理財風(fēng)險防范
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理財風(fēng)險防范范文第1篇
關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財；優(yōu)勢；風(fēng)險防范
中圖分類號：F832.48 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1008-4428（2017）01-82 -02
一、互聯(lián)網(wǎng)理財概念
近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財概念迅速走紅，其規(guī)模不斷擴(kuò)大。互聯(lián)網(wǎng)理財是指投資者通過互聯(lián)網(wǎng)平臺獲取金融機(jī)構(gòu)提供的理財服務(wù)和金融資訊，以實現(xiàn)財富保值與增值的一種金融服務(wù)形式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，我國互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品不斷出現(xiàn)。目前，以阿里巴巴為代表的中國電子商務(wù)企業(yè)推出的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，如余額寶，已經(jīng)成為我國目前主流的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。余額寶具有門檻低、收益高、操作簡便等優(yōu)點，很快得到廣大互聯(lián)網(wǎng)民的認(rèn)可。以余額寶為例，天弘基金公布數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，余額寶用戶數(shù)達(dá)到2.6億人，較2014年底增42%，蟬聯(lián)全球單只基金的用戶數(shù)冠軍。伴隨著余額寶的出現(xiàn)，其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也陸續(xù)推出自己的理財產(chǎn)品，如騰訊的微信錢包、百度的百度理財?shù)鹊龋覈ヂ?lián)網(wǎng)理財市場呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的局面。隨著大量的閑置資金通過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品進(jìn)入基金公司，導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行的傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)受到很大影響，給我國銀行也帶來極大的挑戰(zhàn)，同時也迫使傳統(tǒng)銀行為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融不斷地改進(jìn)升級。
二、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)膬?yōu)勢
（一）高收益
高收益率是互網(wǎng)理財吸引客戶的關(guān)鍵因素，也是目前互聯(lián)網(wǎng)理財興起的重要因素。在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品剛出現(xiàn)的時期，其理財收益達(dá)6%-12%之間。而普通商業(yè)銀行活期存款的年收益約0.3%左右。目前，隨著互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)氖找媛驶貧w至正常范圍，其平均收益率基本保持在6%左右。
（二）高靈活性
由于網(wǎng)購方便、起購點低、流動性好等特點，這也是消費者青睞互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的主要原因。此外，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品可以方便客戶及時查看收益和投資贖回靈活便捷，體現(xiàn)出了互聯(lián)網(wǎng)理財帶給消費者的便捷性，與傳統(tǒng)理財和基金相比，超強(qiáng)的流動性為其吸引了大量的客戶。
（三）門檻低
傳統(tǒng)銀行理財產(chǎn)品具有較高的門檻，最低限額往往至少達(dá)到5萬元，導(dǎo)致大量客戶達(dá)不到銀行理財金額要求而無法享受理財服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品相較于銀行理財產(chǎn)品，起始金額降到了僅僅1元以吸引更多的客戶與資金。投資門檻更加親民，贏得了眾多低資產(chǎn)群體的喜愛，吸引眾多投資者和大量的閑散資金，出現(xiàn)單筆金額小，但總量龐大的特點。
三、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娘L(fēng)險
（一）信息安全風(fēng)險
互聯(lián)網(wǎng)理財依托互聯(lián)網(wǎng)理財平臺開展業(yè)務(wù)，而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娘L(fēng)險始終存在。互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的關(guān)鍵技術(shù)：計算機(jī)軟件技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息數(shù)據(jù)安全性保密技術(shù)會直接影響理財平臺的安全性。同時，用戶自身的安全意識也會影響理財產(chǎn)品的安全性。近年來，互聯(lián)網(wǎng)理財賬戶被盜事件屢見不鮮，主要原因是犯罪分子利用木馬病毒、釣魚網(wǎng)站和假二維碼等方式，盜取用戶安全信息后盜刷資金。例如，余額寶產(chǎn)品上市以來，曾有用戶反映余額寶賬戶資金被盜問題。
（二）流動性風(fēng)險
由于許多互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品采用“T+0”的贖回模式，導(dǎo)致理財產(chǎn)品企業(yè)必須以自身資金墊付的方式來確保客戶隨時贖回理財產(chǎn)品的需求。對于開展互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的企業(yè)，其類活期類理財產(chǎn)品規(guī)模越大，勢必需要準(zhǔn)備越多的流動資金以應(yīng)對用戶贖回。一旦出現(xiàn)大量用戶集中贖回，就會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)牧鲃有远倘保鹨?guī)模也會大幅度降低。若企業(yè)無法承受流動資金的壓力，其理財產(chǎn)品的資金流動將會出現(xiàn)風(fēng)險。
（三）市場風(fēng)險
雖然互聯(lián)網(wǎng)理財可獲得較高的收益，促進(jìn)了其快速發(fā)展。但是，對于基金來說，利率風(fēng)險是其面臨的主要的市場風(fēng)險。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的改變，金融市場投資環(huán)境的逐漸改善而導(dǎo)致的大量贖回，從而帶來收益虧損的風(fēng)險。
（四）法律風(fēng)險
法律風(fēng)險主要存在于法定資質(zhì)上的問題。互聯(lián)網(wǎng)理財很多依賴于第三方支付平臺，但大部分互聯(lián)網(wǎng)公司僅具有銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)的資格，未取得第三方電子商務(wù)平臺的認(rèn)定。此外，按照央行對第三方支付平臺是否可以購買基金沒有明確的規(guī)定。監(jiān)管部門也尚未對各大互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的行為采取監(jiān)管行動。而相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全，也使得互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)在很多方面上尚未處于有效的監(jiān)管之下。總之，法定資質(zhì)的缺失是目前互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)所面臨的首要法律風(fēng)險。
四、互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)娘L(fēng)險防范建議
（一）完善網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險防控
