渠道。民間融資可以利用日益增長(zhǎng)的民間資金,建立民間資本的金融服務(wù)平臺(tái),帶動(dòng)更多的民間投資。成立民營(yíng)擔(dān)保公司,將大量的民間資本集中起來(lái),為不符合銀行信貸條件的中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保,一方面引導(dǎo)處于彷徨狀態(tài)的民間資本的投資方向,另一方面解決中小企業(yè)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的問(wèn)題。目前很多地方已經(jīng)行動(dòng)起來(lái),截止2009年9月溫州擔(dān)保業(yè)的總注冊(cè)資金達(dá)到了13個(gè)億,可以舒緩當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資114億元。建立金融服務(wù)平臺(tái),疏導(dǎo)、規(guī)范民間投資,服務(wù)于中小企業(yè),是民間融資發(fā)展的又一選擇。

四、結(jié)束語(yǔ)

政府對(duì)于合理引導(dǎo)規(guī)范民間融資 對(duì)正規(guī)的、合法的民間借貸機(jī)構(gòu)及行為，要正確引導(dǎo)和規(guī)范，為民間金融構(gòu)筑一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，為中小企業(yè)提供方便快捷的融資服務(wù)，充分發(fā)揮對(duì)正規(guī)金融的拾遺補(bǔ)缺作用。同時(shí)加強(qiáng)輿論宣傳教育，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)非法吸收公眾存款、非法集資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和鑒別能力，引導(dǎo)公眾依法理性投資，防止擾亂金融秩序和風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn):

[1]趙紅梅.淡馬錫來(lái)到荷花池.經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),2009(1)

民間融資范文第5篇

    一、企業(yè)民間借貸融資現(xiàn)狀及問(wèn)題

    民間借貸事實(shí)上幾千年來(lái)一直存在,因其借貸期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、快速,較好地滿足了中小微型企業(yè)融資需求,發(fā)揮了其有利的一面,只是近年來(lái)其帶來(lái)的負(fù)面問(wèn)題更加突出。

    1. 范圍太廣

    2007 年河北工商聯(lián)調(diào)研顯示,177 份有效問(wèn)卷中 41%的企業(yè)回答有民間借貸; 其中中小微型企業(yè)民間借貸約 81% 是用于解決生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金不足,約 23% 用于固定資產(chǎn)投產(chǎn)。據(jù) 2008 年美國(guó)次貸金融危機(jī)爆發(fā)后有關(guān)調(diào)查資料表明,在被調(diào)查的255 家中小微企業(yè)中,曾經(jīng)有民間借貸行為發(fā)生的有 182 家,占 71. 37%。特別是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)民間借貸比例更高。民間借貸的范圍呈現(xiàn)迅速擴(kuò)大的趨勢(shì)。

    2. 速度太快

    據(jù)中金報(bào)告顯示,估計(jì)中國(guó)民間借貸余額在2011 年中期同比增長(zhǎng) 38% ,至 3. 8 萬(wàn)億元,占中國(guó)影子銀行貸款總規(guī)模( 中金估計(jì)) 的約 33%,相當(dāng)于銀行總貸款的 7%。[2]如此規(guī)模的民間借貸一旦出問(wèn)題將很嚴(yán)重,其發(fā)展的速度嚴(yán)重超出國(guó)家預(yù)期,迅速?gòu)难睾０l(fā)達(dá)地區(qū)向欠發(fā)達(dá)地區(qū)擴(kuò)展。

    3. 成本太高

    民間借貸利率本由借貸雙方自行協(xié)商確定,其高低視借款人與貸款人的關(guān)系和借款人償還能力、期限長(zhǎng)短而定。但近年來(lái),國(guó)家實(shí)施連續(xù)加息、銀根趨緊等宏觀調(diào)控措施,信貸資金漸趨緊張,企業(yè)民間融資難度加大,導(dǎo)致借貸利率持續(xù)升高。調(diào)查顯示,溫州民間借貸的利率水平已經(jīng)超過(guò)歷史最高值,一般月息為 3—6 分,有的高達(dá) 1 角,甚至高到 1 角 5分,年化利率高達(dá) 180%,而大多數(shù)中小企業(yè)的年毛利潤(rùn)率不會(huì)超過(guò) 10%,一般在 3%—5%之間。

    4. 風(fēng)險(xiǎn)太大

    民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單,但缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持,中小微型企業(yè)一旦不能如期償還到期債務(wù),債權(quán)人使用非法律或暴力手段,企業(yè)的合法權(quán)益不能受到法律保護(hù),企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全得不到保證,企業(yè)負(fù)責(zé)人人身安全也成問(wèn)題,由此造成企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。

