金融機構主要功能
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金融機構主要功能范文第1篇
信貸市場的內容
信貸市場是信貸工具的交易市場。對于屬于貨幣市場范疇的信貸市場交易工具的期限是在一年以內，不屬于貨幣市場范疇的信貸市場的交易工具的期限在一年以外。信貸市場是商品經濟發展的產物。在商品經濟條件下，隨著商品流通的發展，生產日益擴大和社會化，社會資本的迅速轉移，多種融資形式和信用工具的運用和流通，導致信貸市場的形成，而商品經濟持續、穩定協調發展，又離不開完備的信貸市場體系的支持。
信貸市場的作用
信貸市場的主要功能是調劑暫時性或長期的資金余缺，促進國民經濟的發展;另外信貸市場也是中央銀行進行信貸總量宏觀調控，貫徹貨幣政策意圖的主要場所。
(一)信貸市場的基礎功能是調劑暫時性或長期的資金余缺
在經濟生活中，資金盈余單位有多余的資金，而它們又并不想在當前作進一步的開支;而赤字單位想作更多的開支，但又缺少資金，計劃不能實現。信貸活動的實質就是儲蓄資金從盈余單位向赤字單位有償的轉移。以銀行為代表的金融體系的介入形成了信貸市場機制，極大地推動了這個轉移過程，對經濟體系的順利運轉具有重要意義。
(二)信貸市場的發展推動了一國國民經濟的發展
信貸市場促進了資本的再分配和利潤的平均化。國民經濟的迅速發展，靠的是各部門的協調發展，而這主要是通過資本自發轉移來實現的。資本總是從利潤低的行業向利潤高的行業流動，以保證企業獲得最大的利潤，然而資本并不能夠完全自由流動的，信貸市場的出現使這些限制不復存在，從而使得一國國民經濟能夠較為迅速的發展。
(三)信貸市場也是中央銀行進行信貸總量宏觀調控，貫徹貨幣政策意圖的主要場所
中央銀行對貨幣和信用的宏觀調控政策主要有兩大類，第一類貨幣政策是收縮或放松兩個方向調整信貸市場上銀行體系的準備金和貨幣乘數來影響貨幣信貸的總量。另一類是用各種方式干預信貸市場的資金配置，從而引起貨幣信貸結構變化。這兩大類政策都主要發生于信貸市場，離不開信貸市場的支持。
信貸市場的構成主體
信貸市場上的市場主體可以劃分為信貸資金的供給者和信貸資金的需求者兩大類，信貸市場的主要功能就是在上述雙方間融通資金。
(一)信貸資金的供給者
1、商業銀行
信貸資金市場的資金供給者主要是商業銀行，資金融通業務是商業銀行的最主要業務。商業銀行是信貸市場上最活躍的成分，所占的交易量最大，采用的信貸工具最多，對資金供求與利率的波動影響也最大。在中國信貸市場上，國有商業銀行占據了這個市場絕大部分的市場份額，不過隨著中國金融體制的改革，股份制商業銀行和地方城市商業銀行的市場份額表現出逐步擴大的趨勢。在中國農村信貸市場上，農村信用社是最主要的資金供給者。
2、非銀行金融機構
其他金融機構，如銀行以外的城市信用社、金融公司、財務公司、保險公司和信托公司等，也是信貸市場的重要資金供給者。在混業經營的金融市場上，這些非銀行金融機構也積極的在信貸市場上拓展信貸業務，實現業務和收入的多元化。在中國分業經營的格局下，非銀行金融機構還不能直接進入信貸市場，但是也存在非銀行金融機構通過其他渠道間接進入信貸市場的情況。
3、企業
企業由于銷售收入的集中性會形成企業資金的暫時閑置，它們通過與合適的貸款對象以私下約定的的形式向信貸市場注入資金。在中國私募融資市場上，具有閑置資金的企業在解決中小企業非主流渠道融資方面發揮著日益重要的作用。
(二)信貸資金的需求者
信貸市場上的資金需求者主要是企業、個人和金融機構。
1、企業
企業在生產經營活動中會經常出現臨時行和季節性的資金需求，同時企業由于企業自身的發展也經常產生各種長期的資金需求，于是就在信貸市場上通過借款的形式來籌集所需的資金。對于中國的企業來說，信貸市場是它們融資的最主要渠道，但是廣大中小企業在這個市場上的融資難度還比較大。
2、個人 個人由于大額消費和不動產投資也經常產生短期和長期的信貸需求，他們也經常到信貸市場中通過借款的形式籌集所需的資金。中國信貸市場上個人業務最主要的一塊是住房信貸業務，隨著中國國民收入的提高，汽車信貸和信用卡信貸業務也正快速的發展起來。
