基金會(huì)投資管理制度
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基金會(huì)投資管理制度范文第1篇
為落實(shí)《關(guān)于做好證券投資基金試點(diǎn)工作有關(guān)問題的通知》（證監(jiān)基字〔1998〕9號(hào)）的精神，確保證券投資基金試點(diǎn)工作的順利進(jìn)行，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)補(bǔ)充通知如下：
一、基金帳戶只能用于買賣證券投資基金和上市國債。
二、本次開元、金泰基金發(fā)行，僅限于自然人申購。
三、上海證券交易所的國債專戶不能買賣證券投資基金。
四、證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)對(duì)持有基金帳戶的投資者開設(shè)資金帳戶，不得收取開戶費(fèi)。
五、證券營業(yè)部作為基金帳戶開戶點(diǎn)的，不得強(qiáng)制要求開設(shè)基金帳戶的投資者必須在本證券營業(yè)部買賣證券投資基金。
基金會(huì)投資管理制度范文第2篇
第一條、為了規(guī)范全國社會(huì)保障基金投資運(yùn)作行為，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條、本辦法所稱全國社會(huì)保障基金（以下簡稱社保基金）是指全國社會(huì)保障基金理事會(huì)（以下簡稱理事會(huì)）負(fù)責(zé)管理的由國有股減持劃入資金及股權(quán)資產(chǎn)、中央財(cái)政撥入資金、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會(huì)保障基金。
第三條、社保基金投資運(yùn)作的基本原則是，在保證基金資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。
第四條、社保基金資產(chǎn)是獨(dú)立于理事會(huì)、社保基金投資管理人、社保基金托管人的資產(chǎn)。
第五條、財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)和社會(huì)保障部擬訂社保基金管理運(yùn)作的有關(guān)政策，對(duì)社保基金的投資運(yùn)作和托管情況進(jìn)行監(jiān)督。
中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱中國證監(jiān)會(huì)）和中國人民銀行按照各自的職權(quán)對(duì)社保基金投資管理人和托管人的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。
「章名第二章、理事會(huì)
第六條、理事會(huì)負(fù)責(zé)管理社保基金，履行以下職責(zé)：
（一）制定社保基金的投資經(jīng)營策略并組織實(shí)施。
（二）選擇并委托社保基金投資管理人、托管人對(duì)社保基金資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作和托管；對(duì)投資運(yùn)作和托管情況進(jìn)行檢查。
（三）負(fù)責(zé)社保基金的財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算，編制定期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，起草財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。
（四）定期向社會(huì)公布社保基金資產(chǎn)、收益、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)狀況。
第七條、理事會(huì)應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行本辦法。對(duì)理事會(huì)的違法違規(guī)行為按照國家有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行處罰。
「章名第三章、社保基金投資管理人
第八條、本辦法所稱社保基金投資管理人是指依照本辦法第十條規(guī)定取得社保基金投資管理業(yè)務(wù)資格、根據(jù)合同受托運(yùn)作和管理社保基金的專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)。
第九條、申請(qǐng)辦理社保基金投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：
（一）在中國注冊(cè)，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)具有基金管理業(yè)務(wù)資格的基金管理公司及國務(wù)院規(guī)定的其他專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)。
（二）基金管理公司實(shí)收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時(shí)候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產(chǎn)。其他專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)需具備的最低資本規(guī)模另行規(guī)定。
（三）具有2年以上的在中國境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，且管理審慎，信譽(yù)較高。具有規(guī)范的國際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)的機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營時(shí)間可不受此款的限制。
（四）最近3年沒有重大的違規(guī)行為。
（五）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)。
（六）有與從事社保基金投資管理業(yè)務(wù)相適應(yīng)的專業(yè)投資人員。
（七）具有完整有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，內(nèi)設(shè)獨(dú)立的監(jiān)察稽核部門，并配備足夠數(shù)量的稱職的專業(yè)人員。
第十條、社保基金投資管理人由理事會(huì)確定。申請(qǐng)社保基金投資管理業(yè)務(wù)，需向理事會(huì)提交申請(qǐng)書以及由中國證監(jiān)會(huì)出具的申請(qǐng)人是否滿足本辦法第九條規(guī)定的基本條件的意見。理事會(huì)成立包括足夠數(shù)量的獨(dú)立人士參加的專家評(píng)審委員會(huì)，參照公開招標(biāo)的原則對(duì)具備條件的社保基金投資管理業(yè)務(wù)申請(qǐng)人進(jìn)行評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)經(jīng)投票提出社保基金投資管理人建議名單，報(bào)理事會(huì)確定。評(píng)審辦法由理事會(huì)制定。評(píng)審辦法及評(píng)審結(jié)果報(bào)財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、中國證監(jiān)會(huì)備案。
第十一條、社保基金投資管理人履行下列職責(zé)：
（一）按照投資管理政策及社保基金委托資產(chǎn)管理合同，管理并運(yùn)用社保基金資產(chǎn)進(jìn)行投資。
（二）建立社保基金投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
（三）完整保存社保基金委托資產(chǎn)的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告15年以上。
（四）編制社保基金委托資產(chǎn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，出具社保基金委托資產(chǎn)投資運(yùn)作報(bào)告。
（五）保存社保基金投資記錄15年以上。
（六）社保基金委托資產(chǎn)管理合同規(guī)定的其他職責(zé)。
第十二條、有下列情形之一的，社保基金投資管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向理事會(huì)報(bào)告：
（一）社保基金資產(chǎn)市場價(jià)值大幅度波動(dòng)。
（二）社保基金投資管理人減資、合并、分立、解散、依法被撤銷、決定申請(qǐng)破產(chǎn)或被申請(qǐng)破產(chǎn)。
（三）社保基金投資管理人涉及重大訴訟或者仲裁。
（四）社保基金投資管理人的董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員發(fā)生重大變動(dòng)。
（五）有可能使社保基金委托資產(chǎn)的價(jià)值受到重大影響的其他事項(xiàng)。
（六）委托資產(chǎn)管理合同規(guī)定的其他報(bào)告事項(xiàng)。
第十三條、社保基金投資管理人應(yīng)適應(yīng)社保基金管理的要求，建立、健全相關(guān)內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。
第十四條、有下列情形之一的，社保基金投資管理人必須退任：
（一）社保基金投資管理人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。
（二）理事會(huì)有充分理由認(rèn)為更換社保基金投資管理人符合社保基金利益。
（三）托管人有充分理由認(rèn)為更換社保基金投資管理人符合社保基金利益并征得理事會(huì)同意。
（四）財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部或中國證監(jiān)會(huì)有充分理由認(rèn)為社保基金投資管理人不能繼續(xù)履行委托資產(chǎn)管理職責(zé)。
（五）社保基金委托資產(chǎn)管理合同規(guī)定的其他情形。
