財務預警功能
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財務預警功能范文第1篇
一、財務預警系統的概述
財務預警系統是以企業信息化為基礎，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統。它貫穿于企業經營活動的全過程，以企業的財務報表、經營計劃及其他相，關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析，數學模型等方法，發現企業存在的風險，并向經營者示警。它與財務評價系統相互依賴，互為補充。從財務預警角度看，對企業財務危機的預測不僅僅限于對籌資風險的預測。企業財務是企業生產經營過程中的資金運動及其所體現的經濟關系。由此財務管理應是對企業資金運動及其所體現經濟關系的組織和控制、協調，是組織財務活動、處理財務關系的一項綜合管理工作。對財務風險含義的界定應按照廣義的財務風險觀來理解，更適合房地產行業。
二、房地產財務風險形成的原因
首先，管理不規范，控制力不夠。在房地產較長的開發周期中，存在著很多不確定因素，它們對開發企業投資項目的成敗和企業的經濟效益起著決定性的作用。此外，房地產開發的調整能力差，缺乏靈活變動性，進一步加大了投資決策的難度，使房地產行業投資面臨著較大風險。資金管理跟不上，開發房地產企業財務管理“被動反映型”的現象較突出，預測、控制、分析等管理職能基本處于空白。這些都嚴重影響了房地產企業財務部門的控制能力。在項目建設中，涉及的部門較多，還有許多行業標準，這都加大了開發項目質量管理的難度與風險。項目的工程建設質量雖容易監控，但項目的選址、項目類型、物業配備等將會在長時間影響項目質量。除此以外，由于房地產和政策性風險很容易凸顯。因此，對房地產企業項目質量的管理成為使某個項目成功的基本前提。
其次，負債金額大，對銀行的依賴高。房地產開發的特點決定了其籌資金額巨大，而雖然其也實行資本金制度，但大部分開發企業在初期階段均以負債開發為主，自有資本相當低，大量的開發資金都來源于借貸，而有些企業根本沒有自有資本。近年來，我國房地產貸款增長率持續偏高，并且遠遠高于全部金融機構人民幣貸款增長率。有些房地產企業為了使項目上馬，在所謂高回報利益的驅動下盲目舉債加重了成本負擔與債務風險。由于通貨膨脹等的影響，一旦貨款利率發生增長變化，必然增加公司的資金成本，從而抵減了預期收益。如果在一定時期內，房地產投資收益不足以抵消貸款利息，房地產投資將無利可圖。與此同時，房地產項目的市場定位往往也成為市場風險的主要決定因素，其中價格和當地對該同類項目的供需情況是衡量的主要參考指標，這類風險主要體現在銀行對項目的審貸初期和房地產項目的銷售階段，易受該行業經濟“泡沫”的影響。
最后，對財務不夠重視。在不同的房地產開發項目中，各成本項目的具體內容因開發產品不同而有所不同，這一特點決定了其與其他企業之間的各種預收預付、應收應付款項等較一般企業更加頻繁和復雜，承擔的風險與責任也更大。很多企業忽視了財務部門的成本管理優勢，在房地產企業財務的成本核算上簡單、粗糙，沒有尋找自己企業的特點進行成本管理，致使整個房地產企業財務管理的成本核算無從做起。或者是只強調財務部門加強成本核算，而沒有調動企業內部各職能部門進行全面成本管理。
三、財務預警機制的功能
1.信息反饋。進行財務風險預警需要對國內外與企業有關的各種信息進行收集并分析整理，包括企業行業競爭情況、宏觀產業政策、橫縱向的供應商及客戶情況等等。
2.進行風險預警，防范風險損失。通過信息收集整理可以對企業橫向、縱向比較，與歷史對比、與先進企業對比，分析標桿企業、惡化企業的財務指標，從而最大限度地做出防范經營風險措施，最大限度地減小企業損失。
3.控制危機。當財務發生潛在的危機時，財務預警系統還能及時尋找導致財務狀況惡化的根源，使經營者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務狀況的進一步惡化。
4.進行有效借鑒，完善企業管理。企業通過財務風險預警系統，不僅可以發現問題、找出問題、解決問題，更能“存儲”問題，把歷史數據保留下來，如果以后還碰上相同或者類似的問題，即很快能從這些數據中找出更行之有效的解決辦法或者是進一步改進的解決辦法。
5.提供決策支持地、提高企業管理水平：財務風險預警的最終目的是為決策者利用，防止企業經營偏離正確軌道，防止企業不同的管理者、不同階段犯相同的錯誤決策，所以財務風險預警能很好地幫助企業發出問題、分析問題及解決問題的作用。
總 結
房地產企業資金投入大、資金占用大、建設周期長、資金回收慢等因素的影響，房地產企業的財務風險較高。財務風險的提高造成了企業經營與發展過程中極易受市場、政策等因素影響而出現經營困難的問題。財務預警系統的建立與實施能夠幫助房地產企業及時發展財務風險，并以科學的控制與預防方式減少財務風險對企業經營的影響，促進企業抗風險能力的提高，促進企業的健康發展。
【參考文獻】
[1]王艷 關于加強房地產企業財務風險管理的探討[J].新財經（理論版），2011（8）.