3、金融機構
金融機構和工商企業一樣，各類金融機構在經營活動中也經常會產生短期和長期的融資需求，例如中國的證券公司、信托公司一度曾經是信貸市場的重要資金需求者。
(三)中央銀行和監管機構
中央銀行和金融監管機構也是信貸市場的重要參與者。
1、中央銀行
中央銀行通常要根據國民經濟發展的需要，在信貸市場上通過準備金率、貼現率、再貸款等貨幣政策工具來調控信貸市場的規模與結構。中國的信貸市場由中國人民銀行發揮中央銀行的宏觀調控職能。
2、金融監管機構
金融監管部門作為保證金融機構合規運作業務的主管機構，對銀行等金融機構的信貸業務的合法合規性進行著監控，防范化解金融業務風險。中國信貸市場上銀行業監督管理委員會發揮著金融監管職能。
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金融機構主要功能范文第2篇
一、中小企業融資難是當前經濟發展中的現實難題
目前，長興縣擁有經濟戶口約4.71萬戶，其中企業6846家，注冊資本(金)在2000萬元以下的企業6437家，占總企業數的94％，2000萬元以下的企業創造的最終產品和服務的價值占全縣GDP的58.5％。上繳的稅收占全縣稅收的48.2％，提供的城鎮就業崗位占到75％。然而，中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟和社會發展中的地位作用卻是極不相稱的。
(一)獲得信貸支持少
目前中小企業絕大多數創業時間不長，企業資金自我積累十分有限，暫時閑置可用來周轉的資金，因受產業、產品、規模等因素制約，顯得十分匱乏。而中小企業在向金融機構融資過程中，抵押要求的條件較為苛刻，除了土地產權和房產外別無選擇，抵押擔保登記、評估手續繁雜、環節多，且通過抵押得到的貸款比例偏低。據統計，全縣主要銀行對中小企業貸款金額占比不足15％。
(二)直接融資渠道窄
由于證券市場門檻高，創業投資體制不健全，公司債券發行的準入障礙，等等。中小企業難以通過資本市場公開籌集資金。據中國人民銀行的調查顯示，長興縣中小企業融資供給的近90％來自銀行貸款。
(三)國有銀行借貸嚴重
銀行由于缺乏有關中小企業客戶風險的足夠信息，不能做出適宜的風險評價。此外，中小企業與大型企業在經營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規模效應等原因，大型金融機構更愿意為大企業融資服務，而不愿為資金需求規模小的中小企業提供融資服務。
筆者認為，銀企雙方在信息上的不對稱是造成中小企業融資難的主要原因。
首先，信息不對稱阻礙了融資行為。由于中小企業普遍規模較小、變化大、風險高、自我約束能力弱，不愿將必要的信息公開化，企業信用觀念差，逃廢債務行為嚴重等，使金融機構和投資者無法全面了解和掌握企業真正經營情況，從而不能正確評估資金的借貸風險。
其次，信息不對稱增加了放貸風險。在資金借貸市場上，中小企業在申請貸款時，通常傾向于披露有利于貸款的信息，而隱瞞對自己獲得貸款不利的信息。對金融機構而言，這期間存在一個決策風險，為了平衡這一風險可能給金融機構帶來的損失。其所要求的利率就高。
再次，信息不對稱提高了擔保風險。一些中小企業為了取得信用擔保，不惜采用欺騙方式，向擔保機構所提供的會計報表、審計報告往往不真實。擔保公司很難通過企業所提供的報表了解其財務和經營的真實情況，資信評估工作任務重、難度大，所以擔保公司為了降低擔保風險而選擇不輕易作擔保，要么對中小企業所收的擔保費用過高，要么對中小企業進入的門檻要求嚴格等。
二、長興縣搭建企業融資服務平臺的具體實踐
