不良資產(chǎn)管理概念
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不良資產(chǎn)管理概念范文第1篇
一、國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)的概念和成因
企業(yè)資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的預(yù)期能給企業(yè)帶來(lái)效益的經(jīng)濟(jì)資源，而企業(yè)不良資產(chǎn)則是以資產(chǎn)形式存在但有確鑿合法的證據(jù)表明其使用或轉(zhuǎn)讓價(jià)值已經(jīng)發(fā)生了毀損，已經(jīng)預(yù)期不能給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益或使企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期發(fā)生減少的經(jīng)濟(jì)資源。不良資產(chǎn)主要集中在以下幾個(gè)會(huì)計(jì)科目中：待處理資產(chǎn)凈損失、遞延資產(chǎn)和待攤費(fèi)用、累計(jì)結(jié)轉(zhuǎn)的虧損掛賬、應(yīng)收賬款中“三年以上應(yīng)收賬款”、企業(yè)存貨中“長(zhǎng)期積壓的商品物資”、長(zhǎng)期投資中“不良長(zhǎng)期投資”、固定資產(chǎn)中“未使用和不需要用固定資產(chǎn)”等。
對(duì)于企業(yè)而言，一旦企業(yè)在資金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)以上任何一種類(lèi)似的資產(chǎn)，便可能存在不良資產(chǎn)，而對(duì)于企業(yè)的不良資產(chǎn)的成因有很多，我個(gè)人認(rèn)為：第一、全球經(jīng)濟(jì)、科技、金融發(fā)展變化很快，很多問(wèn)題已不能用已有的理論和經(jīng)驗(yàn)來(lái)應(yīng)付，金融問(wèn)題面臨很大的不確定性。第二、企業(yè)法人、管理層的短期行為形成不良資產(chǎn)。第三、企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)設(shè)置及企業(yè)績(jī)效考評(píng)體系不合理，如：成本利潤(rùn)不匹配，存貨積壓或短缺、往來(lái)款管理制度缺失、對(duì)外投資管理制度不健全等。第四、企業(yè)外部監(jiān)督體系不完善。第五、在不良資產(chǎn)的形成中，還存在計(jì)劃與行政干預(yù)，政策上要求國(guó)有銀行支持國(guó)有企業(yè)而國(guó)有企業(yè)的違約，國(guó)家安排的關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)等結(jié)構(gòu)性的調(diào)整等原因。
二、國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)的處置方法及程序
企業(yè)在不良資產(chǎn)處置前，應(yīng)首先對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)。在企業(yè)不良資產(chǎn)認(rèn)定環(huán)節(jié)，必須先由企業(yè)提供成因原因、負(fù)責(zé)人等充分必要的原始證據(jù)，由社會(huì)審計(jì)和其他中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核及價(jià)值認(rèn)定，并報(bào)國(guó)資部門(mén)備案。不良資產(chǎn)處置應(yīng)建立資產(chǎn)招投標(biāo)制度，建立信息平臺(tái)，在公平、公正、公開(kāi)的前提下進(jìn)行，防止不良資產(chǎn)在處置過(guò)程中的流失。
國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)的處置方法一般公開(kāi)招標(biāo)，交給中標(biāo)單位一資產(chǎn)管理公司進(jìn)行不良資產(chǎn)的處置。資產(chǎn)管理公司的職能是進(jìn)行接受資產(chǎn)、管理資產(chǎn)、處置資產(chǎn)、回收現(xiàn)金等。但是，在實(shí)際操作中收購(gòu)接收資產(chǎn)之前還要有盡職調(diào)查，而管理資產(chǎn)則有建賬程序，處置方案的制訂要求有方案比較和風(fēng)險(xiǎn)管理，每一個(gè)具體的步驟都是整個(gè)過(guò)程不可或缺的部分。
1、接受不良資產(chǎn)處置授權(quán)文件。國(guó)資企業(yè)將不良資產(chǎn)整合羅列出來(lái)交予資產(chǎn)管理公司，資產(chǎn)管理公司接收國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)處置授權(quán)文件。
2、簽定不良資產(chǎn)交接協(xié)議。資產(chǎn)管理公司與國(guó)資企業(yè)簽訂不良資產(chǎn)交接協(xié)議。
3、審閱不良資產(chǎn)，建立資產(chǎn)管理臺(tái)帳。資產(chǎn)管理公司接收國(guó)資企業(yè)的不良資產(chǎn)后，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行分析，建立資產(chǎn)管理臺(tái)賬。
4、制定不良資產(chǎn)管理處置方案。分析完不良資產(chǎn)后，資產(chǎn)管理公司可以根據(jù)不良資產(chǎn)的分類(lèi)、規(guī)劃進(jìn)行制定不良資產(chǎn)管理處置方案。
5、選擇具體不良資產(chǎn)處置預(yù)案和處置方式。根據(jù)不同的不量子場(chǎng)采取不同的不良資產(chǎn)處置預(yù)案和處置方式。
6、審核資產(chǎn)處置追索方案。對(duì)已制定的不良資產(chǎn)處置預(yù)案和方式進(jìn)行審核，確保采用最佳的預(yù)案和方式。
7、設(shè)立不良資產(chǎn)處置專(zhuān)門(mén)帳戶(hù)。對(duì)不良資產(chǎn)處置設(shè)立專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，以便更方便的不良資產(chǎn)的處置。
8、組織實(shí)施不良資產(chǎn)的清理處置，建立抵債物資明細(xì)帳冊(cè)。
9、處置入庫(kù)物質(zhì)和收益。
10、擬寫(xiě)不良資產(chǎn)管理處置意見(jiàn)，并做好終結(jié)資產(chǎn)資料的移交工作。資產(chǎn)管理公司根據(jù)之前的不良資產(chǎn)處置步驟擬寫(xiě)處置意見(jiàn)，將所有資料移交給國(guó)資企業(yè)。
11、總結(jié)不良資產(chǎn)管理處置工作。
12、報(bào)告不良資產(chǎn)管理處置工作情況
國(guó)資企業(yè)不良資產(chǎn)的處置要及時(shí)、正確，并且要采取多樣化的處置方法，才能有效防止不良資產(chǎn)的流失。
三、不良資產(chǎn)處置程序中存在的風(fēng)險(xiǎn)及其解決對(duì)策
在當(dāng)前的國(guó)情條件下，由于國(guó)有企業(yè)自身存在的不良資產(chǎn)種類(lèi)繁多、涉及法律關(guān)系復(fù)雜，造成了我們?cè)谶M(jìn)行不良資產(chǎn)處置時(shí)會(huì)遇到巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)。
（一）、不良資產(chǎn)處置方案中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)及其解決對(duì)策
1、不良資產(chǎn)處置方案采取的處置方式必須是國(guó)家法律規(guī)定可以采取的資產(chǎn)處置方式。
根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定，一般可以采取的資產(chǎn)處置措施主要有：債務(wù)重組、以物抵債、債權(quán)轉(zhuǎn)讓或出售、拍賣(mài)、招標(biāo)、租賃、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化、公開(kāi)發(fā)行股票上市、訴訟、破產(chǎn)清算等。可以說(shuō)，凡依法可采取的資產(chǎn)處置方式，公司都可以采取。但在采取某種具體資產(chǎn)處置方式時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意不得違反國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定，否則就是違法，就會(huì)影響資產(chǎn)處置工作的順利開(kāi)展，并可能承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
2、不良資產(chǎn)處置有關(guān)協(xié)議、程序必須符合國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定
一是進(jìn)行資產(chǎn)處置必須簽訂有關(guān)協(xié)議或合同；二是所簽訂的協(xié)議內(nèi)容必須符合《合同法》、《擔(dān)保法》等有關(guān)法律規(guī)定，符合國(guó)家關(guān)于處置不良資產(chǎn)的有關(guān)法、政策、制度規(guī)定。
（二）、不良資產(chǎn)處置中的道德風(fēng)險(xiǎn)及其解決對(duì)策
所謂道德風(fēng)險(xiǎn)是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)行為中，契約的一方利用其擁有的信息優(yōu)勢(shì)實(shí)施了契約的另一方所無(wú)法觀(guān)測(cè)和監(jiān)督的隱蔽性為，從而導(dǎo)致?lián)p失或獲利的可能性。
1、重視內(nèi)控制衡制度建設(shè)，從建立與完善制度上防范道德風(fēng)險(xiǎn)
首先要從加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)上去防范道德風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)認(rèn)真總結(jié)分析風(fēng)險(xiǎn)防范中的薄弱環(huán)節(jié)，不斷完善和強(qiáng)化內(nèi)控制衡制度，明確責(zé)任，規(guī)范處置行為。在具體不良資產(chǎn)處置過(guò)程中，要嚴(yán)格遵守“雙人”制度，即雙人調(diào)查、雙人談判、雙人處置制度；強(qiáng)調(diào)“三個(gè)分離”制衡制度的有效執(zhí)行，即處置實(shí)施體系與審批決策體系分離、審核審批與處置分離、資產(chǎn)評(píng)估與處置分離。堅(jiān)持處置過(guò)程的“三化”和“三公”原則，即公開(kāi)化、市場(chǎng)化、程序化和公開(kāi)、公平、公正的競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)原則。在審批決策上，實(shí)行“集體審查、授權(quán)管理、分級(jí)批準(zhǔn)”制度，遵守審核制度的“強(qiáng)制、獨(dú)立、保密、監(jiān)督、指導(dǎo)”原則，在程序上嚴(yán)把處置審核審批關(guān)。
2、充分發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)管部門(mén)的作用，加大資產(chǎn)處置違規(guī)處罰力度