第十五條、當(dāng)社保基金投資管理人更換或退任時(shí)，理事會(huì)必須盡快委任新投資管理人，并報(bào)財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、中國證監(jiān)會(huì)備案；新任投資管理人確定并履行職責(zé)后，原任投資管理人方可退任。
第十六條、禁止社保基金投資管理人從事下列活動(dòng)：
（一）以社保基金的名義使用不屬于社保基金名下的資金從事投資活動(dòng)，或以他人的名義使用屬于社保基金名下的資金從事投資活動(dòng)。
（二）不公平地對(duì)待社保基金賬戶的資產(chǎn)。
（三）挪用社保基金的委托資產(chǎn)。
（四）從事可能使社保基金委托資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
（五）用社保基金委托資產(chǎn)從事信用交易。
（六）法律、法規(guī)和社保基金委托資產(chǎn)管理合同規(guī)定禁止從事的其他活動(dòng)。
「章名第四章、社保基金托管人
第十七條、本辦法所稱社保基金托管人是指按照本辦法第十九條規(guī)定取得社保基金托管業(yè)務(wù)資格、根據(jù)合同安全保管社保基金資產(chǎn)的商業(yè)銀行。
第十八條、申請(qǐng)辦理社保基金托管業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：
（一）設(shè)有專門的基金托管部。
（二）實(shí)收資本不少于80億元。
（三）有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。
（四）具備安全保管基金全部資產(chǎn)的條件。
（五）具備安全、高效的清算、交割能力。
第十九條、社保基金托管人由理事會(huì)確定。申請(qǐng)社保基金托管業(yè)務(wù)，需向理事會(huì)提交申請(qǐng)書以及由中國人民銀行批準(zhǔn)其從事社保基金托管業(yè)務(wù)的證明。理事會(huì)按照招標(biāo)原則評(píng)選社保基金托管人，評(píng)選辦法及評(píng)選結(jié)果報(bào)財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、中國人民銀行備案。理事會(huì)應(yīng)逐步創(chuàng)造條件采用招標(biāo)方式確定社保基金托管人。
第二十條、社保基金托管人履行下列職責(zé)：
（一）盡職保管社保基金的托管資產(chǎn)。
（二）執(zhí)行社保基金投資管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理社保基金名下的資金結(jié)算。
（三）監(jiān)督社保基金投資管理人的投資運(yùn)作。發(fā)現(xiàn)社保基金投資管理人的投資指令違法違規(guī)的，向理事會(huì)報(bào)告。
（四）完整保存社保基金會(huì)計(jì)賬簿、會(huì)計(jì)憑證和年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告15年以上。
（五）社保基金托管合同規(guī)定的其他職責(zé)。
第二十一條、社保基金托管人應(yīng)適應(yīng)社保基金托管的要求，建立、健全相關(guān)內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。
第二十二條、有下列情形之一的，社保基金托管人必須退任：
（一）社保基金托管人解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。
（二）理事會(huì)有充分理由認(rèn)為社保基金托管人應(yīng)當(dāng)退任。
（三）財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部或中國人民銀行有充分理由認(rèn)為托管人不能繼續(xù)履行社保基金托管職責(zé)。
（四）社保基金托管合同規(guī)定的其他情形。
第二十三條、當(dāng)社保基金托管人更換或退任時(shí)，理事會(huì)必須盡快委任新的托管人，并報(bào)財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、中國人民銀行備案；新任托管人確定并履行職責(zé)后，原任托管人方可退任。
第二十四條、禁止社保基金托管人從事下列活動(dòng)：
（一）將其托管的社保基金資產(chǎn)與托管的其他資產(chǎn)混合管理。
（二）托管的社保基金資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)混合管理。
（三）挪用其托管的社保基金資產(chǎn)。
（四）有關(guān)法律法規(guī)禁止從事的其他活動(dòng)。
「章名第五章、社保基金的投資
第二十五條、社保基金投資的范圍限于銀行存款、買賣國債和其他具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括上市流通的證券投資基金、股票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券。
理事會(huì)直接運(yùn)作的社保基金的投資范圍限于銀行存款、在一級(jí)市場購買國債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運(yùn)作并委托社保基金托管人托管。
第二十六條、社保基金投資管理人與社保基金托管人須在人事、財(cái)務(wù)和資產(chǎn)上相互獨(dú)立，其高級(jí)管理人員不得在對(duì)方兼任任何職務(wù)。
第二十七條、理事會(huì)持有的國債在二級(jí)市場的交易，需委托符合本辦法第九條規(guī)定的專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)辦理。
第二十八條、劃入社保基金的貨幣資產(chǎn)的投資，按成本計(jì)算，應(yīng)符合下列規(guī)定：
（一）銀行存款和國債投資的比例不得低于50%.其中，銀行存款的比例不得低于10%.在一家銀行的存款不得高于社保基金銀行存款總額的50%.（二）企業(yè)債、金融債投資的比例不得高于10%.（三）證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%.
第二十九條、單個(gè)投資管理人管理的社保基金資產(chǎn)投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或單只證券投資基金，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%；按成本計(jì)算，不得超過其管理的社保基金資產(chǎn)總值的10%.投資管理人管理的社保基金資產(chǎn)投資于自己管理的基金須經(jīng)理事會(huì)認(rèn)可。
第三十條、委托單個(gè)社保基金投資管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社保基金委托資產(chǎn)總值的20%.
第三十一條、社保基金建立的初始階段，減持國有股所獲資金以外的中央預(yù)算撥款僅限投資于銀行存款和國債。條件成熟時(shí)由財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)和社會(huì)保障部商理事會(huì)報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后，改按本辦法第二十八條所規(guī)定比例進(jìn)行投資。
第三十二條、劃入社保基金的股權(quán)資產(chǎn)納入社保基金統(tǒng)一核算，按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行管理。股權(quán)資產(chǎn)變現(xiàn)后的投資比例按本辦法第二十八條的規(guī)定執(zhí)行。
第三十三條、根據(jù)金融市場的變化和社保基金投資運(yùn)作的情況，財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)和社會(huì)保障部商有關(guān)部門適時(shí)報(bào)請(qǐng)國務(wù)院對(duì)第二十八條所規(guī)定的社保基金投資比例進(jìn)行調(diào)整。
第三十四條、經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，理事會(huì)可按照有關(guān)規(guī)定，與商業(yè)銀行辦理協(xié)議存款。
「章名第六章、社保基金委托投資管理合同和托管合同
第三十五條、理事會(huì)與社保基金投資管理人必須簽訂委托資產(chǎn)管理合同，對(duì)雙方的權(quán)利義務(wù)、委托資產(chǎn)管理方式、投資范圍、收益分配等內(nèi)容作出規(guī)定，并報(bào)財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、中國證監(jiān)會(huì)備案。
社保基金委托資產(chǎn)管理合同到期或中止時(shí)，相關(guān)事宜的處理辦法另行制定。
第三十六條、理事會(huì)與社保基金托管人必須簽訂社保基金委托資產(chǎn)托管合同，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)，并報(bào)財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部、中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行備案。
社保基金委托資產(chǎn)托管合同到期或中止時(shí)，相關(guān)事宜的處理辦法另行制定。
「章名第七章、社保基金投資的收益分配和費(fèi)用
第三十七條、社保基金凈收益全額納入社保基金，按國家有關(guān)規(guī)定分配使用和投資。
第三十八條、社保基金投資管理人提取的委托資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)的年費(fèi)率不高于社保基金委托資產(chǎn)凈值的1.5%.理事會(huì)可在委托資產(chǎn)管理合同中規(guī)定對(duì)社保基金投資管理人的業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)措施。具體方案由財(cái)政部會(huì)同勞動(dòng)和社會(huì)保障部批準(zhǔn)。
第三十九條、社保基金托管人提取的托管費(fèi)年費(fèi)率不高于社保基金托管資產(chǎn)凈值的0.25%.