為使更多的中小企業了解股權、商標權等多種抵押、質押貸款方式、擔保方式及擔保公司的情況，使更多的金融機構了解企業的基本情況和融資需求，為銀行與企業的融資信息溝通建立一個常態化的工作平臺，長興縣工商局搭建了“長興縣企業融資服務網”(省略)，將各種金融資源(商業銀行、新型農村金融機構、小額貸款公司等)、各個市場主體(擔保公司、中小企業、農戶等)和政府主體間通過網絡連接起來，在原有橋隧模式的基礎上，構建起條條大路、座座大橋，從原來的“一對一”向“一對多”融資對接轉變。通過網站的建立，一方面為廣大中小企業和農民專業合作社提供了一個企業信息和融資需求的平臺；另一方面給金融部門(銀行)提供一批優質客戶的信息。
(一)主要功能
長興縣企業融資服務網主要功能分為融資信息、綜合資訊、信息查詢、政策法規、信息交流和幫助。如下表：
(二)融資流程
1.企業通過數字證書登錄后融資需求。錄入主要產品、電話、可承受的最高利率、融資時間、有意向金融機構等，如需擔保，則可錄入可抵押的物品，選擇有意向的擔保公司。錄入完成后系統自動在網站首頁顯示企業融資需求基本信息。
2.銀行在收到企業融資需求后，查看企業相關信息，并直接與企業聯系，如需擔保，則由擔保公司全程提供服務。
3.企業在獲得金融機構融資后，由該金融機構登錄網站選擇企業的融資需求信息，錄入放貸的日期、金額、用途、方式和是否擔保等已融資信息后，則該融資需求信息轉變為已融資信息，并在網站首頁上顯示。
(三)網站特點
1.利用互聯網技術，實現“一對多”的融資對接。隨著互聯網應用的普及和網絡技術的提高，利用互聯網進行信息傳遞而克服銀企間信息不對稱的方式被越來越多的人所接受。“長興縣企業融資服務網”采用B／S構架，使用當前最流行的Java／spring／ibatis／oracle開發，用企業數字證書來解決用戶信息的安全性和歸屬者問題。企業在自己的融資需求時，可以錄系電話、可承受的最低利率、可抵押的財產和物品，以及有意向的擔保公司和金融機構。金融機構與擔保公司在收到企業融資需求后，可以直接與企業聯系，進行對接，使企業有更多的選擇空間。
2.工商登記資源網上共享，促進中小企業加強內部管理。在金融機構和擔保公司查看企業融資需求的同時，利用工商掌握企業注冊登記第一手資料的優勢，將企業的基本信息、年檢信息、工商信用等級等信息共享出來。供金融機構和擔保公司進行查詢。促使中小企業致力于提高自身內部管理水平、完善公司治理結構、練好內功，如進行產權改革，建立規范的管理制度，樹立現代營銷理念，實施戰略管理，大力開發技術創新，加大企業的社會影響等。
3.引入擔保機構參與，完善風險分擔機制。實踐證明，中小企業信用擔保機構是解決中小企業融資難問題的有效措施之一。信用擔保機構的建立有利于解決信息不對稱和分擔銀行的信貸風險，它可依靠再擔保體系來分散和規避企業風險，降低單筆擔保損失的實際代償率。因此，信用擔保機構的積極參與且與商業銀行的合作可化解對中小企業信貸的風險。
4.引入人民銀行考核機制，提高金融機構的積極性。作為商業銀行信貸主管部門的中國人民銀行，在軟件開發后期也積極參與到軟件開發之中，并提出了
較好的建議，將“長興縣企業融資服務網”作為各商業銀行的年終考核工作之一，對各商業銀行的登錄次數、點擊率、融資筆數和融資金額作為考核項目，并由融資服務網每月對各商業銀行進行排名，每星期推薦融資服務較好的商業銀行，極大提高了各商業銀行的積極性。
三、解決中小企業融資難的對策思考
要解決中小企業融資中信息不對稱的難題，就要完善誠信體系，政府主導，建立一個有公信力的信息交流平臺。一是向企業提供金融信息、抵押和擔保信息；二是向金融機構和擔保公司提供那些正在四處尋求資金支持的中小企業的詳細情況和融資需求，以減少交易雙方的信息不對稱。
(一)充分發揮工商部門的資源優勢
工商行政管理機關是主管市場監管的行政執法部門，負責對市場主體準入行為、市場交易行為和競爭行為的全面監管，掌握著大量的市場主體信息，這些信息對金融機構有效地識別優質中小企業和不良中小企業無疑是十分重要的。如這些信息資源可以允許向金融機構和擔保公司公開查詢，可促進融資雙方即資金供應者之間、中小企業之間競爭，使金融機構在緩解信息不對稱方面主動積極采取管理措施，也使中小企業致力于規范自己的經營行為，建立有效的內部治理機制，樹立可持續發展的經營理念。