目前國(guó)資企業(yè)內(nèi)部監(jiān)管部門(mén)包括審計(jì)、公司監(jiān)事會(huì)、紀(jì)檢監(jiān)察等部門(mén)，這些部門(mén)要充分發(fā)揮其應(yīng)有的作用，各司其職，制定并完善《不良資產(chǎn)管理與處置工作守則》紀(jì)律和處罰制度，采用現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)檢查、受理舉報(bào)調(diào)查、處置項(xiàng)目回訪(fǎng)等多種手段進(jìn)行監(jiān)管，加大對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)行為的處罰力度。一方面通過(guò)有效的內(nèi)部監(jiān)督審查，找問(wèn)題，堵漏洞，抓整改，將企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)置于內(nèi)部監(jiān)控之下，以達(dá)到防微杜漸，防患于未然的目的。另一方面通過(guò)加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度，提高道德風(fēng)險(xiǎn)的違規(guī)成本，從而減少道德風(fēng)險(xiǎn)行為的發(fā)生。
3、借助企業(yè)外部監(jiān)管力量，建立全方位立體的道德風(fēng)險(xiǎn)防范體系
不良資產(chǎn)管理概念范文第2篇
關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良資產(chǎn)；形成原因；處置方法
中圖分類(lèi)號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）03-0-02
銀行不良資產(chǎn)問(wèn)題可以說(shuō)是當(dāng)今的一個(gè)世界性的難題。自20世紀(jì)80年代末期以來(lái)，歷次銀行危機(jī)、金融危機(jī)乃至經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)無(wú)一不與銀行不良資產(chǎn)相關(guān)。無(wú)論是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟國(guó)家、新興工業(yè)國(guó)還是正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過(guò)程中的國(guó)家，都再現(xiàn)了銀行業(yè)巨大的不良資產(chǎn)導(dǎo)致銀行危機(jī)的情況，因此化解銀行體系的巨額不良資產(chǎn)已成為各國(guó)政府、金融監(jiān)管當(dāng)局、銀行和國(guó)際金融社會(huì)共同面臨的一個(gè)重大問(wèn)題。
一、國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成及特點(diǎn)
（一）不良資產(chǎn)界定
銀行不良資產(chǎn)是指處于不良狀態(tài)的銀行資產(chǎn)。所謂不良狀態(tài)，就是在現(xiàn)實(shí)條件下不能給銀行帶來(lái)預(yù)期收益的資產(chǎn)狀況，就銀行信貸資產(chǎn)而言，是指貸款利息不能按時(shí)足額回收，甚至本金都難以回收或無(wú)法回收的狀況。因此，銀行不良資產(chǎn)可以定義為：在現(xiàn)實(shí)條件下，銀行不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的資產(chǎn)。
（二）國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成的原因
1.理論原因
（1）經(jīng)濟(jì)主體的有限理性
在現(xiàn)代主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中，一個(gè)基本的理論假設(shè)是，任何經(jīng)濟(jì)主體都是追求利益最大化的理性經(jīng)濟(jì)人。但是，經(jīng)濟(jì)人的理性是有限理性。由于環(huán)境的不確定性、復(fù)雜性及人類(lèi)自身的限制，不可能考慮到每一事件的每一方面。因此，在實(shí)際的決策過(guò)程中追尋的并非是“最優(yōu)”標(biāo)準(zhǔn)，而是“次優(yōu)”的“滿(mǎn)意”標(biāo)準(zhǔn)。
（2）借款人的機(jī)會(huì)主義傾向
新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，由于人的有限理性和信息不對(duì)稱(chēng)性的存在，經(jīng)濟(jì)人天生具有機(jī)會(huì)主義行為傾向。這種“道義上的不負(fù)責(zé)的隨意性”和機(jī)會(huì)主義行為傾向，使得人們有借助于不正當(dāng)手段謀取自身利益的內(nèi)在激勵(lì)。
2.金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)不良資產(chǎn)形成的原因
自07年美國(guó)產(chǎn)生次貸危機(jī)，全球金融市場(chǎng)都受到了影響。在這種情況下，我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成原因主要有以下兩點(diǎn)：
（1）宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)仍不能過(guò)于樂(lè)觀(guān)。不良資產(chǎn)的增加也受到了國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。地產(chǎn)信貸、消費(fèi)信貸以及信托業(yè)，或?qū)⒊蔀榻窈笮虏涣假Y產(chǎn)的來(lái)源。
（2）國(guó)內(nèi)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題較為突出，部分行業(yè)盈利前景不容樂(lè)觀(guān)。中國(guó)銀行業(yè)在基建領(lǐng)域集中了超大規(guī)模的信貸投放，這在未來(lái)可能形成新一批的不良資產(chǎn)，因?yàn)榛?xiàng)目需要區(qū)分層次，比如中央財(cái)政支持的項(xiàng)目，資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性較高；但區(qū)、縣政府投資的一些項(xiàng)目，存在不確定性。
3.中國(guó)不良資產(chǎn)的特點(diǎn)
（1）我國(guó)不良資產(chǎn)的歷史遺留問(wèn)題十分嚴(yán)重。
（2）我國(guó)不良貸款主要集中在信用貸款上。
（3）目前我國(guó)銀行資產(chǎn)質(zhì)量狀況總體表現(xiàn)良好，前景不容樂(lè)觀(guān)。
（4）我國(guó)不良資產(chǎn)的形成有著深刻的地域因素，與銀行所在地的經(jīng)濟(jì)狀況、資環(huán)境、政府相關(guān)政策具有緊密的聯(lián)系。
二、國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的處置
（一）處置國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的傳統(tǒng)方法
1.成立資產(chǎn)管理公司（AMC）集中處置不良資產(chǎn)
1999年，為處置銀行業(yè)積累的大量不良資產(chǎn)，財(cái)政部經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后，出資400億元成立了四大資產(chǎn)管理公司（信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融），先后收購(gòu)了國(guó)有商業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)25000余億元。
十幾年來(lái)，AMC通過(guò)打包出售、招標(biāo)、拍賣(mài)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、競(jìng)價(jià)、訴訟追償、債轉(zhuǎn)股等方式集中處置不良資產(chǎn)，在處置銀行不良資產(chǎn)方面做出了巨大的貢獻(xiàn)。除了要依法處置國(guó)有銀行不良貸款、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)外，它還肩負(fù)著促進(jìn)國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)改革與發(fā)展、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等特殊歷史使命。
然而，自2004年審計(jì)署通報(bào)金融資產(chǎn)管理公司運(yùn)作過(guò)程中存在著一些問(wèn)題開(kāi)始，AMC開(kāi)始受到社會(huì)和大眾的質(zhì)疑。首先，先天不足是AMC運(yùn)作出現(xiàn)問(wèn)題的致命傷；其次，同時(shí)成立四家具有同樣職能的機(jī)構(gòu)，各自獨(dú)立運(yùn)行，造成了資源的嚴(yán)重浪費(fèi)；再次，有限的存續(xù)壽命，狹窄的業(yè)務(wù)范圍，亦使AMC在工作中束手束腳；最后，也是最為人們所詬病的，是由于A(yíng)MC經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略失誤造成的大量的國(guó)有資產(chǎn)流失。從以上這四點(diǎn)，我們可以得出一個(gè)結(jié)論：AMC的轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。
2.資產(chǎn)證券化
在我國(guó)，資產(chǎn)證券化并不是解決我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的最佳方式。我國(guó)的不良資產(chǎn)主要由信用貸款構(gòu)成。但是，從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，用于證券化的資產(chǎn)并非是不良信用貸款，而是缺乏流動(dòng)性，但具有穩(wěn)定的未來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)。因此，我國(guó)還不具備不良資產(chǎn)證券化的條件。
另外，資產(chǎn)證券化也需要一定的風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)在處置銀行不良資產(chǎn)時(shí)，主要采取一些安全系數(shù)較高的方法，不良資產(chǎn)證券化不符合我國(guó)國(guó)情，也不適合當(dāng)前形勢(shì)下的不良資產(chǎn)處置。
3.其它處置商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的傳統(tǒng)方式
商業(yè)銀行在處置自身不良資產(chǎn)時(shí)也常常應(yīng)用以下方法：
（1）利潤(rùn)沖銷(xiāo)：銀行用當(dāng)年所得利潤(rùn)的一部分去提取撥備和消化包袱，沖銷(xiāo)壞賬，以降低不良貸款比例。