由于互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的信息安全風(fēng)險主要來自于計算機(jī)系統(tǒng)故障、硬件破壞及外部的網(wǎng)絡(luò)攻擊、計算機(jī)病毒等因素。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有很強(qiáng)的專業(yè)性，很多金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問題很大程度上依賴外部市場的技術(shù)服務(wù)，雖然這種方式可以提高金融機(jī)構(gòu)的效率，但也存在可能出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持風(fēng)險。因此，我們應(yīng)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的更新，重視互聯(lián)網(wǎng)信息安全軟件的開發(fā)，大力促進(jìn)具有核心自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)的研發(fā)，以加強(qiáng)和鞏固互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的基礎(chǔ)建設(shè)，提高互聯(lián)網(wǎng)信息的安全防御能力。同時，對投資者做好信息安全風(fēng)險警示和教育，提高投資者的安全防范意識。只有如此，才能較好地防范和減少網(wǎng)絡(luò)金融信息安全風(fēng)險和投資風(fēng)險。
（二）加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理
經(jīng)營互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的相關(guān)貨幣基金管理公司要加強(qiáng)資金流動性控制，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的特點，加強(qiáng)對貨幣的流動性控制和滿足投資者贖回時的流動性控制，以及對資金動向的預(yù)判能力，制定切實可行的舉措做好相應(yīng)風(fēng)險的防范。互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)企業(yè)可透過控制債券回購期限和分散投資等方式以增強(qiáng)資產(chǎn)流動性，切實防控流動性風(fēng)險。
（三）加強(qiáng)投資者的風(fēng)險提示與風(fēng)險意識培養(yǎng)
投資者應(yīng)強(qiáng)化自身的風(fēng)險意識，對于互聯(lián)網(wǎng)公司宣傳的產(chǎn)品，要有自己的判斷力，對于過高收益的營銷宣傳要有正確的認(rèn)識。投資者應(yīng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的全面認(rèn)識，仔細(xì)了解產(chǎn)品協(xié)議，明晰保障條款。此外，投資者應(yīng)提升金融知識素養(yǎng)水平，認(rèn)識到貨幣基金投資風(fēng)險的存在，高收益并非一直維持。而對于互聯(lián)網(wǎng)理財企業(yè)這一方來說，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要就理財產(chǎn)品向投資者如實告知投資風(fēng)險，避免投資者形成只賺不賠的錯誤預(yù)期。當(dāng)投資環(huán)境發(fā)生重大變化時，互聯(lián)網(wǎng)理財企業(yè)要及時向投資者提出預(yù)警，并做好產(chǎn)品信息的公開。
（四）構(gòu)建監(jiān)管體系，加強(qiáng)法律監(jiān)管
相關(guān)金融監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)研究，將互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)納入其監(jiān)管范圍，全面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間、金融監(jiān)管部門與地方政府和其他相關(guān)部門之間的制度協(xié)調(diào)和協(xié)作，減少監(jiān)管真空，共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)姆杀O(jiān)管。此外，加強(qiáng)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財行業(yè)準(zhǔn)入資格與退出機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺應(yīng)自覺接受互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的相應(yīng)約束。完善互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的消費者權(quán)益保護(hù)體制。隨著互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展，投資者的規(guī)模變得更為龐大，相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)切實加強(qiáng)和完善消費者權(quán)益保護(hù)制度的建設(shè)，在互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品消費者利益受到損失時進(jìn)行償付，化解部分風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)：
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理財風(fēng)險防范范文第2篇
關(guān)鍵詞：銀信合作;理財產(chǎn)品;運行機(jī)制;風(fēng)險管理
中圖分類號：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-0017-2015（4）-0071-04
一、新疆銀信合作理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
（一）銀信合作理財產(chǎn)品規(guī)模逐年萎縮，監(jiān)管政策影響顯著。自銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》后，監(jiān)管部門加大了銀信合作業(yè)務(wù)的監(jiān)督和處罰力度，對銀信理財合作業(yè)務(wù)進(jìn)行了有效規(guī)范和約束，新疆轄區(qū)銀信合作業(yè)務(wù)呈逐年萎縮趨勢。截至2013年末，新疆轄區(qū)銀行機(jī)構(gòu)共發(fā)行信托理財產(chǎn)品288款，同比減少22款，減幅7.1%;理財產(chǎn)品期末余額6.56億元，同比減少1.98億元，減幅23.21%;客戶數(shù)達(dá)到3118個，同比減少2054個，減幅39.71%。
（二）銀信合作理財產(chǎn)品收益率普遍較高，逐漸成為商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要支撐點。近年來，商業(yè)銀行不斷利用自身優(yōu)勢資源加強(qiáng)與信托機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作，達(dá)到了銀行、信托公司、企業(yè)及理財客戶多方共贏，銀信理財業(yè)務(wù)收益也逐漸成為其非利息業(yè)務(wù)收入的主要來源。截至2013年末，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)全年累計銷售銀信理財產(chǎn)品7.94億元，到期實際收益率在3.7%-9%不等，銀信理財業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入0.12億元，占被調(diào)查銀行機(jī)構(gòu)全部中間業(yè)務(wù)收入總額比重達(dá)到35.51%。
（三）銀信理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)長期化特征。調(diào)查顯示，新疆投資者對長期銀信理財產(chǎn)品偏好增強(qiáng)，理財產(chǎn)品長期化特征明顯。2013年度，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)1年內(nèi)理財產(chǎn)品募集資金2.46億元，占理財產(chǎn)品募集資金總量的31.03%，1-2年（含1年）理財產(chǎn)品募集資金0.86億元，占募集資金總量的10.85%，2年以上（含2年）理財產(chǎn)品的募集資金量達(dá)到4.61億元，占募集資金總量的58.12%，占比超5成。