(二)完善擔保體系
長興縣有21家擔保公司，但大多數與商業銀行的信息不通，合作不夠。政府需對這個行業進行整合與支持，加強擔保公司與金融機構的合作，實現與金融機構對接和互補，為中小企業發掘和盤活更多的抵押物資源，也可互相推薦擴大客戶群。
(三)引入中小金融機構
商業銀行的屬性或者基本功能決定了商業銀行首先要規避信貸風險，同時要維護自己的經濟效益，因此從這個意義上講，中小金融機構關注的對象更多的是中小企業。由于中小金融機構的內部結構簡單及長期為地方中小企業服務的性質，所以在發放中小企業貸款上比大銀行具有信息優勢和成本優勢。
(四)完善企業融資服務內容
一是增加企業經營情況信息。企業在每年年檢時會向工商部門報送上一年度的企業資產負債表和損益表。如能提供這一部分的信息查詢，可使銀行和投資者較全面了解和掌握企業真正經營情況，從而能準確評估資金的借貸風險。二是加強與其他職能部門的溝通聯系。企業融資所涉及的內容很多，工商目前只掌握動產抵押、股權質押、商標權質押等內容，如能加入不動產抵押的信息，可使融資的內容更全面。
(五)引入人民銀行征信系統
征信系統(即人民銀行企業和個人信用信息基礎數據庫)是我國征信體系的基礎設施。征信系統不僅有利于防止企業和個人過度負債，防范信貸欺詐，降低不良貸款比率，而且在提高審貸效率，方便廣大企業、個人借貸，促進生產、消費等方面發揮著重要作用。從企業和個人來看，具有良好的信用記錄不僅有利于獲得銀行貸款，還可以獲得比較優惠的貸款條件。如能引入征信系統或部分征信系統，可使中小企業致力于規范自己的經營行為，在完善內功上下功夫。
金融機構主要功能范文第3篇
論文關鍵詞：天津濱海,資本市場
一、引言
在資本市場上，通過對資本的合理配置，達到資本合理流動的目的，實現資本在數量和結構上的供求均衡。資本市場具有多層次的結構。金融功能觀的理論將資本市場分為：(1)主板市場,即證券交易所市場，指在有組織交易所進行集中競價交易的市場,主要為大型、成熟企業的融資和轉讓提供服務；(2)二板市場，即創業板市場，指與主板市場相對應,在主板之外為產業化階段初期的中小企業及高科技企業提供資金融通的股票市場,此市場還可以解決這些企業的資產價值(包括知識產權)評價，風險分散和創業投資的股權交易問題；(3)三板市場(場外市場),包括柜臺市場和場外交易市場,主要解決企業發展過程中處于初級階段中后期和幼稚階段初期的中小企業在籌集資本性資金方面的問題,以及這些企業的資產價值(包括知識產權)評價、風險分散和風險投資的股權交易問題。
近年來全球衍生品市場擴張迅猛。在過去的8年中利率遠期和期權產品發展突飛猛進。2007年OTC衍生品交易名義價值達到600萬億美元的峰值。衍生品市場主要分為五種相關資產，利率衍生品、外匯衍生品、信用衍生品、資產衍生品、商品衍生品。過去人們認為只有金融機構操作使用衍生品。ISDA研究表明，世界500強公司中有94%都在使用金融衍生品來管理企業，應對宏觀經濟存在的風險。外匯和利率衍生品是這些公司極其重要的工具。OTC市場的主要功能是在控制成本的前提下，有效地籌借資金、交叉貨幣利率、對沖和套期保值、轉移信用風險。當前，銀行、保險等金融機構普遍使用各種衍生品應對利率和匯率的波動、特殊行業的信用風險、資產的價格風險。根據BIS（BankforInternationalSettlements）公布的自1998年至2009年G10中央銀行統計的OTC金融衍生工具，外匯的遠期、互換、期權及商品衍生工具的未平倉合約名義價值（下圖1為OTC市場合約的名義價值），到2009年12月，OTC市場未平倉合約的名義價值（notionalamountoutstanding）已經達到6146736億美元。其中，40%的市場的交易發生在美國，另外40%在歐洲（主要是倫敦和法蘭克福），其余20%在亞洲（主要是東京）。利率產品是最主要的OTC衍生品，占75%；其次是外匯產品占12%。市場上增長最快的是信用衍生品，占到600億美元。市場仍舊被幾個大型金融機構和內部交易者（inter-dealer）支配。金融危機中，一個公司的違約迅速蔓延到整個金融系統，暴露了OTC場外交易市場存在的許多市場機構缺陷。