（2）利用外資等直接的資本注入方式。外資進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)，不僅引進(jìn)了資金、充實(shí)了資本，還轉(zhuǎn)變了國(guó)有銀行管理理念，提高了中國(guó)銀行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，既達(dá)到了引資目的又達(dá)到了引智目的。但進(jìn)入中資銀行的海外投資者目的非常明了，就是為了賺取暴利，而不是來(lái)幫助我們提高管理水平和競(jìng)爭(zhēng)力的，因此中國(guó)銀行業(yè)的崛起歸根結(jié)底還是要靠自身的努力。
（3）強(qiáng)化呆賬準(zhǔn)備金制度、注銷(xiāo)壞賬、優(yōu)化資產(chǎn)、分離不良資產(chǎn)、交由專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)處理、培育資產(chǎn)重組的中介機(jī)構(gòu)和中介專(zhuān)家、推出新的信貸資產(chǎn)衍生產(chǎn)品以降低風(fēng)險(xiǎn)等等，以上措施也可以有效促進(jìn)不良資產(chǎn)的處置。
（二）現(xiàn)有階段對(duì)不良資產(chǎn)的處置設(shè)計(jì)
1.促進(jìn)AMC轉(zhuǎn)型
AMC未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)是成為中國(guó)第一代名副其實(shí)的金融控股公司，這符合21世紀(jì)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的世界趨勢(shì)，也是AMC10年來(lái)經(jīng)營(yíng)處置資產(chǎn)過(guò)程中的業(yè)務(wù)留底使然。AMC的轉(zhuǎn)型對(duì)于其進(jìn)一步處置不良資產(chǎn)有著積極的意義。以往的AMC好比一個(gè)事業(yè)性單位，為了完成財(cái)政部下派的硬性指標(biāo)，盡快消化手頭上的不良資產(chǎn)，采取的措施往往傷害到國(guó)家的利益。當(dāng)AMC轉(zhuǎn)型之后，處置不良資產(chǎn)作為公司的一項(xiàng)業(yè)務(wù)進(jìn)行，其最終目的是獲得利潤(rùn)最大化，在這樣的大前提下，很多不必要的損失也就可以避免。
綜合考慮國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)、市場(chǎng)狀況，以及各AMC辦事處具有的資源優(yōu)勢(shì)、政策手段和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展需要，金融資產(chǎn)處置變現(xiàn)工作的發(fā)展方向應(yīng)定位為：以資產(chǎn)處置為主線(xiàn)，以提高經(jīng)濟(jì)效益為出發(fā)點(diǎn)，以最大限度回收資金、提升資產(chǎn)價(jià)值、減少損失為根本目標(biāo)，以改革創(chuàng)新為動(dòng)力，以債務(wù)重組、資產(chǎn)管理為重點(diǎn)，不斷培育市場(chǎng)和聚集人才，將國(guó)內(nèi)內(nèi)各AMC確立為資產(chǎn)重組和資產(chǎn)管理的市場(chǎng)專(zhuān)家地位，逐步發(fā)展成為以處置銀行不良資產(chǎn)為主業(yè)、具備投資銀行功能和國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理功能的全能型金融控股公司。
2.加快不良資產(chǎn)債權(quán)的市場(chǎng)化進(jìn)程
不良貸款資產(chǎn)債權(quán)的市場(chǎng)化，就是指能夠使不良貸款資產(chǎn)的債券進(jìn)入市場(chǎng)交易，將不良貸款資產(chǎn)的債權(quán)以各種方式向債券、股票等有價(jià)證券形式轉(zhuǎn)換，具體形式有：
（1）由政府機(jī)構(gòu)或政府指定的機(jī)構(gòu)，用財(cái)政債券或政府擔(dān)保債券方式直接收購(gòu)不良貸款資產(chǎn)的債權(quán)，實(shí)現(xiàn)債權(quán)向債券的轉(zhuǎn)換。
（2）由中介機(jī)構(gòu)收購(gòu)不良貸款資產(chǎn)的債權(quán)，將債務(wù)進(jìn)行重組后，實(shí)現(xiàn)債權(quán)向股權(quán)的轉(zhuǎn)變。
（3）建立不良資產(chǎn)交易中心，組建有組織、有固定地點(diǎn)，通過(guò)集中競(jìng)價(jià)公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)不良資產(chǎn)的交易場(chǎng)所，實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的真正市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。
我們可以通過(guò)這些不同的方式，使不良資產(chǎn)債權(quán)流動(dòng)起來(lái)，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款資產(chǎn)成本最小的目的。
3.建立中國(guó)特色的不良資產(chǎn)處置體系
我國(guó)應(yīng)該根據(jù)自己特有的國(guó)情及不良資產(chǎn)形成的原因來(lái)處理問(wèn)題，其最好的出路就是根除不良資產(chǎn)產(chǎn)生的根源，深化金融體制改革和企業(yè)體制，而不是只片面的打包出售或?qū)嵤┵Y產(chǎn)證券化。
（1）要將化解銀行不良資產(chǎn)與強(qiáng)化銀行信貸管理機(jī)制，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量結(jié)合起來(lái)，以防范新的不良信貸資產(chǎn)的產(chǎn)生。
（2）要將化解銀行不良資產(chǎn)同深化銀行體制改革結(jié)合起來(lái)。徹底的處置銀行不良資產(chǎn)只有建立在深化銀行自身體制改革的基礎(chǔ)上。
（3）要將化解國(guó)有銀行不良資產(chǎn)同建立現(xiàn)代化企業(yè)制度結(jié)合起來(lái)。我們應(yīng)強(qiáng)化企業(yè)和銀行自身約束，并通過(guò)資本市場(chǎng)的發(fā)展、企業(yè)融資體制的改革、金融監(jiān)管體制的健全和法律法規(guī)的配套建設(shè)，根除產(chǎn)生新的不良資產(chǎn)的根源。
4.因地制宜設(shè)計(jì)不良資產(chǎn)處置方式―以“吉林模式”“重慶模式”為例
從中國(guó)不良資產(chǎn)的特點(diǎn)可得知，我國(guó)不同地域的不良資產(chǎn)都因歷史狀況和地理位置不同有著自己特殊的形成原因和特點(diǎn)，因此在處置不同地域的銀行不良資產(chǎn)時(shí)，要注重因地制宜，根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況具體問(wèn)題具體分析，妥善設(shè)計(jì)不良資產(chǎn)處置方式。下面，是近年來(lái)兩個(gè)較為成功的案例：
（1）整體打包回購(gòu)的“重慶模式”。概括起來(lái)，這種模式就是由地方政府出錢(qián)一次性買(mǎi)下國(guó)有改制企業(yè)欠銀行的債務(wù)，按照債務(wù)總額的20%～30%一次性把這筆錢(qián)給商業(yè)銀行，然后再由當(dāng)?shù)貒?guó)資委下屬企業(yè)來(lái)具體處置。
（2）金融資產(chǎn)管理公司+政府合作處置不良資產(chǎn)的“吉林模式”。這種合作模式的主要特點(diǎn)在于，政府也直接參與了處置不良資產(chǎn)。既可以結(jié)合改制使不良資產(chǎn)的回收作到最大化，也可以防止新的逃廢債務(wù)行為。
三、結(jié)論與建議
首先，我們要明確在中國(guó)特設(shè)社會(huì)主義之下銀行業(yè)不良資產(chǎn)形成的原因，依據(jù)我國(guó)的特殊國(guó)情制定相關(guān)具有中國(guó)特色的不良資產(chǎn)處置方案。其次，要充分發(fā)揮政府和全社會(huì)的力量。單靠銀行自己的力量是沒(méi)辦法完全處置好龐大的不良資產(chǎn)，我國(guó)應(yīng)進(jìn)一步完善國(guó)有股份制商業(yè)銀行相關(guān)的法律法規(guī)，集中政府和全社會(huì)的力量共同處置銀行不良資產(chǎn)。最后，在設(shè)計(jì)不良資產(chǎn)處置方案時(shí)，我們要審時(shí)度勢(shì)，因地制宜，根據(jù)具體情況設(shè)計(jì)出相應(yīng)的解決方案。
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不良資產(chǎn)管理概念范文第3篇
【關(guān)鍵詞】不良資產(chǎn)余額 不良資產(chǎn)率 不良資產(chǎn)證券化 帶動(dòng)效應(yīng) 有限
一、引言
近年來(lái)，隨著世界經(jīng)濟(jì)的不斷下行，我國(guó)GDP增速也持續(xù)回落，2015年GDP增速僅為6.9%，近乎是25年以來(lái)的最低水平。嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)給政府、企業(yè)、銀行都帶來(lái)了不小的壓力。為防止實(shí)體經(jīng)濟(jì)步入衰退，政府在財(cái)政政策方面已制定并實(shí)行了包括全面營(yíng)改增、國(guó)企改革、一路一帶在內(nèi)的一系列改革措施；在貨幣政策方面已進(jìn)行了多輪的降準(zhǔn)降息，并適時(shí)通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)以及新型政策工具，如PSL（抵押補(bǔ)充貸款），MLF（中期借貸便利），SLF（常備借貸便利），SLO（短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)）等為市場(chǎng)補(bǔ)充流動(dòng)性。盡管這些“藥方”的有效性還有待進(jìn)一步檢驗(yàn)，但不容忽視的是，一方面當(dāng)前部分行業(yè)和企業(yè)面臨著較高的經(jīng)營(yíng)杠桿，這在傳統(tǒng)行業(yè)的國(guó)有企業(yè)身上表現(xiàn)得尤為明顯；另一方面商業(yè)銀行不良資產(chǎn)余額和不良資產(chǎn)率雙升，撥備覆蓋率和盈利能力雙降，如何有效降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿和化解商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)成為了一項(xiàng)重要議題。因此當(dāng)前對(duì)于不良債務(wù)的處理，針對(duì)銀行方面提出了包括與負(fù)債企業(yè)進(jìn)行債轉(zhuǎn)股、將負(fù)債企業(yè)破產(chǎn)清算、將不良資產(chǎn)進(jìn)行證券化在內(nèi)的一些措施，這些方法各有優(yōu)劣，銀行在針對(duì)不同企業(yè)的不同時(shí)期可能會(huì)采用不同的方法，或者將這些方法進(jìn)行綜合運(yùn)用，在這些方法中不良資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)引起了我們的關(guān)注。
二、不良資產(chǎn)證券化的概念及條件分析