第四十條、社保基金投資管理人按當(dāng)年收取的社保基金委托資產(chǎn)管理手續(xù)費(fèi)的20%，提取社保基金投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專項(xiàng)用于彌補(bǔ)社保基金投資的虧損。社保基金投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金在托管銀行專戶存儲(chǔ)，余額達(dá)到社保基金委托管理資產(chǎn)凈值的10%時(shí)可不再提取。
理事會(huì)按社保基金凈收益的20%提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專項(xiàng)用于彌補(bǔ)社保基金投資發(fā)生重大虧損時(shí)社保基金投資管理人所提管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足以彌補(bǔ)的虧損。一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到社保基金資產(chǎn)凈值的20%時(shí)可不再提取。
「章名第八章、社保基金投資的賬戶和財(cái)務(wù)管理
第四十一條、社保基金投資管理人的社保基金委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)必須與該管理人的其他業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)、賬戶上分開，不得混合操作和核算。
第四十二條、社保基金托管人必須為社保基金開設(shè)獨(dú)立的證券賬戶和資金賬戶。
第四十三條、社保基金與理事會(huì)單位財(cái)務(wù)分別建賬，分別核算。
第四十四條、社保基金投資管理人和托管人應(yīng)認(rèn)真進(jìn)行日常會(huì)計(jì)核算，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定編制會(huì)計(jì)報(bào)表，定期就社保基金的會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制等進(jìn)行核對(duì)。
「章名第九章、報(bào)告制度
第四十五條、理事會(huì)、社保基金投資管理人、社保基金托管人應(yīng)當(dāng)按照本辦法的要求報(bào)告社保基金投資運(yùn)作的情況，保證報(bào)告內(nèi)容沒有虛假、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)所報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。
第四十六條、理事會(huì)的信息披露和報(bào)告應(yīng)符合以下要求：
（一）每年一次向社會(huì)公布社保基金資產(chǎn)、收益、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)狀況。
（二）每季度一次向財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部提交社保基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資管理報(bào)告。
（三）單個(gè)社保基金委托資產(chǎn)管理合同到期后，向財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部提交經(jīng)具備證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的報(bào)告，對(duì)社保基金委托資產(chǎn)的投資情況作出說明。
（四）社保基金發(fā)生重大事件，立即報(bào)告財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部，并編制臨時(shí)報(bào)告書，經(jīng)核準(zhǔn)后予以公告。
第四十七條、社保基金投資管理人應(yīng)按社保基金委托資產(chǎn)管理合同及理事會(huì)的要求定期和不定期向理事會(huì)提供社保基金委托資產(chǎn)投資運(yùn)作報(bào)告。
第四十八條、社保基金托管人應(yīng)按托管合同和理事會(huì)要求定期和不定期向理事會(huì)提供社保基金托管資產(chǎn)報(bào)告，并對(duì)第四十七條社保基金投資管理人編制的報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容復(fù)核，向理事會(huì)出具書面復(fù)核意見。
「章名第十章、罰則
第四十九條、社保基金投資管理人違反本辦法第十二條規(guī)定，不及時(shí)或者未向理事會(huì)報(bào)告該條所列情形之一的，責(zé)令改正，給予警告，并處5萬元以下的罰款。
第五十條、社保基金投資管理人或者托管人有本辦法第十六條和第二十四條所列行為之一的應(yīng)退任，有違法所得的，沒收違法所得，處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得的，處50萬元以下的罰款。
第五十一條、社保基金投資管理人違反本辦法第二十五條規(guī)定，超出范圍進(jìn)行投資的應(yīng)退任，并處以50萬元以下的罰款。
第五十二條、社保基金投資管理人和托管人違反本辦法第二十六條規(guī)定的，責(zé)令限期改正，并給予警告，逾期不改的應(yīng)退任。
第五十三條、社保基金投資管理人違反本辦法第二十九條規(guī)定，責(zé)令限期改正，給予警告，并處10萬元以下罰款，逾期不改的應(yīng)退任。
第五十四條、社保基金投資管理人違反本辦法第四十七條規(guī)定，托管人違反本辦法第四十八條規(guī)定，未能按照要求提供報(bào)告的，責(zé)令限期改正，給予警告，并處5萬元以下的罰款，逾期不改的應(yīng)退任。
第五十五條、社保基金投資管理人或者托管人營私舞弊，違規(guī)操作，不履行其委托資產(chǎn)管理或托管職責(zé)的，或者嚴(yán)重失職，造成社保基金經(jīng)營不善或重大損失的，除依法給予處罰外，予以更換或退任。
基金會(huì)投資管理制度范文第3篇
【關(guān)鍵詞】社保基金 保值增值 問題 思考
一、我市社保基金的現(xiàn)狀
（一）全市社保基金基本情況
截至2013年底，全市基本養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療、工傷、生育保險(xiǎn)參保人數(shù)分別達(dá)32.35萬人、18.3萬人、21.51萬人、24.58萬人、17.4萬人，城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)達(dá)到9.45萬人。全市社保基金當(dāng)年收入共計(jì)24.92億元，當(dāng)年支出共計(jì)23.87億元，總體來看，當(dāng)年收支基本達(dá)到平衡，但各項(xiàng)基金之間相比，當(dāng)年收支結(jié)余差異較大。
截至2013年底，全市社保基金累計(jì)結(jié)余38.59億元，其中企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金25.87億元，失業(yè)保險(xiǎn)基金2.18億元，醫(yī)療保險(xiǎn)基金5.24億元，工傷保險(xiǎn)基金1.09億元，新農(nóng)合基金結(jié)余9400萬元。
（二）我市社保基金征繳、管理存在的問題
2013年度，我市在社會(huì)保險(xiǎn)擴(kuò)面征繳方面做了大量工作，完成了省下達(dá)的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)擴(kuò)面和征繳業(yè)務(wù)，但受全國經(jīng)濟(jì)下行、企業(yè)經(jīng)營狀況不景氣等因素的影響，我市社保基金征收、管理方面凸顯出諸多問題。