圖1：OTC金融衍生工具的名義價值
根據BIS公布數據制圖
在過去的二十幾年中，大型國際金融機構的交易行為發生了翻天覆地的變化，為提高自身管理能力、精確定價策略、成為世界資金流通的媒介，其中大部分的利潤來源于發展和深化OTC衍生品的交易。活躍在市場上的國際金融機構，大部分已獲取得了OTC金融衍生活動的交易費用和利潤，增加了自身收益。涉及OTC市場的主要金融機構如表1所示。
表1：2000年OTC居前10位的衍生品交易商
衍生品交易商
排位
CME
LIFFE
EUREX
HKFE
TSE
TIFFE
花旗集團citigroup
1
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高盛goldman sachs
2
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德意志銀行Deutsche bank
3
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摩根士丹利Morgan stanley dean witter
4
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華寶銀行Warburg Dillon Read
5
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美林證券Merrill Lynch
6
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J.P摩根J.P.Morgan
7
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大通曼哈頓公司Chase Manhattan corp
8
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波士頓金融公司credit suisse first boston
9
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美國銀行Bank of America
10
√
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金融機構主要功能范文第4篇
關鍵詞：企業集團財務公司 非銀行金融機構 前景
一、什么是財務公司
財務公司的概念起源于18世紀的法國，指的是經營金融業務的非銀行的金融機構，因此又稱為金融公司。到了19世紀末財務公司的概念發生了改變，成為真正意義上的財務公司。而產權的不同使得產物公司有不同的類型，主要有企業附屬財務公司和非企業附屬財務公司，其中非企業附屬財務公司則包括了銀行附屬財務公司、銀企合資財務公司和獨立財務公司。企業財務公司則是包括了全能型、信用型及司庫型財務公司。
一般情況下財務公司主要具有內部結算、融資、投資管理、財務管理的功能。內部結算就是在集團公司出現資金閑置或資金短缺的情況下，通過內部結算以達到降低運營成本的目的。財務公司除了可以具有內部結算的功能之外還可以通過資金拆借、租賃、債券等手段來為集團進行融資。當集團企業出現閑置資金時，還可以由財務公司負責通過投資的方式來來對這些資源進行配置，以達到使資金運用效率最大化的目的。此外，大多數財務公司還承擔了財務顧問的功能，是在對企業優勢及發展目標的認識的基礎上為企業提供一些采購、投資等方面的咨詢服務。
二、財務公司在我國的發展現狀