（四）銀信合作理財資金重點投向債券、特定資產(chǎn)信托收益權(quán)和信托貸款項目。新疆大量銀信合作理財資金出于避險目的進(jìn)入貨幣市場和安全等級較高的短期債券市場。同時，在政府經(jīng)濟(jì)刺激計劃與銀行業(yè)緩解自身流動性壓力的雙重推動下，信貸類理財產(chǎn)品也保持了較高的市場占有率。2013年度，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)投向債券、特定資產(chǎn)信托收益權(quán)和信托貸款的銀信合作理財資金達(dá)到6.96億元，市場份額占比高達(dá)87.66%，其中：投向債券市場資金2.86億元，占比36.05%，投向特定資產(chǎn)信托收益權(quán)資金2.65億元，占比33.38%，投向信托貸款資金1.45億元，占比18.23%，其余12.34%資金投向企業(yè)股權(quán)等。
（五）市場發(fā)行主體多元化趨勢明顯。2013年度，郵儲銀行、農(nóng)村信用社、城市商業(yè)銀行3類機(jī)構(gòu)成為新疆銀信合作理財產(chǎn)品市場的第一梯隊，募集資金總額合計6.81億元，占募集資金總量的85.8%。工商銀行、建設(shè)銀行等其它上市股份制銀行處于第二梯隊，募集資金總額合計1.13億元，占比達(dá)14.2%。
二、新疆銀信合作理財業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險要素分析
（一）風(fēng)險揭示和信息披露不足，存在一定法律風(fēng)險。銀監(jiān)會《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等文件明確要求，各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)開辦理財業(yè)務(wù)必須進(jìn)行充分的風(fēng)險提示和信息披露，向客戶提供資產(chǎn)變動、收入和費用、期末資產(chǎn)估值的資產(chǎn)賬單，披露的兌付公告中必須列明實際投資資產(chǎn)種類、投資品種、投資比例、銷售費、托管費、投資管理費等項目，讓客戶在購買理財產(chǎn)品時清晰地了解風(fēng)險。但據(jù)調(diào)查顯示，2013年度新疆轄區(qū)仍有8家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的9款銀信合作理財產(chǎn)品未按照規(guī)定及時向客戶進(jìn)行風(fēng)險提示和信息披露，涉及理財資金4.62億元，占比高達(dá)58.19%，法律風(fēng)險較為突出。
（二）存在發(fā)行短期銀信理財產(chǎn)品變相攬儲和監(jiān)管套利現(xiàn)象。當(dāng)前穩(wěn)健貨幣政策流動性趨緊背景下，銀行存款競爭和攬儲壓力日趨加大，為滿足監(jiān)管部門存貸比階段性監(jiān)管要求，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)相繼效仿利用理財產(chǎn)品資金募集閑置期空當(dāng)，通過發(fā)行短期、超短期理財產(chǎn)品變相攬儲，在月末做大存款基數(shù)，調(diào)節(jié)存貸比監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利。據(jù)調(diào)查，2013年度新疆銀行業(yè)機(jī)構(gòu)銷售的銀信理財產(chǎn)品期限在1年以內(nèi)的募集資金達(dá)到2.46億元，占理財產(chǎn)品募集資金總量的31.03%，占比超3成。
（三）理財產(chǎn)品延期兌付問題突出，銀行面臨較大聲譽(yù)風(fēng)險。調(diào)查顯示，2013年度，新疆轄區(qū)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)行的288款銀信合作理財產(chǎn)品中有78款產(chǎn)品受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化、信托機(jī)構(gòu)自身經(jīng)營管理不善等因素影響，理財產(chǎn)品未能及時到期兌付，涉及資金0.59億元，占全部銀信理財資金的7.48%。銀信合作理財產(chǎn)品通常為非保本浮動收益型，如果信托理財資金到期后借款人未能歸還，理財產(chǎn)品未能兌付造成的損失按協(xié)議約定由客戶來承擔(dān)，客戶將面臨本金損失，同時也對銀行造成極大的聲譽(yù)風(fēng)險。如：2013年4月，某縣農(nóng)村信用聯(lián)社與某信托公司聯(lián)合發(fā)行了一期3000萬元信托理財產(chǎn)品，期限1年，該信托公司因經(jīng)營管理不善已于2014年3月底申請破產(chǎn)，理財產(chǎn)品到期后僅兌付某縣聯(lián)社117萬元，剩余2883萬元目前仍未兌付，對該聯(lián)社日常經(jīng)營活動和聲譽(yù)產(chǎn)生較大影響。某商業(yè)銀行于2011年9月聯(lián)合某信托公司發(fā)行的2億元為期2年的理財產(chǎn)品因投資標(biāo)的公司處于巨額虧損狀態(tài)無法到期兌付，該行為解決到期兌付資金問題向該公司發(fā)放1.9億元貸款專項用于兌付客戶本金和收益，該行為信托產(chǎn)品兌付“兜底”行為也導(dǎo)致了信托理財兌付風(fēng)險向銀行信貸風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁。
（四）存在部分監(jiān)管漏洞，銀行理財打“球”現(xiàn)象較多。一是以提前終止理財產(chǎn)品存續(xù)期“打球”的方式繞過監(jiān)管。如：某商業(yè)銀行2012年12月發(fā)行的某房產(chǎn)信托貸款集合資金信托計劃（第二期）”，存續(xù)實際天數(shù)為90天，2013年3月到期。2013年1月，該房產(chǎn)公司提前償還信托貸款全部本息，信托計劃提前終止，存續(xù)期僅為15天，屬于超短期理財產(chǎn)品。二是以理財產(chǎn)品改頭換面繞開監(jiān)管新規(guī)。在銀監(jiān)會強(qiáng)調(diào)加大監(jiān)管力度、嚴(yán)禁通過發(fā)行短期和超短期理財產(chǎn)品變相高息攬儲的背景下，各行相繼推出監(jiān)管臨界點期限的“球”銀信理財產(chǎn)品，還上調(diào)了收益率，個別期次理財產(chǎn)品年收益率甚至達(dá)到9%，大幅高于銀行同期存款利率。三是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一使銀信合作業(yè)務(wù)在實際操作中存在“球”現(xiàn)象。信托業(yè)的投資者準(zhǔn)入門檻較高，要求合格投資者投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣，而《銀行與信托公司合作指引》、《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》只要求委托人只要滿足人民幣5萬元即可，造成銀行與信托公司總是按照約束最少的法律法規(guī)來操作。
（五）融資類銀信理財業(yè)務(wù)比例居高不下，對信貸調(diào)控形成潛在風(fēng)險隱患。近年來，新疆銀行業(yè)機(jī)構(gòu)為減少資本金壓力和滿足監(jiān)管要求，借助信托通道平臺開展了以信托資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和信托貸款形式的融資類理財業(yè)務(wù)合作，對銀行來說既實現(xiàn)信貸資產(chǎn)“出表”，又能坐收中間業(yè)務(wù)收入而且降低了信貸資產(chǎn)對資本金的壓力，隨時還能將貸款轉(zhuǎn)回表內(nèi)，逐漸成為銀行躲避監(jiān)管的工具。但對國家層面和監(jiān)管部門來說，銀行開展融資性理財業(yè)務(wù)降低了貨幣政策的有效性。截至2013年末，新疆轄區(qū)銀行機(jī)構(gòu)投向特定資產(chǎn)信托收益權(quán)和信托貸款等融資性理財業(yè)的資金達(dá)到4.1億元，占比高達(dá)51.64%，其中8家銀行融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財合作業(yè)務(wù)比例大幅超出30%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
三、有效促進(jìn)銀信合作業(yè)務(wù)健康良性發(fā)展的對策建議
（一）加大銀信合作理財業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。一是規(guī)范理財產(chǎn)品的統(tǒng)計及報送口徑。建議將信托類理財業(yè)務(wù)納入考核體系，可采取銀信合作貸款總規(guī)模納入全年新增信貸進(jìn)行總量控制、納入存貸比考核以及在計算資本充足率時將風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重提高到100%等手段，實際上相當(dāng)于信貸資產(chǎn)考量，限制銀信理財不規(guī)范行為，為宏觀經(jīng)濟(jì)政策的科學(xué)決策提供真實的貨幣供應(yīng)情況。二是加大銀信合作理財業(yè)務(wù)風(fēng)險排查力度。建議將銀信合作理財業(yè)務(wù)納入專項評估和監(jiān)測范圍，對其影響金融穩(wěn)定的潛在因素進(jìn)行系統(tǒng)的研究分析，同時加大對該類業(yè)務(wù)的風(fēng)險排查力度，重點排查不當(dāng)宣傳、不規(guī)范運作的資產(chǎn)池、不透明、自營與不分等可能引發(fā)風(fēng)險的問題，有效防范和化解各類風(fēng)險，防止銀信合作理財業(yè)務(wù)風(fēng)險向自營業(yè)務(wù)或其他業(yè)務(wù)蔓延。三是加大對銀信理財業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管的力度，嚴(yán)厲查處違規(guī)銀行，盡快構(gòu)建并完善銀信理財產(chǎn)品非現(xiàn)場監(jiān)測系統(tǒng)和交易系統(tǒng)。