財務預警功能范文第2篇
關鍵詞：科學發展觀；成人教育；區域發展；人才需求
一、科學發展觀下區域發展的人才需求觀
黨的十六屆三中全會明確提出“堅持以人為本，樹立全面、協調、可持續的發展觀，促進經濟社會和人的全面發展”的科學發展觀。探究科學發展觀的基本內涵時不難發現，“以人為本”是科學發展觀的本質和核心，也是對關于人民群眾是歷史發展主體和“人的自由全面發展”的思想繼承和豐富。人是生產要素中最活躍的因素，人的發展，是經濟社會發展的動力和源泉；人發展的質量，是影響經濟社會發展質量的關鍵因素；人與自然、經濟、社會協調發展的程度，是經濟、社會能否實現可持續發展，能否實現科學發展的關鍵要素。
區域發展需要人才發展支持。統籌區域發展是科學發展觀的基本內涵之一，新時期的經濟發展正處于“知識經濟時代”，農業經濟時代的財富增值來自于對土地的控制，工業經濟時代的競爭核心在于對資本的支配，知識經濟時代經濟發展主要來自于人才的知識創造。實踐證明，人才對區域經濟、國家經濟的發展起著決定性的作用。據對全世界29個國家的調查發現。經濟的增長25％應歸功于人才的作用。我國各省、市、自治區人才結構分布和經濟實力排名二者呈現一個正相關線性關系。有研究得出，韓國20世紀60年代以來的經濟飛速發展，最根本推動力來自于其大力投資的教育事業，培養了大量人才，其在人均國民生產總值為90美元時，就已達到人均國民生產總值200美元國家的人力資源開發格局，這一對應值隨著經濟發展還不斷擴大。以上的事例，都充分說明了人才對區域經濟發展的重要作用。從全世界范圍來看，人才資源已是各國在確立未來發展目標時考慮的首要問題，而教育卻是解決人才資源問題的根本途徑。教育的發展是整個社會發展的重要內容與要素，是培養人才、提高人才素質的根本途徑。也是促進經濟社會和人的全面發展的重要力量?？茖W發展觀下的區域發展，內在地蘊含著對包括高校成人教育在內的各種教育發展的需求與期盼，為教育事業的發展指明了目標與方向，要求教育的發展要適應并服務于經濟社會全面、協調、可持續發展和人的全面發展。
二、廣西北部灣經濟區發展的人才需求分析
2008年1月16日，國家正式批準實施廣西北部灣經濟區發展規劃，這標志著廣西北部灣經濟區開放開發已經納入了國家發展戰略。隨著廣西北部灣地區經濟從90年代后期以來的高速增長，已暴露出了人才資源無法滿足經濟發展要求的現實狀況，主要表現為人才資源整體質量不高，人才總量少，人才結構不合理。據統計，2005年末，廣西北部灣經濟區人才總量約78萬余人，人才密度為6.44％。在學歷結構上，中專以上學歷人才僅占人才總量的47％，占廣西北部灣經濟區總人口的3.03％；在職稱結構上，中級以上職稱人才僅占人才總量的28.7％，占廣西北部灣經濟區總人口的1.85％。廣西北部灣經濟區這種高學歷、高職稱人才稀缺的人才結構，發揮不出人才聚集效應，吸引不到人才，同時也造成原有人才的流失，影響到整個地區的經濟社會發展。
根據預測，2010年，北部灣經濟區人才總量達115萬人左右，2015年，人才總量將達到168萬人左右。其中，按照《廣西北部灣經濟區發展規劃》所確定的產業發展目標，北部灣經濟區2008―2015年重點需要石化、林漿紙、能源、鋼鐵和鋁加工、糧油食品加工、海洋產業、高技術、物流和現代服務業等九大重點發展產業中的人才，具體需求詳見下表。
從上表看出，北部灣經濟區的人才需求數量很大，到2015年的人才需求量達到168萬人，是2005年78萬人的2倍。普遍看，解決區域發展人才需求的戰略問題，國內主要有內部挖潛戰略，人才掠奪戰略等等。經濟較為發達的地區，多綜合運用以上戰略。目前仍處于經濟欠發達的北部灣經濟區，實行人才掠奪戰略所需要經濟及機制等條件尚未十分成熟。最有效的辦法應立足于內部挖潛戰略，立足于區域內人才的培養來滿足經濟發展的需求。區域發展的人才培養，主要由普通教育和成人教育來承擔。北部灣經濟區的高等院校作為人才培養的主陣地，除了大力發展普通高等教育外，還應該充分發揮成人教育作為職后人才培養主要功能，加大力度提升現有人才的學歷層次和學習能力，提升區域內人才數量與質量，滿足區域發展的人才需求。
三、高校成人教育服務區域發展人才需求的功能釋放途徑
全世界范圍內成人教育的蓬勃發展，驗證了成人教育在促進經濟社會發展的重要功能。相對普通教育，成人教育和一個區域經濟發展聯系更為緊密，這是因為成人教育的對象是區域內承擔一定社會責任的從業人員，他們更直接地參與現實社會的管理和發展。成人教育與區域發展的緊密性，是我們在尋求高校成人教育服務區域發展人才需求功能釋放途徑時要考慮的立足點和出發點。
社會需求是成人教育發展的源動力，因此，建立一種以區域發展人才需求為目標的“需求導向型”成人教育發展模式，是高校成人教育能否發揮服務區域發展功能的關鍵因素。成人高校只有在準確分析區域發展人才需求的類型、數量、規格、質量的基礎上，調整培養專業，完善課程設置，提高教學質量，堅持可持續發展觀和科學發展觀，才能使成人教育滿足區域發展的教育與人才需求。