資產(chǎn)證券化一般指金融或非金融機(jī)構(gòu)用其具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的某部分特定資產(chǎn)而不是全部資產(chǎn)來(lái)進(jìn)行債務(wù)融資的行為，對(duì)于不良資產(chǎn)證券化，這部分特定資產(chǎn)就是不良資產(chǎn)。值得注意的是，不良資產(chǎn)并不一定就是不能回收的資產(chǎn)。眾所周知，1995年頒布的《貸款通則》將商業(yè)銀行的不良貸款分為逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款，即“一逾兩呆”的總和。在此之后，商業(yè)銀行貸款的五級(jí)分類(lèi)制度開(kāi)始逐漸被引入到商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)管理當(dāng)中，從2002年起正式將銀行信貸資產(chǎn)劃分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五大類(lèi)別，在這其中，次級(jí)類(lèi)貸款、可疑類(lèi)貸款、損失類(lèi)貸款被劃分為不良貸款，這就意味著損失概率大于30%的信貸資產(chǎn)都可能被劃為不良資產(chǎn)的范疇。
（一）不良資產(chǎn)證券化的美國(guó)經(jīng)驗(yàn)
不良資產(chǎn)證券化誕生于上世紀(jì)八十年代末的美國(guó)，當(dāng)時(shí)為解決美國(guó)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)所存在的一系列問(wèn)題，布什政府依據(jù)國(guó)會(huì)通過(guò)的《金融機(jī)構(gòu)改革、復(fù)興和實(shí)施法案》對(duì)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)進(jìn)行了大刀闊斧的改革，并專(zhuān)門(mén)設(shè)立了RTC（清算信托公司）處理儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)的高不良資產(chǎn)。RTC從1989年成立至1994年之間，共接收了747家儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)共計(jì)4560億美元的信貸資產(chǎn)，收回的總資產(chǎn)為3580億美元，到了1995年末這一數(shù)值更是達(dá)到了3950億美元，并且RTC使得1460家儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)中的近90%恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)。RTC之所在回收儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)資產(chǎn)方面能夠取得如此巨大的成就，與其采用證券化的方式處理不良資產(chǎn)有著很大的關(guān)系。值得注意的是，RTC在整個(gè)運(yùn)作過(guò)程當(dāng)中將正常貸款與不良貸款進(jìn)行了“融合式”的證券化處理，借此發(fā)行新的債券取得的收入就高達(dá)250億美元。除此之外，RTC所發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的資產(chǎn)池中由于有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，因此還具有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的帶動(dòng)效應(yīng)，使得不良資產(chǎn)的回收率有所提高。由于RTC對(duì)不良資產(chǎn)的處理方式不僅能夠顯著降低和分散商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還能夠增強(qiáng)其信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性并促進(jìn)不良貸款的回收（李耀，2001），不良資產(chǎn)證券化很快便在意大利、韓國(guó)、日本流行開(kāi)來(lái)，資產(chǎn)證券化開(kāi)始逐漸成為國(guó)際不良資產(chǎn)市場(chǎng)中最常用的批量處理方式（鄭磊，2014）。借鑒于美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)于1999年成立了AMC（信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融）針對(duì)性的處理四大國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)，但這種方法與RTC所采用的方法其實(shí)并不一致。從商業(yè)銀行的角度來(lái)看，RTC只是一個(gè)臨時(shí)部門(mén)，在處理完儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)的不良資產(chǎn)后便解散，RTC相當(dāng)于“清潔工”，而AMC則一直發(fā)展到了今天，其地位相當(dāng)于“回收站”。國(guó)有商業(yè)銀行以極高的折扣，一般而言為一到兩折將不良資產(chǎn)賣(mài)給AMC，然后就交由AMC對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處理，國(guó)有商業(yè)銀行順利實(shí)現(xiàn)了不良資產(chǎn)的出表轉(zhuǎn)移，但商業(yè)銀行所剝離的不良資產(chǎn)幾乎全為高概率損失的資產(chǎn)，AMC的資產(chǎn)回收率不高，到2006年信達(dá)和東方推行不良資產(chǎn)證券化之前，四大AMC累計(jì)處理了1.21萬(wàn)億的銀行不良資產(chǎn)，累計(jì)回收現(xiàn)金僅為2000億元，每年的不良資產(chǎn)的平均回收率僅為20%左右[1]。
（二）當(dāng)前不良資產(chǎn)余額與不良資產(chǎn)率雙升
不良資產(chǎn)管理概念范文第4篇
一、我國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)的規(guī)模
目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不良資產(chǎn)存量主要包括兩個(gè)方面：金融類(lèi)不良資產(chǎn)和企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)。
1、金融類(lèi)不良資產(chǎn)
包括三個(gè)部分：全國(guó)性的國(guó)有及股份制商業(yè)銀行、113家城市商業(yè)銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社，未剝離、未核銷(xiāo)不良貸款；資產(chǎn)管理公司持有的、未處置完的不良資產(chǎn)；證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生的不良資產(chǎn)。
按照銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，截至2005年第二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為12759．4億元，其中國(guó)有商業(yè)銀行為10134．7億元，12家全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行為1502．6億元。相對(duì)于商業(yè)銀行而言，城市信用社的資產(chǎn)狀況更為惡劣，但目前還沒(méi)有全國(guó)范圍的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。截至2004年底，全國(guó)3萬(wàn)多家農(nóng)村信用社不良貸款余額約為4516．34億元（根據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》2005年1月24日數(shù)據(jù)計(jì)算）。除不良貸款外，商業(yè)銀行及城鄉(xiāng)信用社自辦實(shí)體產(chǎn)生的不良資產(chǎn)大多以表外業(yè)務(wù)掛賬，并未處置完畢，雖未公開(kāi)披露數(shù)據(jù)，據(jù)估計(jì)這部分不良資產(chǎn)亦有數(shù)千億元。
截至2005年第二季度末，四大資產(chǎn)管理公司共處置不良資產(chǎn)（不含債轉(zhuǎn)股）7174．2億元，處置進(jìn)度為57．28％，未處置不良資產(chǎn)為5350．59億元①。此外，四大資產(chǎn)管理公司持有的580戶(hù)債轉(zhuǎn)股企業(yè)股權(quán)總額4050億元，這部分股權(quán)絕大多數(shù)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)退出，也應(yīng)包括在市場(chǎng)潛在交易規(guī)模內(nèi)。
近年來(lái)，我國(guó)證券業(yè)積累的問(wèn)題集中爆發(fā)。2002年以來(lái)，先后已有中經(jīng)開(kāi)、鞍山證券、大連證券、富友證券和佳木斯證券等多家證券公司被關(guān)閉或撤銷(xiāo)。2004年初，老牌券商南方證券被政府接管，此后德恒證券、恒信證券、中富證券、漢唐證券、閩發(fā)證券和遼寧證券等公司的違規(guī)問(wèn)題又相繼暴露。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，整個(gè)證券行業(yè)的潛在虧損高達(dá)2200億元。為維護(hù)金融穩(wěn)定，2004年11月5日，國(guó)家專(zhuān)門(mén)了《個(gè)人債權(quán)及客戶(hù)證券交易結(jié)算資金收購(gòu)意見(jiàn)》，按照“依法清償、適當(dāng)收購(gòu)”的原則處理停業(yè)整頓、托管經(jīng)營(yíng)、被撤銷(xiāo)金融機(jī)構(gòu)中的個(gè)人債權(quán)及客戶(hù)證券交易結(jié)算資金問(wèn)題，并由財(cái)政部向中央銀行借款600億對(duì)證券業(yè)進(jìn)行拯救。
由于資金來(lái)源和資金運(yùn)用的特點(diǎn)，目前保險(xiǎn)業(yè)不良資產(chǎn)情況尚沒(méi)有公開(kāi)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化和支付高峰期的來(lái)臨，一些潛在的問(wèn)題也會(huì)逐漸浮出水面，不良資產(chǎn)的顯性化只是個(gè)時(shí)間問(wèn)題。
綜上，當(dāng)前我國(guó)金融類(lèi)不良資產(chǎn)總規(guī)模應(yīng)在35000億元左右，其中銀行類(lèi)不良資產(chǎn)30000億元左右。當(dāng)然，金融類(lèi)不良資產(chǎn)中的相當(dāng)部分可能已經(jīng)不具有任何交易價(jià)值，比如借款人已經(jīng)消亡的不良貸款。這一部分不良資產(chǎn)已不具備交易的基本條件，只能通過(guò)銀行內(nèi)部核銷(xiāo)的方式進(jìn)行處置，因此不良資產(chǎn)潛在市場(chǎng)交易規(guī)模要低于金融類(lèi)不良資產(chǎn)總規(guī)模。
2、企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)