（二）加強(qiáng)銀信理財產(chǎn)品信息披露和風(fēng)險提示，規(guī)范銀信理財產(chǎn)品銷售行為。商業(yè)銀行要對其銀信理財業(yè)務(wù)情況進(jìn)行充分的信息披露，便利公眾對商業(yè)銀行的經(jīng)營行為進(jìn)行充分監(jiān)督，增進(jìn)公眾對商業(yè)銀行內(nèi)生性管理行為的信任。同時，作為受托人角色，應(yīng)當(dāng)另行確定適合的保管人，引入”第三方保管”，有效防止商業(yè)銀行由于“利益趨同”而進(jìn)行不當(dāng)行為，以至于對投資人和投資項目發(fā)生侵害。在信托合同（理財產(chǎn)品說明協(xié)議書）中，要向客戶充分揭示風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、政策風(fēng)險、管理風(fēng)險、提前終止風(fēng)險、延期風(fēng)險、信息傳遞風(fēng)險、理財產(chǎn)品不成立風(fēng)險以及其他風(fēng)險;準(zhǔn)確批露參與主體（信托資產(chǎn)委托人、受托人、保管人、借款人）和基礎(chǔ)資產(chǎn)配置，不得夸大理財產(chǎn)品到期預(yù)期最高年化收益率，標(biāo)明內(nèi)部風(fēng)險評級等級并附上內(nèi)部風(fēng)險評級說明，以幫助投資人做出客觀的、符合自己風(fēng)險承受能力的投資決策。
（三）健全完善銀信理財業(yè)務(wù)監(jiān)管法規(guī)框架。一是針對銀信理財產(chǎn)品市場的某些亟需且可能規(guī)范的環(huán)節(jié)，出臺單項辦法或指引。如對銀行內(nèi)部管理架構(gòu)設(shè)置、理財產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計、會計核算、投資運作、計提風(fēng)險準(zhǔn)備金等進(jìn)行規(guī)范，防止出現(xiàn)監(jiān)管空白和監(jiān)管套利。二是進(jìn)一步修訂《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，對銀信合作理財業(yè)務(wù)的定義與范圍、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、運營體制、會計核算辦法和信息系統(tǒng)建設(shè)、運作流程（包括資金募集、登記、托管、投資、收費、收益分配等）、信息披露、風(fēng)險管理制度、監(jiān)督管理（包括機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、產(chǎn)品準(zhǔn)入、人員資格及責(zé)任、監(jiān)管信息報表體系、具體的檢查及處罰規(guī)則）等內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范和明確。三是建立完善的信托準(zhǔn)備金機(jī)制。建議盡快出臺信托賠償準(zhǔn)備金專項管理制度，規(guī)定信托賠償準(zhǔn)備金的計提原則、方法和比例，運用的范圍、途徑和方式、信托賠償準(zhǔn)備金管理的具體措施和監(jiān)管要求，以及違背信托賠償準(zhǔn)備金制度規(guī)定的法律責(zé)任等，使信托賠償準(zhǔn)備金的計提更加科學(xué)合理，管理更加規(guī)范，使用更加高效。四是建立健全信托業(yè)務(wù)相關(guān)配套制度。如：信托稅收制度、信托登記制度、信托產(chǎn)品流通制度等。五是修訂《商業(yè)銀行法》，從法律層面明確銀信合作理財產(chǎn)品的法律主體地位。
（四）健全和完善銀行內(nèi)部管理模式，規(guī)范銀信理財業(yè)務(wù)操作及風(fēng)險管理流程。一是商業(yè)銀行要嚴(yán)格執(zhí)行銀信理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)隔離制度，設(shè)立相對獨立的銀信理財業(yè)務(wù)管理部門，保證人員、信息以及經(jīng)營決策的相對獨立，有效防止道德風(fēng)險的危害。二是制定科學(xué)有效的風(fēng)險控制體系，實行資產(chǎn)隔離制度和分表核算，避免由于信托業(yè)務(wù)本身所具有的風(fēng)險而形成對商業(yè)銀行自身資產(chǎn)的實際威脅，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨破產(chǎn)清償?shù)戎卮箫L(fēng)險。同時將銀信理財業(yè)務(wù)納入銀行風(fēng)險控制體系進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，避免信托信貸資產(chǎn)形成新的壞賬，使銀行資產(chǎn)不良率提高，嚴(yán)禁“體外循環(huán)”、“帳外帳”。三是審慎選擇合作的信托機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)建立信托公司客戶的準(zhǔn)入退出機(jī)制，選擇規(guī)模較大、誠信度高、經(jīng)營狀況良好的信托公司，加強(qiáng)日常管理，防范與客戶合作的潛在風(fēng)險。四是嚴(yán)格限制資金投向范圍。商業(yè)銀行對于信托貸款的借款人應(yīng)視同自營貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)格進(jìn)行審查，投向要符合國家產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策導(dǎo)向等。五是加強(qiáng)貸款的后續(xù)管理，嚴(yán)格資金用途。加強(qiáng)對以貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的理財產(chǎn)品資金用途的監(jiān)管，確保資金合規(guī)使用。嚴(yán)格監(jiān)督資金使用方按照信托貸款合同中的約定用途使用資金，嚴(yán)禁擅自改變用途、挪用或擴(kuò)大使用范圍。六是嚴(yán)格遵守宏觀調(diào)控的安排，統(tǒng)籌安排銀行信貸規(guī)模。目前，信托貸款未納入信貸規(guī)模統(tǒng)計，但商業(yè)銀行在開辦貸款類信托理財產(chǎn)品時，應(yīng)綜合考慮信貸規(guī)模管控政策對于資金投融資運作的影響，積極與外部監(jiān)管部門協(xié)調(diào)溝通以信貸資金貸款承接到期信托貸款的可操作性，統(tǒng)籌安排銀行信貸規(guī)模。
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The Study on the Operation Mechanism of Bank-Trust Wealth Investment Business and the Risk Prevention Countermeasures in Xinjiang
SHANG Xiao BAI Wenmei1 WANG Liang2
（1Urumqi Provincial Sub-branch PBC， Urumqi Xinjiang 830000
2Turpan Municipal Sub-branch PBC， Turpan Xinjiang 838000）
理財風(fēng)險防范范文第3篇
【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理 房地產(chǎn)企業(yè) 風(fēng)險 控制
隨著我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，財務(wù)風(fēng)險已成為我國房地產(chǎn)企業(yè)迫切需要解決的現(xiàn)實問題。我國的房地產(chǎn)企業(yè)起步晚、規(guī)模小，沒有實現(xiàn)規(guī)范化管理。同時受宏觀政策調(diào)控和國際經(jīng)濟(jì)變動的影響，房地產(chǎn)企業(yè)承受著巨大的財務(wù)風(fēng)險，房地產(chǎn)企業(yè)生存發(fā)展面臨很多需要解決的現(xiàn)實問題。面對建筑市場的慘烈競爭，該如何度過這個無法逃避的考驗，完善財務(wù)經(jīng)營管理機(jī)制、提高自身防范風(fēng)險的能力才是應(yīng)對外部危機(jī)的根本保證。從房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式入手，健全和完善的財務(wù)管理，發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險管理職能，保證房地產(chǎn)企業(yè)能夠得到穩(wěn)定的發(fā)展。
一、重新審視財務(wù)管理的重要性