(一)調整培養專業，滿足區域發展人才類型需求
科學的人才需求，首先是對人才類型的需求。區域發展的不同階段，以及區域所處的發展環境，需要不同的人才類型結構。成人教育的發展，要與國家或本區域經濟社會發展緊緊地鏈接在一起，密切關注著新工業化、產業結構調整等事關經濟社會發展的重大戰略發展的趨勢和走向，并根據國家或區域產業結構的調整及時變化和優化成人教育人才培養結構。北部灣經濟區是一個臨海、沿邊的發展區域，經過90年代后期以來的快速發展，已進入了工業化后期，人才資源影響區域發展的瓶頸問題日益突顯。高校成人教育，應圍繞區域臨海重化工業、海洋產業、工業物流等九大重點產業的發展需求，首先從類型上滿足這些產業發展的人才需求。
對于北部灣經濟區九大產業發展的人才需求，目前廣西高校成人教育專業總體上看呈現以下特點和發展方向，各高校在圍繞這些產業進行專業調整時，要結合這些現狀與趨勢進行深入的分析與研究：一是現代服務業、物流產業、現代化農業加工業等產業的相關專業在中國一東盟博覽會所帶來的強烈需求的推動下，目前已設置有較完整的專業，基本滿足北部灣發展的需要，僅需要加強與完善的專業范圍主要有會展業相
關專業、港口貿易相關專業等專業的設置。二是石化產業、林漿紙產業、能源產業、鋼鐵和鋁加工業的精細化發展需要大量精細化的專業人才。由這些產業的迅猛發展，原來對應這些產業的專業設置已不能適應產業精細化發展的要求，因此要加快拓展設置服務這些產業的精細化專業。如石化產業中的高分子化學、管道工程相關專業；林漿紙產業中的土壤學、造林、造紙工程相關專業；能源產業中“材料與能源大類”的相關專業；鋼鐵和鋁加工業材料、冶金方面的相關專業。三是傳統海洋產業的專業設置需要加強。海洋產業是北部灣傳統產業之一，但是成高專業針對海洋產業的專業設置僅僅局限在“漁業資源與漁政管理”等少數專業上，海洋運輸專業設置數為零，高校應加強在海洋、水產養殖等產業的專業設置。四是要嚴謹發展高技術產業相關專業。高技術產業的相關專業在廣西成人高等教育專業設置中有一定數量，主要集中在本科的“工學”和“理學”專業，因為該產業要求的是本科以上“高、精、尖”人才，所以高校在設置該產業的專業時，更要注重內涵建設，才能把握好人才培養的質量，滿足北部灣發展的需求。
(二)完善課程設置，滿足區域發展人才規格需求
關于課程的定義，眾說紛紜，但無論什么的定義，都確定了課程是教育實施的重要載體，是對特定學習者學習活動的全部安排，其最終目的都是實現人才培養規格要求。課程依何而定?課程之父泰勒曾經高度概括了教育需求的三種來源即學習者、社會和學科。在三種需求來源中，社會需求始終處于最重要地位，對于成人教育更是如此，這是由于成人教育的對象具有相當的成熟度，且在社會經濟管理中承擔了各種各樣的角色，社會和所屬組織的實際要求自然而然會使成人學習者成為一個“功利主義”的學習者。這也決定了成人教育培養符合市場需求“應用型人才”的培養規格與培養目標。因此，完善與市場人才需求規格要求相吻合的成人教育課程體系，培養出符合區域發展需求的“應用型人才”，是高校成人教育基本功能定位之一。反觀目前成人教育課程，由于受傳統學校教育課程的影響，過分強調學科內在的需求，體現了學科的完整性，忽略社會和學習者是成人教育課程重點要關注的需求來源，犧牲了成人教育課程的有效性和實用性，最終造成成人教育服務經濟社會發展功能的低效。
最大限度實現高校成人教育服務區域發展的人才規格需求的目標，需要高校站在促進經濟社會和人全面發展的宏觀目標上，把成人教育課程建設與國家、區域的發展緊密聯系起來，課程建設要考慮區域發展的背景與趨勢，要結合區域發展實際情況，要包括區域發展產生的實際問題，要考慮區域行業發展對人才動態規格需求，要突出應用性等等，使課程體系一開始就站在滿足區域發展對人才培養要求的高起點上。所以，如果管理類等專業的課程設置不依據這些要求來調整，那么培養出來的管理人才就會“不合規格”，一方面管理人才數量多，另一方面符合北部灣經濟區發展“合乎規格”的人才需求卻得不到滿足，造成虛假的“人才過?！爆F象。同時，要改變過去以普通高等教育課程為模板，以學科系統性課程為主體、課程相對穩定的成人教育課程體系。經濟社會和人全面發展的實際需求更新，理所當然地要求成人教育課程設計要具有先進性、開放性、實踐性。要根據基本質量規格和成人教育特色相結合原則、適應性與超前性相結合的原則，建立符合時展要求、具有成人教育特色的開放型課程新體系。并能依據社會、經濟、科技、教育發展的新形勢、新趨勢、新動態，適時對各專業的課程體系進行修訂與完善，確保課程體系的先進性與和開放性。
(三)提高教學質量，滿足區域發展人才質量需求
財務預警功能范文第3篇
1.企業財務風險預警系統概述