（1）支柱產(chǎn)業(yè)經(jīng)營狀況不佳直接影響全市社保基金收入增長。我市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以鋼鐵、紡織、機(jī)械加工等行業(yè)為主，各個(gè)行業(yè)之間發(fā)展不平。目前受國內(nèi)大環(huán)境的影響，鋼鐵、紡織業(yè)形勢依然低迷，相關(guān)企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，直接影響到了企業(yè)職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)的征收。
（2）社保基金支出壓力大。與2012年相比，2013年社保基金收入總量基本持平，但企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收入下降2.52億元，同時(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)支出增長2.11億元，養(yǎng)老金結(jié)余大幅縮水。支出大幅增長的原因：①截止2104年我市企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)10連調(diào)，企業(yè)離退休人員養(yǎng)老金、取暖費(fèi)等待遇大幅提高；②2011年我市實(shí)施辦理大齡靈活就業(yè)人員參保政策，致使最近幾年符合領(lǐng)取養(yǎng)老金人員大幅增加；③近幾年我市鋼鐵企業(yè)正處于退休高峰，退休人員增加較快。
（3）全市社保基金擴(kuò)面資源幾近枯竭。受國際金融危機(jī)以及國家調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式的影響，企業(yè)經(jīng)營狀況普遍下滑，企業(yè)吸納就業(yè)能力持續(xù)下降。
（4）個(gè)體工商戶和靈活就業(yè)人員繳費(fèi)負(fù)擔(dān)過重。近年來，我市在崗職工平均工資持續(xù)較快增長，個(gè)體工商戶和靈活就業(yè)人員繳費(fèi)負(fù)擔(dān)較重。我市個(gè)體工商戶和靈活就業(yè)人員多為國有企業(yè)下崗失業(yè)職工，目前此類人員參保人數(shù)已占到總參保人數(shù)的30%以上，他們年齡偏大、就業(yè)競爭力差，已面臨繳不起費(fèi)的窘境，今后斷保人員會(huì)顯著增多。此外，較高的繳費(fèi)“門檻”也讓那些未參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)體工商戶、靈活就業(yè)人員望而卻步，導(dǎo)致擴(kuò)面資源的流失。
二、社保基金保值增值對(duì)策和想法
（一）繼續(xù)做好社保基金安全性工作
社保基金無論怎么投資運(yùn)營，基金的安全性都是放在首位的。美國作為全球金融市場最發(fā)達(dá)的國家，他們的聯(lián)邦社保基金在其投資管理上，幾乎全部只用于購買國債。我國的社保基金理事會(huì)直接運(yùn)作的社保基金的投資范圍僅限于銀行存款、在一級(jí)市場購買國債，其他投資需委托社保基金投資管理人管理和運(yùn)作并委托社保基金托管人托管，并明確規(guī)定：投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券，其中銀行存款和國債的投資比例不低于50%，企業(yè)債，金融債不高于10%證券投資基金、股票投資的比例不高于40%。
（二）做好社保基金保值增值優(yōu)惠政策頂層設(shè)計(jì)
社會(huì)保障屬于政府行為，為保證社會(huì)保障事業(yè)的可持續(xù)、健康發(fā)展，國家對(duì)社保基金保值增值可實(shí)行更加優(yōu)惠的特殊政策。一是規(guī)定對(duì)社保基金存款設(shè)定更高的利息。1998年人民銀行發(fā)文規(guī)定社保基金存入各商業(yè)銀行的活期存款按三個(gè)月定期存款利率計(jì)息，在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上，政府通過公開招標(biāo)等方式，制定更加合理的社保基金存款優(yōu)惠利率，具體標(biāo)準(zhǔn)甚至可以參照CPI數(shù)據(jù)；二是保持對(duì)社保基金投資收益所得免征各種稅費(fèi)的規(guī)定；三是拓寬社保基金來源渠道，可以設(shè)立社會(huì)資金捐資基金會(huì)，廣泛吸收社會(huì)資金納入社保基金，最大限度實(shí)現(xiàn)社保基金保值增值。
（三）提高社保基金統(tǒng)籌層級(jí)
為加強(qiáng)對(duì)社保基金的管理力度，應(yīng)將分散的基金集中統(tǒng)一起來，進(jìn)一步提高社保基金的統(tǒng)籌層次。養(yǎng)老金納入全國統(tǒng)籌，失業(yè)、基本醫(yī)療、工傷、生育等基金納入省級(jí)統(tǒng)籌。由于市、縣一級(jí)受社保基金管理制度制約，只能將社保基金存入銀行來實(shí)現(xiàn)保值增值。如果將這些分散的基金按不同統(tǒng)籌層次集中起來，將有利于加強(qiáng)基金的監(jiān)管和有效運(yùn)營，最大限度實(shí)現(xiàn)社保基金的保值增值。
（四）強(qiáng)化社保基金征繳措施
加大《社會(huì)保險(xiǎn)法》宣傳力度，提高社會(huì)保險(xiǎn)的知名度和透明度。從上至下，制定基金征繳的配套制度，保證社保基金應(yīng)收盡收，對(duì)不按規(guī)定繳納社保保險(xiǎn)費(fèi)的用人單位和個(gè)人采取不予驗(yàn)照或取消相關(guān)優(yōu)惠政策等措施，保證社保基金的完整征繳。
（五）加快地方社保基金入市步伐
2012年3月，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)受廣東省政府委托，投資運(yùn)營廣東省城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)存資金1000億元，委托投資期限暫定兩年。從2013年的收益表來看，這筆養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行良好，收益穩(wěn)定。由此可見，穩(wěn)步放寬社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資不僅必要，而且可行，對(duì)于推動(dòng)我國社會(huì)保險(xiǎn)基金市場化投資運(yùn)營具有十分重要的意義。但是，需要指出的是，全國社會(huì)保障基金與社會(huì)保障基金的性質(zhì)有著本質(zhì)區(qū)別，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)也不是地方社保基金的合法運(yùn)營人。建議國家成立專門的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌全國社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，解決目前地方社保基金投資渠道單一、收益不高的問題。
基金會(huì)投資管理制度范文第4篇
[關(guān)鍵詞]養(yǎng)老保險(xiǎn)；基金；監(jiān)管；國際；模式