財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而使公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險有廣義和狹義之分。狹義的財務(wù)風(fēng)險，是指由于利用財務(wù)杠桿給企業(yè)帶來的破產(chǎn)風(fēng)險或普通股收益產(chǎn)生大幅度變動的風(fēng)險。廣義的財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)在籌資、投資、資金運營及利潤分配等財務(wù)活動中因各種因素而導(dǎo)致的對企業(yè)的生存、盈利及發(fā)展等方面的重大影響。對財務(wù)管理重新進(jìn)行科學(xué)定位，形成與之相適應(yīng)的管理與運行機(jī)制，優(yōu)化企業(yè)理財行為。
（一）提高認(rèn)識
確立財務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)管理中的中心地位，企業(yè)管理者掌握企業(yè)財務(wù)狀況，提高資金運作水平，建立全面預(yù)算管理體系，明確預(yù)算管理的決策機(jī)構(gòu)、工作機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)的人員與職責(zé)，實現(xiàn)自上而下全員參與的管理模式。
（二）建立資金流量的管理觀念
房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)經(jīng)營過程具有長期性，開發(fā)建設(shè)需要經(jīng)歷從征地、土地開發(fā)、房屋建設(shè)到竣工交付使用等階段，資金的周轉(zhuǎn)期較長，周轉(zhuǎn)率偏低，項目變現(xiàn)能力差，因此，需要加強(qiáng)對現(xiàn)金流量的管理。據(jù)調(diào)查，我國房地產(chǎn)企業(yè)多屬民營經(jīng)濟(jì)成分，缺乏現(xiàn)金流量管理觀念，在經(jīng)濟(jì)效益良好的情況下，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，加大了企業(yè)風(fēng)險控制的難度。很多企業(yè)難以持續(xù)發(fā)展，一個極其重要的原因就在于資金管理水平低下。
二、建立健全規(guī)章制度
健全規(guī)章制度，是加強(qiáng)財務(wù)管理的依據(jù)，也是抵抗經(jīng)濟(jì)危機(jī)的保障。企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓好以下兩個方面：
（一）建立一系列財務(wù)管理規(guī)章制度，并不斷進(jìn)行補(bǔ)充和完善，以提高規(guī)章制度的科學(xué)性和適用性
同時，制訂嚴(yán)格的崗位責(zé)任制，建立充滿活力的激勵機(jī)制和行之有效的監(jiān)督約束機(jī)制。為促進(jìn)每一位財務(wù)人員的責(zé)任心，建立有效的考核制度，也是做好財務(wù)基礎(chǔ)工作的重要環(huán)節(jié)。
（二）嚴(yán)格按章辦事
在財務(wù)管理中有法不依、有規(guī)不循，是企業(yè)死亡和倒閉的根源。堅持制度面前人人平等，違章必究，防止規(guī)章制度流于形式，增強(qiáng)其執(zhí)行的剛性是十分必要的。
（三）創(chuàng)新和調(diào)整財務(wù)管理的內(nèi)容
確立財務(wù)管理目標(biāo)多元化必須改變單一的股東財富最大化目標(biāo)，明確確立企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的多元化。改進(jìn)和調(diào)整原有的管理指標(biāo)，增設(shè)反映企建立反映知識資本價值的財務(wù)考核指標(biāo)，評估知識資本價值，定期編制知識資本報告，披露企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、人力資本等方面的變化和投資收益。
（四）建立嚴(yán)格的審查制度
房地產(chǎn)財務(wù)審計工作強(qiáng)調(diào)過程控制和主動控制，做好事前控制和事中控制工作，重視風(fēng)險管理，充分發(fā)揮內(nèi)審的風(fēng)險評估、防范作用，及時消除不良隱患，維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益，最大限度地發(fā)揮資產(chǎn)經(jīng)營效益；同時，也要做好事后審計，由財務(wù)收支審計向經(jīng)濟(jì)效益審計、管理審計、內(nèi)部控制制度評價、工程項目預(yù)算審計、專項審計等領(lǐng)域發(fā)展，評價生產(chǎn)力各要素的利用程度，挖掘潛力，實現(xiàn)各種資源的優(yōu)化組合，全面實現(xiàn)監(jiān)督、控制、服務(wù)、評價職能。
三、加強(qiáng)財務(wù)管理中的風(fēng)險防范和控制
第一，強(qiáng)化財務(wù)管理人員的風(fēng)險意識及時調(diào)整財務(wù)人員適應(yīng)新環(huán)境的知識結(jié)構(gòu)，使他們能夠具有及時捕捉風(fēng)險、衡量防范風(fēng)險的能力。
第二，建立健全內(nèi)部控制。制度的關(guān)鍵是靈活運用籌資策略。房地產(chǎn)企業(yè)的籌資渠道通常有施工單位墊資、證券市場融資、銀行信貸融資、銷售款回籠等。房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化以及投資需求，堅持低成本、可得性、穩(wěn)定性的原則，設(shè)立籌資決策委員會，明確資金管理的職責(zé)權(quán)限，系統(tǒng)分析各種籌資方案對企業(yè)未來財務(wù)能力的影響，選擇適度的財務(wù)杠桿，避免過度借貸造成的資金壓力，并通過集體決策來避免個人偏好所帶來的決策失誤。同時，還可以充分利用金融工具創(chuàng)新開創(chuàng)新的融資來源。加強(qiáng)內(nèi)部控制、提高經(jīng)營效率、保護(hù)財產(chǎn)安全，是實現(xiàn)經(jīng)營方針和目標(biāo)的有效工具，也是抵抗經(jīng)濟(jì)危機(jī)的手段。
第三，實現(xiàn)財務(wù)管理預(yù)算化。房地產(chǎn)企業(yè)財務(wù)部門需要以項目預(yù)算和資本預(yù)算為基礎(chǔ)，從土地的成本、資金的運作、經(jīng)濟(jì)效益的回報項目作財務(wù)預(yù)算分析，對整個項目的資金使用作全盤計劃，分清資金使用的輕重緩急，制定可行性研究計劃、規(guī)劃設(shè)計和借款計劃，等內(nèi)容進(jìn)行的整體預(yù)算，認(rèn)真執(zhí)行財務(wù)預(yù)算，以提高項目開發(fā)投資決策時的準(zhǔn)確性，要加強(qiáng)管理，堅持考核、定期檢查、嚴(yán)格考核，對經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行定量約束，發(fā)揮預(yù)算監(jiān)督的財務(wù)預(yù)警作用。防止資金管理上盲目進(jìn)行運作，控制房地產(chǎn)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
參考文獻(xiàn)
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理財風(fēng)險防范范文第4篇
關(guān)鍵字:電力企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;防范
一、財務(wù)風(fēng)險基本概念
按照財務(wù)管理理論,財務(wù)風(fēng)險有廣義和狹義之分:廣義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)所面臨的所有由于不確定事項給其帶來的損失及損失程度的不確定性,具體包括:籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金鏈風(fēng)險、資產(chǎn)跌價風(fēng)險等。狹義的財務(wù)風(fēng)險僅指籌資風(fēng)險。本文所指的財務(wù)風(fēng)險是廣義上的財務(wù)風(fēng)險,是關(guān)于企業(yè)整體財務(wù)成果和財務(wù)狀況的不確定性,是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的一個重要方面。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因主要由企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境和所處的外部環(huán)境兩方面決定的:針對企業(yè)內(nèi)部環(huán)境而言,財務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財務(wù)管理工作中的各個環(huán)節(jié),對其進(jìn)行管理與控制的好壞關(guān)注著企業(yè)的價值損失,通過管理價值風(fēng)險從而達(dá)到管理物質(zhì)要素。從外部環(huán)境來說,當(dāng)今企業(yè)賴以生存的市場環(huán)境充滿了競爭與挑戰(zhàn),將發(fā)生急劇的變化,技術(shù)革新全球化和信息快速傳播意味著市場壁壘已被打破,企業(yè)將面臨來自國內(nèi)、國際市場的日益激烈的競爭和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