主要包括國(guó)有企業(yè)不良資產(chǎn)和其他企業(yè)（集體、外資、個(gè)體及私營(yíng)）不良資產(chǎn)。不良資產(chǎn)是指相對(duì)于其初始投資價(jià)值，達(dá)不到預(yù)期獲利能力或變現(xiàn)能力的資產(chǎn)。這個(gè)定義對(duì)銀行和企業(yè)都適用。在2003年9月開(kāi)始的國(guó)有企業(yè)清產(chǎn)核資工作中，不良資產(chǎn)直接被稱(chēng)為“資產(chǎn)壞賬”，是指企業(yè)發(fā)生的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)損失和以前年度的經(jīng)營(yíng)潛虧及資金掛賬等。如果企業(yè)能夠根據(jù)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值及時(shí)進(jìn)行損失核銷(xiāo)、價(jià)值減少等帳務(wù)處理，真實(shí)地反映企業(yè)的資產(chǎn)情況，企業(yè)的不良資產(chǎn)不會(huì)大規(guī)模累積。清產(chǎn)核資實(shí)際上是摸清企業(yè)真實(shí)資產(chǎn)情況，使國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)“賬實(shí)相符”的一個(gè)手段。
2002年底，國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)總量18．02萬(wàn)億元，不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為11．5％，即2．08萬(wàn)億元。其中，中央企業(yè)（國(guó)資委監(jiān)管的180余戶(hù)企業(yè)和中央部門(mén)管理的企業(yè)）資產(chǎn)總量為8．91萬(wàn)億元，不良資產(chǎn)4453．1億元，占中央企業(yè)總資產(chǎn)的5％。
2003年底，全國(guó)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)總量為19．7萬(wàn)億元，其中中央企業(yè)占56．7％，即11．17萬(wàn)億元。2003年9月開(kāi)始的國(guó)資委對(duì)國(guó)有企業(yè)新一輪清產(chǎn)核資的最終結(jié)果尚未正式公布。最近國(guó)資委披露，經(jīng)過(guò)清產(chǎn)核資后，至2004年10月國(guó)資委監(jiān)管的186戶(hù)中央企業(yè)總資產(chǎn)合計(jì)9．2萬(wàn)億元，比2003年底增長(zhǎng)12．5％，其中不良資產(chǎn)近5000億元，占總資產(chǎn)的5．4％。這個(gè)比例高于2002年底的5％。由于無(wú)法得到同一時(shí)點(diǎn)上的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，我們無(wú)法給出當(dāng)前全國(guó)國(guó)有企業(yè)不良資產(chǎn)的準(zhǔn)確規(guī)模。但分析2002年年底以來(lái)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)以及近兩年的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，當(dāng)前全國(guó)國(guó)有企業(yè)不良資產(chǎn)的規(guī)模應(yīng)在2萬(wàn)億元左右。
集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、個(gè)體及私營(yíng)企業(yè)等非國(guó)有企業(yè)的不良資產(chǎn)情況沒(méi)有確切統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。近幾年來(lái)，集體企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的作用已經(jīng)逐漸衰弱，尤其是國(guó)家清理整頓“五小”企業(yè)等措施對(duì)集體企業(yè)產(chǎn)生較大沖擊。集體企業(yè)不良資產(chǎn)占比要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國(guó)有企業(yè)，但由于資產(chǎn)規(guī)模小，不良資產(chǎn)總額要小得多。與國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)不同，外商投資企業(yè)、個(gè)體及私營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰，不存在損失負(fù)擔(dān)等問(wèn)題，因而一般能夠根據(jù)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值及時(shí)進(jìn)行損失核銷(xiāo)、價(jià)值減少等帳務(wù)處理，其不良資產(chǎn)一般不會(huì)累積下來(lái)，而且能夠通過(guò)企業(yè)破產(chǎn)、并購(gòu)重組等形式及時(shí)進(jìn)行處置。
與金融類(lèi)不良資產(chǎn)一樣，企業(yè)不良資產(chǎn)中已不具有任何實(shí)際價(jià)值的部分只能通過(guò)核銷(xiāo)的方式進(jìn)行處置，比如存貨盤(pán)虧的損失，欠款人消亡的應(yīng)收賬款損失等。由于已不具有任何價(jià)值，這一部分不良資產(chǎn)實(shí)際上不可能進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行交易，因而不包括在不良資產(chǎn)潛在交易規(guī)模內(nèi)。
3、金融類(lèi)不良資產(chǎn)與企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)的關(guān)系
以上分別描述了金融類(lèi)和企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)的基本情況。由于金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間存在密切的資金往來(lái)，金融機(jī)構(gòu)的相當(dāng)部分資產(chǎn)表現(xiàn)為企業(yè)的負(fù)債或資本，企業(yè)通過(guò)對(duì)這部分資金的運(yùn)用形成自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。由于存在這種聯(lián)系，金融類(lèi)和企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)之間存在某些交叉，一些不良資產(chǎn)既反映在金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表中，也反映在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中。因此，不良資產(chǎn)市場(chǎng)的潛在交易規(guī)模要小于兩類(lèi)不良資產(chǎn)之和。
雖然我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高，銀行不良資產(chǎn)中企業(yè)不良貸款占了絕大部分，但金融類(lèi)和企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)之間的交叉部分不會(huì)很大。企業(yè)不良資產(chǎn)與企業(yè)應(yīng)償未償不良貸款是兩個(gè)不同的概念，資產(chǎn)負(fù)債表中的具體項(xiàng)目之間并不具有一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，并不是“專(zhuān)款專(zhuān)用專(zhuān)還”。銀行貸款的償付基礎(chǔ)是整個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)及資本，而不是特定的某項(xiàng)或某個(gè)類(lèi)別的資產(chǎn)。即使企業(yè)擁有相當(dāng)規(guī)模的不良資產(chǎn)，只要沒(méi)有影響到其償債能力，其借款也不會(huì)形成銀行的不良貸款；即使企業(yè)沒(méi)有不良資產(chǎn)，如果其惡意欠債不還，其借款也會(huì)形成銀行的不良貸款。企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)中那些作為獨(dú)立借款人存在的、已經(jīng)資不抵債的企業(yè)和項(xiàng)目才有可能是兩類(lèi)不良資產(chǎn)的交叉部分。比如，全國(guó)政策性關(guān)閉破產(chǎn)項(xiàng)目3377戶(hù)，就涉及銀行呆壞賬2238億元 。
二、我國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)的主要參與者
我國(guó)龐大的不良資產(chǎn)市場(chǎng)正引起越來(lái)越多的經(jīng)濟(jì)主體的關(guān)注，各類(lèi)機(jī)構(gòu)以多種方式積極參與這座“富礦”的開(kāi)發(fā)。
1、四大資產(chǎn)管理公司（AMC）是金融類(lèi)不良資產(chǎn)處置的主體
1999年，國(guó)家成立四家AMC對(duì)口接收、處置四大國(guó)有商業(yè)銀行剝離的1．4萬(wàn)億不良資產(chǎn)。經(jīng)過(guò)5年處置，AMC手中尚持有5350．59億元不良資產(chǎn)和4050億元債轉(zhuǎn)股股權(quán)。已經(jīng)明確的商業(yè)化發(fā)展道路、AMC的資本規(guī)模、持有不良資產(chǎn)的規(guī)模以及特殊的政策背景，決定了其在金融類(lèi)不良資產(chǎn)交易市場(chǎng)上的重要地位。2005年工行需剝離2460億元損失類(lèi)不良資產(chǎn)，商業(yè)性出售可疑類(lèi)資產(chǎn)4500億元。這樣四家資產(chǎn)管理公司仍將擁有1．6萬(wàn)多億不良資產(chǎn)需要處置。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股改時(shí)剝離的不良資產(chǎn)恐怕也只有四家資產(chǎn)管理公司有實(shí)力接盤(pán)。
2、商業(yè)銀行正越來(lái)越積極地自行處置未剝離、核銷(xiāo)的不良資產(chǎn)
除剝離給AMC的不良資產(chǎn)外，商業(yè)銀行自身還存在近12759．4億元不良資產(chǎn)。各種跡象表明②，除借股份制改造之機(jī)向AMC大規(guī)模轉(zhuǎn)讓外，商業(yè)銀行正采取核銷(xiāo)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等多種措施積極處置自身的不良資產(chǎn)，為股份制改造創(chuàng)造條件。
3、外資機(jī)構(gòu)參與了部分金融類(lèi)不良資產(chǎn)的處置
在金融類(lèi)不良資產(chǎn)的處置中頻現(xiàn)國(guó)際投資銀行的身影。華融組織的幾次巨額不良資產(chǎn)“打包”處置，由于資產(chǎn)規(guī)模方面的原因，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)一般難以接盤(pán)，最后均由高盛、花旗等國(guó)際投資銀行競(jìng)得。
4、為集中處置本集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)的不良資產(chǎn)