養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管既是對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)營與管理的一種過程控制，也是對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的一種結(jié)果控制。從養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管的內(nèi)容可以看出，主要涉及了基金發(fā)展模式的選擇、基金的繳費(fèi)模式、運(yùn)營規(guī)范、監(jiān)管手段與模式以及對(duì)基金投資渠道的約束和規(guī)定等。之所以要對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金加以監(jiān)管，動(dòng)因在于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的重要性與特殊性，對(duì)于退休者的“養(yǎng)命錢”要采取審慎與科學(xué)管理的態(tài)度，對(duì)于托管方和運(yùn)營方要進(jìn)行嚴(yán)格的篩選，對(duì)于投資方式的組合要加以全面地分析，保證基金管理和運(yùn)營的規(guī)范性、安全性、收益性、可持續(xù)性與協(xié)調(diào)性，注意對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和分化。目前，西方發(fā)達(dá)國家在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管方面積累了廣泛的經(jīng)驗(yàn)，本文對(duì)于美英等代表性國家的養(yǎng)老金監(jiān)管模式的分析，結(jié)合我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理和運(yùn)營的現(xiàn)狀，進(jìn)而得出一種對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管操作具有實(shí)踐意義的有效模式，以確保我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的可持續(xù)發(fā)展。
一、國際養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管
分析養(yǎng)老金監(jiān)管的框架時(shí)，重要的是要區(qū)分該行業(yè)面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，從而采取有效的防范措施。銀行部門的監(jiān)管在國際養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管中是一種重要而有效的手段，根據(jù)數(shù)量審慎的原則，內(nèi)部和外部審計(jì)被認(rèn)為是對(duì)銀行監(jiān)督十分重要的技術(shù)手段。大多數(shù)國家的銀行監(jiān)管主要包括了許可證制度和事前監(jiān)督，跟蹤監(jiān)督、執(zhí)行和解決過程，事后監(jiān)督等三個(gè)重要的過程。從目前世界各國銀行監(jiān)管的發(fā)展來看，面臨了諸多的金融問題和風(fēng)險(xiǎn)。因而，各國都在探討新的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管的方式。
國外養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管的監(jiān)管人一般通過利用與資本金和儲(chǔ)備相關(guān)的繁雜的準(zhǔn)入程序來限制進(jìn)入和提高安全性。以信托基金或基金會(huì)的形式建立的養(yǎng)老金計(jì)劃盡管會(huì)核實(shí)托管人的職業(yè)證書、信譽(yù)以及基金的經(jīng)營計(jì)劃，但對(duì)基金經(jīng)理很少實(shí)施嚴(yán)格的職業(yè)證書要求，并且基本上沒有資本金和儲(chǔ)備要求。通過不給那些有違反養(yǎng)老金法律的人給予終身排除在該行業(yè)之外的懲罰外，其他方面的監(jiān)管還可以以更間接的方式進(jìn)行。目前，世界各國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管管理體制，主要有：一是由政府機(jī)構(gòu)直接管理，如美國、日本；二是由信托投資基金會(huì)管理，如澳大利亞；三是由基金管理公司直接管理，以智利為代表。從監(jiān)管模式來看，主要有兩種形式：一是審慎性監(jiān)管。其前提是經(jīng)濟(jì)發(fā)展已很成熟，金融體制比較完善，并且基金管理機(jī)構(gòu)也得到一定程度發(fā)展的國家，如美國等發(fā)達(dá)國家主要采用此模式。二是嚴(yán)格的限量監(jiān)管。這種監(jiān)管模式一般適用于經(jīng)濟(jì)體制不夠完善、管理制度剛剛建立、市場中介機(jī)構(gòu)不夠發(fā)達(dá)、法律不夠健全的國家，如智利、匈牙利等國家采用此模式。
目前，國際養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管的改進(jìn)趨勢主要著眼于養(yǎng)老金投資組合的多樣化，規(guī)避頭次風(fēng)險(xiǎn)；健全評(píng)估和審計(jì)體系，做好監(jiān)管過程中外部審計(jì)的整合，并明確外部審計(jì)的法定責(zé)任；加強(qiáng)對(duì)收費(fèi)水平和結(jié)構(gòu)的管理；構(gòu)建監(jiān)督管理的能力，對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)管；保持監(jiān)管者的獨(dú)立性，以確保監(jiān)管的效果。一般采用開放式基金模式的國家引入的是非常主動(dòng)的監(jiān)督方式，制定了嚴(yán)格的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)；而采用職業(yè)模式的國家實(shí)行的一般是硬性監(jiān)督方式，主要是由于其監(jiān)管的機(jī)構(gòu)數(shù)量較多。通過對(duì)國際養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管體系的梳理，我國可以更有效率地借鑒和選擇科學(xué)合理的基金監(jiān)管模式。
二、我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管的現(xiàn)狀
我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管權(quán)主要由全國社會(huì)保障基金理事會(huì)秘書處的法規(guī)及監(jiān)管部來行使，主要負(fù)責(zé)對(duì)基金資產(chǎn)、資金運(yùn)作情況進(jìn)行監(jiān)管，負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)，對(duì)違紀(jì)違規(guī)的行為進(jìn)行調(diào)查。2001年，勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒發(fā)了《全國社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》，規(guī)定了社保基金由國家社會(huì)保障基金理事會(huì)負(fù)責(zé)行政管理，賦予了相應(yīng)的監(jiān)管權(quán)利。財(cái)政部與勞動(dòng)和社會(huì)保障部聯(lián)合擬定了社保基金管理運(yùn)作的有關(guān)政策，對(duì)社保基金的投資運(yùn)營和托管情況進(jìn)行了監(jiān)督。除了法規(guī)及監(jiān)管部外，社保基金的托管人（主要指商業(yè)銀行）監(jiān)督社保基金投資管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為一并向社保基金理事會(huì)進(jìn)行報(bào)告。但是，從我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金整體的監(jiān)管水平來看，仍然存在著很多問題。
首先，從組織構(gòu)成關(guān)系來看，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金主管部門與基金管理機(jī)構(gòu)之間形成的是一種部門內(nèi)的委托——關(guān)系。在下級(jí)服從上級(jí)的組織規(guī)則中，基金管理機(jī)構(gòu)往往缺乏獨(dú)立的經(jīng)營決策權(quán)。這種行政管理和業(yè)務(wù)管理合一，社會(huì)部門集立法、營運(yùn)管理、監(jiān)督于一身，政事不分的后果是由于基金管理透明度低，缺乏有效監(jiān)管，基金挪用、擠占、浪費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重甚至滋生腐敗行為，嚴(yán)重威脅基金的安全。