財務風險預警系統就是通過對企業財務報表及相關經營資料的分析，充分應用企業現有的信息化系統，設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，對企業可能或將面臨的財務風險進行預測，將企業所面臨的風險情況預先告知企業經營者和其他利益關系人，并分析企業財務狀況變化的原因和企業財務運營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施的財務分析系統。
財務預警系統通過對企業財務活動進行監控、預測，采用比率分析、比較分析、因素分析等方法建立一套財務預警分析系統，以全面、系統地監測企業財務狀況，預先告知企業即將發生的財務危機，并采取一定的措施，排除危機，保證企業財務活動安全運行的管理行為，當前流行的財務預警模型有單元判定模型，多元線性判定模型如Z分數模型，Logistic回歸模型模型，人工神經網絡模型等。
大量實例說明，企業陷入經營危機前是有征兆的，若將經營方式數據化，即通過對企業內外部經營情況資料的分析，形成一定的財務數據指標，企業經營者據此就可預先得知企業將面臨的潛在風險，企業建立財務風險預警系統，通過對財務報表及其他相關經營信息的實時監控，及時發現問題，對可能發生的財務風險進行預測，分析其產生的原因，并將危險信號及時反饋給管理層及相關利益人，及時采取防范措施，將風險和可能的損失降到最低。
2.企業財務風險預警系統的功能
作為企業財務風險的“防御體系”，企業財務風險預警系統的功能主要有4個方面，其中監測和診斷功能是財務風險預警系統的基本功能，報告和預防功能則屬于其衍生功能。
2.1監測功能
所謂的監測功能就是指跟蹤企業生產經營的全過程，將企業生產經營的實際情況同企業預定的目標、標準、計劃進行對比，對企業經營狀況做出預測、找出偏差，進行核算和考核，從而找出產生偏差的原因或存在的問題。當出現可能危害企業財務狀況的關鍵因素時，財務預警系統能預先發出警告提醒經營者，防患于未然，避免風險的發生或降低損失的程度。對風險預先做出警報是財務風險預警系統的基本功能。
2.2診斷功能
所謂診斷功能就是將跟蹤、監測的結果中產生的差異，運用企業的信息管理技術，診斷出企業導致企業財務惡化的原因，消除潛在的財務風險。
2.3報告功能
通過監測和診斷，判斷企業財務上存在的問題，找出病根后，就可以對癥下藥，及時更正企業財務管理過程中的偏差或過失，使企業經營恢復到正常的軌道。
2.4預防功能
在后金融危機時代，對財務風險的預防，顯得尤為重要。預警系統能系統而詳細地記錄財務風險發生的原因、處理經過、化解危機的各項措施，以及反饋得到的改進建議，作為未來類似情況的參考借鑒。這樣，企業就能將糾正偏差與過失的一些經驗、教訓轉化成企業管理活動的規范，避免同樣或類似的錯誤再次發生，增強了企業自身的免疫能力。
3.企業財務預警系統的構建
我國現有的財務風險預警模型大都是套用國外理論，根據上市公司的資料確定合理的系數值而計算出來的，用的比較多的就是Z分數模型和Logistic回歸模型。財務風險預警系統是依托企業內部若干相互作用、相互配合的部門和崗位按照預定目標運作的體系機制，所以該系統必須與企業具體的組織結構體系相匹配，與企業中各個崗位的職責相融合。
3.1財務風險預警指標及其權重的選擇
財務風險預警必須建立在對大量資料統計分析的基礎上，抓住每一個相關的財務風險征兆，根據所考察的內容和側重點，明確信息收集目標，根據收集目標，因此企業的財務指標體系應科學全面，在選擇是應盡可能地選擇可以概括反映企業的財務狀況，其次評價指標的口徑范圍和計算方法應縱向、橫向可比；同時，評價指標的選擇應具備敏感性，即風險因素一旦萌生，能夠在研究變量上迅速反映出來，危機預警作為我們評判企業財務狀況的重要依據，首先必須能對財務數據的變化做出明確的反應，并且是非常靈敏的，這樣才能起到預警防范的作用。一般來說，企業可以從償債能力、盈利能力、資產運營能力、企業發展潛力和財務結構五個方面來建立預警指標體系，如下表所示：
3.2企業的風險預警模型的選擇
我們在構建財務預警模型時，不能僅僅依靠拿來主義，而應該根據自己的實際需要和發展環境，淘汰不適用的指標，增加更能反映本企業實際問題的新指標，合理調整相關權重，探索適合本企業的評價標準。我國現有的財務風險預警模型大都是套用國外理論，根據上市公司的資料確定合理的系數值而計算出來的，用的比較多的就是Z分數模型和Logistic回歸模型。
我國現有的財務風險預警系統多使用定量分析方法構建，量化可以提高精確性，在評價指標上局采用數學評價方法，這就可以提高財務預警信號的客觀性和精確性。但隨著市場經濟的發展，現代企業管理也應更加注重一些非量化因素，如企業管理者的風險意識、財務人員素質、人員流動狀況、顧客滿意度等非財務角度。比如引入卡普蘭與諾頓的平衡計分卡，非財務指標的運用有時比定量分析更加可靠和有效，財務預警模型的效用就能得到更有效的提升。
3.3樹立牢固風險防范意識，強化風險預警意識
財務預警功能范文第4篇
關鍵詞：財務危機 財務預警 預警模型