    二、中小微型企業(yè)民間借貸的成因分析

    1. 系統(tǒng)環(huán)境影響

    自 2008 年美國(guó)爆發(fā)次貸金融危機(jī)以來(lái),我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境也發(fā)生劇烈變化。出口市場(chǎng)急劇萎縮,內(nèi)需市場(chǎng)遲遲不能擴(kuò)大,中小微企業(yè)本已惡劣的市場(chǎng)生存環(huán)境更是雪上加霜。國(guó)家 4 萬(wàn)億投資主要投向基礎(chǔ)設(shè)施和國(guó)有企業(yè),中小微企業(yè)亦不能分一杯羹。不盡完善的國(guó)家法律亦不能從律法上保證中小微企業(yè)民間借貸的合理權(quán)益。2. 企業(yè)財(cái)務(wù)手段匱乏中小微企業(yè)在本已惡劣的生存環(huán)境中,由于財(cái)務(wù)管理手段的匱乏,在經(jīng)營(yíng)陷入困境時(shí),首先不懂得運(yùn)用財(cái)務(wù)知識(shí)自我分析是否有必要進(jìn)行融資,而僅僅是拍腦袋、拍大腿、拍屁股的三拍盲目決策理論;如需要融資,在融資成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的平衡上運(yùn)用不當(dāng),比如企業(yè)可以通過(guò)股東融資、增加留存收益、加大銷售力量、加快存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)、拖延應(yīng)付賬款和供應(yīng)鏈優(yōu)化等。不一定非要選擇增加企業(yè)負(fù)債來(lái)解決資金問(wèn)題。

    3. 合法融資渠道受阻

    我國(guó)金融企業(yè)大部分為國(guó)有企業(yè),受行政命令的影響較大,以滿足國(guó)家戰(zhàn)略需要為使命。緊縮性貨幣政策造成金融企業(yè)可供貸款金額趨緊,同時(shí)作為市場(chǎng)法人主體,總是按照市場(chǎng)規(guī)律優(yōu)先放貸到經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)小、利率高的國(guó)有大中型企業(yè),由此造成中小微企業(yè)貸不到正常渠道的資金。

    4. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不足

    Fisher( 1906 年) 最早闡述了更關(guān)心低于某個(gè)特定收益下的風(fēng)險(xiǎn)思想,其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定義為: 收益降到低于利率水平線的可能性。[3]中小微型企業(yè)規(guī)模小、抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力差,財(cái)務(wù)管理人員配備不足,由此造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算控制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤機(jī)制不健全、監(jiān)督機(jī)制不到位,同時(shí)也沒(méi)有建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,更談不上應(yīng)急方案的制定和執(zhí)行了。一個(gè)處在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)浪口上的企業(yè)不知道自己的風(fēng)險(xiǎn)就是最大的滅頂風(fēng)險(xiǎn)。

    三、中小微型企業(yè)民間借貸融資的可行性策略

    1. 加快立法,整治系統(tǒng)環(huán)境,嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)代法人制度

    國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)首先加快關(guān)于民間借貸融資的立法進(jìn)程,讓民辦借貸融資進(jìn)入國(guó)家監(jiān)管范圍,引導(dǎo)其穩(wěn)健發(fā)展,給予合法地位,健全法律環(huán)境。再有我國(guó)初步建立了現(xiàn)代企業(yè)制度,已經(jīng)成立的有限公司、有限責(zé)任公司應(yīng)允許其破產(chǎn)保護(hù)。股東權(quán)益和法人權(quán)益要嚴(yán)格分開(kāi),保護(hù)公民的合法私人財(cái)產(chǎn)。中小微企業(yè)老板亦應(yīng)學(xué)習(xí)我國(guó)《公司法》的內(nèi)容,明確法人和股東的權(quán)益,企業(yè)破產(chǎn),股東權(quán)益最多損失殆盡。但作為自然人,你個(gè)人的私人財(cái)產(chǎn)不受影響,法人不是你股東的法人。

    2. 強(qiáng)化綜合理財(cái)手段的運(yùn)用

    中小微企業(yè)一旦陷入經(jīng)營(yíng)困境應(yīng)首先做自我分析和市場(chǎng)環(huán)境分析,一定要在融資必要與否上做出明確判斷; 如需要融資,一定要在融資成本和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上做好平衡,并要在融資成本的先后順序上逐步排查,不能盲目進(jìn)行民間借貸。比如能通過(guò)加大銷售力量、加快存貨周轉(zhuǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)、拖延應(yīng)付賬款和供應(yīng)鏈優(yōu)化等手段解決資金困難的就先不融資,通過(guò)增加留存收益融資成本最低、股東融資成本次之,負(fù)債融資最高、國(guó)家借貸融資成本比民間借貸融資成本低等。一定強(qiáng)調(diào)注重多種理財(cái)手段的綜合運(yùn)用,避免單一手段造成公司更大的被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

    3. 強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

    中小微型企業(yè)要以戰(zhàn)略的眼光引進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,不能僅關(guān)注會(huì)計(jì)部門(mén)核算,凡是涉及成本費(fèi)用的都是財(cái)務(wù)管理問(wèn)題,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)高于會(huì)計(jì)等各部門(mén),要賦予其權(quán)限,不能僅作為擺設(shè)或更改會(huì)計(jì)部為財(cái)務(wù)部。要建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理機(jī)制; 建立公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、監(jiān)督機(jī)制,對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全程跟蹤、識(shí)別、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè); 對(duì)存在風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)行問(wèn)責(zé)制,明確承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬; 同時(shí)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、強(qiáng)化處理突發(fā)或偶發(fā)事件的應(yīng)急預(yù)案管理建設(shè)。