其次，我國社會(huì)保障養(yǎng)老基金整體仍主要以縣（市）為單位進(jìn)行統(tǒng)籌和管理，全國社會(huì)保障基金分散在二千多個(gè)社會(huì)保障管理機(jī)構(gòu)。這一制度安排的缺陷，不僅使基金管理層次過多，管理費(fèi)用過高，而且導(dǎo)致基金的平均規(guī)模過小，難以實(shí)施較大規(guī)模、較為穩(wěn)健的組合投資方略，投資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營成本增大。
最后，對(duì)于社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營來說，主要的方式仍然僅僅局限于已有的國債和儲(chǔ)蓄兩種投資方式。這在很大程度上喪失了保證我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全性與收益性。
三、國際經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管模式選擇的啟示
國際養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管為我國提供了豐富的借鑒，尤其是在監(jiān)管模式和監(jiān)管技術(shù)手段的選擇上，如美國對(duì)401（K）計(jì)劃的監(jiān)管技術(shù)、英國對(duì)職業(yè)年金計(jì)劃的監(jiān)管體系等。我國在設(shè)計(jì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管模式上可以參考發(fā)達(dá)國家的這些方法，有選擇地和針對(duì)性地應(yīng)用到我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管體系的完善中去。筆者認(rèn)為，我國養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管模式的選擇以及監(jiān)管技術(shù)手段的操作主要可從以下幾方面著手：
（一）嚴(yán)格篩選基金托管人，明晰委托關(guān)系
由政府機(jī)構(gòu)直接管理的優(yōu)點(diǎn)是管理成本和交易成本較低，政策執(zhí)行較靈活，缺點(diǎn)是管理效率低下，制度運(yùn)行缺乏透明度，會(huì)出現(xiàn)國家利益與基金所有人利益的不一致，以至出現(xiàn)挪用而造成基金損失；由信托投資基金會(huì)管理便于民主管理和監(jiān)督，其缺點(diǎn)是決策權(quán)力過于分散；由基金管理公司直接管理，其優(yōu)點(diǎn)是基金管理公司按市場規(guī)則運(yùn)作和投資，透明度高、競爭性強(qiáng)、效率較高，缺點(diǎn)是成立專門的基金公司的創(chuàng)建成本、交易成本和營銷成本都很高。
上述三種基金管理方式中，后兩種方式更具有獨(dú)立性，也更有利于對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管。對(duì)于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的托管人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格準(zhǔn)入資格和條件，例如注冊(cè)資本、技術(shù)要求等，不符合資格條件的，不能批準(zhǔn)入市。選擇基金管理人采取市場化的原則，考察基金公司以往業(yè)績，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的設(shè)計(jì)以及投資理念、人員結(jié)構(gòu)等。另外要體現(xiàn)一個(gè)分散性原則，一方面規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，形成競爭格局和市場化考評(píng)機(jī)制。明確這種委托關(guān)系與各自的職責(zé)是進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理運(yùn)營和監(jiān)管的基礎(chǔ)。
（二）健全對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營的監(jiān)管體制
投資的收益擔(dān)保有助于維護(hù)投保人的利益，但是，嚴(yán)格的投資收益規(guī)定也會(huì)產(chǎn)生一定的負(fù)面效應(yīng)。為保證一定的收益，基金管理公司必須提取一定數(shù)量的波動(dòng)準(zhǔn)備金，以彌補(bǔ)投資收益率低于政府規(guī)定時(shí)的差額，這樣一筆資金降低了投保人的凈收益。另外一個(gè)負(fù)面效應(yīng)是使各基金管理公司的投資組合趨同，加大了投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)基金持有人的利益，借鑒國外做法，基金管理公司應(yīng)提取一定比例的自有資本作收益擔(dān)保的儲(chǔ)備，促使其提高管理水平，在其收益較高的年份，提取一定的現(xiàn)金準(zhǔn)備金。但考慮到我國具體情況，擔(dān)保水平不宜過高，只需達(dá)到正收益即可。收益擔(dān)保采用相對(duì)擔(dān)保，即要求某個(gè)基金的收益達(dá)到整個(gè)基金行業(yè)平均收益的一定比例或不得低于行業(yè)平均收益的某個(gè)百分點(diǎn)（要保證取得正收益），可減緩基金管理者的壓力，使其互相監(jiān)督，防止某些公司違規(guī)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資。
（三）構(gòu)建多元化的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金監(jiān)管模式
從一元養(yǎng)老基金監(jiān)管模式向多元養(yǎng)老金監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變是世界各國養(yǎng)老基金監(jiān)管的一個(gè)趨勢，多元監(jiān)管機(jī)制的建立意味著要打破目前養(yǎng)老金行政管理的模式，進(jìn)行監(jiān)控權(quán)力的重新分配，權(quán)力的分配過程不僅僅限于對(duì)原有規(guī)則的修補(bǔ)，很可能要重新洗牌，進(jìn)行徹底的制度調(diào)整。構(gòu)建多元監(jiān)管模式的初步設(shè)想理論上，部分積累的制度框架涉及三個(gè)主體?押行政部門、養(yǎng)老金繳納者和養(yǎng)老基金管理中心，兩兩之間互相監(jiān)督、互相約束的關(guān)系構(gòu)成養(yǎng)老保險(xiǎn)制衡機(jī)制。由這三個(gè)監(jiān)管主體和制衡機(jī)制構(gòu)成了多元監(jiān)管模式，它具備保值增值養(yǎng)老金的潛力，并有可能避免利益集團(tuán)的產(chǎn)生，因而比一元模式穩(wěn)定。監(jiān)管主體的職權(quán)界定和制衡機(jī)制的建立是構(gòu)建多元監(jiān)管模式的關(guān)鍵。