由于數年前亞洲金融風暴，使得國內經濟也受到巨大的影響，資本市場長期低靡，我國也陸續發生了上市公司財務危機事件，許多ST企業實際上早已具備了破產條件，如銀廣廈驚人的騙局，鄭百文重組案，猴王集團破產案等。今這些年來還出現一批涉外破產案，有些影響特別巨大，如1998年廣東國際信托投資公司破產案，2000年廣東控股集團公司破產案涉及許多國家和海外的債券人。這些公司大多通過虛增利潤或資產，或低估負債，從而從資本市場或金融機構獲得巨額資金，使國家的利益受到嚴重損害。在新的歷史時期，企業要生存，企業要發展，傳統的管理理念和方法受到質疑和挑戰。在現代管理機制的基礎上建立企業財務危機與財務預警機制，已經引起關注。
企業畢竟有其生命周期，并非是一種永恒的存在形式。在市場經濟條件下，總會有一些企業開張問世蓬勃發展，也不可避免的會有另一些企業蕭條衰敗破產倒閉。企業為了求生存求發展，面對變幻莫測的市場經濟不得不隨時考慮企業的財務危機，考慮在企業一旦出現財務危機時，如何處理企業的財務事宜，以使企業求得生存。與此同時，與企業生存風險相關的財務預警機制也就孕育而生。面對變化莫測的外部競爭環境，面對需求多樣化的消費者，面對虎視眈眈的跨國公司，建立和完善企業財務危機與財務預警管理機制迫不及待。
國外關于財務失敗預測研究影響最廣泛的是威廉·比弗（Willian Beaver）的單一變量模型和阿爾特曼（Edward I .Altman）的“Z-Score”模型。美國財務專家阿爾特曼1提出的企業失敗預測模型是以營運資金/資產總額、留存收益/資產總額、息稅前利潤/資產總額、普通股及優先股市價/負債總額、銷售總額/資產總額等五項財務比率的加權平均數來測試財務失敗的。奧爾遜2提出一種logit模型。該模型建立在累積概率函數的基礎上，而不需要滿足自變量服從多元正態分布和兩組協方差相等的條件。在國內，學者周首華等對阿爾特曼的“Z -score”模型進行了一定的拓展，建立了“F分數模式”，F分數模式的臨界值是0.0274，此數值上下0.0775為所謂的不確定區域，F分數越小，則公司發生財務危機的可能性越大。陳靜3根據1995年至1997年54家樣本企業財務資料，分別進行了單變量和多變量分析，得出結論是在宣布前一年預警模型的成功率較高，離宣布日越遠，則成功率越低。吳世農、盧賢義4對上市公司財務危機預警研究成果表明：（1）我國上市公司財務困境具有可預測性。（2）在單變量模型中，凈資產報酬率的判定效果較好。（3）多變量模型優于單變量判定模型。（4）比較多變量模型下的3種模型，logit模型的判定準確性最高。
一、財務危機的基本理論
1.財務危機的內涵
由于缺少有力的理論支持， 對財務危機概念的定義就具有“實證化”和“事件化” 的特征，即中外研究者大多是以自己研究的視角和實證的需要以及一些事件的發生作為標志進行定義的，財務危機也稱財務困境。比弗Beaver5把破產、拖欠優先股股利、拖欠債務界定為財務困境；阿而特曼（Altman）6定義的財務困境是“進入法定破產的企業”；羅斯（Ross）7等人則認為可以從四個方面定義企業的財務困境：①企業失敗，即企業清算后仍無力支付債權人的債務；②法定破產，即企業和債權人向法院申請企業破產；③技術破產，即企業無法按期履行債務合約付息還本；④會計破產，即企業的賬面凈資產出現負數，資不抵債。從防范財務困境的角度看，“財務困境是指一個企業處于經營性現金流量不足以抵償現有到期債務”，即技術破產。
財務困境在國內也被稱為“財務危機”或“財務困難”，但究竟什么是財務危機，關于財務危機的一般定義是：企業履行經營義務時受阻的狀態，它主要包括三層涵義，一是企業資產總額超過負債總額，但資產配置的流動性差，無法變現，從而用于償還企業的債務，企業的現金凈流量低，經營效益差；二是最近兩個會計年度凈利潤為負數，并且最近一個會計年度股東利益低于注冊資本；三是企業的負債總額超過企業資產的公允價格，經協商進入重組狀態。
總之財務危機，就是企業面臨的種種可能的困境。而一旦發生這樣的可能，也就是一旦企業陷入了這樣的危機，企業的經營將面臨著巨大的困難，甚至破產清算。
2.財務危機產生的原因
要做到防范企業財務危機，首先要識別危機產生的原因，重視財務危機出現的早期征召，及早采取措施，才能爭取到主動權，將財務危機消滅在萌芽狀態。導致企業陷入財務危機的原因有兩個方面：外部因素和內部因素。一般情況下，外部環境因素對企業來說大多是不可控因素；內部因素是企業可控因素，企業通過危機管理可以降低其危害。
首先分析外部因素，國家宏觀經濟環境的變化、行業不景氣、市場競爭激烈、會計準則的變更等客觀原因會在一定程度上影響企業的業績。在我國由于市場經濟尚不發達，企業受政府政策法規的影響還比較大，一旦企業的生產經營與相關政策不符，該企業的生產經營必定受到重大影響。此外，由于銀行業中的一些信貸政策，也對企業財務困境的發生起到了一定的影響，如銀行信貸中收回再貸政策，很有可能使企業在資金周轉不靈時陷入財務困境。