在我國財務公司大部分是集團附屬的財務公司，這種集團附屬的財務公司的主要功能是為企業內部成員單位提供金融服務。集團附屬的財務公司在行政上是由集團直接領導，但是財務公司的業務確是在央行的領導和管理下進行的，獨立核算、自主經營、自負盈虧。
我國第一家財務公司是1987年5月由中國人民銀行批準設立的東風汽車財務公司。經過20多年的發展，經批準成立的財務公司達到107家，行業資產從1987年的20億元發展到2010年的15776.31億元，實現全年利潤262億元。
財務公司最早在我國出現是以總公司及聯營單位內經營部分銀行寄信托服務的獨立公司形態出現的。在之后的發展過程中財務公司的功能也有所變化，但是主要的功能還是存款及結算業務。在《企業集團財務公司管理辦法》也明確的說明了財務公司的主要功能是為企業集團成員單位提供相關的金融服務。我國的集團成員單位所需要進行的技術改造或新產品開發的規模都比較大，因此這種功能的財務公司不能發揮優勢，因此需要進行一定的改變。2004年新版《企業集團財務公司管理辦法》就針對這一情況進行了說明。在新版的《企業集團財務公司管理辦法》中將財務公司的功能確定為以提高企業集團資金使用率、加強企業集團資金的集中管理為目的為企業集團及成員單位提供相關的財務管理服務。盡管進行了上述規定，但是由于我國財務公司的業務種類很少，且運用的金融工具也不多，并沒有使財務公司的全部潛力得以發揮。
三、未來我國財務公司的發展前景
（一）找出優勢，明確財務公司的定位
2004年8月的新的《企業集團財務公司管理辦法》明確了財務公司的定位。在未來的發展中財務公司應當根據《企業集團財務公司管理辦法》中的說明把握公司的發展方向，立足公司的優勢，明確公司的定位。
明確自身的功能定位是財務公司發展的首要，也就是說財務公司應當明確認識到在企業集團資金集中管理及資金利用率方面應當發揮的作用，同時利用多種金融手段達到降低集團成本的目的。然后要充分發揮集團所在產業的背景優勢，將集團企業的發展特征、業務特征作為發展財務公司金融業務的根據。
（二）以服務企業集團為基礎，實現多渠道融資
在未來的發展中財務公司應當充分利用自身的特點及不同的融資手段，在現有法律法規允許的前提下，將服務企業集團多為發展的核心，實現多渠道融資，以滿足集團對資金的需求。與此同時財務公司還可以開展一些能夠帶來較高收入的而業務，如有價證券的投資業務。在這一方面，我國的財務公司可以借鑒外國財務公司發行商業票據和債券進行籌資的成功經驗。
（三）創新服務、穩健經營
對于我國大多數的財務公司而言，業務還是以結算和存貸款為主，因此財務公司很容易收到商業銀行的沖擊，在未來的發展中財務公司應當在穩健經營的基礎上以提高自身的專業能力及服務水平為重點，不斷創新發展，以穩固自己在行業內的地位。在激烈競爭的背景之下，新的《企業集團財務公司管理辦法》強調了財務公司要不斷創新，開拓發展新的金融業務，或對原有業務進行創新，以此來提高自身的競爭力，充分發掘自身優勢，積極開展在財務咨詢、信用鑒證、信息咨詢等中介業務。
（四）注重服務質量的提升
在未來的發展中服務重量將會是決定財務公司發展與否的關鍵之一。因此我國財務公司在發展的過程中應當積極的探討提升服務質量的關鍵，可以從以下幾個方面著手。首先，明確財務公司所屬的企業集團的發展戰略及自身定位，建立健全與企業集團發展戰略相適應的業績評價體系。其次加強信息化建設，在建立與成員單位的網絡連接，實現財務公司的網上結算，實現網上付款基礎上，盡快完善金融電子化體系，積極開發財務公司網絡銀行產品等。最后是注重人才的培養。無論是企業的管理水平的提高還是競爭力水平的提高都需要專業的人才來實現，因此人才是決定企業發展的核心。建立科學、高效、專業的用人機制及人才培養機制是決定財務公司能否健康發展的關鍵。在人才的培養機制上可以采用年薪制、股票期權等方式用來吸引優秀人才，同時建立科學的人才培養機制，為人才提供發展空間，全面的提高員工素質。
參考文獻：
[1]黃星敏.企業集團財務公司發展現狀及對策[J].中國集體經濟.2011
金融機構主要功能范文第5篇