監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)確立統(tǒng)一、直接的收繳和發(fā)放形式，這樣不僅可以提高效率，還可以避免收繳人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，以防止養(yǎng)老金被中途截留。通過國家稅收系統(tǒng)征收社會(huì)保障稅并轉(zhuǎn)入財(cái)政專戶，是較為理想的征繳方法。社保機(jī)構(gòu)應(yīng)為每位繳納者開立賬戶，在社保機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，由銀行統(tǒng)一劃撥支付，實(shí)現(xiàn)社會(huì)化收繳和發(fā)放。負(fù)責(zé)養(yǎng)老金運(yùn)營的是具備法人治理結(jié)構(gòu)的管理中心。管理中心由若干家投資公司、管理公司及保管公司組成，公司內(nèi)部有健全的法人治理結(jié)構(gòu)，各公司之間遵循公平競爭原則。養(yǎng)老金由財(cái)政專戶直接轉(zhuǎn)入管理中心下設(shè)的若干家投資公司賬戶，按照共同基金的模式進(jìn)行投資運(yùn)營，保管公司負(fù)責(zé)養(yǎng)老金的保管、收益分配并受社保機(jī)構(gòu)的委托進(jìn)行劃撥支付。繳納者有權(quán)向社保機(jī)構(gòu)詢問養(yǎng)老金的繳納情況，對(duì)養(yǎng)老金的去向有知情權(quán)，而社保機(jī)構(gòu)有義務(wù)向前者公布養(yǎng)老金征收情況并接受社會(huì)監(jiān)督，在把養(yǎng)老金交給管理中心運(yùn)營前應(yīng)及時(shí)通知繳納者，按其意愿交給指定的投資公司。總的看來，雙方的制衡關(guān)系應(yīng)建立在保護(hù)繳納者這一弱勢群體的法律基礎(chǔ)之上。
（四）加快中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)和發(fā)展
基金會(huì)投資管理制度范文第5篇
關(guān)鍵詞：美國大學(xué)；資金安全管理；啟示
中圖分類號(hào)：G647文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2014）11-0089-03
根據(jù)2013年世界高校各大學(xué)科排名，美國無可爭議地成為全球高等教育最成功的國家。如表1所示，美國高校在理科、工科、生命科學(xué)、醫(yī)科和社科各個(gè)領(lǐng)域都占有絕對(duì)主導(dǎo)地位。安全穩(wěn)定的資金是美國高校取得輝煌學(xué)術(shù)成果的基礎(chǔ)。
表1 2013年按國家分布的世界各高校各大學(xué)科排名前20強(qiáng)（單位：所）
資料來源：http：///
近幾年，我國對(duì)高校的投入加大；隨著辦學(xué)規(guī)模擴(kuò)大，學(xué)費(fèi)收入也呈增長趨勢；高校產(chǎn)業(yè)和后勤集團(tuán)等各種投資實(shí)體不斷增多，致使高校管理的資金量逐漸增加。研究美國大學(xué)資金安全管理的經(jīng)驗(yàn)，有助于我國高校完善資金安全管理制度和模式，加強(qiáng)資金安全管理。
一、美國大學(xué)資金安全管理的經(jīng)驗(yàn)
美國的高等院校分為公立大學(xué)和私立大學(xué)。公立大學(xué)的辦學(xué)資金主要靠政府撥款，所以資金使用自很小，政府會(huì)審批每一筆經(jīng)費(fèi)開支，學(xué)校只能按審批計(jì)劃安排資金使用。私立大學(xué)的辦學(xué)資金渠道多元化，社會(huì)資助和捐贈(zèng)是其主要的資金來源，政府撥款只占一小部分。因此，學(xué)校使用資金很少受政府干預(yù)，可以根據(jù)需要自行安排。不管哪種類型的大學(xué)，在資金安全管理方面都有以下幾點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)可供借鑒。
（一）采用兩級(jí)預(yù)算模式
美國大學(xué)預(yù)算通常分為校級(jí)預(yù)算和院級(jí)預(yù)算兩級(jí)，都是依據(jù)相應(yīng)的法律規(guī)范由學(xué)校的預(yù)算管理辦公室制訂，由校長、董事會(huì)和州高教委與州議會(huì)分別審查論證，經(jīng)州長審批確認(rèn)后，學(xué)校嚴(yán)格遵守。校級(jí)預(yù)算主要負(fù)責(zé)核算校級(jí)收入，按照一定標(biāo)準(zhǔn)將經(jīng)費(fèi)劃撥給各學(xué)院；院級(jí)預(yù)算由各學(xué)院自行制訂，主要對(duì)自行籌資數(shù)額進(jìn)行預(yù)算并在學(xué)校劃撥經(jīng)費(fèi)范圍內(nèi)安排資金使用。美國大學(xué)在預(yù)算管理中引入績效管理，學(xué)校對(duì)學(xué)院的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行考核，給予獎(jiǎng)懲。
（二）多渠道籌資，保證資金的穩(wěn)定來源
如表2所示，美國高校形成了非常穩(wěn)定的多渠道籌資制度，大多數(shù)學(xué)校發(fā)展有校辦產(chǎn)業(yè)。國家科學(xué)基金會(huì)與企業(yè)合作在大學(xué)設(shè)立了80多個(gè)研究中心，其中企業(yè)對(duì)研究中心的資助占60-70%，每年有超過7億美元的資助。美國大學(xué)還廣泛接受私人、社會(huì)團(tuán)體和基金、教會(huì)與企業(yè)的捐款，2012年美國大學(xué)接收捐贈(zèng)的金額最高達(dá)307億美元，具體情況如表3所示。
（三）積極從事投資理財(cái)，保持資金增值
美國的大學(xué)都從事投資理財(cái)，許多學(xué)校有專人負(fù)責(zé)投資股票，有的委托專業(yè)經(jīng)理人，有的選擇專門的基金管理公司負(fù)責(zé)學(xué)校的資金運(yùn)作，并規(guī)定最低投資回報(bào)率標(biāo)準(zhǔn)。大學(xué)對(duì)投資管理情況實(shí)施信息公開制度，每個(gè)季度都公布學(xué)校的投資評(píng)論，每年在網(wǎng)上公布學(xué)校的財(cái)務(wù)政策和經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。自20世紀(jì)90年代起，美國各大學(xué)的基金保持很高的投資效益，基本在兩位數(shù)的增值比例。2013年，賓夕法尼亞大學(xué)的捐贈(zèng)基金有14.4%的回報(bào)率；耶魯大學(xué)的捐贈(zèng)基金會(huì)投資回報(bào)率高達(dá)12.5%；哈佛大學(xué)的捐贈(zèng)基金收益率達(dá)到11.3%。
（四）建有先進(jìn)的資金結(jié)算系統(tǒng)，統(tǒng)一管理全校資金
為保證學(xué)校對(duì)資金的宏觀控制能力，美國高校大都建成了資金結(jié)算系統(tǒng)，通過該系統(tǒng)完成學(xué)校各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)的收支。雖然學(xué)校允許各學(xué)院自行籌資，籌措到的資金只需上交給學(xué)校很小一部分，其余部分學(xué)院可以完全按照需要自己安排使用；校級(jí)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)安排學(xué)院按比例上繳的那部分資金。但是學(xué)院各項(xiàng)收支結(jié)算要經(jīng)過學(xué)校的資金結(jié)算系統(tǒng)，這樣學(xué)校可以監(jiān)督學(xué)院的財(cái)務(wù)活動(dòng)，并對(duì)其進(jìn)行規(guī)范管理，防止出現(xiàn)瞞報(bào)或?yàn)E用資金的情況。
（五）高校內(nèi)部成立審計(jì)部門，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督
美國大學(xué)內(nèi)部成立的審計(jì)部門主要負(fù)責(zé)監(jiān)督和審計(jì)學(xué)校內(nèi)部的財(cái)務(wù)活動(dòng)。審計(jì)部門獨(dú)立于財(cái)務(wù)部門單獨(dú)從事審計(jì)活動(dòng)，只對(duì)學(xué)校董事會(huì)或校長辦公室負(fù)責(zé)，而財(cái)務(wù)部門無權(quán)干預(yù)審計(jì)部門的工作，保證了監(jiān)督審計(jì)工作的客觀、獨(dú)立性。審計(jì)范圍包括全校所有部門，審計(jì)部門有權(quán)審查學(xué)校各級(jí)財(cái)務(wù)部門的賬目和會(huì)計(jì)資料，各級(jí)財(cái)務(wù)部門必須無條件配合他們的工作，提供其所需的資料。
二、對(duì)中國大學(xué)資金安全管理的啟示