部分大型企業(yè)集團(tuán)成立了專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)管理公司，國(guó)際投資開(kāi)發(fā)公司旗下的資產(chǎn)管理公司，在四年的時(shí)間內(nèi)承接了48．3億元的內(nèi)部不良資產(chǎn)，涉及項(xiàng)目338個(gè)，目前資產(chǎn)處置率、保全率、現(xiàn)金回收率、資產(chǎn)處置費(fèi)用率等指標(biāo)均處于行業(yè)內(nèi)先進(jìn)水平③。該公司的發(fā)展戰(zhàn)略是向“社會(huì)化”轉(zhuǎn)變，將更多地介入集團(tuán)外企業(yè)不良資產(chǎn)的交易。
5、一些地方政府參與不良資產(chǎn)交易活動(dòng)
目前，政府職能轉(zhuǎn)變尚未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，地方政府的經(jīng)濟(jì)管理職能依然非常突出。為發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)，特別是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合、企業(yè)重組，一些地方政府直接參與了不良資產(chǎn)交易活動(dòng)。寧夏回族自治區(qū)賀蘭縣政府結(jié)合其商業(yè)企業(yè)重組，將其商業(yè)系統(tǒng)6戶(hù)企業(yè)的不良債務(wù)620多萬(wàn)元，以打包的方式一次性處置。2004年上半年，東北三省政府承接了工行600億元的不良資產(chǎn)，希望以此帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)、企業(yè)重組。農(nóng)村信用社劃歸省級(jí)政府管理后，其改造重組也涉及大規(guī)模的不良資產(chǎn)處置問(wèn)題。
6、部分財(cái)務(wù)公司、投資咨詢(xún)公司參與不良資產(chǎn)交易活動(dòng)
這些公司主要通過(guò)資本運(yùn)作開(kāi)展企業(yè)并購(gòu)、重組等活動(dòng)，其資本運(yùn)作涉及到相當(dāng)部分的不良資產(chǎn)交易。雖然這些公司行事低調(diào)、不事張揚(yáng)，但卻是企業(yè)并購(gòu)重組、不良資產(chǎn)交易不可忽視的力量。
7、其他中介機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)交易活動(dòng)中的作用日益顯現(xiàn)
在不良資產(chǎn)交易活動(dòng)中，還存在一些“輔”的服務(wù)機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)交易中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。
三、中國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制
短短幾年間，我國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)有了很大發(fā)展，各項(xiàng)市場(chǎng)要素發(fā)展較快，但整體看市場(chǎng)化程度還不是很高。在不良資產(chǎn)交易活動(dòng)中，最重要的是定價(jià)問(wèn)題。1999年，四大國(guó)有商業(yè)銀行1．4萬(wàn)億不良資產(chǎn)是按賬面價(jià)值剝離到AMC的。目前，不良資產(chǎn)的定價(jià)基本上實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化。2004年信達(dá)以31％競(jìng)得中行、建行2787億元不良資產(chǎn)，以50％收購(gòu)交通銀行414億元不良資產(chǎn)。企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)定價(jià)的市場(chǎng)化程度更高于金融類(lèi)不良資產(chǎn)。不良資產(chǎn)的交易價(jià)格主要還是通過(guò)討價(jià)還價(jià)達(dá)成的，缺乏一套廣泛接受的定價(jià)機(jī)制。
市場(chǎng)進(jìn)入方面已基本不存在明顯限制。除國(guó)家禁止或限制外商、民營(yíng)資本投資的行業(yè)外，原則上包括債轉(zhuǎn)股股權(quán)在內(nèi)的不良資產(chǎn)可以向國(guó)內(nèi)外各類(lèi)投資者公開(kāi)轉(zhuǎn)讓。四家AMC和主要商業(yè)銀行的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓對(duì)象大多確定為“境內(nèi)外依法設(shè)立、資信良好的企業(yè)法人”，沒(méi)有其他方面的限制。
當(dāng)前不良資產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制存在的較大問(wèn)題主要存在于不良資產(chǎn)“終極”處置階段。由于地方政府干預(yù)等方面的原因，不但在資產(chǎn)交易時(shí)就附加解決職工失業(yè)等社會(huì)問(wèn)題等條件，而且資產(chǎn)交易方案的執(zhí)行存在很大困難，存在“難、判決難、執(zhí)行難”等一系列問(wèn)題。此外內(nèi)部交易、定價(jià)顯失公平等現(xiàn)象也在一定程度上存在。
四、我國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)
經(jīng)過(guò)5年多的發(fā)展，我國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)的基本框架逐步清晰，并為以后的進(jìn)一步發(fā)展打下了基礎(chǔ)，市場(chǎng)潛在交易規(guī)模、交易主體、市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制等各個(gè)方面均會(huì)有較大的發(fā)展。
1、不良資產(chǎn)市場(chǎng)潛在交易規(guī)模將保持在相當(dāng)高的水平上
一定時(shí)期內(nèi)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中還會(huì)有相當(dāng)規(guī)模的不良資產(chǎn)產(chǎn)生，且不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將發(fā)生較大變化。當(dāng)前已經(jīng)“顯性化”的、大規(guī)模的不良資產(chǎn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行多年累積下來(lái)的，是經(jīng)濟(jì)體制改革過(guò)程中經(jīng)濟(jì)社會(huì)矛盾的集中反映。隨著金融體制改革、國(guó)有企業(yè)改革的深入，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中一般不會(huì)再累積并集中處置如此大規(guī)模的不良資產(chǎn)。但在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特定時(shí)期，還會(huì)產(chǎn)生一定規(guī)模的不良資產(chǎn)。如2003年下半年以來(lái)，國(guó)家對(duì)鋼鐵、電解鋁、水泥、電力等行業(yè)的調(diào)控，將不可避免地產(chǎn)生相當(dāng)規(guī)模的不良貸款。
與存量不良資產(chǎn)不同，金融、企業(yè)部門(mén)新形成的不良資產(chǎn)中，政策性、行政性原因產(chǎn)生的不良資產(chǎn)將不斷減少，而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體自身經(jīng)營(yíng)原因產(chǎn)生的不良資產(chǎn)將不斷增多，不良資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)將逐漸發(fā)生變化。不良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化將對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)行產(chǎn)生一定影響。
居民部門(mén)將有可能成為不良資產(chǎn)的新來(lái)源。經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展往往會(huì)掩蓋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的一些矛盾和問(wèn)題。當(dāng)前的不良資產(chǎn)主要是來(lái)自企業(yè)部門(mén)，來(lái)自居民部門(mén)的不良資產(chǎn)比較少，這主要是由社會(huì)資金運(yùn)行特點(diǎn)決定的。長(zhǎng)期以來(lái)，居民部門(mén)是資金的凈提供者，而企業(yè)部門(mén)是資金的凈使用者，因而不良資產(chǎn)的絕大部門(mén)產(chǎn)生于企業(yè)部門(mén)，而不是居民部門(mén)。隨著資金運(yùn)用規(guī)模的擴(kuò)大，居民部門(mén)將有可能產(chǎn)生相當(dāng)規(guī)模的不良資產(chǎn)。由于家用汽車(chē)的連續(xù)降價(jià)，商業(yè)銀行發(fā)放的汽車(chē)貸款已經(jīng)形成了30％以上的壞賬。房地產(chǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)在一定程度上掩蓋、推遲了個(gè)人住房貸款形成不良資產(chǎn)的可能。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)家庭平均資產(chǎn)負(fù)債率為50％左右，上海市家庭為122％，北京市家庭為120％（2004年12月19日，中央電視臺(tái)報(bào)道）。如果經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)較大波動(dòng)，個(gè)人收入出現(xiàn)較大幅度的下降，將不排除個(gè)人貸款形成較大規(guī)模不良資產(chǎn)的可能性。
未來(lái)幾年，隨著商業(yè)銀行改革的推進(jìn)，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)應(yīng)該能夠得到較好的抑制，而保險(xiǎn)業(yè)有可能成為大規(guī)模不良資產(chǎn)的新的孳生地。目前雖然沒(méi)有保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)狀況的詳盡數(shù)據(jù)，但近幾年保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r以及宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)金融的大背景，足以令人懷疑是否存在著“寅吃卯糧”的現(xiàn)象，是否在繁榮的背后隱匿著令人不安的資產(chǎn)狀況。
2、不良資產(chǎn)市場(chǎng)參與主體將較快發(fā)展，交易結(jié)構(gòu)將更加合理