其次分析內部因素，由于我國企業市場化的時間較短，企業規模較小，經營機制、管理水平還處于初級階段，企業自身防范財務危機的能力較弱，在這種情況下，造成企業財務危機的原因有其自身的特殊性。（1）不合理的公司治理結構。（2）企業經營管理因素的影響。
（3）大量舉債，償債風險過高。（4）喪失核心競爭能力的多元化投資。（5）擔保與訴訟。（6）企業家的影響因素。（7）資產流動性差。
總的來說，影響公司財務危機的因素很多，越來越多的學者把目光都聚集在財務預警的建模上，因此研究好財務危機與財務預警機制的關系，運用一些具體措施，對企業財務危機發生原因進行事前的控制與防范、事中的化解與分散，以及事后的緩解與補救，以達到避免財務危機或使之造成的損失降低到最小限度的目的。
二、財務預警基本理論
1.財務預警的內涵
預警一詞最早出現于軍事領域， 是關于突然襲擊的信息預告。隨著社會的發展和時代的變遷， 預警已經進入到現代經濟、技術、政治、醫療等各種領域。預警的實施對象往往是具有戰略意義的， 其重要性已逐漸為更多的人所接受。
所謂財務危機預警系統是以企業信息化為基礎，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統，它貫穿于企業經營管理活動的全過程，通過分析企業內外理財環境，及早地發現企業財務危機信號，同時通過尋找財務危機的原因，提出防范和解決危機的有效措施，為企業經營決策和有效配里資源提供可靠保障。財務危機預警系統作為一種診斷工具，其靈敏度越高發現問題就越早，從而可以及早規避風險。一個有效的財務預警系統具備如下功能：信息收集功能、預知危機功能、財務監測功能、財務診斷功能、財務預控功能等。
2.財務預警的功能
企業財務危機預警作為一種成本低廉的診斷工具在實踐中應用范圍廣泛，財務預警系統是以企業信息化為基礎，對企業經營管理活動中潛在的風險進行適時監控以防止企業財務失敗。對企業內部管理者而言，它可以發現問題并告知企業經營者，使企業有效地防范與解決問題，回避財務危機的發生，企業可以用這種財務預警來做舉債決策和應收賬管理。對外部投資者而言可以用來做選購和處理股票的決策，銀行也可以用財務預警來實施貸款決策和管理，注冊會計師可以用財務預警確定審計程序及決定企業是否適用持續經營假定，法院可以用財務預警對破產欺詐的進行判定等等。那具體來說財務預警系統主要有以下幾種功能：
（1）捕捉信息功能：必須能夠隨時發現警報信號。（2）預測功能：能夠預測危險事件的發展趨勢和最終后果。（3）判斷功能：能夠判斷事件的危險程度。（4）發出征兆功能：能夠及時靈敏發出報警信號。（5）跟蹤、預防和控制功能：能夠跟蹤事件的進展，及時分析警報原因，知其然更知其所以然，制定有效措施，阻止事件的進一步惡化，避免財務危機的發生。（6）對策功能：能夠提供有關警報事件的基本對策和方法，起到輔助決策的作用。（7）免疫功能：能夠橫向借鑒同行業的經驗教訓，能夠記錄本企業財務警報的處理過程和評價結果，不斷總結和積累，前車之鑒，不斷提高企業財務預警能力和效果，提高企業的抗風險能力。
三、財務危機預警效應
在激烈的市場競爭中，影響企業生存的主要威脅均來自其面臨的各種風險和危機。財務預警系統通過對財務指標的綜合分析及預測，及時反映企業經營情況和財務狀況的變化，并對企業各環節發生或將可能發生的風險，發出預警信號，為管理當局提供決策依據。
企業的順境與逆境之間是一種相互依存、相互制約和互為延續的共存關系，企業將不斷地處于順境或逆境中，整個企業就是在這種螺旋式的上升過程中得到發展的。企業的困境與順境進一步可以分為兩對矛盾，一是企業同外部環境的矛盾關系，即“正功一負功”，“效益一弊端”；二是企業內部管理同企業經營績效的矛盾關系，即“促進一促退”、“有效一無效”、“成功一失敗”。通過此等成功與失敗機理的對比，有利于從失敗中積極吸取經驗教訓，以避免今后類似的問題發生。
企業財務危機預警，就是從財務角度對企業進行危機預警，它是架構在企業預警理論之上，通過對企業財務報表及相關經營資料的分析，利用及時的財務數據和相應的數據化管理方式，預先告知企業所面臨的危險情況，同時分析企業發生財務危機的原因，發現企業財務運營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應的預警對策的財務分析系統。
財務危機和財務預警是財務管理中不斷重復，不斷相互交織在一起的，他們是一對同時共生的矛盾體。一個正常運行的企業，其資金運動過程中總是貫穿著一系列的危機，而財務預警系統也會隨時通過財務指標信息對企業的財務運行進行危機評價，從而告知企業此時的危機狀況，提醒企業是否需要做出危機應急反應，如圖1-1所示。
圖1-1 財務危機與財務預警關系圖