通過對(duì)美國大學(xué)資金安全管理經(jīng)驗(yàn)的分析，可以得出很多有益的啟示。
（一）合理設(shè)計(jì)審計(jì)部門，保證其獨(dú)立運(yùn)行
美國大學(xué)內(nèi)部有專門的審計(jì)部門，與財(cái)務(wù)部門相互獨(dú)立，負(fù)責(zé)對(duì)學(xué)校的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)以及會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，起到了非常好的監(jiān)督作用。我國高校的資金安全管理與美國高校相比差異很大，審計(jì)部門一般由校長或主管財(cái)務(wù)的副校長領(lǐng)導(dǎo)，無法獨(dú)立展開審計(jì)工作，所以很難對(duì)學(xué)校財(cái)務(wù)工作的真實(shí)情況進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)。因此，美國學(xué)校的做法值得我國高校借鑒。
（二）構(gòu)建完善的預(yù)算管理體系
美國高校設(shè)有專門的預(yù)算管理機(jī)構(gòu)，形成了較為完善的預(yù)算制定、執(zhí)行和評(píng)價(jià)體系。在資金運(yùn)用過程中，根據(jù)自身需要對(duì)預(yù)算進(jìn)行微調(diào)，強(qiáng)調(diào)預(yù)算的嚴(yán)肅性和靈活性。同時(shí)，引入績效理念，每年評(píng)價(jià)預(yù)算的執(zhí)行情況，并根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行獎(jiǎng)懲，這有助于學(xué)校減少超預(yù)算支出帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而我國高校，普遍存在資金預(yù)算與執(zhí)行兩張皮的問題，很多時(shí)候預(yù)算流于形式，年初的預(yù)算只是任務(wù)分配，沒有與實(shí)際情況結(jié)合起來，所以，我國高校應(yīng)借鑒美國大學(xué)的預(yù)算管理模式，保證預(yù)算的嚴(yán)格執(zhí)行和科學(xué)評(píng)價(jià)。
（三）學(xué)校內(nèi)部設(shè)立統(tǒng)一的銀行賬戶
為了加強(qiáng)資金管理，美國大學(xué)基本都在學(xué)校內(nèi)部設(shè)立了統(tǒng)一的銀行賬戶，學(xué)校及各學(xué)院所有的經(jīng)費(fèi)收支都通過該帳戶完成，一旦違規(guī)使用資金的情況發(fā)生，學(xué)校能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)并對(duì)其加以制止。在我國，很多高校還沒有建立統(tǒng)一的資金管理賬戶，學(xué)校很難完全掌握下屬學(xué)院的資金使用情況，容易導(dǎo)致挪用資金、濫用資金的現(xiàn)象發(fā)生。我國高校應(yīng)該考慮盡快建立統(tǒng)一的銀行賬戶，加強(qiáng)對(duì)資金收支結(jié)算的監(jiān)督。
（四）實(shí)施財(cái)務(wù)管理信息化
美國大學(xué)基本都建立了財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，采用先進(jìn)的財(cái)務(wù)軟件系統(tǒng)進(jìn)行資金管理，不僅可以提高資金管理工作的效率和質(zhì)量，還可以將各項(xiàng)資金的收支情況進(jìn)行公布，有利于學(xué)校和學(xué)院各級(jí)管理層隨時(shí)掌握學(xué)校的資金運(yùn)行情況，并根據(jù)需要對(duì)資金管理活動(dòng)作出相應(yīng)調(diào)整。而我國只有少部分高校建立了財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)，并且只是開發(fā)利用了系統(tǒng)的一小部分功能，因此，我國高校應(yīng)該借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)，盡快實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理信息化，以提高資金管理工作的效率和質(zhì)量。
（五）建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度和運(yùn)行機(jī)制
美國大學(xué)有比較完善的內(nèi)部控制體系，非常注重內(nèi)部控制制度的實(shí)施、評(píng)價(jià)和反饋。許多高校采用COSO報(bào)告的內(nèi)部控制框架，或者在其基礎(chǔ)上進(jìn)行延伸發(fā)展，尤其重視內(nèi)部控制環(huán)境的建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理，重視人的因素。美國大學(xué)的內(nèi)控制度一般由學(xué)校最高層管理機(jī)構(gòu)制定政策和方向，由學(xué)校的具體管理部門制定詳細(xì)的內(nèi)控制度，經(jīng)校董事會(huì)通過后實(shí)施，教職員工和學(xué)生都必須遵守。大學(xué)還設(shè)有專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，負(fù)責(zé)預(yù)測和處理學(xué)校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；并且設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)學(xué)校的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。
而我國高校資金安全內(nèi)控制度缺乏嚴(yán)謹(jǐn)性，管理者擁有大量資金的使用權(quán)，但是缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，容易造成學(xué)校在各種經(jīng)營活動(dòng)中出現(xiàn)重大非法違紀(jì)行為。建議我國高校要強(qiáng)化財(cái)務(wù)控制審計(jì)，從涉及資金業(yè)務(wù)的重點(diǎn)環(huán)節(jié)著手，保證財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一管理所有的資金流動(dòng)和價(jià)值轉(zhuǎn)移活動(dòng)；要強(qiáng)化會(huì)計(jì)相關(guān)工作崗位的控制審計(jì)，保證不相容職務(wù)相互分離并有效牽制；還要強(qiáng)化審批權(quán)限的控制審計(jì)，明確各級(jí)人員的責(zé)任和權(quán)限。對(duì)資金管理的關(guān)鍵崗位和薄弱環(huán)節(jié)實(shí)施稽核，并定期、不定期或突擊式的組織抽查或檢查，逐步建立和完善有關(guān)資金安全審計(jì)制度。
總之，高校資金安全管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要財(cái)務(wù)部門、后勤管理部門、基建部門、資產(chǎn)管理部門等都提高資金安全管理意識(shí)，明確庫存現(xiàn)金限額，加強(qiáng)預(yù)算管理和資金的統(tǒng)一管理，加強(qiáng)內(nèi)部控制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范，建立財(cái)務(wù)管理績效全面評(píng)價(jià)體系，不斷提高管理者水平，從資金的籌措、使用、分配協(xié)調(diào)，到資產(chǎn)的采購、建設(shè)、驗(yàn)收各個(gè)環(huán)節(jié)都要有一套完善的管理制度，建立科學(xué)的資金安全管理機(jī)制，最大限度的確保資金安全。
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