由于規(guī)模、政策背景等方面的原因，四大資產(chǎn)管理公司將在一段很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。2004年3月，財(cái)政部公布了對(duì)四家AMC的考核標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)基本明確了資產(chǎn)管理公司向商業(yè)化轉(zhuǎn)型的發(fā)展思路。四家AMC就其資本規(guī)模、資金來(lái)源、政策背景、技術(shù)手段而言，未來(lái)工行、農(nóng)行股份制改造時(shí)集中剝離的不良資產(chǎn)，非AMC莫屬。在金融類(lèi)不良資產(chǎn)為主的市場(chǎng)上，AMC仍占據(jù)重要地位。
商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理能力將不斷增強(qiáng)，不良資產(chǎn)的處置將從保全、核銷(xiāo)向經(jīng)營(yíng)管理方向轉(zhuǎn)變。目前，有的商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始“繞開(kāi)”資產(chǎn)管理公司，直接向其他經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)，以求實(shí)現(xiàn)更大的回收價(jià)值。在股份制改造后，在分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的背景下，商業(yè)銀行對(duì)不良資產(chǎn)的處置將更加靈活，可以通過(guò)適度的再投資等技術(shù)手段經(jīng)營(yíng)管理其不良資產(chǎn)，以實(shí)現(xiàn)回收價(jià)值的最大化，而不是將不良資產(chǎn)“一賣(mài)了之”。因此，股份制改造后的商業(yè)銀行將更注重通過(guò)內(nèi)部機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不良資產(chǎn)，只有那些難以處置或處置結(jié)果不符合其利益標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)才會(huì)向其他經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓。
外資機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)市場(chǎng)中的作用不會(huì)有很大變化。無(wú)論是現(xiàn)在還是將來(lái)，我國(guó)不良資產(chǎn)交易都或多或少地受到一些非經(jīng)濟(jì)因素的制約，這將影響外資機(jī)構(gòu)介入不良資產(chǎn)交易的深度。此外，外資機(jī)構(gòu)一般是通過(guò)參與不良資產(chǎn)交易，實(shí)現(xiàn)對(duì)某些戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的滲透，這將在一定程度上影響其參與不良資產(chǎn)交易的廣度。
未來(lái)幾年，企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)總量將維持為一個(gè)很高的水平上。在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，AMC的業(yè)務(wù)重點(diǎn)不會(huì)從金融類(lèi)不良資產(chǎn)向企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)變。在小規(guī)模資產(chǎn)的資本運(yùn)作、企業(yè)重組方面，AMC并不具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)。集團(tuán)內(nèi)產(chǎn)生的資產(chǎn)管理公司以及部分從事資本運(yùn)作、企業(yè)并購(gòu)的財(cái)務(wù)公司、投資咨詢(xún)公司將是企業(yè)類(lèi)不良資產(chǎn)交易的主體，并將得到較快發(fā)展。
一些地方政府為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合、企業(yè)重組，而直接參與不良資產(chǎn)交易的行為與經(jīng)濟(jì)體制改革和政府職能轉(zhuǎn)變的目標(biāo)是背道而馳的。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步完善的基礎(chǔ)上，地方政府直接介入經(jīng)濟(jì)交易的活動(dòng)將逐漸減少，在不良資產(chǎn)市場(chǎng)上也是如此，但在農(nóng)村信用社改革過(guò)程中，地方政府仍在發(fā)揮著主導(dǎo)作用，其效果有待觀(guān)察。
在一定范圍內(nèi)，適當(dāng)?shù)姆止?huì)提高效率。不良資產(chǎn)交易過(guò)程中資產(chǎn)評(píng)估等工作將更多地由專(zhuān)業(yè)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)來(lái)完成，這將根本改變資產(chǎn)管理公司“大而全”、“小而全”的機(jī)構(gòu)布局，進(jìn)一步降低成本費(fèi)用率，提高運(yùn)營(yíng)效率。
在不良資產(chǎn)市場(chǎng)參與主體發(fā)生以上變化的同時(shí)，“批發(fā)商―零售商”的市場(chǎng)格局逐漸形成，各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體的市場(chǎng)分工將更加明晰。以往除將很少的資產(chǎn)進(jìn)行打包轉(zhuǎn)讓外，四家AMC接收的萬(wàn)億元的不良資產(chǎn)大多自己進(jìn)行最終處置，龐大的網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)一定程度上提高了其經(jīng)營(yíng)成本。這一局面正在發(fā)生改變。2004年9月，信達(dá)競(jìng)得中行、建行2787億元不良資產(chǎn)后，已經(jīng)開(kāi)始了其批發(fā)業(yè)務(wù)。11月29日，信達(dá)與東方資產(chǎn)管理公司簽署《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，東方從信達(dá)資產(chǎn)管理公司手中收購(gòu)了原中國(guó)建設(shè)銀行剝離的可疑類(lèi)不良貸款約1300億元。在不良資產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中，將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)或幾個(gè)大的批發(fā)商，這些批發(fā)商將較少地介入資產(chǎn)的直接處置，而是將收購(gòu)的不良資產(chǎn)進(jìn)行整合后，轉(zhuǎn)讓給其他資產(chǎn)管理公司進(jìn)行最終處置。
3、不良資產(chǎn)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制將日趨完善，交易活動(dòng)將更加規(guī)范
首先，不良資產(chǎn)的定價(jià)方法將不斷完善。目前，國(guó)際通行的不良資產(chǎn)定價(jià)方法是“盡職調(diào)查為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流分析法，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)折扣后確定不良資產(chǎn)的價(jià)格”，國(guó)內(nèi)普遍采用的債務(wù)重組法、資產(chǎn)評(píng)估法和清算關(guān)閉法，沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值。相關(guān)部門(mén)已經(jīng)認(rèn)識(shí)到“建立一套既符合國(guó)際慣例又符合中國(guó)國(guó)情的不良資產(chǎn)定價(jià)體系對(duì)不良資產(chǎn)市場(chǎng)的完善至關(guān)重要”。
以“批發(fā)商―零售商”為基礎(chǔ)的市場(chǎng)分工結(jié)構(gòu)將有助于不良資產(chǎn)交易活動(dòng)的有序進(jìn)行。市場(chǎng)的細(xì)分將使更多的經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)能夠按照自身的規(guī)模、技術(shù)優(yōu)勢(shì)參與不同層次的資產(chǎn)交易活動(dòng)，從而保證了交易活動(dòng)的穩(wěn)定、有序進(jìn)行，提高了資產(chǎn)交易的效率。
不良資產(chǎn)市場(chǎng)將打破“條塊分割”的局限，并形成比較明晰的區(qū)域市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。由于1999年對(duì)口剝離的緣故，四家AMC的機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)范圍呈現(xiàn)出明顯的“條塊分割”的格局，不利于統(tǒng)一市場(chǎng)的形成。隨著以“批發(fā)商―零售商”為基礎(chǔ)的市場(chǎng)分工結(jié)構(gòu)的完善以及AMC商業(yè)化進(jìn)程的推進(jìn)，這一格局已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了突破，幾大主要國(guó)有商業(yè)銀行股改過(guò)程中不良資產(chǎn)處置均打破了“條塊分割”的模式。未來(lái)的不良資產(chǎn)市場(chǎng)將形成全國(guó)批發(fā)市場(chǎng)和區(qū)域零售市場(chǎng)有機(jī)結(jié)合的格局。
不良資產(chǎn)的處置手段更加多樣化。不良資產(chǎn)證券化是AMC夢(mèng)寐以求的處置方式，并做了許多有益的探索，但受制于國(guó)內(nèi)不發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)，資產(chǎn)證券化困難重重。2004年10月19日，信達(dá)資產(chǎn)管理公司與中國(guó)國(guó)際金融有限公司簽署合作協(xié)議，雙方擬對(duì)前者從中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行以及國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行處收購(gòu)的200億元不良資產(chǎn)進(jìn)行真正的證券化處置。這意味著不良資產(chǎn)證券化問(wèn)題取得突破性進(jìn)展，將產(chǎn)生第一個(gè)真正的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。
不良資產(chǎn)市場(chǎng)的基礎(chǔ)建設(shè)將日益完善。近兩年來(lái)，國(guó)家關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、產(chǎn)權(quán)交易等方面的法律法規(guī)日臻完善，不良資產(chǎn)交易的法制環(huán)境有較大改善，這一趨勢(shì)有望進(jìn)一步增強(qiáng)。地方政府不當(dāng)干預(yù)等非市場(chǎng)因素對(duì)不良資產(chǎn)交易的影響將逐漸減少。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展將在一定程度上克服交易的時(shí)空限制，“網(wǎng)上招投標(biāo)系統(tǒng)”的建設(shè)將極大地便利交易活動(dòng)，提高市場(chǎng)的運(yùn)行效率。