關鍵詞：碳基金；世界銀行；政策性金融
中圖分類號：F831.5 文獻標識碼：A 文章編號：1006－1428(2010)06－0043－03
一、世界銀行碳基金運作模式分析
世界銀行目前管理著12個碳基金，包括4個特別基金、6個國別基金以及2個面向2012年之后的新基金。世行的碳基金運作了十多年之后，進入了成熟期。目前世界銀行管理的碳基金超過25億美元。這些基金通過購買項目減少的碳排放量(或稱“碳信用”)，為發展中國家減少溫室氣體排放的項目提供融資。世行碳基金的目的是協助發展中國家從溫室氣體減排的市場中獲益，通過建設碳減排市場支持可持續發展。特別基金包括原型碳基金(PCF)、社區發展碳基金(CDCF)、生物碳基金(Bio F)和傘形碳基金(UCF)。國別基金則包括荷蘭清潔發展機制基金(NCDMF)、荷蘭歐洲碳基金(NECF)、西班牙碳基金(SCF)、意大利碳基金(ICF)、丹麥碳基金(DCF)、歐洲碳基金(CFE)。面向2012年之后兩個新的碳基金分別是林業碳伙伴基金(FCPF)和碳伙伴基金(CPF)。
1、用系列基金實現多元化功能。
世界銀行的系列碳基金是從經合組織(OECD)國家的政府和企業獲得資金，在發展中國家和轉型國家購買節能減排項目產生的溫室氣體減排額度。從而實現三個重要目標，分別是“增強發展中國家從溫室氣體減排市場中受益的能力”、“確保碳金融在致力于全球環境問題的基礎上能夠貢獻于可持續發展”、“有助于建設、保障和發展溫室氣體減排市場”。
世界銀行用系列碳基金實現多元化的目標。在世行的系列碳基金中，4個特別基金的主要功能在于培育京都機制下碳市場的形成和發展；6個國別基金的主要功能在于幫助相關工業化國家和地區履行《京都議定書》約束下的減排目標；2個面向2012年以后的碳基金的主要功能在于推廣近年得到重視的“從減少采伐森林和森林退化中獲得減排的機制”(REDD)以及為后《京都議定書》時期的碳金融進行示范和探索。
2、通過能力建設提高發展中國家發展減排項目的能力。
世界銀行建立了綜合性的能力建設和技術援助計劃，以增強發展中國家參與溫室氣體減排市場的能力。1997年世界銀行與相關工業國政府發起了“國家戰略學習計劃”(NSS)，在《京都議定書》生效之前就開始輔導部分發展中國家了解并熟悉清潔發展機制減排項目的程序、規則。2000年開始隨著原型碳基金、社區發展碳基金和生物碳基金的發起設立，與這些基金直接相對應的能力建設計劃(包括PCFplus，CDCFplus和BioCFplus)也開始運行。2005年至今，世界銀行開始運作“碳基金輔助計劃”(CF-Assist)，整合了上述各個能力建設計劃。用以協助對京都CDM和JI機制感興趣的國家發展減排項目。實際上，作為世界銀行于2000年設立了世界上第一個碳基金――原型碳基金本身也是一種對市場各方進行能力培育的機制。
3、調節減排項目在地區和類型上的分布。
世界銀行碳基金盡力實現減排項目在地域和技術方面的平衡分布，與世界總體的項目分布相比，世界銀行碳基金參與的項目在地區上更加均衡。根據世界銀行的研究報告，世界整體CDM和JI項目數不均衡地分布在東亞(50％)、南亞(25％)、拉美(17％)、東歐(2％)和中東(5％)。世界銀行碳基金的減排項目數量則相對均衡地分布在東亞(21％)、南亞(13)、拉美(26％)、非洲(2l％)和東歐(18％，含中東的少部分項目)。世界銀行碳基金減排項目在技術類型分布上與總體CDM和JI項目呈類似地均衡分布，包括水電(24％)、填埋氣體(14％)、甲烷回收利用(8％)、造林和再造林(18％)、其他可再生能源(6％)和能源分配(5％)。
4、示范和帶動私營資本進入碳市場。
世界銀行碳基金的運作在很大程度上是希望能帶動減排項目東道國對于低碳經濟的投資。碳基金作為買方對其他資本方有示范和帶動作用，當世界銀行碳基金介入后，項目主會更容易得到當地金融機構的貸款，也會有更多的企業主對發展節能減排項目產生興趣。世行碳基金的CDM項目中，碳基金(占21％)對節能減排項啟動后，外國投資(占17％)、當地政府(占13％)和私營資本(占49％)會相繼跟進。