二、電力企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險及其成因
前已述及,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生于企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的不確定性。因此,對于電力企業(yè)而言,可以根據(jù)電力企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境因素以及其所處的外部環(huán)境因素對其所面臨的風(fēng)險進(jìn)行識別和分析。
(一)內(nèi)部環(huán)境因素所引起的財務(wù)風(fēng)險
對于電力企業(yè),引起其財務(wù)風(fēng)險內(nèi)部環(huán)境因素主要包括:公司治理結(jié)構(gòu)、融資活動、資本運作、電力營銷以及各種投資活動。
首先,就公司治理結(jié)構(gòu)而言,以國有獨資為主要形式的電力企業(yè),只有選擇適當(dāng)集權(quán)與分權(quán)的公司治理結(jié)構(gòu),將一些權(quán)力適當(dāng)?shù)募谢蛳路?才能夠保證基層工作人員保存高度的積極性和創(chuàng)新性,避免公司陷入失控狀態(tài),進(jìn)而加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
其次,在融資活動方面,由于電力企業(yè)是資金密集型企業(yè),但是在當(dāng)前體制下,電力企業(yè)一般只能向銀行融資,資金來源單一。在電力企業(yè)盈利能力較低的情況下,電力企業(yè)只能通過舉債維持電力投資,企業(yè)效益受國家利率政策的影響很大,由此電力企業(yè)融資活動顯著影響著其財務(wù)風(fēng)險。
再次,電力企業(yè)所進(jìn)行的資本運作是指通過上市、并購、托管等形式實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的過程中所產(chǎn)生的收益不確定性,這種不確定性來源于商品市場、貨幣市場和資本市場的共同影響,但與商品經(jīng)營、貨幣經(jīng)營方式中風(fēng)險程度相比是最高的。
最后,在電力營銷環(huán)節(jié),由于電力產(chǎn)品面向全社會,產(chǎn)、供、銷同時完成,且銷售產(chǎn)品不能儲存,用戶是采取先用電后交錢的賒銷方式購買電量,因而電力營銷風(fēng)險比一般企業(yè)更大、更復(fù)雜。加之舊欠電費清收越來越困難,甚至可能有部分電費完全收不回來。因此,該環(huán)節(jié)給電力企業(yè)帶來了很大的財務(wù)風(fēng)險。
此外,電力企業(yè)一般是基于電力需求預(yù)測投資,因此并不是所有投入都能產(chǎn)生預(yù)期的效益,特別是對于資金密集型的電力企業(yè),投資一旦失敗,就會給企業(yè)帶來巨大損失。目前,從保本經(jīng)營來看,電力企業(yè)新投入的資金回報,其報酬率至少不能低于同期銀行貸款利率,而現(xiàn)在的資產(chǎn)報酬卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行貸款利率。如果這種現(xiàn)象長期持續(xù)下去,必然會影響企業(yè)的經(jīng)營效益,增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
(二)外部環(huán)境因素所引起的財務(wù)風(fēng)險
影響電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的外部因素主要包括:電力體制改革、電價政策變動、資本市場的不發(fā)達(dá)以及其他外部因素。其中,電力體制改革的重心在于打破電力企業(yè)垂直一體化的壟斷經(jīng)營模式,在電力企業(yè)中進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組并引入市場競爭機(jī)制。于是,電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)將面臨市場競爭壓力和科學(xué)合理的管制政策所帶來的挑戰(zhàn),這些挑戰(zhàn)將在許多方面給電力企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險;電價政策變動對電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的影響也十分顯著,由于電力企業(yè)提供的產(chǎn)品是關(guān)系國計民生的公共產(chǎn)品,因此,長期以來,電力企業(yè)受國家政策的影響較大,其盈利水平與國家政策直接相關(guān),具有較大的不可控性。所以,電價政策風(fēng)險是電力企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險的最重要風(fēng)險之一;資本市場不發(fā)達(dá),致使電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)不得不靠大量向銀行貸款來實現(xiàn)企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn),籌資渠道單一,是造成電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高的重要原因,也使企業(yè)在發(fā)展的同時風(fēng)險也相應(yīng)地增加。
此外,鑒于電力企業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè),技術(shù)方面的因素對電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)盈利狀況產(chǎn)生重要影響。因此,科學(xué)技術(shù)也是導(dǎo)致其財務(wù)風(fēng)險的重要因素之一。還有一些突發(fā)事件(火災(zāi)、暴亂等)和自然因素(洪水、山體滑坡、地質(zhì)變遷、地震等),也隨時可能給企業(yè)帶來風(fēng)險。
三、電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的策略
電力企業(yè)在對其所面臨財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別并進(jìn)行相應(yīng)成因分析后,如何對這一系列財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行防范,是電力企業(yè)所面臨的主要問題所在。對此,筆者提出如下建議。
(一)建立權(quán)責(zé)明確、有效制衡的公司治理結(jié)構(gòu)
完善的公司治理結(jié)構(gòu),是防范和控制電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的組織保證。電力企業(yè)應(yīng)形成決策、授權(quán)、執(zhí)行和監(jiān)督的基本框架,四者之間構(gòu)成權(quán)責(zé)明確、相互協(xié)同、有效制衡的完整組織體系。同時明確企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,積極引導(dǎo)企業(yè)資源優(yōu)化配置,使企業(yè)制定的方針、政策和制度發(fā)揮更大作用。
(二)拓寬融資渠道,保持合理的資本結(jié)構(gòu)
電力企業(yè)是資金密集型企業(yè),其新建和設(shè)備更新改造都需要大量資金。現(xiàn)階段我國部分地區(qū)電力供需矛盾仍較為突出,這對電力企業(yè)融資提出了更高的要求。為適應(yīng)這一形勢,電力企業(yè)一
方面要理順融資理財?shù)耐獠凯h(huán)境,爭取各方面的政策優(yōu)惠,另一方面要優(yōu)化融資理財?shù)膬?nèi)部環(huán)境,逐漸擴(kuò)大融資途徑,逐步走出銀行貸款這一單一融資途徑。此外,電力企業(yè)還可以采取剝離優(yōu)良資產(chǎn)上市融資,或者剝離不良資產(chǎn),通過“債轉(zhuǎn)股”方式,將銀行對電力企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)殡A段性的股權(quán),獲得電力投資所需資金。
(三)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制