分析圖1-1企業財務危機與財務預警關系，發現在企業的運行周期中，企業從財務運行正常到財務運行危機的過程中，財務預警系統會從財務運行系統中時刻獲取財務指標信息，并將這些信息通過分析預警，預警信息傳遞，預警信息檢驗與原因分析，預警信息處理，排警信息反饋等將處理出來的危機信號再傳遞給企業財務系統，告知企業其危機的程度，使企業的決策層做出相應的危機處理。以至于使企業安全渡過危機期恢復財務正常，否則危機處理不適當使企業沒有平穩渡過危機期而導致企業財務運行失敗。所以企業的財務危機與財務預警在總體上有一個平衡效應，如果這種平衡效應一旦被打破，則意味著企業的財務失敗。
四、財務危機預警相互作用機理
1.財務危機作用于財務預警內在效應關系
從理論上說，當財務危機出現，財務預警系統就應該發出預警信號，企業就應該排警，從而使財務運行回到正常的軌跡。但實際企業運行過程中并不是所有財務危機對預警信號都必須做出反應，而只是預警信號達到一定危險限度的時候才需要作出排警處理。
我們可以把企業的財務危機和財務預警定為不同等級，級別數越高，其危機程度和預警的程度也就越高。有什么程度的財務危機，就有什么程度的財務預警與之相對應，危機的嚴重程度也就決定了財務預警的級別。分析圖2-2財務危機與財務預警級別狀況，發現當危機的級別在1-3級之間時，財務預警系統的預警級別也與之相應的為1-3級，其危機程度和預警程度都不高，企業可以通過自身的相互作用平衡危機使財務危機程度到達0級。當危機程度高達到n-2級，預警系統也將發出較強的預警信號，此時，企業按照預警的n-2級的級別作出排警反應，使財務危機達到0級，從而恢復正常財務運行達到平衡狀態，如圖1-2所示。
圖1-2 財務危機與財務預警級別狀況圖
財務危機是客觀存在的，如前所闡述的財務危機產生的原因可知，由于內部原因和外部原因的作用導致財務運行失衡出現財務危機。而財務預警是一種主觀的，人為制定的系統，它從數據的選取，到預警模型的運用，都是通過主觀判斷所取得的數據而最后得出預警結果，不同的人可能會取不同的財務危機數據，運用不同的預警模型，得到不同的結果，但是無論怎樣由財務危機而產生的各種因子數據就直接決定了財務預警結果。
2.財務預警作用于財務危機的內在效應關系
企業在財務危機時是否可以轉危為安， 企業內部的財權配置以及各種財務指標設定是否合理是使財務預警系統能否有效發揮的基礎， 財務危機預警系統的評價指標是否真實， 模型輸出結果是否真實可信， 以及財務預警信息向企業的哪個相關利益主體提供“ 預警”， 預警信號是否受重視并且能否據以迅速做出相應調整等， 都是財務危機預警研究前需要考慮的問題和構建有效的財務危機預警系統的基礎。
財務預警系統有助于了解財務危機產生的誘因，起到有效預防財務危機的功能。財務預警的作用，看似在企業的財務危機征兆出現后它才發揮作用，其實由于企業建立了財務預警系統，事先己經明確了各種可能導致企業財務危機的誘因和監控指標，它是一種先導的預防功能，能使企業的財務危機征兆在其預警信號尚未形成之時，就被有效地防止和克服。財務危機的預防必須要與財務預警系統的建立緊密地相結合，在建立企業有效的財務預警系統的過程中，實際就是有效地宣傳正確的理財概念，提升公司管理層和所有員工的風險意識和實施企業有效預防財務危機的過程。財務危機的預防和財務預警系統的本質是一致的，許多財務控制的手段和財務狀況不佳的表現特征，其可能既是財務危機預防內容，也是財務預警系統的信號。
一個完整和有效的企業財務危機預警系統，不僅僅簡單地預示企業財務危機的警示信號，而應該對這種預警信號做出充分的解釋和說明，不但要盡可能地說明其產生財務危機的原因，更應提出如何有效處理和應對各類財務危機的有效措施。
財務危機預警的根本目的是使公司的管理層能夠及時迅速的發現公司財務狀況的惡化征兆， 以及根據預警信號找出經營不力的原因， 從而避免公司陷入財務困境。
企業的財務預警貫穿于整個財務運行系統，從財務運行正常到財務運行危機乃至財務運行失敗即破產。企業不斷向預警系統發送財務指標信息，而財務預警系統將這些信息進行一系列的處理，對數據進行評價，企業通過評價結果做出判斷。并不是所有財務預警都是正確的，也并不是所有正確的預警企業都能做出正確的分析。
作者簡介：
李瑜，女（1976-），會計碩士，湖北長江廣電廣告有限公司財務部會計師，主要從事財務軟件應用與研究。
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財務預警功能范文第5篇