二、世界銀行系列碳基金中國項目的特點
(一)特別基金注重東道國的可持續發展
特別基金是一種政策性基金，支持世界銀行減貧和促進可持續發展目標的實現。在世界銀行的4個特別基金中。傘形碳基金是個集合性的基金，它將世行管理的碳基金和其它參與機構的資金統籌在一起，從大型項目中購買減排量，其功能在于解決一些項目規模過大，其他碳基金或者買家無力購買的問題。除了傘形碳基金以外，其他三個基金參與的項目都明顯地更有助于當地的可持續發展，其參與項目類型基本上符合我國的能源鼓勵政策(見表1)。
根據聯合國氣候變化公約網站和世界銀行網站的數據，生物碳基金參與的是廣西的兩個再造林的項目，分別是廣西珠江流域治理再造林項目和廣西西北部地區退化土地再造林項目。生物碳基金從這兩個項目中獲得的減排量有限，但非常有助于增加當地農民收入和改善環境。生物碳基金的重點是在為收集和保持林業和農業生態系統中的碳的土地使用項目(林業和農業)提供支持的同時，推動生物多樣化保護和減輕貧困的工作。其主要活動是植樹造林項目，但也包括收集土壤中的碳和避免濫伐森林和森林退化的活動。
社區發展基金參與了中國三個貧困地區的可再生能源項目，分別是湖北廣潤水電項目、山東民和規模化養雞場糞污沼氣化處理及發電減少溫室氣體項目和湖北省恩施州生態家園戶用沼氣池項目。社區發展碳基金的目的是將碳金融的好處擴大到最貧困的國家和發展中國家的所有貧困社區，它們由于國家和金融風險而很難吸引到碳融資。社區發展碳基金支持那些可以為貧困社區及其當地環境帶來可衡量的好處、并可以產生核證減排量的項目。原型碳基金是世界銀行的第一個碳基金，它的主要目的是示范和推動清潔發展機制的形成。它參與了我國較早的兩個項目，分別是甘肅張掖小孤山水電工程、北方龍源輝騰錫勒100MW風電場項目、山西晉城寺河煤礦礦井甲烷發電項目，并通過傘形碳基金與其他基金一道參與了江蘇梅蘭化工股份有限公司HFC23分解清潔發展機制項目。
(二)國別基金以滿足發起國減排需要為主
國別基金也是一種政策性碳基金，盡管基金的受
托人是世界銀行，但國別基金的發起國主要是為了滿足其在《京都議定書》期間的減排需要而發起設立的，其主要目的是為了從發展中國家購買足夠的減排量。因此這些基金參與的項目往往傾向于典型的工業項目，這些項目的特點是減排量大，項目業主一般都是大型工業企業，項目管理相對方便。例如，丹麥碳基金參與了中國包頭鋼鐵(集團)有限責任公司焦化廠5#～8#焦爐配套干熄焦改造項目；意大利碳基金參與了南鋼轉爐煤氣回收項目和云南白水江梯級電站項目；西班牙碳基金參與了天津市雙口垃圾填埋場填埋氣回收發電項目、上海梅山鋼鐵股份有限公司干熄焦余熱發電項目、上海寶鋼羅涇COREX項目。這些基金都通過傘形碳基金與其他碳基金一道參與了江蘇梅蘭化工股份有限公司HFC23分解清潔發展機制項目。
三、發展我國政策性碳基金的政策建議
(一)發起設立系列碳基金滿足不同地區和產業部門的需要
我國不同地區的經濟發展特征不同，轉變經濟增長方式和提升產業結構的需要不同，碳排放的類型以及具有減排潛力的項目類型也不同。借鑒世界銀行的國別碳基金的設計，可考慮以現有的中國清潔發展機制基金為主平臺，吸收各地方財政和社會資金，建立以扶持地方減排項目和實現各行政區域減排任務的若干區域型碳基金。同時，借鑒世界銀行的特別基金設計，可考慮聯合各部委和若干行業協會，建立以各種項目類型為特征的功能型碳基金。如森林碳匯基金、沼氣回收利用基金、生態農業基金等等。
(二)為可持續發展和促進技術轉讓提供激勵機制
“溫室氣體減排的成本和效益被貨幣化了，而對可持續發展的潛在收益并沒有被貨幣化”。因此建議建立清潔發展機制技術轉讓補償機制基金，鼓勵和促進清潔發展機制項目業主進行技術轉讓和擴散，示范和支持相應的融資渠道，如綠色貸款、技術引進信用擔保，幫助項目業主解決在購買更昂貴、更先進的技術時所需的大額初始資金的困難。