電力企業(yè)應(yīng)成立專門組織,對財務(wù)制度、稅收籌劃、金融政策等進(jìn)行研究,以更好的規(guī)避企業(yè)在稅收、財會政策方面的風(fēng)險;同時結(jié)合行業(yè)分類、經(jīng)營環(huán)境、經(jīng)營狀況,分析重要項目的特性及變動趨勢,借助財務(wù)指標(biāo)分析方法等對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全面有效的財務(wù)預(yù)測。通過建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制,不僅對外部宏觀經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)財務(wù)狀況、財稅政策、利率變化和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)變化進(jìn)行分析,而且根據(jù)企業(yè)財務(wù)狀況的變化,及時發(fā)現(xiàn)問題并發(fā)出預(yù)警警報,以便積極主動地采取相應(yīng)措施。
(四)將風(fēng)險意識融入供電企業(yè)文化
企業(yè)文化是企業(yè)的靈魂,一個企業(yè)缺少了文化就會缺少凝聚力,就難以在市場謀發(fā)展。因此,財務(wù)風(fēng)險管理不應(yīng)只注重技術(shù),還應(yīng)注重企業(yè)文化的影響。國內(nèi)外案例表明,企業(yè)所面臨的最大風(fēng)險往往是由于企業(yè)文化缺失,尤其是企業(yè)高層管理者的知識不足、能力有限、品德欠佳等方面造成的。隨著社會經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展所帶來的集體與個人行為復(fù)雜性的增大,有關(guān)財務(wù)風(fēng)險文化的研究不僅不能忽視。對此,電力企業(yè)必須建立能夠體現(xiàn)風(fēng)險防范意識的企業(yè)文化,使得員工在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中落實風(fēng)險防范理念,促進(jìn)企業(yè)安全文明生產(chǎn)和穩(wěn)定發(fā)展,著力塑造企業(yè)形象,提高企業(yè)全員風(fēng)險防范意識。
(五)推進(jìn)財務(wù)管理信息化建設(shè)
財務(wù)管理信息系統(tǒng)(FMIS)是電力企業(yè)內(nèi)部整合各種資源并進(jìn)行控制和優(yōu)化配置的操作平臺,應(yīng)當(dāng)在電力企業(yè)中得到積極的開發(fā)和廣泛的應(yīng)用,進(jìn)而推進(jìn)財務(wù)管理信息化建設(shè)的步伐,使復(fù)雜的經(jīng)營管理得以信息化、程序化控制,提高企業(yè)財務(wù)效率,最大限度地降低財務(wù)風(fēng)險,優(yōu)化企業(yè)決策。
(六)進(jìn)一步加強(qiáng)會計基礎(chǔ)工作,足額提取各項準(zhǔn)備金
會計管理與控制是電力企業(yè)管理與控制中的重要手段。電力企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)會計準(zhǔn)則的規(guī)定,提高會計信息質(zhì)量,完善會計內(nèi)部控制,完善內(nèi)部財務(wù)報告制度,強(qiáng)化審計監(jiān)督,建立財權(quán)和事權(quán)審批分離機(jī)制,形成必要資金審批控制程序,防止“權(quán)力部門化,部門權(quán)力個人化”傾向。此外,電力企業(yè)應(yīng)預(yù)先提留風(fēng)險補(bǔ)償基金,實行分期攤銷。例如,按照企業(yè)會計制度的相關(guān)規(guī)定,電力企業(yè)應(yīng)足額提取應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備和短期投資跌價準(zhǔn)備等,這些是企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險、實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的重要措施。另外,針對電力企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)常遭受人為和自然破壞的現(xiàn)狀,電力企業(yè)應(yīng)及時向保險公司投保。通過購買財產(chǎn)保險,繳納保費的方式,將特定時期的風(fēng)險分解,減少資金暫時性短缺而導(dǎo)致的財務(wù)困難,增強(qiáng)企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。
四、結(jié)束語
電力行業(yè)作為我國的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè),對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展有著十分重要的作用。但于此同時,我國電力企業(yè)也面臨著財務(wù)風(fēng)險的考驗。電力企業(yè)屬于資金密集型行業(yè),其因所受的內(nèi)外環(huán)境諸多因素的影響而具有較高的財務(wù)風(fēng)險水平,有關(guān)財務(wù)風(fēng)險的管理與控制對其來說顯得越來越重要。筆者首先從我國電力企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險及其成因著手,提出了降低我國電力企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、改善其財務(wù)質(zhì)量的種種舉措,以保證電力企業(yè)獲得安全、穩(wěn)定、長期的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。
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理財風(fēng)險防范范文第5篇
關(guān)鍵詞：投資者；銀行理財業(yè)務(wù)；防范風(fēng)險
銀行理財業(yè)務(wù)從20世紀(jì)90年代中期起步至今，正是國民經(jīng)濟(jì)高速穩(wěn)步增長的發(fā)展時期，個人收入也同步增長。隨著個人財富不斷積累，因受國內(nèi)消費價格的上漲，銀行存款利率偏低等原因影響，居民資產(chǎn)保值增值需求日益旺盛，銀行及時面向社會個人投資者提供了投資理財業(yè)務(wù)平臺，極大地滿足社會個人投資者對投資理財?shù)男枨蟆，F(xiàn)如今，銀行理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展，投資銀行理財業(yè)務(wù)投資者不斷增多，理財投資額度巨幅增長，銀行理財產(chǎn)品給投資者帶來了投資收益，也帶來了投資風(fēng)險問題，因此筆者認(rèn)為，在維護(hù)銀行和投資者雙方利益的同時，應(yīng)及時向投資理財者提示風(fēng)險和要求，做好風(fēng)險防范控制工作，促進(jìn)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范化發(fā)展。
一、投資理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險點
1.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。銀行提供投資者的理財產(chǎn)品與經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢是緊密相連，當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)保持高速穩(wěn)步發(fā)展時期，社會經(jīng)濟(jì)效益隨著經(jīng)濟(jì)增長而提升，投資者投資銀行理財產(chǎn)品也伴隨經(jīng)濟(jì)增長而實現(xiàn)投資收益增值。當(dāng)國民經(jīng)濟(jì)受國內(nèi)和國外經(jīng)濟(jì)影響時，從國家來說，必然對經(jīng)濟(jì)實行必要的宏觀調(diào)控，宏觀調(diào)控必然導(dǎo)致投資者投資銀行理財產(chǎn)品的收益的發(fā)生變化，同時也引發(fā)理財產(chǎn)品風(fēng)險。近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)受國際金融危機(jī)和國內(nèi)通脹壓力影響，國家加大了宏觀調(diào)控力度，采取多次降低銀行存款利率，導(dǎo)致許多銀行理財產(chǎn)品受到?jīng)_擊，出現(xiàn)理財產(chǎn)品不能保值的風(fēng)險。因此，國家經(jīng)濟(jì)形勢的好壞，直接關(guān)系到投資者理財產(chǎn)品的投資收益和理財產(chǎn)品的投資風(fēng)險問題。