隨著中國的企業必逐漸融入到國際市場這個大環境中，國內市場競爭將演變成國際性競爭。新的形勢下，如何有效的規避與防范各種風險因素，防止企業在發展過程中陷入危機境地，成為當前企業管理的重點課題。當各種不測風險發生后，最易遭受侵害的必然是企業資金運動的中樞——財務管理系統，由財務狀況逐漸惡化而導 致財務危機，隨著時間的推移，當財務危機加劇到企業無法承受的限度時，全面危機將會隨之爆發。因此，根據本企業的生產經營特點，建立一套完善有效的財務危機預警系統，及早診斷出危機信號，并采取相應措施，將危機消滅于萌芽階段，成為現代企業財務管理工作的重要內容。一般說來，企業的財務危機由初步萌生到惡化，并非瞬間所致，通常都要經歷一個漸進積累轉化的過程。在這一過程中，各種危機的因素，都將直接或間接地在資金運動的“晴雨表”——一些敏感性財務指標值的不同變化上反映出來。這樣，通過分析判斷這些敏感性財務指標的優劣變化，便可以對企業的財務狀況發揮預警作用。從這一角度出發，所謂財務危機預警系統，就是以企業信息化為基礎，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等相關理論，采用比例分析、數學模型等方法，通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，對企業可能或將要面臨的財務危機進行預測、預報的財務管理分析系統。
一、財務危機預警系統的功能及特征
企業的財務危機預警系統，作為一種規避和防范企業風險的工作，其靈敏度越高就越能及早地發現問題并告知企業管理者，就越能有效地防范與解決問題、回避財務危機的發生，所以，一個有效的財務危機預警系統通常具有以下功能：
第一，信息處理功能。它通過收集與企業經營相關的產業政策、市場競爭狀況、企業本身的各類財務和生產經營狀況信息，進行分析比較，判斷是否予以報警。
第二，危機預知功能。經過對大量信息的分析，當出現可能危害企業財務狀況的關鍵因素時，財務危機預警系統能預先發出警告，提醒管理者早作準備或采取對策，避免潛在的風險演變成現實的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。
第三，控制危機功能。當財務危機征兆出現時，有效的財務危機預警系統不僅能預知并預告，還能及時尋找導致財務狀況惡化的根源，使管理者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務狀況的進一步惡化，避免財務危機真正發生。
第四，避免危機再次發生功能。有效的財務危機預警系統不僅能及時回避現存的財務危機，而且能通過系統詳細地記錄其發生緣由、解決措施、處理結果，并及時提出改進建議，彌補企業財務管理及企業經營中的缺陷，完善財務危機預警系統，從而既提供前車之鑒，又能從根本上消除隱患。
基于以上財務危機預警系統的功能，我們在構建一個有效的預 警系統時，財務指標的選擇必須具備以下兩個基本的特性：
其一，必須具有高度的敏感性，即危機因素一旦萌生，能夠從指標值上迅速反映出來；
其二，指標的先兆性，一旦指值趨于惡化，往往意味著危機可能發生或將要發生，亦即應當屬于危機初步產生時的先兆性指標，而不是已經陷入嚴重危機狀態時的結果性指標。
從財務管理方面講，誘發財務危機最為直接的原因，或是由于資源配置缺乏效率，或是由于對競爭應對不當及功能乏力，由此而導致企業競爭地位下降，未來現金流入能力低下；或是企業一味地追求營業數額的增長，卻忽略了對營業質量現金流入的關注，由此導致企業陷入了過度經營狀態與現金支付能力匱乏的困境。這就要求我們在選擇財務危機預警指標時以此為出發點考慮。
二、建立財務危機預警系統應做的工作
1、加強信息管理。財務危機預警系統必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息管理向預警系統提供全面的、準確的、及時的信息。耍建立信息管理組織機構，配備必要的專業人員，要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環節的工作內容和要求以及信息專業人員的職責，提供必要的技術支持。
2、協調好各子系統之間的關系。企業是一個有機的整體，財務危機預警系統應該與其他子系統保持和諧的合作關系。應當考慮不同子系統的數據傳遞和各個子系統對各種數據的不同要求，實現企業數據共享，使各子系統之間的關系變得更加和諧。
3、完善內部控制制度。財務危機預警系統向內部控制制度提出了更高的要求。良好的內部控制制度應該包括法人治理結構完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、信息記錄真實、披露及時等內容。需要明確的一點是，雖然風險管理不當可能誘發財務危機，但二者并非是同一概念。風險是競爭的孿生體，是市場經濟制度的一種必然現象。它雖然隱藏著危機，卻也孕育著商機。盡管時刻面臨著市場競爭的巨大壓力，但危機的策源地 或許更主要的是滋生于企業內部，如滯后的管理理念、錯誤的決策行為，以及由此伴隨而來的資源配置效率低下以及對競爭風險應對不當或功能乏力等的結果。單從財務危機預警系統方面而言，自然不足以揭示財務危機的本質和根源，但透過財務指標的優劣變化卻能夠使企業感受到危機的存在，這將有助于企業管理人員對危機的深層誘因進行延伸追溯，從而做到防患于未然。
參考文獻
[1]萬希寧，蘇秋根.關于上市公司財務失敗預警的實證分析[J]商業研究，2003，（12）.