注釋?zhuān)?/p>
①這是按收購(gòu)面值計(jì)算的數(shù)據(jù)。1999年收購(gòu)四大資產(chǎn)管理公司收購(gòu)四大國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)按100％面值計(jì)算；2004年信達(dá)收購(gòu)中行、建行的2787億元不良資產(chǎn)按面值的31％計(jì)算，收購(gòu)交通銀行414億元不良資產(chǎn)按面值的50％計(jì)算。
②我們發(fā)現(xiàn)越來(lái)越多的商業(yè)銀行分行通過(guò)公開(kāi)招投標(biāo)的方式向其他經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；在西北部分省區(qū)的調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行自行處置不良資產(chǎn)的力度很大，甚至與AMC形成了競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。
不良資產(chǎn)管理概念范文第5篇
關(guān)鍵詞:不良資產(chǎn) 銀行信貸 銀行信貸資產(chǎn) 商業(yè)銀行
一、 我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀
(一)銀行不良資產(chǎn)的概念
銀行不良資產(chǎn)有廣義上的不良資產(chǎn)和狹義上的不良資產(chǎn)。廣義上的不良資產(chǎn)主要是指在銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，銀行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)了預(yù)先的估計(jì)，從而造成損失的資產(chǎn)。銀行的信貸業(yè)務(wù)中，能夠按期將本金和利息收回的貸款稱(chēng)為銀行正常貸款，如果不能按期收回本金或利息，造成銀行損失的這類(lèi)貸款就稱(chēng)為狹義上的不良信貸資產(chǎn)也就是本文所指的不良資產(chǎn)。
(二)我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀
前幾年我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款數(shù)量明顯偏高，政府采取了一系列措施，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款有很明顯的地域和行業(yè)的特征，不良資產(chǎn)的數(shù)量與其所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著密切聯(lián)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同其不良貸款的數(shù)量是有很大區(qū)別。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)我國(guó)上海、浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份其銀行不良資產(chǎn)低于百分之三，但在吉林、新疆等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的省份其銀行不良資產(chǎn)超過(guò)百分之一十五。就商業(yè)銀行不良貸款的的行業(yè)性特征來(lái)說(shuō)，農(nóng)、林、牧、魚(yú)等農(nóng)副產(chǎn)業(yè)的不良貸款率是最高的，其次是文化、餐飲和娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)，銀行不良貸款率最低的是住房按揭、金融和運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)。
二、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因分析
(一)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)不善
商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)管理不善是我國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)不良資產(chǎn)的一個(gè)主要原因，長(zhǎng)期以來(lái)商業(yè)銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)和效益方面的意識(shí)，再加上地方政府的干預(yù)，很多時(shí)候在貸款問(wèn)題上商業(yè)銀行不能自主，對(duì)一些缺乏信用或已負(fù)債的國(guó)企依舊給其貸款，而有些企業(yè)利用企業(yè)改組、改制等行為來(lái)逃避銀行的債務(wù)，有些根本無(wú)能力支付，一直拖欠貸款，這種種情況銀行沒(méi)有保護(hù)好自己的權(quán)利，不良資產(chǎn)不斷增加。另一方面，銀行自身信貸經(jīng)營(yíng)體制出現(xiàn)很多問(wèn)題，貸款資金和規(guī)模脫節(jié)，銀行貸款的工作人員素質(zhì)比較低，增加銀行不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)社會(huì)信貸體系薄弱
近些年來(lái)我國(guó)社會(huì)信用和企業(yè)信用比較低。有些自然人和企業(yè)缺乏信用觀(guān)念，出現(xiàn)大量向銀行貸款不按期還款的行為，從而銀行不良資產(chǎn)激增。銀行在發(fā)放貸款時(shí)是銀行信貸人員來(lái)判定貸款人的信用，銀行人員的主觀(guān)性增加了銀行信貸的危險(xiǎn)，在貸款之前沒(méi)有做好詳細(xì)的調(diào)查、評(píng)估，貸款后又沒(méi)有跟蹤管理、做好評(píng)價(jià)，銀行信用評(píng)估工作做不到位，使貸款的企業(yè)和個(gè)人有空可鉆。而我國(guó)的信用體系還處于起步建設(shè)的階段，使得我國(guó)商業(yè)銀行在評(píng)估貸款人信用的時(shí)候又缺乏參考。
(三)法律法規(guī)不夠健全
我國(guó)一直都在努力創(chuàng)造商業(yè)銀行和企業(yè)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)有序與公平的法制環(huán)境，但是在銀行信貸方面還是出現(xiàn)很多問(wèn)題。企業(yè)的主要債權(quán)人是銀行，如果企業(yè)破產(chǎn)了，銀行的貸款將無(wú)法歸還，現(xiàn)在有些地方出現(xiàn)虛假擔(dān)保、欠債還有理的情況，在許多法律不健全和市場(chǎng)信用缺失的地方正在進(jìn)行賴(lài)賬經(jīng)營(yíng)。銀行在處理這些情況時(shí)，缺少法律依據(jù)，這些方面存在許多法律空白地帶。
三、應(yīng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的措施
(一)轉(zhuǎn)換商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理體制
為應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的問(wèn)題可以選擇轉(zhuǎn)換商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理體制，從而減產(chǎn)銀行的不良資產(chǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行可以走混業(yè)經(jīng)營(yíng)的道路,開(kāi)展更多的中間業(yè)務(wù)，從而增加銀行中間業(yè)務(wù)的利潤(rùn),同時(shí)還可以化解金融風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)補(bǔ)充了商業(yè)銀行的資本金，并且成立了金融資產(chǎn)管理公司來(lái)改變銀行資產(chǎn)質(zhì)量較低的現(xiàn)狀。但是要使商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不斷提高的話(huà)就需要發(fā)展新的業(yè)務(wù)，而發(fā)展銀行中間業(yè)務(wù)就是一個(gè)很好的選擇，如果銀行開(kāi)展結(jié)算、擔(dān)保、交易各方面的中間業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的利潤(rùn)將會(huì)有很大的增長(zhǎng)，不良資產(chǎn)將會(huì)減少，資產(chǎn)質(zhì)量將會(huì)提高。
(二)建立完善的社會(huì)信用體系
要建立完善的社會(huì)信用體系主要包括三方面的內(nèi)容：首先是要將授信風(fēng)險(xiǎn)制度進(jìn)行完善，將銀行貸款的前、中、后階段實(shí)行分開(kāi)管理，職能獨(dú)立，相互制約，在貸款前調(diào)查評(píng)估、貸款后跟蹤管理，并做好評(píng)價(jià)；其次是完善銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的監(jiān)控體系，發(fā)現(xiàn)有信貸風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)責(zé)貸款的工作人員加強(qiáng)關(guān)注，避免銀行信用貸款風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；最后是在銀行內(nèi)部建立行之有效的問(wèn)責(zé)機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)不良信貸的責(zé)任追究制度，對(duì)相關(guān)人員加大查處力度，從而加強(qiáng)員工的自我約束能力，使得銀行信貸人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和憂(yōu)患意識(shí)加強(qiáng)，提高員工的整體水平，這樣可以減少銀行工作者因?yàn)橹饔^(guān)因素而造成銀行不良資產(chǎn)數(shù)量增加、質(zhì)量下降。
(三)完善相關(guān)法律法規(guī)
我國(guó)商業(yè)銀行在處理不良資產(chǎn)的時(shí)候需要涉及許多法律，比如在進(jìn)行企業(yè)破產(chǎn)清算、賠償和訴訟的時(shí)候都離不開(kāi)法律的支持。為了明確銀行不良資產(chǎn)在處理過(guò)程中各方的權(quán)利、責(zé)任、利益的關(guān)系需要一套有效且完善的法律，這樣可以避免一些企業(yè)鉆法律的空子惡意的逃避銀行的債務(wù)，保障銀行的利益不受侵害。我國(guó)商業(yè)銀行是實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的體制，但是在處理不良資產(chǎn)的過(guò)程中需要采取各種手段，但許多已跨越分業(yè)的界限，但沒(méi)有關(guān)于這方面的法律。所以，為了資產(chǎn)管理公司可以采取各種手段來(lái)處理銀行的不良資產(chǎn)，就需要就這些方面提供專(zhuān)門(mén)的立法支持，建立一套完善的法律，從而保證銀行處理不良資產(chǎn)有法可依。
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