2.人為風(fēng)險。隨著銀行理財業(yè)務(wù)投資不斷的升溫，銀行理財產(chǎn)品獲取收益比銀行其他中間收益高，銀行為了獲取更多理財經(jīng)營收入，不斷向社會投資者推出各種理財產(chǎn)品，同時，對內(nèi)部理財營銷人員實行升職、收入、業(yè)績、獎勵掛鉤，營銷人員為了完成內(nèi)部下達(dá)的理財營銷任務(wù)，實現(xiàn)個人發(fā)展目標(biāo)，因此，銀行理財人員在銷售理財產(chǎn)品過程中，對投資者宣傳過程中往往只注重理財產(chǎn)品收益，說“理財產(chǎn)品預(yù)期收益率能達(dá)到多少，而對理財產(chǎn)品中暗藏的風(fēng)險卻一言帶過”，人為地弱化了理財產(chǎn)品風(fēng)險。在就是銀行理財銷售人員不了解許多新推出理財產(chǎn)品，完全靠自己平時理財經(jīng)驗，進(jìn)行理解分析理財產(chǎn)品說明書，主觀判斷理財產(chǎn)品收益率和風(fēng)險，有誤導(dǎo)投資者。從理財機(jī)構(gòu)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，有六成理財產(chǎn)品都是虧損的，這也說明理財產(chǎn)品具有很高的風(fēng)險，因此，投資者不能片面地相信銀行理財人員主觀判斷理財產(chǎn)品收益率和風(fēng)險。
3.盲目風(fēng)險。我國改革開放以來，國民經(jīng)濟(jì)處在高速發(fā)展時期，隨著經(jīng)濟(jì)增長帶來了個人經(jīng)濟(jì)收入增長，現(xiàn)有的銀行保本收息的傳統(tǒng)理財方式已經(jīng)不滿足個人投資理財需求，銀行為適應(yīng)社會個人的投資欲望，引進(jìn)了國外理財業(yè)務(wù)。由于銀行理財業(yè)務(wù)能實現(xiàn)個人收益增長，在經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)動下，投資者將銀行保本收息的存款投資到銀行理財產(chǎn)品中，許多人見到其他人投資銀行理財產(chǎn)品獲得增值收益，也盲目跟隨投資銀行理財產(chǎn)品，由于人們?nèi)狈?yīng)有金融理財知識，對購買銀行理財風(fēng)險估計不足，許多投資者看不懂銀行理財產(chǎn)品合同，有的投資者甚至于不看合同，單方面聽取銀行專業(yè)理財人員口頭宣傳，投資者問起購買理財產(chǎn)品的有沒有風(fēng)險問題時，銀行理財人員拍著胸脯對投資者說沒有風(fēng)險，由于經(jīng)濟(jì)和市場環(huán)境發(fā)生變化，理財產(chǎn)品收入達(dá)不到預(yù)期收益，有的還出現(xiàn)虧損，銀行理財人員就把責(zé)任推向投資者。由于投資者盲目跟隨其他人投資理財產(chǎn)品，導(dǎo)致許多投資者資金損失和法律糾紛。
二、投資理財業(yè)務(wù)風(fēng)險控制
1.要明確自身理財需求。投資者在投資銀行理財業(yè)務(wù)時，要結(jié)合自身家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險能力，不能盲目追求理財產(chǎn)品高預(yù)期收益，雖說投資者在投資銀行理財產(chǎn)品時，銀行專業(yè)理財人員對投資者家庭經(jīng)濟(jì)狀況和承受風(fēng)險能力作了詳細(xì)了解，并針對投資者情況推薦理財產(chǎn)品，但是，投資者在投資銀行理財產(chǎn)品過程中，還要有清醒認(rèn)識，拿多少錢投資理財產(chǎn)品，是否有承受能力，不能影響家庭生活，投資理財產(chǎn)品是保本類型，還是高收益類型，高收益附帶高風(fēng)險，保本類理財產(chǎn)品也有風(fēng)險。所以，投資者在投資理財過程中，需要達(dá)到什么投資目的，這都是投資者自身必須要明確的，投資者明確方向才能有效控制投資理財風(fēng)險。
2.要了解投資產(chǎn)品特點。投資者在參入投資銀行理財業(yè)務(wù)時，首先要了解銀行理財產(chǎn)品是保本收益類，還是非保本收益類，在選擇投資銀行理財產(chǎn)品前，必須要看清理財產(chǎn)品合同條款，注意保本收益類產(chǎn)品于銀行普通存款是有區(qū)別的，銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險要高于普通存款，但其收益要高于普通存款，所以保本收益類產(chǎn)品的保本收益一般合同都有附加條件，附加條件可能是銀行具有提前終止權(quán)， 并含有風(fēng)險內(nèi)容，是投資者要承擔(dān)理財風(fēng)險，購買保本收益類理財產(chǎn)品前，必須要詳細(xì)咨詢銀行專業(yè)理財人員，附加條件中含義和帶來的風(fēng)險。投資者投資非保本收益類理財產(chǎn)品，要知道最高收益和預(yù)期收益不等于實際收益，無論是最高還是預(yù)期收益率，銀行沒有保本理財產(chǎn)品保本支付義務(wù)，最終的實際收益率可能與最高收益和預(yù)期收益是有偏差，投資者如果購買的非保本收益類理財產(chǎn)品，應(yīng)要求銀行提供令人信服的預(yù)期收益率估計依據(jù)，同時還應(yīng)要銀行專業(yè)理財人員揭示理財產(chǎn)品的全部風(fēng)險，介紹理財產(chǎn)品可能發(fā)生的最不利的投資結(jié)果，以及規(guī)避風(fēng)險的各種可能方式，投資者就要判斷銀行專業(yè)理財人員在理財投資中站在什么角度推薦理財產(chǎn)品，只有了解理投資財產(chǎn)品全部風(fēng)險，才能避免投資風(fēng)險。
3.要加強(qiáng)投資風(fēng)險評估。銀行對理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險評估，看上去是銀行的責(zé)任，實際上跟投資者緊密相連，當(dāng)投資者有意愿購買理財產(chǎn)品時，銀行理財專業(yè)人員會指導(dǎo)投資者填寫投資理財風(fēng)險評估報告，并充分了解投資者風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力，在結(jié)合了解情況向投資者推薦相適應(yīng)銀行理財產(chǎn)品，銀行理財負(fù)責(zé)人還要再次確認(rèn)，看專業(yè)理財人員是否有誤導(dǎo)投資者購買理財產(chǎn)品，作為投資者對銀行理財人員推薦的理財產(chǎn)品風(fēng)險估計，不能聽之任之，要拿出自己最后判斷，是購買還是不購買，決定購買理財產(chǎn)品同時，還要了解銀行理財產(chǎn)品一旦出現(xiàn)風(fēng)險，采取什么方式化解理財產(chǎn)品風(fēng)險，將理財產(chǎn)品風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)。
4.要認(rèn)清自身理財目標(biāo)。投資者到銀行是購買理財產(chǎn)品，銀行有義務(wù)為投資者提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，并向投資者推薦銀行開辦的理財產(chǎn)品，介紹理財產(chǎn)品收益和風(fēng)險情況，對投資者作投資風(fēng)險評估。雖然，銀行對投資者作了詳細(xì)了解，而投資者對投資銀行理財產(chǎn)品也要作詳細(xì)了解，銀行推選理財產(chǎn)品適不適應(yīng)自身理財目標(biāo)要求，是否于自身承擔(dān)風(fēng)險相適應(yīng)理財產(chǎn)品，如果不適應(yīng)自身理財產(chǎn)品，就要求銀行理財人員重新選擇適應(yīng)自身理財產(chǎn)品，如果適應(yīng)自身理財產(chǎn)品，就要實施有計劃投資理財目標(biāo)，合理配置家庭資源，養(yǎng)成長期投資的習(xí)慣，及時根據(jù)市場變化做出策略性調(diào)整，才能有效控制投資理財風(fēng)險。
三、對投資者理財幾點建議
1.要注意加強(qiáng)學(xué)習(xí)。隨著我國投資環(huán)境不斷改善，投資者投資品種越來越多，作為投資者要注重投資方面學(xué)習(xí)，特別要加強(qiáng)金融理財理論知識學(xué)習(xí)，平時要多關(guān)注國內(nèi)與國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，了解宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動，掌握金融市場信息和各個行業(yè)發(fā)展信息，才能適應(yīng)投資理財要求，為防范和控制投資理財風(fēng)險打下良好基礎(chǔ)。
2.要注意盲目跟隨。銀行理財業(yè)務(wù)發(fā)展至今，投資的理財產(chǎn)品品種熱來熱多，銷售量越來越大，如果投資者看到其他人購買理財產(chǎn)品獲得了理財收益，就跟隨購買同樣理財產(chǎn)品，不考慮自己承受能力，一旦市場發(fā)生變化，就會產(chǎn)生理財風(fēng)險，所以，投資者在參與理財過程中，不能盲目參與投資理財，注意投資理財中各種風(fēng)險，加強(qiáng)控制和防范。
3.要注意風(fēng)險鑒別。投資者投資銀行理財產(chǎn)品時，特別要注意理財中風(fēng)險識別，一方面銀行理財人員推薦理財產(chǎn)品，要注意了解理財產(chǎn)品性質(zhì)及風(fēng)險問題，不能單聽銀行理財人員宣傳，要有自己分析和判斷。另一方面就是注意理財產(chǎn)品合同內(nèi)容，合同中有“保本”二字，其實“保本”也具有重重風(fēng)險，因為，在市場經(jīng)濟(jì)形勢好時，理財產(chǎn)品可能保本，如果市場經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化，理財產(chǎn)品可能就不能保本，還會出現(xiàn)投資虧本。這就要投資者研究投資環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢來鑒別理財風(fēng)險。
